长高集团：期货套期保值管理制度（10月） .ppt

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1、第三条,湖南长高高压开关集团股份公司,期货套期保值管理制度,第一章 总 则,第一条 为规范期货套期保值业务，加强期货套期保值业务的风险管理和风险控制，根据证券法、深圳证券交易所上市规则、中小企业板信息披露业务备忘录第25号：商品期货套期保值业务及湖南长高高压开关集团股份公司（下称“公司”）章程的有关规定，制定本制度。,第二条 公司的期货套期保值业务应遵守以下规定：只能进行场内交易，不得进行场外交易；套期保值品种仅限于公司生产经营的产品或所需的原材料；进行套期保值的数量原则上不得超过实际订单所需锁定的数量；期货持仓时间应与订单保值所需的计价期相匹配，取得订单后，相应的套期保值头寸持有时间原则上不

2、得超过订单规定的时间；以公司名义设立套期保值帐户，不得使用他人帐户进行套期保值业务；套期保值业务只使用自有资金，不得使用募集资金直接或间接进行套期保值业务。,公司制定的套期保值方案审批权限：保证金金额不超过2000万元,（含2000万元），由公司董事长审批；期货投资保证金金额超过2000万元且不超过3000万元（含3000万元），则须上报公司董事会由公司董事会根据公司章程及有关内控制度的规定进行审批后增加；期货投资保证金金额超过3000万元，须提交股东大会审议通过后增加。,因实物交割而增加的资金不计入上述保证金范围。,第四条 公司的套期保值包括订单保值和备库保值。订单保值是指公司在接到客户的订

3、单后相应的在期货市场上买入开仓与客户订单标的一致、时间一致、数量一致的期货合约以达到保值的套期保值方式。备库保值是指公司对生产活动中无订单履盖的原材料库存、产品库存在期货市场上卖出开仓与库存标的一致、时间一致、数量一致的期货合约达到保值的套期保值方式。,第五条 本制度包括套期保值业务的流程、内部控制制度和风险管理制度。第六条 公司从事期货套期保值业务及其相关人员，应遵守本制度。,第二章 订单保值的流程,第七条 公司成立期货业务小组，制定订单保值方案。,第八条 订单保值方案应根据公司的订单，由公司总经理、销售部门、供应部门、财务部门、审计处联合制定，可以聘请从事期货套期保值业务研究的专业机构协助

4、公司有关部门制定。,第九条 订单保值方案应列明拟选择的期货经纪公司，需保值的现货品种(或产品)、数量、月份，说明所需期货保证金和实物交割所需货款等内容。,第十条 订单保值方案应符合下列原则：,(一)订单保值品种标的物应与公司所需的原材料一致；(二)期货持仓量不超过套期订单保值的现货量；,(三)期货持仓时间不得晚于订单保值的产品产出时间。,第十一条 订单保值方案按规定程序批准后，送交公司供应处、销售部、审,计处和财务处存档。,第十二条 期货业务小组根据订单保值方案通过期货经纪公司进行订单保值,操作。,第十三条 公司授权的交易人员根据订单保值方案进行建仓。建仓成交后，交易人员应及时向供应处、销售部

5、、审计处和财务处和相关的人员报告。,第十四条 订单保值方案的结束方式,(一)平掉期货头寸，以此方式结束由资材部根据生产情况提供与订单保值对应的现货采购量，期货业务小组接到资材部的相关材料后，平掉期货头寸。(二)进行实物交割，选择此方式，需提前五天通知财务部门准备资金。第十五条 订单保值的期货头寸进行实物交割，期货业务小组及资材部、财,务部应提前做好实物交割的准备工作。,1、期货业务小组(或期货交易人员)和资材部应在实物交割的期货头寸进入,交割月份前通知财务部门准备交割的全额货款。,2、财务部门应在实物交割的期货头寸的最后交易日前将交割所需的全额货,款划到公司在期货经纪公司账户。,第十六条 财务

6、部门根据套期保值业务财务处理的有关规定，对订单保值业,务进行专门的财务处理。,第三章 备库保值的流程,第十七条 公司进行备库保值业务必须制定备库保值方案。,第十八条 备库保值方案应由期货业务小组根据公司总经理签批的备库数量,制定。备库数量由相关事业部负责人会同采购、销售、生产人员拟定、并报公司总经理签批后确定。公司制定备库保值方案时可以聘请从事期货套期保值业务研究的专业机构协助。,第十九条 备库保值方案应列明拟选择的期货经纪公司，需保值的现货品种,(或产品)、数量、月份，说明所需期货保证金等内容。,第二十条 备库保值方案应符合下列原则：,(一)备库保值品种标的物应与公司所需的原材料一致；(二)

7、期货持仓量不超过备库数量；,(三)每一笔的备库业务必须对应一备库保值方案，抛出保值数量必须等于,备库数量。,第十一条 备库保值方案按规定程序批准后，送交公司资材部、销售部门、,期货业务小组、审计事务部和财务部门存档。,第十二条 期货业务小组根据备库保值方案通过期货经纪公司进行备库保值,操作。,第二十三条 公司授权的交易人员根据备库保值方案进行建仓。建仓成交后，交易人员应及时向资材部、销售部门、财务部、审计事务部和相关的人员报告。,第二十四条 备库保值方案的结束方式是平仓。,第二十五条 财务部门根据套期保值业务财务处理的有关规定，对备库保值,业务进行专门的财务处理。,第四章 内部控制制度,第二十

8、六条 公司应确定主管期货套期保值业务的负责人和风险管理人员，主管期货套期保值业务的负责人为公司总经理，主管期货套期保值业务的风险管理人员为审计处负责人。,主管套期保值业务的负责人和风险管理人员，应具备一定的期货专业知识。第二十七条 公司财务部门根据套期保值方案，对公司套期保值业务进行业,务监督。公司审计处根据套期保值方案进行跟踪分析、风险评估。公司授权的期货业务小组或人员根据套期保值方案进行业务操作。,第二十八条 进行期货套期保值业务应授权交易人员和资金调拨人员，授权的交易人员和资金调拨人员应相互独立，需追加保证金时，由交易人员通知资金调拨人员进行保证金的追加。,第二十九条 被授权从事套期保值

9、的交易人员，应具备相应的期货专业知识,和期货交易经验。,第三十条 公司交易人员和资金调拨人发生变动后，应立即通知期货经纪公,司撤消其授权委托，并立即更改与期货交易有关的密码。,第三十一条 风险管理人员应当定期向公司总经理报告有关工作。,第三十二条 期货交易人员和风险管理人员应定期向公司主管套期保值业务的负责人报告新建头寸状况、持仓状况、计划建仓及平仓状况，持仓风险状况、保证金使用状况、累计结算盈亏、套期保值计划执行情况，以及市场信息等基本内容。,第三十三条 期货交易人员应每日将期货经纪公司向公司发出的每日交易结算单送交风险管理人员或风险管理人员通过公司与期货经纪公司约定的电子信箱自行查阅每日交

10、易结算单。,第三十四条 风险管理人员根据套期保值方案对新建头寸状况、持仓状况、,平仓状况、实物交割进行核查和监控。,第三十五条 资金调拨人员应定期向财务主管领导报告结算盈亏状况、持仓,风险状况、保证金使用状况。,第三十六条 期货业务小组(或期货交易人员)应将相关业务资料妥善保管，,并在每年年底将上述业务资料整理后交公司办公室保存。,第三十七条 期货业务相关人员应遵守本公司的保密制度，并与公司签订保,密协议书。,期货业务相关人员未经允许不得泄露本公司的套保方案、交易情况、结算情,况、资金状况等。,第五章 风险管理制度,第三十八条 公司进行期货交易，仅限于期货套期保值业务，不得进行期货,投机交易业

11、务和套利交易。,第三十九条 公司应将从事交易、风险管理及资金调拨职能的岗位和人员有,效分离，确保能够相互监督制约。,第四十条 公司设置独立于交易、资金调拨业务之外的风险管理岗位，配备,相应的人员。风险管理人员主要职责包括：,(一)参与制定公司套保业务的风险管理制度和风险管理工作程序；(二)监督套期保值业务的执行情况；,(三)核查交易人员的交易行为是否符合套期保值计划和具体交易方案；(四)对期货头寸的风险状况进行监控和评估，保证套期保值业务的正常进,行；,(五)发现、报告并按照程序处理风险事故。,第四十一条 套期保值业务应严格控制期货头寸的建仓总量及持有时间，期,货头寸的建立、平仓应该与所保值的

12、实物在数量及时间上相匹配。第四十二条 期货交易人员应严格按照保值方案规定进行开仓和平仓。第四十三条 风险管理人员应根据套期保值方案对新建头寸状况、持仓状况、平仓状况进行核查和监控，发现交易人员违反套期保值方案进行交易的，应要求交易人员立即纠正，并向公司董事长和财务总监报告。,第四十四条 主管套期保值业务的负责人、期货交易人员、风险管理人员和资金调拨人员应分别按照本制度第三十条、第三十一条、第三十二条、第三十四条的规定向有关人员报告工作。,第四十五条 公司总经理应定期召集销售部门、供应部门、财务部门、审计处研究讨论套期保值业务在风险管理方面存在的问题，并对存在的问题及时处理。,第六章 报告制度,

13、第四十六条 期货办公室于月初向期货领导小组提交上月套期保值业务报告，包括本月新建仓位状况、总体持仓状况、结算状况、套期保值效果、未来价格趋势及相关分析。,第四十七条 套期保值业务人员应遵守以下汇报制度:,1、交易员每次交易后向套期保值管理办公室负责人、风险控制 员、公司期货业务领导小组报告每次新建头寸情况、计划建仓及平仓 头寸情况及最新市场信息等情况。,2、交易员和会计核算员分别根据每次交易情况建立套期保值统 计核算台帐并向财务总监及风险控制员报告汇总持仓状况、结算盈亏 状况及保证金使用状况等信息。,第七章 信息披露,第四十八条 公司进行期货套期保值业务应严格按照深圳证券交易所中小企,业板的要

14、求及时履行信息披露义务。,第四十九条 公司董事会应在做出相关决议两个交易日内向深交所提交以下,文件：,（一）董事会决议及公告；,（二）套期保值事项公告，公司披露的套期保值事项至少应当包括以下内容：套期保值的目的、期货品种、拟投入资金及业务期间、套期保值的风险分析及公司拟采取的风险控制措施等；,（三）保荐机构应就套期保值的必要性、公司套期保值业务内控制度是否合理完善、风险控制措施是否有效等事项进行核查，并发表意见（如有）；,（四）深交所要求的其他文件。,第五十条 公司为进行套期保值而指定的商品期货的公允价值变动与被套期项目的公允价值变动相抵销后，导致亏损金额每达到或超过公司最近一年经审计的归属于

15、上市公司股东净利润的 10%且亏损金额达到或超过 1000 万元人民币的，应当在两个交易日内及时披露。,第八章 档案管理制度,第五十一条 公司对期货套期保值的交易原始资料、结算资料等 业务档案、境内期货业务开户文件、授权文件、各类内部报告、发文及批复文件等档案由档案管理员负责保管，保管期限至少 10 年。,第九章 责任追究,第五十二条 本制度所涉及的交易指令、资金拨付、结算、内控 审计等各有关人员，严格按照规定执行的，风险由公司承担。违反本制度规定进行的资金拨付、下单交易等行为，或违反本制度规定的报 告义务的，由行为人对风险或损失承担个人责任;公司将区分不同情况，给予行政处分、经济处罚直至追究刑事责任。,第十章 附则,第五十三条 本制度自公司董事会批准之日起执行。,第五十四条 本制度未尽事宜，按国家有关法律、法规和公司章程等的规定执行；如与国家日后颁布的法律、法规或经合法程序修改后的公司章程相抵触时，按国家有关法律、法规和公司章程的规定执行，并及时修订本制度，提交公司董事审议通过后施行。,