票据业务讲座.ppt

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1、票据市场很大,近年来票据融资获得长足发展，短期贷款票据化趋势逐渐形成,2007年-2009年全国票据市场发展情况,数据来源：中国人民银行2007年-2009年货币政策执行报告,单位:万亿,票据的蛋糕很大,票据市场前景广阔,票据市场扩容展望,央行进一步鼓励、推动票据结算与融资，尤其是商票业务支持中小企业融资有利于扩大票据市场规模电子票据拉长了票据付款期限，进一步推动了短期贷款票据化,票据电子化时代来临,央行全国性电子商业汇票系统（ECDS）建设成功上线电子票据将大大降低票据业务的交易成本和风险程度,票据业务将向规模化、集约化、电子化的方向发展,以服务客户为中心,市场营销的三个发力点,怎么切我们的

2、奶酪啊?,市场营销的三个发力点,现代市场营销的基本理念是以主动服务客户为中心，立足于客户、渠道和产品三个发力点,互相渗透，相互联动。通过客户发力点寻找客户，产品发力点服务客户，渠道发力点赢取客户，以此展开市场竞争,找到自己的位置,由于我国商业汇票的签发与转让均须坚持真实贸易背景的原则，故以银行承兑汇票承兑、贴现以及商业承兑汇票贴现为主体的银行票据业务的业务资源主要集中在生产、销售较为旺盛，物资及资金流转均较为快速和频繁的行业。就我国目前经济发展阶段的情况来看，石油石化、煤炭、钢铁、汽车、船舶、工业原材料、农业生产资料等传统重工业以及通信、电子、日用消费品相关行业等轻工业和新兴产业构成了票据业务

3、资源的主要分布行业。,票据业务行业结构分析(1),奶酪在哪里?,随着城市化进程的加快和新经济的不断发展，电力、铁路、城市基础设施和高新技术等行业也大量使用商业汇票结算并有较大融资需求，已经并在未来都将形成票据业务的重要来源。随着城市化不断推进，基础设施、交通运输及其他高新技术等行业也将成为重要的票据业务资源所在行业，具体到每个地区则需要挖掘当地的主流行业以及票据业务资源的集中分布企业。,票据业务行业结构分析(2),奶酪在哪里?,优势（Strength）,劣势（Weakness）,机会（Opportunity）,威胁（Threat）,优良的对公客户基础、丰富的票据业务产品、高效的团队、良好的品牌

4、等,全国票据市场的快速发展、银行调整资产结构和解决流动性问题等,客户结构过于集中、信息技术相对处于劣势等,现有竞争者、潜在竞争者以及其他可替代资产业务产品都可对总部票据业务的发展形成威胁,抓住机会！利用优势！,营销实践-抓住你自己的票源,尽可能追踪自己承兑的票据,尤其对于银行处于优势谈判地位的客户,应该尽可能要求其配合营销收款人的业务;沿着你现有客户的上下游客户开发业务;顺应短期贷款票据化的趋势“创造”票源,营销实践-了解你的客户,了解客户真实的经营状况经营范围，特别是主营业务结算方式，特别关注商业汇票结算的比例年营业收入税务，税务处理是否合规,关注是否开具增值税发票，发票使用是否符合税务规定

5、应收应付款和预付预收款的规模应收应付票据的规模,营销实践-学会放弃,不是所有的客户都是你的选择现金流明显不能支持授信的客户税务有问题的客户缺乏诚信的客户明显找不到贸易背景支持的客户你不了解的客户牢记:银行所有在票据上“栽跟斗”的案例90%都是因为企业出问题后连累银行从业人员的；,票据业务产品,营销实践-产品和服务,鉴于目前银行业同质化竞争严重，建议关注几个问题客户关系的建立、维护和管理任何时候都是关键产品是同质的，但产品组合是不同的；服务的创新或业务流程的创新有时侯更加能获取客户的青睐引导客户需求很重要所有的业务方案都需要深入了解客户需求后作出,营销实践-产品和服务,贴现产品普通贴现不同付息方

6、式的选择与搭配代理贴现电子票据承兑业务普通业务特别流程的变通(如代理开票流程)电子票据,营销实践-产品和服务,票据与其他产品的组合供应链金融的产品组合开票、贴现、法人透支帐户、国内信用证或信用证代付现金管理项下的产品组合票据库产品代保管、查询、托收、质押、贴现综合授信短期融资（开票、流贷、国际贸易融资等）；项目贷款集团客户关注短期贷款票据化趋势中的业务机会,营销实践-渠道的作用,票据业务营销的终端支行：直接面对企业客户，提供综合金融服务方案客户经理：人脉+专业技能=销售能力票据中心：产品支持产品经理：专心+专业=优秀的服务方案提供者转贴现渠道的构建客户经理：诚信+专业+人脉=通畅的转贴现渠道构

7、建者,营销实践-关注贸易背景,贴现环节进行贸易背景审查的跟单资料包括但不限于：交易合同、增值税发票、其他符合税法要求的税务发票或能够证明交易确已履行的其他有效凭证。对于交易合同、税务发票等存在明显不合逻辑或提供虚假交易资料的贴现业务申请，不应受理。可以考虑发票电子数据的系统开发，将企业提供的增值税发票电子数据与本单位审核确认的票据贴现数据进行比对等相符性认定，在此基础上进行交易关系真实性审查。承兑行与贴现行为同一金融机构的同一分支机构且持票人为票据收款人的票据，其贴现跟单资料审查可以用含有增值税发票或其他正式有效发票的承兑交易背景审查资料替代。（简化自承自贴业务流程）,营销实践-关注贸易背景,

8、集团客户内设资金管理机构作为贴现申请人申请贴现时，应审查其前手与再前手之间的贸易背景资料（包括商品交易合同和相关税务发票等）、贴现申请人加盖公章的书面说明以及转让背书情况。,营销实践-票据问题的处理,票据纠纷把握好票据的特性：无因性、文义性和要式性措施要得当友好协商第一适当借助外部监管力量及时启动法律解决程序票据丢失挂失止付要及时协商解付公示催告流程化、制度化,营销实践-票据问题的处理,托收迟延贴现合同的保护（如可直接扣收企业帐款等）无追索权票据的从严审核无理拖延的据理力争、有瑕疵的尽快补说明建立行内的“黑名单”制度其实所有问题的解决之道应把重点放在事前的预防,即对客户准入的把握和从业人员能力

9、的培养,小知识-票据的特征,票据为无因证券。票据一经开出，票据关系便与商品交易关系和债权债务关系等基础关系分离：转让票据权利无需通知票据债务人；票据债务人不得以其与其他票据关系人之间的抗辩事由对抗善意持票人。,票据的权利义务完全依照票据上记载的文义而定。即使所记载的文义有错误，票据关系人也不得离开票据所记载的文义，以票据外的其他立证方法变更或补充文义及在票据上签章者，都必须依据票据记载的文义承担相应的责任。,票据行为必须依据票据法的规定载明法定事项并交付。如果欠缺法律规定事项，除法律另有规定外，票据行为应属无效。,上述票据特征对各项票据行为和商业银行票据业务提出了明确要求，是票据业务操作风险的

10、主要控制方面,小知识-票据法律体系,中华人民共和国票据法 基本法票据管理实施办法 票据法落实、实施指引支付结算办法 实际票据业务操作规范 相关司法解释 票据纠纷解决、案件审理重要参考,票据从业人员应熟悉整个票据法律体系及相关内容，尤其是前三项与票据业务实际操作联系较为紧密的法律法规。,营销实践-票据业务的同业合作,银行同业的授信管理名单式管理：使用于国有股份、规模较大的股份制银行额度管理：城市商业银行以及其他中小金融机构，建议采用逐个法人授信评估后确定额度，每年重新评估一次。关注流动性管理：中小机构抗风险能力相对较弱，因此除额度管理外应关注货币市场流动性变化的信号适时调整对中小机构的合作,营销

11、实践-票据业务的同业合作,转贴现业务的同业合作诚信合规效率渠道,银行承兑汇票（Bankers Acceptance),转贴现（Inter-bank Discount）,贴现(Discount),三大主要票据业务其它复合或衍生票据业务产品的基础,商业银行主要票据业务,银行承兑业务收益测算,银行承兑汇票的收益=承兑手续费+承诺费（或风险管理费）+存款收益-风险成本承兑手续费：结算手续费 法定万分之五 中间业务收入承诺费（或风险管理费）：银行根据客户的风险评估结果，与客户协商一致后收取的风险对价，一般按照敞口部分收取。承诺费（按次收费）=风险敞口*费率*开票期限/360承诺费（按年收费）=风险敞口*

12、费率存款收益：根据行内上存下借或转移定价的计价标准计算收益风险成本：根据行内不同客户评级方法计量的成本，目前通常采用风险资本成本指标风险资本成本=风险敞口*风险调整系数*资本充足率*资本回报率,商业银行贴现业务收益测算,贴现业务收益=贴现利息+派生存款收益贴现业务的存款收益：根据行内上存下借或转移定价的计价标准计算收益一般而言，贴现业务的主要盈利依赖于贴现利息，因此贴现利率的制定和管理是银行贴现业务以及票据业务定价管理的主要内容。,商业银行转贴现业务收益测算,转贴现业务为资金业务而非信贷业务；不仅可以赚取资金业务收益（转贴现利息），亦可用来调节资产规模和结构。转贴现业务一般操作较为频繁，且业务

13、配比要求较高，转贴现业务的收益来源于买入卖出利差和持有期的利差收入.因此把握资金利率的预期是转贴现业务定价管理的关键。转贴现收益=（持有期利息收入-持有期行内资金成本）+交易利差目前有的银行同业已经把转贴现业务产生的交易利差列为非利息收入进行核算，以此增加中间业务收入的来源。具体请大家研究2009年深圳发展银行的年报披露,票据业务定价策略,单产品定价策略1、以行内转移资金价格为基准的定价原则2、以转贴现市场价格为基准的定价原则综合定价策略1、以客户综合收益为基准定价2、以价格竞争切入新客户的低价定价策略,定价策略的选择,转贴现业务适合单纯按产品定价贴现与承兑业务定价更多需要综合考虑贴现的定价既

14、要考虑市场贴现率，也要适当考虑客户的综合收益目前承兑业务的定价是个难点。一是政策模糊，二是对客户的风险评估缺乏公允的标准防守型定价策略：一般用于老客户进攻型定价策略：一般用于新目标客户,利率风险控制,作为市场化程度最高的商业银行信贷业务利率，票据业务利率变化频度、幅度均较大，利率风险控制难度较大。,应密切关注市场各项基准利率指标和影响因素的变化，科学研判。推广浮动定价，实现与市场的“和谐共振”，力争业务定价反映市场供求情况与影响因素的变化。,加强政策性研判,我国商业银行资产规模和基准价格受到的政策性影响较大。作为利率率先实现市场化且规模调整较易的业务产品，票据业务容易受到政策性冲击。正确研判政

15、策走向并拓宽业务渠道是应对利率风险的重要途径。,票据业务定价基准探讨,贴现利率市场化的现状：放与不放之间。对贴现利率是否一定在再贴现利率的基础上加点生成的争论贴现利率定价基准发展趋势：随着SHIBOR利率被广泛的应用，其基准利率的作用将得到加强并最终巩固，因此各行应探索贴现利率与SHIBOR利率定价机制，以适应未来的发展趋势,票据业务发展新趋势,票据与供应链金融业务日益紧密的结合票据与集团现金管理的捆绑票据业务的创新方向发生革命性变化-票据电子化的潮流将改变整个票据市场的交易结构票据功能的创新-纯融资功能票据的疏导与规范,供应链金融缘何在金融危机中逆市增长？,供应链金融：流动资金贷款领域近期最

16、重要的业务增长点.欧洲货币杂志最近将供应链金融定义为过去几年中“银行交易性业务中最热门的话题”。一项调查显示，供应链融资是国际性银行2007年度流动资金贷款领域最重要的业务增长点。在肇始于次贷问题的金融危机中，供应链金融在西方银行业的信贷紧缩大背景下一枝独秀，高速增长的态势依然。与此同时，国内银行业在供应链金融领域的创新也方兴未艾。供应链金融最早出现于2003年，深圳发展银行是年7月推出了“1+N”供应链金融（融资）服务。2005年，该行提出“面向中小企业、面向贸易融资”，发展供应链金融服务的公司业务发展战略。随后，围绕供应链上中小企业迫切的融资需求，国内多家商业银行开始效仿发展“供应链融资”

17、、“贸易融资”、“物流融资”等名异实同的类似服务。同时，随着外资银行在华业务的铺展，渣打、汇丰等传统贸易融资见长的商业银行，也纷纷加入国内供应链金融市场的竞争行列。,经济的全球化进程推动供应链金融服务高速增长,互联网时代的到来(以1995年8月9日网景上市为标志)成为推动世界变平的十大动力之一（摘自世界是平的）;网络泡沫破灭的同时互联网的存在帮助大小企业实现不断寻找出低成本经营的区位和方法,同时银行为紧密与核心企业的联系以及开拓中小企业信贷市场，主动或被动地深度介入供应链的财务管理。在这一潮流中中国跟上了时代的步伐,作为经济血脉的金融业也在供应链中不断的求索、收获和再探索。,经济的全球化进程推

18、动供应链金融服务高速增长,深圳发展银行法兰克纽曼董事长认为，供应链金融服务高速成长的背后动因在于，该服务能够为很多公司带来实实在在的价值。“随着大企业在全球范围内不断寻找低成本的经营区位，不同公司、国家甚至一国之内的不同地区之间的比较优势被不断地挖掘和强化。无论对于供应商或买方而言，及时生产和供货的重要性日益凸现。而在此过程中，对贸易和生产过程的融资非常关键。实践证明，为供应链成员提供结构化的融资，由于能够加快存货、应收账款的流转速度而改善现金流，能够使得企业在合理控制财务成本之下更快地发展业务，已经成为企业经营中非常有价值甚至不可或缺的部分。对提供融资的银行而言，由于在供应链金融的业务操作中

19、，能够更好地获取一手信息，它们得以密切跟踪企业的生产经营状况，从而降低信贷风险。”(摘自供应链金融新经济下的新金融上海远东出版社出版 法兰克纽曼的序),票据在供应链融资中扮演重要角色,我国对商业汇票业务贸易背景真实性的法定要求使其天然的具有连接供应链中上下游企业的特性，便于银行控制资金流从而比其他信贷品种更易于控制风险。由于票据贴现利率的市场化以及票据承兑费用低使票据成本优势明显，切合了企业不断降低成本的实际需求。,票据在供应链融资中扮演重要角色,票据二级市场（转贴现）的活跃给我国票据市场的流动性和收益性提供了重要保障，使银行有动力和能力不断拓展票据业务的应用领域。“物联网”的未来发展与电子票

20、据的结合很可能将票据与供应链金融的关系再向纵深拓展,票据产品的组合运用供应链融资,对核心厂商的上下游配套企业进行融资相对比较安全，因为配套企业与核心厂商之间有着稳定的产品供应或销售关系，决定了其上下游配套企业具有稳定的现金流，银行信贷资金可因优势核心厂商的履约而安全。随着国内主要产业内部以核心厂商为核心的链式结构的形成，链式融资应“时”而生。,链式金融成为各家商业银行积极拓展的领域,链式金融相对于普通贷款更为安全,所谓供应链融资，就是银行授信嵌入企业生产周期，通过对物流、资金流的控制或对有实力关联方的责任捆绑，以适当的产品将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套企业，是围绕核心厂商原料供应链和产

21、品销售链、基于企业应收、应付帐款和存货而衍生出来的产品组合。,票据产品的组合运用供应链融资,按风险责任承担主体不同划分,核心企业承担风险责任,供应商融资,经销商融资,核心企业付款承诺,核心企业承担连带责任,核心企业承担连带责任,核心企业见证回购担保,核心企业实物回购担保,未与核心企业进行责任捆绑,供应商融资,经销商融资,应收账款融资,应收账款前融资,货押融资,1+N融资,做市商融资,核心企业退款承诺,供应链融资,特定市场聚合融资,主要依托货物监管而进行的融资,专业市场融资,综合市场融资,货押融资,应收账款融资,货押融资,N+N融资,核心企业商票保贴,供应链融资的基本模式,1+N供应链融资，是指

22、银行基于对某一产业及相应厂商的产能状况和销售前景的综合判断，在其经销商提供一定比例的初始担保（通常为保证金形式）并引入第三方货物监管或仓单、合格证质押等补充担保的条件下，以银行承兑汇票等业务产品向其经销商提供专项融资，用于经销商购买相应厂商的产品，扩大其产品销售的融资模式。,经销商1,经销商2,经销商3,经销商n,银行,厂 商,货物监管或仓单、合格证,缴存保证金,开出银票,用票据支付采购款项,申请贴现,资金流,票据流,货物、仓单流,质押或释放,1+N供应链金融项下票据业务为客户提供的个性化解决方案,货物监管或仓单、合格证质押与释放为产业金融业务操作风险控制关键和主要特征。,该业务项下经销商不仅

23、须在银行存入初始保证金用于开立银行承兑汇票，还需将其销售收入划入银行指定收款账户形成赎货保证金，用于赎回处于监管或质押下的相应货物或合格证。初始和赎货保证金能在银行形成较大规模且较为稳定的资金沉淀，扩大存款规模，为银行形成低成本的稳定的结算资金，成为拓展负债业务的理想路径。该业务项下厂商为实现销售收入的会计处理或快速形成现金流，往往要求银行办理贴现，由此银行可获得可观的贴现利息收入。目前，各商业银行在汽车、钢铁、手机等行业积累了较长的供应链金融业务经验，并与相应领域的主要厂商建立了良好、长期的合作关系。,1+N供应链金融盈利模式与现有主要业务领域,汽车行业全景及重点目标客户群体,供应链营销,注

24、：箭头方向代表产品及服务流动方向,绿色代表重点客户黄色代表非重点客户橘红色代表待研究客户,汽车行业供应链融资,汽车金融拓展的方向一-经销商融资,经销商融资的拓展 采用1+N模式，流程见前页（P37）业务模式的设计与风险控制的措施：1、确定经销商的准入标准：（1）注册资金不得低于 万元人民币；（2）核心企业为生产厂家的，经销商已经取得核心企业认可的销售资格，具有符合核心企业要求的经营场所；（3）经销商经厂商推荐；（4）原则上经销商须与核心企业建立汽车销售合作关系在6个月以上，或经销商的实际控制人与核心企业建立汽车销售合作关系在6个月以上，或经销商的实际控制人有5年以上汽车经销及售后服务的从业经验

25、；（5）经销商有完善的销售渠道，销售情况良好，上一年度平均月销售额不低于500万元人民币；具备较强的售后服务及维修能力；（6）经销商整车库存总量不超过正常2个月的销售量；（7）经销商既往履约记录良好，经人行信贷登记系统查询无不良记录。,汽车金融拓展的方向一-经销商融资,2、厂商的销售调剂或退款（回购）保证模式。该模式是指银行应经销商申请，根据经销商、厂商、银行等合作方签订的合作协议，银行为经销商办理银行承兑汇票，专项用于向厂商支付货款。经销商缴存保证金赎货，银行累计通知厂商发货的价款不超过保证金帐户余额，如此滚动操作，直至银行承兑汇票敞口全部覆盖。如经销商在银承到期未能足额付款，厂商承诺无条件

26、将货物调剂到其他经销商处或厂商对货物进行回购，对票据敞口款项退还。3、操作环节的设计：（1）银承的传递（2）物流监控：采用第三方监管机构对汽车及生产合格（随车单据）证进行监管的方式，也有部分银行采用其他方式对汽车及生产合格证进行监管。（3）销售回款的监控：经销商的销售款必须均衡回笼至保证金账户用于偿还银行授信。当经销商不能按时归还银行资金时，应启动核心企业通过回购、调剂或其他手段协助银行处理滞销车辆。4、法律文本的准备：银行的业务人员应联合法务人员与客户充分讨论后形成有效的法律文本，避免未来合作中产生歧义与争端，损害双方的利益成功案例：工商银行、深发行、民生银行、中信银行以及招商银行等与国内主

27、流品牌厂商及主要经销商建立了稳定的合作关系,汽车金融拓展的方向一-经销商融资,风险案例的启示：北京众义达资不抵债引发运行危机众义达全称北京众义达商贸集团有限公司，是一家以汽车销售和汽车维修服务为主业的综合性集团型企业，先后取得上海大众、一汽大众、上汽荣威等多家汽车品牌的代理权，年销量在北京居于同行业前列。2009年4月份，众义达因无力偿还大众金融、一汽财务以及各商业银行的巨额贷款，遭到以上海大众为首的代理汽车品牌强行停货，导致旗下上海大众、一汽大众、上汽荣威、名爵等4S店无车可售。自众义达面临债主逼债后，这个北京汽车销售行业老大的经营就基本上处于瘫痪状态。截止目前，各金融机构还在处理上述问题授

28、信。为什么会出问题？众义达汽车销售一直很好，那回款怎么不见了？大众金融、一汽财务并不对汽车和合格证进行监管；部分商业银行的驻点监管形同虚设，对资金的监管也没有很好的跟踪。金融机构的疏于监管给企业挪用资金创造了条件。众义达因投资其他领域占用大量的汽车销售款导致流动性出现严重问题。教训：任何业务模式的设计都需要操作环节的严谨执行，任何环节的疏漏都将给整个业务链条带来致命的伤害，相信上述金融机构已经为上述的不慎付出了许多，新业务的开拓就基本停滞了！,汽车金融拓展的方向二-供应商融资,供应商融资业务模式的设计1、供应商对厂商的应收帐款转变为商业承兑汇票，银行提供商业承兑汇票保贴业务；2、供应商对厂商的

29、应收帐款转变为国内信用证结算方式，银行提供国内信用证议付业务；3、银行针对供应商对厂商的应收帐款直接提供保理业务模式比较：从成本考虑，商业承兑汇票保贴业务和国内信用证议付业务成本差异不大，保理业务企业成本最高；从操作简便而言，商业承兑汇票保贴业务和国内信用证议付业务差不多，保理业务手续较复杂；从流动性角度看，商业承兑汇票流动性最强。因此从营销的角度排序，应该是结合各行的自身条件设计业务模式。如在规模和资金不受限制条件下，优先考虑收益高的业务；在规模和资金受限的条件下，优先考虑流动性最好的产品。但是所有的设计都应该考虑银行的相对谈判地位。,汽车金融拓展的方向三-终端消费者融资,本领域很有潜力，但

30、属于零售业务方向，在此不展开。,1+N钢铁金融简介,钢铁金融业务（即钢铁销售金融服务网络业务）基本模式为银行给予核心企业钢铁金融网络额度，并在此基础上，对核心企业推荐的经销商给予授信。授信资金专项用于经销商向核心企业采购钢材，银行委托监管机构监管（或其他监管方式）经销商融资货物，经销商分批付款赎货。当经销商不能按时归还授信资金时，核心企业通过调剂销售、回购等手段协助处理滞压货物。风控手段与汽车金融大致相同，采用的担保方式也是初始保证金+物流货物监管。最大的不同在于由于钢材存储的方式与汽车不同而采取“保兑仓”的方式,产品涵义,“保兑仓”业务是指以银行信用为载体，以银行承兑汇票为结算工具，由银行控

31、制货权，卖方（或仓储方）受托保管货物并对承兑汇票保证金以外金额部分由卖方以货物回购作为担保措施，买方开出银行承兑汇票，随缴保证金、随提货的一种特定票据业务服务模式。,“保兑仓”,保兑仓对卖方的好处更多，需要其提供优惠的商业条件。相对于仓单质押对银行更有保障。,保兑仓：卖方获益较多，其对经销商提供较多的商业折扣是保证经销商参与本操作模式的关键。,商品按着正常的商业链条进入终端市场是保证整个资金链条安全的关键。,仓储方,银行,买方,卖方,业务流程图,1,2,7,4,3,5,6,8,钢铁金融之供货商融资,由于钢铁上游多为大型的铁矿石贸易商，一般采用独立授信较多，使用产业链金融的较少，但是授信中采用票

32、据产品的比例较高，传统的开票和贴现业务较多。,供应链金融项下银行的制度安排,机构的设置：建议实施专业化经营和管理成功案例：深圳发展银行的汽车金融中心（事业部）；民生银行的行业事业部；其他商业银行的专业支行优点和必要性：供应链金融的设计已经嵌入了行业和企业的物流、现金流以及企业的财务管理之中，其专业要求高、操作环节风险点多，客观上要求专业和集中。各行的成功与失败的案例也彰显了专业化经营和管理的必要,供应链金融模式设计的关键,任何的产品创新都需要切合市场的需求和满足风险控制的要求1、营销的切入点：供应链中核心企业的现金流管理（1）直接切入：1+N（2）反向切入：N+1,供应链金融模式设计的关键,2

33、、风险控制要点：现金流控制与授信结构的安排（1）现金流控制：通过特定化贸易背景，根据企业供应链中的物流、结算等特征量身定制具体的操作模式，构造现金回流银行的通道以实现还款。（2）授信额度的设计及授信产品的组合、单笔授信的期限、货物流向和销货资金回流的监控必须紧密结合、统筹安排。,供应链金融模式设计的关键,供应链融资风险管理的六个关键因素1、准入体系：（1）行业是否适合开展供应链金融（2）核心企业对上下游的整合能力是否达到供应链管理的要求（3）核心企业的上下游链条中的企业准入标准的建立注意：对上下游缺乏管理的行业不适合供应链金融；对供应链中上下游的授信准入应强调自偿性贸易特点,供应链金融模式设计

34、的关键,2、银行内部操作平台的构建基于自偿性贸易融资产品和客户准入的系列特征，供应链金融业务通过对企业物流和资金流的控制，一定程度上实现了对受信主体信用风险的隔离，因此操作风险显得异常重要。如何解决风控需要与人力资源成本的考量？从目前国内银行实践的层面，考虑在地区或城市分行层次设置集中操作平台，可能是当前技术手段及银行管理架构条件下的较好选择,供应链金融模式设计的关键,3、担保物权的选择（1）应收账款的选择（2）存货的选择（3）预付款的选择,供应链金融模式设计的关键,4、风险预警与应急预案（1）通过持续的贷后操作检测和发现预警信号（2）建立风险预警响应流程（3）建立突发事件应急预案,供应链金融

35、模式设计的关键,5、货物的监管（1）监管模式的选择：从社会专业化分工以及分散风险的考虑，建议引入第三方监管模式（2）合作监管方的准入（3）合作监管方的分类管理（4）合作监管方的监管限额控制,供应链金融模式设计的关键,6、核心企业（1）间接授信额度：即所谓的网络额度（2）信用捆绑（3）双重信用体系：对上下游的准入结合核心企业和银行的双重准入标准,集团现金管理项下票据业务解决方案,集团现金管理业务是银行为企业集团提供的现金集中管理平台。企业集团通过银行实行资金集中管理，可以实现集团内资金的快速调剂和统筹安排，提高现金管理效率，降低财务管理成本。在集团现金管理业务下，企业集团往往会统一集团内企业的对

36、外支付和银行授信，一般通过向银行申请统一授信并授权子公司使用的方式实现全集团日常结算和融资需要。由于票据业务天然的成本优势和操作的便利性，集团现金管理业务下企业集团往往使用银行票据业务产品满足其人民币资金结算和融资需求。,电子票据的业务模式票据集合管理嵌入现金管理组合方案团开团贴票据业务集合方案,集团现金管理项下票据业务解决方案,供应链融资项下票据创新之一-代理开票,定义：委托代理开票是指客户与银行在签订相关委托代理协议（委托代理开票协议）的前提下，由客户在银行预留已签章并填写好相关要素的银行承兑汇票及其他凭证（承兑申请书、承诺函等），银行在实际出票日根据客户相关指令代客户在预留空白银行承兑汇

37、票和其他凭证上填写其他相关要素完成出票（含承兑）行为的一种开票模式。业务产生的背景：供应链金融项下异地企业开票业务的成本因素以及银行资金流向风险控制等两方面的需要。银行风险的控制：作好空白重要凭证的控制、保管和核对工作；前后台岗位设置和职能的必要分离。该模式的引入应事前在多方合作协议中约定各方权利义务,委托代理开票模式和流程,出票人与银行签订委托代理开票协议）；出票人到银行购买并预留空白银票与其他凭证；出票人向银行发送开票指令，申请开票；银行内部审批通过，代理客户填写预留空白凭证，承兑并出票；票据由银行直接交付收款人（即核心厂商），银行可实现资金流的控制,出票人,收款人 供应商,银行,特 点,

38、为减少往返成本，可定期集中进行预留印鉴等；同时银行将票据直接交付核心厂商，控制资金流向。,该模式强调出票人与银行的交互，但出票人在票据承兑后不再承担交付票据的义务,供应链融资项下票据创新之二-代理贴现,定义：银行承兑汇票代理贴现是指商品交易中的收款人，即持票人（即卖方）在银行承兑汇票到期日前，为了节约票据异地交付和背书的往返成本而委托其代理人（一般为付款人，即买方，亦可为第三方）在票据上签章并将票据转让给银行，以取得贴现资金的票据行为。本产品主要依据票据法第五 条,并引入民法的代理关系。业务产生的背景：供应链金融项下异地企业开票业务的成本因素以及银行资金流向风险控制等两方面的需要。银行风险的控

39、制：作好空白重要凭证的控制、保管和核对工作；前后台岗位设置和职能的必要分离。该模式的引入应事前在多方合作协议中约定各方权利义务,集团现金管理项下之创新-电子票据,电子票据业务是依托于银行公司网银系统与其他内部业务管理系统等信息系统与人民银行电子票据系统连接而实现的电子化票据业务。银行公司网银客户向其申请并开通电子票据业务相关功能后，可通过公司网银申请“电子票据”的签发、贴现、托收与查询等系列功能，银行按照客户申请为其办理相应业务。目前各行基本实现与人民银行电子商业汇票系统的连接，（电子）商业汇票基本实现跨行流转,出票人,购货单位,背书人,出票人开户行,承兑人,收款人（持票人）,申请承兑,承兑并

40、出票,实时交付电子票据,到期前交存票款,收款人、持票人开户行,到期委托收款,协议中约定,到期自动托收,划回票款,收妥入账,贴现,电子票据业务基本模式,电子票据业务实施的前提,集团客户财务管理电子化程度较高集团客户行业地位突出，对上下游企业的资金流整合力度强集团内成员企业结算的票据化比例较高央行电子商业汇票项目的上线给电子票据业务解决方案带来广阔的应用前景,集团现金管理项下之创新-票据集合管理,票据集合管理的基本概念：银行利用物理网络和电子网络优势为客户高效管理商业汇票的一项创新业务。客户在银行建立商业汇票保管库，并对商业汇票的真实性先行查询，同时可根据客户的资金需求情况，即时对库内已查实无误的

41、商业汇票办理贴现、托收、背书转让或质押开立新的商业汇票等业务。产品适用：经营活动中以商业汇票结算为主的企业，尤其是大型生产、销售型企业集团的日常结算多以商业汇票为主，有贴现、托收、背书转让、质押开立新的商业汇票等用途的更有更大优势。,集团现金管理项下之创新-票据集合管理,产品功能 汇票收集功能 客户及其下属机构将商业汇票交给其当地的银行网点，由银行负责对票据进行收集与保管；汇票预检功能 商业汇票在交给银行网点后由专业人员立即对其票面进行检验，使假票等提早发现，以让客户有更充裕时间采取解决措施；汇票先查功能 可对所保管的商业汇票先行办理查询查复工作，为客户贴现、背书转让及质押开立新商业汇票等操作

42、节省时间；汇票处理功能 客户指令对由我行代为保管的商业汇票提取、贴现、托收、背书转让或质押开立新商业汇票等业务；汇票实时监控功能 客户通过网银实时对商业汇票的汇集、传递、管理及查询查复状态等信息进行查询并作出相应处理指令；理财融资功能 客户对所集中的商业汇票做统筹安排，利用托收、背书转让、贴现和质押开立新商业汇票等手段，综合调剂现金流的收入和支出，达到降低财务成本目的,集团现金管理项下之创新-票据集合管理,集团企业当地分公司,集团公司（中国）,总行（或主办行）,当地分行,1 提交银票原件,2 当地分行将银票明细信息录入系统、并发送到总行或主办行,4提交操作申请信息给银行,3提交票据汇总信息,5

43、 按照客户指令操作后反馈业务信息,集团现金管理项下之创新-票据团开团贴,业务背景：企业集团为了降低下属公司的融资成本，提高市场议价能力，拟代理买方与各银行开展票据的“团开团贴”业务，一方面代理买方付款，另一方面代理卖方贴现。其中买方全部为其下属子公司，卖方则可能是其下属子公司、也可能是其供应商；具体业务开展时集团授权下属财务结算管理中心或财务公司充当代理人业务价值：通过商务合同付款条款的设计和票据产品的有机结合，解决贸易背景问题的同时实现低财务成本的运作，同时银行的合规问题亦得以解决,买方（甲方下属公司）,卖方（贴现人 下属公司或供应商）,甲方（某集团）,乙方（银行）,委托开立商业承兑票,卖方

44、提交资料，委托甲方代理贴现,代理买方或卖方支付贴现利息，申请贴现,开出商业承兑汇票支付贸易款项,支付票款,买方将应付票款存入甲方在乙方开立的指定账户以备商业汇票到期解付,团开团贴票据业务解决方案,买卖双方签定商务合同并约定代理付款方式,票据业务创新之法律支持,代理开票之法律依据为民法的代理关系，其实质是通过协议的约定实现开票申请人提前在票据上预留印鉴等行为确认为法人的真实意思表示，同时委托银行对其申请开出的票据代理交付于收款人，该业务的创新属于银行内部业务流程的个性化设计，本创新不涉及票据行为，其主要就是民法和同合法的运用。代理贴现之法律依据为民法的代理关系在票据行为中的具体应用，其支持为票据

45、法的第五条“票据当事人可以委托其代理人在票据上签章，并应当在票据上表明其代理关系”。上述的规定表明，票据上的签章是允许代理的，票据签章代理可以得到民法通则中关于民事代理的相应法律支持。（可参考票据法编注）,案例一集团企业票据业务解决方案,某集团是最早（2005年）与A银行开展集团现金管理业务的重点客户之一。在集团现金管理业务下，该集团通过向A行申请统一的承兑授信并授权其子公司使用的方式满足其子公司对外采购需要。2008年开始该集团通过和A行开展代理贴现业务合作扩大了其承兑业务规模，同时亦扩大了贴现规模。2009年以来A行通过委托代理开票、电子票据等业务模式扩大与该集团的票据业务合作，成效显著。

46、,案例一之电子票据业务应用模式,出票人 集团下属公司,收款人 供应商,A银行网上银行,开票指令,贴现指令,A银行内部业务管理系统,信息反馈,信息反馈,提交内部审批,内部审批通过,贴现放款,实时交付电子票据,出票人、收款人（贴现人）均在A行网银进行操作，发出开票或贴现指令；数据电文取代票据实物，电子签名取代实体签章；贴现指令由票据实际权利人（收款人）发出，无需代理贴现操作模式；在A行系统内封闭运行或加入他行网络都可，电子票据可在已上线银行间流转；业务信息查询与管理在线化。,普通开票与贴现的在线化操作；除电子票据的自动托管外，无任何委托代理关系。,案例一之电子票据业务应用条件,出票人、收款人均须为

47、银行网银客户，在银行开立结算账户并开通公司网银和网上票据业务功能。,用户均需了解并掌握电子票据签发、贴现等业务操作。,案例一之电子票据业务专业化服务,网银及电子票据开通提供便捷服务（协议年度签署、每次申请表等网上签约）,业务办理实时咨询服务,电子票据业务操作培训服务,为集团及子公司供应商开办A行电子票据业务提供全程、全面的专业化服务。,案例一之委托代理开票+代理贴现组合应用模式一,出票人与A行签订委托代理开票协议）；出票人购买并预留空白银票与其他凭证；出票人向A行发送开票指令，申请开票；A行内部审批通过，代理客户填写预留空白凭证，承兑并出票；出票人、收款人与A行签署银行承兑汇票贴现三方合作协议

48、，确定委托代理贴现关系；出票人代理收款人向A行申请贴现；A行贴现审批通过，将贴现款项划至收款人账户；出票人定期进行代理贴现票据的背书签章。,出票人、贴现代理人（集团下属子公司）,收款人 供应商,银行,贴现放款,特 点,在代理贴现基础上引入委托代理开票为减少往返成本，可定期集中进行贴现背书,该模式强调出票人与A行的交互，收款人仅需与出票人和A行签订贴现三方合作协议即可，无需办理其他手续。,委托代理开票+代理贴现模式（二）,出票人与A行签订委托代理开票协议）；出票人购买并预留空白银票与其他凭证；出票人向A行发送开票指令，申请开票；A行内部审批通过，代理客户填写预留空白凭证，承兑并出票；出票人、收款

49、人、贴现代理人与A行签署银行承兑汇票贴现四方合作协议，确定委托代理贴现关系；贴现代理人代理收款人向A行申请贴现；A行贴现审批通过，将贴现款项划至收款人账户；,出票人 集团下属子公司,收款人 供应商,银行,贴现放款,该模式引入第三方（集团本部）代理贴现。由于贴现代理人在A行所在地，可以节省异地背书往返成本并实时完成背书签章。,贴现代理人（集团本部）,案例一之委托代理开票+代理贴现组合应用模式二,出票人向A行发送开票指令，申请开票；A行内部审批通过，出票人完成出票签章，A行承兑并出票；出票人、收款人与A行签署银行承兑汇票贴现三方合作协议，确定委托代理贴现关系；出票人代理收款人向A行申请贴现；A行贴

50、现审批通过，将贴现款项划至收款人账户；,出票人、贴现代理人（集团）,收款人 供应商,银行,贴现放款,该模式基于集团代理子公司集中对外付款，即由集团作为出票人向收款人出票并代理收款人贴现。,委托代理开票+代理贴现模式（三）,特 点,贸易买卖双方需在商务合同中约定代理付款结算模式出票人为A银行所在地企业，无需采取委托代理开票方式，仅为代理子公司集中对外付款贴现代理人可实时完成贴现背书，无需为节省异地背书往返成本而定期集中背书,案例一之委托代理开票+代理贴现组合应用模式三,委托代理开票+代理贴现方案法律关系及业务要点,其他事项：1.若采取模式二，即第三方（集团）代理贴现模式，则须签订四方协议（出票人