北京石油交易所成品油报价交易详细解析.ppt

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1、2014年3月,北京石油交易所成品油报价交易解 析,第一部分：北油所简介,股东背景,第一部分：北油所简介,成立时间,2010月7月30日，北京石油交易所举行运营仪式。时任北京市委副书记、市长郭金龙出席运营仪式。北京市副市长程红主持仪式。时任北京市政协副主席黎晓宏、时任北京市政府秘书长孙康林出席。,第一部分：北油所简介,北油所获得的政府文件,第一部分：北油所简介,燃料油上线时间,2012年11月29日北油所燃料油现货即期交易平台正式上线,第一部分：北油所简介,成品油上线时间,2014年2月14日北油所成品油现货报价交易正式上线,第二部分：成品油报价交易解析,第二部分：成品油报价交易解析,北油所在

2、交易时间内，以国际原油市场价格为基础，根据国内原油加工成品油的出油率及中国人民银行当日人民币兑美元基准汇率等计算，连续报出成品油现货的人民币中间指导价（此价格为不含相关税费价格）。具有成品油经营资质的资源型会员委托综合会员在北油所中间指导价的基础上，报出买入价及卖出价。,现货报价交易,成品油报价交易定义,第二部分：成品油报价交易解析,北油所在交易时间内，以国际原油市场价格为基础,北油所中间指导价,桶吨转换率：1吨原油约为7.45桶（考虑原油密度）,中国人民银行当日人民币兑美元基准汇率等计算,国内原油加工成品油的出油率,报价介绍,第二部分：成品油报价交易解析,WTI1401,WTI1402,WT

3、I1403,WTI1404,WTI.,WTI.,当WTI合约进行换月时，原主力合约WTI1401到期，同时WTI1402合约上市交易，WTI1402成为新的主力合约。,北油所合约报价始终取NYMEX上市交易的多张合约的加权平均值，不进行换月。,多张合约,报价介绍,第二部分：成品油报价交易解析,交易时间：北京时间周一早6:00至周六早 5:15（结算时间、国家法定节假日及国际市场休、停市除外）,具体开市、休市、停市时间以北油所交易公告为准,交易时间,第二部分：成品油报价交易解析,最低风险保证金收取,交易保证金收取,1,3,交易保证金的调整制度,4,代为转让制度,5,单边市,2,限制订货量制度,6

4、,第二部分：成品油报价交易解析,一个或连续几个交易日出现同方向行情且当日结算价格与上一日比涨（跌）幅度大于等于上一个交易日结算价格的3%,单边市是指当日交易结算价格涨（跌）幅度大于等于上一交易日结算价格3%的市场情况。,同方向单边市,在出现单边市之后的交易日出现相反方向行情且当日结算价格涨（跌）幅度大于等于上一个交易日结算价格的3%,反方向单边市,单边市,第二部分：成品油报价交易解析,5%,Dn-1日保证金,Dn日涨跌幅,Dn+1日保证金,10%,15%,20%,4%,10%,20%,40%,100%,北油所实行交易保证金制度，93#（吨）现货报价交易的预付最低交易保证金为成交金额的4%。,交

5、易保证金调整制度,第二部分：成品油报价交易解析,Dn-1日保证金,Dn、Dn+1日累计涨跌幅,Dn+2日保证金,10%,15%,20%,4%,20%,40%,100%,交易保证金调整制度,第二部分：成品油报价交易解析,Dn-1日保证金,Dn、Dn+1、Dn+2日累计涨跌幅,Dn+3日保证金,15%,20%,4%,40%,100%,交易保证金调整制度,第二部分：成品油报价交易解析,未出现单边市,则下一个交易日恢复正常交易保证金标准,则下一个交易日继续维持当前交易保证金标准,则按新一轮保证金调整制度执行，未达到提高交易保证金标准的涨跌幅度的，则下一个交易日恢复正常交易保证金标准,对于已提高保证金的

6、交易日,出现反方向单边市,交易保证金调整制度,出现单边市，但未达到继续提保标准,第二部分：成品油报价交易解析,93#（吨）,93#（升）,客户,客户,限制订货量制度,第二部分：成品油报价交易解析,结算时间,结算价,1,2,结算相关公式,3,第二部分：成品油报价交易解析,结算时间：交易时间内，早5:15至6:00具体开市、休市、停市时间以北油所交易公告为准,结算时间,第二部分：成品油报价交易解析,北油所施行当日无负债结算制度，日终结算后，以结算价计算会员和客户的交易盈亏。,01,以该电子合同当日最后一分钟最后一笔成交的成交价作为结算价，最后一分钟无成交的，以最后一笔报价的中间价作为结算价。,02

7、,结算价,第二部分：成品油报价交易解析,结算相关公式,交易盈亏及各种费用具体计算公式如下：转让盈亏=（转让价格订货价格或昨日结算价）买入量（订货价格或昨日结算价格转让价格）卖出量 当日浮动盈亏=（即时价格订货价格或昨日结算价格）买入量（订货价格或昨日结算价格即时价格）卖出量 结算订货盈亏=（当日结算价格订货价格或昨日结算价格）买入量（订货价格或昨日结算价格当日结算价格）卖出量,第二部分：成品油报价交易解析,结算相关公式,交易盈亏及各种费用具体计算公式如下：交易服务费=成交价格成交数量0.08%延期费=结算价格订货数量0.02%订货保证金=订货时价订货量该电子合同保证金比例 结算订货保证金=当日

8、结算价订货量该电子合同保证金比例,第二部分：成品油报价交易解析,93#（吨）合约,93#（升）合约,1,2,第二部分：成品油报价交易解析,93#（吨）合约,第二部分：成品油报价交易解析,93#（升）合约,第二部分：成品油报价交易解析,93#（升）交收简介,93#（升）交收流程,1,2,第二部分：成品油报价交易解析,93#（升）交收,汽油93#（升）现货交收业务的可交收标的为符合国家标准的93#汽油（北京、上海、广东等地区为92#汽油）。客户可通过北油所成品油现货报价交易系统进行提货交收申报，按当日交收价格支付全额货款后，即可拥有按此数量和此固定价格的加油权益。没有成品油零售资质的不得进行交货交

9、收业务。（交收网址：http:/）,第二部分：成品油报价交易解析,93#（升）交收流程,支付加油欠款,加油消费每两次的间隔须大于等于七日，每次加油量小于等于五十升。,提货交收每次最低数量为500升，可以按500升的整数倍增加订货量。北油所可以根据实际情况进行调整。,客户根据北油所给出的标的当日零售价格支付全额货款后完成交收,交易系统自动记录客户进行交收的数量和固定价格的加油权益,客户到加油站进行加油消费,客户通过北油所交易系统客户端进行交收申报提出交收申报时客户交易账户应有足够的订货申报时间：10:00-16：00,客户通过加油权益管理系统录入消费信息及购油单据,核减其加油权益,北油所,北油所

10、交易部为综合会员开户,综合会员下载管理端下载客户端,综合会员为交易客户开户,客户下载交易系统（可通过北油所或综合会员网站）,客户进行升交收,客户登陆升交收系统（网页版）,第二部分：成品油报价交易解析,93#（升）交收流程,第四部分：成品油报价交易系统,客户开户及资金绑定,【客户管理】-【个人预约开户】-【增加】-【保存】（录入基本信息）。（开户后客户显示状态为“已预约”）（注：证件号码后六位默认为初始资金密码及交易密码）。待北油所审核后（审核后客户显示状态为“已开户”），为其客户做资金绑定操作，【资金管理】-【客户资金绑定/解绑定】-【查询】（录入客户号）-【银行代码】-【银行账号】（录入银行

11、卡信息）-【绑定】。（绑定完成后，客户显示状态为“已签约”）通知客户进行入金后，便可上线进行交易。（入金完成后，客户显示状态为“正常”）,第四部分：成品油报价交易系统解析,客户端交易界面，支持紧凑模式和经典模式，可在“系统选项设置界面风格”中进行设置。,系统功能介绍-交易端,第四部分：成品油报价交易系统解析,【交易模式选择】系统支持三种下单模式（一击成交、双击成交、预设值），将鼠标移动到大图报价处点击右键，即可弹出模式选择窗口。,系统功能介绍-交易端,第四部分：成品油报价交易系统解析,【委托交易选择】在大图报价处点击鼠标右键，弹出市价单下单窗口，客户可以在此窗口设定交易的合约、数量、方向和成交

12、种类，同时还可以设定转让的止盈、止损价格。,系统功能介绍-交易端,第四部分：成品油报价交易系统解析,【右键委托交易选择】在“挂单信息”模块单击鼠标右键可弹出挂单相关窗口，在创建挂单之后可以对挂单进行修改和设置转让止盈、止损价格。,系统功能介绍-交易端,第四部分：成品油报价交易系统解析,【平仓交易选择】在“订货信息”模块，可以对持仓进行转让、设置止盈止损、交收和反手操作，其中：1、ULP1合约可以做吨买交收、吨卖交收(必须具备成品油经营资质)，ULP2合约可以做升买交收；2、“转让”指单笔转让，“商品转让”及“商品全部转让”为指定合约转让，“全部转让”指平掉所有持仓。,系统功能介绍-交易端,第四

13、部分：成品油报价交易系统解析,【系统菜单选择】在紧凑模式下，点击“系统”可展开出入金、密码修改和相关查询等功能窗口。,系统功能介绍-交易端,第四部分：成品油报价交易系统解析,【系统出入金界面】客户可以在“系统出入金”功能窗口进行资金转入、转出。,系统功能介绍-交易端,第四部分：成品油报价交易系统解析,【系统历史数据查询】客户可以在“系统历史查询”中查询历史交易信息，包括：委托查询、订货查询、转让查询、成交查询和出入金查询。,系统功能介绍-交易端,第四部分：成品油报价交易系统解析,【系统公告查询】客户可以在“系统公告查询”中查询历史公告。,系统功能介绍-交易端,第四部分：成品油报价交易系统解析,

14、【密码修改：交易、资金、电话密码】客户可以在“系统密码修改”中修改登录密码、资金密码和电话下单密码。,系统功能介绍-交易端,第四部分：成品油报价交易系统解析,【交收】客户可以在“订货信息”模块进行吨交收申请（交收和多单交收），ULP1合约可以进行吨买交收和吨卖交收申请。客户可以在“订货信息”模块进行升交收申请（交收和多单交收），LP2合约只能进行升买交收申请。升交收地址：http:/,系统功能介绍-交易端,第四部分：成品油报价交易系统解析,【吨交收加款】客户可以在“交收信息吨交收”中选中ULP1吨买交收记录单击右键进行追加货款,系统功能介绍-交易端,第四部分：成品油报价交易系统解析,【系统日结

15、单】客户可以在“系统日结单查询”中查询日结单信息,系统功能介绍-交易端,第四部分：成品油报价交易系统解析,系统功能介绍-交易端,详细的账户信息,第四部分：成品油报价交易系统解析,【系统参数设置】客户可以在“系统选项设置”中进行自定义设置。,系统功能介绍-交易端,系统首页系统下载页面,正式版客户端模拟版客户端http:/,如需模拟账号可联系QQ/微信：947657786,交易盈亏及各种费用具体计算公式如下：转让盈亏=（转让价格订货价格或昨日结算价）买入量（订货价格或昨日结算价格转让价格）卖出量 当日浮动盈亏=（即时价格订货价格或昨结算价格）买入量（订货价格或昨日结算价格即时价格）卖出量 结算订货

16、盈亏=（当日结算价格订货价格或昨结算价格）买入量（订货价格或昨日结算价格当日结算价格）卖出量 交易服务费=成交价格成交数量0.08%延期费=结算价格订货数量0.02%订货保证金=订货时价订货量该电子合同保证金比例 结算订货保证金=当日结算价订货量该电子合同保证金比例,结算相关公式,2023/2/7,案例,张先生2014年2月11日入金5万，当日以6000元的价位买入开仓10手ULP1，并在2014年2月13日以6200元卖出平仓10手ULP1,其中2月11日的结算价为5900元，2月12的结算价为6100元。2月11日保证金=6000*10*10*4%=2.4万2月12日保证金=5900*10*10*4%=2.36万2月13日保证金=6100*10*10*4%=2.44万2月11日递延费=5900*10*10*0.0002=118元2月12日递延费=6100*10*10*0.0002=122元共需手续费=（6000+6200）*10*10*0.0008=976元净盈利=200*10-976-118-122=18902元,观看后 还有什么不懂的 想了解清楚 咨询 QQ群 群号：217338878,谢谢,