第4章商业银行现金资产管理.ppt

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1、第四章 商业银行现金资产管理,4.1商业银行现金资产管理的目的和原则,一、现金资产的构成（一）库存现金：商业银行保存在金库中的现钞和硬币（二）托收中的现金：托收未达款，本行通过对方银行向外地付款单位或个人收取的票据（三）在中央银行的存款：存款准备金（四）存放同业存款：商业银行存放在代理行和相关银行的存款,4.1商业银行现金资产管理的目的和原则,二、现金资产管理的目的和原则（一）目的持有现金（保障清偿力）流动性需要现金（非盈利性资产）盈利性需要在确保银行流动性需要的前提下，尽可能地降低现金资产占总资产的比重，使现金资产达到适度的规模,4.1商业银行现金资产管理的目的和原则,（二）原则 1、适度存

2、量控制原则：确保流动性与盈利 性的统一 2、适时流量调节原则（为满足适度存量进 行的及时动态调整）3、安全性原则：防止意外，确保现金安全,4.2存款准备金的管理,一、存款准备金 存款准备金是商业银行在中央银行的存款由两部分组成：一是法定准备金；二是超额准备金。存款准备金是商业银行现金资产的重要组成部分。法定准备金是按照法定比率向中央银行缴存的存款准备金。超额准备金是指在中央银行存款准备金账户中超出了法定存款准备金的那部分存款。它与法定存款准备金有此消彼长的关系。,4.2存款准备金的管理,二、满足法定存款准备金要求1、滞后准备金计算法（时差准备金计算法）滞后准备金计算法是根据前期存款负债的余额确

3、定本期准备金需要量的方法。这种方法主要适用于银行对非交易性账户存款计算存款准备金。,具体做法：根据银行两周前为开始日的7天为计算基期，根据7天的平均存款余额，按照法定存款准备金率计算本周该行在中央银行的法定存款准备金额。案例：某银行在8月2日（周四）至8日（周三）非交易性存款平均余额为50000万元，按照9%的存款准备金率，该行在8月16日（周四）到22日（周三）这一周中应保持的准备金余额为4500万元。,（四五六日一二三）（四五六日一二三）（四五六日一二三）,4.2存款准备金的管理,、同步准备金计算法同步准备金计算法的基本原理是：以本期的存款余额为基础，计算本期的准备金需要量。这种方法主要适

4、用于商业银行的交易性账户存款计算准备金。,具体做法：确定两周为一个计算期，计算14天中交易性账户的存款余额，根据法定存款准备金率确定今后14天的法定存款准备金饿。案例：某银行在8月2日（周四）至15日（周三）交易性存款平均余额为30000万元，按照9%的存款准备金率，该行在8月4日（周六）到17日（周三）这一周中应保持的准备金余额为2700万元。,4.2存款准备金的管理,（四五六日一二三）（四五六日一二三）四五,4.2存款准备金的管理,2、法定准备金头寸管理商业银行对法定存款准备金管理的基本出发点是在满足中央银行法定要求前提下，尽量使准备金账户最小化。,4.2存款准备金的管理,银行法定存款准备

5、金管理需要提前预测在准备金保持期内的各种存款与库存现金的变化状况，据此制定法定存款准备金的具体管理目标。银行将已缴纳的存款准备金余额与实际需要量进行比较，若不足则补足，若多余则调减以增加收益,4.2存款准备金的管理,我国的准备金制度目前基本上是根据存款的旬末余额计算准备金，并在此后的3-4天要保证准备金的到位。（同步准备金计算法）,4.2存款准备金的管理,三、超额准备金的管理、影响超额准备金需要量的因素（1）存款波动 避免存款大量流出时采用出售证券、催收贷款、向中央银行借款等增加成本减少收益的做法补充资金。,4.3商业银行现金资产的管理,（二）超额准备金的管理、影响超额准备金需要量的因素（2）

6、贷款的发放与收回贷给本行开户企业-不变贷给他行开户的企业或本行开户企业立即对外支付-减少收回本行开户贷款-不变收回他行开户贷款-增加,4.3商业银行现金资产的管理,（二）超额准备金的管理、影响超额准备金需要量的因素（3）其他因素A、向中央银行借款B、同业往来状况C、法定存款准备金的变化,4.3商业银行现金资产的管理,、超额准备金的管理的重点 在准确测算超额准备金需要量的情况下，适当控制准备金规模。,4.3商业银行的现金资产与流动性需求,一、流动性需求及其种类1、短期流动性需求季节性因素,2、长期流动性需求经济发展,4.3商业银行的现金资产与流动性需求,3、周期流动性需求,4、临时流动性需求,4

7、.3商业银行的现金资产与流动性需求,二、现金资产与流动性供给 1、银行的现金资产直接形成对流动性的供给 银行的现金资产是银行的资金运用 2、资金头寸 在银行资金营运中，我国商业银行习惯地将可供商业银行直接、自主运用的资金称之为资金头寸。,头寸不够，掉不过头来,流动性过剩，头寸过多,可用头寸：是指扣除了法定准备金以后的所有现金资产，包括库存现金、在中央银行的超额准备金及存放同业存款。可用头寸也称为可用现金。基础头寸：是指商业银行库存现金与在中央银行的超额准备金之和。银行最具流动性的资产，商业银行可以随时动用，用于充当银行一切资金结算的最终支付手段。可贷头寸：是指商业银行在某一时期内可直接用于贷款

8、发放和投资的资金，它是形成银行盈利性资产的基础。,资金头寸的种类,各种头寸之间的关系,4.4银行流动性需求的预测,一、流动性需求预测的意义,流动性供求缺口 1、缺口的形成：在任意时点上银行的流动性需求与供给的对比状况决定了在这一时刻银行的净流动性头寸，反映了银行流动性余缺缺口（正、负）流动性需求供给不匹配是商业银行日常经营的常态，银行必须不断的处理其流动性问题。2、缺口的填补：当银行面临负的流动性缺口时，就要及时进行资金调剂，补充其流动性；当银行面临正的流动性缺口时，就要决定如何将这些剩余流动性资金投资于盈利性资产。,4.4商业银行流动性的需求和供给,商业银行流动性净头寸=流动性供给流动性需求

9、,筹集资金弥补缺口,投资多余的流动性资金,4.4商业银行流动性管理概述,流动性管理的意义生命线 最重要核心目标：商业银行科学合理的管理调度自己的可支配资金，一方面保证满足对商业银行资金的各种需求；另一方面不至于形成资金闲置，造成盈利性的降低，从而使银行以最小的流动性缺口进行经营管理活动。,四、流动性需求预测的方法,1.因素法（资金来源和运用法）以简单的事实开始：,资金头寸需要量=预计贷款增量+应缴存款准备金增量-预计存款增量,步骤：（1）为给定的流动性计划期间预测贷款和存款数额（2）估算出同一计划期内贷款和存款的增减额（3）比较存贷款的变化，预计银行流动性是盈余还 是不足。（4）适时采取相应的

10、措施 例：P98,2.资金结构法（1）负债的构成及流动性需求 游动性货币负债（“热钱”债务）对利率极为敏感，必须随时应付提现；脆弱性货币负债（敏感资金）大额存款和非存款负债；稳定性货币负债（稳定资金）被提取的可能性很小。根据各类负债总额及其相应的流动性准备率 计算出各类负债流动性需求量。例 P99,（2）贷款的构成及流动性需求 根据各类贷款的需求计算出各类贷款流动性需求量。（3）总流动性需求 银行总流动性需求=存款负债的流动性需求+贷款流动性需求,流动性总需求=负债性流动性需求+贷款流动性需求=95%（游动性货币负债法定准备）+30%（脆弱性货币负债法定准备）+15%（稳定资金负债法定准备）+

11、100%预计新增贷款 例 P100,3、流动性指标法：考虑未来各种可能出现的情况，并为每种可能出现的情况依据历史资料和经验设定一个概率值，然后综合各种情况，得出未来较为准确的流动性预测需求量。用流动性指标体系反映、衡量银行的流动性状况 P100-101,我国银监会对商业银行流动性风险的监管指标,1、流动性比例 流动性比例流动性资产流动性负债100%25%2、核心负债依存度 核心负债依存度核心负债总负债100%60%3、流动性缺口率流动性缺口率=流动性缺口/90天内到期表内外资产100%-10%,4.5 流动性需求与来源的协调管理,本节内容 1、流动性需求管理的原则 2、流动性需求与来源的协调管

12、理方法 3、流动性需求管理效果的衡量,一、流动性需求管理的原则 1.进取型原则主动负债方式 要考虑资金成本、受市场因素的影响，有一定的风险,一、流动性需求管理的原则 2.保守型原则资产转换、出售方式 风险小、机会成本大,一、流动性需求管理的原则 3.成本最低原则 流动性缺口的满足应以筹资成本最低为原则。,农信社无钱支农春耕临江市政府“冒险”发文“拉存款”,关于扶持农村信用联社增加存款意见的通知 要求全市财政供养范畴内的各乡镇（街）党委（党工委），人民政府办事处，市直各党组、党委、党工委，市直各部门，要组织人均存款1万元，副科级以上的干部人均存款2万元，存款期限为1年以上，于2008年4月底以前

13、存入临江市农村信用合作联社（下称：“临江农信社”）。,农信社无钱支农春耕临江市政府“冒险”发文“拉存款”,通知中还要求，党政机关、事业单位没有在临江农信社开立存款帐户的，4月底前，要将存款帐户迁入农村信用联社。保证机关团体、事业单位对公存款全部存入临江农信社。除此外，通知还要求各部门一定要高度重视此项存款活动，党员、领导干部要带头存款，还要广泛动员亲属、朋友把存款存入临江农信社，支持临江市经济建设。这则通知的发布者为中共临江市委员会和临江市人民政府，并盖有公章。,农信社无钱支农春耕临江市政府“冒险”发文“拉存款”,但从全市来看，农业信贷资金总需求约2 亿元，而目前临江农信社可调用的贷款资金只有

14、1 亿元左右。一方面是农民对于农业生产资金旺盛的需求在日益扩大;一方面是国有商业银行收缩信贷战线;另一方面是受国家连续上调存款准备金率等宏观政策的影响，以及存贷比例的限制，农村信用社难以扩大贷款投放规模.,农信社无钱支农春耕临江市政府“冒险”发文“拉存款”,吉林银监局临江监管办在了解了情况后，先后与临江市政府有关部门、临江农信社等方面进行了沟通，并要求政府部门今后不能再发布类似的通知或动员，应禁止以强制命令形式出现，以保证公平公正的金融市场竞争环境。吉林银监局认为这种做法不仅不妥，而且已经踩上了政策的“红线”，这种行为必须禁止。,二、流动性需求与来源的协调管理方法,1、资产流动性管理策略资产转

15、换策略 以持有流动性资产来储存流动性。流动性资产的特征 流动性资产必须有即时变现的市场 流动性资产必须有合理的稳定价格 流动性资产必须是可逆的 最受银行欢迎的流动性资产有哪些？,4.5流动性需求与来源地协调管理,优点：风险小 提高存款者对该银行的信心 缺点：持有过多的流动性资产会加大经营机会成本 不利于银行扩大经营规模，实现规模收益 加大银行整体经营风险，对银行信誉和形象 不利,4.5流动性需求与来源地协调管理,2、负债流动性管理策略（借入流动性策略）强调从市场上“购买”性银行应当尽量加大资产规模，尤其是高盈利性资产的数量，当市场对银行有流动性需求时，银行应该通过向货币市场借款来满足流动性需求

16、。借入流动性有哪些优势？银行借入流动性的主要来源有哪些？什么银行可以广泛应用这一策略？,4.5流动性需求与来源地协调管理,优点：可以将银行资产的规模和结构保持在一个较为合理与理想的水平，提高盈利能力可以降低银行借入资金的成本缺点：风险较大流动性压力有可能转变为流动性危机,3、以创新方式来满足流动性的需要 远期、期权、贷款出售、贷款证券化,三、流动性需求管理效果的衡量,实践是检验真理的唯一标准！流动性需求管理效果如何要靠市场检验！来自市场的信号,4.5流动性需求与来源地协调管理,三、流动性需求管理效果的衡量1、公众对银行的信心2、银行股票价格是否稳定3、发行大额可转让定期存单以及其他负债是否存在

17、风险溢价4、出售银行资产有无损失5、能否满足客户的合理贷款需求6、是否频繁的从中央银行借款,美国伊利诺斯大陆银行的挤兑风潮,案情,伊利诺斯大陆银行拥有420亿美元资产，与花旗银行、大通哈曼顿银行一样，是货币中心银行，也是当时美国中西部最大、全美第八大银行。该行的存款客户主是大公司、货币市场互助基金和大额存户。1984年5月发生挤兑风潮。等待取款的人排了几个街口。,经营背景,1977-1981年，该行确定了19.82%的贷款增长速度，同等规模的银行14.67%。该行由于核心存款不足，因而大量借款，同期借入资金的年增长率高达22%。游资来源几乎是同等规模银行的2倍。主要通过发行大额可转让存单、从外

18、国客户借款120亿美元，该行贷款与存款的比率为79%，同等银行为67%，全美银行平均为56%。,案情,该行在能源领域有长期的利益和公认的专长，大部分贷款投向能源行业，迎合了在能源价格不断上涨背景下借款企业追逐利润的需要。随着石油价格的回落，借款企业出现了严重问题。特别是从俄克拉荷马城某银行购入的与能源有关的贷款出了问题，银行必须自行消化损失。,1983年的经营指标 单位：%,资金来源结构,此时挤兑风潮已经开始。在290亿美元的存款中，只有40亿得到了联邦存款保险公司的保险。由于社会上流传该行有大量呆账即将倒闭的谣言，大额储户极度恐慌，大额存单到期后，大公司、货币市场基金和外国客户迅速撤资，几天

19、内存款减少了100亿美元，约占存款的1/3；存款者拒绝将大额可转让存单和欧洲美元存单展期；结果大陆银行不得不借款36亿美元，弥补存款流失，以致失去市场信誉。,案情,案情,1、摩根信托组织了银团贷款45亿，大陆银行将170亿美元资产存入美联储作抵押 2、无论金额大小，联邦存款保险公司一律提供担保。3、联邦存款保险公司和七大银行注入20亿美元资本金。4、联储将最初规定的私人银行借款限额扩大到55亿，由28家私人银行承担。5、美联储继续保持对其再贴现。,救助措施：,案情,但是大陆银行的存款继续流失，7月初，用50亿资产清偿债务后，大陆银行仍欠美联储40亿美元、欠28家私人银行40亿美元、欠联邦存款保

20、险公司20亿美元。两个月存款流失150亿美元，最终由联邦存款保险公司公司收购。,大事时间表,1976-1981：伊利诺斯大陆银行由于向能源部门和发展中国家发放贷款得到快速发展。1981：大陆伊利诺斯银行的资产规模达到一个高点，并拥有员工约12000名。1981：美国能源部门受到油价下跌的冲击，开始陷入衰退。1982年7月：能源贷款专户佩恩广场银行破产，而作为佩恩广场银行高风险贷款项目的主要参与者，大陆伊利诺斯银行开始引起人们的广泛关注。,大事时间表,1982年8月：墨西哥违约其债务并由此引发了欠发达国家的债务危机。1984年春：随着不良贷款额急剧上升，大陆伊利诺斯银行的批评者开始质疑其偿付能力

21、。5月9日：伴随着大陆伊利诺斯银行的信用评级下降的传闻四处蔓延，该行在欧洲美元市场最终陷入流动性危机。5月11日：大陆伊利诺斯银行被迫向美联储贴现窗口举债36亿美元。5月14日：16家银行联合集聚了一揽子救助资金，但大陆伊利诺斯银行的挤兑风潮仍在持续。,大事时间表,5月17日：受到惊恐的监管机构宣布暂时实施前所未有的一揽子救助计划。联邦存款保险公司将为没有保险的储户和债权人提供担保。7月：由于很难找到该银行的购买者，监管机构与大陆伊利诺斯银行合作，设计了一套永久性方案。9月26日：永久性方案开始实施，联邦存款保险公司向大陆伊利诺斯银行注入资金，使得大陆伊利诺斯银行实际上收归国有。1991年：联

22、邦存款保险公司变现其持有的大陆伊利诺斯银行的股份，在银行濒临崩溃7年之后，结束了该救助计划。,大陆银行倒闭的原因？,分析,由于大陆伊利诺是非常著名的大银行，其倒闭对整个金融体系都可能产生巨大的影响，所以金融监管当局才会全力挽救。但是，大量的面临流动性危机的中小银行就没有这么幸运了。所以，银行管理者要立足于自身对流动性风险的有效管理，充分考虑到可能的流动性风险，并尽量把风险控制在最小范围内。此例也说明，尽管银行倒闭的直接原因是流动性危机，但流动性风险不是孤立的，它往往和信贷风险、利率风险密切相关，而且常常由后两种风险引发。从这个意义上来说，风险管理是一项综合性的动态系统工程，我们不能以孤立的和静止的眼光来看待它。,Thank You!,