银行资产管理业务介绍.ppt

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1、银行资产管理业务介绍,1,资产管理部主要业务,内容,2,理财业务收入分配,3,人民币对公理财业务介绍,4,银监会8号文解读,1,资产管理部主要业务,1.1资产管理部主要业务,本外币理财业务,资产管理投资顾问业务,债券结算代理业务,代销和代收付业务,1.1.1本外币理财业务,银行通过发售本外币理财计划，集中客户的资金，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理，以投资实际收益作为客户投资回报并收取管理费、手续费等相关费用的中间业务。,1.1.2资产管理投资顾问业务,资产管理投资顾问业务是指银行接受客户委托，按照约定，向客户提供投资（包括但不限于固定收益工具、货币市场工具，以及中国银监会

2、允许的其他金融资产投资）建议服务，辅助客户做出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。,1.1.3债券结算代理业务,债券结算代理业务：债券结算代理人（简称代理行）受市场其他参与者（简称委托人、丙类成员）的委托，为其办理债券结算等业务，使其参与银行间市场的行为。,“操盘手”VS.“资产管理人”,1.1.4代销和代收付业务,1.代理集合资金信托计划资金收付业务是指交行接受信托公司的委托，代理集合资金信托计划业务的信托资金收款、代理支付本金及收益的业务。2.代销证券公司集合资产管理计划业务是指银行接受证券公司的委托，代理推广、托管该证券公司发行的集合资产管理计划的业务。,1.2资产管理部组织

3、架构,1.3资产管理业务的目标,提供产品和服务,满足客户融资需求,满足客户理财需求,维护客户关系,促进资产负债业务,提高中间业务收入,对客户,对银行,2,理财业务收入分配,2.1.1 表外理财业务收入考核原则,按“流程规范、价格透明、核算清晰、捆绑考核”的原则进行分配，收入全部体现在分行账面，资产管理部作为表外理财业务的牵头部门，考核理财业务规模及收入。,1、总行资产管理部在考核上采用“影子利润”的捆绑考核方式考核总行资产管理部，全行理财业务的中收按照总行制定的分配原则和标准全部反映在分行零售、公司、同业板块。2、对私产品销售费收入、投资管理费收入纳入分行财富管理净收入、零售板块中间业务净收入

4、考核；财务顾问费、对公产品销售费收入、投资管理费收入纳入分行对公板块中间业务净收入考核；同业产品销售费收入、投资管理费收入纳入分行同业板块中间业务净收入考核；销售的理财产品规模余额增量计入AUM增量指标考核、理财业务日均规模考核等。,2.1.2 理财业务运作模式,2.1.3 理财产品收入定义,1.理财产品实际投资收益扣除客户收益和相关费用后仍有盈余的部分作为投资管理费归银行所有;2.分行向总行理财组合提供资产不能签署财务顾问合同以财务顾问费形式核算的中间业务收入。,投资管理费,产品销售费,产品销售费是在产品说明书上列明的，按产品规模和期限的一定比例支付给销售分行的费用,财务顾问费,资产提供分行

5、基于其提供的对接理财的各类资产收取的费用，以财务顾问合同进行约定，一般由融资人或信托公司支付给分行。,2.2.1资产提供分行理财收入财务顾问费,项目资产投资指导价格,总行资产管理部根据市场情况和理财资产组合的实际情况制定，并定期通过总行资产管理部内网公布。,1、对于总行组合类产品来说，融资成本超过项目资产投资指导价格及相关的通道费用（如信托费、信托受益权转让费、北金所的交易服务费、保管费等）的部分。2、对于总行单一项目类产品来说，财务顾问费的收取比例和方式由主办分行的资产提供条线和产品销售条线协商确定。,分配原则,公布方式,1、通过联系单告知公司部和投行部2、通过总行资产管理部内网公布3、直接

6、发邮件给分行指定联系人,2.2.2资产提供分行理财收入财务顾问费,入账方式：分行账务中心“7030100710 理财业务财务顾问收入”登记理财对接资产财务顾问费入账清单,核对方式：1、理财对接项目资产要素表顾问费率、收费方式、收费时点，并将财务顾问费电子版提交总行资产管理部；2、理财对接资产财务顾问费入账清单 月初3个工作日内通过部门邮箱发送总行资产管理部部门邮箱,2.2.3资产提供分行理财收入投资管理费,定义:分行向总行理财组合提供资产不能签署财务顾问合同以投资管理费形式核算的中间业务收入,入账方式：分行账务中心“7030100109 单位客户投资管理费”“7030100110 同业客户投资

7、管理费”“7030100108 个人客户投资管理费”,核对方式：1.理财对接项目资产要素表投资管理费率、收费方式、收费时点；2.理财对接资产财务顾问费入账清单 月初3个工作日内通过部门邮箱 发送总行资产管理部部门邮箱,2.3.1理财产品销售分行收入销售费收入,总行资产管理部根据资产投资收益、预期客户收益、相关费用以及同业情况制定，并与总行销售部门逐笔协商确定。一般情况下，封闭式常规产品销售费不低于10BP，开放式产品销售费不低于30BP，定制产品除外。,分配原则,支付方式,对公封闭式产品，在产品到帐日次一个工作日由总行向销售分行划付；对私封闭式理财产品，总行在当月最后一个工作日前向销售分行划付

8、本月到帐产品应付的销售费；对公和对私开放式理财产品，由总行在每月初5个工作日内向销售分行划付上月应付的销售费。,2.3.2理财产品销售分行收入销售费收入,在产品发行时，总行销售部门应在销售通知中向分行明示销售费率；在向分行支付销售费后，总行资产管理部将在总行内部网“资产管理部”网站上将实付分行销售费明细向全行公布，供分行查询核对。,核对方式,申购赎回费,部分理财产品（尤其是净值类理财产品）在申购或赎回时会收取一定申购赎回费。申购赎回费是指客户在申购、赎回理财产品时向银行支付的费用，由分行网点直接收取。若有申购赎回费的，应在产品说明书中列明，同时总行销售部门应在销售通知中向分行明示。,2.3.3

9、理财产品销售分行收入投资管理费收入,理财产品实际投资收益扣除客户收益和相关费用后仍有盈余的部分该部分投资管理费与理财产品的销售规模相关联。,定义,分配原则,总行组合类产品的超额收益取决于总行投资组合管理能力；总行单一资产类产品的超额收益为项目融资成本减去各项费用（销售费、保管费、信托费、财务顾问费等）后的剩余部分；根据国际会计准则，投资管理费原则上不得超过理财投资总收益的20%。,2.3.4理财产品销售分行收入投资管理费收入,手工过渡阶段，由总行直接向分行支付：总行组合类产品的投资管理费按审批后的分配方案向销售分行支付，一般按季支付；总行单一资产类产品，由主办分行在产品到期时向总行提供单一资产

10、类理财产品收入分配划付申请明确销售费、投资管理费等分配情况，总行核对无误后向分行划付,支付方式,核对方式：总行组合类产品投资管理费划付后，将通过总行资产管理部 内网将实付分行投资管理费明细向全行公布，供分行查询核对,2.4.1理财业务专项资源配置,总行对表外理财产品设置专项资源配置，配置额度约1000万元，具体方法：交通银行专项资源配置办法（2013年）,2.4.2理财业务手续费表公司,2.4.3理财业务手续费表个人,3,人民币对公理财业务介绍,26,3.1 什么是商业银行理财业务？,银行通过发售本外币理财计划，集中客户的资金，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理，以投资实际收

11、益作为客户投资回报并收取管理费、手续费等相关费用的中间业务。,26,3.2银行理财产品特点,安全性,Diagram 2,Diagram3,Diagram 2,Diagram 3,盈利性,流动性,保本Vs非保本,固定收益Vs浮动收益,封闭式Vs开放式,28,28,商业银行理财产品发行数量及规模,2010年末理财产品余额1.70万亿，2011年末达3.27万亿，2012年6月末超过5万亿。,29,29,商业银行理财资金投资的市场分布,30,30,3.3 交通银行理财业务全流程管理,组织架构运作流程系统建设,31,渠道销售,个金部,产品核算,资产托管部,资产管理,资产管理部,会计核算,预算财务部营运

12、管理部,风险管理,风险管理部授信管理部,公司部,国际部,3.3.1 理财业务组织机构,31,32,32,3.3.2 理财产品基本运作流程,33,33,3.3.2 理财产品基本运作流程,产品设计：目标客户投资理念投资范围与限制产品交易结构收益测算风险评估信息披露要求,34,34,3.3.2 理财产品基本运作流程,产品发行：客户选择产品介绍风险提示面签,35,35,3.3.2 理财产品基本运作流程,投资运作：投资范围与限制合理的投资策略动态损益评估到期结清,36,36,3.3.2 理财产品基本运作流程,信息披露：约定方式披露频率披露内容特殊披露安排,37,37,3.3.2 理财产品基本运作流程,申

13、赎、分红、兑付：时效安排流动性安排巨额赎回控制机制收益核算,38,38,3.3.2 理财产品基本运作流程,收益分配：客户收益销售费管理费,39,3.3.3 银行理财产品创新流程管理,发起行内各部门会签（或有）总行资管会审议行领导审批,报备报批产品发行投资运作后评价及奖励,39,40,3.4 理财产品投资管理,组合投资管理投资于资产组合投资范围较广产品收益取决于资产组合收益率可设计期限、金额、收益率灵活的产品,单一资产管理投资于单一资产产品与资产期限、金额完全匹配产品收益取决于挂钩资产不存在期限错配风险,40,41,整体配置,类别资产配置,明细资产配置,第一步筛选：根据明细资产剩余期限，决定是否

14、纳入组合第二步筛选：根据个别债券收益率，决定是否纳入组合第三步筛选：根据个别债券流动性指标，决定投资总量,投资团队的决策流程基金管理模式,根据宏观经济指标,各类资产的流动性和信用等级,决定：1.组合期限2.组合的风险级别3.各类资产的投资比例,根据不同类别资产的流动性指标和收益率水平,决定：1.类别资产的目标配置比例2.类别资产的当期配置比例,41,42,3.5 银行理财产品风险等级,42,6R：高风险5R：较高风险4R：中等风险3R：较低风险2R：低风险1R：极低风险,43,43,3.6 交通银行理财业务系统建设,2007年人民币资金管理信息系统开发上线，实现投资交易的电子化管理 2008年

15、理财产品管理平台开发成功,实现理财产品电子化销售 2013年1月,投资组合管理系统正式上线，能够满足理财产品单独管理、单独核算的要求，预计于年内完成所有产品上线任务。未来实现全流程电子化管理：销售投资交易风控核算托管-分析,44,3.6 交通银行理财业务系统建设,资金管理信息系统-支持人民币理财产品交易的前中后台的直通式一体化处理。,人民币理财产品资产管理系统提供人民币理财产品投资组合管理的一系列分析工具，包括损益分析、逐日盯市分析、久期分析、现金流分析、资产负债分析等。,44,45,3.6 交通银行理财业务系统建设,理财销售平台主要用于柜面，直接面向客户销售理财产品，完成产品认购、申购、赎回

16、等交易，并与核心系统相连共同完成后台清算。理财产品登记过户系统负责投资者帐户的管理，提供认购、申购、赎回、分红、到期等确认数据，并具备较为灵活的统计功能，为理财产品的负债管理提供系统支持。,45,46,3.6 交通银行理财业务系统建设,行内BTA,核算估值系统,投资组合系统,托管系统,销售系统,确认数据,确认数据,净值核对,资产管理,日终清算数据,净值核对,日终清算数据,确认数据,投资数据接口,委托成交数据,确认数据,申请数据,销售数据,核心账务系统,行外TA,行外销售系统,销售数据,确认数据,确认数据,销售数据,数据仓库,行外产品销售数据,行内产品销售数据,客户端,批量或联机处理申请,批量或

17、联机处理结果,资金交收数据,日终清算数据,46,47,47,3.7 交通银行理财业务风险管理,48,48,3.7 交通银行理财业务风险管理,49,49,3.7 交通银行理财业务风险管理,50,50,3.7 交通银行理财业务风险管理,51,51,3.7 交通银行理财业务风险管理,52,52,3.7 交通银行理财业务风险管理,3.8银行理财产品类型,2011年末至2012年5月初，银行发行的理财产品中，非保本型产品占比为62%，保本固定型产品占比为16%，保本浮动型产品占比为22%，银行理财产品以非保本型产品为主。,3.8银行理财产品投资标的,商业银行理财业务配置的资产主要是债券及货币市场工具、信

18、贷类投资和存款，2012年3月末的占比分别为37.24%、26.55%和22.77%。,3.9交通银行理财业务的发展,2011,明确金融市场部作为牵头部门，负责全行理财业务发展,56,3.10 人民币对公理财产品线,日增利,生息365,流动性,收益率,稳得利周期型,稳得利期次型,蕴通财富理财计划,结构性存款,56,57,开放式理财计划“蕴通财富 生息365”,产品介绍,产品优势,产品存续期内允许客户根据约定条件一次或多次，全部或部分提前赎回投资本金，以实际投资收益作为客户投资回报及收取相关费用的中间业务。该计划为保本浮动收益理财产品，每天公布上一个工作日的理财收益率。募集资金投资于银行间市场信

19、用级别较高、流动性较好的各类融资工具以及拆借、回购等。,安全性较高，风险等级为2R；预期收益率高于日增利产品买卖灵活，可实现T+0申购和赎回，免收申赎费用,57,58,开放式理财计划“蕴通财富 生息365”,投资范围,适用客户群体,固定收益工具:30%-100%货币市场工具:0-70%信托计划及其他资产:不超过70%,对资金流动性要求较强、追求稳定收益、风险偏好较低的公司或机构客户其他投资理财计划间歇进行短期稳健理财的公司或机构客户,58,59,稳健收益理财计划“蕴通财富 稳得利”,产品介绍,产品优势,银行通过发售固定投资期限理财产品，集中客户的资金，投资于银行间市场上流通的固定收益产品，到期

20、时按预先约定收益率向客户支付本金和投资收益并收取手续费的理财计划。募集资金投资于银行间市场信用级别较高、流动性较好的各类融资工具。该理财计划包括周期型和期次型两种形式。,安全性高，风险等级为2R多种期限可选，满足客户各种期限理财需求投资于固定收益品种，收益稳健可根据客户需求量身定制理财产品,59,60,稳健收益理财计划“蕴通财富 稳得利”,投资范围,适用客户群体,固定收益工具:30%-100%货币市场工具:30%-100%信托计划及其他资产:不超过70%,在一定投资期限内，追求稳定收益的客户在理财期限内对理财资金的流动性要求较低的客户,60,61,“蕴通财富 稳得利”周期型理财计划,产品介绍,

21、产品优势,周期滚动型理财计划是指以7天、14天、28天等为固定投资周期，每天发售的非保本浮动收益人民币理财计划。,每天发售，购买方便期限多样，满足客户短期理财需求固定投资周期，周期到期后自动入帐投资于固定收益品种，收益率稳定,61,62,“蕴通财富 稳得利”期次型理财计划,产品介绍,产品优势,期次型理财计划是指以1个月、2个月、3个月、6个月、9个月、1年等期限，定期发售的非保本浮动收益人民币理财计划。,周三和周五定期发售，方便客户购买期限多样，满足客户各种理财需求投资于固定收益品种，收益率较高可根据客户需求量身定制理财产品,62,63,信托理财计划“蕴通财富XX号”,产品介绍,产品优势,适用

22、客户群体,银行通过发售固定投资期限理财产品，集中客户的资金，投资于单一资金信托计划或监管机构允许的其他资产或资产组合。,产品收益率高产品期限与信托计划或资产期限相匹配，不存在错配风险,风险承受能力较高，追求较高收益的客户在理财期限内对理财资金的流动性要求较低的客户,63,64,人民币结构性理财计划(结构性存款),产品介绍,产品优势,适用客户群体,理财资金本金由银行统一运作管理，收益部分投资于汇率、利率、黄金等衍生产品，产品收益取决于挂钩标的在观察期内的市场表现。,安全性高，本金绝对保障收益取决于挂钩指标的市场表现,对市场有预期判断，且追求较高收益的客户在理财期限内对理财资金的流动性要求较低的客

23、户,64,3.10 案例分析（一）,某地方国有企业集团客户，存在对公理财业务需求。经与分行客户经理进一步沟通，发现该客户为地区各大行重点客户，除集团母公司外，客户下辖多家大型子公司和众多关联企业，有多种理财需求。,客户需求,对策措施,1.分析不同资金特点和理财需求，为客户提供一揽子理财方案。如有需要，可联系总行相关人员提供技术支持。2.对于流动性资金，可以考虑配置生息365产品；对于经营周转结算的沉淀资金，可以考虑配置“蕴通财富稳得利”7D-1Y产品。3.对于单笔1亿以上的理财资金，总行可为客户量身定制理财计划。,3.10 案例分析（一）,某地方国有企业集团客户，存在对公理财业务需求。经与分行

24、客户经理进一步沟通，发现该客户为地区各大行重点客户，除集团母公司外，客户下辖多家大型子公司和众多关联企业，有多种理财需求。,客户需求,对策措施,1.分析不同资金特点和理财需求，为客户提供一揽子理财方案。如有需要，可联系总行相关人员提供技术支持。2.对于流动性资金，可以考虑配置生息365产品；对于经营周转结算的沉淀资金，可以考虑配置“蕴通财富稳得利”7D-1Y产品。3.对于单笔1亿以上的理财资金，总行可为客户量身定制理财计划。,3.10 案例分析（二）,某中小金融机构自身或其客户有理财需求，但该机构的投资运作能力不足，寻找合适的理财产品或合作模式。,客户需求,对策措施,1.可推荐代销我行理财产品

25、，使用交通银行理财品牌。2.对于希望建立本行理财品牌和销售自身理财产品的，可推荐资产管理投资顾问业务。我行向客户提供投资建议服务，辅助客户做出投资决策，进行投资运作。我行收取相应的投资顾问费，由分行推荐的客户，可计入分行中间业务收入。此外，通过此项业务可以为分行带来部分沉淀资金和资产业务的合作。3.对于单笔1亿以上的理财资金，总行可为客户量身定制理财计划。,3.11 信息发布,公司机构业务部下发通知总行内网-金融市场部-资产管理部网站对公网银,对公产品,对私产品,个人金融业务部下发通知对私网银总行内网-资产管理部网站,图形高柜,公司网银,购买公司理财产品,3.12 销售渠道（对公）,4,银监会

26、8号文解读,71,71,4.1 8号文的主要内容,非标准化债权资产-定义了非标准化债权资产的种类；对非标债权资产投资进行总量控制2.重申理财产品管理要求-要求每个理财产品单独管理、建账和核算3.信息披露安排-要求充分披露非标债权资产的融资客户和项目信息4.加强对理财投资合作机构管理-要求将理财投资合作机构名单报送监管5.加强对代销产品的管理-要求投资非标准化债权资产或股权资产的,须由总行审批,72,72,4.2 8号文对理财市场的影响,对非标准化债权资产投资“规模运作+规模管理”2.规模管理规模管死3.利好大行,73,73,4.3 8号文对我行的影响,非标准化债权资产投资仍有空间提升理财业务精细化管理水平加强对债券、资产证券化等标准化资产的投研4.大力发展开放式理财产品,74,74,4.4 下一步工作,加快投资非标准化债权资产-资产创新：信用证、承兑汇票大力发展开放式理财产品-拟发行分段计息的表外开放式理财产品-增加稳得利周期型产品，2月、3月、6月、1年加快系统建设4.正在制定代销业务管理办法,谢谢！,