600323南海发展公开发行公司债券募集说明书摘要.ppt

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1、股票简称：南海发展,股票代码：600323,南海发展股份有限公司Nanhai Development Co.,Ltd.（住所：广东省佛山市南海区桂城南海大道建行大厦）公开发行公司债券募集说明书摘要保荐人（主承销商）（住所：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层）,签署日期：,年,月,日,1-2-1,南海发展股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要,声明,本募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。,1-2-2

2、,南海发展股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要,重大事项提示,1、发行人本期公司债券评级为 AA；债券上市前，发行人 2011 年 3 月 31日的净资产为 169,229.06 万元（含少数股东权益）。债券上市前，发行人合并报表实现的年均可分配利润（归属于母公司股东的净利润）为 25,249.91 万元，实现的年均可分配利润不少于本期公司债券一年利息的 1.5 倍。发行及挂牌上市,安排见发行公告。,2、在一个相对较长的期限内，受国民经济总体运行状况、经济周期和国家,财政、货币政策的直接影响，市场利率存在一定的波动性。债券属于利率敏感性投资品种，由于本期债券为“3+2”方式，债券存续期前

3、 3 年的票面利率固定不,变且期限较长，其投资价值在其存续期内可能发生变动。一般来说，当市场利率上升时，固定利率债券的投资价值将会有相应的降低。因此，提请投资者特别关注市场利率波动的风险。,3、本期公司债券发行完毕后，将申请在上海证券交易所上市交易，由于具,体上市审批或核准事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，公司目前无法保证本期债券一定能够按照预期在上海证券交易所上市。此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，公司亦无法保证本期债券在交易所上市后本期债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。,4、经中诚信评估为本期公司债券进行信用评级，本公

4、司的主体信用等级为AA，本期债券的信用等级为 AA，说明本期公司债券的信用质量很高，信用风,险很低。同时，资信评级机构对公司和本期债券的评级是一个动态评估的过程。如果未来资信评级机构调低公司主体或者本期债券的信用等级，本期债券的市场价格将可能发生波动从而给本期债券的投资者造成损失。,5、在本次债券评级的信用等级有效期内，资信评级机构将对发行人进行持,续跟踪评级，持续跟踪评级包括持续定期跟踪评级与不定期跟踪评级。跟踪评级期间，资信评级机构将持续关注发行人外部经营环境的变化，影响发行人经营或财务状况的重大事件、发行人履行债务的情况等因素，并出具定期和不定,1-2-3,南海发展股份有限公司公开发行公

5、司债券募集说明书摘要,期跟踪评级结果等相关信息将通过其网站（）和上海证券交易所网站予以公告。,6、在债券存续期内，公司所处的宏观经济形势、供水、污水处理和垃圾处,理及垃圾发电处理等行业、资本市场状况和国家相关政策等外部环境和公司本身的生产经营状况存在着一定的不确定性，可能导致公司不能从预期的还款来源中获得足够的资金按期支付本息，可能对债券持有人的利益造成一定影响。,7、投资者购买本期债券，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文,件，进行独立的投资判断。中国证监会对本期债券发行的批准，并不表明其对本期债券的投资价值作出了任何评价，也不表明其对本期债券的投资风险作出了任何判断。任何与之相反的声

6、明均属虚假不实陈述。债券依法发行后，发行人经营与收益的变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者若对本募集说明书存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。,8、本期债券设置发行人赎回选择权，若发行人决定行使赎回权，本期债券将被视为第 3 年全部到期，发行人将以票面面值加最后一期利息向投资者赎回,全部公司债券。若发行人决定不行使赎回权，本期债券设置发行人上调利率选择权，即发行人有权决定是否在本期债券存续期的第 3 年末上调本期债券后 2年的票面利率，上调幅度为 0 至 100 个基点，其中一个基点为 0.01%。本期债券,设置债券持有人回售权，即若发行人决定不行使赎

7、回权，则债券持有人可在第3 年末行使回售权，所回售债券的票面面值加第 3 年的利息在投资者回售支付日,一起支付。,9、若发行人放弃赎回权且债券持有人放弃回售权或行使部分回售权，则本期债券剩余本金采用提前偿还方式，即在债券发行完毕后第 4 年偿还剩余本金30%，第 5 年偿还剩余本金 70%。,10、债券持有人会议根据债券持有人会议规则审议通过的决议，对于所,有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，以及在相关决议通过后受让本期债券的持有人）均有同等约束力。在本期债券存续期间，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力,1-2-4,南海发展股份有限公

8、司公开发行公司债券募集说明书摘要,优先于包含债券 受托管理人在内的其他任何主体就该有效内容做出的决议和主张。债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受公司为本期债券制定的债券持有人会议规则并受之约束。,1-2-5,第一章,7,12,13,17,第二章,18,18,第三章,20,21,23,29,34,第四章,36,36,36,36,第五章,37,43,44,第六章,48,49,第七章,南海发展股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要,目,录,本次发行概况.7一、本次发行的基本情况二、本次公司债券发行上市安排三、本次发行的有关当事人四、发行人与本次发行的有关机构、人员的利

9、害关系担保事项和评级.18一、公司债券的信用评级情况及资信评估机构二、公司债券信用评级报告主要事项发行人基本情况.20,一、公司概况二、公司设立、上市及股本变化情况三、本次发行前公司的股本情况四、发行人的组织结构及对其他企业的权益投资情况五、公司实际控制人情况六、董事、监事和高级管理人员七、本公司主要业务及产品用途八、公司主营业务情况,202835,公司的资信情况.36一、公司获得主要贷款银行的授信情况二、近三年及一期与主要客户业务往来的资信情况三、公司近三年及一期发行的债券以及偿还情况四、本次发行后累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例财务会计信息.37一、公司近三年及一期财务会计

10、信息二、公司近三年及一期主要财务指标三、本次公司债券发行后发行人资产负债结构的变化募集资金的运用.47,一、募集资金运用计划,47,二、募集资金补充流动资金的必要性及合理性三、本期公司债券募集资金运用对公司财务状况的影响备查文件.51 1-2-6,南海发展股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要第一章 本次发行概况一、本次发行的基本情况（一）发行人基本情况1、中文名称：南海发展股份有限公司英文名称：NANHAI DEVELOPMENT CO.,LTD.2、股票上市地：上海证券交易所,3、股票简称及代码：南海发展,600323,4、法定代表人：何向明5、成立时间：1992 年 12 月 17

11、日6、注册资本：271,068,419 元7、注册地址：广东省佛山市南海区桂城南海大道建行大厦8、办公地址：广东省佛山市南海区桂城南海大道建行大厦9、邮政编码：52820010、电话：0757-8628 099611、传真：0757-8632 856512、互联网网址：13、经营范围：自来水的生产及供应；供水工程的设计、安装及技术咨询；销售供水设备及相关物资；路桥及信息网络设施的投资；房地产经营；以下项目仅限设立分支机构经营：污水及废物处理设施的建设、设计、管理、经营、技术咨询及配套服务；销售污水及废物处理设备及相关物资。1-2-7,南海发展股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要,（二）公

12、司债券发行核准情况及核准规模,2011 年 4 月 19 日，本公司第六届董事会第二十八次会议审议通过了关于,南海发展股份有限公司符合发行公司债券条件的议案、关于发行公司债券的议案、关于提请公司股东大会授权董事会全权办理本次发行公司债券相关事项的议案及关于提请公司股东大会授权董事会在出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时采取偿还保障措施的议案，并提交公司2010 年度股东大会审议。,2011 年 5 月 10 日，公司 2010 年度股东大会审议批准公司发行不超过 6.5 亿,元的公司债券。,2011 年 6 月 21 日，经中国证监会证监许可【2011】981 号文核准，

13、本公司,获准发行不超过 6.5 亿元人民币公司债券。,（三）本次公司债券发行的基本情况及发行条款,1、本期公司债券的名称,本期公司债券的名称为“南海发展股份有限公司 2011 年公司债券”。,2、本期公司债券的发行规模,本期公司债券的发行规模不超过 6.5 亿元。,3、本期公司债券的票面金额,本期公司债券每一张票面金额为 100 元。,4、发行价格,本期公司债券按面值发行。,5、债券期限,本期公司债券期限为 5 年（附第 3 年末投资者回售选择权、发行人赎回选择,权及上调票面利率选择权。）,6、债券形式,1-2-8,南海发展股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要,本期公司债券为实名制记账式

14、公司债券。,7、债券利率或其确定方式,本期公司债券存续期内前 3 年的票面利率将根据网下询价簿记结果，由发,行人与保荐人（主承销商）按照国家有关规定协商一致，在利率询价区间内确定。本期公司债券存续期前 3 年的票面利率固定不变。,在本期债券存续期内第 3 年末，如发行人行使上调票面利率选择权，未被回售部分债券在债券存续期后两年的票面利率为债券存续期前 3 年票面年利率,加上上调基点，在债券存续期后两年固定不变；若发行人未行使上调票面利率选择权，未被回售部分债券在债券存续期后两年票面利率仍维持原有票面利率不变。,本期债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计利息。,8、起息日,本期债券的起息日为

15、 2011 年 7 月 7 日。,9、付息日,本期债券的付息日为 2012 年至 2016 年每年的 7 月 7 日，2015 年和 2016 年,的应付利息随当年本金的兑付一起支付。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日；每次付息款项不另计利息。,10、兑付日,本期债券设置提前还本条款，分别于 2015 年 7 月 7 日兑付本期债券剩余本金的 30%；2016 年 7 月 7 日兑付剩余本金的 70%。但若发行人行使赎回权，或债券持有人行使回售权，本期债券的兑付日为 2014 年 7 月 7 日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日；顺延期间兑付款项不另计

16、利息。,11、计息期限,本期债券的计息期限自 2011 年 7 月 7 日起至 2016 年 7 月 6 日止，逾期部分,不另计利息。,1-2-9,南海发展股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要,12、还本付息的期限和方式,本期公司债券按年付息，利息每年支付一次，若发行人在第 3 年末行使赎回权，所赎回债券的票面面值加第 3 年利息在兑付日 2014 年 7 月 7 日一起支付。若债券持有人在第 3 年末行使回售权，所回售债券的票面面值加第 3 年的利息在投资者回售支付日 2014 年 7 月 7 日一起支付。,若发行人放弃赎回权且债券持有人放弃回售权或行使部分回售权，则本期债券剩余本金采

17、用提前偿还方式，即在债券发行完毕后第 4 年偿还剩余本金 30%，第 5 年偿还剩余本金 70%;每年还本时按债权登记日在托管机构名册上登记的各,债券持有人所持债券面值占当年债券存续余额的比例进行分配（每名债券持有人所受偿的本金金额计算取位到人民币分位,小于分的金额忽略不计）。本期债券兑付日为 2015 年至 2016 年每年的 7 月 7 日（如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后第 1 个工作日）。本次债券本金的兑付通过登记机构和有关机构办理。本金,兑付的具体事项将按照国家有关规定,由发行人在中国证监会和上海证券交易所指定的媒体上发布的兑付公告中加以说明。,13、发行人赎回选择权,发行人将于

18、本期债券第 3 个计息年度付息日前的第 30 个交易日，在中国证,监会指定的信息披露媒体上发布关于是否行使赎回选择权的公告，若决定行使赎回权利，本期债券将被视为第 3 年全部到期，发行人将以票面面值加最后一期利,息向投资者赎回全部公司债券。赎回的支付方式与本期债券到期本息支付相同，将按照本期债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，按照债券登记机构的相关规定办理。若不行使赎回，则本期债券将继续在第 4 年、第 5 年存续。,14、发行人上调票面利率选择权,若发行人在本期债券第 3 个计息年度付息日前的第 30 个交易日，在中国证,监会指定的信息披露媒体上发布关于放弃行使赎回的公告，将同时发布关

19、于是否上调本期债券票面利率以及上调幅度的公告，发行人有权决定是否在本期债券存续期的第 3 年末上调本期债券后 2 年的票面利率，上调幅度为 0 至 100 个基点，其中一个基点为 0.01%。若发行人未行使利率上调选择权，则本期债券后续期限,1-2-10,南海发展股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要,票面利率仍维持原有票面利率不变。,15、投资者回售选择权,发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券第 3 个计息年度付息日将其持有的本期债券全部或部分按面值回售给发行人。本期债券第 3 个计息年度付息日即为回售支付日，公司将按,照上海证券交易所和债券

20、登记机构相关业务规则完成回售支付工作。公司第一次发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告之日起 3 个交易日内，,行使回售权的债券持有人可通过指定的交易系统进行回售申报，债券持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的公司债券份额将被冻结交易；回售申报期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的决定。,16、信用级别,根据中诚信证券评估有限公司出具的信评委函字2011007 号南海发展股份有限公司 2011 年公司债券信用评级报告，公司的主体信用等级为 AA，债券信用等级为 AA。在本期公司债券的存续期内，资信评级机构将在评级报告

21、,正式出具后每年进行定期或不定期跟踪评级。,17、付息、兑付方式,本期债券本息支付将按照本期债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。,18、担保条款,本期公司债券为无担保债券。,19、债券受托管理人,本期公司债券的受托管理人为招商证券股份有限公司。,20、发行对象和发行方式,详见本期债券的发行公告。,1-2-11,南海发展股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要21、向公司股东配售安排本期债券不向公司股东优先配售。22、承销方式本期公司债券的发行由保荐人（主承销商）招商证券股份有限公司组织承销团，采取余额包销的方式承销。23、拟上市

22、交易场所上海证券交易所。24、新质押式回购本公司主体信用等级和本期债券信用等级皆为 AA 级，本期债券符合进行新质押式回购交易的基本条件。发行人拟向上海证券交易所及证券登记机构申请新质押式回购安排。如获批准，具体折算率等事宜将按上海证券交易所及证券登记机构的相关规定执行。25、发行费用本期公司债券发行总计费用（包括承销和保荐费用、委托管理费用、律师费、资信评级费用、发行手续费等）预计不超过募集资金总额的 1.8%。26、募集资金用途偿还银行贷款、补充营运资金。27、税务提示根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。二、本次公司债券发行上市安排,发行安排刊登

23、募集说明书及其摘要、发行公告,1-2-12,时间安排2011 年 7 月 5 日,南海发展股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要,预计发行日期网下认购,2011 年 7 月 7 日2011 年 7 月 7 日-2011 年 7 月 13 日,本次发行结束后，本公司将尽快向上海证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请。具体上市时间将另行公告。三、本次发行的有关当事人（一）发行人：南海发展股份有限公司1、住所：广东省佛山市南海区桂城南海大道建行大厦2、办公地址：广东省佛山市南海区桂城南海大道建行大厦3、法定代表人：何向明4、联系人：黄春然5、联系电话：0757-8628 09966、传真号码：

24、0757-8632 8565（二）保荐人（主承销商）1、名称：招商证券股份有限公司2、法定代表人：宫少林3、办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 楼4、邮编：5180265、项目主办人：朱权炼、朱强6、项目协办人：陈迎春7、项目组其他成员：李毅、王萌、胡晓8、电话：07558294 36669、传真：07558294 31211-2-13,南海发展股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要,（三）副主承销商,1、名称：宏源证券股份有限公司,法定代表人：冯戎,办公地址：北京市西城区太平桥大街 19 号,邮编：100033,联系人：詹茂军,电话：010-88085128,传真：

25、010-88085129,（四）分销机构,1、名称：华泰证券股份有限公司,法定代表人：吴万善,办公地址：南京市中山东路 90 号华泰大厦 24 楼,联系人：王明、马洁,电话：025-83290781、83290792,传真：025-84579863,2、名称：国海证券有限责任公司,法定代表人：张雅锋,办公地址：深圳市福田区竹子林四路紫竹七道教育科技大厦 3 层,邮编：518040,联系人：度万中,电话：0755-83716870,1-2-14,南海发展股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要,传真：0755-83704574,3、名称：华英证券有限责任公司,法定代表人：雷建辉,办公地址：北京

26、市海淀区首体南路 9 号主语国际 4 号楼 12 层 1203 室,邮编：100048,联系人：耿紫晨,电话：010-68790997 转 208,传真：010-68790897,（五）发行人律师,1、名称：国信联合律师事务所,2、负责人：刘昕,3、经办律师：汪洪生、陈涵涵,4、办公地址：广州市体育西路 123 号新创举大厦 16 楼,5、电话：020-3821 9668,6、传真：020-3821 9766,（六）审计机构,1、名称：广东正中珠江会计师事务所有限公司,2、法定代表人：蒋洪峰,3、经办会计师：蒋洪峰、谭灏,4、办公地址：广州市越秀区东风东路 555 号粤海集团大厦 10 楼,5

27、、电话：020-8385 9808,6、传真：020-8380 0977,1-2-15,南海发展股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要,（七）资信评级机构,1、名称：中诚信证券评估有限公司,2、住所：上海市青浦区新业路 599 号 1 幢 968 室,3、办公地址：上海市黄浦区安基大厦 8 楼,4、法定代表人：周浩,5、评级人员：邵津宏、李敏,6、电话：021-5101 9090,7、传真：021-5101 9030,（八）债券受托管理人,1、名称：招商证券股份有限公司,2、住所：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 楼,3、法定代表人：宫少林,4、电话：075582943666

28、,5、传真：075582943121,（九）收款银行,1、名称：招商银行深圳分行深纺大厦支行,2、地址：深圳市华强北路 3 号深纺大厦 B 座 1 楼,3、户名：招商证券股份有限公司,4、账号：819589015710001,（十）公司债券申请上市的证券交易所,1、名称：上海证券交易所,1-2-16,南海发展股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要,2、住所：上海市浦东南路 528 号,3、法定代表人：张育军,4、电话：0216880 8888,5、传真：021-6880 0006,（十一）公司债券登记机构,1、名称：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司,2、地址：上海市陆家嘴东路 166

29、 号中国保险大厦 3 楼,3、法定代表人：王迪彬,4、电话：021-3887 4800,5、传真：021-5875 4185,6、邮政编码：200120,四、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系,发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员,之间不存在直接或间接的股权关系或其他利害关系。,1-2-17,南海发展股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要,第二章 担保事项和评级,本次公司债券未提供担保。,一、公司债券的信用评级情况及资信评估机构,本公司聘请了中诚信评估对本次公司债券发行的资信情况进行评级。根据中诚信评估出具的信评委函字2011007 号南海发展股份有限公

30、司 2011 年公司债券信用评级报告，本公司主体信用等级为 AA，本期公司债券的信用等级为AA。,二、公司债券信用评级报告主要事项,（一）信用评级结论及标识涵义,经中诚信评估评定，发行人主体信用等级为 AA，表示发行人偿还债务的,能力很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险很低；本期债券的信用级别为 AA，该级别反映了本期债券信用质量很高，信用风险很低。,（二）有无担保情况下评级结论的差异,中诚信评估基于对本公司自身运营实力的综合评估，评定本公司主体信用,等级为 AA，本期公司债券的债券信用等级为 AA。,（三）评级报告的主要内容,1、正面,（1）行业发展趋势向好。随着中国城市化水平的提高、人

31、口持续增加和对环保的日益重视，国内水价形成机制和相关立法逐渐完善，水务行业与固废处理行业发展前景向好。,（2）业务垄断优势。公司是佛山市南海区最大的供水、污水处理和固废处,1-2-18,南海发展股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要,理运营主体。在南海区内，目前公司自来水供水量占比 80.9%，污水处理量占比 72.46%，固废处理量占比 100%，区位垄断优势明显。,（3）公司各业务板块盈利稳定，现金流状况较好。公司供水、污水治理、固废处理等业务的公用行业特征和特许经营模式决定了其市场回报较为稳定，同时具有较好的现金流获取能力。,2、关注,（1）南海区内市场空间有限。南海区内市政公用项目

32、趋于饱和，市场空间有限，未来公司必须向区外发展。此外，水务、固废行业市场化发展迅速，项目竞争激烈，市场拓展难度加大。,（2）资本支出规模较大。未来公司在固废处理业务方面还将有大规模的资本支出，将有可能推高公司的债务规模，公司将面临一定的资金压力。,（四）跟踪评级的有关安排,根据国际惯例和主管部门的要求，中诚信评估将在本期债券的存续期内每年进行定期和不定期跟踪评级，定期跟踪评级报告将在发行人年度报告出具后一个月内由发行人在上海证券交易所网站对外披露。,中诚信评估将在本期债券的存续期对其风险程度进行全程跟踪监测。中诚信评估将密切关注发行人公布的季度报告、年度报告及相关信息。如发行人发生可能影响信用

33、等级的重大事件，应及时通知中诚信评估，并提供相关资料，中诚信评估将就该事项进行实地调查或电话访谈，及时对该事项进行分析，并由发行人在上海证券交易所网站对外公布。,如发行人未能及时或拒绝提供相关信息，中诚信评估将根据有关情况进行分析并确认或调整发行人主体信用等级或债券等级，必要时可公布信用等级暂时失效，直至发行人提供相关资料或说明相关情况。,1-2-19,南海发展股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要第三章 发行人基本情况一、公司概况,中文名称：英文名称：设立日期：注册资本：注册地址：,南海发展股份有限公司NANHAI DEVELOPMENT CO.,LTD.1992 年 12 月 17 日

34、27,106.8419 万元广东省佛山市南海区桂城南海大道建行大厦,法定代表人：何向明董事会秘书：黄春然,联系电话：传真：邮政编码：网址：,0757-862809960757-,二、公司设立、上市及股本变化情况本公司于 1992 年 10 月 7 日经广东省股份制试点联审小组、广东省经济体制改革委员会“粤股审（1992）65 号”文批准成立，由广东省南海市发展集团公司以其属下的 5 家具独立法人资格的企业为发起人，以定向募集方式设立而成，并 于 1992 年 12 月 17 日 在 南 海 市 工 商 行 政 管 理 局 取 得 注 册 号 为4406821507371 的企业法人营业执照。本

35、公司于 1993 年 5 月 21 日经中国证券交易系统有限公司“中证交上市19939 号”文批准同意公司定向募集法人股 4,500 万股在中国证券交易系统有限公司的全国电子交易系统上市流通。1999 年 11 月，南海市供水集团有限公司（现已更名为“佛山市南海供水集团有限公司”）以承担债务方式受让南海市发展集团公司持有的本公司 7,609.45万股国有法人股，成为本公司的控股股东，本公司从以贸易为主的经营格局转变为以经营自来水的生产、供应及路桥投资为主的企业。1-2-20,南海发展股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要本公司于 2000 年 11 月 27 日经中国证券监督管理委员会“证

36、监发行字2000159 号”文关于核准南海发展股份有限公司公开发行股票的通知核准，利用上海证券交易所交易系统，采用向原 NET 流通法人股股东定向配售和上网定价发行方式向社会公开发行人民币普通股股票 6,500 万股，并于 2000 年12 月 25 日在上海证券交易所上市。根据中国证券监督管理委员会证监发行字2000159 号文关于核准南海发展股份有限公司公开发行股票的通知和中国证券监督管理委员会证监发行字1999136 号文关于广东省挂牌企业流通法人股清理方案的批复公司内部职工股 306.966 万股和原 NET 系统法人股 6,435 万股分别于 2003 年 12 月 8日和 2003

37、 年 12 月 26 日起上市流通。本公司 2006 年第一次临时股东大会决议通过南海发展股份有限公司股权分置改革方案，公司唯一非流通股东佛山市南海供水集团有限公司为使其持有的股份获得流通权，以向流通股股东送出股票和现金的方式作为对价安排。其中股票对价方式为：以方案实施股权登记日公司总股本 20,851.42 万股、流通股 13,241.97 万股为基数，由佛山市南海供水集团有限公司向流通股股东每持有 10 股送出 1.3 股股票，共送出 17,214,556 股股票。2006 年 5 月 19 日方案实施后国有法人股减至 5,887.9952 万股，流通股增至 14,963.4216 万股。

38、2008 年 4 月 25 日本公司召开 2007 年度股东大会，决议通过 2007 年度资本公积转增股本方案，以 2007 年 12 月 31 日总股本 20,851.42 万股为基数，向全体股东每 10 股转增 3 股，共转增股份 6,255.4251 万股，本公司股份总数增至 27,106.8419 万股。三、本次发行前公司的股本情况（一）本次发行前公司的股本结构截至 2011 年 3 月 31 日，公司总股本 271,068,419 股，股本结构如下：单位：股,持股数量,持股比例,一、有限售条件股份1、国家持股2、国有法人持股,1-2-21,76,647,794.00076,543,9

39、38.00,28.28028.24%,0,南海发展股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要,3、其他内资持股其中：境内法人股份境内自然人持股4、外资持股其中：境外法人持股境外自然人持股二、无限售条件股份1、人民币普通股2、境内上市的外资股3、境外上市的外资股4、其他三、股份总数,103,856.00103,856.000000194,420,625.00194,420,625.00000271,068,419,0.04%0.04%000071.72%71.72%000100.00%,（二）本次发行前前 10 名股东持股情况截至 2011 年 3 月 31 日，公司前十名股东持股情况如下：单位

40、：股,序号,股东名称佛山市南海供水集团有限公司福建省华兴集团有限责任公司,股东性质国有法人国有法人,持股数量76,543,93813,466,344,持股比例28.244.97,持有有限售条件股份数量76,543,938,质押或冻结的股份数量无未知,中国光大银行股份有限公,境内非,司摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金,国有法人,6,242,686,2.30,0,未知,中国建设银行股份有限公,境内非,司摩根士丹利华鑫卓越成长股票型证券投资基金施韶东郭焕珍,国有法人境内自然人境内自然人,2,300,0001,865,0161,571,593,0.850.690.58,000,未知未知未知,美

41、国友邦保险有限公司上,境内非,海分公司传统普通保险产品海 通 中 行 FORTISBANK SA/NV中国建设银行诺德价值优势股票型证券投资基金冯翔,国有法人境内非国有法人境内非国有法人境内自然人,914,314867,051865,016810,000,0.340.320.320.30,0000,未知未知未知未知,1-2-22,(,),供水公司,来,水,有,限,公,司,佛,山,市,南,海,九,江,自,佛,山,市,南,海,罗,村,水,限,公,司,佛,山,市,南,海,区,九,江,佛,山,市,南,海,区,丹,灶,佛,山,市,南,海,区,里,水,佛,山,市,南,海,樵,泰,污,限,公,司,佛,山,市

42、,南,海,区,狮,山,污,水,处,理,有,限,公,司,处,理,有,限,公,司,生,能,源,有,限,公,司,佛,山,市,南,海,绿,电,再,1,南海发展股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要四、发行人的组织结构及对其他企业的权益投资情况（一）本公司组织结构图,南海发展股份有限公司架构图固废处理公司（制图日期：2011 年 01 月 12 日）污水处理公司,股东大会董事会,监事会,董事会秘书,审计委员会,战略委员会,经营班子,提名委员会,薪酬与考核委员会,董秘办,审计办,供水事业总部,党群工作部,采购部,技术部,办公室,控股子公司,财务部,内部审计部,人力资源部,信息中心,企业管理部,投资发展

43、部,工程部,排水事业总部,100%,供水综合部,客户服务,管网营运,桂城水厂,第二水厂,佛山市南海瀚蓝环,排水综合部,平洲污水,中心,中心,保投资有限公司,处理厂,佛山市南海瀚蓝供,100%,佛山市南海瀚蓝污水,100%,佛山市南海瀚蓝固废,100%,水投资有限公司,处理投资有限公司,处理投资有限公司,60%,80%务有限公司,100%镇净蓝污水处理有,100%镇污水处理有限,100%污水处理有限公司,100%水处理有限公司,96.67%镇松岗污水处理有,98.33%佛山市南海区美佳,97.78%佛山市南海尚源水,85.714%水 佛处 山理 市有 南限 海公 罗司 村污,70%,注：内部审计

44、部主要负责公司各业务板块及下属子公司的稽核监察工作。（二）本公司的子公司截止 2011 年 3 月 31 日，公司控制的一级子公司 1 家，二级子公司 3 家，三级子公司共 11 家，详见下表：,注册资本,直接或间接持,序号,子公司全称,注册地,业务性质,经营范围,佛山市南海瀚蓝环,（万元）,环保项目投资；市政公用项目投资；,股比例(%),保投资有限公司,佛山市,项目投资,48,600,房地产项目投资；高新技术项目投资,100%,1-2-23,3,4,5,司,6,7,8,9,南海发展股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要,注册资本,直接或间接持,序号,子公司全称,注册地,业务性质,经营范围

45、,佛山市南海罗村水,（万元）,非集中式的自来水供水，安装供水管道工程；销售：净水剂系列产品、水暖器材、建筑五金、钢材、建筑材料、,股比例(%),2,务有限公司,佛山市 自来水供水,1,465,化工原料及产品（危险化学品及剧毒,80%,品除外）、家用电器、建筑机械、塑料及其制品。投资自来水厂及管网项目，水务项佛山市南海瀚蓝供,佛山市,项目投资,3,700,目；供水工程的设计、安装及技术咨,100%,水投资有限公司询；销售：净水材料，供水设备投资固废处理，余热发电及其相关的佛山市南海瀚蓝固高新科技项目；投资医疗废弃物，城,废处理投资有限公 佛山市,项目投资,29,240,100%,市垃圾及污泥的收

46、运和处理；投资垃司圾渗滤液，灰渣处理。,佛山市南海瀚蓝污,投资污水处理厂及污水收集管网项,水处理投资有限公 佛山市,项目投资,14,550,目；技术咨询及配套服务；销售：污,100%,水处理设备及其产品。佛山市南海区九江,镇净蓝污水处理有 佛山市,污水处理,1,900,污水处理（仅限分支机构经营）,100%,限公司佛山市南海区狮山,镇松岗污水处理有 佛山市,污水处理,1,800,污水处理,96.67%,限公司佛山市南海罗村污,佛山市,污水处理,700,污水处理,85.714%,水处理有限公司,佛山市南海区里水,污水处理，污水管道安装及设备维,污水处理有限公司,佛山市,污水处理,1,500,修。

47、,100%,佛山市南海区丹灶,10,镇污水处理有限公 佛山市,污水处理,1,900,城市生活污水处理,100%,司1-2-24,1,-,-,南海发展股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要,注册资本,直接或间接持,序号,子公司全称,注册地,业务性质,经营范围,佛山市南海樵泰污,（万元）,污水处理项目投资、建设、营运、管理（法律、行政法规禁止的项目不得,股比例(%),11,佛山市,污水处理,1,000,100%,水处理有限公司佛山市南海区美佳,经营，法律、行政法规限制的项目须取得许可后方可经营）。污水处理及其配套设施的投资、建设,12,佛山市,污水处理,3,000,98.33%,污水处理有限公

48、司佛山市南海九江自,和运营管理。自来水供水（持有效的许可证及资质证经营）；安装管道工程；销售：净水剂系列产品、水暖器材、建筑五金、,13,来水有限公司,佛山市 自来水供水,3,000,钢材、建筑材料、化工原料及产品（化,60%,学危险品除外）木材、家用电器、建筑机械、塑料及其制品,佛山市南海绿电再,垃圾处理（具体垃圾处理项目须经环,14,佛山市,垃圾处理,40,700,70%,生能源有限公司佛山市南海尚源水,保审批后方可经营）污水处理及其配套设施的投资、建设,15,佛山市,污水处理,2,250,97.78%,处理有限公司,和运营管理，市政工程施工。,公司控股子公司近一年及一期的经营情况如下：单

49、位：万元,2011 年 3 月 31 日/2011 年 13 月,2010 年 12 月 31 日/2010 年度,序,注册资,号,公司名称,本,资产总额,净资产,营业收,净利润,资产总额,净资产,营业收入,净利润,入佛山市南海瀚蓝环,保投资有,48,600 51,323.39,51,323.39,-1.74,48,825.14,48,825.14,115.00,限公司1-2-25,2,3,-,-,-,-,-,-,-,8,南海发展股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要佛山市南海罗村水,务有限公,1,465,2,220.81,1,805.47,577.72,46.93,2,333.83,1,

50、758.53,2,364.36,249.20,司佛山市南海瀚蓝供,水投资有,3,700,4,636.24,4,585.65,73.77,4,511.88,4,511.88,0.13,限公司佛山市南海瀚蓝固,4 废处理投 29,240 31,837.72,31,837.72,31,837.72,31,837.72,1,394.44,资有限公司佛山市南海瀚蓝污,5 水处理投 14,550 17,924.13,17,314.13,-1.57,15,115.71,14,815.71,-6.81,资有限公司佛山市南海区九江,6 镇净蓝污,1,900,9,322.56,4,139.44,295.92,69