国内证银票等国内贸易融资风险管理..ppt

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1、国内贸易融资及贸易融资风险管理,总行贸易金融部2014年11月3日 深圳,贸易金融Trade Finance,贸易金融Trade Finance,目录,贸易融资风险管理,三,认识与机遇,一、认识与机遇,顺应流贷贸融化和内外贸一体化趋势的必然要求,打造轻型银行和交易银行的必然选择,加快国内贸易融资发展,问题一、流贷贸融化？非贸融流贷化！,贸易融资/流贷比有上升趋势,2010-2013年，“国内贸易融资发生额/内贸流动资金贷款发生额”比从85.29%上升到180.48%；从2011年起，国内贸易融资发生额已经超过流动资金贷款发生额，且超出比重呈逐年上升趋势。,注：国内贸易融资：议付国内信用证、国内

2、贴现、国内保理。,全行业、我行,流贷占对公实有资产比重出现下调走势,2012年后，本外币流动资金贷款发生额占对公实有资产比重增长趋势出现下行拐点，且下调显著。,国际、国内贸易融资大幅增长,（各项内贸业务发生额，亿人民币）,空间广阔,打造轻型银行,高综合回报,发展国内贸易融资是破解当前资本约束、贷存比约束和信贷规模约束等资源瓶颈的重要出路。,国内贸易融资产品,（一）国内贸易融资产品体系,1.按业务品种区分,2.按抵质押物区分,3.按融资对象贸易角色区分,4.按融资对应贸易阶段区分,（二）国内贸易融资产品,国内信用证,开证+议付+福费廷,国内信用证,定义,中国人民银行97年制定了国内信用证结算办法

3、，其中对国内信用证的定义为：信用证是开证行依照申请人的申请开出的，凭符合信用证条款的单据支付的书面付款承诺。,分类,付款方式：即期：是指开证行审单后即向受益人支付信用证款项的付款方式。延期付款：信用证的付款期限为货物装运日后或货物收据签发日后（不含装运日和签发日）定期付款。延期付款可议付：指信用证指定的议付行在单证相符条件下，扣除议付利 息和手续费后向受益人给付对价的行为。议付仅限于延 期付款信用证。传递方式：电开、信开(大多数为行内、信开）,问题二、国内信用证是信用证吗？,特点,国内信用证为不可撤销、不可转让（新办法已改）的跟单信用证。国内信用证必须以人民币计价。只限于转账结算，不得支取现金

4、。适用范围：国内企业之间商品融资结算（新办法已改货物和服务贸易）。开立国内信用证必须具有真实、合法的商品交易背景。信用证是独立文件，不受购销合同约束信用证业务只处理单据，一切以单据为准。,国内信用证,基本条款规定,信用证有效期：最长不得超过6个月（新办法已改）。交单期：为提交运输单据的信用证所注明的货物装运后必须交单的特定日期。未规定该期限，银行不接受迟于装运日后15天提交的单据。延期付款信用证的付款期限：为货物发运日后定期付款，最长不得超过6个月（新办法已改1年）。原则上保证金收取比例不低于20%（新办法已改）。,人行新旧管理办法的主要变化,国内信用证,产品优势,国内信用证与流动资金贷款比较

5、,推动跨行国内信用证业务发展,国内信用证,模式一、接收跨行信用证。目前市场上交易较为活跃，接收行通知他行开立的信用证后，受益人大多有融资议付需求，但通知行受贷款规模所限，总体思路是融资后直接卖断或表内融资转为表外核算，从而为业务拓展腾挪空间模式二、开出跨行信用证。基于客户交易对手在他行、系统内贷款规模或报价无法满足客户需求等原因，可向他行开出信用证，但从几家股份制银行的数据来看，总体占比不高。向他行开证操作简单，表外开证可获取至少20%的保证金存款（人行要求），监管口径和经济资本口径风险系数仅为20%，开证手续费计入中收，无需占用贷款规模。,提案+协议+系统,国内贸易融资产品,国内保函（银行担

6、保）,定义,委托人（或申请人）与我行约定，我行以保函的形式向受益人（或债权人）出具保证，当委托人对受益人不能按照合同规定履行其责任义务时，我行按约定代为赔偿的业务。,分类,基本原则,我行出具的保函为有条件不可撤销保函，即在完全满足保函规定的付款条件时，我行才向受益人付款。我行不出具无条件的不可撤销保函。国内保函币种可以为人民币或外币。独立性、单据化、欺诈例外我行的保函业务限于对商务合同的直接保证，原则上不办理反担保业务。,国内保函,保函要素,申请人、受益人、担保人、保函种类及担保目的、对基础关系的参照条款、担保币别和金额、保函效期、付款条件和承诺,用途,广泛适用于商品、劳务、技术贸易、工程项目

7、承包、承建、物资进出口报关、向金融机构融资、大型成套设备租赁、诉讼保全、各种合同义务的履行等领域。,国内保函,主要国内保函介绍,1.投标保函,保证银行接受工程投标人的委托，向招标人（受益人）出具不可撤销的书面保证，如投标人在投标有效期内撤销投标，或在规定时间内不签订工程承包合同等，保证人应向受益人支付一定金额的违约金。工程投标保证金额一般为投标报价的1-5%。,适用于所有公开招标、议标时，业主要求投标人缴纳投标保证金的情况。招标人为避免投标人在评标过程中改标、撤标，或中标后拒签合同而给自身造成损失，通常都要求投标人缴纳投标保证金，以制约对方行为。投标保函是现金保证金的一种良好的替代形式。,对投

8、标人：减少缴纳现金保证金引起的资金占用，获得资金收益；使有限的资金得到优化配置。对招标人：良好地维护自身利益；避免收取、退回保证金程序的烦琐，提高工作效率。,国内保函,主要国内保函介绍,2.履约保函（和信用证最大的区别：买方履约、卖方履约）,保证银行接受工程承包人的委托，向业主（受益人）出具不可撤销的书面保证，如承包人在规定的期限内，没有履行合同中规定的义务，保证人应向受益人支付不超过一定数额的赔偿金。工程履约保证金额一般为工程承包合同金额的10-25%。,适用范围非常广泛，可用于任何项目中对当事人履行合同义务提供担保的情况，常见用于工程承包、物资采购等项目。在工程承包、物资采购等项目中，业主

9、或买方为避免承包方或供货方不履行合同义务而给自身造成损失，通常都要求承包方或供货方缴纳履约保证金，以制约对方行为。履约保函是现金保证金的一种良好的替代形式。,对承包方或供货方：减少缴纳现金保证金引起的资金占用，获得资金收益；与缴纳现金保证金相比，可使有限的资金得到优化配置；权益得到更好地维护。对业主或买方：合理制约承包人、供货方行为，良好维护自身利益；避免收取、退回保证金程序的烦琐，提高工作效率。,国内保函,主要国内保函介绍,3.预付款保函,保证银行接受工程承包人的委托，向业主（受益人）出具保证，如承包人在收到受益人的预付款后未能履约，保证人向受益人支付不超过一定数额的赔偿金。工程预付款保证金

10、额一般为工程承包合同金额的10-25%。,适用于所有支付方式中包含预付款的项目，常见用于工程承包、物资采购等项目。在工程承包、物资采购等项目中，业主或买方为避免承包方或供货方拿到预付款后不履行合同义务而损失预付款，要求承包方或供货方银行对承包方或供货方偿还预付款做出担保。,对业主或买方：保障了预付款顺利收回；加强了对承包人或供货方按规定履行合同的制约。对承包人或供货方：便利了预付款资金的及时到位；有利于加快工程建设或备货等环节的资金周转。,国内保函,主要国内保函介绍,4.其他保函,付款保函：担保银行应买方的申请而向卖方出具的，保证买方履行因购买商品、技术、专利或劳务合同项下的付款义务而出具的书

11、面文件。适用于一切存在付款行为的商品贸易、技术劳务贸易、工程项目等。,质量保函：担保银行应工程承包方、供货方的申请而向业主或买方出具的、保证承包方、供货方履行在保修期或维修期内的合同义务的书面文件。适用于工程承包、供货安装等合同执行进入保修期或维修期、业主或买方要求承包方、供货方良好履行保修义务的情况。,留置金保函：担保银行应工程承包方、供货方的申请而向业主或买方出具的、保证承包方、供货方在提前支取合同价款中的尾款部分后履行合同义务的书面文件。适用于合同执行后期业主或买方滞留尾款、而承包方、供货方欲提前支取尾款的情况。,关税保函：担保银行应进口商（含加工贸易企业）的申请而向海关出具的、保证进口

12、商履行缴纳关税义务的书面文件。适用于：国家相关进口商品减免税政策未明了前的相关商品货物进口、海关对某些货物实行先放后征的情况等。,运用国内付款保函替代流贷和票据：转让保函的收款权益后可为卖方融资、期限灵活、低资本消耗运用国内融资性保函、突破资产规模限制：可开至非银行金融机构或融资租赁公司等外部第三方渠道利用同业资源、推动转开保函业务发展：转开手续费收益高、0资本占用,国内保函产品创新,国内融资性保函（保融通）业务背景,境内企业扩大经营规模需要流动资金，而自身资金不足。,我行贷款规模有限或定价较高。,其他境内金融机构（包括非银机构）具有一定的融资职能及资金规模。,今年业务快速增长,资产转让？,业

13、务流程,境内企业（借款人）,3.发放融资,业务要点,解决我行贷款规模不足的问题并且留住客户单纯保函收入不能覆盖资本占用，须要求融资资金回我行监控使用，增加分行存款根据境内非银行金融机构融资情况，可在一定程度降低融资成本不受对外担保管理政策的限制此业务须符合国内保函担保融资的相关规定,业务发展障碍：保函资本成本过高,国内贸易融资产品介绍,国内保理,定义,是指银行为国内卖方和买方之间赊销方式下的商务交易而设计的一种融资类综合性金融服务，即我行承购卖方的应收账款，并给予卖方一定比例的以收购款形式反映的资金对价，然后再以一定方式向买方催还应收账款的业务。,分类,业务品种：,操作模式：定保理、池保理,我

14、行原则上只受理有追索权的公开型保理、有追索权的隐蔽型保理及无追索权的公开型保理3种。,2014年4月出台商业银行保理业务管理暂行办法 约束未来应收账款、单保理,主要功能,服务功能应收账款管理 融资功能保理预付款 保险功能信用风险担保 账款催收应收账款催收,国内保理,基本要求,币种：原则上限于人民币。期限：池保理期限最长不超过3年，定保理期限逐笔确定，即为应收账款的到期日加上宽限期。定保理最长期限原则上不得超过一年。额度占用：有追索权国内保理业务占用卖方授信额度，无追索权国内保理不占用卖方的一般授信额度，只占用买方的保理限额。买方保理限额是我行根据买方的偿债能力主动为买方核定的我行同意受让的单一

15、债务人限额。,客户选择,国内保理,选择适合做保理的行业：销售这种商品所产生的债务可自行成立，不需要大量的售后服务。适宜保理行业：生产资料:煤炭、钢材、矿石 消费品：服装、家具、玩具 零部件：机械、汽配 谨慎受理行业：服务行业 建筑行业,国内保理,保理与应收账款质押融资的比较,国内保理,管理要点,（1）交易风险排除。我行在办理国内保理业务中不承担因商品质量、数量、售后服务、合同履行等引起的贸易纠纷或其他一切非买方财务因素而导致买方拒付的交易风险；即使是无追索权的国内保理，当买卖双方发生贸易纠纷时，经办行也应依据国内保理协议要求卖方全额回购应收账款。（2）贸易背景真实性。贸易基础合同项下的商品交易

16、必须具有真实贸易背景，交易主体及交易行为合法，意思表示真实，基础合同的成立和生效没有其他附带条件；合同规定的货物不存在任何其他权利限制（未设定抵押权、质权以及其他任何形式的担保）。（3）应收账款回款可控。经办行应严格监控回款资金使用，防范不按照约定回款至我行指定账户或挪用回款资金的风险。（4）商品交易质量可靠，不易变质、破损，价格相对稳定；商品质量检验标准清晰、容易确定，货物交割后验收期一般不宜超过30天。,国内贸易融资产品介绍,出票市场,直贴市场,转贴市场,寻找授信客户,存款,利润,中间业务,增加/调节利润,存款/中间业务,资产结构/中间,增加/调节利润,寻找持票客户,票据业务,票据市场的功

17、能及竞争焦点,票据业务,（一）票据基础知识,票据业务品种与盈利方式,国有大行、我行的业务模式,放开承兑收费标准，拓宽非息增长渠道：长期以来，银行承兑手续费收入只有万分之五，不仅履盖不了资本成本（我行1.57%）和信用成本，甚至连人工成本都不够，因此部分商业银行通过收取承诺性额度占用费等方式来提高承兑业务的综合收益。承兑费率2014年8月改为市场调节价。中国银监会和国家发改委颁布商业银行服务价格管理办法，其中规定“除实行政府指导价、政府定价的服务价格以外，商业银行服务价格实行市场调节价”。据此，根据中央银行1997年12月1日起实施的支付结算办法,“承兑银行应按票面金额向出票人收取万分之五的手续

18、费”，从2014年8月1日起改为商业银行市场调节价，此举将对票据业务产生深远影响。（测算）,票据业务,票据市场发展,票据业务,票据市场发展趋势,开放融资性票据，合规风险逐步降低：由于各地监管政策执行力度的差异，市场中融资性票据仍占到40-50%，长期以来不仅是票据合规检查中的顽疾，也为中小金融机构监管套利提供了机会。票据本身具有融资性特点，市场对融资性票据也有强烈需求，商业银行多年来一直诉求放开融资性票据，传央行及立法部门近期也在积极研讨开放融资性票据的可能性，随着利率市场化进程不断加快，开放融资性票据可能只是时间问题。目前短期融资券及中票发行根本不需要贸易背景。一旦融资性票据得到法律上认可，

19、票据的合规风险将大大降低，商业银行承兑及贴现的积极性提高，市场票据量会迅速增加。同时，票据贴现业务操作与管理将发生重大的变化，商业汇票也会同其他票据一样实现柜台化操作。,国内信用证与票据业务的比较,（三）内外贸信用传输,四类传输模式,内贸支持内贸 内贸支持外贸 外贸支持内贸 外贸支持外贸,营销策略,以客户需求为导向，研发个性化产品或产品组合沿国际贸易链条、特别是大宗商品交易链条，挖掘贸易融资业务机会，展开本外币一体化的链式营销 以核心企业为突破口，以点带面，推动国内贸易融资客户的网式营销，变一个客户为一群客户,招商银行应收账款作为风险缓释授信业务指引 招银发2013106号,国内信用证和国际信

20、用证背对背 国内保理和国际保理背对背 国内信用证质押国际贸易融资 国内保函质押叙做国际国内贸易融资,四个重点产品,风险管理：视同低风险业务,缓解贷款规模压力,国内信用证质押国际贸易融资,业务背景,国内信用证质押国际贸易融资,业务流程,国内证到期日早于国际证付款日：以国内证收回款项对外支付。国内证到期日晚于国际证付款日：在国内证下叙做议付或福费廷，以融资款项支付国际证。,国内信用证质押国际贸易融资,业务优势,充分盘活企业内贸应收款项，为其国际贸易融资（含开立国际信用证）提供担保支持，实现内贸信用支持外贸发展。根据我行授信审批授权手册，该类业务为低风险业务，资本消耗为零。已承诺付款国内信用证质押可

21、叙做的业务品种丰富，满足企业不同贸易角色的融资需求。融资期限灵活，可与已承诺付款国内信用证到期日不匹配。,对外担保项下融资租赁业务（租融通）业务背景,境内企业扩大经营规模需要流动资金，而自身资金不足。,境内企业本身没有“投注差”。,境内外商投资租赁公司有相应的外债额度。,关注市场机会和业务风险,租融通业务流程（模式一）,境内企业（保函申请人）,境内外商投资租赁公司（借款人/保函被担保人）,3.借外债并完成外债登记手续,4.发放租赁款售后回租,鼓励,租融通业务流程（模式二）,境内企业（融资方）,境内外商投资租赁公司（外债借款人/保函申请人）,3.借外债并完成外债登记手续,4.发放租赁款,1、申请

22、担保,风险高,租融通业务要点,解决境内企业无外债指标无法使用境外资金的问题借入外债资金、融资租赁资金封闭运作，增加分行存款境外银行融资价格较境内银行低，降低客户融资成本外债资金应汇入租赁公司在我行开立的账户中，并确保该资金给予境内企业（模式一为保函申请人）使用（如通过委托贷款的方式）给予境内企业使用的外债资金须符合融资租赁业务的相关规定，符合外商投资租赁公司融资租赁的经营范围短期外债只能用于流动资金，不得用于固定资产投资,租融通业务要点,担保协议、保函条款、外债借款协议、租赁协议等合同之间应相互匹配，外债资金期限应与融资租赁周期相匹配利用政策红利开立人民币保函，规避内保外贷资金回流政策风险（内

23、保外贷项下是否可借外债按当地监管部门管理要求执行）根据当地监管规定是否可借用人民币或外币外债，如为外币其结汇按照外债登记管理办法（汇发【2013】19号）、结售汇管理办法等管理政策执行外商投资租赁公司借外债应符合外债登记管理办法（汇发【2013】19号）可不按“投注差”管理、外债管理暂行办法2003财政部令第28号,贸易融资风险管理,市场热点话题：融资贸易、自偿性、回归本源,（一）贸易融资逾期情况基本情况,截至2014年6月底，全行在岸表内贸易融资余额129亿美元，逾期融资余额1.59亿美元，逾期率 1.22%。2014年5-6月，贸易融资不良相对集中暴发，不良率反弹。,（二）产生逾期和不良的

24、原因直接原因,（三）产生逾期和不良的原因根本原因,业务发展不能脱离贸融本源,贸融本源,背景的真实性用途的特定性资金的封闭性还款的自偿性,业务发展,融资期限与货物回款周期不匹配贸易融资流贷化资金流、物流不匹配，过程管理缺失还款来源调查缺失,贸易融资风险管理,信用风险,信用风险,进口商、出口商伪造合同、发票、运输单据、关单等。融资期限与货物周转期限明显不符；货物价格与商品市场价有较大出入。贸易项下货物与企业日常生产经营范围、所属行业不一致的运输单据日期早于信用证开证日期的单笔金额较大，或业务量短期内快速增加，与企业经营规模明显不匹配的,境外转口、境内转口、仓单转卖、提单转卖业务按当地监管要求执行（

25、如同一批货多次转卖、重复融资等）转口贸易背景真实性审核：运输单据是否第三方出具；重点关注单单一致性。仓单真实性难以核实,对于套利业务交易涉及黄金、高价值电子产品的，是否符合当地监管要求，尤其注意办理异地企业套利融资业务的监管要求。融资性保函不得直接或间接回流用于质押资金来源（经监管部门同意的除外）。监管机构其他要求。,合规风险,转口贸易：先支后收？信用与合规风险交织第一还款来源先天缺失用额度去套利？,国内贸易融资一是虚假贸易。“贸易融资”变为“融资贸易”，虚构贸易背景业务丧失了贸易融资自偿性低风险的本质特征。二是虚假单据。伪造或变造增值税发票（AB票），在税控发票系统中更改金额或查询后撤销相关记录给银行核实真实性带来了较大难度。发票系统核查重复融资。三是关联交易。境内外上下游企业的关联交易为银行授信和贷后管理等带来了一定难度，需进一步提高此类业务客户评级的准入门槛。,谢谢！,贸易金融Trade Finance,