小额贷款授信方案设计与风险规避—案例分析.ppt

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1、小额贷款风险控制与管理,第一讲 小额贷款授信方案设计与风险规避 案例分析,所讲主要内容,一、供应链（互联网）授信方案设计与风险规避,供应链授信含义：以现代供应链公司为依托，围绕核心企业，为其上下游中小企业实现一站式的灵活、专业的供应链金融服务，以弥合广泛中小企业的资金缺口和降低供应链的成本。供应链授信特色：围绕核心企业的上下游中小型企业提供专业的供应链金融服务。供应链授信条件：采取抵押、质押、担保、专项贷款、物流监控、捆绑上下游等多种灵活变通的贷款条件。供应链授信模式：应收账款模式、库存贷款模式、订单贷款模式和预付款贷款模式。,（一）应收账款授信方案设计与风险防范,案例分析：霸州市某家具生产企

2、业，主营餐厅、酒店用座椅，产品主要外销。近年来出口业务快速增长，2013年出口额500万美元，收汇350万美元。与12个国家和地区的多家商户建立了长期、固定的业务往来。但企业遇到的突出问题是出口收汇期限较长（一般180天），造成企业应收账款笔数较多。试问是否进行此项贷款？若同意此项贷款，又应如何进行授信方案设计与风险防范？,应收账款贷款产品的产生,应收账款贷款主要是企业指通过以应收账款作为担保或者将应收账款转让出售而提前获得所需资金的一种供应链融资模式，是小贷公司供应链融资的主要模式之一。其产生在于：在供应链中，由于核心企业具有规模大、竞争力强、谈判能力强等特点，上游企业对其依赖程度比较高，所

3、以上游企业在与核心企业进行交易时，为了能成为核心企业的供应商，一般都会对核心企业给予优惠，主要体现为延期付款交易，从而使得上游企业产生大量的应收账款。在这种情况下，商业银行可以利用核心企业对上游企业的担保或者通过保有对应收账款付款人的追索权，提高上游企业的信用等级，进而对上游企业发放贷款。,应收账款贷款产品的流程,应收账款贷款产品的风险,应收账款债务人行使抗辩权：一旦出质人未适当履行基础合同义务（如未履行发送货物、提供服务义务，或所提供的货物、服务存在质量瑕疵等），应收账款债务人可行使抗辩权。应收账款债务人行使抵销权。如应收账款债务人和出质人互负到期同种类债务，则应收账款债务人随时可主张将自己

4、的债务与出质人的债务抵销,从而使得设质的应收账款归于消灭。出质人与应收款债务人恶意串通：客观上尚存在出质人与应收款债务人恶意串通，在应收账款设定质押后故意修改基础合同、免除对方债务、提前收取有关应收账款或者改变支付方式以避开质权人监控的可能，从而导致质权人的担保权益悬空。质押登记风险：一旦应收账款质权人在办理质押登记时未严格按照应收账款质押登记操作规则的相关规定完整填写相关内容或未在出质人身份信息变更后4 个月内办理变更登记，质押登记即自动失效。,应收账款贷款产品的风险防范,选择合格的出质人以及应收账款：将出质事项通知应收账款债务人；应收账款双方当事人的资信状况，有无一定的资产及经营实力，财务

5、状况是否良好；应收账款贸易背景是否真实，双方当事人以往的交易合作记录；拟设质的应收账款是否正常（含是否已质押或转让等，可供采取的方式包括但不限于通过应收账款质押登记公示系统进行查询等），账龄长短及可收回性；应收账款双方当事人之间是否存在关联关系，应收账款债务人对出质人有无其他需要或可以行使抵销权；出质人的履约能力等。,（二）库存授信方案设计与风险防范,库存贷款产品的产生：库存融资主要是指企业以存货或者标的物为质押物而获得信贷的一种融资模式。这种贷款主要是为了满足供应商从组织生产到向核心企业发货这段时间内的流动资金需要。目前存货质押的融资方式主要有以下两种：一是以企业存放于自有仓库中的或者是交予

6、第三方仓储公司的现有存货作为抵押物。二是小贷公司替买方向卖方预付款，买方以未来仓单的拟购买货物作质押。这两种方式都以存货作为质押实现融资。库存融资模式具有以下特点：有第三方物流公司的介入；对库存价值设定一个界限；第三，核心企业并未参与融资过程。核心企业并未参与融资过程。,库存贷款产品的流程图,库存贷款产品的风险与防范,风险：融资企业不具有对存货归属权或者融资企业与第三方物流企业合谋以进行虚假存货诈骗；市场行情变化，存货价值的减少；由于核心企业没有参与进来，一旦供应商的产品质量等不符合核心企业的要求而被退货或者被推迟付款，供应商没有还款来源，小贷公司可能收不回贷款；最后，若第三方的物流公司对存货

7、管理不善，导致质押物损失，也会面临信用风险。防范（加强对存货的管理）：一是要加强对存货的价值评估；二是要确认存货的权属；三是要加强入库前后存货的数量和质量的监管。,（三）订单授信方案设计与风险防范,订单贷款产品的产生：订单融资它能为企业提供从接到订单后组织生产到收回销售回款全程总的资金需求。在供应链中，订单融资模式是供应商以核心企业订单为依据，申请信贷额度的一种融资手段。订单融资模式具有两方面的特点：首先，订单的真实性和可靠性是这种融资模式成功的关键点；其次，订单是供应商获得贷款的依据。,订单贷款产品的流程图,（四）预付款授信方案设计与风险防范,预付款贷款产品的产生：预付款融资模式往往是小额贷

8、款公司为核心企业下游经销商提供的融资模式。由于经销商在购买核心企业的产品时需要预先支付部分甚至是全部货款，而此时经销商的销售货款并没有收回或者仅收回少量的货款，这样支付货款和收回销售货款之间存在一个时间差，从而使得经销商在这段时间段内存在较大的资金缺口，所以需要给予信贷支持。若加入物流公司对核心企业发出的货物提供监督管理，则形成四方合作的预付款融资模式。特点：核心企业是否愿意提供担保是小贷公司能否开展这种融资模式的一个关键；小贷公司需要对核心企业与经销商之间的购销合同的真实性进行审查。,预付款贷款产品的流程图,预付款贷款产品的流程图,代表核心企业和经销商签订购销合同；代表经销商向小贷公司申请办

9、理预付款融资业务，并交纳一定的保证金；代表小贷公司和核心企业签订回购合同，和第三方物流公司签订监管协议；代表小贷公司将以核心企业为指定收款人的承兑汇票交给核心企业；代表核心企业将货物交由第三方物流公司指定的仓库；代表经销商将一定的保证金交给小贷公司以获得一定的提货权；代表小贷公司将经销商获得的提货权告知第三方物流公司；代表第三方物流公司按照经销商获得的提货权，将货物发给经销商；代表经销商向最终客户销售产品；代表经销商从最终客户收回销售货款；代表经销商归还小贷公司融资；代表核心企业向小贷公司贴现汇票。,附：互联网供应链金融授信方案设计与风险防范,“互联网供应链金融”：通过电子服务平台，金融机构通

10、过一系列电子化结算及融资产品，紧密联结供应链核心企业及其上下游企业的一种新型供应链结算和融资服务模式。将传统的供应链结算及融资方式创新性的移植到网上企业银行，全面提升供应链企业的收付款、对账、结算及融资的效率及质量，为解决供应链企业的协同发展、中小企业的融资困境提供全面支持。主要包括网上票据（电子票据、电子背书、票据托管、网上业务处理等）、电子商业汇票、网上国内信用证、网上国内保理等。供应链金融的关键是物流、资金流、信息流、商流四流合一。,1.网络应收账款融资,应收账款融资是指在供应链核心企业承诺支付的前提下，供应链上下游的中小型企业可用未到期的应收账款向金融机构进行贷款的一种融资模式。在这种

11、模式中，供应链上下游的中小型企业是债权融资需求方，核心企业是债务企业并对债权企业的融资进行反担保。一旦融资企业出现问题，金融机构便会要求债务企业承担弥补损失的责任。应收账款融资使得上游企业可以及时获得银行的短期信用贷款，不但有利于解决融资企业短期资金的需求，加快中小型企业健康稳定的发展和成长，而且有利于整个供应链的持续高效运作。,网络应收账款融资,2.预付类：未来货权融资模式分析,很多情况下，企业支付货款之后在一定时期内往往不能收到现货，但它实际上拥有了对这批货物的未来货权。未来货权融资(又称为保兑仓融资)是下游购货商向金融机构申请贷款，用于支付上游核心供应商在未来一段时期内交付货物的款项，同

12、时供应商承诺对未被提取的货物进行回购，并将提货权交由金融机构控制的一种融资模式。在这种模式中，下游融资购货商不必一次性支付全部货款，即可从指定仓库中分批提取货物并用未来的销售收入分次偿还金融机构的贷款；上游核心供应商将仓单抵押至金融机构，并承诺一旦下游购货商出现无法支付贷款时对剩余的货物进行回购。未来货权融资是一种“套期保值”的金融业务，极易被用于大宗物资(如钢材)的市场投机。为防止虚假交易的产生，银行等金融机构通常还需要引入专业的第三方物流机构对供应商上下游企业的货物交易进行监管，以抑制可能发生的供应链上下游企业合谋给金融系统造成风险。例如，国内多家银行委托中国对外贸易运输集团(简称：中外运

13、)对其客户进行物流监管服务。一方面，银行能够实时掌握供应链中物流的真实情况来降低授信风险；另一方面，中外运也获得了这些客户的运输和仓储服务。可见，银行和中外运在这个过程中实现了“双赢”。,预付类：未来货权融资模式分析,3.存货类：融通仓融资模式分析,很多情况下，只有一家需要融资的企业，而这家企业除了货物之外，并没有相应的应收账款和供应链中其他企业的信用担保。此时，金融机构可采用融通仓融资模式对其进行授信。融通仓融资模式是企业以存货作为质押，经过专业的第三方物流企业的评估和证明后，金融机构向其进行授信的一种融资模式。在这种模式中，抵押货物的贬值风险是金融机构重点关注的问题。因此，金融机构在收到中

14、小企业融通仓业务申请时，应考察企业是否有稳定的库存、是否有长期合作的交易对象以及整体供应链的综合运作状况，以此作为授信决策的依据。但银行等金融机构可能并不擅长于质押物品的市场价值评估，同时也不擅长于质押物品的物流监管，因此这种融资模式中通常需要专业的第三方物流企业参与。金融机构可以根据第三方物流企业的规模和运营能力，将一定的授信额度授予物流企业，由物流企业直接负责融资企业贷款的运营和风险管理，这样既可以简化流程，提高融资企业的产销供应链运作效率，同时也可以转移自身的信贷风险，降低经营成本。,存货类：融通仓融资模式分析,二、集群联保授信方案设计与风险规避,产品定义：集群联保型小额贷款指的是，在一

15、个小企业相对集中的区域内，若干小企业自愿组成一个联合体申请融资，各借款企业均对其他所有借款企业因向本公司申请融资而产生的全部债务承担连带保证责任，并缴纳一定比例保证金作为担保方式获取融资的业务。产品特点：一方面，该业务可促使联保体内借款企业相互监督和横向约束，解决小企业抵（质）押物不足和信息不对称等难题，满足其融资需求；另一方面，该业务由多家企业互相担保，存在一定程度风险放大因素，也是一项风险管理要求较高的业务。,产品设计的风险规避：联保体的组建,严格联保体的组建1.自愿原则。联保体由企业自主结合或由行业协会、商会、中小企业局和开发区管委会等机构牵头组建，本公司各级机构不得牵头或参与联保体的组

16、建。2.联保体成员企业应控制在3家（含）以上，最高不超过8家，且各成员业务规模和资金实力宜相互匹配不宜悬殊过大，不存在商业纠纷或长期应收欠款等。3.单个联保体内成员企业的融资业务必须为单笔方式，并且为同一业务品种、期限应匹配。4.联保体成员未参加其他联保体或类似组织，各成员之间无投资关联关系，且不受同一企业或个人控制。5.联保体成员间除互相承担连带保证责任外，借款企业必须缴存融资额一定比例的保证金，作为申请联贷联保业务的担保。6.借款企业法定代表人或实际控制人必须对该企业在本行联贷联保业务承担个人连带保证责任。7.联保体各成员之间彼此较为了解，能协助本公司督促联保体其他成员履行借款合同，并能及

17、时向本公司反映其他成员经营情况。8.企业向本公司提出办理联保融资业务申请并经本行核准后，联保体所有成员应共同与本公司签署担保合同。,三、过桥贷款等授信防范设计与风险规避,过桥贷款：指企业快到期的旧贷款已获银行续贷批准，小额贷款公司提供短期“过桥”资金贷款。风险规避与办理流程：（一）企业客户有过桥资金需求时，可随时协同客户经理或直接向公司联系并提出书面借款申请。（二）银行协助提供企业的诚信情况以及银行认定仍在有效期内的信用等级评定结论和贷款审批通知书。（三）公司接件后原则上一个工作日内完成审批立即通知银行和企业，并签订借款合同。（四）放款到银行指定的企业账户还贷。（五）银行新贷款一旦发放，银行应

18、及时通知公司，并按企业委托书的要求，将贷款扣划到公司账户，协助公司做好贷款回收工作。,过桥贷款：小额贷款公司的变异,集体变异：过桥贷款业务快速增长。坚持“小额、分散”的贷款特点放贷成本既高，受人力限制也无法完全做到，而过桥贷款单笔金额一般较大，会大大节省放贷成本。另外，过桥贷款客户均为银行客户，经营情况和财务状况都相对较好；过桥贷款期限短，风险相对较小。信贷断点带来的细分市场为小额贷款公司变异提供了广阔空间。银行在发放流动资金贷款时人为地给企业制定了一个所谓的“生产经营周期”，要求企业在生产经营周期结束时归还贷款，银行一般情况下在收回贷款后很快就会重新投放。这样，在银行收回贷款之后、重新投放贷

19、款之前，就产生了信贷断点。小额贷款公司具备开展过桥贷款业务的内在优势。相对于其他贷款机构，小额贷款公司发放过桥贷款一般无需抵押担保，过桥贷款期限很短，也更容易控制风险。,实业贷款授信,实业贷款：指企业实际投入较大（包括土地、厂房），由于未能获相关产权证无法从银行融资，公司通过签订经政府管理部门见证的“投资财产折价抵偿合同”，并质押相关投资证件而发放的小额贷款。风险规避与办理流程：（一）企业客户有资金需求时，可提供土地使用权出让合同、支付土地出让金凭据、厂房承建合同、支付建造厂房款项凭据、机器设备购置凭据等资料向公司提出书面借款申请。（二）公司接件后两天内安排尽职调查。（三）企业完善申请手续后一

20、天办妥贷款审批及放款。,及时贷款授信,及时贷款：指企业已申请银行贷款并符合贷款要求，但由于终审通过前急需流动资金所提供的短期融资贷款。风险规避与办理流程：（一）企业客户有此类资金需求时，可随时协同银行客户经理或直接向公司联系并提出书面借款申请。（二）银行协助提供企业的诚信情况以及银行认定仍在有效期内的信用等级评定结论和申办贷款资料。（三）公司接件后原则上两个工作日内完成审批立即通知银行和企业，并签订借款合同。（四）放款到银行指定的企业账户。（五）银行新贷款一旦发放，银行应及时通知我公司，并按企业委托书的要求，将贷款扣划到我公司账户，协助我公司做好贷款回收工作。,放大贷款授信,放大贷款：指经营良

21、好的客户因银行抵押率限制无法获得目标融资额度，而以资产抵押+股权质押+信用的方式放大的贷款额度。风险规避与办理流程：（一）企业客户有资金需求时，可提供房地产证等资料向公司提出书面借款申请。（二）公司接到企业借款申请后两天内安排尽职调查和房产的预评估。（三）根据企业的信用和经营情况，对房地产的评估值进行放大，同时可配合股权质押，办妥手续后一个工作日完成贷款审批及放款。,组合贷款授信,组合贷款：指企业因当地银行审批权限限制，未能获得目标融资额度，而为满足其全部融资需求而发放的差额贷款。风险规避与办理流程：（一）企业客户有拼盘资金需求时，可随时协同银行客户经理或直接向公司联系并提出书面借款申请及抵押

22、物资料。（二）银行协助提供企业的诚信情况以及银行认定仍在有效期内的信用等级评定结论和贷款审批通知书。（三）公司接件后原则上一个工作日内完成审批立即通知银行和企业，并签订借款合同。（四）办理抵押或担保等手续后一个工作日内放款到银行指定的企业账户。,四、平台贷款授信防范设计与风险防范,1.“公司+小组联保小组+客户”模式：采用该模式，借款人可以遵循“自愿组合、诚实守信、共担风险”的原则组成联保贷款小组申请贷款。联保贷款小组必须满足下列条件:一是联保成员不低于3户;二是联保成员间不是夫妻及两代内(含)的直系亲属关系;三是联保成员的居所或主营业务所在地应相对集中。采用联保小组担保的，款人只能参加一个联

23、保小组，在联保小组成员贷款全部清偿前，不得退出联保小组;联保小组成员出现不良贷款的，在不良贷款清偿前停止对小组所有成员发放贷款。该模式主要是充分利用乡村熟人社会中普遍存在的声誉机制来约束农户行为，降低农户信用风险，解决农户贷款难、担保难的问题。,2.“公司+信用村+客户”模式,通过信用村实现对农户整体授信。一是可充分发挥村级行政组织的作用由其协助做好贷款的调查、管理和收回工作。二是可推进农村整体诚信环建设，有效控制和弱化信贷风险，被评为信用村后，可享受一定的贷款优政策，促使村领导和大多数村民为维护荣誉、方便贷款而进一步增强诚信识。三是可加强信息的反馈和交流，解决了信息不对称问题。,附：信用村小

24、额贷款案例,某某村位于某市西北边陲，大多数村民利用冬闲时间做羊肉加工，但是由于资金短缺，只能几户村民凑钱去外地收购羊肉。这制约了羊肉食品加工发展，群众非常着急，都渴望有足够的资金利用春节前有利时机增加收入。我公司了解到这一情况后，主动和村镇两级领导联系，在工作上获得大力支持。操作流程如下：（1）组织宣传：由村委会负责宣传支农信贷的意义与程序，并组织群众提出贷款申请。,附：信用村小额贷款续,（2）组织评审：有小额信贷公司与村委会组成评审小组，印发宣传材料，并深入到户，边做贷款调查边宣传我公司性质及支农贷款的意义。对提出贷款申请的村民进行评审，考察范围包括：借款人是否有不良借款记录、几款的个人债务

25、情况等，在评审结束后，满足条件的人还有提供相应的惧意为之偿还贷款能力的担保人，由评审小组对其审议。（3）贷前调查：有小额信贷公司派专员深入贷款人及担保人家中进行贷前调查，认真核实是否具备贷款条件。（4）贷款发放：根据贷款调查结果对符合条件的借款人发放贷款，经评议小组评议，确定发放贷款36户村民。用运钞车将款项运至西秧房村，工作人员来到现场采取保证担保形式当场办理借款手续、把现金送到村民手中，共发放贷款70余万。（5）贷后检查：贷款后，评审小组不定期对借款人使用情况调查。,3.“公司+专业实体公司+客户”模式,该模式是指公司与农业产业化龙头企业合作，对龙头企业的订单农户发放贷款支持其生产，龙头企

26、业为农户提供担保。公司与企业、农户签订三方协议，保证贷款资金、农产品收购资金在公司指定的账户内封闭运行，龙头企业支付给农民的收购款项优先偿还贷款本金。,4.“公司+专业市场十客户”模式,该模式以专业市场为平台，积极与市场管理层沟通协调、借助专业市场了解业主生产经营、社会信誉等方面的信息，为业主贷款提供信用保证。专业市场进行定期或不定期的信息沟通，能及时掌握行业及业主的经营状况，有效预测、防范信贷风险。以专业市场为平台办理的农户小额贷款，效率高、成本低、影响大、辐射面广，同时在市场中布放ATM机利用POS作为结算工具，可以改善小额贷款公司产品服务环境。,5.“公司+担保公司+客户”模式,“公司+

27、担保公司+农户”模式是指由政府资金引导、社会资金参与成立的担保公司为农户小额贷款提供担保，以提高贷款农户的信用等级，缓解农户贷款担保难问题。农户小额贷款管理成本较高，但收益并不明显，对于这类贷款，担保机构介入可以通过优化贷中管理流程，形成对农户小额贷款贷后管理的个性化服务，分担公司管理成本和免去后顾之忧。事后风险释放，公司直接办理的贷款项目出现风险，处置抵押物往往周期长，诉讼成本高，变现性不佳。担保机构的现金代偿，解决了抵押物处置难的问题降低了业务风险压力。,五、抵押贷款授信防范设计与风险防范,传统的抵押类贷款产品不是小额贷款产品开发的主要方向与领域：商业银行的人讲，如果小额贷款公司跟银行做的

28、是同质化的抵押贷款，恐怕是做不过银行。能够做抵押的客户可今天是你的客户，但不是你可以依靠的长久客户。小额贷款公司如果不探索新的领域，如果银行大量介入小额信贷，那么小额贷款公司的竞争余地将比较小。一些银行做不到的抵押方式：（1）股权加债权方式，银行很难能够做到在给客户贷款同时，再谋求一种再转股的方式；（2）无形资产抵质押方式，比如说知识产权、商标权等。,1.经营权质押贷款,产品案例：某公司是专业的建材交易经营管理公司，与市场土地使用权所有人签订整体租赁协议，承租对方市场内的办公用房、停车场、仓库等，享有经营使用权10年。该公司将经营场地重新装潢，对外招租，同时将承租下的仓库加以改造，用于承租方货

29、物的存放，并收取一定的费用。去年全年租金及其他收入1000万元。总体而言，企业经营情况正常，效益良好。今年年初，该公司拟对市场内部分公共设施进行改造，并向小贷公司申请贷款100万元。风险规避与产品设计：在对企业进行现场和财务考察后，公司发现该企业经营场地的土地、房产、设备均为租赁，无法提供有效的抵押担保手续，这也是企业申请银行融资时的主要障碍。在反复论证企业还款能力后，小贷公司觉得该客户收入稳定，信誉良好，第一还款来源充足，最终决定以其享有的市场经营权作质押，并追加其法定代表人连带责任保证，及时发放贷款90万元，有力地支持了企业的经营发展。,2.不动产顺位抵押贷款,案例：某旅行社，主要从事各类

30、集体旅游服务，需要在业务前期垫付大量机票、住宿费等预付款，客户在旅游服务结束后1个月内付款。随着业务量不断增长，旅行社自有资金已经无法支持业务增长。旅行社是轻资产公司，没有不动产抵押给银行，银行不同意贷款。风险规避与产品设计：小贷公司经过调查，认为旅行社经营正常，盈利能力较强，但没有任何担保措施。经了解，旅行社的法人代表在上海有一套个人按揭贷款住房，价值150万元，按揭贷款40万元。小贷公司对该住房采取“不动产顺位抵押”，发放旅行社法人代表经营性贷款40万元。,“不动产顺位抵押”产品分析,根据担保法第35条规定，“抵押人所担保的债权不得超出其抵押物的价值。财产抵押后，该财产的价值大于所担保债权

31、的余额部分，可以再次抵押，但不得超出其余额部分”。这为顺位抵押提供了法律保障。“顺位抵押”对于小额贷款公司风险控制和拓展业务具有独特价值。首先，“顺位抵押房产”大部分是借款人的自住房，借款人具有较强的还款意愿。其次，“顺位抵押房产”往往是经银行贷款审批，其还款能力已经银行审核。第三，“顺位抵押房产”的第一顺位抵押人抵押率控制在40%以下时，其资产变现具有一定的可行性，为借款人提供了较好的还款保障。,3.租赁费用收入质押贷款,案例：某物业管理有限公司经营管理某一栋楼宇，为改善该楼宇设施急需融资200万元，但其提供的抵押物价值较低，达不到银行贷款要求，又难以找到合适的担保人。风险规避与产品设计：小

32、额贷款公司在考察了企业的经营管理水平和物业租赁状况后，认为该公司拥有较稳定的租赁费收入，租赁客户中也有具备一定资金实力的知名企业。经与该企业协商，从租户中挑选出某银行和某证券公司，以这两户长期租赁合同的租赁费收入作为借款还款保证。产品操作：双方在贷款合同中约定，一旦发生到期未能还款问题，借款人将这两家租户的租赁费直接划付到小额贷款公司资金账户。这样既解决了贷款风险的可控问题，又及时帮助企业解决了融资难的困境。,附：租赁费收入质押案例,2011年3月份，民营企业主丁某在位于我县东环城的繁华地带取得了一块50亩左右的合法土地，建造一座三层、营业面积为3000平米的家居广场。当时对外承租工程已进入装

33、修阶段，因资金短缺向我公司申请贷款100万元。经考察情况，丁某本地人，私企业主。经查验本人基本信息、工税合同、银行流水和三个股东授权协议书，该项目已投资1000万元左右，土地、城建、工商、电力等部门手续合法，期限有效。另丁某与李某签订租约协议两年，租赁费用300万元，租赁费用一次性交清。最后经实地考察发放贷款100万元，以预交租赁费偿还贷款。,4.银行承兑汇票质押贷款,友谊商贸公司来本公司申请贷款，该公司经营钢管，没有不动产可做抵押，因急需资金向小额贷款公司贷款。客户手中有一张金额100万元的银行承兑汇票，因该企业上游供应商不收银行承兑汇票而自愿质押。经与银行了解所需相关材料，本公司研究可做银

34、行承兑汇票质押贷款。先去专业银行进行银行承兑汇票查询，看有无挂失、冻结等情况。最重要有两点：一是，需该企业出具一份承诺书，承诺在该汇票到期日前必须赎回；二是，出具一份保证书，保证在质押期间若有任何经济纠纷都由该企业负责。最高贷款额为该银行承兑汇票金额的百分之九十，给该企业解决了急需资金的需求。,5.商铺抵押贷款,案例：甲向小贷公司申请金额200万元、为期2个月的临时借款。甲投资有乙公司，主要经营餐饮、旅店等。甲声称其向乙公司增加投资用于游泳池业务，并投资4000平米厂房与合作伙伴开发新项目。因投资金额较大且合作资金尚未到位，故甲申请临时借款，并提供与其子共有商铺一套作为抵押物。小贷公司经调查后

35、认为，甲有实业且提供面积达583平米的商铺作为抵押，虽然系二次抵押（已被抵押给A银行，用于向银行借款300万元），但银行放贷证明其诚信记录较好，故同意发放贷款。其后，甲因合作开发项目失败不能偿还到期贷款。A银行首先提起诉讼，对抵押物进行拍卖。该商铺评估总价700余万元，但实际拍卖底价仅500余万元，且数次拍卖均流拍。小贷公司随即提起诉讼，因甲躲藏，法院采取公告送达，目前仍未判决。,商铺抵押的风险,此例教训：第一，信息不对称是小贷公司贷前调查的难点和最大风险点。借款人甲表面上有实业、有抵押物、资信尚可，但无论通过征信系统还是实地调查，都无法了解到其还有大量民间借贷。第二，小贷公司应详细掌握有关抵

36、押物处置的政策法规。商铺不同于住宅，在处置时须缴纳税费高达其增值部分的51%。本笔贷款中抵押物的购置成本约250万，如要清偿银行和小贷公司债务，处置总额须超过730万。数次流拍意味着如无其他资产追索，损失已成定局。第三，商铺的处置难度大于住宅。在房产市场中，二手商铺交易量远低于住宅，因为住宅的二手再交易、出租远比商铺容易，且交易成本较低。当然，以住宅作为抵押物也有风险点。住宅具有特殊性，比如，当债务人抵押房产系其唯一一套房产时，出于人道主义考虑，法院对抵押权的行使是不予支持的。,6.股权质押,一小贷公司公司做过一个股权质押的业务，某公司用所在公司的股权作为质押的标的物申请一笔贷款。该公司注册资

37、金1千万，用其中的百分之十作为质押，借款100万。通过贷前审查发现该公司运转正常，主营节能灯具，在本地市场占有率为百分之五十以上，而且上下游产业比较完备。通过信贷调查，同意以股权质押方式放款。公司到该公司注册地址的工商局办理股权质押登记，并提供该公司企业执照、法人身份证以及股东会决议，并出具了质押登记表。,7.（科技型中小企业贷款产品）知识产权质押,案例：小额贷款公司所处区域科教、人才资源丰富，科技型中小企业以大学强势学科为依托蓬勃兴起，目前已达3500余家。许多拥有自主知识产权的中小科技企业，在将知识产权转化为现实生产力的过程中，这类企业成立时间短、可抵押实物少，融资普遍较难。一计算机网络有

38、限公司将其一项软件著作权向小贷公司质押，小贷公司按照自行制定的评估标准评估其市场价值，通过相关主管部门办理质押登记后向企业发放了400万元的知识产权质押贷款。风险规避与产品抵押：小贷公司充分发挥贷款方式灵活、效率快、处置手段多样的优势，创新开展科技企业知识产权质押贷款试点。,科技型中小企业贷款产品操作,风险规避与产品操作：针对目前知识产权质押融资中的知识产权价值评估不规范，退出、处置不顺畅等问题，小贷公司构建了一套“两权质押、投贷联动”的投融资循环体系。投贷联动：比如，一个企业需要5000万元的融资，股权投资基金基金（Private Equity，简称PE基金)进去做3000万元的股权融资，银

39、行再跟进2000万元贷款。股权投资基金(PE基金)：指以非公开方式向特定对象募集设立的对非上市企业进行股权投资，并提供增值服务的非证券类投资基金。包括产业投资基金、创业投资基金和其他类型的私募股权投资基金。产品的政策支持：河北省促进股权投资基金业发展办法（办字2010155号）(2010.12)；河北省专利权质押贷款管理暂行办法（2010.4）；江苏省政府办公厅关于开展科技小额贷款公司试点的意见（苏政办发2010103号）。,六、“三农”贷款授信方案设计与风险方案,1.“养牛养殖贷”案例分析张北县的武某从事奶牛养殖多年，专为张北伊利乳业有限责任公司供奶，存栏奶牛382头，但圈舍仍有空余。随着奶

40、制品的畅销，鲜奶市场价格日渐高升，加之当地政府提供财政补贴鼓励奶牛养殖户购买奶牛，正是扩大养殖规模的好时机。但奶牛养殖户大多扎根于农村地区，住所土地性质多为集体所有制，养殖场地多为租赁，无法向银行提供足值、认可的抵押物，传统的贷款产品无法满足奶农的融资需求，筹措资金遇到困难。试问是否进行此项贷款？若同意此项贷款，又如何进行此贷款产品设计？,2.土地收益权保证、抵押贷款农村“三权”案例分析,张北县大河乡农民王拟以自家承包的20亩土地作抵押，申请贷款2万元，用于购买农机具购买。试问是否进行此项贷款？若同意此项贷款，又如何进行此贷款产品设计？,土地收益权保证贷款,该类贷款由有资金需求的农户向张北县物

41、权融资农业发展有限公司提出借款申请，由物权融资公司对用来抵押的承包土地收益进行评估后出具承诺函，承诺在借款人不能归还贷款情况下，承担连带责任。借贷双方签订土地收益借款合同。基本做法：在不改变现行农村土地所有权性质和土地农业用途的前提下，农户、农民专业合作社、家庭农场及其他主体（以下统称借款人），将部分土地承包经营权流转给由政府注资成立的具有农业经营能力的物权融资有限责任公司（以下统称物权公司），并用该部分土地承包经营权的预期收益作为还款保证。同时，物权公司向金融机构出具愿意承担连带保证责任的书面承诺。当借款人没有按时偿还金融机构贷款时，物权公司将获得的借款人土地承包经营权另行发包，转包收益偿还

42、金融机构贷款。转包期满后，物权公司将土地承包经营权退还给借款人。张北县开展土地流转收益保证贷款试点工作实施方案（试行）（2013.10）,土地收益权保证贷款,以土地经营权和土地预期收益作为农民贷款的担保，是否符合现行法律法规？现行的物权法、土地承包法明确规定“农民承包的土地不能用于抵押从银行贷款”。法律禁止农村土地抵押、质押，但是却没有不允许土地的预期收益作为保证。只要有清晰的权属确认和合理的价值评估方式，收益权也可作为担保。既然土地收益权担保贷款在法律上行得通，采取什么模式？一是搭建“土地收益权保证贷款”模式。政府须在金融机构和农民之间建立一个平台，农民可以将自己手中承包的土地的未来收益权转

43、让给平台公司，再由此平台公司为农民担保从金融机构获得贷款。一旦农户不能按时归还，则由平台公司代农户归还，其归还资金可来源于农户转让土地的收益、公司自身的资本金以及专项保障基金。申请的土地收益权贷款即使不能按时归还，土地被转包出去，农户既不会失去全部土地，也不会失去基本生活保障，转包期间获得的种粮补贴等仍属于农民。,土地收益权抵押贷款,二是建立农村土地收益权交易所，办理土地收益权的抵押担保。农户以其依法流转出的土地收益权作为债权担保直接向金融机构申请贷款。按照依法自愿有偿原则，在不改变土地集体所有性质、不改变土地用途和不损害农民土地承包权益的前提下，在政府建立的农村土地收益权交易所办理抵押登记即

44、可获得贷款资金。这一农贷模式需要司法部门认可土地收益抵押权，还有待继续探索抵押权的责任和义务。,土地经营收益权保证或抵押贷款中政府的作用,土地经营收益权保证或抵押贷款中涉及政府、农户、金融机构三方，其中政府和金融机构是这三方格局的主导力量。不管是土地产权的分层还是抵押物属性的构建或者是平台公司的成立，都是政府介入推动的结果。政府的介入，给承贷主体创造和提供了条件，给农民融资创造了条件，致使三方格局最终形成。,3.农业保险与农业信贷结合的模式案例分析,沽源县乌克河庙现代牧场是蒙牛现代乳品加工的联营单位，养殖条件好、采奶设备先进，所产鲜奶均以较高的价格直销现代蒙牛乳业，受资金短缺制约，该农场的养殖

45、规模严重不足。后该农场吸收附近村零散奶牛养殖户进场并集中管理，奶牛达到了近600头，但养殖量扔达不到设计要求。各金融机构均因牧场和农户无符合条件的低（押）物而无法贷款。另外，国家对养牛具有惠农补贴，该牧场在人保财险公司为奶牛进行了投保，“企业+农户”的奶牛养殖模式具有较好的经营和发展前景。试问是否进行此项贷款？若同意此项贷款，又如何进行此贷款产品设计？,农业保险与农业信贷结合的模式,可以设计“公司担保+保险公司承保+信通卡质押”的信贷模式。其要点：养殖互保组签订互相担保协议；牧场为养殖户贷款签订担保承诺书；财险沽源支公司对养殖户的奶牛办理保险，保险单作为贷款抵押附件；会员用国家惠农补贴资金信通

46、卡作贷款抵押。“联保+反担保”信贷模式。,4.“抵押+保险”养殖模式案例分析,某食品股份有限公司是集饲料加工、养猪生产、屠宰加工为一体的大型现代化农牧企业。公司拥有5个饲料加工厂，年可加工饲料50万吨；20个大型现代化养猪场，年可出栏生猪100万头。这样规模的养殖企业，却遇到了贷款难题：土地属于集体土地，猪舍等固定资产不能作为有效抵押物。试问是否进行此项贷款？若同意此项贷款，又如何进行此贷款产品设计？,具体运作流程,银行与提出贷款申请的养殖企业达成协议，由养殖企业以约定头数的存栏种猪先向保险公司投保，投保额度不低于银行向企业贷款额度。养殖企业以投保的种猪为抵押，向银行申请贷款。银行按约定额度向

47、企业提供信贷资金。资金由养殖企业在银行开立的专用账户内封闭运行，银行对资金使用情况进行跟踪监测，养殖企业以存栏活猪销售款项归还银行贷款。,具体做法,贷前调查：选取抵押物。活猪稳定性较差，一般在6个月后即可出栏，作为抵押物存在较大的风险；而种猪保有期一般在58年，选取猪龄在25年的种猪作为抵押物。贷中审查：规范抵押登记手续。公司提交种猪场的土地使用证明、种猪购销发票、种猪分场存栏状况等权属证明资料，作为抵押物群的证明材料。双方签订抵押合同，详细登记动产抵押清单，并在工商部门依法进行抵押登记。以活体猪近3个月的市场平均价格为参照，确定拟抵押物的评估价值为1.5亿元，按照其它存货抵押率一般不超过50

48、%的原则，并结合公司申请额度，最终确定贷款额度为人民币5000万元，抵押率为33.3%。风险规避：在抵押合同中与企业约定，抵押物确定后，由公司对3.8万头抵押种猪向保险公司进行投保，投保期限至少为1年，保险额度与贷款额度接近或相同。保险合同中明确规定，贷款银行为种猪保险理赔的第一受益人。在签订贷款协议时，要求公司股东出具连带保证责任承诺书。,贷后监控：实行驻企监管制度。,抵押物监控：企业对设定的抵押存货专场储存、专人管理、专账记载，严格存栏管理，建立企业种猪存货调出调入登记簿，监控企业种猪存栏数量、种群结构以及成本变化状况。贷款用途与财务监控：要求企业开立专门结算账户，对投放的信贷资金实行封闭

49、管理。按企业每月原材料收购数量和金额，或预定的周转计划，向结算户预拨支付资金，次月核查饲料、生猪等主要存货的库存、在途货物，按上月实际收购数量和金额，预拨下一批支付资金。客户经理负责对企业生猪调销动态实行监控，督促企业以活猪销售款项归还银行到期贷款。,农村“三权”抵押融资,农村“三权”抵押融资是指小额贷公司以借款人自有或第三人所有的农村土地承包经营权、农村居民房屋权及林权作为抵押发放的贷款。其贷款对象主要是农户、农业专业合作社及农业企业，贷款用途包括种植业、养殖业、林业、渔业以及特色农业等涉农项目。有利因素：关于全面深化农村改革加快推进农业现代化的若干意见（2014）提出，深化农村土地制度改革

50、。完善农村土地承包政策，稳定农村土地承包关系并保持长久不变，在坚持和完善最严格的耕地保护制度前提下，赋予农民对承包地占有、使用、收益、流转及承包经营权抵押、担保权能；中国银监会、国家林业局关于林权抵押贷款的实施意见银监发（号）提出，积极开展林权抵押贷款业务，可以接受借款人以其本人或第三人合法拥有的林权作抵押担保发放贷款。,农村“三权”抵押贷款,限制因素：配套的登记、评估、交易、收储等制度亟须完善，相应的外部环境条件尚有欠缺。现实运行的三种模式：一是，对于生产周期短、经营效益好、风险度低，生产投入易计量、现金流量稳定、保险手续齐全的产业，实行完全形式的土地承包经营权抵押，直接办理贷款；二是，对于