00011恒生银行 中期报告.ppt

《00011恒生银行 中期报告.ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《00011恒生银行 中期报告.ppt（108页珍藏版）》请在三一办公上搜索。

1、,2,4,20,21,22,23,24,25,75,*,目錄,187494,業績簡報董事長報告*行政總裁報告*財務概況綜合收益表（未經審核）綜合全面收益表（未經審核）綜合資產負債表（未經審核）綜合權益變動表（未經審核）綜合現金流量表（未經審核）財務報表附註（未經審核）審閱報告財務報表補充附註（未經審核）其他資料,為方便閱覽，於報告內引述之百分率，已適當地調整為整數，惟比率指標則仍以一個或兩個小數位列示。,業績簡報,2012年6月30日,2011年6月30日（重新列示）,2011年12月31日（重新列示）,半年期內扣除貸款減值提撥前之營業溢利營業溢利除稅前溢利本行股東應得之溢利每股盈利每股股息於

2、期末股東資金總資產比率,港幣百萬元8,2838,03410,6599,302港幣元位4.872.20港幣百萬元84,2451,005,868%,港幣百萬元7,2877,1299,3548,160港幣元位4.272.20港幣百萬元74,452973,421%,港幣百萬元7,3347,0529,9018,725港幣元位4.563.00港幣百萬元79,634975,665%,半年期內,平均股東資金回報率成本效益比率平均流動資金比率,22.933.036.9,22.834.633.3,22.635.333.8,於期末,資本充足比率*核心資本比率*,13.911.7,13.811.0,14.311.6,

3、*本行於2012年6月30日之資本比率，乃按照銀行業（資本）規則（資本規則）計算。此資本規則乃根據香港銀行業條例第98A條，因應實施資本協定二而制定。本行採用高級內部評級基準計算法計算信貸風險承擔。本行分別採納標準（業務操作風險）計算法及以內部模式計算法計算營運風險及市場風險。於資本規則下計算綜合資本比率之基礎乃跟隨財務報告之綜合基礎，但撇除資本規則界定為受規管金融實體（如保險及證券公司）之附屬公司。因此，該等未予綜合之受規管金融實體之投資成本，會從資本基礎中扣除。1,董事長報告,囱生於2012年上半年取得良好的業績，反映在不穩定的環球經濟環境中，本行能成功地利用優勢，保持各項業務的增長動力。

4、,面對不明朗之環境，本行之優越品牌繼續備受客戶重視。本行採取以服務為主導之策略，致力滿足客戶的需要，為彼等提供更安心的理財服務，並協助客戶達成財富管理的目標。由於本行擁有穩健之資產負債表，令本行能夠透過審慎地拓展貸款業務，為客戶提供額外財務支持。,憑藉能夠緊貼市場需要的業務能力，以及龐大的銷售網絡，本行推出新產品以開拓市場佔有率仍有上升空間的業務範疇，並拓展新業務，尤其以增加內地客戶為目標。,本行透過推出創新服務以及香港與內地團隊的緊密合作，有效地爭取更多跨境及人民幣相關業務，亦有助本行在此等不斷增長的重要市場拓展業務。,本行透過囱生銀行（中國）有限公司，擴展內地業務的覆蓋範圍及服務範疇，帶動

5、客戶數目及存款均有所增長，為未來的業務發展奠定良好基礎。,股東應得溢利為港幣93.02億元，與去年上半年及下半年比較，分別上升14%及7%。每股盈利較去年同期上升14%，為港幣4.87元。,平均股東資金回報率為22.9%，而2011年上、下半年則分別為22.8%及22.6%。,董事會宣布派發第二次中期股息每股港幣1.10元。2012年上半年之每股派息合共港幣2.20元，與2011年上半年相同。本行會在分派股息以及投資於未來增長所需之間取得良好平衡，致力維持一個能顧及股東長遠利益的派息政策。,經濟環境,於2012年上半年，環球經濟依然疲弱。歐元地區的主權債務危機加劇以及對債務問題進一步蔓延的憂慮

6、，嚴重打擊投資者和消費者的信心。美國經濟在今年初曾有復甦跡象，但在失業率持續高企以及樓市脆弱的影響下，於第二季增長已見放緩。,外部需求疲弱，令香港這個外向型經濟體系的增長顯著放緩，淨出口下跌拖累今年首季本地生產總值只有0.4%增長。下半年的經濟仍會受到環球出口收縮之限制。然而，勞動市場緊張，加上固定資本投資繼續增加，雖然投資步伐經已放緩，均有助本地需求回升，但亦只能將部分影響抵銷。預期今年香港的本地生產總值升幅，將會下降至大約2%。,2,內地方面，於2012年上半年實質國內生產總值增長為7.8%，乃近三年來最低之增長。雖然外圍環境帶來重大挑戰，但最近推出的一系列貨幣寬鬆政策將有助維持內需，預期

7、全年的實質國內生產總值增長放緩至約8%。通脹壓力獲得紓緩，為未來幾個月推出進一步的寬鬆政策和財政支持措施提供了空間，然而，為免助長房地產的投機風氣，有關措施將會較為溫和。,多個主要工業國的經濟不明朗，帶來了重大的經濟下滑風險。展望2012年下半年，本行之經營環境仍將充滿挑戰。,與此同時，近期中央政府為支持香港進一步發展成為人民幣離岸金融服務中心，以及促進與內地經濟融合而推出的措施，可以為業務增長帶來新機遇。,因此，本行會繼續憑藉優越品牌帶來的優勢，鞏固在主要業務之市場佔有率。本行亦會善用能掌握先機之業務能力，以及於大中華地區之策略性網絡，拓展具備良好增長潛力的業務。另外，深化與新客戶及現有客戶

8、的關係，亦為本行提供一個穩定的存款基礎。本行於致力為股東增值之同時，將會繼續以提供優質服務為經營宗旨。,錢果豐董事長,香港2012年7月30日,3,行政總裁報告,於2012年上半年，本行取得令人鼓舞之業績。扣除貸款減值提撥前之營業溢利，以及股東應得溢利，均較去年同期上升,14%。各項業務類別之收入及溢利均錄得增長，淨利息收入及非利息收入皆有增加。,本行的優越品牌、龐大的銷售網絡，以及穩健的財務基礎，均有助深化與現有客戶之關係並吸納新客戶。客戶存款上升,4%，市場佔有率亦有所增加。,由於本行擁有雄厚的財務實力以及對行業具備深厚知識，因此本行能夠以審慎為原則拓展貸款業務，並能於本港競爭激烈之按揭、

9、信用卡及企業貸款市場，提升其市場佔有率。,淨利息收益率改善至1.85%，而去年上、下半年，分別為1.75%及1.80%。,本行進一步將收入種類多元化，非利息收入佔本行總營業收入之33%。,憑藉本行之多元化產品及優質服務聲譽，令財富管理業務繼續成為本行之核心收入來源之一。雖然投資業務的經營環境充滿挑戰，但本行推出具吸引力之人壽保險方案，帶動財富管理業務收入增長15%。,本行透過香港與內地團隊的緊密合作，加強內部及對外之業務轉介，進一步鞏固作為提供跨境金融服務首選銀行之地位。本行適時推出創新之人民幣產品及服務，有助加強本行在這個快速增長市場的領導地位。,本行策略性地調配資源，以拓展內地之服務覆蓋範

10、圍及業務範疇，其中包括囱生銀行（中國）有限公司新增設之四個網點，以及根據內地與香港關於建立更緊密經貿關係的安排，成立一間合資證券投資諮詢公司。,營業溢利較去年同期增長13%，為港幣80.34億元。,除稅前溢利上升14%，為港幣106.59億元。,營業支出上升5%，為港幣40.77億元，主要由於員工相關之費用增加，當中包括與表現掛漖之酬金。如不包括內地業務，營業支出上升3%。,由於扣除貸款減值提撥前之淨營業收入增長10%，高於營業支出之增幅，令本行之成本效益比率改善至33%，較2011年上半年，改善1.6個百分點。,4,財務概況,總資產較2011年底上升港幣300億元，或3%，達到港幣10,06

11、0億元。由於企業及商業貸款、住宅按揭業務及內地貸款均有增加，客戶貸款因此上升5%。客戶存款包括已發行之存款證及其他債務證券上升4%，部分乃由於囱生中國之存款有,7%之增長。,平均總資產回報率為1.9%，較2011年上半年增加0.2個百分點，亦較2011年下半年增加0.1個百分點。,淨利息收入較去年同期上升8%，為港幣82.86億元，乃受惠於賺取利息之平均資產增加2%、貸款及存款息差改善，以及來自人壽保險資金投資組合之回報增加。與2011年下半年比較，淨利息收入上升2%。,非利息收入增加至港幣40.74億元，較2011年上、下半年，分別增長13%及26%。,淨服務費收入下降5%，為港幣24.08

12、億元。來自證券經紀及相關服務，以及零售投資基金銷售之服務費收入減少，但此方面之影響，部分被信用卡業務、信貸便利及保險代理業務之服務費收入增加所抵銷。與2011年下半年比較，淨服務費收入上升5%。,交易收入上升26%，為港幣11.7億元。外交易收入上升51%，反映客戶對人民幣外掛漖結構性產品有強大需求。與,2011年下半年比較，交易收入上升35%。,本行應佔聯營公司之溢利上升32%，主要由於興業銀行之貸款及服務費收入錄得強勁增長。,本行繼續審慎地管理信貸風險及維持高資產質素。貸款減值提撥為港幣2.49億元，較2011年上半年增加港幣9,100萬元，但較2011年下半年減少港幣3,300萬元。,總

13、貸款減值準備對總客戶貸款比率為0.33%，與去年同期相同，並較2011年底改善2個基點。,於2012年6月30日，本行之資本充足比率為13.9%，較2011年底減少0.4個百分點，反映資本基礎及風險加權資產均有增加之綜合影響。核心資本比率為11.7%，而去年底則為11.6%。,5,行 政 總 裁 報 告（續）,企業社會責任,作為一個良好的企業公民，本行以行動證明對可持續發展之承諾。本行透過建立長遠夥伴關係，以及參與各項促進社會福祉之行動，回饋社會並分享成果，特別是弱勢社群方面。本行身體力行，負責任地使用天然資源，並鼓勵客戶和供應商效法。,我們的信念是投資在今天，締造美好將來。因此，本行之企業責

14、任核心，是教育及培養青少年。,本行與香港警務處合作舉辦囱生銀行之協助警方撲滅青少年罪行比賽，促進青少年建立良好的人生及社會價值觀。此項每兩年舉辦一次之比賽，於2012年之主題為友愛齊滅罪，主力宣揚抗毒、反盜竊及反欺凌三大訊息，錄得破紀錄之超過260,000人次參加。,香港的傑出運動員不但為港爭光，他們的堅毅鬥志、公平競技和團隊精神，更成為後輩的典範並起著激勵作用。本行自1996年起，透過與香港體育學院合辦的囱生優秀運動員獎勵計劃，獎勵在大型運動會中取得佳績之香港運動員，該計劃迄今共頒發獎金超過港幣2,660萬元。本行將繼續向在2012年倫敦奧運會和殘奧會中表現傑出的香港運動員發放獎金。,本行深

15、明社會福祉與我們依賴的生態系統的健康息息相關。本行透過參與囱生雲南沼氣能源計劃一共在雲南省贊助興建了2,200個沼氣廁所，為約9,000名村民供應穩定的免費能源。由於居民減少對柴的需求，該計劃令當地減低因森林受破壞而造成之水土流失，以及每年之二氧化碳的排放。這項本行與長春社合辦之計劃，於今年之中國最佳公共關係案例大賽中獲頒發社區關係類別金獎。,本行以身作則致力實踐可持續發展，參考國際認可的全球報告倡議組織之指引並根據其報告框架編製2011之企業責任報告，成為香港首間達至A級應用水準（亦為最高之評級）之本地銀行。有關報告可瀏覽：http:/,chi/about-us/corporate-resp

16、onsibility/csr-2011。,為未來增長做好準備,由於環球經濟不明朗，銀行同業為維持收入及市場佔有率，彼此之競爭將會更趨激烈，因此，今年下半年之經營環境仍將充滿挑戰。,本行之目標，是成為香港具領導地位之本地銀行，以及在大中華地區，成為向個人和企業客戶提供財富管理及貿易方案之首選銀行。,6,本行在內地及香港擁有龐大之分行網絡、忠誠之客戶、雄厚之財務實力以及優越之品牌。本行將會致力鞏固於核心銀行業務的領導地位、擴大存款及收入之基礎並作多元化發展，並以審慎為原則擴展貸款業務。本行在香港擁有超逾300萬名個人客戶，佔成年人口超過一半，本行會致力吸納新客戶並深化與現有客戶之關係。本行亦會善用

17、能夠緊貼市場需要之業務能力，以及全面之服務渠道，把握跨境人民幣業務帶來之商機及進一步加強本行之財富管理服務。,內地方面，本行會採取均衡之增長策略，按既定目標擴展分行網絡、吸納更多目標客戶，以及培養人才。憑藉本行於香港之優越業務能力，本行會透過提供優質服務、卓越之財富管理產品，並以穩健的步伐擴展業務，突顯本行之獨特市場定位。本行將與策略夥伴有效地合作，以把握新商機，特別是該等能充份發揮本行之跨境服務競爭優勢之業務。,本行會繼續致力推動可持續之增長。本行以提供優質服務為宗旨，並會堅持以誠信經營業務、提升營運效益，以及在控制風險與增加回報之間取得良好平衡。本行會加強內地與香港團隊之業務聯動、保持良好

18、企業管治，並進一步投放資源，以提高員工之業務能力與知識。,於努力實現目標之同時，本行亦會透過積極參與各項支持教育、社會福利、體育發展，以及環保之活動，繼續承擔本行對促進社會發展以及福祉之一貫承諾。,本行在忠誠客戶的支持以及盡心盡責的員工配合下，已經為於大中華地區取得可持續增長作好準備，以期為客戶、股東，以至社會帶來長遠利益。,李慧敏,副董事長兼行政總裁香港2012年7月30日,7,財務概況財務業績收益表財務業績摘要,（以港幣百萬元位列示）,半年結算至2012年6月30日,半年結算至2011年6月30日（重新列示）,半年結算至2011年12月31日（重新列示）,總營業收入營業支出扣除貸款減值提撥

19、後之營業溢利除稅前溢利本行股東應得之溢利每股盈利（港幣）,19,3654,0778,03410,6599,3024.87,18,1983,8887,1299,3548,1604.27,16,0094,0107,0529,9018,7254.56,囱生銀行有限公司（本行）及各附屬公司（本集團）於2012年上半年之未經審核股東應得溢利為港幣93.02億元，較2011年上半年增加14.0%。每股盈利增加14.1%，為港幣4.87元。股東應得溢利較2011年下半年增加6.6%。扣除貸款減值提撥前之營業溢利錄得令人鼓舞的增長，增加港幣9.96億元，或13.7%，為港幣82.83億元。引致增加原因為淨利息

20、收入及非利息收入均錄得增加，但部分升幅被營業支出增加所抵銷。雖然經營環境充滿挑戰，包括經濟增長放緩，以及因為歐債危機帶來之不穩定因素，令到環球市場愈趨波動，但本行仍能取得良好業績。淨利息收入上升港幣6.49億元，或8.5%，為港幣82.86億元。增長乃由賺取利息之平均資產上升2.3%，以及淨利息收益率增加所帶動。囱生中國之賺取利息之平均資產增加並有相對較高之收益，亦有助淨利息收入增加。,半年結算至2012年,半年結算至2011年,半年結算至2011年,（以港幣百萬元位列示）,6月30日,6月30日,12月31日,淨利息收入/（支出）來自：-非以公平價值於收益表列賬之,金融資產及負債-持作交易用

21、途之資產及負債-指定以公平價值列賬之金融工具賺取利息之平均資產淨息差淨利息收益率,8,918(656)248,286898,8621.74%1.85%,7,905(300)327,637878,5141.68%1.75%,8,620(548)278,099893,6731.69%1.80%,8,儘管貸款及存款市場競爭激烈，與去年同期比較，淨利息收益率上升10個基點至1.85%，淨息差上升6個基點至1.74%。淨息差上升主要由於存款及貸款息差有所改善，尤以企業及商業貸款最為顯著。本集團的人壽保險投資組合繼續有所增長，相關的利息收入，較去年同期增加8.0%。受惠於市場平均息率溫和上升，來自無利息成

22、本資金之收益增加4個基點，為0.11%。儘管期內日數較少，但由於賺取利息之平均資產有溫和增長，帶動淨利息收入較2011年下半年輕微增加港幣1.87億元，或2.3%。受惠於貸款息差有所改善，淨利息收益率上升5個基點。按豐集團呈列方式，持作交易用途之金融資產及負債的利息收入及利息支出，均以淨交易收入列賬。指定以公平價值列賬之金融工具的利息收入及利息支出，則於收益表項下以指定以公平價值列賬之金融工具收入淨額列賬（已發行之債務證券及後償負債，以及管理兩者之衍生工具則除外）。下表列出已包含於豐集團賬項內之囱生淨利息收入：,半年結算至2012年,半年結算至2011年,半年結算至2011年,（以港幣百萬元位

23、列示）淨利息收入賺取利息之平均資產淨息差淨利息收益率,6月30日8,918835,7832.06%2.15%,6月30日7,905836,7531.84%1.91%,12月31日8,620843,3211.93%2.03%,由於客戶對財富管理產品的需求較2011年上半年減少，淨服務費收入較去年上半年減少港幣1.28億元，或5.0%，為港幣24.08億元，反映股票市場波動及經濟前景不明朗，令投資意欲轉弱。於2012年上半年，隨著香港投資市場氣氛減弱，來自證券經紀及有關服務之收入下降33.3%，反映股票市場成交量減少。本行繼續推出一系列零售投資基金，以配合投資者不同的風險接受程度，並推出首隻以人民

24、幣計價的黃金交易所買賣基金囱生人民幣黃金ETF，配合客戶對人民幣財富管理產品日益增加的需求。股票市場波動，投資者傾向定息及較低風險之債券基金產品，令本行來自零售投資基金之收入下跌10.2%。私人銀行服務費之收入同樣受到與證券及投資基金銷售相若之影響，有關收入下降31.6%。受惠於信用卡平均結餘增加，信用卡服務費收入較去年同期上升12.9%。本行推出有效的長期客戶優惠與獎賞計劃及信用卡消費推廣活動，帶動卡消費較去年同期增加12.9%。已發出信用卡數目較去年同期上升5.3%，亦有助增加來自信用卡業務之收入。來自信貸便利之服務費收入增加84.8%，反映企業貸款上升令服務費收入增加。與2011年下半年

25、比較，淨服務費收入增加4.7%。來自零售投資基金及信貸便利之服務費收入增加，但被證券經紀及有關服務之收入減少所抵銷。9,財 務 概 況（續）與2011年上半年比較，交易收入增加港幣2.39億元，或25.7%，為港幣11.7億元。客戶對外掛漖結構性產品之需求增加，尤以今年第一季對人民幣外掛漖結構性產品的需求更為顯著，帶動外交易收入上升港幣4.05億元，或51.4%，為港幣11.93億元。來自外掉期*活動之淨利息收入，於2012年上半年錄得淨收入，去年同期則為淨支出。來自證券、衍生工具及其他交易的收入，減少港幣1.66億元，主要由於來自銷售股票掛漖結構性產品之收入下降。不利的公平價值變動亦影響利率

26、衍生工具及債務證券的交易收入。*財資業務會不時將資金進行外掉期，實質上涉及將一種貨幣（原本貨幣）用即期率轉換為另一種貨幣（掉期貨幣）作短期存放，並同時訂立一項遠期外合約，於到期日兌回原本貨幣。根據香港會計準則第39號，即期及遠期合約之率差額，須作為外溢利/虧損入賬，而原本貨幣及掉期貨幣之利息差額，則會於淨利息收入內反映。指定以公平價值列賬之金融工具收入淨額增加港幣600萬元，或6.3%，反映支持投資掛漖保險合約的資產之公平價值改變，而該等合約之價值變動相應會在保險索償淨額及保單持有人負債變動項下列賬。保費收益淨額上升港幣4.21億元，或6.8%，然而保險索償淨額及保單持有人負債變動則上升港幣6

27、,000萬元，或0.9%。財富管理業務收入分析,半年結算至2012年,半年結算至2011年,半年結算至2011年,（以港幣百萬元位列示）,6月30日,6月30日,12月31日,投資收入：,-零售投資基金-結構性投資產品*-私人銀行服務費*-證券經紀及有關服務-孖展交易及其他,49542576464711,531,551308100696561,711,35435372589781,446,保險業務收入：,-人壽保險-一般保險及其他業務合計,1,6971781,8753,406,1,0641851,2492,960,9541791,1332,579,*來自結構性投資產品之收入，包括在銷售由其他供

28、應商發行之結構性投資產品之淨服務費收入項下呈報之收入，亦包括於交易收入項下呈報之出售結構性投資產品之溢利。*來自私人銀行業務之收入，包括在投資服務淨服務費收入項下呈報之收入，及於交易收入項下呈報之出售結構性投資產品之溢利。10,財富管理業務收入仍然是本行主要收入來源之一，有關收入較2011年上半年增長15.1%。股票市場轉差，尤以2012年第二季為甚，令投資氣氛疲弱，投資收入因而下跌10.5%。保險業務受到銷售額增加及投資回報上升而表現強勁，帶動財富管理業務收入增加。,本行繼續提供多元化的投資基金，以滿足投資者於低息環境中的不同風險意欲，包括由囱生投資管理有限公司及其他供應商所提供之基金產品。

29、首隻以人民幣計價的黃金交易所買賣基金囱生人民幣黃金ETF，於2012年首季推出，以配合客戶對人民幣財富管理產品日益增加的需求。股票市場波動，投資者傾向定息及較低風險之債券基金，令本行來自零售投資基金之收入減少10.2%。於上半年，本行繼續分銷具競爭力的結構性產品，為客戶提供更廣泛的投資選擇，來自結構性投資產品之收入增加38.0%，主要來自銷售股票掛漖工具的收入。隨著股票市場於2012年第二季轉趨淡靜，來自證券經紀及有關服務之收入下降33.3%。與2011年上半年比較，私人銀行業務之服務費收入減少24.0%。,人壽保險業務收入增加港幣6.33億元，或59.5%，為港幣16.97億元。於2012年

30、上半年，本行繼續推出新產品，以配合客戶對投資與保障的需要，當中包括推出深受客戶歡迎之悅享連連年金人壽保險計劃。有效保單總數上升9.6%。,由於投資組合規模增加，來自人壽保險投資組合之淨利息收入及服務費收入上升9.0%。人壽保險資金之投資回報大幅增加，反映支持投資掛漖保險合約的公平價值變動，並計入交易收入項下及指定以公平價值列賬之金融工具收入淨額項下，而該等合約的價值變動會在保單持有人負債變動所抵銷。此乃受惠於2012年6月底股票市場上升，以及商業物業市場向好。,長期保險業務之有效保單現值變動與去年同期大致相同。由於2012年上半年新做保單增長，帶動有效保單現值上升，但此有效保單現值亦因為更新利

31、好市場因素計入期權和擔保成本而受到影響。有效保單現值於2012年上半年錄得港幣6.14億元之溢利，於2011年下半年則為港幣4,400萬元之虧損，此乃由於在2011年之假設因低息環境和保單作廢率之變更而作出修訂，以及2012年上半年人壽保險銷售增加，並且市場因應向好之綜合結果。,一般保險收入減少3.8%，為港幣1.78億元。於2012年3月7日，本行公布以現金作價約2億美元，將其全資附屬公司囱生財險（香港）有限公司出售予昆士蘭保險集團，並已於2012年7月9日完成有關交易。出售上述業務帶來約港幣3.5億元之溢利，將於2012年下半年在本行之業績內確認。,11,財 務 概 況（續）,半年結算至2

32、012年,半年結算至2011年,半年結算至2011年,（以港幣百萬元位列示）,6月30日,6月30日,12月31日,人壽保險：,-淨利息收入及服務費收入-人壽保險資金投資回報/應佔聯營公司之溢利-保費收益淨額-保險索償淨額及保單持有人負債變動*-長期保險業務之有效保單現值變動一般保險及其他業務合計,1,3812106,446(6,954)6141,6971781,875,1,267356,022(6,899)6391,0641851,249,1,309(396)4,701(4,616)(44)9541791,133,*包括保費及投資儲備營業支出較2011年上半年增加港幣1.89億元，或4.9%

33、，反映本行於審慎控制成本的同時，亦繼續作出投資以支持業務增長及把握業務機會。如不包括內地業務，營業支出上升2.9%。與去年下半年比較，營業支出輕微上升1.7%。員工薪酬及福利增加港幣1.38億元，或7.3%。薪金及其他人事費用上升7.4%，反映因薪金趨勢上升而進行年度薪金調增。業務及行政支出大致維持於2011年上半年之水平。折舊上升9.8%，反映在香港之商業物業估值上升，令行址折舊增加。,2012年,2011年,2011年,分區之等同全職員工人數香港內地其他地方總數,6月30日7,8001,791579,648,6月30日8,1451,662589,865,12月31日7,9931,78457

34、9,834,於2012年6月30日，本集團全職員工人數較2011年底減少186人。由於扣除貸款減值提撥前之淨營業收入增幅較營業支出之升幅為高，因此2012年上半年之成本效益比率改善1.6個百分點，為33.0%，而2011年上半年則為34.6%。與2011年下半年比較，成本效益比率改善2.3個百分點。12,於計及貸款減值提撥之增加後，營業溢利上升港幣9.05億元，或12.7%，為港幣80.34億元。貸款減值提撥較去年同期上升港幣9,100萬元，或57.6%，為港幣2.49億元。整體信貸質素相對穩定，本行對信貸前景亦繼續保持審慎。,半年結算至2012年,半年結算至2011年,半年結算至2011年,

35、（以港幣百萬元位列示）,6月30日,6月30日,12月31日,貸款減值提撥：,-個別評估-綜合評估,(128)(121)(249),(18)(140)(158),(85)(197)(282),其中：,-新提撥及增加-回撥-收回,(467)18929(249),(396)20434(158),(490)16444(282),個別評估之貸款減值提撥由低位增加至港幣1.28億元，乃由於部分企業及商業銀行客戶之貸款評級被調低，以及於2012年上半年，來自企業及商業銀行客戶之貸款減值回撥及收回減少。綜合評估之貸款減值提撥下跌港幣1,900萬元，主要由於平均過去損失率有所改善，令毋須作個別減值之貸款減值準

36、備減少。由於信用卡結餘增加，信用卡組合之減值提撥因而上升。總貸款減值準備對總客戶貸款比率如下：,貸款減值準備：,2012年6月30日%,2011年6月30日%,2011年12月31日%,-個別評估-綜合評估總貸款減值準備,0.190.140.33,0.190.140.33,0.190.160.35,13,財 務 概 況（續）除稅前溢利增加14.0%，為港幣106.59億元，當中已計及重估物業淨增值減少港幣1.73億元（或42.1%）；及應佔聯營公司之溢利增加港幣5.82億元（或32.2%），主要來自興業銀行。於2012年3月6日，興業銀行公布，計劃以私人配售股份方式增加股本，本行於興業銀行之權

37、益將因此而被攤薄。於2012年6月30日，有關股份配售計劃仍有待監管機構審批。倘該股份配售計劃落實進行，本行需重新評估現行對此項投資所採用之會計處理方法。重估物業淨增值較2011年上半年減少42.1%，達港幣2.38億元。,半年結算至2012年,半年結算至2011年,半年結算至2011年,（以港幣百萬元位列示）投資物業重估增值可供出售資產重估增值/（虧損）行址重估物業（虧損）/虧損撥回,6月30日238238,6月30日40911(9)411,12月31日573(3)11581,本集團之行址及投資物業於2012年6月30日由戴德梁行有限公司進行重估。有關估值由持有香港測量師學會會員資格之專業人

38、士進行。重估行址物業之基準乃按照有關物業當時用途之公開市場價值，而重估投資物業之基準則按照公開市場價值。本集團之行址物業有港幣8.39億元之重估淨增值，已誌入行址重估儲備賬。港幣2.38億元之投資物業重估增值則於收益表內確認。有關本集團行址之遞延稅項準備為港幣1.28億元。14,按類分析有關期間內各客戶類別對除稅前溢利之貢獻列於下表內。香港及其他業務,零售銀行及,企業及商業,中國,財富管理業務,銀行業務,財資業務,其他業務,合計,內地業務,合計,（以港幣百萬元位列示）半年結算至2012年6月30日,（重新列示）,除稅前溢利應佔除稅前溢利,3,98637.4%,2,72825.6%,1,3131

39、2.3%,1671.6%,8,19476.9%,2,46523.1%,10,659100.0%,佔香港及其他業務應佔除稅前,溢利之百分比,48.7%,33.3%,16.0%,2.0%,100.0%,半年結算至2011年6月30日,除稅前溢利應佔除稅前溢利,3,44336.8%,2,29024.5%,1,22613.1%,6857.3%,7,64481.7%,1,71018.3%,9,354100.0%,佔香港及其他業務應佔除稅前,溢利之百分比,45.0%,30.0%,16.0%,9.0%,100.0%,半年結算至2011年12月31日,除稅前溢利應佔除稅前溢利,3,06631.0%,2,326

40、23.5%,1,28613.0%,7487.5%,7,42675.0%,2,47525.0%,9,901100.0%,佔香港及其他業務應佔除稅前,溢利之百分比,41.3%,31.3%,17.3%,10.1%,100.0%,零售銀行及財富管理業務於2012年上半年之除稅前溢利為港幣39.86億元，較去年同期增加15.8%，對香港及其他業務除稅前溢利之貢獻為48.7%。扣除貸款減值提撥前之營業溢利為港幣40.56億元，較去年同期增加14.1%。於2012年上半年，淨利息收入較去年同期增加9.5%，為港幣42.76億元。存款成本的壓力減輕，令來自存款之淨利息收入較去年同期增加32.6%，主要原因為本

41、行之富裕客戶數目上升，以及存款結餘增加。無抵押貸款及保險業務之淨利息收入，亦分別取得良好增長。於2012年上半年，本行以成為客戶首選之按揭銀行為市場定位，為客戶提供全面之按揭服務，而同業亦將按揭息價合理化，按揭貸款業務因而恢復勢頭。雖然市場競爭激烈，於2012年上半年，本行於香港新做樓宇按揭之市場佔有率回升至大約19.7%，市場排名仍居第二位。於2012年3月，本行推出全港首創之囱生雙幣Mortgage-Link按揭戶口，客戶之人民幣及港幣存款戶口均可獲享特惠息率，從而抵銷部分按揭利息支出。15,財 務 概 況（續）,由於本行擁有優質之信用卡客戶基礎，加上有效的市場推廣，令來自無抵押貸款之收入

42、，繼續成為重要收入來源，於2012年上半年，有關之總營業收入較去年同期增長11.1%。本行繼續分別成為Visa及萬事達信用卡之第二及第三大發卡機構。於2012年6月30日，本行發行之信用卡總數達230萬張，較去年同期增加4.9%。信用卡消費及應收賬項分別較去年同期大幅增加12.5%及12.3%。與2011年底比較，私人貸款組合增長5.3%，為港幣56億元。,於2012年上半年，保險業務有出色表現，成為零售銀行及財富管理業務之另一重要收入來源，有關收入較去年同期增加57.5%。本行優化終身壽險方案，包括推出專為退休人士而設之悅享連連年金人壽保險計劃，作為本行拓展客戶基礎及收入來源之其中一項策略性

43、部署。在本行有效之銷售及適時之推廣活動配合下，新做人壽保險業務之年度保費總額上升13.9%，有效保單總數亦增加9.6%。本行積極管理投資組合，亦是收入增加的其中一個原因。,投資意欲受到環球市場不明朗因素加劇之影響，尤以第二季為然。因此，來自投資業務之收入，特別是證券經紀服務之收入，較去年同期減少24.7%。,囱生銀行致力拓展人民幣業務，推出全球首隻以人民幣計價的黃金交易所買賣基金囱生人民幣黃金ETF，該交易所買賣基金於2012年2月在香港聯合交易所上市，為投資者提供一個結合黃金、人民幣與交易所買賣基金的嶄新投資選擇。,本行堅持為客戶提供優質服務，並繼續在業界中獲得認同。在2012年Euromo

44、ney 私人銀行評選中，根據業務表現評審及同業提名，本行連續第三年獲選為香港最佳本地私人銀行。,企業及商業銀行業務之除稅前溢利上升19.1%，為港幣27.28億元。扣除貸款減值提撥前之營業溢利增加16.2%，為港幣,26.94億元。企業及商業銀行業務對香港及其他業務除稅前溢利之貢獻為33.3%，較2011年同期增加3.3個百分點。,由於財資及公司要員保險產品之業務有穩定增長，服務費收入增加17.6%，亦反映企業財富管理業務取得可持續的增長。,人民幣業務仍然是本行的策略發展重點之一。截至2012年6月，本行之人民幣貸款較2011年底增長3.5倍。,本行重點發展結構性融資及銀團貸款，亦有助本行取得

45、良好業績。根據湯森路透LPC之數據，於2012年上半年以交易宗數計算，本行在香港及澳門銀團貸款牽頭行排名榜名列首位。,本行進一步加強與內地專業組織及商會的聯繫。於2012年上半年，本行吸納商業客戶之步伐加快，商業客戶數目較去年底增加6.3%。,本行連續七年獲香港中小型企業總商會頒發中小企業最佳拍檔獎。,16,加強服務渠道仍是本行的主要目標之一。本行將不同之客戶服務熱線，綜合為單一之商伴同囱24小時專線，為客戶提供一站式服務。本行亦設立一條適用於流動及固網電話之24小時內地免費熱線。於2012年6月底，登記使用本行商業網上銀行服務之客戶，較去年同期增加13.4%，而於網上進行之商業銀行交易宗數，

46、亦增加9.8%。,財資業務之除稅前溢利增加7.1%，為港幣13.13億元，主要由交易收入增長所帶動。,交易收入增加港幣2.28億元，或59.8%，為港幣6.09億元。來自外期權交易之收入錄得理想增長，部分原因乃人民幣業務在香港進一步開放後，市場對人民幣計價產品的需求增加。惟部分增幅被外及債券交易收入減少所抵銷。來自外掉期活動之總利息收入錄得增長，亦令交易收入增加。,低息環境影響證券投資之回報，令淨利息收入減少12.2%，為港幣8.52億元。但此方面之不利因素，被交易收入項下來自外掉期活動之收入增加所抵銷。,中國內地業務,囱生銀行（中國）有限公司（囱生中國）分別於2012年3月開設廈門分行，以及

47、於2012年4月，根據內地與香港關於建立更緊密經貿關係的安排補充協議六於順德開設第四間異地支行。連同於2012年上半年，在北京（北京嘉里中心支行）及天津（天津濱海支行）增設之網點，囱生中國現時共有43個網點，分佈15個中國內地城市。囱生中國已獲中國銀行業監督管理委員會批准籌建珠海及江門之異地支行和設於天津的第二家同城支行。內地業務據點於2012年上半年有所增加，體現囱生銀行發展內地業務的長遠承擔。,於2012年上半年，內地經濟增長放緩、出口疲弱以及內需放緩均惹來關注。國際金融市場不明朗因素增加，促使內地中央政府推出一連串貨幣寬鬆政策。存款準備金率分別於2012年2月及5月各下調50個基點。於2

48、012年6月8日，人民銀行自,2008年12月以來首次將基準利率調低25個基點，並於2012年7月6日進一步減息。同時，亦將貸款及存款利率浮動區間擴,大。,儘管面對挑戰，囱生中國透過擴展網絡、業務組合及客戶基礎，以及擴展收入來源，務求在業務之規模及商業價值上均能取得增長。本行透過推出嶄新產品及卓越服務，循序漸進地吸納目標客戶。,於2012年上半年，囱生中國維持增長勢頭，並取得令人鼓舞的業績。於2012年6月30日，企業及商業銀行客戶數目較2011年6月增加6.3%，零售銀行及財富管理業務客戶數目亦增加15.6%（其中優越理財客戶數目增加19.6%）。,17,財 務 概 況（續）由於客戶基礎擴大

49、，客戶貸款及總存款較2011年底分別增加6.1%及6.8%。在淨利息收入及其他營業收入皆錄得增長之帶動下，總營業收入較2011年上半年增加29.5%。營業溢利較去年同期增加30.9%。,半年結算至2012年6月30日與2011年6月30日之比較,報告內列示,固定率*,總營業收入營業溢利於2012年6月30日與2011年12月31日之比較總客戶貸款客戶存款,29.5%30.9%6.1%6.8%,25.2%26.4%6.7%7.4%,囱生銀行繼續與策略夥伴興業銀行在多項業務緊密合作，其中包括貿易服務及零售銀行業務。囱生中國亦加強與興業銀行的業務聯動。囱生銀行之全資附屬公司囱生證券有限公司根據內地與

50、香港關於建立更緊密經貿關係的安排補充協議六，與廣州證券有限責任公司在廣東省合作成立首間合資證券投資諮詢公司。該合資項目將成為有關業務之合作典範。包括應佔內地聯營公司之溢利，內地業務對本行總除稅前溢利之貢獻為23.1%，而2011年上半年則為18.3%。*於表報或評論中引述固定率時，有關囱生中國內地業務而以功能貨幣呈列的比較數字，已於收益表或資產負債表內按本期內適用的率換算。於2012年之評論中採用關於截至2011年6月30日止6個月及截至2011年12月31日止6個月之固定率比較數字，經已按下列基準換算為港元：於截至2011年6月30日止6個月及截至2011年12月31日止6個月之收益表內，乃