关于集团资本运营的整体构想及建议.ppt
《关于集团资本运营的整体构想及建议.ppt》由会员分享,可在线阅读,更多相关《关于集团资本运营的整体构想及建议.ppt(41页珍藏版)》请在三一办公上搜索。
1、,1,1.1,1.2,1.3,1.4,1.5,1.6,2,2.1,2.2,2.3,3,3.1,3.1.1,3.1.2,3.1.3,3.1.4,3.1.5,3.2,3.2.1,3.2.2,3.2.3,3.2.3.1,3.2.3.2,3.2.3.3,关于集团资本运营的初步设想及建议,(,2005-1-22),目录现状分析及资本运营的可行性.4公司背景.4西风现状的SOWT分析.5深厚的文化底蕴.8企业架构和业务情况.9其他资源.12可行性.13深圳市西风投资发展有限公司的定位及业务范围.13战略定位和权属.13业务范围.14短期战略目标.14业务规划.14融资.14分类.15方式.15建议的模式.
2、15资金来源.15现阶段融资工作.16投资(并购).16西风投资的类属.17投资、并购的动因.17投资并购模式及流程.18投资并购模式.18投资并购流程.18操作过程和要点.20Page 1 of 41,3.2.4,3.2.5,3.2.6,3.2.6.1,3.2.6.2,3.2.6.3,3.2.6.4,3.2.6.5,3.3,3.3.1,3.3.2,3.3.3,3.4,3.4.1,3.4.2,3.4.2.1,3.4.2.2,3.4.2.3,3.4.3,3.4.4,3.4.4.1,3.4.4.2,3.4.4.3,3.4.5,3.4.5.1,3.4.5.2,3.4.5.3,3.4.5.4,4,4.
3、1,目标公司(项目)的来源.21,整合发展.21,“种子项目”投资.22,项目分析、筛选的依据.22,投资决策程序及实施动态管理.24,项目运做流程及管理.25,目标项目简介.26,投资退出机制.26,集团及子公司的重组和股份制改造.26,员工持股计划的主要方式.27,员工持股操作的方法.27,其他.27,公司上市.28,关于西风上市的建议.28,美国的证券交易情况分析.29,美国的证券交易.29,NASDAQ市场.29,我们的目标.30,NASDAQ上市的基本条件.30,建议的上市战略及步骤.31,上市方法及战略流程.31,关于买壳、反向收购、股市拉动.32,中介机构的引入.32,操作风险及
4、上市的利弊.33,中介退市引发的风险.33,NASDAQ持续挂牌的条件.33,上市的利弊.34,建议的上市时机.34,投资公司的组织结构及工作计划.35,组织结构.35,Page 2 of 41,4.2,4.3,4.4,4.4.1,4.4.2,4.4.3,4.4.4,4.5,5,部门职能及设立阶段.36,投资公司组建和改造.37,工作计划.38,融资工作.38,投资并购.39,其他.39,年度近期目标(甘特图).40,竞争及压力.40,如何评价投资公司的业绩和价值.41,Page 3 of 41,1 现状分析及资本运营的可行性,1.1 公司背景,深圳西风信息科技产业集团有限公司创建于 1995
5、 年,在各级政府的大力扶持下,曾经取得了超常规发展。作为信息化建设解决方案提供商,主要在管理信息化、教育信息化、广电数字化等领域提供核心设备、应用软件与服务。,我虽然还没有进入西风的管理经营团队,但根据有关资料了解到,西风集团现有总资产 15亿,净资产 12 亿,是一家集系统集成、网络设备、信息安全产品的研发、生产、销售于一体的技术密集和知识密集型高科技企业集团。,西风是信息化建设解决方案提供商,不仅是产品供应者,方案设计者,更是各种社会资源的市场组织者。在 2001 年第三届中国国际高新技术产业成果交易会上,西风与全国多个省市政府签订了总金额 39 亿元人民币的合作协议,引起各界极大关注。,
6、西风品牌产品主要包括五大系列:路由器等网络接入设备;编码器等广电数字化设备;网络隐患扫描等信息安全产品;光通信产品;PC 机、服务器、投影仪、笔记本电脑等信息终端设备。其中:西风的路由器项目,被国家计委列为国家高新技术产业化示范工程,也是科技部认定的国家火炬计划实施项目;信息安全产品网络隐患扫描入围国家863 计划项目;并成立了企业博士后工作站。,信息化建设需要的不是单一的产品和技术,而是对技术、人才、服务、资本与各地需求的有效结合。西风集团不仅是产品供应者,方案设计者,也是各种社会资源的市场组织者。西风的解决方案适应中国信息化发展实际,帮助用户整合资源、降低成本、减少重复建设。,西风集团在全
7、国各地拥有北京西风、上海西风、湖南西风等十九家控股公司和独资公司,几,十个办事处和一个研究院。,西风建设独具特色的企业文化体系,倡导协作、拼搏、创新、速度理念,建立并不断完善人才培育和储备体系,与国内众多著名高校建立联系并正在建造自己的管理学院。,西风摸索出一套行之有效且极具特色的管理方法,搭建适合自身发展的管理平台,通过三套,系统最大程度地实现资源共享,实现了效率最大化。,公司 2000 年至 2002 年,销售收入及利润良好,业务发展迅速,很多投资机构当时都很看好,西风的发展前景和迅猛势头;但 2002 年之后业务出现较大滑坡。为什么?,目前的西风正处于一个关键的企业调整期,很多业务处于停
8、滞状态(主观印象),经营团队、管理体系、业务模式、产品形态、市场方向等都在重建之例,下面的问题值得管理者深思。,西风集团应当选择怎样的业务组合和业务定位才能够适应市场和环境变化的要求?,西风集团的优势到底是什么?设备?软件?服务?人才?,信息化建设解决方案提供商的核心竞争力到底体现在那里?,Page 4 of 41,西风集团在某些传统优势领域能否形成核心竞争力?那些行业有优势?,西风集团要建立优于竞争对手的竞争力应该从那里着手?,在竞争激烈的 IT 领域内西风的未来应该多元化经营,还是走专业化的道路?,1.2 西风现状的 SOWT 分析,目前情况下建议战略发展部门或机构应该很好地对西风集团进行
9、专业的 SOWT 分析,找到,公司在:优势、劣势、竞争、威胁面前的战略方向;我这里只是本着资本运营的需要,简单说明一下本人分析方法和结果。,我使用了国际上最通常的战略分析方法 SWOT,目的是要找出西风集团未来战略的方向和,目前情况下进行资本运营的可行性及实施途径。,分析结果,见 SWOT 分析图表,Page 5 of 41,就上述 SWOT 分析可以看出,西风的业务急需全面系统地规划,补充相应资源,完善、弥补、规避上面提到的劣势,才能在竞争与威胁面前真正站稳;我这里仅从资本运营角度分析。,从资本运营角度看待西风的优势:,西风 10 年的公司历史,成就了公司的文化积淀和业内知名度;集团的总资产
10、 15 亿,净资产 12 亿 公司的历史、规模和创办时间在投融资领域很重视。,西风集团历史上非常重视公司的治理结构设,体系架构完整,业务承载能力强对于未来投资兼并的项目及公司,管理整合需要这样的完善体系和业务承载平台。,公司在各种困难面前,执着的 IT 从业态度投资需要专注行业的态度和执着精神。,广泛的市场领域和丰富的产品线这在运营和技术看来可能是“落后、不精”甚至,Page 6 of 41,是劣势的方面,对集团目前状况下的资本运营来说可以增加投融资业务的维度。,在上层关系和大项目获取上有自己的独特优势项目融资的前提是有优良的“种子”,上层关系为这一切打下了基础。,可以解决一定时期、一定额度的
11、项目资金虽然银行贷款的资金成本高一点,但可以解决,这在 IT 行业的资本圈里就算是“优势”。,西风历史上很辉煌,得到了社会和业界的广泛认同,具备了很多资质和认证、授权,这是很多企业不具备的无形资产,是大公司实力的体现。这在民营企业很难做到,为资本运营提供了丰富内涵。,从资本运营角度看待西风的劣势:,产品和市场基础不牢固、单一市场占有率没有达到一定水平时过早地开展了多元化经营不完全属于劣势。,项目的操作能力不强,中高层经理业务能力达不到管理大型项目的要求对投资者来说,项目是投资的产品,不是必须介入具体操作,可以外请专业经理人管理、运营。,产品的档次和水准不高,基本上在同类产品中属于中下等水平,缺
12、乏竞争力;整合、出让、重组、兼并新的优质内容。,做为系统集成商来讲,提供高质量的解决方案的能力较弱;合作、联营、收购有能力的公司,或请职员经理。,对所选定的行业研究不透彻,市场开拓和产品研发缺乏必要的论证,工作有一定的盲目性和随意性市场调查、联合研究机构、咨询机构进行综合评估。,从资本运营角度看待(外部)机会,2005 年信息化市场份额在中国国内生产总值中的比重将达到 4-7%,中国 IT 市场将高速增长,5 年时间市场处于协调期;资本市场看好中国 IT 产业。,虚拟电信运营商业务的兴起,3G 的未来等机会!好机会!未来亮点。,系统集成及服务、各类应用软件、数据库大发展,以电子商务为代表的信息
13、服务类企业会大量涌现,有实力、人才和管理优势的新型 IT 企业将脱颖而出,占据重要地位;西风的“大市场、大资本”概念有用武之地了,有好的题材可做。,2004 年全球系统集成市场超过 5000 亿美元,中国 2.5 万亿元左右;信息家电及数字化,产品大举进入百姓家,通信和网络产品正成为新的经济增长点;增长空间大,容易受到投资者关注。,从资本运营角度看待(外部)威胁,国内知名的系统集成商继续扩大他们业务领域导致的市场竞争白热化;设备制造商凭借产品优势进行抢滩;应用开发商、行业软件提供者积极主动的业务导入行为;服务市场扩大化,IBM,SAP 等国际巨头的介入;市场竞争的必然,西风要有特色的业务和服务
14、才能吸引投资机构。,系统集成市场的细分和专业应用系统的集约化、完整化水平的提升;技术发展的趋势,西风要开发有特色的产品、项目和技术,提升进入的壁垒。,Page 7 of 41,、,某些领域政策变化(如教育行业的“一费制”)的影响;加强政策和市场的研究工作,加强高层公关活动,了解信息紧早解套出局。,招投标法的深入落实,增加了市场壁垒;高层公关、提高自身业务水平和产品性能,提供有意义的服务;采用项目合作方式进入后融资操作等。,上述 SWOT 分析是为了通过科学的方法(分析归纳:优势、劣势、机会、威胁)找到西风集团和西风投资公司下一步的发展方向,不是站在战略发展和咨询公司的角度上分析西风以往失,误的
15、原因;但通过 SWOT 分析的结果我认为,西风 2002 年后业务下滑的主要原因是如下几点,,在此顺便提出仅供参考。,在单一行业尚没有形成相对强势时,过早地开展了多元化经营。,企业整体能力不强,相对集团公司的迅速扩张表现出缺陷原始,捉襟见肘。,项目的操作能力不强,签署的项目难以操作完成,虎头蛇尾。,经理人的选拔和培养上有一定问题,导致中高层经理业务能力达不到操作大型项目的要求。,1.3 深厚的文化底蕴,在漫长的公司发展里程中,西风人、西风号角等内在的含义早以深入每一个员工的心灵,西风的创始人著书立说,非常重视企业文化的建设;文化是企业的精髓、是竞争力凝聚力的核心,文化建设同时又是艰苦漫长、持之
16、以恒的工作,非一朝一夕可以完成,这让我感到非常可贵,也对西风的未来充满了信心。,从梅总给的资料和交谈中看到,西风处在中西文化的交汇点,两种思想的碰撞,十年的里程,靠的是“逆境抗争,希望在前”的西风精神;靠的是“协作、拼搏、创新、速度”的理念。观点和智慧在西风碰撞,经验和知识在西风交流,不断完善和巩固的企业价值观。冬天来了,春天还会远吗!这是西风精神的精髓。,西风倡导协作、拼搏、创新、速度理念,建设独具特色的企业文化体系,记得我曾经与梅总讨教过为何不将“求实”放进来成为十字方针?他讲:在上面八字方针指导下的企业你有可能务需吗?!是的,多么精辟的八字方针,它的核心应该是速度!有了速度西风的航母才会
17、越长越大;有了速度协作、拼搏、创新才有内涵;有了速度企业才有生命力。,西风一贯秉承“大市场”经营理念,采用大资金、大投入、大物流市场运作。业务和技术路线上的思路是通过资本运作剥离劣势资产,整合现有的优良资产,同时通过资本运营整合行业优势资产,把资产中技术、产品、渠道等进行有效的整理运作,实现各个优势行业的核心业务“聚小为大”“集弱成强”的战略部署,达到高速发展的战略目标。IT 行业需要“大市场”;系统集成领域需要“大市场”未来生存发展更需要“大市场”。有这样理念和胆识的企业家在,什么理想不能实现呢!西风大有前途。,西风的文化不是摆设,它已经深深殖入了企业的核心,成为每个员工的行为准则。曾经有多
18、少优秀人才为了能成为西风人自豪,这也造就了西风历史上的辉煌,在一年多的时间里从 500多人增加到 3000 人;作为文化韬略的缔造者,从梅总的著作里可以看出,他时刻阐述着企业的文化理念,协作、拼搏、创新、速度、大市场等概念在书中随处可见,终于他为企业打造了不,Page 8 of 41,、,、),灭的灵魂。,文化价值观的体现,是企业愿景的日常表露,是通过企业一点一滴的行为表现出来的;我感到在西风很多细小的地方都渗透着鲜明的特色。这为于今后的业务发展和管理运营提供了根本保障,使得很多管理规定之外的行为可以通过价值观、愿景、自觉性去影响和约束员工。,但对于企业文化的分析也应该辨证地看待:西风深邃的、
19、独具特色的企业文化体系,倡导协作、拼搏、创新、速度理念;很鲜明、有深度。但文化是通过企业一点一滴的行为方式表现出来的,在提倡文化的同时如果过激,或解释不到位等等(比如“速度”“大市场、大资金、大物流”“逆境抗争,希望在前”,非常容易产生消极、抵触情绪(员工不了解全面情况,误认为是画饼充饥、不实际)。该情绪的膨胀将加剧了新员工融入群体的难度,加剧企业员工理解该文化内涵的难度(在组织中的不同地位和人的本质特征决定的),最终表现为组织涣散、消极、甚至成为人才流失的原因。,另外西风特色鲜明的文化,对于未来投资并购工作来说它必然加剧了西风文化与未来被收购,企业之间融合的难度;当然这不一定是坏事。,1.4
20、 企业架构和业务情况,在集团的治理结构、管理规范化方面西风集团从 2002 年起就投入了大量精力,在业界为概,念和资本疯狂的时候,在西风发展迅速如日中天的时候,西风的缔造者梅总保持了企业家清醒、冷静的头脑没有一味跟风,而是打造了今天西风的完整框架和平台,建立了非常好的公司治理结构和管理运营机制,做到办事有章法、行为有规范、管理有程序、决策有依据;目前又聘请了首席运营官、组织架构师、首席战略官等优秀人才进一步规范完善它,这在民营企业中非常罕见,从此可以看出梅总要把西风在 IT 行业做大、做强的信心和决心,这一切让我在目前虽然有些“寒意”的西风现状面前,真正体会到了:冬天已经来了,春天还会远吗?!
21、,西风集团大力强化管理平台的建设,摸索出一套行之有效且极具特色的管理方法,搭建适合自身发展的管理平台;包括网上办公系统,网上管理系统和网上流程系统,通过这三套系统最大程度地实现资源共享,使方方面面的工作细节紧密连接起来,突出流程意识、制度意识和规范意识,增强工作透明度、明晰责任、实现效率最大化。,西风的构架之所以优秀,是因为网上办公、网上管理、网上流程三大系统含盖了企业管理的三大主线;同时在工作中提倡流程意识、制度意识、规范意识成为员工的行为准则;两者配合相得益彰。这为今天的改造重组打下了坚实基础,企业发展重要的是架构和人才,这在 IT 业已经是不争的事实,人才使企业腾飞,架构让企业稳定,完全
22、相信西风的基础构架和三大系统可以承载大型公司的全面运做。,未来业务开展中,利用好西风搭建的适合自身发展的集团公司架购和极具特色的管理方法,可以事半功倍。它可以充分容纳、消化被收购公司的日常业务;通过三套系统最大程度地实现资源共享,可以实现被收购公司管理层面的提升和工作流程的规范化(因为我们目前的收购对象一定是成长型企业,没有西风成熟),达到整合后效率最大化。,但应当提及的疑问是:西风的子公司定位明确吗?是销售公司、产品公司、实施公司、还是全能公司?集团所属各个部门是支持部门、管理部门、业务部门、开发部门、监督部门?从我的观察和了解,西风的子公司应当是产品型和市场型的。这种组织结构对应于西风集团
23、科学的、完善的体系架构合理吗?运行效率高吗?管理成本如何?,Page 9 of 41,。,配合这管理的三大系统,日常工作中的权利均衡、下放、做的如何?否则系统实施有相当的困难和不确定性;系统中有监管、内控功能吗?可以防范什么级别的渎职行为(如果完善我希望用于投资公司的业务监管(不是日常行政监督),另外,西风在人员任用和经理人选拔上是否科学,是“根据贡献决定晋升”还是根据能力晋升。每个组织都是由各种不同的职位、等级或阶层的排列所组成,每个人都隶属于其中的某个等级;在各种组织中,雇员总是趋向于晋升到其不称职的地位;即彼得原理。这种现象在现实生活中无处不在:一名称职的教授被提升为大学校长后,却无法胜
24、任;一个优秀的运动员被提升为主管体育的官员,而无所作为。对一个组织而言,一旦相当部分人员被推到其不称职的级别,就会造成组织的人浮于事,效率低下,导致平庸者出人头地,发展停滞。因此,这就要求改变单纯的“根据贡献决定晋升”的企业员工晋升机制,不能因某人在某个岗位上干得很出色,就推断此人一定能够胜任更高一级的职务。将一名职工晋升到一个无法很好发挥才能的岗位,不仅不是对本人的奖励,反而使其无法很好发挥才能,也给企业带来损失。西风的任用如何呢?,长期以来西风集团一直是信息化建设解决方案提供商,主要在政府企业信息化、广电数字化、教育信息化等领域提供核心设备、应用软件与服务。用智能化信息平台的建设,对 IT
25、 行业技术、网络、业务、产业等进行整体的融合。集团下属控股公司各自的业务方向:,西风网络提供全方位网络产品和解决方案,成为涵盖网络基础建设,相关 IT 服务以及供应链管理的一体化 IT 服务提供商;,西风数字视频主要打造数字视频领域的核心产品,成为数字视频领域具有市场竞争力的设备提供商和综合方案解决商;,西风科技致力于系统集成特别是教育信息化业务;,西风光通信成为广电数字化领域具有市场竞争力的设备提供商和综合方案解决商;,西风研究院专注于高新技术、前沿技术的基础研究和行业软件、电子政务核心交换平台的开发。,姑且不论上述分公司业务方向和产品定位的合理性,从战略上看西风走的是多元化发展道路,个人认
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 关于 集团 资本 运营 整体 构想 建议
链接地址:https://www.31ppt.com/p-2344200.html