01009國際娛樂 2011-2012年年报.ppt

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1、（於開曼群島註冊成立之有限公司）,股份代號:01009,年報,2011/12,3,5,8,目,錄,公司資料主席報告書管理層討論及分析董事會及高級管理人員董事會報告書企業管治報告獨立核數師報告書綜合收益表綜合全面收益表綜合財務狀況表綜合股本變動表綜合現金流量表綜合財務報表附註財務摘要主要物業詳情本 年 報 之 中 英 文 本 如 有 任 何 歧 義，概 以 英 文 文 本 為 準。,21321262829303233358990,2,公司資料,執行董事鄭家純博士（主席）魯連城先生（副主席）杜顯俊先生鄭錦超先生鄭錦標先生,註冊辦事處Cricket SquareHutchins DriveP.O.B

2、ox 2681Grand Cayman KY1-1111Cayman Islands,鄭志剛先生鄭志謙先生香港總辦事處及主要營業地點香港,獨立非執行董事張漢傑先生郭彰國先生劉偉彪先生徐慶全先生太平紳士執行委員會鄭家純博士（委員會主席）杜顯俊先生鄭錦標先生審核委員會張漢傑先生（委員會主席）劉偉彪先生徐慶全先生太平紳士提名委員會徐慶全先生太平紳士（委員會主席）杜顯俊先生鄭錦標先生張漢傑先生郭彰國先生劉偉彪先生薪酬委員會劉偉彪先生（委員會主席）張漢傑先生郭彰國先生徐慶全先生太平紳士公司秘書郭子健先生CPA,FCCA授權代表鄭錦超先生,皇后大道中16-18號新世界大廈1期1207-8室股份過戶登記總處

3、Butterfield Fulcrum Group(Cayman)LimitedButterfield House68 Fort StreetP.O.Box 609Grand Cayman KY1-1107Cayman Islands香港股份過戶登記分處香港中央證券登記有限公司香港皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716室主要往來銀行金融銀行有限公司恒生銀行有限公司香港上海滙豐銀行有限公司Maybank Philippines Inc.大眾銀行（香港）有限公司Rizal Commercial Banking Corporation核數師德勤 關黃陳方會計師行執業會計師香港金鐘道88號

4、太古廣場一座35樓股份代號01009,郭子健先生公司網址http:/國際娛樂有限公司-年報 2011/12,3,主席報告書,國際娛樂有限公司,鄭家純博士主席,致各位股東：,本人欣然宣佈，國際娛樂有限公司（本公司）及其附屬公司（統稱本集團）於截至二零一二年三月三十一日止年度之財務表現。,自二零零七年十月於菲律賓收購酒店及出租業務以來，本集團於過往五個財政年度持續錄得盈利。即使全球經濟仍然不明朗，本集團之年內收入較去年有所改善，大部分有賴房間入住率及平均房間價格上升，以及Philippine Amusementand Gaming Corporation所經營娛樂場之博彩收入增加。本集團之年內收入

5、約432,500,000港元，較去年盈利約409,700,000港元增加約5.6%。,經營酒店於回顧期內之貢獻佔本集團收入約32.7%，而出租物業之貢獻則佔本集團本年度收入約67.3%。去年，經營酒店及出租物業之貢獻分別佔本集團總收入約32.8%及67.2%。,由於酒店及出租業務均位於菲律賓，美利堅合眾國及歐洲之經濟動盪對本集團業務應不會構成直接影響。然而，菲律賓通脹使本集團須實施節流措施、提升物業之硬件及促進銷售及市場推廣以迎接挑戰。年內，本集團就出租物業作娛樂場以及配套消閒及娛樂營運購入全新老虎機，並翻新若干酒店房間。,本集團之財政狀況保持強健。於二零一二年三月三十一日，本公司股東（股東）

6、應佔資產淨值約1,790,400,000港元。於二零一二年三月三十一日，本集團之銀行結存及現金約1,300,200,000港元。,國際娛樂有限公司-年報 2011/12,4,主席報告書,除存放於銀行之存款外，本集團亦抓緊市場之投資機會，主要為短至中期投資，旨在為股東帶來更佳回報。年內，本集團曾參與提供本金金額30,000,000美元（相當於約234,000,000港元）之信貸融資，按年息率35厘計息，並須於動用融資日期起計十二個月內償還。,Hyatt Hotel and Casino Manila位於菲律賓馬尼拉都會區，包括超過370間客房、一個娛樂場及消閒場所。本集團將繼續專注於其現有於菲律

7、賓馬尼拉都會區之經營酒店以及出租物業作娛樂場以及配套消閒及娛樂營運，並將發掘其他業務機遇，以為股東締造更豐厚回報。管理團隊將繼續定期檢討本集團之財政架構及資產與負債組成。我們認為，現有於菲律賓之經營酒店及出租物業將繼續向本集團收入及業績作出重大貢獻。,管理團隊相信，於短至中期，本集團應專注其核心業務，採取審慎態度監控經營開支，並尋求其他投資機遇，以為股東締造更豐厚回報。,本人謹藉此感謝本集團管理團隊及員工展現的奉獻精神、無比幹勁及不懈努力，本人亦向本集團客戶、股東及供應商之支持致以衷心謝意。,主席,鄭家純博士,香港，二零一二年六月二十一日,國際娛樂有限公司-年報 2011/12,5,管理層討論

8、及分析,財務回顧,截至二零一二年三月三十一日止年度，本集團之收入約432,500,000港元，較去年約409,700,000港元增加約5.6%。經營酒店及出租物業之收入均較去年有所上升。本集團於回顧年內錄得毛利約219,500,000港元，較去年約201,700,000港元增加約8.8%。經營酒店及出租物業於年內均對毛利之增加有所貢獻。,截至二零一二年三月三十一日止年度，本集團之其他收入約93,500,000港元，相較去年約30,300,000港元，增幅約208.6%。其他收入增加主要由於年內應收貸款之利息收入增加所致。,截至二零一二年三月三十一日止年度，本集團錄得按公平值計入損益之金融資產公

9、平值變動之虧損約21,600,000港元，相較去年約3,200,000港元上升約575.0%。,本集團之其他收益及虧損指於回顧年內已確認之匯兌收益或虧損淨額。截至二零一二年三月三十一日止年度，本集團錄得匯兌虧損淨額約18,600,000港元，而去年則錄得匯兌收益淨額約4,000,000港元。,截至二零一二年三月三十一日止年度，本集團之銷售及分銷成本以及一般及行政開支由去年約130,400,000港元增加約19.2%至約155,500,000港元。,本集團於截至二零一二年三月三十一日止年度並無錄得任何換股權衍生工具公平值變動之收益或虧損以及財務費用，乃由於可換股票據於截至二零一一年三月三十一日止

10、年度內已悉數償還。截至二零一一年三月三十一日止年度，換股權衍生工具公平值變動之收益及財務費用分別約60,000,000港元及25,000,000港元。,本集團於截至二零一二年三月三十一日止年度並無錄得任何出售一家附屬公司之收益或應佔一家聯營公司之盈利。截至二零一一年三月三十一日止年度，出售一家附屬公司之收益及應佔一家聯營公司之盈利分別約657,900,000港元及21,300,000港元。,截至二零一二年三月三十一日止年度，本集團錄得盈利約120,300,000港元，較去年約816,000,000港元減少約85.3%。年內盈利減少，主要原因為於截至二零一一年三月三十一日止年度錄得出售一家附屬公

11、司之一次性重大收益及換股權衍生工具公平值變動之收益所致。,國際娛樂有限公司-年報 2011/12,6,管理層討論及分析業務回顧本集團之主要業務為經營酒店以及出租物業作娛樂場以及配套消閒及娛樂營運。,1.2.,出租物業截至二零一二年三月三十一日止年度，來自出租物業之收入約291,000,000港元，相較去年約275,200,000港元，增幅約5.7%。於回顧年內，該等收入佔本集團總收入約67.3%。去年，該等收入佔本集團總收入約67.2%。經營酒店,來自經營酒店之收入主要包括房間收入、餐飲收入及其他酒店服務收入。截至二零一二年三月三十一日止年度，來自經營酒店之收入約141,400,000港元，較

12、去年約134,500,000港元上升約5.1%。該等收入增加主要由於年內平均房間價格及入住率上升所致。展望本集團將繼續專注於經營其現有於菲律賓之酒店經營業務以及出租物業作娛樂場以及配套消閒及娛樂營運，並將致力發掘其他商機，務求為股東帶來更豐碩回報。此外，本公司董事（董事）將繼續定期檢討本集團之財政架構以及資產與負債之組成。董事認為，現有於菲律賓之酒店經營業務及出租物業業務將繼續為本集團之收入及業績帶來重大貢獻。流動資金、財務資源及資本結構於 二 零 一 二 年 三 月 三 十 一 日，本 集 團 之 流 動 資 產 淨 值 約 1,288,600,000 港 元（於 二 零 一 一 年 三 月

13、 三 十 一 日：約1,839,900,000港元）。流動資產約1,480,900,000港元（於二零一一年三月三十一日：約2,268,500,000港元），當中約1,300,200,000港元（於二零一一年三月三十一日：約2,182,200,000港元）為現金及銀行存款；約70,300,000港元（於二零一一年三月三十一日：約39,900,000港元）為應收賬項；約33,600,000港元（於二零一一年三月三十一日：約28,300,000港元）為其他應收款項、按金及預付款項；約73,900,000港元（於二零一一年三月三十一日：無）為應收貸款；及約2,900,000港元（於二零一一年三月三十

14、一日：約2,600,000港元）為存貨。本集團有流動負債約192,200,000港元（於二零一一年三月三十一日：約428,600,000港元），當中約6,000,000港元（於二零一一年三月三十一日：約7,000,000港元）為應付賬項；約54,200,000港元（於二零一一年三月三十一日：約288,600,000港元）為其他應付款項及應計費用；及約132,000,000港元（於二零一一年三月三十一日：約132,000,000港元）為承兌票據項下結欠款項。承兌票據約132,000,000港元（於二零一一年三月三十一日：約132,000,000港元），乃以港元列值。該金額為無抵押、免息及須按要求

15、償還。國際娛樂有限公司-年報 2011/12,7,（,管理層討論及分析,流動資金、財務資源及資本結構（續）,於二零一二年三月三十一日，資產負債比率（以總借貸除以總資產計算）約4.4%，而於二零一一年三月三十一日的比率約3.3%。,本集團一般以內部產生之現金流量提供營運資金。,本集團資產抵押,於二零一二年三月三十一日及二零一一年三月三十一日，本集團並無抵押其任何資產。,重大收購與出售及重大投資,於二零一一年九月二日，本公司透過其附屬公司，根據新峰有限公司（借款方）與德意志銀行倫敦分行於二零一一年八月五日訂立之信貸協議，參與提供可供借款方動用之信貸融資（融資），本金金額為30,000,000美元（

16、相當於約234,000,000港元）參與），按年息率35厘計息並須於動用融資日期後十二個月內償還。於截至二零一二年三月三十一日止年度，本集團已收回還款約20,500,000美元（相當於約160,100,000港元）。參與詳情載列於本公司日期為二零一一年九月二日之公佈。,除上文披露者外，截至二零一二年三月三十一日止年度，概無根據香港聯合交易所有限公司（聯交所）證券上市規則,（上市規則）須披露本集團之附屬公司及聯營公司之其他收購或出售或重大投資。,重大投資或資本資產之未來計劃,本集團將繼續開拓市場，發掘任何可締造增長及發展潛力之商機，以提高盈利能力及為股東爭取更豐碩回報。,匯率波動風險及任何相關對

17、沖,於二零一二年三月三十一日，本集團之資產及負債主要以港元、美元及菲律賓披索列值。本集團之主要收入及收益為港元、美元及菲律賓披索，而本集團產生之費用及支出則主要為港元及菲律賓披索。本集團並無實行任何正式對沖政策。然而，倘有需要時，本集團管理層將監察外匯風險及考慮對沖重大外匯風險。,或然負債,於二零一二年三月三十一日及二零一一年三月三十一日，本集團並無任何重大或然負債。,僱員及薪酬政策,於二零一二年三月三十一日，本集團之僱員總數為335名（於二零一一年三月三十一日：324名）。截至二零一二年三月三十一日止年度之員工成本約54,400,000港元（截至二零一一年三月三十一日止年度：約50,000,

18、000港元）。本集團乃根據個別表現及經驗，並參考本集團業績、業界薪酬指標及當時市況釐定董事及本集團僱員薪酬。除薪金外，本集團僱員有權享有之福利包括醫療計劃、保險及退休褔利計劃。,國際娛樂有限公司-年報 2011/12,8,（,（,。,董事會及高級管理人員,執行董事,鄭家純博士，65歲，於二零零四年七月獲委任為執行董事並於二零零四年十一月成為本公司主席。彼亦為本公司執行委員會之主席。鄭博士為周大福珠寶集團有限公司（股份代號：1929）之主席兼執行董事、新世界發展有限公司（股份代號：17）之主席兼執行董事、新世界中國地產有限公司（股份代號：917）之主席兼董事總經理、新創建集團有限公司（股份代號：

19、659）之主席兼執行董事、新世界百貨中國有限公司（股份代號：825）之主席兼非執行董事、新礦資源有限公司（股份代號：1231）之主席兼非執行董事、香港興業國際集團有限公司（股份代號：480）之獨立非執行董事及利福國際集團有限公司（股份代號：1212）之非執行董事。上述所有公司之已發行股份均於聯交所上市。彼亦為主要股東Cheng YuTung Family(Holdings)Limited、Cheng Yu Tung Family(Holdings II)Limited、Chow Tai Fook Capital Limited、Chow TaiFook(Holding)Limited、周大福企

20、業有限公司及Mediastar International Limited之董事。彼亦為本公司多家附屬公司之董事。鄭博士持有西安大略大學頒發之榮譽法律博士學位及Johnson&Wales University頒發之工商酒店管理學榮譽博士學位。鄭博士為香港明天更好基金顧問委員會主席及中華人民共和國第十一屆全國政協常務委員。彼於二零零一年獲中華人民共和國香港特別行政區（香港）政府頒授金紫荊星章。,鄭博士早前曾任海通國際證券集團有限公司（前稱大福證券集團有限公司）海通）股份代號：665）之主席兼執行董事,（於二零一零年一月十三日辭任），而該公司之已發行股份於聯交所上市。,除上文披露者外，鄭博士於過往

21、三年概無在其證券於香港或海外任何證券市場上市之其他公眾公司擔任任何董事職務。,鄭博士為鄭錦超先生及鄭錦標先生之堂兄；鄭志剛先生之父親及鄭志謙先生之伯父，彼等均為執行董事。,魯連城先生，56歲，於二零零一年五月加入本公司擔任非執行董事，後於二零零四年九月調任執行董事。彼於二零零八年一月獲委任為本公司副主席。魯先生於金融、證券及期貨業積逾30年經驗，包括許多跨境交易。彼自一九八六年起為芝加哥商品交易所及芝加哥商品交易所分部國際貨幣市場之會員。魯先生持有工商管理學士學位。魯先生為蒙古能源有限公司（股份代號：276）及Vision Values Holdings Limited 股份代號：862）之主

22、席兼執行董事，上述兩家公司之已發行股份均於聯交所上市。彼亦為本公司多家附屬公司之董事。,魯先生早前曾任海通之副主席兼執行董事（於二零零九年七月一日辭任）,除上文披露者外，魯先生於過往三年概無在其證券於香港或海外任何證券市場上市之其他公眾公司擔任任何董事職務。,國際娛樂有限公司-年報 2011/12,9,董事會及高級管理人員,執行董事（續）,杜顯俊先生，63歲，於二零零六年六月獲委任為執行董事及於二零零八年一月獲委任為本公司監察主任。彼亦為本公司執行委員成員及提名委員會成員。杜先生自一九七五年起為香港執業律師，並獲得英國執業律師資格及新加坡出庭辯護人及律師資格。杜先生亦為蒙古能源有限公司（股份代

23、號：276）及新創建集團有限公司（股份代號：659）之非執行董事，上述兩家公司之已發行股份均於聯交所上市。彼亦為本公司多家附屬公司之董事。,杜先生早前曾任海通之非執行董事（於二零一零年一月十三日辭任）。,除上文披露者外，杜先生於過往三年概無在其證券於香港或海外任何證券市場上市之其他公眾公司擔任任何董事職務。,鄭錦超先生，57歲，於二零零八年一月獲委任為執行董事，並為本公司之授權代表。鄭先生持有威斯康辛州麥迪遜大學(University of Wisconsin-Madison)之土木及環境工程學士學位、美利堅合眾國加州大學伯克萊分校之土木工程碩士學位，以及香港中文大學工商管理碩士學位。彼為香港

24、工程師學會會員。鄭先生乃專業工程師，於物業發展及工程管理方面累積豐富經驗。鄭先生自二零零六年十一月起出任中國人民政治協商會議佛山市委員會順德區委員。,鄭先生於一九八四年加入協興建築有限公司擔任項目經理，其後獲擢升為董事。於一九九三年至一九九七年間，鄭先生轉投新世界發展（中國）有限公司，出任董事兼助理總經理，負責監督於中華人民共和國（中國）之物業發展業務。彼於一九九七年至二零零六年任職新創建集團有限公司及其附屬公司。鄭先生現為長虹發展（集團）有限公司之董事總經理，於香港及中國主要從事物業開發工作。鄭先生亦為新時代能源有限公司（股份代號：166）之主席兼執行董事，該公司之已發行股份於聯交所上市。,

25、鄭先生早前曾任大唐潼金控股有限公司（股份代號：8299）之執行董事（於二零零九年五月十五日辭任），而該公司之已發行股份於聯交所上市。,除上文披露者外，鄭先生於過往三年概無在其證券於香港或海外任何證券市場上市之其他公眾公司擔任任何董事職務。,鄭先生為鄭家純博士之堂弟、鄭錦標先生之胞兄以及鄭志剛先生和鄭志謙先生之叔父，彼等均為執行董事。,國際娛樂有限公司-年報 2011/12,10,董事會及高級管理人員,執行董事（續）,鄭錦標先生，53歲，於二零零八年一月獲委任為執行董事，彼亦為本公司執行委員會成員及提名委員會成員。彼畢業於檀香山夏威夷大學，獲頒經濟學文學士學位。彼於珠寶零售業之管理及財務方面累積

26、逾25年經驗。鄭先生為香港金銀業貿易場副理事長。彼為周大福珠寶集團有限公司（股份代號：1929）之非執行董事，該公司之已發行股份於聯交所上市。彼亦為主要股東周大福企業有限公司及Mediastar International Limited之董事。,除上文披露者外，鄭先生於過往三年概無在其證券於香港或海外任何證券市場上市之其他公眾公司擔任任何董事職務。,鄭先生為鄭家純博士之堂弟、鄭錦超先生之胞弟以及鄭志剛先生和鄭志謙先生之叔父，彼等均為執行董事。,鄭志剛先生，32歲，於二零零八年一月獲委任為執行董事，彼為新世界發展有限公司（股份代號：17）之執行董事兼聯席總經理、新世界中國地產有限公司（股份代號

27、：917）、新世界百貨中國有限公司（股份代號：825）及周大福珠寶集團有限公司（股份代號：1929）之執行董事，以及佐丹奴國際有限公司（股份代號：709）之非執行董事，上述所有公司之已發行股份均於聯交所上巿。彼亦為主要股東Chow Tai Fook(Holding)Limited及周大福企業有限公司之董事。鄭先生在二零零六年九月加入新世界集團前，曾於主要國際銀行工作，在企業融資方面累積豐富經驗。鄭先生持有哈佛大學文學士學位（優等成績）。鄭先生為中華全國青年聯合會副主席、中國人民政治協商會議天津市委員會委員、中央企業青年聯合會副主席、中國人民政治協商會議北京市委員會顧問、中華青年精英基金會主席及

28、無止橋慈善基金籌款委員會榮譽主席。,除上文披露者外，鄭先生於過往三年概無在其證券於香港或海外任何證券市場上市之其他公眾公司擔任任何董事職務。,鄭先生為鄭家純博士之兒子、鄭錦超先生及鄭錦標先生之侄兒以及鄭志謙先生之堂弟，彼等均為執行董事。,鄭志謙先生，33歲，於二零零八年一月獲委任為執行董事。鄭先生為新世界中國地產有限公司（股份代號：917）之執行董事，該公司之已發行股份於聯交所上市。彼畢業於加拿大多倫多大學，持統計學文學士學位。,鄭先生早前曾任新時代能源有限公司（股份代號：166）之執行董事（於二零零九年十月十九日辭任），而該公司之已發行股份於聯交所上市。,除上文披露者外，鄭先生於過往三年概無

29、在其證券於香港或海外任何證券市場上市之其他公眾公司擔任任何董事職務。,鄭先生為鄭家純博士、鄭錦超先生及鄭錦標先生之侄兒，以及鄭志剛先生之堂兄，彼等均為執行董事。,國際娛樂有限公司-年報 2011/12,11,董事會及高級管理人員,獨立非執行董事,張漢傑先生，58歲，於二零零一年五月加入本公司擔任獨立非執行董事。彼亦為本公司審核委員會主席及薪酬委員會成員及提名委員會成員。張先生於房地產發展、物業投資及企業融資方面積逾34年經驗，並曾於香港多間著名物業發展公司出任重要行政職位。張先生畢業於倫敦大學，持有文學士學位。張先生現任德祥地產集團有限公司（股份代號：199）及珀麗酒店控股有限公司（股份代號：

30、1189）之主席兼執行董事以及佳景集團有限公司（股份代號：703）之獨立非執行董事。上述所有公司之已發行股份均於聯交所上市。,張先生早前曾任德祥企業集團有限公司（股份代號：372）之執行董事（於二零一一年八月十九日退任），而該公司之已發行股份於聯交所上市。,除上文披露者外，張先生於過往三年概無在其證券於香港或海外任何證券市場上市之其他公眾公司擔任任何董事職務。,郭彰國先生，65歲，於二零零四年九月獲委任為獨立非執行董事，彼亦為本公司薪酬委員會成員及提名委員會成員。郭先生先後畢業於紐約市錫拉丘茲Le Moyne College，取得經濟學士學位；亞利桑那州鳳凰城美國國際管理研究生院，取得理學碩士

31、學位，以及完成哈佛商學院管理發展文憑課程，上述該等院校均位於美利堅合眾國。郭先生乃寶銘集團有限公司主席兼行政總裁。彼亦為星獅地產（中國）有限公司（股份代號：535）之主席兼獨立非執行董事，該公司之已發行股份於聯交所上市。彼於一九九八年至二零零四年間為香港法律教育諮詢委員會委員及於一九九五年至二零零四年間為香港財政司司長轄下經濟顧問委員會委員。,除上文披露者外，郭先生於過往三年概無在其證券於香港或海外任何證券市場上市之其他公眾公司擔任任何董事職務。,劉偉彪先生，48歲，於二零零八年七月加入本公司擔任獨立非執行董事。彼亦為本公司薪酬委員會主席以及審核委員會成員及提名委員會成員。劉先生擁有逾20年之

32、豐富會計及財務管理經驗。彼為香港會計師公會會員及英國特許公認會計師公會資深會員。彼亦為蒙古能源有限公司（股份代號：276）、海通及Vision Values Holdings Limited（股份代號：862）之獨立非執行董事，上述所有公司之已發行股份均於聯交所上市。,除上文披露者外，劉先生於過往三年概無在其證券於香港或海外任何證券市場上市之其他公眾公司擔任任何董事職務。,國際娛樂有限公司-年報 2011/12,12,董事會及高級管理人員,獨立非執行董事（續）,徐慶全先生太平紳士，60歲，於二零零八年七月加入本公司擔任獨立非執行董事。彼亦為本公司提名委員會主席以及審核委員會成員及薪酬委員會成員

33、。徐先生為自一九八零年成立之盧王徐律師事務所之創辦合夥人。彼自一九七七年起取得香港高等法院律師資格、自一九八零年起取得英格蘭及威爾斯最高法院律師資格，以及自一九八三年起取得澳洲維多利亞省最高法院大律師及律師資格。彼亦自一九八五年起取得新加坡共和國最高法院(Supreme Court of Republic ofSingapore)之出庭辯護人及律師資格，並自一九八八年起獲英國坎特伯里大主教委任為國際公證人。徐先生於一九九七年獲香港政府委任為太平紳士。彼現時為蒙古能源有限公司（股份代號：276）、海通及Vision Values Holdings Limited（股份代號：862）之獨立非執行董

34、事，上述所有公司之已發行股份均於聯交所上市。,除上文披露者外，徐先生於過往三年概無在其證券於香港或海外任何證券市場上市之其他公眾公司擔任任何董事職務。,高級管理人員,謝祖翔先生，58歲，於二零零五年十一月加入本集團出任營運總裁。謝先生負責本集團整體一般營運。彼持有香港浸會大學會計學文憑，在會計與金融、建築、物業發展與投資以及貿易業務方面積逾30年經驗。,郭子健先生，35歲，於二零零四年五月加入本集團出任財務總裁，並獲委任為本公司合資格會計師兼公司秘書，負責本集團整體財務及公司秘書事務。郭先生持有香港科技大學頒授之財務學工商管理學士學位，為香港會計師公會註冊會計師及英國特許公認會計師公會資深會員

35、。彼於香港多家上市公司累積逾10年核數及會計經驗。,國際娛樂有限公司-年報 2011/12,13,董事會報告書,董事謹此提呈本集團截至二零一二年三月三十一日止年度之年報及經審核綜合財務報表。,主要業務,本公司為投資控股公司，其主要附屬公司之業務載於綜合財務報表附註36。,業績及分派,本集團截至二零一二年三月三十一日止年度之業績載於第28至29頁之綜合收益表及綜合全面收益表。,董事會（董事會）不建議派付截至二零一二年三月三十一日止年度之任何股息（二零一一年：本公司股本中每股面值1.00港元之普通股（股份）中期股息每股0.50港元、末期股息每股0.14港元及特別股息每股0.61港元）。,主要客戶及

36、供應商,本集團最大客戶及五大客戶應佔總銷售百分比，分別佔本集團年內總收入約68%及71%。,本集團最大供應商及五大供應商應佔之總採購百分比，分別佔本集團年內總採購約16%及38%。,於年內任何時間，概無董事、董事之聯繫人或據董事所知擁有本公司超過5%已發行股本之股東，在本集團五大供應商或客戶中擁有任何權益。,財務摘要,本集團過去五個財政年度之業績、資產及負債概要載於第89頁。,物業、廠房及設備以及投資物業,本集團物業、廠房及設備以及投資物業於年內之變動詳情，分別載於綜合財務報表附註16及17。,本集團持有之主要物業,本集團之主要物業詳情載於第90頁。,股本,本公司股本於年內之變動詳情載於綜合財

37、務報表附註27。,國際娛樂有限公司-年報 2011/12,14,董事會報告書,儲備,本集團儲備於年內之變動詳情，載於第32頁之綜合股本變動表內。,本公司可供分派之儲備將主要來自本公司保留盈利之可用資金。,根據開曼群島公司法（經修改），公司在其組織章程大綱及細則條文規限下，該公司之股份溢價賬可用作支付分派、繳足本公司將作為繳足紅股發行予股東之未發行股份、於贖回或購入其股份時支付任何應付溢價或股息予股東，惟於緊隨建議支付分派或股息日期後，該公司須有能力償還其於日常業務中到期之債項。,董 事 認 為，本 公 司 於 二 零 一 二 年 三 月 三 十 一 日 可 供 作 分 派 予 股 東 之 儲

38、備 約 107,660,000 港 元（二 零 一 一 年：1,012,181,000港元）。,董事,於年內及截至本報告日期止之董事如下：,執行董事,鄭家純博士魯連城先生杜顯俊先生鄭錦超先生鄭錦標先生鄭志剛先生鄭志謙先生,獨立非執行董事,張漢傑先生郭彰國先生劉偉彪先生,徐慶全先生太平紳士,根據本公司之組織章程細則（細則）第87A條及上市規則附錄14所載企業管治守則，執行董事鄭家純博士和杜顯俊先生及獨立非執行董事郭彰國先生須於本公司應屆股東週年大會（股東週年大會）輪值告退。全體退任董事均合資格並願意於股東週年大會重選連任。,非執行董事（包括獨立非執行董事）之任期須根據細則及上市規則輪值告退。,擬

39、於股東週年大會重選連任之董事概無與本集團訂立一年內不可在不予補償（法定賠償除外）的情況下終止之服務合約。,國際娛樂有限公司-年報 2011/12,15,董事會報告書獨立非執行董事之獨立身分確認書本公司已接獲張漢傑先生、郭彰國先生、劉偉彪先生及徐慶全先生太平紳士 各自根據上市規則第3.13條發出之獨立身分年度確認書，本公司認為全體獨立非執行董事均屬獨立人士。董事及主要行政人員於本公司及其相聯法團之股份、相關股份及債券之權益及淡倉除下文披露者外，於二零一二年三月三十一日，各董事或本公司主要行政人員概無於本公司或其任何相聯法團（定義見香港法例第571章證券及期貨條例（證券及期貨條例）第XV部）之股份

40、、相關股份或債券中，擁有根據證券及期貨條例第XV部第7及第8分部條文須知會本公司及聯交所之任何權益或淡倉（包括彼等根據證券及期貨條例有關條文被視作或當作擁有之權益或淡倉）；或根據證券及期貨條例第352條須載入該條所指登記冊之任何權益或淡倉；或根據本公司採納之董事進行證券交易的標準守則須知會本公司及聯交所之任何權益或淡倉。於股份之好倉佔本公司,股份數目,已發行股本,董事姓名魯連城先生,個人權益,公司權益364,800,總計364,800,概約百分比0.03%,（附註）附註：該等股份由執行董事魯連城先生全資擁有之Wellington Equities Inc.持有。國際娛樂有限公司-年報 2011

41、/12,（,16,董事會報告書董事及主要行政人員於本公司及其相聯法團之股份、相關股份及債券之權益及淡倉（續）於本公司附屬公司Maxprofit International LimitedMaxprofit）普通股之好倉,Maxprofit股本中每股面值1.00美元之普通股數目,佔股權,董事姓名杜顯俊先生,個人權益,公司權益11,總計11,概約百分比11%,（附註）附註：十股股份由Up-Market Franchise Ltd.持有，另外一股股份由Pure Plum Ltd.持有。Up-Market Franchise Ltd.及Pure Plum Ltd.均由執行董事杜顯俊先生全資擁有。於本公

42、司相聯法團周大福珠寶集團有限公司（周大福珠寶集團）普通股之好倉周大福珠寶集團股本中每股面值1.00港元之普通股數目佔股權,董事姓名鄭家純博士鄭志剛先生,個人權益,配偶權益1,900,000,公司權益20,000,總計1,900,00020,000,概約百分比0.02%0.00%,（附註）附註：20,000股股份由執行董事鄭志剛先生全資擁有之Woodbury Capital Management Limited持有。國際娛樂有限公司-年報 2011/12,(1),(2),(3),(4),(5),17,董事會報告書股東於本公司股份及相關股份之權益及淡倉除下文披露者外，於二零一二年三月三十一日，據董

43、事或本公司主要行政人員所知，除董事或本公司主要行政人員外，本公司並無獲任何人士知會，表示彼於股份或相關股份中，擁有根據證券及期貨條例第XV部第2及3分部條文須向本公司披露之權益或淡倉，或已於本公司根據證券及期貨條例第336條規定存置之登記冊中記錄為擁有本公司已發行股本5%或以上權益。於股份之好倉佔本公司已發行股本,股東名稱Mediastar International Limited,身分實益擁有人,股份數目881,773,550,概約百分比74.78%,（Mediastar）,周大福企業有限公司（周大福）,受控制公司之權益,881,773,550,74.78%,（附註1）,Chow Tai

44、Fook(Holding)Limited（前稱Centennial Success Limited）,受控制公司之權益,881,773,550（附註1、2）,74.78%,（CTFHL）,Chow Tai Fook Capital Limited（CTF Capital）Cheng Yu Tung Family(Holdings II)Limited（CYTFH-II）Cheng Yu Tung Family(Holdings)Limited（CYTFH）,受控制公司之權益受控制公司之權益受控制公司之權益,881,773,550（附註1、3）881,773,550（附註1、4）881,773,

45、550（附註1、5）,74.78%74.78%74.78%,附註：Mediastar由周大福全資擁有。因此，根據證券及期貨條例，周大福被視作於Mediastar所持881,773,550股股份中擁有權益。周大福由CTFHL全資擁有。因此，根據證券及期貨條例，CTFHL被視作於Mediastar所持881,773,550股股份中擁有權益。CTF Capital擁有CTFHL已發行股本約74.07%權益。因此，根據證券及期貨條例，CTF Capital被視作於Mediastar所持881,773,550股股份中擁有權益。CYTFH-II擁有CTF Capital已發行股本約46.65%權益。因此，

46、根據證券及期貨條例，CYTFH-II被視作於Mediastar所持881,773,550股股份中擁有權益。CYTFH擁有CTF Capital已發行股本約48.98%權益。因此，根據證券及期貨條例，CYTFH被視作於Mediastar所持881,773,550股股份中擁有權益。國際娛樂有限公司-年報 2011/12,(1),(2),18,董事會報告書購買股份或債券之安排本公司、其最終控股公司、其最終控股公司任何附屬公司或其任何附屬公司於年內任何時間概無訂立任何安排，致使董事可藉購入本公司或任何其他法人團體之股份或債券而獲利。董事於合約之權益除綜合財務報表附註35及下文關連交易一節披露者外，於年

47、結日或於年內任何時間，本公司、其最終控股公司、其最終控股公司任何附屬公司或其任何附屬公司概無訂立任何董事直接或間接於當中擁有重大權益之重大合約。董事於競爭業務中的權益根據上市規則，下列董事被視為於直接或間接對本集團業務構成或可能構成競爭之業務中擁有權益，詳情載列如下：,其業務被視為與本集團業務構成或,被視為與本集團業務構成或可能構成競爭之,董事姓名鄭家純博士,可能構成競爭之實體名稱新世界發展有限公司（新世界發展）及,實體業務詳情於菲律賓馬尼拉馬卡迪投資酒店物業,於該實體之權益性質執行董事、購股權持有人及股東（附註1）,其附屬公司,鄭志剛先生,新世界發展及其附屬公司,於菲律賓馬尼拉馬卡迪投資酒店

48、物業,執行董事及購股權持有人（附註2）,附註：於二零一二年三月三十一日，鄭家純博士於新世界發展之10,000,000份購股權擁有個人權益及彼之配偶於新世界發展之450,000股股份中擁有個人權益，合共相當於新世界發展已發行股本約0.17%。於二零一二年三月三十一日，鄭志剛先生於新世界發展之3,500,000份購股權中擁有個人權益，相當於新世界發展已發行股本約0.06%。除上文披露者外，根據上市規則，董事及彼等各自之聯繫人概無於對本集團業務構成或可能構成競爭（無論直接或間接）之業務中擁有權益。國際娛樂有限公司-年報 2011/12,(1),(2),19,（,或,董事會報告書,關連交易,於截至二零

49、一二年三月三十一日止年度，本集團有以下持續關連交易：,於二零零九年十一月三日，本公司全資附屬公司德盈有限公司（德盈）與主要股東之聯繫人New World TowerCompany LimitedNWT）訂立要約函件，以重續租賃位於香港皇后大道中16-18號新世界大廈12樓1207-8室、樓面面積約1,800平方呎之辦公室物業，年期自二零零九年十一月十五日起至二零一二年十一月十四日（包括首尾兩日）止為期三年，月租77,400港元，連同每月冷氣及管理費8,100港元（可由NWT或該大廈管理公司予以調整）。每月冷氣及管理費於二零一一年一月至二零一一年十二月期間修訂至每月9,000港元，並於二零一二年

50、一月以後修訂至每月9,540港元。,於二零一零年一月二十七日，德盈與NWT就租賃位於香港皇后大道中16-18號新世界大廈15樓1507-8室、樓面面積約1,750平方呎之辦公室物業訂立要約函件，年期自二零一零年五月一日起至二零一二年四月三十日（包括首尾兩日）止為期兩年，月租75,250港元，連同每月冷氣及管理費7,875港元（可由NWT或該大廈管理公司予以調整）。每月冷氣及管理費於二零一一年一月至二零一一年十二月期間修訂至每月8,750港元，並於二零一二年一月以後修訂至每月9,275港元。,於截至二零一二年三月三十一日止年度，本集團就租賃上述物業向NWT支付及應付之租金、冷氣及管理費合共約1,