01836九興控股 2011年年报.ppt

《01836九興控股 2011年年报.ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《01836九興控股 2011年年报.ppt（164页珍藏版）》请在三一办公上搜索。

1、股份代號:1836,使命,核心價值九興控股有限公司（九興或本公司）致力向客戶提供各式各樣的優質高端鞋履。九興以客為尊，對業務充滿熱誠，注重向客戶提供盡善盡美的產品。除了提高這些核心價值外，本公司的管理理念是公正、關愛及尊重。,使命：製造最好的鞋履我們一向力求兌現製造獨特出眾鞋履的承諾，無時無刻奉行製造最好的鞋履這句座右銘，而我們的使命是：我們冀盼在特定業務板塊中成為鞋履產品及相關服務的首選合作夥伴，藉此建立有效而出眾的供應鏈。毗鄰客戶，使我們能以創新、具成本效益及優質的解決方案來滿足其需要。我們以備至的關懷、敏銳的反應及可靠的信譽，希望贏得客戶長期支持。我們的文化吸引及培育活力充沛、全力以赴並

2、對我們業務充滿熱誠並熱衷學習的人才。透過致力凡事做到最好，以達到增長目標，並為客戶、僱員及股東增值。,159,158,68,86,89,88,87,84,62,28,91,22,12,6,8,4,2,3,目錄,公司架構公司簡介,發展里程碑財務 摘要主席 報告,管理層 討論及分析公司 社會責任企業 管治報告,董事 及高級管理人員履歷董事會 報告,獨立 核數師報告綜合 全面收益表綜合 財務狀況表綜合 權益變動表綜合 現金流量表,綜合 財務報表附註財務 概要,公司 資料及二零一一年二零一二年財務日誌,02,九興控股有限公司,公司架構合約安排加工廠外判工廠,製造零售,外商獨資企業大中華泰國台灣黎巴嫩菲

3、律賓科威特阿拉伯聯合酋長國,二零一一年年報,03,公司簡介是優質鞋履產品的領先開發商及製造商，於二零零七年七月六日在香港聯合交易所有限公司上市。除了為客戶及品牌擁有人製造休閒、時裝及私人標籤鞋履外，我們亦向彼等提供結合設計、開發及製造元素的一站式服務。從一九八二年起，九興一直與許多世界級的頂尖品牌建立了穩固的合作關係以生產優質鞋履，而且客戶基礎龐大，包括六家全球十大休閒鞋履公司，分別為Clarks、Deckers、ECCO、Rockport、Timberland及Wolverine，以及領先的時裝鞋履公司，如Cole Haan、Kenneth Cole、Guess及NineWest等。本公司亦

4、為多個高級時裝品牌設計、開發及製造鞋履，如Alejandro Ingelmo、Alexander Wang、Donna Karan New York、Emilio Pucci、Givenchy、Loewe、Marc by Marc Jacobs、Marciano、SigersonMorrison、Vera Wang、Via Spiga及Y3。基於懂得利用生產專業知識，九興的產品廣受接納及獲得同業公認，故自二零零六年起，我們已透過自有品牌Stella Luna、What For及最近公佈的JKJY展開了零售業務，並成功進軍中國鞋履零售市場。,04,九興控股有限公司,發展里程卑,1982 陳建民先

5、生、蔣至剛先生及趙明靜先生在台灣創辦本公司，為在美國零售客戶生產女裝鞋。,1998 擴建東莞長安霄邊興鵬鞋廠以擴大產能。訂立獨家鞋履成品供應安排，在越南製造男裝休閒及時裝鞋履。,2000 在中國河源龍川設立興萊鞋業廠為外商獨資企業。,價值鏈,品牌零售,工程及發展,裝配,零部件生產,1991 在東莞長安設立興昂鞋廠展開中國業務。,1999 在東莞大嶺山設立東莞大嶺山興雄鞋廠，以應付女裝時裝鞋履生產和種類的需求增加。,2003 在東莞大嶺山設立及擴充外商獨資企業東莞興昂鞋廠，以製造女裝休閒及時裝鞋。,1995 透過在東莞長安建設東莞長安霄邊興鵬鞋廠，為Clarks、Rockport、Timberl

6、and及Wolverine等著名公司開發及製造男裝休閒鞋履。,、,二零一一年年報,發展里程卑 05,2004 開展並生產高檔品牌鞋履如Celine、Donna Karan New York Emilio PucciGivenchy、Kenzo、Loewe及Marc byMarc Jacobs。,2007 二零零七年七月六日在香港聯合交易所有限公司上市。二零零七年七月在中國推出潮流品味鞋履品牌What For，壯大了我們的零售市場實力。,2009 七月在Dubai Mall開設Stella Luna店舖。,時尚高貴,休閒,私人標籤,產品,2006 開展零售業務，在上海開設StellaLuna旗艦

7、店。進一步擴充東莞興昂鞋廠，以製造男裝休閒及時裝鞋。,2008 收入超逾十億美元。年產能達五千萬雙。開設第100家Stella Luna分店；What For門店數目達60家。,2010 往中國內陸省份擴張產能2011 宣佈平價奢華男鞋新品牌JKJY,06,九興控股有限公司,財務摘要收入 千美元,2011201020092008200720112010200920082007,股東應佔純利 千美元,1,293,5211,008,5981,102,116937,164121,408102,168124,993114,695,1,494,531142,988,綜合收入按年增加15.5%至1,494

8、,500,000美元,二零一一年年報,2011 按地區劃分的收入,北美洲歐洲大中華（包括香港）亞洲（除大中華外）其他,財務摘要 07,50.7%,27.7%,10.9%,8.9%1.8%,0,20,40,60,80,100(%),2011 按業務劃分的收入,男裝,女裝,25.6,5.9%,24.5%,36.3%,1.0%6.7%,0,20,40,60,80,100(%),男裝,女裝,女裝時裝私人標籤零售地區方面，北美洲及歐洲繼續為本集團的兩個最大市場,08,九興控股有限公司,主席報告,二零一一年年報我們的使命：製造最好的鞋履,09,10,九興控股有限公司,主席報告製造最好的鞋履,各位股東：,發

9、展的長期營商環境，而本人很高興,表示九興正屬於此類別。二零一一年，隨著全球經濟的兩極化,進一步確立，儼然已成為不穩定的一年。包括歐洲及美國在內的發達經濟體系繼續受到沉重的政府債務及失業率高企打擊，而以中國為首的發展中經濟體系仍為全球增長的堡壘。然而，在該等增長數字的背後，眾多以出口為主導的公司正面臨訂單不斷下滑、通脹及勞工成本日益上升的多重衝擊，甚至有部份製造商因信貸條件不斷收緊而被迫退出該行業。在某些地區，例如中國，正在營造一種只有具備增值實力的公司方可存續,自本公司於一九八二年創辦以來，我們一直堅信，長期成功是有賴於我們為客戶提供最佳品質的能力。多年來，此信念能讓我們一直立足於價值鏈的高端

10、。於二零一一年，我們對品質的一貫堅持而確保得來不易的聲譽，即使面臨全球的經濟下滑，但市場對本集團的產品仍有持續需求。我們一如既往維持與若干全球著名鞋履品牌的長期關係，以及高於行業平均值的較高平均售價（平均售價），而我們的品牌合作夥伴亦賦予本集團產品高附加值。,二零一一年年報,主席報告 11,相對而言，本集團增長迅速的零售業務並未受到全球經濟下滑的影響，而且中國不斷增加的中產消費者繼續為我們提供一個擴展Stella Luna及What For鞋履產品的強大平台。隨著該兩個品牌在中國的時尚潮流先鋒心目中紮下根來，我們已開始專注拓展零售市場的新層面。此外，為進軍全球市場，我們將於二零一二年在巴黎開設

11、首間Stella Luna店。此策略將可令我們的品牌在世界著名的時尚之都帶來更高的知名度，並將逐步獲得國際上的認同。,於二零一一年，我們宣佈即將推出JKJY，為我們面向中國不斷增長的男士平價奢華鞋履市場的新品牌，並計劃在中國零售PIERRE BALMAIN鞋履。在我們的零售組合中新增該等品牌乃本集團致力零售業務縱深發展及提高對本集團整體業務貢獻的長期計劃中的重要舉措。為保持本集團在鞋履行業的領先地位，我們於二零一一年在意大利開設一間設計工作室，可讓我們對全球時尚潮流作出更迅速的回應及發揮若干世界著名設計師的專才。該等佈局將確保九興能夠在未來的年度繼續拓展優勢產品,於來年，我們預期市場對本集團的

12、產品需求將保持穩定，而我們亦將尋求與品牌合作夥伴共同應對美國或歐洲經濟帶來的任何不確定因素。在零售業務方面，由於九興的全新及現有品牌繼續受到日漸精緻的中國消費者的青睞，故我們預期此類業務將會持續蓬勃發展。本人謹代表董事會，向我們的股東、客戶及業務夥伴於整個本年度給予的鼎力支持致以衷心致意。此外，本人亦藉此機會感謝所有同仝及員工對九興的持續貢獻及堅定不移的付出。,及維持其作為高端、具增值實力的鞋履製造商及品牌商的市場地位。主席蔣至剛香港，二零一二年三月二十一日,12,九興控股有限公司,管理層討論及分析,於具挑戰性,performance,environment,Annual Report,in

13、a表現強勁,二零一一年年報2011challenging,13,）,14,九興控股有限公司,管理層討論及分析九興具服務利基客戶（尤其是豪華及優質品牌 的獨特能力,九興控股有限公司（九興或本公司）董事會（董事會）欣然提呈本公司及其附屬公司（統稱為本集團）截至二零一一年十二月三十一日止年度的年報。業務模式及策略九興經營兩個主要業務第一為提供一站式服務，為時尚、休閒及自有品牌設計、開發及製造優質鞋履，而第二為專注在中國、泰國、台灣、菲律賓、黎巴嫩、科威特及阿聯酋零售平價奢華鞋履。,九興的長期堅定不移的使命為製造最好的鞋履，一直視質量為首要任務。為向客戶提供增值服務，本集團將製造業務定位在價值鏈的高端

14、，向日益增加的優質及豪華鞋履品牌提供精湛工藝、創意設計、交貨迅速及小批量生產。為給股東帶來永續回報，本集團亦制定多元發展其整體業務的策略，以迎合中國及周邊地區中高端消費者對平價奢華鞋履的日益增長需求。,。,（二零一零年：,23.2美元）,。,24.5%,53,300,000雙）,二零一一年年報,管理層討論及分析 15,於二零零六年及二零零七年，本集團推出其自有的Stella Luna及What For零售品牌，而零售業務整體於二零零九年錄得首次全年盈利。本集團現正擴大針對不同區塊部門的零售鞋履,年增加15.5%至1,494,500,000美元（二零一零年：1,293,500,000美元）。本公

15、司權益持有人應佔純利增加17.8%至143,000,000美元（二零一零年：121,400,000美元）,零售業務表現日益強勁於二零一一年，本集團的零售業務繼續錄得穩定的全年溢利，開設新店並增加佔總收入的份額。本集團亦繼續,供應，以繼續為股東帶來價值。,由於對本集團鞋履產品質量的日益,為擴大九興零售業務組合打好基礎並宣佈來年推出及分銷針對不同市,財務摘要優化製造業務支持令人滿意的表現於二零一一年，由於受歐洲債務危機、自然災害及美國經濟復甦緩慢的綜合因素，使二零一零年全球經濟部分增長受到影響，本集團見證全球經,肯定以及產品組合的改善，本集團鞋履產品於二零一一年的平均售價上升16.8%至每雙27.

16、1美元。按二零一一年普通股之加權平均數791,903,937股（二零一零年：790,708,942股）計算，每股基本盈利按年上升17.5%至0.181美元（二零一零年：0.154美元）。,場區塊的新平價奢華品牌的計劃。於二零一一年，由於本集團的零售品牌對中國日益增長的中高端消費者的吸引力逐漸擴大，本集團的零售業務收入增長49.3%至99,000,000美元（二零一零年：66,300,000美元）。同店銷售由上年度的38,400,000美元增,濟穩步衰退。,於二零一一年，本集團製造業務的所,長35.2%至51,900,000美元。零售業務為本集團總收入貢獻由二零一零年,儘管如此，由於得到與品牌客

17、戶的穩固關係的支持，本集團積極優化其製造業務，包括建設成本更低的生產中心，確保本集團為交付令人滿意的業績做好準備。於回顧年度內，儘管全年總出貨量因經濟不穩定而下,有分部繼續表現強勁，而本集團女裝時裝鞋履業務為本集團貢獻總收入的36.3%（二零一零年：35.8%），仍然在各業務分部中高踞首位。女裝及男裝休閒鞋履業務分別貢獻總收入的（二零一零年：25.3%）及25.6%,的5.1%增加至6.6%。於二零一一年，本集團零售業務的毛利增加53.1%至68,600,000美元（二零一零年：44,800,000美元）,降1.3%至52,600,000雙（二零一零年：（二零一零年：25.5%），而男裝時裝,

18、，本集團的綜合收益按,鞋履分部對本集團總收入的貢獻則為5.9%（二零一零年：6.5%）。,16,九興控股有限公司,管理層討論及分析,（二零一,88,000,000美元,73,100,000美元）,二零一一年年報,面對全球經濟不確定性的穩定盈利能力本年度涵蓋所有業務分部的總毛利為352,500,000美元（二零一零年：283,000,000美元），較上年增加24.6%。毛利率上升至23.6%零年：21.9%），而本集團的純利率則上揚0.2個百分點至9.6%（二零一零年：9.4%）。溢利上漲乃由於本集團持續努力優化產品組合及增值生產過程所致。於回顧年度內，本集團的現金流量保持穩定，而經營所得現金為

19、（二零一零年：。於二零一一年，本集團投入79,600,000美元的資本支出以擴大產能並以股息回報84,800,000美元予股東。,管理層討論及分析 17地區方面，北美洲及歐洲繼續為本集團的兩個最大市場，分別佔本集團於二零一一年總收入的50.7%及27.7%。緊隨其後者為大中華地區（包括香港）的10.9%、亞洲（不包括大中華地區）的8.9%、以及其他地區的1.8%。業務回顧在充滿挑戰的環境下維持利潤本集團立足於提供最優質產品的堅定承諾，始終高度重視與眾多全球頂級鞋履品牌建立穩定而長期的業務關係。憑藉於價值鏈中的卓越地位，本集團能更好地保障利潤率，並取得優於行業平均的平均售價。與其他製造商相比，這

20、些基本質素為本集團奠定了穩固基礎，可應對本集,團主要出口市場的低迷狀況。本集團的客戶基礎包括多個領先鞋履品牌，以及六家高踞全球十大的休閒鞋履公司,18,九興控股有限公司,管理層討論及分析,增強研發能力我們已於二零一一年在意大利設立一間工作室，以進一步提升本集團的設計能力以及繼續成為全球頂級鞋履品牌的穩固合作夥伴的能力。該工作室以威尼斯為基地，令我們可與全球新興時尚潮流同步並順應消費者喜好變化，同時還令九興可建立一個由眾多經驗豐富的鞋履設計師組成的強大團隊，而這些設計師當中有許多人,本土品牌以帶動我們零售業務的進一步發展。日益多元化的客戶基礎由於越來越多的國際鞋履品牌將生產外判，本集團憑藉質素優

21、良的聲譽於二零一一年整個年度內贏得更多客戶的青睞，令本集團的客戶群逐漸多元化，從而漸漸降低本集團對其最大客戶們的依賴。,日益多元化及具成本效益的生產基地本集團順利推進其將勞動密集型業務由沿海地區內移及將整體產能提升至70,000,000雙的中期目標，以便應對所有中國製造商現時均面臨的廣為人知的勞動力及通脹挑戰。本集團位於中國內陸省份廣西及湖南的成本低廉的新製造設施以及於,過往曾於歐洲名牌時裝公司任職。,於回顧年度內，本集團於東莞及越南,印尼新收購的業務正初步投入運營，並已開始協助本集團消除產能限制,本集團於歐洲的新團隊與東莞設立的設計工作室的緊密合作，將確保本集團持續開發劃時代及增值產品以滿足

22、我們客戶的特定需求及規格。本集團亦將依賴這兩個團隊開發新的,的廠房的運作已幾近飽和，本集團的五大客戶佔本集團的總收入58.3%（二零一零年：55.2%）。目前，本集團的客戶群包括若干高檔鞋履品牌，以及六家高踞全球十大的休閒鞋履品牌。,及確保勞動力的穩定供應。本集團將於整個下年度內繼續逐步遷移及增加該等設施的生產，以提升本集團製造業務的整體效率。,日，,二零一一年年報,管理層討論及分析 19,可盈利及知名的零售品牌於二零一一年，本集團獲利的StellaLuna及What For零售品牌持續受中國及其他發展中市場的熱切追捧，這為本集團在優質商場開設新門店及擴大店舖空間的持續門店拓展策略提供支持。,

23、於整個年度內，本集團在中國及周邊地區開設49家Stella Luna門店及43家What For門店，將我們的業務擴展至全球增長最快的高檔市場。StellaLuna是本集團的零售品牌，針對高端時裝鞋履及皮具市場，價格介乎人民幣1,200元至人民幣6,000元。WhatFor零售品牌則針對潮流品味市場，,擴充零售業務組合本集團近期於其二零一二年春夏時裝表演期間推出九興嶄新的自有零售品牌JKJY，作為我們策略的一部份，藉此透過利用我們零售團隊的豐富專業知識及切合中國對不同類型鞋履產品的巨大需求擴充我們的售業,價格介乎人民幣600元至人民幣2,500元。下表載列本集團Stella Luna及What

24、 For門店於二零一一年十二月三十一日的地區分佈情況：,務組合。針對中國男士兼具時尚和運動的中高端鞋履的日益增長市場，我們預期於二零一二年在上海及北京開設我們的首兩家JKJY門店。,Stella Luna,What For,除新的本土品牌外，我們亦於與,大中華地區華東華南華北中國東北中國西南華中台灣小計泰國曼谷布吉芭堤雅小計菲律賓黎巴嫩阿拉伯聯合酋長國科威特總計,4432323234203197921124611221,302641313420018290091111195,Balmain Asia（Balmain S.A.(Paris)的附屬公司）訂立合資協議後，宣佈於中國及其他國家銷售及分

25、銷PIERREBALMAIN品牌鞋履的計劃。本集團計劃於二零一二年下半年開設其首家PIERRE BALMAIN零售店。Balmain合資公司是本集團繼與Deckers Outdoor Corporation經營合資公司以在中國零售及分銷UGGAustralia鞋類後訂立的第二份合資公司協議。於二零一一年十二月三十一Deckers合資公司在中國經營11家UGG店。,20,穩定,九興控股有限公司,管理層討論及分析,業務前景儘管全球形勢不明朗，但訂單數量於整個來年，儘管若干客戶在面臨歐洲及美國持續經濟不明朗的情況下縮減訂單，惟我們預期對我們客製化鞋,於低成本製造產能的進一步投資本集團將繼續努力實現優

26、化我們的製造業務分致三個專責樞紐的長期目標，旨在擴充我們的低成本製造產能，保證穩定的勞動力及迎合未來的需求：東莞（作為本集團的總部、設計中心及高端製造基地）；中國內陸,在本土市場發展零售業務的進一步空間預期未來的一年的持續強勁經濟增長，中國將於二零一二年仍為我們零售業務擴張的主要重心。由於越來越多的國民加入中高端消費者行列中，對平價奢華鞋履及其他零售分部的,類產品的需求仍會保持穩定。然而，（以生產中端鞋履）；及東南亞（負責,日益增長需求意味著九興的既有及,我們預期對我們產品質量的日益增長肯定、我們大力提高生產效率的措施以及我們與我們全球合作夥伴的穩固關係將減少影響我們整體表現的進一步壓力。儘管

27、於過去一年與投入成本通脹及人民幣升值相關的風險已輕微降低，然而本集團將繼續留意該等挑戰可能對我們業務施加的任何影響，以及歐元區債務危機、美國經濟復甦遲緩及季節性需求與產能之間的錯配引致的風險。,付運至歐洲市場產品）。於未來的一年，我們將繼續提升我們在印尼的製造產能及能力，同時亦轉移及擴充製造產能至我們位於廣西及湖南的新工廠。由於工資及投入成本通脹仍可能具有長期的挑戰性，此持續策略將令本集團更好地優化我們的製造業務、成本控制及保證穩定的勞動力供應。,新推出品牌均有增長空間。我們將繼續透過門店及展售空間的擴張、同店銷售及透過擴闊產品基礎追求此增長，以優化九興的總體收益組合。本集團亦將繼續審慎地把握

28、任何機會，包括以合資公司方式，為我們的零售業務組合引入更多品牌。,（於二零一二,。,二零一一年年報,管理層討論及分析 21,Stella Luna 準備走向世界儘管Stella Luna僅於五年前創立，但其已吸引中國時裝愛好者及全球的其他新興時裝市場的熱切追隨。鑑於我們長期一貫的座右銘製造最好的鞋履，本集團正準備透過在歐洲城市開設Stella Luna門店年在巴黎開設首家門店）在全球開展從事其零售業務。流動資金、財務資源及資本結構,外匯風險截至二零一一年十二月三十一日止年度，本集團之銷售額主要以美元計值，而採購原材料及經營開支主要以美元或人民幣計值。外匯風險主要為以人民幣及港元兌換有關集團公司

29、之功能貨幣。於回顧年度內，本集團並無採納任何正式對沖政策，亦無應用任何工具作外匯對沖用途。資本開支,僱員於二零一一年十二月三十一日，本集團有約70,000名僱員（二零一零年：約64,000名）。本集團為僱員培養關懷、分享及學習文化，並認為人力資源為本集團發展與擴張的重要資產。本集團尋求吸引、培訓及挽留有幹勁、全心全意投入並對本集團業務充滿熱情的人才。本集團繼續透過有效的學習及晉升計劃從內部建立管理隊伍，其包括其,於回顧年度內，本集團總資本開支約 領導計劃，該計劃乃進行以物色有,於二零一一年十二月三十一日，本集團的現金及現金等價物約為316,100,000美元（二零一零年：383,500,000

30、美元）,為79,600,000美元，其中約76,200,000美元用於擴大產能而約3,400,000美元用於擴充零售店網絡。,潛質的高素質僱員，評定高級管理層質素及最終確定適當的薪酬及其他人力資源發展措施。,於二零一一年十二月三十一日，本集,資產抵押,於二零一一年十二月三十一日，雖然在本集團的主要製造地點出現持續,團的流動資產為826,000,000美元（二零一零年：792,600,000美元）及流動負債約為212,900,000美元（二零一零年：187,900,000美元）。於二零一一年十二月三十一日的流動比率（按流動資產除以流動負債為基準計算）為3.9倍，顯示本集團資金的高度變現能力及穩健

31、財務狀況。銀行借貸於二零一一年十二月三十一日，本集團概無任何銀行借貸（二零一零年：無）。,於二零一一年十二月三十一日，本集團並無抵押其任何資產（二零一零年：無）。或然負債於二零一一年十二月三十一日，本集團並無任何重大或然負債。,勞動力短缺，但本集團的招聘工作仍然令人滿意。,22,九興控股有限公司,公司社會責任,二零一一年年報九興的公司理念強調相互尊重,23,24,九興控股有限公司,公司社會責任,作為全球性的製造商及零售商，我們認為我們須肩負責任以拓展可持續且對全體利益相關者（7萬名僱員、客戶、供應鏈合作夥伴、股東、當地社區及環境）而言屬公平的長期業務。九興的公司理念是一直強調相互尊重、貢獻社會

32、及創造公平的工作環境。過往十二個月，我們推廣多項活動以減輕損害環境並與全體員工及當地社區進一步參與。我們深信，我們須對所有該等方面作出持續不懈的努力，以確保本公司長期的可持續,推動環境的可持續發展全球性及地方性對全球氣候暖化及環境惡化日益嚴重作出更多集體行動的呼聲持續增強。近來，中國頒佈有關溫室氣體排放控制的十二五規劃，其呼籲更高碳濃度及能源使用目標，尤其是，如廣東這些的經濟發達地區。九興致力成為全球解決方案出力的一部分，並成為更環保的供應商及零售商。,發展。作為邁出持續內部評估的第一步，我們廠內已安裝環保水煤漿鍋爐，其於,九興的僱員齊心合力清潔當地環境,工人參觀防火安全示範,終身教育及個人發

33、展的忠實支持者,二零一一年年報,公司社會責任 25,產生熱能與能量期間減少排放量。最近，本集團委任一名顧問以確保現時及未來的碳排放，及推薦有關本集團,提高能源效益九興現正實施其五年節能計劃，以進,動著重提高工作安全標準，尤其是避免處理與職業危害相關的化學品及使用某些器材。,如可以最低限度減少日常營運（包括原材料採購、製造、供應鏈及零售營,一步減少旗下製造設施的碳排放量。,於整個年度內，我們亦為僱員提供急,運）過程中產生排放量的方式。在更深入的地方層面方面，年內，九興在廣東省惠州及越南組織多個植樹活動，以協助促進綠色生活及保育的當地文化。於二零一一年，我們亦於廠內試用新6S交叉檢查系統，以創造更

34、清潔、更整潔及更安全的工作環境。我們計劃於不久將來在所有生產設施推出該系統。,該計劃概述了多項節能措施投資，其中包括：以更高效的T5螢光燈取代T8螢光燈；減少柴油機發電機組的數量；以紅外線烘乾機取代傳統烘乾機；應用熱能技術加熱建築物，方法是使用生產過程中產生的熱水及透過加強資源管理。與合作夥伴攜手提供更安全的工作場所九興經常與其品牌合作夥伴合作分享經驗及資源，以為僱員創造更安全的工作環境。於二零一一年，我們與Cole Haan合作為全體員工提供全面的環境安全健康(ESH)培訓。該等活,救及消防安全培訓，以進一步提高安全意識及反應時間。參與及支援全體員工我們業務的成功是有賴培養及挽留積極及身心投

35、入的全體員工，而我們已持續努力舒解離鄉別井工作的僱員的壓力。於整個年度內，我們大幅度減少僱員完成的加班工時，以提供更佳工作條件及符合國際標準，同時亦確保彼等有更多時間享受娛樂活動，調節身心及以更平衡的方式生活。此舉亦令僱員以更健康的思維享受工作，同時亦降低員工流失率。,管理層與僱員會談,零售員工獲頒獎項,26,九興控股有限公司,僱員利用假人練習心肺復甦法於九興舉辦的中秋晚會上的表演,公司社會責任作為進一步舒解僱員的壓力，我們亦安排遊覽當地的主題公園，寺廟，自然公園和其他景點，以為僱員提供更多娛樂休閒的機會，在忙碌的工作中偷閒。增強僱員身體健康及可持續發展作為一個負責任的僱主，九興注重僱員的身心

36、健康。從僱員的利益出發，我們為僱員定期安排免費現場體檢，及年內於大嶺山廠區旁開設一間心,理輔導中心。作為付出該努力的一部分，年內，我,們舉辦多項娛樂文化活動，以釋放彼等運動及創作的激情，且進一步提升身心健康。,此外，本集團年內舉辦多次團體建立及個人發展活動，以增強工作場所團結友愛的文化及提升僱員整體的身,心健康。該等活動亦令僱員加強其領我們會趁每年的假日（如元旦、農曆新年及中秋節）舉辦多項活動（包括,兒童節的表演者主動及全心投入的員工乃九興業務成功之本,歌唱比賽、抽獎及各種表演）。我們亦尤其興奮為六一兒童節安排表演晚會，禮物贈送及其他有趣的活動，讓幹活的父母及其子女歡聚一堂。年內，我們亦安排多

37、次增進友情的ktv活動、籃球、中國象棋及乒乓球比賽，以促進更多參與僱員間的社交活動。我們年內亦於廠內安排多次非正式運動嘉年華。,僱員參與運動嘉年華,、,。,二零一一年年報,公司社會責任 27,導及溝通技巧，以及達致個人及專業挑戰的能力。工作場所嘉獎制度九興採取多項工作場所獎勵辦法，對員工的表現及成績作出獎勵。我們在旗下零售分部推出一項獎勵計劃，對為本集團業務作出重大貢獻的店舖團隊及個別員工作出嘉獎。此等獎項包括最佳銷售獎最佳客戶服務獎及最佳笑容獎工作場所多元化,為支援該政策，我們經常作出適當的措施以支援及採納若干僱員的特別需求，例如，為來自新疆維吾爾自治區舉辦古爾邦節活動。踏入新的一年，在我們

38、業務持續增長之餘，我們仍持續致力為當地社區及環境多作貢獻。我們期待推出更多最好的公司社會責任事務，並於未來幾年體驗九興成為所有中國生產商及零售商的典範。僱員使用九興提供的醫療檢查,支持慈善事業九興非常樂意支持希望工程（乃一項為中國農村的弱勢兒童興建校舍的長期公共服務項目），我們已向其中一間位於廣東省清遠市的學校捐贈書包及文具。自一九八九年以來，希望工程已籌集逾人民幣60.3億元，令超過349萬名學生可接受教育。希望工程的學生接收我們的捐贈,九興僱用來自不同背景及勤奮的員工，且我們為所有僱員提供安全及和諧的工作環境而引以為豪。我們致力平等地及尊重對待所有僱員，不論性別、年齡、婚姻狀況、宗教或種族

39、背景。盛裝迎接肉孜節於團隊建設小組內共渡難關,28,九興控股有限公司,企業管治報告,二零一一年年報創造及維護集團長期價值,29,30,九興控股有限公司,企業管治報告九興控股有限公司（本公司）董事（董事）會（董事會）及本公司及其附屬公司（統稱本集團）管理層致力達致高水平的企業管治，透過提高透明度、問責性、更嚴謹的風險評估及控制以確保及提升高標準的企業管治常規。我們相信，高標準的企業管治常規將可轉化為本公司股東（股東）的長遠回報。管治模式本公司主張企業管治與業務管治結合的管治模式，力求為本集團創造長遠利益。企業管治強調遵守相關法律及法規，而業務管治則專注業務表現。我們相信，兩者結合將可提升對股東的

40、問責性及保證，並為本集團創造價值的主要動力。公司管治,企業管治,問責性保證創造價值,業務管治,1.,2.,3.,4.,二零一一年年報,企業管治報告 31,管治架構本公司的管治架構具體如下：各董事會委員會（審核委員會、企業管治委員會、提名委員會及薪酬委員會）的職權範圍合規手冊關連交易手冊企業披露政策企業管治委員會為令企業管治常規能夠更有效地實行，本公司已根據全體董事於二零零七年六月十五日通過的決議案，成立董事會企業管治委員會（企業管治委員會），並清楚列明有關委員會權力及職責的具體書面職權範圍。企業管治委員會現時由三位成員組成，包括執行董事時大鯤先生及兩位獨立非執行董事朱寶奎先生及吳克儉先生，SB

41、S，太平紳士。企業管治委員會主席為時大鯤先生。4 Rs專注於4 Rs監管合規、風險管理、投資者關係及公司社會責任，企業管治委員會的主要職責及職能於其職權範圍作詳細披露，其包括以下主要方面：制定及審閱本公司有關企業管治的政策及常規，並向董事會提出建議；審閱及監察本公司有關遵守法律及監管規定的政策及常規；審閱本公司對香港聯合交易所有限公司（聯交所）證券上市規則（上市規則）附錄十四所載的企業管治常規守則（守則）的遵守情況及本公司年報及中期報告所載企業管治報告中相關披露；及審閱及監察本公司與其股東及投資者的溝通政策及常規。因應守則的近期修訂，企業管治委員會的職權範圍已於二零一二年三月修訂，以致企業管治

42、委員會的職責擴展至包括（其中包括）審閱及監察董事及高級管理層的培訓及持續專業發展。,32,(i),(iii),(v),九興控股有限公司於截至二零一一年十二月三十一日止年度內共舉行兩次企業管治委員會會議，出席紀錄載列如下：董事姓名時大鯤先生朱寶奎先生吳克儉先生，SBS，太平紳士企業管治委員會已於年內進行以下工作：審閱年度企業管治報告、公司社會責任報告以及年度及中期報告中的相關披露；,企業管治報告出席2/22/22/2,(ii)(iv),審閱法例及規章條例；監察內部監控系統的進度及企業風險控制計劃；監察投資者關係活動；及,監察傳承計劃及領導發展計劃的進展。遵守企業管治常規守則截至二零一一年十二月三

43、十一日止年度全年，本公司一直採用上市規則附錄十四所載的原則並遵守當中守則條文，惟守則條文第E.1.2條除外，有關詳情於下文披露。除偏離守則條文第E.1.2條外，本集團一直在所有重大方面遵守守則及堅守高水平的企業管治，採納董事相信較守則各方面規定之標準為高之企業管治常規守則，詳見本報告其後部分。繼聯交所於二零一一年十月刊發有關檢討企業管治守則及相關上市規則的諮詢總結後，除已為本集團現有企業管治常規一部份的該等規則及守則條文規定外，本公司已於相關執行日期前採納措施及常規以遵守大部份新規則及守則條文（倘相關）。我們提早採納常規以遵守新規則及守則條文規定的詳情其後載於本報告。,二零一一年年報本公司的企

44、業管治原則及常規概述如下：,企業管治報告 33,A.A.1,董事董事會,原則董事會承擔本公司的領導及監控的責任，並共同負責透過指導及監管本公司事務促進本公司業務的成功。董事會及本公司管理層各自的職責已確立並以書面列明。保留予董事會決定的事項範圍如下：釐定未來發展方向釐定整體策略及政策審批年度業務計劃及預算審批股息分派計劃審批重大投資、合併收購項目、主要融資安排、關連交易及重大合約審批各董事委員會所建議的任何事項（如認為適用）審批屬重要或重大性質的其他事項本集團日常業務的管理工作，由董事會授權管理層處理。此外，董事會已成立多個委員會以執行彼等各自職權範圍所載的責任。,34,2/7,九興控股有限公

45、司,企業管治報告,守則條文A.1.1董事會應定期開會，董事會會議應每年舉行至少四次，大約每季一次，並獲大多數董事積,遵守情況,企業管治常規董事於二零一一年的出席紀錄如下：,極參與。,董事姓名執行董事蔣至剛先生（主席）時大鯤先生（副主席）趙明靜先生陳立民先生（執行長）齊樂人先生獨立非執行董事朱寶奎先生吳克儉先生，SBS，太平紳士陳志宏先生Bolliger Peter先生,出席（附註1）5/76/77/75/77/77/76/77/7,董事會成員之間的關係蔣至剛先生為齊樂人先生的舅父。時大鯤先生為陳立民先生的姐夫。除上述者外，董事之間並無其他家屬關係，而董事會各成員之間亦無任何財務、業務或其他重大

46、或相關關係。附註1蔣至剛先生因下列原因，於年內僅出席兩次董事會會議：(1)本報告A.2所述的主席及副主席的不同責任分配；及(2)若干已安排的董事會會議與蔣至剛先生的其他業務有時間上的衝突。然而，蔣至剛先生已透過副主席時大鯤先生傳達其訊息予董事會，及就董事會會議討論的事宜表達其意見，以確保彼已全面履行作為董事的職責及責任，在董事會商議事項及推動董事會以本集團最佳利益行事方面作出積極貢獻。此外，蔣至剛先生定期與執行管理層進行溝通，以確保策略方向適當地一致，而所有執行董事會成員在利用及分配本集團資源有共同目標。,二零一一年年報,企業管治報告 35,守則條文A.1.2董事會應訂有安排，以確保全體董事皆

47、有機會提出商討事項列入董事會定期會議議程。A.1.3召開董事會定期會議應發出至少14天通知，以讓所有董事皆有機會騰空出席。至於召開,遵守情況,企業管治常規已預早向全體董事發出董事會定期會議的議程初稿，以便彼等於議程中載入彼等認為適當的任何其他事項。已於董事會定期會議前向全體董事發出至少14天的正式通知。,其他董事會會議，應發出合理通知。已預定二零一二年的董事會定期會議，以確保遵從守則及方便董事出席。A.1.4,所有董事應可取得公司秘書的意見及服務，旨在確保董事會程序及所有適用規則及規例均獲遵守。,全體董事均可全面獲取本公司的公司秘書（公司秘書）及本公司的法律及專業顧問（如有需要）的意見及服務，

48、以確保遵從適用法律、規則及法例以及企業管治常規。公司秘書透過確保董事會成員之間資訊交流良好且遵循董事會的政策及程序而支援董事會。公司秘書負責透過副主席（即企業管治委員會主席）就管治事宜向董事會提供意見，而彼亦安排入職培訓及董事的專業發展。公司秘書為本公司僱員，並了解本公司日常事務。董事會批准甄選、委任或解僱公司秘書。公司秘書向執行長報告。,36,九興控股有限公司,企業管治報告,守則條文A.1.5經正式委任的會議秘書應備存董事會及董事委員會的會議紀錄，於任何董事發出合理通知時，應在任何合理的時間內公開有關會議紀錄供其查閱。A.1.6董事會及其轄下委員會的會議紀錄，應對會議上各董事所考慮事項及達致

49、的決定作足夠詳細的記錄，其中應該包括董事提出的任何疑慮或表達的反對意見。董事會會議結束後，應於合理時間內先後將會議紀錄的初稿及最終定稿發送予全體董事，初稿供董事表達意見，最終定稿則作其紀錄之用。A.1.7董事會應該協定程序，以於適當情況下尋求獨立意見，費用由發行人支付。董事會應議決另外為董事提供獨立專業意見，以協助有關董事履行其對發行人的職責。,遵守情況,企業管治常規公司秘書負責編製所有董事會會議及董事委員會會議紀錄；最終定稿可於本公司主要營業地點以供董事查閱。董事會會議及董事委員會會議紀錄已充分詳列有關會議上所討論及議決的所有事項。會議結束後，會議紀錄的初稿於合理時間內送交予全體董事以供董事

50、表達意見，而最終定稿則送交全體董事作其紀錄之用。按董事的聘用書服務協議，董事有權尋求對外獨立法律意見，費用由本公司承擔。於回顧年度內，概無董事要求諮詢有關獨立專業意見。,二零一一年年報,企業管治報告 37,守則條文A.1.8若有主要股東或董事在董事會將予考慮的事項中存有董事會認為重大的利益衝突，有關事項不應以傳閱文件方式處理或交由轄下委員會處理，而董事會應就該事項舉行會議。在交易中並無重大利益的獨立非執行董事及其聯繫人應出席有關董事會會議。建議最佳常規A.1.9發行人應就其董事可能會面對的法律行動作適當的投保安排。A.1.10董事委員會應採納守則A.1.1至A.1.8所列的原則、程序及安排。,