600688 S上石化报摘要.ppt

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1、中国石化上海石油化工股份有限公司 2011 年年度报告摘要中国石化上海石油化工股份有限公司2011 年年度报告摘要1 重要提示1.1 中国石化上海石油化工股份有限公司（“公司”或“本公司”）董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证 2011 年年度报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。本年度报告摘要摘自 2011 年年度报告全文，报告全文中文版刊载于。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读 2011 年年度报告全文。1.2 如有董事未出席审议通过 2011 年年度报告的董事会会议，应当单独列示其姓名,未出席董事姓名吴海君雷典

2、武,未出席董事职务副董事长董事,未出席董事的说明公务公务,被委托人姓名戎光道戎光道,1.3 本公司分别按中华人民共和国（“中国”）企业会计准则和国际财务报告准则编制的截至 2011 年 12 月 31 日止年度（“报告期”）的财务报表已分别经毕马威华振会计师事务所和毕马威会计师事务所进行审计并出具了标准无保留意见的审计报告。1.4 公司负责人董事长戎光道先生、副董事长兼总经理王治卿先生、董事兼财务总监叶国华先生声明：保证 2011 年年度报告中财务报表的真实、完整。2 公司基本情况2.1 基本情况简介,A 股上市交易所A 股股票简称A 股股票代码H 股上市交易所H 股股票简称H 股股票代码美国

3、预托证券（ADR）上市交易所美国预托证券（ADR）编号公司注册地址和办公地址邮政编码公司国际互联网网址电子信箱,上海证券交易所S 上石化600688香港交易所上海石化00338纽约证券交易所SHI中国上海市金山区金一路 48 号-1-,联系地址,电话,传真,0,中国石化上海石油化工股份有限公司 2011 年年度报告摘要2.2 联系人和联系方式,董事会秘书,证券事务代表,姓名电子信箱,张经明中国上海市金山区金一路 48 号，邮政编码：2005408621-57943143/523778808621-57940050/,唐伟忠中国上海市延安西路 728 号华敏翰尊国际 28 楼 B 座，邮政编码：

4、2000508621-57943143/523778808621-57940050/,3 会计数据和财务指标摘要按中国企业会计准则编制3.1 主要会计数据单位：人民币千元,主要会计数据,2011 年,2010 年,本年比上年,2009 年,增减(%),营业收入营业利润利润总额归属于母公司股东的净利润,95,601,2481,260,3771,292,291944,414,77,591,1873,540,8883,453,7442,703,734,23.21-64.41-62.58-65.07,51,722,7272,057,8942,136,2511,561,605,归属于母公司股东的扣除非经

5、常性,损益的净利润经营活动产生的现金流量净流入,928,3652,481,4312011 年末,2,771,6324,243,8322010 年末,-66.50-41.53本年末比上年末,1,298,8263,703,5422009 年末,增减(%),总资产总负债归属于母公司股东权益总股本,31,110,08512,727,50118,112,4837,200,000,29,158,10410,985,21117,913,0407,200,000,6.6915.861.11,30,458,32214,817,96415,346,0737,200,000,-2-,*,-,-,-,中国石化上海石油

6、化工股份有限公司 2011 年年度报告摘要3.2 主要财务指标,主要财务指标,2011 年,2010 年,本年比上年,2009 年,增减(%),基本每股收益（元股）稀释每股收益（元股）,0.1310.131,0.3760.376,-65.07-65.07,0.2170.217,扣除非经常性损益后的基本每股收益（元,股）加权平均净资产收益率（%）*扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）*,0.1295.2435.154,0.38516.25916.667,-66.50减少 11.016 个百分点减少 11.513 个百分点,0.18010.7018.900,每股经营活动产生的现金流量净额

7、（元,股）,0.345,0.589,-41.53,0.514,2011 年末 2010 年末,本年末比上年末增减(%),2009 年末,归属于母公司股东的每股净资产（元股）资产负债率(%),2.51640.911,2.48837.675,1.11增加 3.236 个百分点,2.13148.650,*以上净资产不包含少数股东权益。3.3 非经常性损益项目适用 不适用单位：人民币千元,非经常性损益项目非流动资产处置净(损失)/收益减员费用计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）交易性金融资产产生的公允价值变动损益处置可供出售金融资产取得的投资收益对

8、外委托贷款取得的收益除上述各项之外的其他营业外收入和支出所得税影响额少数股东权益影响额（税后）合计,2011 年(18,006)(9,758)76,9656851,298(27,045)(7,606)(484)16,049,2010 年(34,635)(3,646)37,2112151,581(89,720)21,427(331)(67,898),2009 年180,203(12,518)25,310(10,423)222,810(54,941)(87,610)(52)262,779,-3-,中国石化上海石油化工股份有限公司 2011 年年度报告摘要3.4 按国际财务报告准则编制的财务资料(连

9、续五年),以人民币百万元计算,2011 年,2010 年*（已重报）,2009 年*（已重报）,2008 年*（已重报）,2007 年*（已重报）,截至 12 月 31 日止年度：,销售净额税前利润/(亏损)税后利润/(亏损)本公司股东应占利润/(亏损),89,509.71,296.7986.5956.1,72,095.93,529.92,794.42,769.0,47,345.32,163.01,652.81,588.3,59,329.8(8,017.9)(6,204.4)(6,241.1),54,254.72,147.91,680.51,631.5,每股盈利/(亏损)于 12 月 31 日

10、：,人民币 0.13 元 人民币 0.39 元 人民币 0.22 元 人民币(0.87)元 人民币 0.23 元,本公司股东应占权益总资产总负债,17,925.630,718.912,523.2,17,689.528,697.510,748.2,15,136.430,039.914,609.2,13,630.927,667.013,771.7,20,784.729,989.88,901.0,*本公司就采用对国际财务报告准则第 1 号“首次执行国际财务报告准则”的修订，对 2010 年及以前年度的比较数字进行了追溯调整。请参阅7.2 根据国际财务报告准则编制的财务报表附注 1 之会计政策变更。-

11、4-,110,770,0,0,0,0,0,0,中国石化上海石油化工股份有限公司 2011 年年度报告摘要4 股东持股情况和控制框图4.1 前 10 名股东、前 10 名流通股股东持股情况表,2011 年末股东总数（户）,109,657,2011 年年度报告公布日前一个月末（即，2012 年 2 月 29 日）股东总数（户）单位：股前十名股东持股情况,股东名称,股东性质,持股比例(%),持股总数,报告期内增(+)/减(-),股份类别,持有非流通股数量,质押或冻结的股份数量,中国石油化工股份有限公司香港中央结算（代理人）有限公司,国有法人外资股东,55.5631.86,4,000,000,0002

12、,293,950,101,0 未流通+486,000 已流通,4,000,000,000,无未知,中国建设银行-上投,摩根中国优势证券,其他,1.00,71,924,157,-75,843 已流通,未知,投资基金中国工商银行-申万,菱信新经济混合型,其他,0.30,21,266,423,未知 已流通,未知,证券投资基金,上海康利工贸有限公司,其他,0.23,16,730,000,0 未流通,16,730,000,未知,中国人寿保险股份,有限公司-分红-个人,其他,0.20,14,166,204,+4,450,400 已流通,未知,分红-005L-FH002 沪中国人寿保险股份,有限公司-传统-

13、普通保 险 产 品,其他,0.17,12,408,194,-2,000,000 已流通,未知,-005L-CT001 沪,浙江省经济建设投资有限公司,其他,0.17,12,000,000,0 未流通,12,000,000,未知,中国工商银行股份,有限公司-嘉实主题新动力股票型证券,其他,0.10,7,437,693,未知 已流通,未知,投资基金,上海纺织发展总公司,其他,0.08,5,650,000,0 未流通,5,650,000,未知,前十名流通股股东持股情况,股东名称香港中央结算（代理人）有限公司中国建设银行-上投摩根中国优势证券投资基金中国工商银行-申万菱信新经济混合型证券投资基金中国人

14、寿保险股份有限公司-分红-个人分红-005L-FH002 沪中国人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品-005L-CT001 沪中国工商银行股份有限公司-嘉实主题新动力股票型证券投资基金IP KOW中国工商银行-富兰克林国海中国收益证券投资基金,持有流通股的数量2,293,950,10171,924,15721,266,42314,166,20412,408,1947,437,6935,432,0004,599,907-5-,股份种类境外上市外资股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股境外上市外资股人民币普通股,明,中国石化上海石油化工股份有限公司 2011 年年度报告

15、摘要,中国银行-海富通收益增长证券投资基金太平人寿保险有限公司-分红-团险分红,4,476,4504,000,000,人民币普通股人民币普通股,上述股东中，国有法人股股东中国石油化工股份有限公司与其他股东之间不存在关联关系，也不属于上市公司收购管理办法中规,上述股东关联关系或一致行动的说,定的一致行动人；上述股东中，香港中央结算（代理人）有限公司,为代理人公司；除上述股东外，公司未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于上市公司收购管理办法中规定的一致行动人。4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图国务院国有资产监督管理委员会100%中国石油化工集团公司75.84%*中国石油

16、化工股份有限公司55.56%中国石化上海石油化工股份有限公司*于 2012 年 1 月 9 日，中国石油化工集团公司（“中石化集团”）通过二级市场直接或间接增持中国石油化工股份有限公司（“中石化股份”）A 股和 H 股，增持后中石化集团直接和间接持有中石化股份总发行股本比例达 76.38%。-6-,-,中国石化上海石油化工股份有限公司 2011 年年度报告摘要4.3 公司的主要股东和其他人在公司股份及相关股份的权益与淡仓于 2011 年 12 月 31 日，按香港证券及期货条例（香港法例第 571 章）第 336 条规定须存置之披露权益登记册的记录，公司的主要股东和其他根据香港证券及期货条例的

17、第 XV 部分需要披露其权益的人士（包括有权在本公司股东大会上行使或控制行使 5%或以上投票权的人士，但不包括董事、监事及高级管理人员）在公司股份或股本衍生工具的相关股份中的权益或淡仓如下：(1)公司股份及相关股份的权益(a)公司普通股权益,股东名称中国石油化工股份有限,持股身份实益拥有人,持有或被视为持有权益的股份数量（股）4,000,000,000,占已发行股份总数百分比（%）55.56,占已发行 H股百分比（%）,公司,发起法人股(L),黑石有限责任公司（Blackrock,Inc.）新加坡政府投资公司私,实益拥有人实益拥有人,146,342,313(L)2,130,686(S)140,

18、005,700(L),2.03(L)0.03(S)1.94(L),6.28(L)0.09(S)6.01(L),人有限公司（Government ofSingapore InvestmentCorporation Pte Ltd）注：（L）：好仓；（S）：淡仓(b)公司相关股份的权益根据香港证券及期货条例第 336 条规定须存置之披露权益登记册中，并无主要股东或根据香港证券及期货条例的第 XV 部分需要披露其权益的其他人士（董事、监事及高级管理人员除外）在本公司股本衍生工具的相关股份中拥有权益的任何记录。(2)公司股份及相关股份的淡仓根据香港证券及期货条例第 336 条规定须存置之披露权益登记册

19、，并无主要股东或根据香港证券及期货条例的第 XV 部分需要披露其权益的其他人士（董事、监事及高级管理人员除外）在本公司的股份或股本衍生工具的相关股份中持有淡仓的任何记录。除上述披露之外，于 2011 年 12 月 31 日，根据香港证券及期货条例第 336 条规定须存置之披露权益登记册，并无其他人（董事、监事及高级管理人员除外）在本公司的股份或股本衍生工具的相关股份中拥有权益或持有淡仓的任何记录。-7-,）,中国石化上海石油化工股份有限公司 2011 年年度报告摘要,5 董事会报告,5.1 管理层讨论与分析,（除另外有说明外，管理层讨论与分析所收录的财务资料摘录自 2011 年年度报告中根据国

20、际财务报告准则编制的财务报表。,A.经营业绩,A.1 总论报告期内公司经营情况的回顾,2011 年，世界经济增长低迷，发达国家经济复苏乏力，新兴经济体经济增速有所放缓，国际贸易和投资增长下滑，大宗商品价格高位震荡上行，国际金融市场动荡不已，欧美主权债务危机影响深远。世界石化工业在石化市场周期性调整和世界经济增长乏力的双重压力下遭受冲击，石化产业发展重心快速向具有资源优势的中东地区和拥有市场优势的亚太地区转移。中国经济运行总体朝着宏观调控的方向发展，继续保持平稳较快增长，全年 GDP 增长,9.2%，增速趋缓。我国石油和石化工业在大力推进发展方式转变和产业、产品结构调整的进程中，行业经济呈现快速

21、平稳增长，结构进一步优化，行业投资稳中趋快，进出口继续快速增长，市场供需基本平衡，经济规模再上新台阶。,2011 年，本公司及附属公司（“本集团”）面对国内外复杂多变的经济形势，积极抓住市场机遇，应对挑战，着力优化生产和经营，注重安全环保和节能减排，保持生产安稳运行，优化体制机制，提升管理水平，推进六期工程建设，加快结构调整，加强人才队伍建设，保持企业和谐稳定。全面完成了年度各项生产经营任务，原油加工量、商品总量、营业额等多项指标达到历史最高水平。2011 年国际原油市场价格高企致本集团经营成本大幅上升，与此同时国内成品油价格受到调控未能充分及时调整到位，以及第四季度化工产品价格大幅下跌，年度

22、盈利与上年相比有较大幅度下降。,(1)生产经营保持安稳运行。,2011 年，本集团充分发挥炼油化工一体化的优势，紧紧把握市场机遇，做大生产总量，确保炼油、化工重要生产装置高负荷运行，发挥了整体规模效应。本年度，本集团强化生产经营的组织协调和优化管理，近 40 套主要生产装置的平均开工率达到 93.89%，平均负荷率达到 101.61%，主要生产装置运行情况良好，重要技术经济指标提升，约 75.45%的指标好于上年，约 37.74%的指标达到行业先进水平。全年未发生重大责任、重大火灾爆炸、重大环境污染等事故。,2011 年，本集团产品实物量继续增长，商品总量达到 1,200.15 万吨，比上年增

23、长 4.53%。全年加工原油 1,086.67 万吨（包括来料加工 25.70 万吨），增长 3.29%。生产汽油、柴油、航空煤油等成品油 574.56 万吨，增长 6.92%，其中生产汽油 96.85 万吨、柴油 397.98 万吨、航空煤油 79.73 万吨，分别增长 3.87%、8.27%和 4.13%。生产乙烯 91.01 万吨、丙烯 48.17万吨，分别减少 6.45%和 7.93%，生产对二甲苯 92.31 万吨，增长 9.81%。生产塑料树脂及共聚物（不包括聚酯和聚乙烯醇）109.79 万吨，减少 3.16%。生产合纤原料 94.62 万吨，减少 0.41%，生产合纤聚合物 66

24、.42 万吨，增长 3.26%，生产合成纤维 25.00 万吨，减少 1.42%。本集团产品质量继续保持优质稳定。,2011 年，本集团营业额为人民币 955.189 亿元，比上年增长 23.22%。本公司产品产销率为 99.76%，货款回笼率为 99.81%。本集团全年进出口总额为 76.15 亿美元（不含进口原油），增长 44.44%。,-8-,中国石化上海石油化工股份有限公司 2011 年年度报告摘要,(2)市场供需总体平衡。,2011 年，我国石油和化工行业经济总量再上新台阶，增长总体快速平稳，波动相对较小。我国石油和化工行业经济快速增长主要依赖于国内消费市场的强劲拉动，2011 年我

25、国主要化学品表观消费总量比上年增长 10.1%，国内市场需求强劲，总体表现为石油产品增长由快趋缓，天然气消费持续高速增长，有机化学品和合成材料总体缺口较大。国内市场供需基本平衡，全年石油和化工行业价格总水平上涨。截至 2011 年 12 月 31 日止，本集团的合成纤维、树脂及塑料、中间石化产品和石油产品的加权平均价格（不含税）与上年相比，分别上升了 8.35%、12.23%、17.44%和 18.32%。,(3)国际原油价格高位震荡运行，加工成本大幅上升。,2011年，国际原油价格主要受地缘政治风险和欧美宏观经济前景的影响，呈现大幅震荡的走势，连续第三年保持同比上升趋势。2011年，纽约商品

26、期货交易所WTI原油价格在每桶75-114美元的宽区间内波动（2010年为65-92美元/桶），全年最高收盘价和最低收盘价分别为113.93和75.67美元/桶（2010年分别为91.44和65.58美元/桶）；同时2011年伦敦洲际交易所布伦特原油期货全年最高收盘价和最低收盘价分别为126.64和93.69美元/桶（2010年分别为94.75和69.55美元/桶）。2011年纽约WTI原油平均价为每桶95.09美元，比2010年的79.47美元上涨15.62美元即19.66%；伦敦洲际交易所布伦特原油平均价为每桶110.95美元，比2010年的,79.49美元上涨31.46美元即39.58%

27、；欧佩克一揽子油平均价为每桶107.47美元，比2010年的日平均价77.48美元上涨了38.71%，创下有史以来的最高年度均价。,截至 2011 年 12 月 31 日止，本集团共加工原油 1,086.67 万吨（其中来料加工 25.70 万吨），比上年增加 34.60 万吨，增长 3.29%，其中加工国内海洋原油 120.42 万吨，进口原油966.25 万吨。加工原油（自营部分）的平均单位成本为人民币 5,044.64 元/吨（2010 年：人民币 3,925.56 元/吨），上升 28.51%。与 2010 年相比，原油成本开支增加人民币 138.273 亿元。2011 年度本集团原油

28、加工总成本为人民币 535.219 亿元，比上年的人民币 396.946 亿元大幅上涨 34.83%，占总销售成本的 60.90%。,(4)六期工程建设全面推进。,2011 年，本着又快又好的目标和要求，本集团全面推进以炼油改造项目为主体的六期工程建设，全年完成投资人民币 32.25 亿元。1 万吨/年异戊烯装置已建成并投料开车，1,500吨/年碳纤维一阶段炭化氧化部分项目建设实现中间交接，炼油改造项目（包括新建 390 万吨/年渣油加氢装置、350 万吨/年催化裂化装置等）、5 万吨/年乙醇胺装置、2#氧化装置系统优化节能降耗改造项目、2#、3#芳烃节能改造等项目均按计划节点有序推进，10

29、万吨/年 EVA（乙烯-醋酸乙烯共聚物）项目已上报可研报告。本集团其他重要技术改造项目按计划稳步实施，如金昌公司 3 万吨/年改性聚丙烯增量改造项目投料开车等。,(5)节能减排工作进一步深化。,2011 年，本集团继续按照国家节能减排的有关要求，落实各项节能减排措施，全面完成政府下达的节能减排目标。2011 年，本公司万元产值综合能耗为 0.998 吨标煤/万元（2010年：1.054 吨标煤/万元），下降 5.31%，节约了 410,768 吨标煤；生产供水量 5,806.92 万吨（2010年:6,151.58 万吨），同比减少 344.66 万吨，下降了 5.60%；工业水重复利用率达到

30、 96.84%；COD 总量下降 16%，固体废物总量下降 10.8%，工业废水排放量下降 13.8%；外排废水达标率和危险废物处理率等指标均达到环保考核要求；加热炉平均热效率达到 91.45%，较上年提高 0.2 个百分点；2011 年，本集团燃煤电站锅炉烟气脱硫项目、污水处理装置恶臭气体,-9-,、,中国石化上海石油化工股份有限公司 2011 年年度报告摘要,治理工程、氧化装置尾气再生式热氧化技术（RTO）设施、火炬气回收系统等项目以及 55万吨/年柴油加氢装置增设循环氢脱硫设施改造等项目在节能减排中均较好地发挥了作用。,(6)技术进步取得阶段性成果。,2011 年，本集团技术进步工作围绕

31、生产经营实际，加大科研投入，健全工作机制，加快新产品、新技术开发速度，加大新产品市场开发力度，积极开发和应用新技术，为加快产品结构调整、推进节能降耗以及企业的后续发展提供有力支撑。重点抓好丙烯和丁烯-1 无规共聚物工业化开发等新技术和新产品开发工作。双峰聚乙烯管材专用料（YGM091T）通过 PE80 等级认证；聚丙烯输液瓶专用料（GM750E）和丙丁无规共聚聚丙烯系列产品填补了国内空白；完成了工业丝用阻燃聚酯切片等新产品研发，成为国内唯一连续式生产阻燃聚酯系列产品的企业；开发完成了 NEP 型聚酯切片（不含重金属、生态型聚酯切片），并成功出口欧盟；涡流纺用涤纶短纤维新产品实现产业化；抗起球腈

32、纶实现了规模化生产。全年生产新产品 45.05 万吨，合成纤维差别化率达到 58.16%，合成树脂新产品和专用料率达到84.68%，申请专利 44 项，获得授权专利 34 项。7 项成果获得 2011 年度科技进步奖，9 项高新技术成果转化项目获政府专项扶持资金人民币 1,975 万元。原上海石化总厂涤纶二厂工程荣获国家三十年经典工程奖。,在信息化建设方面，通过深化 ERP、LIMS 的应用，建设 KBC、MES、APC 系统，全面推进经营管理、生产营运、信息基础设施与运行维护三大平台的建设和应用。炼化一体化PPIMS 建设项目投入试运行；生产执行系统 MES 系统建设项目通过验收。,(7)企

33、业内部改革和管理不断加强。,2011 年，本集团全面推进“专业化、扁平化、规范化”管理体制完善化工作。整合专业管理资源，持续提升专业管理效率，相继实施了财务管理、环保水务管理、统计计量管理、档案管理等专业化体制改革，基本完成了集团专业化集中管理的任务和目标。实施了“公司-管理部-车间”三级管理模式的调整，明确了管理层级和职责，规范了机构与职责的配置，为优化管理打下了基础。按照“一套文本支持多个管理体系”的要求，着手构建集团层面一体化管理体系；组织开展对现有制度全面修订工作，以更好地适应新的管理体制、管理体系和业务流程的需要，切实提高企业制度管理的水平和依法治企的能力。推进“三基”（指“基层建设

34、”“基础工作”“基本功训练”）工作有效开展，组织开展“三基”工作日常抽查，形成了“三基”工作的制度化和常态化。积极完善绩效改善机制，在确保组织绩效考核在绩效管理中的主导作用的同时，建立“改善经营管理建议”等工作机制，规范总经理奖励工作内容，统筹考虑、系统设计，形成了绩效改善工作的整体合力。,截至 2011 年 12 月 31 日，本集团净减员（包括自愿离职及退休人员）714 人，占年初员,工总数 16,369 人的 4.36%。,(8)本年度影响经营业绩的主要原因简析。,致使本集团报告期内经营业绩下降的主要原因是：,a.国际原油价格高位震荡运行，导致成本大幅上升。2011 年，本集团生产商品总

35、量达到1,200.15 万吨，同比增长 4.53%；实现营业额（不包括贸易）人民币 838.984 亿元（2010 年：人民币 709.529 亿元），增长 18.25%。作为本集团主要生产原料的原油价格上升较多，2011年度本集团原油加工总成本为人民币 535.219 亿元，比上年的人民币 396.946 亿元大幅上涨,34.83%，使经营利润出现明显下降。,-10-,中国石化上海石油化工股份有限公司 2011 年年度报告摘要,b.国内成品油价格未能充分及时调整到位。2011 年，国家政策考虑到国内通货膨胀等因素，致使国内成品油价格未能及时与国际市场原油价格接轨，使本集团炼油业务出现亏损，炼

36、油业务的营业利润比上年减少人民币 15.936 亿元。,c.化工产品价格从第四季度开始下跌，市场竞争进一步加剧，导致公司化工业务盈利下,滑。2011年，本集团化工业务的营业利润比上年减少人民币3.299亿元。,d.本集团应占联营及合营公司利润减少。2011年，本集团的应占联营及合营公司利润为人民币1.527亿元（2010年：人民币6.613亿元），下降76.91%，其中：来自上海赛科石油化工有限责任公司的应占利润为人民币0.098亿元（2010年：人民币5.379亿元）。,e.本集团2011年度的销售费用及员工费用等支出上升较多。,另一方面，本集团进一步优化了生产经营，2011 年引进天然气

37、4.45 亿标立方，用作制氢原料和燃料，取得经济效益约人民币 6 亿元；本集团生产的沪 IV 成品油，以及 3 万吨欧V 柴油投放香港市场等都为增加经济效益有所贡献。,A.2 会计判断及估计,本集团的财务状况和经营业绩容易受到与编制财务报表有关的会计方法、假设及估计所影响。该等假设及估计基于管理层的历史经验及其认为合理的其他不同假设。管理层基于这些经验和假设对无法从其他渠道进行确定的事项作出判断。管理层会持续对这些估计作出评估。由于实际情况、环境和状况的改变，故实际业绩可能有别于这些估计。,在审阅财务报表时，需要考虑的因素包括重要会计政策的选择、对应用这些政策产生影响的判断及其他不明朗因素，以

38、及已呈报业绩对状况和假设变动的敏感程度等。主要会计政策载列于财务报表。管理层相信，下列主要会计政策包含在编制财务报表时所采用的最重要的判断和估计。,(1)长期资产减值亏损,倘若情况显示长期资产的账面净值可能无法收回，有关资产便会视为“已减值”，并可能根据国际会计准则第 36 号“资产减值”及中国企业会计准则第 8 号“资产减值”确认减值亏损。长期资产的账面值会于每个报告期末或当事项或环境变动显示资产的已记录账面值可能无法收回时进行评估。如果出现下跌迹象，账面值便会减至可收回值。商誉的可收回值每年进行评估。可收回值是以净售价与使用价值两者中的较高者计算。由于本集团难以获得资产和资产组的公开市价，

39、因此难以准确地估计售价。在厘定使用价值时，资产或资产组所产生的预期现金流量会贴现至其现值，因而需要对销售额、售价和经营成本等作出重大判断。本集团在厘定与可收回数额相若的合理数额时会采用所有可供使用的资料，包括根据合理和可支持的假设所作出的估计和销售额、售价及经营成本的预测。,(2)折旧,物业、厂房及设备均在考虑其估计残值后，于预计可使用年限内按直线法计提折旧。本集团定期审阅资产的预计可使用年限，以决定将计入每一报告期的折旧费用数额。预计可使用年限是本集团根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术的改变确定。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧费用进行调整。,-11-,中国石化上海石油

40、化工股份有限公司 2011 年年度报告摘要,(3)呆坏账减值亏损,管理层就客户无法作出所需付款时产生的估计亏损计提呆坏账减值亏损。管理层以应收账款的账龄、客户的信誉和历史冲销记录等资料作为估计的基础。如果客户的财务状况恶化，实际减值亏损数额将会高于估计数额。,(4)存货减值亏损,存货成本高于其可变现净值的差额，计入存货跌价损失。可变现净值是在日常业务中的估计售价减估计完成生产及销售所需的成本。管理层以可得到的资料为估计的基础，其中包括成品及原材料的市场价格，及过往的营运成本。如实际售价低于或完成生产的成本高于估计，实际存货跌价准备将会高于估计数额。,(5)所得税,国家税务总局于 2007 年

41、6 月下发通知(国税函 664 号)，要求当地相关的税务机关立即更正中华人民共和国国务院给予于 1993 年在香港上市的 9 家上市公司的企业所得税优惠政策。自上述国税函下发起，本公司根据当地税务部门的通知，2007 年度的企业所得税率调整至 33%。到目前为止，当地税务机关未要求本公司就该事项补缴 2007 年度以前的企业所得税。截至 2011 年 12 月 31 日止，本事项没有发生新的变化。管理层认为本集团不太可能就以上事项被要求补缴 2007 年度以前的企业所得税，因此，于 2011 年 12 月 31 日，本集团未就以上未定事项于本财务报表内提取准备。,(6)确认递延所得税资产,递延

42、所得税资产根据可抵扣暂时性差异和能够结转以后年度的可抵扣亏损确定。管理层根据未来期间很可能取得用来抵扣或实现递延所得税资产的应纳税所得额为限进行确认。在每个报告期期末，管理层评估是否应确认以前未确认的递延所得税资产。本集团根据未来期间很可能取得用来实现递延所得税资产的应纳税所得额为限，确认以前年度未确认的递延所得税资产。另外，在每个报告期期末，管理层对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以实现递延所得税资产，本集团将减记递延所得税资产的账面价值。,在评估本集团是否可能抵扣或实现递延所得税资产时，管理层首先根据未来期间可获得的应纳税所得额来确认递延所得

43、税资产。若要全部实现于 2011 年 12 月 31 日确认的递延所得税资产，本集团在未来期间需要获得至少人民币 20.77 亿元的应纳税所得额，其中，在 2013年前，即公司 2008 年度产生的可抵扣亏损到期前，必须获得人民币 14.97 亿元的应纳税所得额。根据未来盈利预测和历史经验，管理层认为本集团很有可能在可抵扣亏损到期前获得足够的应纳税所得额。,-12-,）,-,-,-,中国石化上海石油化工股份有限公司 2011 年年度报告摘要A.3 概述下表列明本集团在所示年度内的销售量及缴纳营业税金及附加后的销售净额（按照国际财务报告准则：截至 12 月 31 日止年度,2011 年销售净额,

44、2010 年（已重报）销售净额,2009 年（已重报）销售净额,销售量,人民币,销售量,人民币,销售量,人民币,千吨,百万元,百分比,千吨,百万元 百分比,千吨,百万元 百分比,合成纤维,250.9,4,150.2,4.6,255.9,3,906.6,5.4,245.8,2,823.7,6.0,树脂及塑料,1,590.7,16,418.6,18.3,1,620.2 14,900.0,20.7,1,543.3 12,263.6,25.9,中间石化产品,2,246.7,19,023.2,21.3,2,386.5 17,206.4,23.9,1,519.4,8,421.0,17.8,石油产品石油化工

45、产品贸易,6,968.1,37,350.211,617.0,41.713.0,6,342.8 28,733.96,565.9,39.99.1,5,271.4 18,917.94,624.0,39.99.8,其他,-,950.5,1.1,-,783.1,1.0,-,295.1,0.6,合计,11,056.4,89,509.7,100.0 10,605.4 72,095.9,100.0,8,579.9 47,345.3,100.0,下表列明本集团在所示年度内的合并利润表概要（根据国际财务报告准则）：截至 12 月 31 日止年度,合成纤维,2011 年人民币 占销售净百万元 额百分比,2010 年

46、(已重报)人民币 占销售净百万元 额百分比,2009 年(已重报)人民币 占销售净百万元 额百分比,销售净额销售成本及费用分部营业利润,4,150.2(3,848.9)301.3,4.6(4.3)0.3,3,906.6(3,471.0)435.6,5.4(4.8)0.6,2,823.7(2,812.3)11.4,6.0(5.9)0.1,树脂及塑料,销售净额销售成本及费用分部营业利润,16,418.6(16,406.6)12.0,18.3(18.3)0.0,14,900.0(13,908.9)991.1,20.7(19.3)1.4,12,263.6(11,419.3)844.3,25.9(24.

47、1)1.8,中间石化产品,销售净额销售成本及费用分部营业利润,19,023.2(17,874.6)1,148.6,21.3(20.0)1.3,17,206.4(16,841.3)365.1,23.9(23.4)0.5,8,421.0(8,230.2)190.8,17.8(17.4)0.4,石油产品,销售净额销售成本及费用分部营业(亏损)/利润,37,350.2(37,803.6)(453.4),41.7(42.2)(0.5),28,733.9(27,593.6)1,140.3,39.9(38.3)1.6,18,917.9(18,113.0)804.9,39.9(38.3)1.6,石油化工产品贸

48、易,销售净额销售成本及费用分部营业利润,11,617.0(11,602.0)15.0,13.0(13.0)0.0,6,565.9(6,551.8)14.1,9.1(9.1)0.0,4,624.0(4,598.9)25.1,9.8(9.7)0.1,其他,销售净额销售成本及费用分部营业利润,950.5(914.2)36.3,1.1(1.0)0.1,783.1(765.7)17.4,1.0(1.0)0.0,295.1(151.6)143.5,0.6(0.3)0.3,合计,销售净额销售成本及费用营业利润财务收益/(费用)净额投资收益应占联营及合营公司利润税前利润所得税费用本年度利润归属于：本公司股东非

49、控股股东本年度利润,89,509.7(88,449.9)1,059.883.50.7152.71,296.7(310.2)986.5956.130.4986.5,100.0(98.8)1.20.10.00.11.4(0.3)1.11.00.11.1,72,095.9(69,132.3)2,963.6(95.2)0.2661.33,529.9(735.5)2,794.42,769.025.42,794.4,100.0(95.9)4.1(0.1)0.00.94.9(1.0)3.93.80.13.9,47,345.3(45，325.3)2,020.0(321.1)222.8241.32,163.0(

50、510.2)1,652.81,588.364.51,652.8,100.0(95.7)4.3(0.7)0.50.54.6(1.1)3.53.40.13.5,-13-,中国石化上海石油化工股份有限公司 2011 年年度报告摘要,A.4 经营业绩,截至 2011 年 12 月 31 日止年度与截至 2010 年 12 月 31 日止年度的比较。,(1)销售净额,2011 年本集团销售净额为人民币 895.097 亿元，较上年的人民币 720.959 亿元增长了24.15%。截至 2011 年 12 月 31 日止，本集团的合成纤维、树脂及塑料、中间石化产品和石油产品的加权平均价格（不含税）与上年相