TCL 集团：2011年第三季度报告全文.ppt

《TCL 集团：2011年第三季度报告全文.ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《TCL 集团：2011年第三季度报告全文.ppt（20页珍藏版）》请在三一办公上搜索。

1、TCL集团股份有限公司,2011年第三季度报告全文,2011年10月25日,-,-,-,-,TCL 集团股份有限公司 2011 年第三季度报告全文1 重要提示1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。1.2 公司第三季度财务报告未经会计师事务所审计。1.3 公司董事长李东生先生、主管会计工作负责人、会计机构负责人（财务总监）黄旭斌先生声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。2 公司基本情况2.1 主要会计数据及财务指标单位：（人民币）元,2011 年 9 月 30 日

2、,2010 年 12 月 31 日,增减幅度（%）,总资产（元）归属于上市公司股东的所有者权益（元）股本（股）归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）(注),67,604,783,028.0011,070,195,550.008,476,218,834.001.3060,53,478,059,361.0010,274,347,533.004,238,109,417.002.4243,26.42%7.75%100.00%不适用,2011 年 7-9 月,比上年同期增减（%）,2011 年 1-9 月,比上年同期增减（%）,营业总收入（元）净利润（元）归属于上市公司股东的净利润（元）归属于上市公司

3、股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）,16,528,859,841.00506,117,513.00287,464,268.00123,995,340.00,26.62%不适用658.98%不适用,43,883,757,748.001,359,139,179.00825,971,763.00403,102,673.00,21.16%4791.51%322.53%不适用,经营活动产生的现金流量净额（元）每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）(注),361,061,565.000.0426,不适用不适用,基本每股收益（元/股）(注)稀释每股收益（元/股）(注)加权平均净资产收益率（%）扣除非经

4、常性损益后的加权平均净资产收益率（%）,0.03390.03392.62%1.13%,578.00%578.00%2.18%3.94%,0.09740.09747.74%3.78%,221.45%221.45%4.70%9.12%,注：1、2010 年 8 月 3 日，本公司采取非公开发行股票方式发行了 1,301,178,273 股股份，发行完成后，公司总股本由 2,936,931,144股变更为 4,238,109,417 股；2、本公司于 2011 年 5 月 19 日实施 2010 年度资本公积每 10 股转增股份 10 股的分配方案，本次转增完成后，公司总股本由 4,238,109,

5、417 股增加为 8,476,218,834 股。本报告期内的基本每股收益、稀释每股收益以及每股经营活动产生的现金流量净额按照新股本数（8,476,218,834 股）计算，上年同期的基本每股收益、稀释每股收益以及每股经营活动产生的现金流量净额以原股本数加权计算为基础，按同比例资本公积转增的股本数重新计算。非经常性损益项目 适用 不适用2,注,-,TCL 集团股份有限公司 2011 年第三季度报告全文单位：（人民币）元,非经常性损益项目非流动资产处置损益财政专项项目补助企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生

6、的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益除上述各项之外的其他营业外收入和支出所得税影响额少数股东权益影响额合计,金额322,658,009.00339,906,215.00-54,816,632.00-6,092,964.001,044,352.00-21,915,209.00-157,914,681.00422,869,090.00,附注（如适用）,注：持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产取得的投资收益：（1）本报告期内公司投资交易性金融资产（债券投资）取得投资收益及公允价值变动收益约1,334万元

7、，按照证监会关于非经常性损益的规定，确认为非经常性损益。（2）本报告期内公司信托产品投资收益约2,187万元，按照证监会关于非经常性损益的规定，确认为非经常性损益。（3）本报告期内公司通过远期结、售汇方式规避汇率变动风险，未到期的外汇远期合约产生公允价值变动损失及已到期合约的交割损失共计约 4,130 万元，按照证监会关于非经常性损益的规定，确认为非经常性损益。2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表单位：股,报告期末股东总数（户）,前十名无限售条件流通股股东持股情况,674,754,股东名称（全称）惠州市投资控股有限公司深圳市平安创新资本投资有限公司苏宁电器集团有限公司上海

8、融晟置业投资顾问有限公司广东恒健投资控股有限公司深圳市海谷神动漫设计有限公司李东生中国银行易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金中国工商银行融通深证 100 指数证券投资基金TCL 集团股份有限公司工会工作委员会,期末持有无限售条件流通股的数量657,133,550 人民币普通股329,054,033 人民币普通股261,917,342 人民币普通股144,520,000 人民币普通股142,475,922 人民币普通股121,387,282 人民币普通股110,458,400 人民币普通股73,811,790 人民币普通股52,778,741 人民币普通股47,939,947 人民

9、币普通股,种类,注：本公司董事长、CEO（首席执行官）李东生先生持有本公司股份 459,833,600 股。其中 有限售条件的流通股共计 349,375,200股，包括：2010 年度认购非公开发行 144,508,800 股，高管股 78,666,400 股以及 2009 年度认购非公开发行 126,200,000 股，剩余 110,458,400 股为年内自动解禁 25%的无限售条件流通股份之余额。2.3 管理层讨论与分析（一）业务回顾与展望2011 年 1-9 月，公司实现营业总收入 438.84 亿元，同比增长 21.16；销售收入为 428.54 亿元，同3,TCL 集团股份有限公司

10、 2011 年第三季度报告全文比增长 21.23。其中，多媒体电子产业实现销售收入 187.38 亿元，占比 43.73；移动通讯产业实现销售收入 62.08 亿元，占 14.49；家电产业实现销售收入 53.49 亿元，占 12.48；按区域划分，国内实现销售收入 269.1 亿元，占 62.79，同比增长 27.56%；海外实现销售收入 159.44 亿元，占 37.21，同比增长 11.86%。,本季度公司实现营业总收入 165.29 亿元，同比增长 26.62；销售收入为 162.15 亿元，同比增长28.00，较第二季度环比增长 19.21。各产业中，多媒体电子产业实现销售收入 77

11、.11 亿元，占 47.55；移动通讯产业实现销售收入 23.54 亿元，占 14.51；家电产业实现销售收入 12.63 亿元，占 7.79。按区域划分，国内实现销售收入 105.46 亿元，占 65.04，同比增长 32.42%；海外实现销售收入 56.69 亿元，占 34.96，同比增长 20.51%。,2011 年 1-9 月公司实现净利润 13.59 亿元，同比增长 4791.51%，其中归属于上市公司股东的净利润8.26 亿元，同比增长 322.53，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为 4.03 亿元(2010年同期为-3.44 亿元)；本季度公司实现净利润 5.06

12、 亿元(2010 年同期为-1.34 亿元)，其中归属于上市公司股东的净利润 2.87 亿元，同比增长 658.98，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为1.24 亿元(2010 年同期为-2.40 亿元)。,报告期内，公司多媒体电子业务（即 TCL 多媒体）在产品、市场策略、销售渠道、成本控制及品牌影响力等方面继续进行优化，产品销量和经营业绩均取得增长；移动通讯业务（即 TCL 通讯）在巩固中低端产品优势的同时，加大了中高端产品的研发投入力度，陆续推出了多款 3G Android 智能手机，手机销量与销售额稳定增长；家电业务通过技术改造和新设备投入，提高了生产效率，并逐步形成了合

13、理的生产基地布局，以及完善的供应链配套能力；华星光电 8.5 代液晶面板生产线项目已于 2011 年 8 月 8 日投产点亮首块 32 寸液晶面板产品，目前开始进入量产阶段，明年底项目将实现满产。,（二）主要财务指标分析：,（1）营业收入同比增长,1-9 月公司实现营业总收入 438.84 亿元，同比增长 21.16，其中销售收入 428.54 亿元，同比增长,21.23%。按区域划分，国内销售收入同比增长 27.56%，海外销售收入同比增长 11.86%。,（2）经营业绩同比改善,1-9月公司实现净利润13.59亿元，同比增长4791.51%，其中归属于上市公司股东的净利润8.26亿元，,同

14、比增长322.53%。,（3）资产周转加快,报告期内公司存货周转同比加快11天，应收账款周转同比加快2天。,（三）主要产业经营分析,多媒体电子产业,2011 年 1-9 月份 TCL 多媒体实现销售收入 187.38 亿元（以港币计 225.17 亿元），较 2010 年同期增长,4,TCL 集团股份有限公司 2011 年第三季度报告全文12.15（以港币折算增长 17.9），实现净利 3.39 亿元（以港币计 3.91 亿元），去年同期亏损 8.68 亿元(以港币计 9.91 亿元)。TCL多媒体持续进行产品组合及销售渠道改善，并通过有效的市场推广，使得公司1-9月的LCD电视销量同比增长3

15、7.9，达716万台，其中LED背光源液晶电视增长显著，9月份中国市场的销售占比突破50%。根据DisplaySearch数据，截至2011年第二季度，TCL多媒体在全球LCD电视机市场的占有率为4.8%，排名由2011年第一季度的第八位上升至第七位；在中国电视机市场的占有率为16.1%，排名第二，其中，LCD电视机在中国市场占有率为15.3%，排名由2011年第一季的第三位上升至第二位。同时，TCL多媒体提升了供应链管理效率，加快了产品周转，并通过资源整合降低了生产成本。此外，TCL多媒体的AV业务亦及时抓住转型机会，加大研发方面的资源投入，并致力开拓如具备网络功能媒体播放器的新产品线，销售

16、保持稳定增长。TCL多媒体产品按区域销售构成（单位：千台）,2011年1-9月,2010年1-9月,同比增减（）,LCD电视机其中：LED背光液晶电视机中国市场海外市场CRT电视机中国市场海外市场电视机总销售量AV产品总销售量,7,1602,7094,3882,7723,3438212,52210,50315,589,5,1913393,5021,6894,3751,5622,8139,56612,059,37.9699.125.364.1-23.6-47.4-10.39.829.3,期内，公司发布的四大系列超级智能云电视机：云逸 Z11、云博 V8200、云卓 V7300 及云尚 E5300

17、，采用了领先的云计算、云存储技术，并基于深度开发的 Android+系统，突破性实现了“云识别、云搜索、云控制、云共享、云社交、云游戏、云办公”等七大核心云应用，引起广泛的关注。中国市场报告期内，TCL 多媒体在中国市场精简了产品型号，致力于提升产品差异化和优化产品组合，推出了领先市场的大屏幕高端电视机，并在第三季度借助变形金刚 33D 电影效应，在城市市场大力推广智能3D 电视机，有效提升 LED 背光源液晶电视及智能 3D 电视产品的销售比重。同时，以“TCL 三十周年庆”为契机，开展一系列客户推广活动，积极巩固和提升客户关系，大幅提升了 LED 背光液晶电视机和 3D 电视机的销售量，进

18、一步提高了品牌形象及高端电视机的市场份额。另外，针对三、四级城市及农村市场电视更新换代需求的持续增加，公司继续提升农村销售网点的覆盖率及单店效率，截止到今年第三季度已增加至 23,846 个网点，较去年年底上升约 7,374 个，同时，积极推动乡镇加盟店及专卖店等销售渠道的建设，有效提升了产品知名度。海外市场5,TCL 集团股份有限公司 2011 年第三季度报告全文在 TCL 多媒体海外市场中，新兴市场已成为继中国市场之后销售增长的又一亮点，1-9 月实现 LCD 电视机销售量达 169.7 万台，同比上升 136.4%。报告期内，公司积极把握新兴市场电视升级转型的契机，快速调整产品组合以应对

19、市场需求，持续推进渠道管理工作，通过一系列的品牌宣传和推广活动，带动了销量的快速增长。此外，公司策略 OEM 客户结构调整的策略已见成效，LCD 电视销量实现快速增长。展望彩电业务方面，公司将继续根据市场需求优化产品结构，重点开发以 Android+“云概念”为主的智能电视及低成本的 3D 电视，提升整体竞争力及盈利能力。同时，继续加强三至五级城市及农村市场的渠道建设，并全面拓展电子商务等新兴渠道；海外业务方面，公司将继续加强渠道管理，加大品牌宣传力度，积极拓展拉丁美洲、中东、东南亚等快速增长的新兴市场。随着四季度传统销售旺季的来临，TCL 多媒体将 2011 年全球液晶电视销售目标由 960

20、 万台上调至 1,020 万台。AV 业务方面，公司将加大研发方面的资源投入，致力开拓如具备网络功能媒体播放器的新产品线，积极发展卫星机顶盒等 TCL 品牌产品。移动通讯产业2011年1-9月，TCL通讯实现销售收入62.08亿元（以港币计74.62亿元），同比增长26.48（以港币折算增长33）；实现净利润5.04亿元（以港币计6.06亿元），同比增长27.40（以港币折算增长34）。报告期内，TCL通讯继续采取积极的措施拓展新高潜力市场，再加上成功的“产品技术提升”策略及品牌建设，使得国内外销量均保持稳定增长，共实现手机销售3,045.8万台，同比增长28，其中智能手机的销售量持续增长，九

21、月份的销售量按月增长38。TCL通讯产品按区域销售构成（单位：千台）,2011年1-9月,2010年1-9月,同比增减（）,海外市场中国市场合计,27,4642,99430,458,21,9811,75123,732,257128,报告期内，TCL 通讯继续推行“保持在低端手机市场的优势，巩固在中端产品的强势，提升 3G 及Android 产品的研发能力”的整体经营策略，在中低端手机销量稳定增长的同时，加大研发投入，陆续推出了多款入门级 3G Android 智能手机，受到了广大消费者的青睐。为了进一步渗透中高端市场，公司亦加强 3G Android 及 Facebook 手机的市场推广，同时

22、继续推出专为当地市场而设的兼具有特别功能新手机。在市场拓展方面，TCL 通讯巩固在欧洲和新兴市场优势地位的同时，亦加强与中国三大主要电讯营运商合作，以及与京东商城、淘宝等电子商贸服务提供商的战略合作关系，积极拓展中国市场。TCL 通讯将继续实施“产品技术提升”策略，不断加强产品的研发及设计能力。报告期内推出共 22 款新品，包括 3G Android 产品 ONE TOUCH 910、ONE TOUCH 908 等。2011 年 7 月 TCL 通讯成为全球首款内置Facebook 功能的预缴费用手机 Vodafone 555 Blue 的独家手机制造商。同月，公司首款平板计算机 TCL Pa

23、d16/ALCATEL ONE TOUCH T60 也隆重推出。展望6,TCL 集团股份有限公司 2011 年第三季度报告全文由于全球经济放缓及近期部分新兴市场的汇率波动导致部分客户的订单延迟，以及预留产能给智能手机业务，TCL通讯将2011年的全年销售目标调整至4,500万台，较2010年全年销售量增加24%。第四季度，公司将优化手机出货的结构,在海内外市场投放多款智能手机，以提高智能手机的销售占比，从而提高整体产品的平均售价和盈利能力，预期2012年智能手机的销售量将更有突破。华星光电公司与深超公司、三星电子共同投资建设的华星光电 8.5 代液晶面板项目（下称“华星光电”）于 2011年

24、8 月 8 日顺利投产，试运行阶段主要致力于加强运营机制体系建设、强化安全生产机制、深入推进品质体系与品质认证工作，实现了生产工艺流程的不断优化，产品良品率不断提升。经过 2 个月的生产试运营，华星光电于 2011 年 10 月 12 日开始进入量产阶段，计划今年底产能达到 18,000 张玻璃大板/月，明年底项目实现满产，届时产能将达 100,000 张玻璃大板/月。华星光电坚持自主创新，拥有了自主的技术团队和核心技术，目前已形成了近 3000 名的多级人才储备，独立开发了具有自主知识产权的 HVA 技术的透过率指标处于业界领先水平，在中国、美国、PCT 的专利申请超过 300 件。作为产业

25、升级转型的代表，华星光电启动量产标志着公司在行业内率先实现打通整个上下游的全产业链的战略目标，成为国内首家拥有液晶电视全制程和大规模生产能力的企业，华星光电与 TCL 多媒体的联动将增强公司的供应链管控能力，发挥研发一体化的优势，提升运营效率，在成本控制、节约物流费用等方面，切实提高了企业的综合竞争能力。家电产业报告期内，TCL 家电通过内外协同、产业链整合，增加关键部品配套等措施，增强了企业竞争力。2011 年 1-9 月份，TCL 家电实现销售收入 53.49 亿元，同比增长 70.82。TCL家电产品销售数据（单位：千台）,2011年1-9月,2010年1-9月,同比增减,空调冰箱洗衣机

26、,2,479624486,1,468550353,68.913.537.7,TCL 家电秉持“以市场为导向”的理念，及时把握市场需求进行产品更新和技术升级，以及渠道建设与维护，提升了公司运营效率。报告期内，公司围绕用户体验，开发了多款实用性强、适用性高的产品来满足用户需求，并大力拓展三、四级市场，推进 TCL 王牌专卖店建设，发挥协同效应，整合客户资源，实现销量的快速增长。翰林汇翰林汇在保持核心产品线持续增长的同时，实现了新的产品线突破，并积极开拓进入四至六级市场，不断提高分销能力，确保盈利稳步提升。报告期内，翰林汇实现销售收入92.42亿元，较去年同期增长17.44。未来翰林汇将在平板与智能

27、手机的销售方面进行加强，完善销售渠道建设，积极提升市场份额7,-,-,TCL 集团股份有限公司 2011 年第三季度报告全文与行业地位。房地产业务报告期内，房地产业务充分发挥与公司产业联动的优势，积极拓展开发项目和土地储备。依据对未来和近期房地产市场环境的判断，对于在建项目，目前已加快开发进度，确保实现各期销售目标；对于在售项目，公司致力于推广力度的加强及全面扩展推广渠道，以实现资金的最快回流。其他业务此外，公司的系统科技业务、部品业务、新兴产业与投资业务也保持了健康稳定的发展。3 重要事项3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因 适用 不适用单位：（人民币）万元,项目,2

28、011 年 9 月 30 日,2010 年 12 月 31 日,增减（%）变动原因说明,交易性金融资产应收票据预付款项一年内到期的非流动资产可供出售金融资产在建工程开发支出其他非流动资产吸收存款及同业存放应付票据应交税费其他应付款一年内到期的非流动负债长期借款,17,932545,457156,08020,0008,9791,453,75023,3676,3933,002402,638-34,631619,07237,200985,563,41,017256,72666,993204,0365,53343,96810,882169,821-2,879361,348149,200192,929,

29、-56%112%133%100%100%613%322%-85%-72%137%1103%71%-75%411%,本期部分衍生金融投资到期交割本期销售收到银行承兑汇票较多，而进行贴现的票据减少所致第 8.5 代液晶面板项目设备采购合同预付款增加将于一年内到期的信托产品投资转入增加本公司持有已上市公司的股权,列入可供出售金融资产第 8.5 代液晶面板项目资产投资建设增加本期移动电话开发项目研发投入增加本期信托产品投资到期收回及将于一年内到期的信托产品投资重分类至一年内到期的非流动资产联营、合营企业存放在本公司之子公司财务公司的款项减少以票据方式支付供应商货款增加所致留抵的增值税进项税额增加第 8

30、.5 代液晶面板项目应付未付的工程及设备款增加将于一年内到期的长期借款减少第 8.5 代液晶面板项目建设融资增加,项目,2011 年 1-9 月,2010 年 1-9 月,增减（%）变动原因说明,营业税金及附加财务费用公允价值变动损益经营活动产生的现金流量净额,27,978-12,48620936,106,4,5136,204-4,666-30,051,520%不适用不适用不适用,本报告期内巴西商品流通税以及城建税、教育费附加增加本报告期内汇兑收益增加本报告期内衍生品投资公允价值变动损失同比减少本报告期内公司销售商品提供劳务收到的现金增加,8,）,、,。,TCL 集团股份有限公司 2011 年

31、第三季度报告全文,项目,2011 年 9 月 30 日,2010 年 12 月 31 日,增减（%）变动原因说明,投资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额,-1,228,684790,448,-180,8071,224,514,不适用-35%,本报告期内第 8.5 代液晶面板项目投资建设支付的现金增加剔除本公司上年同期定向增发收到的募集资金净额约 44 亿元，本报告期与上年同期筹资活动现金流基本持平。,3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明3.2.1 非标意见情况 适用 不适用3.2.2 公司存在向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况 适用 不适

32、用3.2.3 日常经营重大合同的签署和履行情况 适用 不适用3.2.4 其他 适用 不适用1、本公司 2011 年第一次临时股东大会于 2011 年 3 月 25 日批准公司申请发行总规模不超过 12 亿元人民币的短期融资券和 30亿元人民币的中期票据。详情请见 2011 年 3 月 28 日发布在指定信息披露媒体上的公告。2011 年 9 月 28 日，公司完成了 2011 年度第一期短期融资券的发行，实际发行总额 6 亿元人民币。详情请见 2011 年 9 月29 日发布在指定信息披露媒体上的公告。2、本公司于 2011 年 6 月 27 日与控股子公司 TCL 多媒体科技控股有限公司在深

33、圳签署股权转让协议，本公司拟向 TCL多媒体以约人民币 65,557.21 万元的对价转让本公司持有 TCL 光电科技（惠州）有限公司 100%的股权。本次交易已经本公司第四届董事会第二次会议、第四届监事会第二次会议及 2011 年第四次临时股东大会审议通过。详见本公司于 2011 年 6 月 27日发布在指定信息披露媒体上的公告。根据香港联合交易所有限公司证券上市规则的有关规定，本次交易构成 TCL 多媒体的关联交易，已经 TCL 多媒体董事会、独立股东大会批准。本次交易尚待取得商务部等国家相关权力机关的批准。3、本公司 2010 年度利润分配及资本公积转增股本预案已经 2011 年 4 月

34、 15 日召开的公司 2010 年度股东大会审议通过（详见本公司于 2011 年 4 月 16 日在指定信息披露媒体披露的TCL 集团股份有限公司 2010 年度股东大会决议公告。2011 年 5月 19 日公司实施了 2010 年度利润分配及资本公积转增股本预案，本次分配以公司 2010 年 12 月 31 日股份总数 4,238,109,417股为基数，以资本公积向全体股东每 10 股转增股份 10 股，共计转增 4,238,109,417 股，本次转增完成后公司总股本增加为8,476,218,834 股。详见本公司于 2011 年 5 月 12 日发布在指定信息披露媒体上的公告。4、20

35、11 年 1 月 28 日公司第三届董事会第三十三次会议于审议并通过TCL 集团股份有限公司股票期权激励计划（草案）TCL 集团股份有限公司股票期权激励计划实施考核办法和关于提请股东大会授权董事会办理公司股票期权激励计划相关事宜的议案上述议案尚需报中国证券监督管理委员会备案无异议后，提交股东大会审议。有关股票期权激励计划的详见本公司于 2011年 1 月 28 日发布在指定信息披露媒体上的公告。3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况,适用,不适用,9,-,-,-,-,-,-,深圳,深圳,2010 年度公司经营状况,TCL 集团股份有限公司 2011 年第三季度报告全文本公司董事长、CE

36、O（首席执行官）李东生先生承诺自 2011 年 6 月 25 日起 12 个月内不减持本公司股份。除上述承诺事项外，本公司及其他董事、监事和高级管理人员、公司持股 5%以上股东及其实际控制人等有关方无在报告期内或持续到报告期内的承诺事项，公司持股 5%以上股东亦无在 2011 年追加股份限售的承诺。3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明,适用,不适用,3.5 其他需说明的重大事项3.5.1 证券投资情况 适用 不适用,证券投资总体情况,单位：（人民币）元,序号,证券品种无,证券代码无,证券简称无,初始投资金额（元）无,期末持有数量

37、（股）无,期末账面值无,占期末证券总投资比例（%）无,报告期损益无,期末持有的其他证券投资,-,-,-,-,-,报告期已出售证券投资损益合计,8,473,940,000.008,473,940,000.00,13,338,492.0013,338,492.00,证券投资情况说明1、公司低风险投资理财事项、购买银行理财产品等事项已经公司第三届董事会第三十次会议审议通过。2、报告期内进行的债券投资均已出售。3.5.2 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表,接待时间,接待地点,接待方式,接待对象,谈论的主要内容及提供的资料,2011 年 01 月 14 日2011 年 01 月 21 日,实地调研

38、 华夏基金、广发证券实地调研 上海智德投资,了解公司液晶面板项目最新建设情况，家电回收等新型产业的发展和市场趋势了解公司液晶面板项目进度，讨论家电行业发展趋势,中信证券、银河证券、海通证券、国信证券、中投证券、,2011 年 02 月 26 日,深圳,实地调研,湘财证券、国金证券、安信证券、广发证券、中航证券、,中德证券、鹏华基金、南方基金、武当投资、六禾投资,2011 年 03 月 03 日2011 年 03 月 16 日2011 年 03 月 24 日2011 年 03 月 25 日,深圳深圳深圳深圳,实地调研 银华基金实地调研 兴业证券实地调研 禾其投资实地调研 远致投资,探讨彩电产业情

39、况，了解多媒体业务、华星光电、废旧家电项目、翰林汇公司的运营情况。了解公司液晶电视销售和毛利率、产品价格、行业趋势、上游供应商的关系等问题。探讨照明和废旧家电拆解业务的前景，了解多媒体、通讯业务的运营情况。了解日本地震对公司彩电业务的上游供应以及华星光电项目的进展的影响。,10,深圳,TCL 集团股份有限公司 2011 年第三季度报告全文,接待时间2011 年 03 月 31 日,接待地点深圳,接待方式实地调研 华商基金,接待对象,谈论的主要内容及提供的资料探讨液晶面板行业现状和趋势，了解公司多媒体、通讯业务运营情况和发展战略。,2011 年 4 月 14 日,实地调研 东北证券、国金证券,了

40、解公司集团对各产业的发展战略，以及多媒体、华星、通讯的运营状况。,2011 年 4 月 15 日,深圳,实地调研,中银国际、国金证券、易方 探讨液晶面板、彩电行业的发展前景，了解多媒体、达基金 华星、通讯、家电的运营情况。,中银国际、益民基金、工银,2011 年 4 月 20 日2011 年 5 月 5 日,北京深圳,现场会面 瑞信、中邮基金、银华基金、了解多媒体、华星、通讯、家电的运营情况。建信基金国金证券、中国太平投资、实地调研 银河基金、平安资管、重阳 了解多媒体、华星和多媒体的行业前景和运营情况。投资、金鹰基金,2011 年 6 月 23 日,深圳,实地调研 中原证券,了解多媒体、华星

41、和多媒体的行业前景和运营情况。,2011 年 7 月 11 日2011 年 7 月 13 日2011 年 7 月 20 日2011 年 7 月 26 日,深圳深圳深圳深圳,实地调研实地调研实地调研实地调研,日盛证券大成基金、中信建投国金证券中信证券,了解公司多媒体、通讯业务的状况了解公司主要业务的发展状况，交流家电行业的发展趋势。参观调研华星光电项目。参观调研华星光电项目。,中金公司、中信证券、申银万国证券、国金证券、长江证券、东北证券、国都证券、中航证券、招商证券、平安证券、上海证券、安信证券、,2011 年 8 月 9 日,深圳,实地调研,广发证券、高盛高华、中银 了解公司半年报业绩情况，

42、交流行业发展趋势。,证券、民生证券、中原证券、南方基金、鹏华基金、大成基金、博时基金、易方达基金、金鹰基金、民生加银基金、朱雀投资、六禾投资,2011 年 9 月 14 日,深圳,实地调研,中信证券,了解公司主要业务的发展状况，交流家电行业的发展趋势。,3.6 衍生品投资情况 适用 不适用2010 年 6 月份二次汇改以来，人民币兑美元的升值加速、升值预期非常明显，因公司外汇收支占比约 40%，汇率波动成为影响公司经营绩效的重要因素之一。随着公司业务规模的扩大，为有效管理外币资产、负债及现金流的汇率风险，公司在充分分析市场走势的前提下，根据经营（包括订单和资金计划）情况预测，分别采取远期外汇合

43、约、期权等方式以规避未来面临的汇率风险。随着后期业务规模的变化，公司将根据实际市场情况和经营计划调整汇率风险管理策略。,报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等）,主要风险分析：1、市场风险：本集团开展的金融衍生品业务，均属于与主营业务经营相关的套期保值和交易类业务，存在因标的利率、汇率等市场价格波动导致金融衍生品价格变动而造成亏损的市场风险；2、流动性风险：本集团所开展的衍生品业务均为通过金融机构操作的场外交易，存在平仓斩仓损失而须向银行支付费用的风险；3、履约风险：本集团按照滚动预算进行相应风险管理而开展衍生品业务，存在实际

44、经营结果与预算偏离而到期无法履约的风险；4、其他风险：在具体开展业务时，如发生操作人员未按规定程序报备及审批，或未准确、及时、完整地记录金融衍生品业务信息，将可能导致衍生品业务损失或丧失交易机会。同时，11,-,-,-,TCL 集团股份有限公司 2011 年第三季度报告全文如交易人员未能充分理解交易合同条款和产品信息，将面临因此带来的法律风险及交易损失。风险控制措施：1、基本管理原则：严格坚持套期保值原则，以锁定成本、规避风险为主要目的。要求所开展的金融衍生品业务与现货的品种、规模、方向、期限相匹配，不参与任何形式的投机交易。在套期工具的选择上，只挑选与主业经营密切相关、符合套期会计处理要求的

45、简单金融衍生产品，避免超越规定经营范围及从事风险及定价难以认知的复杂业务；2、本集团针对所从事的金融衍生品业务的风险特性制定专项风险管理制度，覆盖事前防范、事中监控和事后处理等各个关键环节；按要求合理配备投资决策、业务操作、风险控制等专业人员；要求参与投资的人员应充分理解金融衍生品投资的风险，严格执行衍生品的业务操作和风险管理制度。控股公司开展衍生品业务前，须向集团主管部门提交包括其内部审批情况、产品主要条款、操作必要性、准备情况、风险分析、风险管理策略、公允价值分析及会计核算方法等详尽的业务报告，以及已操作业务的专项总结报告，获得集团专业部门意见后，方可实施操作；3、相关部门须跟踪金融衍生品

46、公开市场价格或公允价值的变化，及时评估已投资金融衍生品的风险敞口变化情况，并向董事会报告业务开展情况；4、如本集团已开展的衍生品的公允价值减值与用于风险对冲的资产（如有）价值变动加总，导致合计亏损或浮动亏损金额达到公司最近一期经审计净资产的 10%且绝对金额超过 1000万人民币时，本集团将及时披露。已投资衍生品报告期内市场价 公司以美元应付货款和短期借款为基础开展固定收益型衍生品投资业务，以获取固定的低风格或产品公允价值变动的情况，险收益，用以对冲由于人民币升值带来的汇兑损失，报告期内确认汇兑收益约 21,281 万元；对衍生品公允价值的分析应披 未到期的外汇远期合约及外汇期权等累计产生公允

47、价值变动损益及已到期合约的交割损益共露具体使用的方法及相关假设 计约-4,130 万元，共计约 17,151 万元。衍生品的公允价值以外汇市场即时报价确定，按照,与参数的设定报告期公司衍生品的会计政策及会计核算具体原则与上一报告期相比是否发生重大变化的,合约价格与资产负债表日外汇市场即时报价的远期汇率之差额计算确定衍生品的公允价值。未发生重大变化,说明独立董事意见：鉴于公司主营业务中近半为海外业务，涉及结算币种繁多。公司通过合理的金融衍生工具降低汇兑损失、锁定交易成本，有利于降低风险控制成本，提高公司竞争力。公司已为操作金融衍生品业务进行了严格的内部评估，建立了相应的监管机制，制定了合理的会计

48、政策及会计核算具体原则，订立了风险敞口管理限额，且操作的均为简单金融衍生品业务，有效控制独立董事、保荐人或财务顾问对 了风险。公司已开展的金融衍生品业务签约机构经营稳健、资信良好。公司衍生品投资及风险控制情我们认为公司 2011 年 1-9 月开展的金融衍生品交易与公司日常经营需求紧密相关，风险可控，况的专项意见符合有关法律、法规的有关规定。保荐人意见：公司截至 2011 年 9 月 30 日已开展的衍生品业务符合公司海外业务的需要，通过使用合理的衍生工具降低汇兑损失、锁定交易成本，有利于降低汇兑风险。公司建立了内部评估、监管、专项风险管理及信息披露制度，有利于保证衍生品业务的稳健开展。3.6

49、.1 报告期末衍生品投资的持仓情况 适用 不适用单位：（人民币）万元,合约种类,期初,期末,报告期损益情况,期末合约金额占公司报告期末净资产比例(%),合约金额,业务金额,合约金额,业务金额,合约金额,业务金额,1、远期外汇合约,1,535,255,37,328,2,571,368,74,324,232.28%,6.71%,2、外汇期权,43,1,-,-,17,151,-,-,3、美元利率掉期,167,976,264,993,23.94%,合计,1,703,274,37,329,2,836,361,74,324,17,151,256.22%,6.71%,说明：衍生品业务金额为对应合约金额按照与

50、签约银行确定的比例所实际产生的业务余额。12,TCL 集团股份有限公司 2011 年第三季度报告全文4 附录4.1 资产负债表,编制单位：TCL 集团股份有限公司,2011 年 09 月 30 日,单位：（人民币）元,项目,合并,期末余额,母公司,合并,年初余额,母公司,流动资产：,货币资金,21,931,219,721.00,3,758,911,071.00,25,946,368,620.00,3,680,796,586.00,结算备付金拆出资金,交易性金融资产,179,315,199.00,410,165,949.00,应收票据应收账款预付款项,5,454,572,159.007,019,