项目投资与成本估算可行性规划讲稿ppt.ppt

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1、第五章 项目投资与成本估算,第五章 项目投资与成本估算,第一节 项目投资构成 第二节 项目投资估算 第三节 产品成本构成 第四节 折旧与摊销 第五节 销售收入、税金和利润,一、有关投资的基本概念 根据资产保全原则和企业资产划分的有关规定，投资项目在建成交付使用时，投入总资金分别形成相关资产，依据形成的不同资产.新建项目的总投资（）由：(1).固定资产投资(2).无形资产投资(3).其他资产投资(4).流动资产投资四部分构成。,第一节 项目投资构成,（1）固定资产投资的构成 固定资产投资是指为形成项目固定资产所花费的全部费用。固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，使用寿命超过一

2、个会计年度，单位价值在国家限定标准以上，并在使用过程中保持原有实物形态的资产。,第一节 项目投资构成,建筑工程费,设备购置费,安装工程费,工程建设其它费用（部分）,预备费,固 定 资 产 费 用,建设期利息,工程费用,第一节 项目投资构成,第一节 项目投资构成,技术转让费或技术使用费,无 形 资 产 费 用,土地使用权,其他费用,第一节 项目投资构成,（3）其他资产投资构成 其他资产，又称递延资产，不计入工程成本，待企业开始生产经营起计入当期的损益。主要包括：生产准备费、开办费、出国人员费、图纸资料翻译复印费、样品样机购置费等。在可行性研究和项目评估总可将工程建设其他费用中的职工培训费、开办费

3、、样品样机购置费等计入其他资产价值。,第一节 项目投资构成,开办费,其他资产,生产职工培训费,样品样机购置费等,第一节 项目投资构成,建筑工程费用 工程费用 设备购置费 固定资产 安装工程费建设投资 土地征用及补偿费 勘察设计费 工程监理费 工程建设 其他费用 土地使用权 技术转让费 无形资产 职工培训费 开办费 其他资产 基本预备费 预备费 涨价预备费 建设期利息,静态投资,动态投资,第一节 项目投资构成,（一）流动资金投资的构成 储备资金（原材料、燃料、低值易耗品、包装物、外购半成品等占用的资金）生产领域 流 生产资金（在产品、自制半成品、待摊费用）动资 成品资金（产成品、外购商品）金 流

4、通领域 结算资金（应收及预付账款）货币资金（备用金、库存金、存款、证券）,定额流动资金,非定额流动资金,第一节 项目投资构成,流动资金本年增加额=本年流动资金-上年流动资金,流动资产=现金+应收账款+存货,流动负债=应付账款,第一节 项目投资构成,流动资金=流动资产-流动负债,一、项目投资估算的内容与范围,第二节 项目投资估算,总投资是指投资项目从施工建设起到项目报废为止所需要的全部费用。,项目建设期,项目生产期,项目从建成投产年份起至项目报废为止所经历的时间。,项目工程开始建设到竣工投入使用为止所经历的时间。,第二节 项目投资估算,二、项目投资投资的构成,第二节 项目投资估算,新建项目的总投

5、资（）由：建设期和筹建期投入的建设投资、建设期利息和项目建成投产后所需的流动资金三部分组成。,一、建设投资的估算方法1.单位生产能力投资估算法2.比例估算法3.装置能力指数法,第二节 项目投资估算,2、比例估算法项目全部投资=主要部分投资/主要部分投资比例其中：主要部分投资比例是根据同类企业主要部分投资占全部投资比例来加以确定的。例：一般大型机械厂主要设备投资占项目总投资70%，若测得拟建机械厂项目主要设备总价值为6300万元，则算出其全部投资为：解：6300 70%=9000（万元）,第二节 项目投资估算,3.装置能力指数法,第二节 项目投资估算,例1：已知建设年产30万吨乙烯装置投资额为6

6、0000万元，现有一年产70万吨乙烯的装置，工程条件与上述装置类似，试估算该装置的投资额（生产能力指数n=0.6，cf=1.2）,第二节 项目投资估算,例2：某已建化肥厂有合成氨和尿素两套装置。合成氨装置能力为年产30万吨，尿素装置能力为年产48万吨。其中合成氨装置投资11000万元，尿素装置投资4700万元，两项合计投资15700万元，又知该化肥厂总投资为25120万元。现拟建年产合成氨24万吨，尿素38万吨的新厂，试估算建新厂的总投资额（不考虑价格变动），装置能力指数n=0.7.,第二节 项目投资估算,二、建设期利息建设期借款利息=(年初借款本息累计+当年借款2)年利率,第二节 项目投资估

7、算,例：某新建项目，建设期为3年，第一年贷款300万元，第二年600万元，第三年400万元，年利率12%，计算建设期贷款利息。解：q1=0.5300 12%=18万元 q2=(318+0.5600)12%=74.16万元 q3=(318+74.16+600+0.5400)12%=145.06万元,第二节 项目投资估算,流动资金本年增加额=本年流动资金-上年流动资金,流动资产=现金+应收账款+存货,流动负债=应付账款,第一节 项目投资构成,流动资金=流动资产-流动负债,三、流动资金的估算,一、产品总成本费用的构成总成本费用=生产成本+期间费用生产成本=直接材料费+直接燃料和动力费+直接工资+其他

8、直接支出+制造费用制造费用=折旧费+修理费+其他制造费用期间费用=管理费用+财务费用+销售费用,1、销售收入销售费用率；2、年产量单位产品销售费用率,第三节 产品成本构成,二、生产要素估算法总成本费用=外购原材料、燃料动力费+工资福利费+折旧费+摊销费+修理费+利息支出+其他费用,第三节 产品成本构成,外购原材料、燃料动力费估算直接材料费用=产品年产量单位产品原材料成本燃料动力费=全年产量单位产品燃料动力成本,第三节 产品成本构成,职工工资=设计定员人均年工资职工福利费=职工总工资一定百分比（例如：14%）,人工工资及福利费的估算,第三节 产品成本构成,固定资产净值=原值-估计残值年折旧额=固

9、定资产净值/使用年限,固定资产原值及折旧估算,第三节 产品成本构成,注：我国允许的固定资产折旧方法：1、直线法（1）年限平均法（2）工作量法（如行驶里程、工作小时等）2、加速折旧法（1）双倍余额递减法（年限平均法折旧率2 固定资产在每一会计期间的期初账面净值）（2）年数总和法年折旧率=100%,折旧年限-已使用年数,折旧年限（折旧年限+1）2,第三节 产品成本构成,三、与项目分析有关的成本概念1.经营成本 经营成本=总成本-折旧费-摊销费-财务费（利息)2.固定成本与可变成本3.边际成本4.沉没成本,第三节 产品成本构成,沉没成本：指过去已经投入，但因种种原因而不能发挥作用的成本。（沉没成本对

10、投资项目决策不应造成影响）例：P122,第三节 产品成本构成,一、有关折旧的基本概念 1.折旧：一般是指固定资产折旧。固定资产的折旧是指固定资产在使用过程中，逐渐损耗而消失的那部分价值。固定资产损耗的这部分价值，应当在固定资产的有效使用年限内进行分摊，形成折旧费用，计入各期成本。,第四节 折旧与摊销,2.关于折旧的规定：,第四节 折旧与摊销,二、折旧的计算方法 1.直线平均折旧法 2.加速折旧法年序和法双倍余额递减加速法余额折旧法,第四节 折旧与摊销,1.直线平均折旧法 例1：假定某机器设备原值为1100万元，折旧年限为20年，20年后的残值为100万元，试计算每年的折旧额。,第四节 折旧与摊

11、销,2.加速折旧法（一）年序和法：前期多折旧，后期少折旧的加速折旧方法。基本的思路：（1）先求年序和：(2)求出每年的折旧额：第1年折旧额=,第四节 折旧与摊销,第2年折旧额=第3年折旧额=第n年折旧额=,第四节 折旧与摊销,例2：假定某机器设备原值为1100万元，折旧年限为10年,10年后的残值为100万元，试用加速折旧法年序和法计算每年的折旧额。,（二）双倍余额递减折旧法1.特点：此方法按固定资产余额的双倍折旧率计算，折旧速度快于年序和法。此方法最后不能刚好折旧完，最后两年需要改用直线法。,第四节 折旧与摊销,2.基本的思路（1）先算出直线折旧法的年折旧率：（2）采用双倍折旧率计算折旧 第

12、一年折旧额=原值*（2*折旧率）第二年折旧额=固定资产剩余额*（2*折旧率）=（原值第1年折旧额）*（2*折旧率）,第四节 折旧与摊销,第三年折旧额=固定资产剩余额*（2*折旧率）=（原值第1年折旧额第2年折旧额）*（2*折旧率）,第四节 折旧与摊销,第n-1、n年折旧额=固定资产余额/2,例3：假定某机器设备原值为110万元，折旧年限为5年,5年后的残值为10万元，试用各种方法计算每年的折旧额。,三、无形资产和其他资产原值及摊销费估算不留残值，采用平均年限法计算。按照法定有效期/合同/企业申请书规定的收益年限孰短的原则确定；没有规定期限的，按不少于10年的期限分期摊销。,第四节 折旧与摊销,

13、一、项目年销售收入的估算,项目的年销售收入=项目的设计生产能力*生产能力利用率*单位产品的销售价格注：生产多种产品或提供多种服务，应分别估算各种产品及服务的销售收入。,第五节 销售收入、税金和利润,二、项目年税金和利润的估算,1.国内项目利润总额=销售收入-总成本费用-销售税金及附加注：附加主要指城市维护建设税、教育附加及资源税。城市维护建设税、教育费附加的计税依据，是指纳税人实际交纳的增值税、消费税、营业税等。,第五节 销售收入、税金和利润,（一）增值税1、征收对象：2、税目和税率：出口0%，小规模3%，粮食等13%，其他17%3、应纳税额的计算进口：应纳税额=组成计税价格税率小规模：应纳税

14、额=销售额税率一般纳税人：应纳税额=当期销项税-当期进项税,增值额,第五节 销售收入、税金和利润,1、征收对象：2、税目和税率交通运输业、建筑业、邮电通讯业、文化体育业(3%)、金融保险业、服务业、转让无形资产、销售不动产(5%)、娱乐业(5-20%)3、应纳税额的计算应纳税额=营业额税率4、免征规定：减、免税项目由国务院规定，任何地区、部门均不得规定。,营业额或销售收入,（二）营业税,第五节 销售收入、税金和利润,1、征收对象：2、纳税人：3、税目：4、应纳税额的计算：从价：应纳税额=销售额税率从量：应纳税额=销售数量单位税额,一部分消费品和消费行为,消费者,烟、酒、汽油等14类,（三）消费

15、税,第五节 销售收入、税金和利润,1、征收对象：2、纳税人：3、税率：4、应纳税额的计算：应纳税额=(增值税+营业税+消费税)税率,有生产经营收入的单位和个人,缴纳增值税、消费税、营业税者,市区7%、城镇5%、其他1%,（四）城市维护建设税,第五节 销售收入、税金和利润,1、征收对象：2、纳税人：3、税率：4、应纳税额的计算：应纳税额=(增值税+消费税+营业税)适用税率,有生产经营收入的单位和个人,缴纳增值税、消费税、营业税者,3%,（五）教育费附加,第五节 销售收入、税金和利润,1、征收对象：2、税额：3、应纳税额的计算：4、免征规定：,在市、县、镇、工矿区内使用土地的单位和个人,有幅度的差

16、别税额,纳税人实际占用土地面积年税额/平方米,对国家机关、人民团体、军队、由国家拨付事业经费的单位等自用的土地免征,（六）城镇土地使用税,第五节 销售收入、税金和利润,1、纳税人：2、税目和税率：3、应纳税额的计算：应纳税额=课税数量单位税额,从事资源（应税矿产品或盐）开采的单位和个人。,共7种,（七）资源税,第五节 销售收入、税金和利润,1.国内项目（P128）利润总额=销售收入-总成本费用-销售税金及附加税后利润=利润总额-所得税可供分配的利润=税后利润-公积金和公益金,第五节 销售收入、税金和利润,2.合资项目（P128）利润总额=销售收入-总成本费用-销售税金税后利润=利润总额-所得税

17、可供分配的利润=税后利润-三项基金 注：三项基金为职工奖励及福利基金、储备基金、发展基金。,第五节 销售收入、税金和利润,1.下面不属于流动资产的是（）A、现金 B、应收账款 C、存货 D、应付账款2.下面属于流动负债是（）A、应收账款 B、库存 C、应付账款 D、现金,习题,3.一台机器设备原值80000元，估计净残值8000元，预计可使用12年，按直线法计提折旧，则第二年应计提折旧为()元。A.6600 B.6000 C.7000 D.80004.某固定资产使用年限为5年，在采用年数总和法计提折旧的情况下，第一年的年折旧率为()。A.20%B.33%C.40%D.50%,习题,5.某固定资

18、产原值为250000元，预计净残值6000元，预计可以使用8年，按照双倍余额递减法计算，第二年应提取的折旧()元 A 46875 B 45750 C 61000 D 305006.某项固定资产原值为40000元，预计净残值2000元，折旧年限为4年，采用年数总和法计提折旧，则第三年折旧额为()A 7600元 B 8000元 C 3800元 D 12000元,习题,7.某项目建设期两年，第一年贷款100万元，第二年贷款200万元，贷款分年度均衡发放，年利率10，则建设期贷款利息为（）万元。A30 B15 C25.5 D25 8.某机械厂的主要投资机械设备占全部投资的75%，已知机械设备投资额为6

19、000万元，则该机械厂预计的总投资额为（）万元。A.4500 B.24000 C.8000 D.20000,习题,二、名词解释1.项目总投资2.沉没成本3.折旧4.边际成本,习题,三、判断题1.双倍余额递减折旧法，折旧速度快于年序和法。（）2.按照法定有效期/合同/企业申请书规定的收益年限孰长的原则确定。（）3.年序和法是一种前期多折旧，后期少折旧的加速折旧方法。（）4.无形资产的摊销费在没有规定期限的情况下，按不少于10年的期限分期摊销。（）5.固定资产折旧是对固定资产的原值在使用年限里按年折旧计入当期的损益里。（）,习题,三、计算题 1.某企业有一固定资产，该固定资产原值为100000元，预计使用年限为5年，预计净残值为2000元(1)计算采用双倍余额折旧时各年的折旧额(2)计算采用年序和（年数总和）法计提折旧时各年的折旧率和折旧,习题,2.某项目建设期两年，第一年贷款100万元，第二年贷款200万元，第三年贷款300，贷款分年度均衡发放，年利率10，计算建设期贷款利息。,习题,3.已知建设年产30万吨乙烯装置投资额为60000万元，现有一年产60万吨乙烯的装置，工程条件与上述装置类似，试估算该装置的投资额（生产能力指数n=0.7，cf=1.2）,习题,