600877_ 中国嘉陵年报摘要.ppt

《600877_ 中国嘉陵年报摘要.ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《600877_ 中国嘉陵年报摘要.ppt（9页珍藏版）》请在三一办公上搜索。

1、,中国嘉陵工业股份有限公司（集团）2011 年年度报告摘要中国嘉陵工业股份有限公司（集团）2011 年年度报告摘要1 重要提示1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。1.2 董事陈卫东先生委托董事段潇先生出席会议并行使表决权。1.3 公司年度财务报告已经大信会计师事务有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。1.4 公司负责人刘波、主管会计工作负责人叶宇昕及会计机

2、构负责人（会计主管人员）周鸿彦声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。2 公司基本情况2.1 基本情况简介,股票简称股票代码上市交易所2.2 联系人和联系方式,董事会秘书,中国嘉陵600877上海证券交易所证券事务代表,姓名联系地址电话传真电子信箱,周勇强重庆市沙坪坝区双碑中国嘉陵工业股份有限公司（023）65194095（023）,唐丽丽重庆市沙坪坝区双碑中国嘉陵工业股份有限公司（023）65194095（023）,3 会计数据和财务指标摘要3.1 主要会计数据单位：元 币种：人民币1,/,/,/,中国嘉陵工业股份有限公司（集团）2011 年年度报告摘要,2011 年,2010 年,本年比

3、上年增减（%）,2009 年,营业总收入营业利润利润总额归属于上市公司股东的净利润,2,365,582,492.23-299,671,996.82-253,191,809.33-252,870,486.38,3,237,183,153.08-281,249,565.53-269,834,033.44-275,080,880.43,-26.92不适用不适用不适用,3,534,733,230.7614,022,522.8213,040,118.61,归属于上市公司股东的扣,除非经常性损益的净利,-346,200,725.60,-286,360,899.02,不适用,-68,445,450.35,润

4、,经营活动产生的现金流量净额资产总额负债总额归属于上市公司股东的所有者权益总股本,-99,944,391.932011 年末2,895,039,709.612,492,213,175.34419,853,080.54687,282,040.00,57,146,193.742010 年末3,137,598,432.972,478,520,817.09664,641,210.93687,282,040.00,-274.89本年末比上年末增减（%）-7.730.55-36.830.00,-43,326,550.262009 年末3,189,806,378.672,255,167,463.29937,

5、713,438.13687,282,040.00,3.2 主要财务指标,2011 年,2010 年,本年比上年增减（%）,2009 年,基本每股收益（元股）稀释每股收益（元股）,-0.3679-0.3679,-0.4002-0.4002,不适用不适用,0.0190.019,用最新股本计算的每股收益（元/股）,不适用,扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）加权平均净资产收益率（%）扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）每股经营活动产生的现金流量净额（元股）归属于上市公司股东的每股净资产（元股）资产负债率（%）,-0.5037-46.63-63.85-0.1452011 年末0.6186

6、.09,-0.4167-34.38-35.790.0832010 年末0.9778.99,不适用不适用不适用-274.70本年末比上年末增减（%）-37.11增加 7.1 个百分点,-0.09961.45-7.60-0.0632009 年末1.3670.70,2,中国嘉陵工业股份有限公司（集团）2011 年年度报告摘要3.3 非经常性损益项目单位：元 币种：人民币,非经常性损益项目非流动资产处置损益,2011 年金额43,293,598.92,2010 年金额2,726,436.87,2009 年金额52,444,648.16,计入当期损益的政府补助，但与公,司正常经营业务密切相关，符合国家政

7、策规定、按照一定标准定额或,54,640,604.00,7,219,072.85,12,309,865.55,定量持续享受的政府补助除外,计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费,26,334,556.67,8,045,550,债务重组损益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融,-20,477,925.00,-184,492.02,资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益,9,401,349.65,11,316,283.97,除上述各项之外的其他营业外收入

8、和支出其他符合非经常性损益定义的损益项目少数股东权益影响额所得税影响额合计,-11,792,922.5710,325,471.65-552,723.41-17,841,770.6993,330,239.22,1,470,022.37-29,598.06-105,915.4411,280,018.59,-1,772,869.80280,526.10-953,94381,485,568.96,4 股东持股情况和控制框图4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表单位：股,2011 年末股东总数,69,957 户,本年度报告公布日前一个月末股东总数,72,743 户,前 10 名股

9、东持股情况,股东名称,股东性质,持股比例(%),持股总数,持有有限售条件股份数量,质押或冻结的股份数量,中国南方工业集团公司上海金宏浦投资管理有限公司刘玉兰上海国信房产开发经营有限公司中国对外经济贸易信托有限公,国家未知未知未知未知,27.000.950.640.530.44,185,566,1736,500,0004,400,0003,670,0003,000,000,质押冻结,67,000,0008,000,000,3,中国嘉陵工业股份有限公司（集团）2011 年年度报告摘要司-华纳股权投资信托,巩瑞兰孙文兰广发证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户林立吴宏斌,未知未知未知未知未知,0.

10、390.390.340.320.32,2,706,0252,700,0352,327,4002,232,1712,202,900,前 10 名无限售条件股东持股情况,股东名称中国南方工业集团公司上海金宏浦投资管理有限公司刘玉兰上海国信房产开发经营有限公司中国对外经济贸易信托有限公司-华纳股权投资信托巩瑞兰孙文兰广发证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户林立吴宏斌,持有无限售条件股份数量185,566,1736,500,0004,400,0003,670,0003,000,0002,706,0252,700,0352,327,4002,232,1712,202,900,股份种类人民币普通股人民

11、币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股,公司第一大股东与其他股东之间不存在关联关系。公司未知其他股,上述股东关联关系或一致行动的说明,东之间是否存在关联关系或属于上市公司股东持股变动信息披露,管理办法规定的一致行动人。4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图5 董事会报告5.1 管理层讨论与分析概要5.1.1 公司是否披露过盈利预测或经营计划：否一、公司报告期内总体经营情况2011 年，面对持续恶化的市场环境和管控模式调整，公司在“3313 发展战略”指导下，锐意进取，大胆改革，创新管理，顺利推进了“转型升级、生产经

12、营、深化改革、整体迁建”四件大事，为公司下一阶段走出经营困局，实现又好4,中国嘉陵工业股份有限公司（集团）2011 年年度报告摘要又快发展奠定了框架性基础。2011 年，由于上一年度国家推进的国 III 排放政策的后续影响以及国内原材料价格的上升，使得摩托车生产成本明显上升。同时，摩托车国内市场需求因家用轿车、农用三轮车以及助力车等冲击而出现大幅萎缩，消费者对价格的敏感，也使得公司只能通过逐步涨价来消化成本上涨压力，此外人民币升值以及减值准备计提增加等因素，最终导致公司经营出现亏损。二、公司主营业务及其经营情况1、强化产品研发能力，提升产品竞争能力理顺了产品开发的四师系统协同工作机制，不断加大

13、新品研发力度，全力确保了重点发动机项目设计定型和在研新品按期上市，市场反应良好。核心产品谱系进一步完善，初步形成了以“狼、悍、好、火”为核心、“侠、将”为补充的产品平台，为打造嘉陵“4+X”核心平台奠定了坚实基础，同时特种车产品平台化布局已初步形成。2、灵活运用营销策略，营销能力和基础持续强化国内营销方面，一是加强了基础网络建设，实施“强网拓网”，开展“招商拓网行动”，全年共计新增网络 795 家，实现新增进货 20157 辆，为提升销量奠定了基础。二是在下半年谋划和实施了“西南战役”和“非西南战役”，使得 2011年下半年销量止跌回升、逆势上扬。三是强化营销队伍建设，打造员工成长、信息共享、

14、共同创富三个平台，有效提升一线销售人员的业务能力和综合素质。国外营销方面，一是向重点拓展市场派驻海外市场营销代表，打造外贸核心市场新体系。二是前十位客户市场份额进一步提升，为海外市场深化调整奠定了坚实基础。三是在局域市场重点推广嘉陵优势产品，为长期差异化发展奠定了基础。3、推进精益管理，改善生产组织效率公司在原 CILS 系统基础上进一步探索，使该精益管理系统向公司生产经营领域更大范围扩展。通过制定CSPS 精益体系构建计划，公司明确了精益体系的 12 个模块，并按照 CSPS 精益体系的要求制定了实施计划。4、实施成本领先，通过成本推移实现降本增效持续强化成本领先工作，将重点车型的投入产出分

15、析细化到每台车。公司通过集约采购、比价采购、招标采购等多种方式开展成本推移工作，全年共计实现降低采购成本约 4300 余万元。5、调整管控模式，实现基础管理提升实施直线职能制管控模式调整，缩减管理层级，实行“总部分厂班组”三级管控模式。构建了以生产分厂为基础的制造系统，强化基层单位基础管理、成本核算、品质控制和生产保障核心能力。狠抓产品一致性，以“四新技术”研究和应用为抓手，突出产品商品性，提升产品附加值。以首次故障里程数统计分析为基础，加大市场产品实物质量表现的统计分析和整改。三、公司主要供应商、客户情况,单位：万元,币种：人民币,前五名供应商采购金额合计前五名销售客户金额合计,33,495

16、.3053,199.82,占采购总额比重 21.12%占销售总额比重 22.48%,四、报告期内公司资产构成变化情况（一）资产负债表,报表项目,期末余额,年初余额,变动金额,变动幅度%,注释,5,中国嘉陵工业股份有限公司（集团）2011 年年度报告摘要,长期应收款未分配利润,15,136,984.59-983,251,330.36,160,243,838.08-726,017,756.37,-145,106,853.49-257,233,573.99,-90.5535.43,注 1注 2,注 1：长期应收款减少的原因主要是将应收渝富资产管理公司的本金和利息从长期应收款转入一年内到期的非流动资产

17、列示所致；注 2：未分配利润期末比期初减少的原因主要是本年大额亏损所致。（二）利润表,报表项目资产减值损失投资收益营业外收入,本期发生额26,895,685.4149,978,835.1383,019,002.87,上期发生额176,021,693.3119,819,515.4213,116,500.75,变动金额-149,126,007.9030,159,319.7169,902,502.12,变动幅度%-84.72%152.17%532.94%,注释注 1注 2注 3,注 1：资产减值损失减少的主要原因：上年度本公司的全资子公司嘉陵摩托美洲有限公司对未能按债务重组协议约定进度付款的应收账款

18、全额提取了坏账准备。注 2：投资收益增加的主要原因：一是合营公司嘉陵本田发动机经营情况较好，权益法核算增加投资收益；二是本期处置了卡马、华光、益峰容器等的股权取得了处置收益；三是本期出售了交通银行股票。注 3：营业外收入增加的主要原因是：一是本年取得璧山县政府的亏损补贴和土地使用税返还等政府补助；二是本年处置了海南房产等所致。五、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩,单位：万元,币种：人民币,公司名称,主要产品或服务,注册资本,总资产,净资产,营业收入,营业利润,净利润,成都奥晶科技有限,光、电产品的开发、制造、,责任公司嘉陵集团对外贸易发展有限公司,销售及技术咨询服务进出口国际贸易,5

19、,0001,000,7,277.3749,085.87,-11,084.96-230.71,374.9445,030.54,-2,239.31-412.19,-2,206.65-333.92,嘉陵-本田发动机有,生产销售汽油发动机、摩托,限公司重庆海源摩托车零部件制造有限公司,车及零部件摩托车零部件制造、销售,8,087.961,778.94,95,354.91862.36,76,762.77-2,659.53,89,784.2512,080.16,7,733.7512.15,31,225.7935.23,上海嘉陵车业有限,生产销售摩托车、助力车及,公司,摩托车零部件,3,000,7,965.

20、92,127.76,10,653.32,-467.57,452.25,巴西亚马逊 TRAXX,摩托车股份有限公,生产销售摩托车及零部件,700 万美元,18,351.86,8002.46,22,723.62,-2,151.51,-2151.51,司,重庆长江三峡综合,主营业务为经营生产资料、,市场有限公司,生活资料、生产要素,1,000,9,428.52,412.29,60,478.67,-38.32,-35.26,5.1.2 公司对未来发展的展望一、公司所处行业的发展趋势面临的市场竞争格局及发展机遇一是从买方看，低端客户看价格，高端客户看品牌、动力性、舒适性和服务；合资品牌价格走低，带动市场

21、整体价格逐步走低；二是从供方看，原材料涨价，成本压力增加；供应商集中度提升部分供应商已处于垄断地位；供应商品牌对整车销售有一定影响；三是从替代品看，电动自行车、电动摩托车挤占低端摩托车销量，经济性轿车价格走低对摩托车市场有较大冲击。6,中国嘉陵工业股份有限公司（集团）2011 年年度报告摘要,摩托车行业在困难重重面前，也面临着机遇：一是国家政策逐步规范、门槛不断提高，新进入难度提升，同时国标准实施，行业集中度将进一步提升，弱势品牌退出将加快，强势品牌凭借口碑、技术、品质、规模等优势将进一步提升市场占有率，逐步摆脱以价格为手段的低质化竞争局面；二是国家“富农兴农”政策的持续实施，农民购买力在不断

22、提高，农村市场规模将不断扩大；三是新农村建设投入加快，交通道路设施不断改善，为两轮、三轮摩托车大量进入农村奠定基础。,二、未来公司发展战略,针对当前内外形势的复杂变化，未来公司将以“3313”发展战略统领全局，即夯实三大基础，完成三个突破，实现一个转变，确保三个提升。夯实三大基础，即夯实品质保障、成本领先、精益管理三大基础；完成三个突破，即完成由中小排量摩托车向高技术含量、高附加值、中大排量轻型动力装备的突破，由参与同质化竞争向走差异化道路的突破，由民品为主发展向军民融合发展的突破；实现一个转变，即实现公司整体转型升级；确保三个提升，即切实提升发展质量和效益；切实提升核心竞争力；切实提升员工收

23、入。三、新年度的经营计划,公司将以“七个重构”推动公司生产经营、实现“3313 发展战略”顺利实施，以更深程度、更大范围、更快步伐推进生产经营各项工作，抓住摩托车产业整合及嘉陵军民融合发展新机遇，加快转型升级，改革改制，实现经济运行质量效益、企业核心竞争力和员工收入的全面提升。,1、深化研发思路调整，推进技术发展方向重构,中小排量常规产品坚持走“以质取胜”道路，通过不断推出新品，持续优化产品品质，全面提升产品性价比和议价能力。创新研发思路，短期内实现车辆的快速提升和新品按期上市。充分借助社会成熟资源着力解决弯梁、踏板车技术来源，搭建未来骑士车、太子车技术平台，打造核心竞争能力。,2、深化运营体

24、系调整，推进组织架构和管控模式重构,强化“大部门制”，压缩机构，开展业务流程及内控体系的清理、整合、精简工作，狠抓基础管理，实现组织机构的高效运转；出台一系列优化激励办法，以“创利、创收、效率提升”为核心设立指标体系；通过细化分解事业计划、强化月度滚动预算管理，通过周、月度经营例会，对公司、部门的指标进行周、月度检查，找出原因制定对应措施。,3、深化营销思路调整，推进价值主张和营销模式重构,按照“内部从严紧控，外部放开搞活”的原则，大力推进国内外营销模式变革，整体带动公司盈利能力提升。一是推进管理机制变革。通过加大国内外销售机构内部改革，人员精简 30%以上。通过精简销售层级，推进渠道扁平化，

25、提升市场反应效率；实施精益营销和人员优化，将派驻销售员工数占比提高到 75%以上。二是聚焦核心市场，开展产品组合，调整结构，严控费用。在国内外重点市场实施大区负责制，确保重点市场销量稳固与增长；大力实施管理前移，精简业务流程，前移本部销售和服务职能；推进渠道模式变革，根据区域特点，尝试开展多种渠道销售模式，放开搞活，降费减亏；通过投入产出分析，利用精益管理手段，控制销售费用。三是强化成车和零部件销售。继续做好稳网强网拓网和新品推广，优化产品销售结构，加大整车与零部件的产品价格政策组合和销售力度，确保国内销售目标的实现；通过加大零部件供保力度、提高供配效率和点检率等措施，不断提升服务效率和客户满

26、意度。,7,中国嘉陵工业股份有限公司（集团）2011 年年度报告摘要,4、深化财务管控模式调整，推进价值链重构,强化全面预算管理，实施月度滚动预算，年内逐步推广零基预算，形成“预算执行分析考核”的闭环。运用投入产出模型深入推进精益管理。深入推进“成本领先行动计划”，深化成本对标，推行三维成本管理模式，做到各项措施利益趋同，目标到人，千方百计推进降本增利。,5、深化品质管理体系调整，推进品质保证能力重构,通过导入卓越绩效管理模式，对卓越绩效思想贯穿到公司质量管理标准和日常管理活动中。强化过程控制，规范工艺标准，引入关键工序统计质量控制（SPC），切实提升外协零部件和整车产品质量。推进适应新区发展

27、战略的质量管理体系变革，确保公司质量管理体系运行持续、高效。,6、深化生产组织体系调整，推进制造技术能力重构,在完成搬迁后要由现在的纵向一体化向横向一体化转变，充分借助社会成熟资源提升公司制造技术能力。突出核心优势和未来主业的发展方向。利用搬迁切实提升技术实力，着重控制关键的核心技术。加大对新兴产业板块的投入，全面打造能够支撑公司转型升级目标实现的生产和品保能力。积极构建并确保公司本质安全体系整体受控和有效运行。,7、深化人力资源调整，推进人力资源优化重构,按照“经济规模确定用人规模”原则，从严控制用工总量，继续做好人力资源结构优化工作，逐步达到行业先进企业水平。在公司内部探索建立岗位分级管理

28、制度和多种用工形式。强化职工教育培训工作，以岗位培训和技能培训为立足点，提升员工素质和技能水平。完善薪酬激励与绩效考核机制，切实提升员工收入水平，尤其是吸引、留住公司核心骨干人才。,四、资金需求及使用计划,公司将根据近期经营的资金需求，选择融资成本较低的金融品种为公司筹措资金；关于未来发展所需资金，公司将根据资本市场及金融创新情况，采取多种融资方式加以解决。,五、实现公司未来发展战略和经营目标的风险因素,1、产品原材料价格上涨对企业的影响,受宏观经济环境和政策变化影响，钢材、化工产品等原材料价格波动较大，本项目投产后，受原辅材料价格上涨影响，可能导致采购成本上升，从而使产品毛利率下降，盈利能力

29、降低。,对策和措施：建立合理的产品价格与产品成本的联动机制，如原材料价格上涨，可考虑在市场可接受范围内，通过产品提价，适当转嫁原材料价格上涨风险；推行精益生产和管理，加强成本费用控制，降低产品制造成本，增强原材料价格变化的应对能力；加大研发力度，通过技术创新、改良工艺流程，降低生产成本。,2产品销售对企业的影响,2011 年按照兵装集团安排实施的国内国外营销模式效率不佳以及营销渠道弱化，同时产品因国成本上涨而造成销量下滑；同时国外市场面临人民币汇率升值、知识产权、反倾销、渠道掌控、全球金融危机及汇率大幅波动等因素影响而出现出口量下滑；兵装系品牌的整体疲软与国内外领先企业的差距日趋拉大；电动自行

30、车、电动摩托车技术取得突破，经济型轿车、微车、三轮车等价格下降对摩托车销售的冲击很大。,8,（1）,（2）,65%,51%,51%,中国嘉陵工业股份有限公司（集团）2011 年年度报告摘要对策和措施：国内市场通过增加营销资源投入力度，加大国产品促销，加快国产品出货；海外市场通过在出口合同中加入汇率风险条款、推进跨境人民币结算业务、利用出口信保、采用即期结算方式等方式规避人民币升值对企业造成的影响。3、产品风险对企业的影响由于国内经济存在的过热风险、人工成本上涨等因素，导致市场面临较大的通胀压力，企业在能源、原材料、配件等物资采购上面临价格上涨和供应不足的风险，导致在既定的产品规划下开发的质量和

31、效率导致企业在差异化竞争中失败。对策和措施：加强成本领先行动能力建设，通过精益生产和精益管理的深入推进，提升生产效率，有效降低能源和资源消耗，减轻通货膨胀对企业造成的不利影响；加快差异化产品的研发，突出公司产品在环保节能方面的竞争优势。5.2.3 主营业务分行业、产品情况表单位:元 币种:人民币主营业务分行业情况,营业收入,营业成本,毛利率比,分行业,营业收入,营业成本,毛利率(%),比上年增,比上年增,上年增减,减(%),减(%),（%）,摩托车及零部件,2,315,753,505.64,2,097,363,156.65,9.43,-24.84,-21.26,减少 4.12个百分点,6 财务

32、报告6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更6.2 本报告期无前期会计差错更正6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明本公司拥有其半数或半数以下表决权的纳入合并范围内的子公司无本公司拥有半数以上表决权但未纳入合并范围的被投资单位,公司名称重庆九方铸造有限责任公司河南嘉陵三轮摩托车有限公司重庆嘉陵嘉鹏工业有限公司,表决权比例 未纳入合并范围的原因已委托经营，分取固定收益，主要董事、管理人员不由公司委派，对其无控制、重大影响。已委托经营，分取固定收益，主要董事、管理人员不由公司委派，对其无控制、重大影响。已委托经营，分取固定收益，主要董事、管理人员不由公司委派，对其无控制、重大影响。中国嘉陵工业股份有限公司（集团）2012 年 4 月 26 日9,