00910中国林大 报.ppt

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1、中國林大綠色資源,集團有限公司,(於百慕達註冊成立之有限公司),股 份 代 號:910,2011/12,年報,4,目,錄,頁次,公司資料主席報告書管理層討論及分析企業管治報告董事會報告書獨立核數師報告書綜合全面收益表綜合財務狀況表財務狀況表綜合權益變動表綜合現金流量表財務報表附註,23111630323436373840,02,中國林大綠色資源集團有限公司公司資料,執行董事劉文德先生季志雄先生彭俊傑先生（主席）（於二零一一年八月五日辭任）章建嬋女士（於二零一二年四月十一日獲委任）獨立非執行董事黃潤權博士陳志遠先生余伯仁先生鄭金雲先生（於二零一二年四月十一日獲委任）鄭玉瑞先生,主要往來銀行中國銀

2、行（香港）有限公司香港花園道 1 號集友銀行有限公司香港九龍觀塘物華街 4244 號交通銀行股份有限公司香港九龍彌敦道 563 號 2 樓,（於二零一二年四月十一日獲委任）東亞銀行有限公司,註冊辦事處Clarendon House2 Church StreetHamilton HM 11Bermuda總辦事處及主要營業地點香港干諾道中 168200 號信德中心西座 33 樓3309 室公司秘書季志雄先生核數師香港立信德豪會計師事務所有限公司香港干諾道中 111 號,香港德輔道中 10 號股份過戶登記總處HSBC Securities Services(Bermuda)Limited（前稱 Th

3、e Bank of Bermuda Limited）Bank of Bermuda Building6 Front StreetHamilton HM 11Bermuda股份過戶登記分處卓佳登捷時有限公司香港灣仔皇后大道東 28 號金鐘匯中心 26 樓網頁,永安中心 25 樓二零一一一二年報,03,中國林大綠色資源集團有限公司,主席報告書,致各位股東：,本人謹代表中國林大綠色資源集團有限公司（本公司）衷心感謝您們對本公司之支持及信任。本人謹此向全體股東呈報本公司及其附屬公司（統稱本集團）截至二零一二年三月三十一日止年度之經審核綜合業績，連同截至二零一一年三月三十一日止年度之比較數字。,於本年度

4、，本集團錄得股東應佔虧損 387,000,000 港元，即每股虧損 0.66 港元。於本年度，本集團成功物色新投資,機遇，得以改善本集團表現及提升股東價值。本集團已完成有關收購物業投資業務之非常重大收購，並錄得議價,收購收益 1,222,000,000 港元。,行業發展狀況及市場檢討,年內，中國生態業務之營商環境仍然受環保議題及政府政策等多項不利因素影響。受木材流量下跌拖累，本集團營業額持續下降，預期此趨勢將於未來數年延續。生態業務屬勞動密集性質，且需要較長投資期方可產生回報。,業務發展策略及展望,自二零一二年二月以來，新收購物業投資業務為本集團帶來穩定租金收入及物業管理費用收入。本集團將致力

5、支持及發展物業相關業務，務求為本集團開拓更多未來收益來源。,本集團將繼續致力擴大其收益來源以提升股東回報，本集團將考慮任何可產生理想現金流入而業務風險適中之適當商機。,鳴謝,本人謹此代表董事會鳴謝全體股東、客戶、供應商及專業顧問過去一年之支持，同時亦衷心感謝管理層及員工所作出之努力及貢獻。,執行董事,季志雄,香港，二零一二年六月二十八日,二零一一一二年報,04,中國林大綠色資源集團有限公司,管理層討論及分析,財務摘要,於本年度，本集團錄得營業額約 24,000,000 港元（二零一一年：3,000,000 港元），較截至二零一一年三月三十一日止年度增加 700%。營業額增加主要歸因於新購入之物

6、業業務帶來收購後收益。本集團股東應佔虧損約為387,000,000 港元，即每股基本虧損 0.66 港元（二零一一年：虧損 1,204,000,000 港元，即每股基本虧損 2.61 港元）。,於回顧年度，本集團完成收購物業業務，從中錄得議價收購收益 1,222,000,000 港元，而來自新收購業務之收購後營業額首次併入本集團賬目綜合計算。本集團之物業投資及生態造林業務分別佔本集團營業總額約 73.35%及26.65%。,虧 損 主 要 由 於 有 限 的 採 伐 及 生 物 資 產 貿 易 活 動、出 現 為 數 1,149,000,000 港 元 之 生 物 資 產 公 平 值 變 動

7、及 為 數114,000,000 港元之計入收益表之財務資產公平值變動，以致錄得經營虧損。,股息,董事會不建議就本年度派付任何末期股息（二零一一年：零港元）。,業務回顧,於本年度，本集團完成收購物業投資業務。董事認為物業投資業務可為本集團提供寶貴機會作業務多元化發展及參與中國之物業相關業務，亦可擴闊其資產及盈利基礎。董事欣然報告，於回顧財政年度內，物業投資業務已為本集團帶來溢利貢獻。,至於本集團之傳統生態造林業務方面，傳統資源業務之營運成本不斷上升。當局發出之採伐指標數目非常有限，故本集團之生態造林業務之收益不斷下跌。,物業投資業務,本 集 團 對 中 國 內 地 之 商 用 物 業 市 場

8、長 遠 發 展 深 表 樂 觀。年 內，本 集 團 於 二 零 一 二 年 二 月 十 五 日 完 成 以 約,1,348,000,000 港元之代價公平值收購福州市一個購物商場。本集團於本財政年度錄得租金收入約 3,000,000 港元以及物業管理及相關費用收入約 14,000,000 港元。該購物商場於年結日時已全部租出。董事會認為福州市之購物商,場將為本公司帶來理想回報及穩定租金收入。,二零一一一二年報,05,中國林大綠色資源集團有限公司管理層討論及分析業務回顧（續）生態造林業務,(i)(ii),林地及木材業務於二零一二年三月三十一日，本集團所擁有傳統林地使用權合共佔地約5,000,00

9、0畝，主要位於湖南、重慶、雲南及貴州。隨著生產成本大幅上漲及於林場建路之資本開支高昂，生產及銷售傳統木材產品於當前市況下難以取得合理回報。此外，中國基於環保問題，當局發出之採伐指標數目非常有限，且難以取得，因而導致營業額下降。因此，本集團已於年內放緩發展傳統採伐業務。本集團於下半年並無進行任何採伐活動。鑒於上述情況，發出之採伐指標數目非常有限，故已下調未來木材流量預測，以致生物資產之公平值於本年度亦相應減少。生物能源,生物能源項目為清潔之可燃燒替代燃料，由可持續發展之可再生資源生產而成，目前仍處於發展階段，為國內林業帶來商機。於二零一二年三月三十一日，本集團於雲南省擁有佔地約 160,000

10、畝之小桐子園。年內雲南持續干旱，以致園內小桐子之存活率僅約為 44%，令小桐子之價值因而大跌。由於原材料供應不足，加上能源價格反覆波動，令生物能源項目進度受阻。本集團正在評估商機及相關業務風險，以制訂適當發展策略。展望展望未來，董事預期物業投資業務將可增加本集團之收入來源，為本集團帶來額外之穩定盈利，增加本集團之股本回報及為本集團帶來長遠利益。另一方面，當局為積極應對環保議題及氣候變化問題，將推出更多措施配合，例如增加造林以加大綠化力度，從而改善森林之碳排放情況。本集團預期當局將收緊國內之人工林採伐。因此，本集團必須另覓合適商機。儘管中國對資源之需求殷切，但本集團對資源業務未來數年之增長前景採

11、取審慎態度。本集團之目標為通過優化森林組合，同時物色適當業務夥伴協助本集團申領採伐指標，藉以加強本身之競爭優勢，增加收益。在遇到合適機會時，本集團亦可能考慮出售若干森林組合套現，以改善財務狀況。二零一一一二年報,06,中國林大綠色資源集團有限公司管理層討論及分析財務回顧收益本年度銷售額增加，主要來自新購入之物業投資業務之租金收入及銷售林業產品所得收入。生物資產公平值變動減銷售成本產生之虧損及生物資產撇銷各項生物資產之虧損詳情如下：公平值變動,產生之虧損千港元,撇銷千港元,其他樹木小桐子,916,137233,2261,149,363,89,17489,174,就其他樹木而言，重估虧損主要由於中

12、國政府限制發出採伐指標、削減未來木材流量預測，加上造林、運輸、採伐、建路及生產等直接成本上漲。就小桐子而言，價值下跌主要由於雲南省出現嚴重干旱，以致區內之小桐子存活率僅約44%，令估計未來收成大減。此外，過去數年若干地區的氣候極不穩定，對新種植的生物資產造成嚴重破壞，令其存活率大降，進而令受損的生物資產之經濟及商業價值大跌至近乎零，以致錄得公平值虧損。議價收購收益於截至二零一二年三月三十一日止年度，本公司與買方訂立股份轉讓協議，收購福建物業投資業務之實際權益。該項交易已於二零一二年二月十五日完成，並帶來收益 1,222,000,000 港元。二零一一一二年報,07,中國林大綠色資源集團有限公司

13、,管理層討論及分析,財務回顧（續）,其他應收款項及可供出售投資之減值虧損,年內，本集團已就其他長期應收款項計提適當減值虧損金額，並將可供出售投資予以減值，以反映其市值。,物業、廠房及設備之撇銷,公路原為經營及採伐森林而鋪設。由於本集團進行之採伐活動不多，而自然災害導致大部分現有公路狀況欠佳，,管理層估計公路無法正常發揮其功能。因此，於森林鋪設之公路之賬面值約 38,000,000 港元已全數撇銷。,生物資產及預付租金支出之撇銷,管理層認為雲南省當局批出採伐指標給若干林場可能性較微，其將難以收回有關森林之成本，故就此分別作出約,89,000,000 港元及約 262,000,000 港元之全數生

14、物資產及預付租金支出撇銷。,已售存貨及林業產品之成本,年內，存貨成本主要與種子有關，而銷售林業產品之成本則指所產生之木材成本。,員工成本,年內，本集團收緊成本監控措施，加上並無授出新購股權，故員工成本有所減少。,其他經營費用,本集團其他經營費用指各種行政開支，如租金、若干生物資產之維護成本及專業費用。,年內，本集團採取更為嚴謹的成本監控措施，務求收窄經營虧損。,融資成本,融資成本包括就收購若干林場之應付款項、來自有關關連公司之貸款及可換股票據所產生非現金推算利息開支約,22,000,000 港元。,生物資產,本集團之生物資產包括小桐子及其他森林資產。,年內 Poyry(Beijing)Cons

15、ulting Co.,Ltd.上海分公司（Poyry）對本集團在中國之林業資產及小桐子進行獨立估值。,二零一一一二年報,08,中國林大綠色資源集團有限公司管理層討論及分析財務回顧（續）生物資產（續）價值淨減少主要源自公平值變動產生之虧損 1,149,000,000 港元。生物資產變動如下：其他,小桐子千港元,森林資產千港元,總計千港元,於二零一一年四月一日出售所產生種植開支農產品之收成匯兌調整公平值變動減銷售成本產生之虧損撇銷於二零一二年三月三十一日,362,9209,4858,480(233,226)147,659,2,124,506(32,449)629(1,164)53,112(916,

16、137)(89,174)1,139,323,2,487,426(32,449)10,114(1,164)61,592(1,149,363)(89,174)1,286,982,預付租金支出預付租金支出指位於中國之土地使用權預付款項。有關款項減少，主要由於攤銷、撇銷及出售分別 32,000,000 港元、262,000,000 港元及 69,000,000 港元所致。年內，預付租金支出變動如下：二零一二年千港元,於二零一一年四月一日匯兌調整出售撇銷轉入收益表之款項於二零一二年三月三十一日列作流動資產列作非流動資產,1,247,49532,197(69,371)(262,482)(32,467)91

17、5,372(18,211)897,161二零一一一二年報,09,(a),(b),中國林大綠色資源集團有限公司,管理層討論及分析,財務回顧（續）,其他應付款項、應計費用及長期應付款項,結餘主要包括林場應付款項及種植開支。,流動資金、財務資源及資本架構,於二零一二年三月三十一日，本集團之現金及銀行結餘約為 24,000,000 港元（二零一一年：581,000,000 港元），主,要以人民幣及港元結算。本集團並無承受重大外匯波動風險。一般而言，本集團主要以人民幣收入撥付國內經營費用，概無使用任何金融工具作對沖用途。,於二零一二年三月三十一日，本集團並無銀行借貸。,本集團一般以內部產生之資源及過往年

18、度發行新股份所得款項為其業務提供資金。於二零一二年三月三十一日，本集團之流動負債淨值約為377,000,000港元（二零一一年：流動資產淨值588,000,000港元）。本集團之流動比率（即,流動資產佔流動負債之百分比）為 29%（二零一一年：268%）。,於二零一二年三月三十一日，本公司股本由687,052,446股每股面值0.01港元之普通股及401,666,666股每股面值0.01港元之可換股優先股構成。除已發行普通股及可換股優先股外，本公司將發行可換股票據作為備選融資工具。,於二零一二年三月三十一日，本集團按借貸總額佔股東資金總額百分比計算之負債與資產比率為15%（二零一一年：無）。,

19、重大事件,年內本公司完成收購Grandbiz Holdings Limited；該公司於英屬處女群島註冊成立，並持有Mazy InternationalLimited 之全部股本權益，後者則持有福建先科實業有限公司（福建先科）之 40%股本權益，而鴻昇環球集團有限公司則持有一家共同控制實體廣大國際發展有限公司之 50%股本權益，後者持有福建先科之 60%股本權益。福建先科主要在福建從事物業投資業務。為數 1,348,000,000 港元之收購代價由本公司以現金以及發,行可換股優先股及可換股票據等形式支付。根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則，是項收購構成一項非常重大收購，詳情於本公司日期為二

20、零一二年一月十日之致股東通函中披露。,股本重組於二零一一年十二月一日生效。股本重組涉及將每股面值 0.10 港元之股份每二十(20)股合併為一(1)股面值 2.00 港元之合併股份；透過註銷每股已發行合併股份之實繳股本 1.99 港元，將當時已發行合併股份之面值由每股2.00港元削減至每股0.01港元；及將每股法定但未發行合併股份拆細為二百(200)股每股面值0.01,港元之經調整股份。詳情載於本公司日期為二零一一年十一月七日之通函。,二零一一一二年報,10,中國林大綠色資源集團有限公司,管理層討論及分析,本集團之資產抵押,於二零一二年及二零一一年三月三十一日，本集團並無將資產抵押以作為一般銀

21、行信貸之抵押品。,或然負債,於二零一二年三月三十一日，本集團並無重大或然負債。,資本承擔,於二零一二年三月三十一日，本集團已訂約但未撥備之建設成本相關資本承擔約為 25,000,000 港元。,匯率波動風險,由於本集團絕大部分交易及借貸均以港元及人民幣結算，故本集團承受之匯率波動風險相對較低。一般而言，本集團主要以人民幣收入撥付國內經營費用，概無使用任何金融工具作對沖用途。,僱員,於二零一二年三月三十一日，本集團合共聘用約 160 名僱員，其中 9 名僱員駐守香港。除向僱員提供具競爭力之薪,酬組合外，本集團給予合資格僱員之其他福利包括強制性公積金供款以及集體醫療及意外保險。本集團亦提供持續培訓

22、課程，以提升本集團人才之競爭力。本公司亦設有購股權計劃，據此，本公司董事、行政人員及僱員可獲授購股權，以激勵彼等對本集團發展作出貢獻。,二零一一一二年報,11,中國林大綠色資源集團有限公司,企業管治報告,企業管治,本公司致力保持高水準之企業管治。本公司董事會相信，對本集團成長以及保障及提高股東權益而言，完善而合理的企業管治常規實在不可或缺。本公司於本年度一直遵守香港聯合交易所有限公司證券上市規則（上市規則）,附錄 14 所載企業管治常規守則（守則）。,董事會之職責,董事會之主要職責為制定長遠企業策略、決定政策及監督本集團之業務管理。此外，董事會會評估本集團之表現及評核能否達到董事會定期設定之目

23、標。於履行職責及落實項目時，董事會將若干具體考慮事宜交由指定之董事委員會及管理小組負責。本公司之日常管理、行政及運作由行政總裁、執行董事及高級管理層以及各部門主管負責。董事會定期檢討所分派之職務及工作。上述高級職員於訂立任何重大交易前，必須事先獲董事會批准。,全體董事均可適時獲完整之所有相關資料以履行其職責，並且一般有權於適當情況下徵詢獨立專業意見，費用由本公司承擔。,董事會之組成,董事會之組成反映有效領導及作出獨立決策所需技能及經驗之均衡配合。於本報告日期，董事會由八名董事組成，彼等之履歷已載於董事會報告書第19至21頁本公司董事及本集團高級管理層之個人簡歷。目前有三名執行董事，分別為劉文德

24、先生、季志雄先生及章建嬋女士，以及五名獨立非執行董事，分別為黃潤權博士、陳志遠先生、余伯仁先生、鄭金雲先生及鄭玉瑞先生。,本公司於截至二零一二年三月三十一日止年度一直遵守上市規則第 3.10(1)及 3.12(2)條有關委任足夠數目之獨立非,執行董事及最少其中一名獨立非執行董事須具備適當專業資格或會計或相關財務管理專業知識之規定。,本公司已接獲全體獨立非執行董事根據上市規則第 3.13 條發出之確認書，表示彼等於截至二零一二年三月三十一,日並無於本集團擁有任何業務或財務權益，並屬獨立人士。,主席及行政總裁,主席及行政總裁（即執行董事）之角色須分開且不應由同一人擔任。主席須負責本集團之企業策略規

25、劃及制定公司政策，而行政總裁須負責監督本集團日常業務管理。董事會認為，分開兩個角色可加強本公司企業管治架構之權力平衡。,二零一一一二年報,12,(a),(b),(c),中國林大綠色資源集團有限公司企業管治報告董事委任及接任計劃全體董事會須負責審閱其組成、設立及制定有關提名及委任董事之程序以及監控接任情況。董事會已制定之政策包括委任本公司股東所提名董事之程序。本公司現行公司細則授權董事會可委任任何人士出任董事，作為新增成員或填補臨時空缺。各執行董事及非執行董事之任期為三年。本公司現行公司細則規定，於每屆股東週年大會上，當時三分一之在任董事，或倘人數並非三或三之倍數，則最接近且不少於三分一之董事須

26、輪值退任，並規定每名董事須至少每三年輪值退任一次。退任董事有資格重選連任。本公司可在董事退任之股東大會上填補空缺職位。此外，所有因填補臨時空缺而獲委任之董事或獲委任為新增成員之董事須於下屆股東週年大會上退任，惟符合資格重選連任。董事進行證券交易之標準守則本公司已於二零零四年採納上市規則附錄 10 所載上市發行人董事進行證券交易的標準守則（標準守則），作為董事進行證券交易之行為守則。本公司已向董事會全體成員作出具體查詢，並確認彼等於截至二零一二年三月三十一日止年度一直遵守標準守則所載之規定標準。標準守則亦適用於本集團其他特定高級管理層。薪酬委員會本公司已成立薪酬委員會，並根據守則制定其職權範圍。

27、薪酬委員會由本公司三名獨立非執行董事組成，並由余伯仁先生擔任主席。薪酬委員會之主要職責包括就董事及本公司高級管理層之薪酬政策及架構提供推薦意見、就訂立薪酬政策制定正式及具透明度之程序，以及參考董事會不時提出之企業目標及目的而檢討全體執行董事及本公司高級管理層之具體薪酬組合。執行董事之薪酬組合主要包括基本薪金、實物利益、酌情花紅、退休福利及參與本公司股東於二零零一年十一月採納之購股權計劃。執行董事之薪酬組合由本集團主席每年提出，並由薪酬委員會根據下列因素審批：執行董事之職責及貢獻；執行董事之個人表現；執行董事所領導業務單位之表現；及,(d),本集團之整體表現。,二零一一一二年報,13,(a),(

28、b),中國林大綠色資源集團有限公司,企業管治報告,薪酬委員會（續）,非執行董事及獨立非執行董事之薪酬包括董事袍金及參與購股權計劃，並須由薪酬委員會每年評估及提出建議。本公司股東於股東週年大會上授權董事會釐定董事酬金。,薪酬委員會於截至二零一二年三月三十一日止年度曾舉行一次會議，以審閱本公司現有薪酬政策及架構以及董事及高級管理層之薪酬組合。各成員於薪酬委員會會議之出席情況已載於本報告會議出席情況一節之列表。,提名委員會,本公司已成立提名委員會。提名委員會現時由三名獨立非執行董事組成，黃潤權博士擔任提名委員會主席。提名委員會負責一切有關為填補臨時空缺或增加現有董事會名額而委任董事之事宜。任何為填補

29、臨時空缺或增加現有董事會名額而獲委任董事之任期僅直至下屆股東週年大會為止，屆時將有資格於會上重選連任。根據本公司之公司細則，每名董事均須至少每三年輪值退任一次，並有資格重選連任。,提名委員會須負責物色具備合適資格之人選並向董事會提出建議以供考慮。甄選及推薦董事人選之程序包括考慮獲引薦人士及聘請外界招聘專業人士。甄選條件主要視乎彼等與本公司業務有關之專業資格及經驗評估而定。,提名委員會於截至二零一二年三月三十一日止年度曾舉行一次會議。各成員於提名委員會會議之出席情況已載於本報告會議出席情況一節之列表。,審核委員會,本公司已成立審核委員會，並制定符合守則有關章節所載條文之職權範圍。本公司審核委員會

30、現時由三名獨立非執行董事組成，陳志遠先生擔任審核委員會主席，彼具備適當專業資格或會計或相關財務管理專業知識。概無審核委員會成員為本公司現任外聘核數師之前任夥伴。審核委員會之主要職責包括以下各項：,審閱本公司財務資料，包括年度報告及半年報告，以及當中所載任何重大財務申報判斷是否恰當；,參考核數師之工作表現、彼等之收費及委聘條款而檢討與外聘核數師之關係，以及就委聘、續聘及罷免外聘核數師向董事會提供推薦意見；及,二零一一一二年報,14,(c),*,中國林大綠色資源集團有限公司企業管治報告審核委員會（續）檢討本公司財務申報系統、內部監控系統、風險管理系統及相關程序是否足夠和有效。審核委員會已審閱本公司

31、截至二零一二年三月三十一日止年度之業績及截至二零一一年九月三十日止六個月之中期業績。截至二零一二年三月三十一日止年度，審核委員會曾舉行兩次會議。各成員於審核委員會會議之出席情況已載於本報告會議出席情況一節之列表。會議出席情況截至二零一二年三月三十一日止年度，本公司曾舉行十二次董事會會議，以審議業務表現以及考慮及批准本公司之整體策略及政策，以及處理其他事務。各成員於截至二零一二年三月三十一日止年度之出席情況按具名基準載於下表。,董事會會議,薪酬委員會會議,提名委員會會議,審核委員會會議,會議次數劉文德先生季志雄先生黃潤權博士陳志遠先生余伯仁先生彭俊傑先生,1211/1212/125/125/12

32、6/122/12*,1不適用不適用1/11/11/1不適用,1不適用不適用1/11/11/1不適用,2不適用不適用2/21/22/2不適用,彭俊傑先生已於二零一一年八月五日辭任。董事之財務申報責任董事會須負責就年度及中期報告、股價敏感公佈以及根據上市規則及其他監管規定而須發表之其他財務披露作出平衡、清晰及易於理解之評估。董事瞭解彼等須負責編製本集團之財務報表。於編製真實與公平之綜合財務報表時，董事必須選取並貫徹應用適當會計政策。本公司外聘核數師就財務報表所發出之責任聲明載於第 30 及 31 頁之獨立核數師報告書內。目前並無任何重大不明朗事件或狀況可能令本公司之持續經營能力出現重大疑問。二零一

33、一一二年報,15,(1),(2),(3),(4),中國林大綠色資源集團有限公司,企業管治報告,核數師酬金,截至二零一二年三月三十一日止年度就外聘核數師提供審計及非審計服務所支付之酬金分別為 1,959,000 港元及1,110,000 港元。,內部監控,董事會瞭解其須負責維持本集團內部監控系統行之有效。儘管審核委員會定期審閱財務業績及整體內部監控情況，董事仍須設立明確之管理架構、特定權限及職能劃分，並確保整個業務架構均符合有關規例及法規。董事定期審閱管理及財務報告，確保本公司於任何時候均具備穩健之財務狀況。,截至二零一二年三月三十一日止年度，董事會已審閱本集團主要內部監控成效，範圍包括財務、營

34、運、遵例及風險管理職能。根據有關審閱，董事會認為本集團現時設有足夠內部監控系統。然而，董事會繼續廣泛接納意見力求進步，包括外聘核數師於審計過程中發現須予改善之地方而提出之建議。,與股東溝通,本公司深明與股東溝通之重要性。為維繫並加強與本公司股東之投資者關係，本公司已設立多個與股東溝通之渠道：,股東週年大會為股東與董事會交流意見之平台。董事會成員與外聘核數師將出席大會。本集團鼓勵全體股東出席並就本集團之表現提出意見。董事會歡迎股東於大會上交流意見。,截至二零一二年三月三十一日止年度，本公司定期與財務分析員、基金經理及準投資者會面，以增加彼等對本集團業務及發展之認識。,本公司透過刊發年報、公佈、通

35、函及新聞稿提供有關本公司財務資料之資訊。,本公司已設立公司網頁，定期提供本公司財務資料及其他公司資料之最新資訊。,本公司將於股東大會就每項重大事宜另行提呈決議案，包括選任個別董事。投票結果將於股東大會後下一個營業,日在香港聯合交易所有限公司（聯交所）網站(www.hkexnews.hk)以及 上登載。,二零一一一二年報,16,中國林大綠色資源集團有限公司董事會報告書本公司董事謹此提呈其報告及本公司與本集團截至二零一二年三月三十一日止年度之經審核綜合財務報表。主要業務本公司之主要業務為投資控股，其主要附屬公司之主要業務詳情載於財務報表附註 24。分部資料截至二零一二年三月三十一日止年度，本集團按

36、主要業務之收益及業績分析載於財務報表附註 9。業績及分派本集團截至二零一二年三月三十一日止年度之業績載於第 32 頁之綜合全面收益表。董事會議決不建議就截至二零一二年三月三十一日止年度派付股息。財務資料概要下文概列本集團於過去五個財政年度之綜合業績以及資產、負債及非控股權益。截至二零一二年三月三十一日止年度之數額為載於隨附財務報表第 32 至 112 頁之數額。截至二零一一年三月三十一日止年度及以前之數額乃摘錄自本公司過去已刊發經審核財務報表（視適用情況而定）。業績截至三月三十一日,截至三月三十一日止年度,止九個月,二零一二年千港元,二零一一年千港元,二零一零年千港元,二零零九年千港元,二零零

37、八年千港元,收益,23,864,2,761,7,684,685,465,1,105,078,本公司擁有人應佔本年度,（虧損）溢利,(387,380),(1,203,652),(2,481,488),(453,204),2,743,860,二零一一一二年報,17,中國林大綠色資源集團有限公司董事會報告書財務資料概要（續）資產、負債及非控股權益於三月三十一日,二零一二年千港元,二零一一年千港元,二零一零年千港元,二零零九年千港元,二零零八年千港元,非流動資產流動資產總資產流動負債非流動負債總負債非控股權益資產淨值,5,818,661155,4535,974,114532,4081,322,0121

38、,854,420664,119,694,3,812,351938,5634,750,914350,265297,611647,876674,103,038,4,860,650844,6185,705,268405,074477,463882,537674,822,731,9,107,891803,6249,911,515497,7092,833,2413,330,950676,580,565,6,879,4681,314,3288,193,7961,182,51689,7881,272,3046,921,492,物業、廠房及設備本集團之物業、廠房及設備變動詳情載於財務報表附註 19。股本及購股

39、權本公司股本於截至二零一二年三月三十一日止年度及其後之變動詳情載於財務報表附註 33。本公司購股權於截至二零一二年三月三十一日止年度之變動詳情載於財務報表附註 35。可換股票據本公司可換股票據於截至二零一二年三月三十一日止年度之變動詳情載於財務報表附註 38。優先購買權本公司之公司細則或百慕達法例並無有關優先購買權之規定，致使本公司須按比例向現有股東發售新股。購買、贖回或出售本公司上市證券年內，本公司或其任何附屬公司概無購買、出售或贖回本公司任何上市證券。二零一一一二年報,18,(a),(b),中國林大綠色資源集團有限公司董事會報告書儲備本公司及本集團儲備於年內之變動詳情分別載於財務報表附註

40、36 及綜合權益變動表。可供分派儲備本公司於二零一二年三月三十一日之可供分派儲備約為 2,886,703,000 港元。根據百慕達一九八一年公司法（經修訂），公司實繳盈餘及股份溢價賬之結餘可供分派。然而，倘若出現下列情況，則公司不可從實繳盈餘及股份溢價中撥款宣派或派付股息或作分派：公司目前或於派付後將無法支付到期負債；或公司資產之可變現價值會因此少於其負債以及其已發行股本及股份溢價賬之總和。主要客戶及供應商於回顧年度，本集團五大客戶之銷售額佔年內銷售總額約 30%，而其中最大客戶之銷售額達 26%。年內，本集團並無向供應商採購原材料。所有銷售產品成本均為自有生物資產之攤銷、運輸成本、直接勞工成

41、本及地方收成稅款。本公司董事、彼等任何聯繫人士或任何主要股東（據本公司董事所深知，擁有本公司已發行股本 5%以上者）概無於本集團五大客戶中擁有任何實益權益。董事年內及截至本報告日期之本公司董事如下：執行董事劉文德先生季志雄先生,章建嬋女士彭俊傑先生（主席）獨立非執行董事黃潤權博士陳志遠先生余伯仁先生鄭金雲先生鄭玉瑞先生,（於二零一二年四月十一日獲委任）（於二零一一年八月五日辭任）（於二零一二年四月十一日獲委任）（於二零一二年四月十一日獲委任）,二零一一一二年報,19,中國林大綠色資源集團有限公司,董事會報告書,董事（續）,根據本公司之公司細則第 111(A)及 111(B)條，劉文德先生及陳志

42、遠先生須於應屆股東週年大會輪值退任，惟彼等,符合資格而陳志遠先生願意於應屆股東週年大會上重選連任。劉文德先生基於個人理由不願意於應屆股東週年大,會重選連任。根據本公司之公司細則第 115 條，章建嬋女士、鄭金雲先生及鄭玉瑞先生作為新獲委任之董事，須,於應屆股東週年大會輪值退任，惟彼等符合資格並願意於股東週年大會上重選連任。,本公司董事及本集團高級管理層之個人簡歷,執行董事,劉文德先生，42 歲，劉先生現為本公司執行董事兼行政總裁。劉先生持有香港理工大學會計學學士學位，於企業融資、會計及核數方面擁有逾 15 年經驗。彼為英國特許公認會計師公會資深會員及香港會計師公會會員，並為香,港證券專業學會會

43、員。,劉先生現為奧栢中國集團有限公司（股份代號：8148）之執行董事，並為金利豐金融集團有限公司（股份代號：,1031）、英發國際有限公司（股份代號：439）、江山控股有限公司（股份代號：295）、雋泰控股有限公司（前稱國金資源控股有限公司）（股份代號：630）及 Sincere Watch(Hong Kong)Limited（股份代號：444）之獨立非執行董事，,除奧栢中國集團有限公司於聯交所創業板上市外，該等公司均於聯交所主板上市。於二零零七年十二月至二零一零年一月期間，劉先生曾任匯多利國際控股有限公司（股份代號：607）之執行董事。,季志雄先生，43 歲，現為本公司之執行董事、行政總裁兼

44、公司秘書，於會計及財務監控方面擁有逾 19 年經驗。彼,持有香港理工大學會計學學士學位，並為英國特許公認會計師公會資深會員、香港會計師公會會員、香港特許秘書公會會員及英國特許秘書及行政人員公會會員。,季先生現為星晨集團有限公司（股份代號：542）、華藝礦業控股有限公司（股份代號：559）及聯夢活力世界有限公司（股份代號：8100）之執行董事，並為國中控股有限公司（股份代號：202）、必瘦站（中國）控股有限公司（股份代號：1830）、三和集團有限公司（股份代號：2322）、中民安園控股有限公司（股份代號：8085）、奧栢中國集團有限公司（股份代號：8148）及中國天然投資有限公司（股份代號：82

45、50）之獨立非執行董事。除所披露者外，季先生於過去三年概無在香港或海外任何其他上市公司擔任董事職位，亦無於本公司或其任何附屬公司出任任何其他職務。,二零一一一二年報,20,中國林大綠色資源集團有限公司,董事會報告書,本公司董事及本集團高級管理層之個人簡歷（續）,執行董事（續）,章建嬋女士，51 歲，自二零一二年四月十一日起獲委任為本公司執行董事。章女士為高級經濟師，於二零零一年,完成中國人民大學之工商管理碩士課程。章女士於一九九三年至二零零一年期間效力一家從事物業發展、建築工程、建設監督、飲品生產以及投資與融資顧問等業務之綜合企業，先後擔任該企業一家附屬公司之總經理以及集團公司之主席助理。彼在

46、物業發展、建築工程管理及企業規劃之經驗豐富。自二零零一年至今，章女士加盟並效力於郭氏投資集團有限公司。彼曾擔任主席助理，負責行政工作，以及該集團之副總裁，專責項目評核、規劃、營銷、銷售以及紅星美凱龍福州三迪商場之管理及保養工作。,獨立非執行董事,黃潤權博士，54 歲，黃博士持有哈佛大學博士學位，並曾任美國賓夕法尼亞州大學 Wharton School傑出客席學,者。黃博士在美國及香港金融界工作多年，對企業融資、投資及衍生產品具有豐富經驗，並為香港證券專業學會會員。,黃博士現為開明投資有限公司（股份代號：768）之執行董事，並為亨亞有限公司（股份代號：428）、包浩斯國際（控股）有限公司（股份代

47、號：483）、凱順能源集團有限公司（股份代號：8203）、中國雲錫礦業集團有限公司（股份代號：263）、江山控股有限公司（股份代號：295）、金利豐金融集團有限公司（股份代號：1031）、中民安園控股有限公司（股份代號：8085）、華藝礦業控股有限公司（股份代號：559）及新洲印刷集團有限公司（股份代號：377）之獨立非執行董事。亨亞有限公司亦於多倫多證券交易所上市。黃博士亦曾於二零零四年九月至二零零九年九月期間在鈞濠集團有限公司（股份代號：115）；於二零零七年四月至二零一零年六月期間在奇峰國際木業有限公司（股份代號：1228）；及於二零零七年八月至二零一零年六月期間在中國網絡教育集團有限公

48、司（股份代號：8055）出任獨立非執行董事，並曾於二零零九年十二月至二零一零年五月期間出任綠色能源科技集團有限公司（股份代號：,979）之執行董事兼主席。,陳志遠先生，45 歲，持有工商管理榮譽學士學位及公司管治與董事學理學碩士學位。彼為香港會計師公會及英國,特許公認會計師公會資深會員，並為英格蘭及威爾斯特許會計師公會會員。陳先生為執業會計師，於財務管理、企業融資及企業管治方面擁有豐富經驗。,二零一一一二年報,21,中國林大綠色資源集團有限公司,董事會報告書,本公司董事及本集團高級管理層之個人簡歷（續）,獨立非執行董事（續）,陳先生現為三和集團有限公司（股份代號：2322）之執行董事，並為新時

49、代能源有限公司（股份代號：166）、亞洲能源物流集團有限公司（股份代號：351）、中國伽瑪集團有限公司（股份代號：164）、中國保綠資產投資有限公司,（股份代號：397）、Rojam Entertainment Holdings Limited（股份代號：8075）及佑威國際控股有限公司（股份代號：627）之獨立非執行董事。陳先生曾於二零零七年二月至二零零九年十一月期間在江山控股有限公司（股份代號：295）；於二零零五年八月至二零零九年一月期間在奧瑪仕控股有限公司（股份代號：959）；及於二零零七年七月,至二零零八年九月期間在中國網絡教育集團有限公司（股份代號：8055）出任執行董事，並曾於二

50、零零九年十月至二零一一年二月期間在香港建屋貸款有限公司（股份代號：145）；於二零零九年二月至二零一零年八月期間在裕田中國發展有限公司（股份代號：313）；及於二零零七年四月至二零一零年六月期間在奇峰國際木業有限公司（股份代號：1228）出任獨立非執行董事。,余 伯 仁 先 生，61 歲，在 房 地 產 及 金 融 服 務 業 擁 有 逾 28 年 經 驗。余 先 生 持 有 美 國 俄 亥 俄 州 揚 斯 頓 州 立 大 學,(Youngstown State University)管理學士學位及美國賓夕法尼亞州 American College 金融服務系之理碩士學位。余先,生為美國註冊商