房地产周刊：推盘成交趋缓地方两会传递调控信号0129.ppt

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1、公司名称,万科 A,保利地产,买入 29.29 32.41(9.6),金科股份 000656.CH 买入 14.16 16.53(14.4),华夏幸福 002244.CH 买入 27.56 42.36(34.9),苏宁环球 000718.CH 买入 7.02 9.02(22.2),资料来源：彭博及中银国际硏究预测,以 2013 年 1 月 28 日当地货币收市价为标准,本报告所有数字均四舍五入,/地产|证券研究报告 板块最新信息中立中银国际重点推荐股票池代码 评级 收盘价 13 年预 溢(折)测 NAV 价比例(人民币)(人民币)(%)000002.CH 买入 12.06 15.34(21.4

2、)600048.CH 买入 13.55 18.15(25.3),2013 年 1 月 29 日房地产周刊推盘成交趋缓，地方两会传递调控信号受开发商推盘动力不足影响，上周（2013/1/21-2013/1/27）成交量继续微跌，环比下跌7.1%。全月来看，一线城市日均成交量环比上升2.4%，二三线城市本月日均成交量环比下跌6.1%。地方两会中房地产仍是关注话题，北京公布13年楼市调控目标为“量价稳定”，并将完善差别化税收政策引发关注，目前至3月份调控声音将比较纷杂。我们认为地产股全年呈缓步上,招商地产华侨城 A荣盛发展,000024.CH000069.CH002146.CH,行走势，但短期较难超

3、越大盘。买入 6.95 9.65(28.0)买入 14.79 15.83(6.5)支撑评级的要点,金融街 000402.CH 买入 7.19 11.65(38.3)政策宏观动态：上周北京住建部“两会”新闻发布会上透露北京今年的楼市调控目标确定为“量价稳定”，并且将联合税务部门完善差别化税收政策；住建部政策研究中心主任秦虹表示在调研温州等地的基础上，提出对于楼市的投资投机需求要长期限制。土地方面，2013 年一号文提出要加快征地制度改革，提高农民在土地增值收益中的分配比例；国土部相关负责人表示，针对个别二三线城市土地供应过量，国土部正在研究制定差别化的土地供应政策。上市公司动态：截至上周，中银国

4、际关注的上市公司中 27 家公布了 12年销售业绩，27 家公司全年销售额平均同比增长 22.11%，其中 23 家完成全年销售目标。上周，京投银泰耗资 47 亿拿下北京昌平区东小口镇地块；金科股份耗资 11.56 亿拿下重庆市长寿区地块；新湖中宝预增 65-85%。市场概况：上周我们观察的 17 个主要城市合计成交面积为 357.9 万平米，环比下跌 7.1%。其中，一线环比上升 0.4%，二三线环比下跌 10.1%；价格指数环比上升 2.8%，其中，上海和重庆涨幅居前，广州和宁波跌幅居前；可售存量指数环比下跌 1.2%，十五大城市新增可售面积为 169.3 万平方米，环比下降 48.8%。

5、12 周移动平均消化月数保持在 9.87 个月的低位。投资评级和建议：临近春节，一手房供应减少，二三线城市以外成交小幅下跌。1 月下旬各地两会召开，去年价格涨幅最大的北京在上周首先提出了“量价稳定”的目标，并提出完善差别化税收政策，预计该政策可能成为过热地区加强调控的一个重要手段。上周地产板块多家公司股价跌幅达到 10%左右，板块短期风险释放。总体来看，我们认为板块全年将呈缓步上行态势，震荡较 12 年加剧，3 月份前板块超越大市概率不大，建议逢低吸纳。主要推荐公司为万科、保利地产、招商地产、荣盛发展、金科股份、苏宁环球等。中银国际证券有限责任公司具备证券投资咨询业务资格地产田世欣(8621)

6、2032 证券投资咨询业务证书编号：S1300206110230_*张严、金毅为本报告重要贡献者中银国际研究可在中银国际研究网站(.)上获取,12,房地产市场成交概况一线城市成交量上升、二三线成交量下降上周四个一线城市合计成交 111.3 万平方米，环比上升 0.4%，其中广州环比下降 24.1%，深圳、北京和上海成交量分别上升 34.1%、7.1%和 5.9%。上周 13 个二三线城市合计成交 246.5 万平方米，环比下降 10.1%。杭州成交量涨幅最大，环比上升 24.7%，南京次之，上升 14.7%。一线、二三线城市价格出现上升上周中银国际主要城市销售价格指数环比上升 2.8.%至 1

7、81.5。其中，一线城市分类指数环比上升 4.1%至 188.8。二三线城市分类指数环比上升 0.7%至 169.8。分城市来看，上海和重庆涨幅居前，环比涨幅为 16.6%和 12.7%；广州和宁波跌幅居前，环比跌幅分别为 16.7%和 2.4%。库存下跌，十五大城市新增供应环比下降上周，中银国际主要城市可售存量指数环比下跌 1.2%至 109.0。其中，一线城市分类指数环比下跌 2.4%至 91.8，二三线城市分类指数环比下降 0.3%至 125.4。分城市来看，福州和重庆可售面积周涨幅居前，涨幅分别为 9%和 1.2%；深圳和厦门的可售面积周跌幅居前，分别达 4.3%和 2.7%。此外，十

8、五大城市新增可售面积环比下降 48.8%至 169.3 万平方米，同期成交量环比下降 6%，新增供应去化率为 211.4%。分城市看，福州和北京的新增可售面积周涨幅居前，为 162.5%和 58.9%，苏州无新盘推出。图表 1.主要一二线城市区域成交概述,北京,上海,深圳,广州,重庆,成都,武汉,杭州,周度成交量(万平方米)环比(%)周度成交均价(人民币/平方米)环比(%)13 年年初至今周平均成交量(万平方米)13 较 12 年同比(%)52 周移动平均成交量(万平方米)近 4 周平均成交量(万平方米)环比(%)可售面积(万平方米)(截至最新日期)存量消化月数(12 年平均)存量消化月数(5

9、2 周移动平均)存量消化月数(近 4 周平均),30.7722,396(1.16)31.010033.031.0(12)909767,36.9619,01816.6035.05738.435.0(13)949666,18.03420,1201.1112.916711.012.928311676,25.8(24)11,658(16.69)27.814027.627.8(7)690666,50.697,33212.7346.35656.446.3(34)1,256656,21.3(7)7,123(0.01)21.114621.821.1(1)2,854313031,39.0(13)7,3480.0

10、142.56941.542.5(3)2,204121212,12.62522,059(0.00)10.711210.310.7(8)556121212,资料来源：中国指数研究院及中银国际研究,2013 年 1 月 29 日,房地产周刊,2008/22,2008/29,2008/36,2008/43,2008/50,2009/5,2009/12,2009/19,2009/26,2009/33,2009/40,2009/47,2010/2,2010/9,2010/16,2010/23,2010/30,2010/37,2010/44,2010/51,2011/6,2011/13,2011/20,20

11、11/27,2011/34,2011/41,2011/48,2012/3,2012/10,2012/17,2012/24,2012/31,2012/38,2012/45,2012/52,08/5/18,08/7/27,08/10/5,08/12/14,09/2/22,09/5/3,09/7/12,09/9/20,09/11/29,10/2/7,10/4/18,10/6/27,10/9/5,10/11/14,11/1/23,11/4/3,11/6/12,11/8/21,11/10/30,12/1/8,12/3/18,12/5/27,12/8/5,12/10/14,12/12/23,2009/1,

12、2009/8,2009/15,2009/22,2009/29,2009/36,2009/43,2009/50,2010/5,2010/12,2010/19,2010/26,2010/33,2010/40,2010/47,2011/2,2011/9,2011/16,2011/23,2011/30,2011/37,2011/44,2011/51,2012/6,2012/13,2012/20,2012/27,2012/34,2012/41,2012/48,2013/02,2009/7,2009/14,2009/21,2009/28,2009/35,2009/42,2009/49,2010/4,201

13、0/11,2010/18,2010/25,2010/32,2010/39,2010/46,2011/1,2011/8,2011/15,2011/22,2011/29,2011/36,2011/43,2011/50,2012/5,2012/12,2012/19,2012/26,2012/33,2012/40,2012/47,2013/01,13,图表 2.部分二三线城市区域成交概述,南京,苏州,厦门,福州,宁波,东莞,青岛,周度成交量(万平方米)环比(%)周度成交均价(人民币/平方米)环比(%)13 年年初至今周平均成交量(万平方米)13 较 12 年同比(%)52 周移动平均成交量(万平方米)

14、近 4 周平均成交量(万平方米)环比(%)可售面积(万平方米)(截至最新日期)存量消化月数(12 年平均)存量消化月数(52 周移动平均)存量消化月数(近 4 周平均),18.21512,8790.0516.312717.116.3(6)527777,13.2(12)11,3690.0713.6(2)14.713.6(15)538989,7.4(62)12,7880.0311.72949.611.742285676,5.6212,970(0.05)5.2209.405.55.23234101010,9.0112,742(2.41)10.03410.810.0(12)1,021242224,8.

15、1(49)8,7684.1314.822715.714.8(13)952151415,20.7(3)10,450(0.06)21.014526.321.0(39)1,237141114,资料来源：中国指数研究院及中银国际研究,图表 3.中银国际主要城市销售价格指数22020018016014012010080,图表 4.中银国际主要城市可售存量指数1301201101009080706050,一线城市指数合计加权指数,二三线城市指数,一线城市指数合计加权指数,二三线城市指数,注：按各城市周均成交额加权平均，以 09 年第 7 周为基期资料来源：中国指数研究院，中银国际研究图表 5.中银国际主要

16、城市成交面积指数,注：按各城市周均成交额加权平均，以 09 年第 7 周为基期资料来源：中国指数研究院及中银国际研究图表 6.十五大城市新增供应及消化率,3002702402101801501209060300,(万平方米)350300250200150100500,(%)5004003002001000,一线城市指数合计加权指数,二三线城市指数,新增可售面积(左轴),新增供应消化率(右轴),注：按各城市周均成交额加权平均，以 09 年第 7 周为基期资料来源：中国指数研究院，中银国际研究,注：十五大城市为北京、上海、深圳、广州、重庆、成都、武汉、杭州、南京、苏州、厦门、福州、宁波、东莞和青岛

17、。资料来源：中国指数研究院及中银国际研究,2013 年 1 月 29 日,房地产周刊,2008/12,2008/19,2008/26,2008/33,2008/40,2008/47,2009/2,2009/9,2009/16,2009/23,2009/30,2009/37,2009/44,2009/51,2010/6,2010/13,2010/20,2010/27,2010/34,2010/41,2010/48,2011/3,2011/10,2011/17,2011/24,2011/31,2011/38,2011/45,2011/52,2012/7,2012/14,2012/21,2012/2

18、8,2012/35,2012/42,2012/49,2013/03,14,图表 7.12 周移动平均消化月数20181614121086420资料来源：中国指数研究院及中银国际研究宏观政策动态上周官方言论较为频繁。北京成为 13 年第一个发布调控目标的城市。北京住建部新闻发言人秦海翔在“两会”新闻发布会上透露的北京今年的楼市调控目标确定为“量价稳定”，并且将联合税务部门完善差别化税收政策。北京今年率先提出“双稳”调控目标，表明目前在市场反弹压力较大的情况下，调控基调有所从紧；另一方面，秦海翔明确指出“对于一些价格上涨过快的项目或区域，将联合税务部门完善差别化税收政策，增加其交易成本”。交易税可

19、能为个人所得税、契税、印花税。从其他城市的历史经验来看，2012 年 10 月 26 日，香港政府宣布次日起提高额外印花税的税阶(最高达 20%)，并将适用期从两年延至三年；同时推出全新的买家印花税。这令得香港楼市成交量急跌，跌幅一度高达 90%。新加坡同样采取了楼市交易重税政策，以抑制楼市过热。可见，通过增加交易税费来抑制房地产过热是行之有效并可以借鉴的。另外，局部进行差异化征税能够避免一刀切，缓解局部地区需求过热的情况，具体如何征收还难以预判。北京作为中国房地产调控的“排头兵”，今年又率先提出“双稳”调控目标，除了对北京楼市的影响外，也可能吸引其他城市效仿。同时，上周住建部政策研究中心主任

20、秦虹表示在调研温州等地的基础上，提出对于楼市的投资投机需求要长期限制。楼市长期调控预期不减。土地政策方面，2013 年一号文提出要加快征地制度改革，提高农民在土地增值收益中的分配比例。另一方面，国土部法律中心数据显示，截至 2012 年底，中国未竣工房地产用地 48.17 万公顷，未开工房地产用地 14.45 万公顷。仍有大量已供土地处于闲置状态。而国土部相关负责人也表示，针对个别二三线城市土地供应过量，国土部正在研究制定差别化的土地供应政策，2013 年有可能推出。,2013 年 1 月 29 日,房地产周刊,策,类行为,15,图表 8.中央及地方政策和动态,类别,概要,事件,中央政策 一号

21、文明确农村土地补偿金不 2013 年一号文提出要加快征地制度改革，提高农民在土地增值收益中的分配比例。为,落实不得征地,此，要加快修订土地管理法，尽快出台农村集体所有土地征收补偿条例。完善征地补,偿办法，合理确定补偿标准，严格征地程序，约束征地行为，补偿资金不落实的不得批准和实施征地。官方言论 北京住建部：今年楼市调控定调 北京市住建委委员、新闻发言人秦海翔 1 月 25 日出席市十四届人大一次会议新闻发布量价双稳，拟完善差别化税收政 会上透露的北京今年的楼市调控目标确定为“量价稳定”。对于一些价格和租金上涨特别快的项目和区域，秦海翔则明确指，“对于一些价格上涨过快的项目或区域，将联合税务部门

22、完善差别化税收政策，增加其交易成本”。国土部：2013 年或推二三线城市 国土资源部相关部门负责人 1 月 25 日表示针对个别二三线城市土地供应过量，国土部,差别化土地供应政策,正在研究制定差别化的土地供应政策，2013 年有可能推出。从 2008 年开始，我国城镇,新增住房套数已经超过了新增的家庭数，住宅用地供应年均增长率也已经是城镇人口增长率的 3 倍。国土部：中国仍有大量已供土地 国土部法律中心数据显示，截至 2012 年底，中国未竣工房地产用地 48.17 万公顷，未,处于闲置状态,开工房地产用地 14.45 万公顷。仍有大量已供土地处于闲置状态。国土部信息中心实,验室副处长郭文华称

23、当前中国存量住房和存量住宅用地数量大，需综合运用多种手段“挤出”其中的闲置房和闲置地，提高有效住房供给率。国土部：严打违法占用耕地等四 在 1 月 22 日召开的国土资源部挂牌督办案件新闻发布会上，国土资源部执法监察局副局长岳晓武表示四类国土资源违法违规行为列入国土资源部重拳打击范围：违法占用耕地行为，违反国家产业政策的“两高一资”项目粗放利用、污染环境、违法违规用地行为，损害群众利益的违法违规用地行为，无证勘查开采矿产资源行为。住建部：调研后认定楼市投资投 住建部政策研究中心主任秦虹 1 月 23 日指出，在调研温州等地的基础上，住建部门得,机需求要长期限制,出结论，对于楼市尤其是住宅的投资

24、投机需求，要长期限制。这也是目前房地产调控,仍然限购、限贷的依据。万科通过一线销售访问统计的数据显示，目前出于投资需求的购房行为大约为 10%。这与保利地产透露的数据一致。地方政策 深圳：扩大范围，非深圳户籍人 1 月 23 日深圳市住房保障制度改革创新纲要发布，纲要中表示要扩大住房保,才也可住上保障房,障范围，将住房保障对象从户籍低收入家庭扩大到户籍无房家庭，并且还将保障范围,向非户籍住房困难人才家庭延伸。对已售出的经济适用住房，达到规定年限经批准取得完全产权并转让的，政府收取不低于 50%的增值收益。深圳：住房保障梯度价，安居房 深圳市住建局有关负责人 1 月 23 日介绍，深圳计划全年保

25、障性住房开工 1.5 万套、竣,售价最高不超商品房七成,工 2 万套、基本建成 3 万套、供应 2.5 万套。安居型商品房价格相当于市场商品住房售,价的 50%-70%；公共租赁住房租金则针对低保家庭、低收入家庭和其他住房困难家庭，分别按照市场租金的 10%以下、30%至 50%、50%至 70%确定。上海：2013 年房产税税率分界线 1 月 23 日，上海公布 2013 年房产税税率分界线为每平方米 27,740 元，较 2012 年同期,为每平方米 27,740 元,提高 844 元。数据显示，2012 年上海市新建商品住宅平均销售价为 13,870 元/平方米。,按照规定，需要征收房产

26、税的房屋，如果房屋单价超过其两倍，即 27,740 元/平方米，则按 0.6%征收房产税；若低于或等于该水平，则征收 0.4%的税率。广州：今年将建成逾万套公租房 1 月 23 日广州住房保障办表示，2013 年广州市初步上报保障性住房的建设任务为新建和筹集 1.6 万套，其中公共租赁住房约 8,000 套。市住房保障办透露，目前，全市在建公共租赁住房(含廉租住房)9.4 万套，占在建保障房总量的 87%。按目前施工进度，今年可基本建成的公共租赁住房逾 1 万套。海口：保障房可上网申请，对符 海口住房和城乡建设局住房保障管理中心 1 月 22 日表示海口市保障性住房的申请受,合条件者将应保尽保

27、,理、审核公示、备案查询等业务都将实现在“海口市住房保障网”上办理。同时，从,25 日起，保障住房的申请人改为到户籍所在地的区政务服务中心窗口申请。媒体消息 国土部制定新规要求加快供地 21 世纪经济报道1 月 23 日报道，国土部已经把“专项督察低供地率的省市”列为,违者将被处罚,2013 年重点开展的工作之一。国土部相关人士日前披露，有关专项督办工作的具体办,法和罚则正在紧张制定当中，专项督办的省、区、城市的名单尚未最终确定。资料来源：观点地产网及中银国际研究上市公司动态截至上周，中银国际关注的上市公司中 27 家公布了 12 年销售业绩，其中 23家公司完成年内销售目标，27 家公司全年

28、销售额平均同比增长 22.11%。上周，京投银泰和金科股份分别公告拿地；北京城建公告信托融资；首开股份、和华发股份公告银行贷款融资；嘉凯城公布对外投资事项。此外，新湖中宝公告业绩预增。金地集团则公告股东通过二级市场增持达 5%。,2013 年 1 月 29 日,房地产周刊,16,图表 9.2012 年 12 月份上市公司销售数据,公司名称,当月销售面积(万平米),环比增长率(%),当月销售额(亿元),环比 年初至今 同比 年初至今 同比增长率 累计销售面积 增长率 累计销售额 增长率(%)(万平米)(%)(亿元)(%),单月销售均价,环比增长率(%),累计销售均价,同比增长率(%),保利地产万

29、科金地集团恒大地产绿城中国碧桂园雅居乐,85.83116.8032.70122.0034.5080.0041.10,17.90(18.66)0.62(38.41)7.81(13.98)33.88,97.07140.7042.0076.9070.0055.1060.00,11.54(17.86)7.69(34.78)(7.89)(9.52)86.34,901.131,295.60287.101,548.30269.10764.00324.00,38.5720.4928.4026.9254.6611.214.18,1,0171,412341923553476331,38.9116.1910.221

30、4.8456.6010.194.89,11,31012,04612,8446,30320,2906,88814,599,(5.40)0.987.035.91(14.57)5.1839.18,11,29010,90011,8705,96320,5436,23010,204,0.24(3.56)(14.16)(9.52)1.26(0.92)0.68,中国海外发展 43.50,12.69,56.30,7.85,727.94,30.41,1,115,28.06,12,943,(4.29),15,320,(1.80),富力地产世茂房地产龙湖地产首创置业远洋地产花样年融创中国中骏置业佳兆业恒盛地产合景泰富

31、江苏新城建业地产中渝置地越秀地产华润置地招商地产华夏幸福瑞安房地产,25.0431.20n.a.25.70n.a.10.3830.209.1222.166.908.7013.0019.0315.404.80n.a.n.a.n.a.n.a.,(43.99)23.17n.a.144.76n.a.(13.03)62.3724.59(19.92)2.99(7.45)1.56112.0224.1986.77n.a.n.a.n.a.n.a.,30.0138.1042.7022.6018.008.3946.908.0624.005.8010.1311.0010.1011.904.6062.1n.a.n.a.

32、n.a.,9.1324.758.93159.77(18.18)(14.30)14.9514.989.093.57(12.22)0.0940.2827.14126.6049n.a.n.a.n.a.,287.65408.81418.00172.60n.a.95.97192.6066.93257.71127.5093.10139.98157.99102.85103.52n.a.247.50273.80n.a.,27.0771.0527.2146.27n.a.28.6361.8530.2418.34(18.53)(18.67)25.3318.9738.8070.15n.a.106.0059.00n.a

33、.,3224614011323118031660174109122130103791235223642164,7.2150.124.8720.3615.1914.3364.5831.6013.80(17.94)6.0714.0727.3224.2835.8545.0073.0028.00(40.19),11,98512,212n.a.8,794n.a.8,08015,5308,83810,8308,40611,6448,4625,3077,7279,583n.a.n.a.n.a.n.a.,10.221.28n.a.6.13n.a.(1.46)(29.20)(7.71)36.220.57(5.1

34、6)(1.45)(33.84)2.3721.33n.a.n.a.n.a.n.a.,11,19611,2749,6007,671n.a.8,34516,4078,9866,7528,57313,1029,2536,5437,70711,882n.a.14,7007,718n.a.,(15.63)(12.23)(17.56)(17.71)n.a.(11.12)1.691.04(3.84)0.7230.42(8.98)7.02(10.46)(20.16)n.a.(16.0)(19.5)n.a.,平均值资料来源：万得资讯及中银国际研究图表 10.中银国际关注地产上市公司近期公告拿地情况,22.11,上

35、市公司,成交日期,地块名称,占地面积(平米),容积率,建筑面积(平米),土地用途,成交总价(万元),楼面价 权益(元/平方米)(%),京投银泰 1 月 21 日 北京市昌平区东小口镇金科股份 1 月 23 日 重庆市长寿区,301,800341,831,1.72.6,516,300889,463,住宅混合公建住宅,470,000115,573,9,1031,300,5151,资料来源：万得资讯及中银国际研究,2013 年 1 月 29 日,房地产周刊,2010/1,2010/8,2010/15,2010/22,2010/29,2010/36,2010/43,2010/50,2011/5,201

36、1/12,2011/19,2011/26,2011/33,2011/40,2011/47,2012/2,2012/9,2012/16,2012/23,2012/30,2012/37,2012/44,2012/51,YY,2009/52,2010/7,2010/14,2010/21,2010/28,2010/35,2010/42,2010/49,2011/4,2011/11,2011/18,2011/25,2011/32,2011/39,2011/46,2012/1,2012/8,2012/15,2012/22,2012/29,2012/36,2012/43,2012/50,2013/04,20

37、10/1,2010/8,2010/15,2010/22,2010/29,2010/36,2010/43,2010/50,2011/5,2011/12,2011/19,2011/26,2011/33,2011/40,2011/47,2012/2,2012/9,2012/16,2012/23,2012/30,2012/37,2012/44,2012/51,2010/1,2010/8,2010/15,2010/22,2010/29,2010/36,2010/42,2010/50,2011/5,2011/12,2011/19,2011/26,2011/33,2011/40,2011/47,2012/2

38、,2012/9,2012/16,2012/23,2012/30,2012/37,2012/44,2012/51,10,11年周均成交面 10,000,10,11,000,10,000,9,000,10,000,8,000,25,20,15,10,5,0,45,40,35,30,25,20,15,10,5,0,17,图表 11.中银国际关注地产上市公司上周其他重大事项,类型,上市公司 公告日期,事件,融资担保 首开股份 1 月 24 日,公司拟向北京银行红星支行分别申请期限 3 年伍亿元人民币和期限 1 年拾亿人民币的房地开发贷款产。此外，公司拟向国投信托有限公司申请柒亿元信托贷款，期限 2 年

39、。上述三项贷款由公司控股股东北京首都开发控股（集团）有限公司提供第三方连带责任担保。,北京城建华发股份,1 月 25 日1 月 25 日,公司向西藏信托公司申请叁亿元信托贷款，期限两年，贷款利率为 8.5%；公司与中国农业银行北京市分行开展战略合作，中国农业银行北京市分行给予公司及子公司总额不超过 30 亿元的授信和融资安排，期限两年。公司下属子公司珠海华茂房地产投资顾问有限公司向中国银行申请贷款，总额人民币 4 亿元，贷款期限 3 年；公司下属子公司珠海华发装饰工程有限公司向珠海农商行申请贷款，总额人民币5,000 万元，贷款期限 1 年。,对外投资,嘉凯城,1 月 24 日,嘉凯城集团股份

40、有限公司与凌超、凌建云及浙江兰通实业有限公司签署合作意向书，拟通过,增资或股权转让的方式收购兰通实业的部分股权。具体收购价格将以兰通实业的资产评估值为基础，由公司与合作方协商确定。,其他,新湖中宝,1 月 21 日,经财务部门初步测算，预计 2012 年年度实现归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比增加,65%到 85%。公司上年归属于上市公司股东的净利润：140,720.9 万元，每股收益：0.23 元。,金地集团,1 月 25 日,公司于 2013 年 1 月 25 日收到生命人寿保险股份有限公司通知，其通过二级市场交易累计持有本,公司股权已达到 5%。公司将督促其作为信息披露义务人根据

41、上市公司收购管理办法及相关法律、法规及时履行信息披露义务。资料来源：万得资讯及中银国际研究,图表 12.北京成交量上升，价格下跌,图表 13.上海量价齐升,(万 平方米)70605040302010年周均成交面积23.68万平方米0,(元/平方米)35,00030,00025,00012年周均成交面 20,000积25.66万平方米15,00013年周均成交面积31.04万平方米积19.40万平方米5,000,(万 平方米)80706050403020 10年周均成交面积 29.94万平方米0,11年周均成交面积 25.33万平方米,(元/平方米)20,00019,00018,00017,00

42、016,00015,00012年周均成交面 14,000积27.79平方米 13,00012,00013年周均成交面积34.41平方米8,000,成交面积（左轴）20112013资料来源：中国指数研究院，中银国际研究图表 14.深圳量价齐升(万 平方米)30,20102012成交价格（右轴）(元/平方米)30,000,成交面积（左轴）20112013资料来源：中国指数研究院，中银国际研究图表 15.广州量价齐跌(万 平方米)50,20102012成交价格（右轴）(元/平方米)14,000,10年周均成交面积 6.12万平方,11年周均成交面积 5.26万平方米,28,00026,00024,0

43、0022,00020,00013年周均成交面 18,000积 11.23万平方米 16,00014,00012,00012年周均成交面积 7.08万平方米,10年周均成交面积 17.37万平方米,11年周均成交面积 15.89万平方米,13年周均成交面积 28.51万平方米12年周均成交面积 20.38万平方米,13,00012,00011,00010,0009,0008,0007,000,成交面积（左轴）20122013,20102011成交价格（右轴）,成交面积（左轴）20112013,20102012成交价格（右轴）,资料来源：中国指数研究院，中银国际研究2013 年 1 月 29 日,

44、房地产周刊,资料来源：中国指数研究院，中银国际研究,2010/1,2010/8,2010/15,2010/22,2010/29,2010/36,2010/43,2010/50,2011/5,2011/12,2011/19,2011/26,2011/33,2011/40,2011/47,2012/2,2012/9,2012/16,2012/23,2012/30,2012/37,2012/44,2012/51,YY,2010/1,2010/8,2010/15,2010/22,2010/29,2010/36,2010/43,2010/50,2011/5,2011/12,2011/19,2011/26

45、,2011/33,2011/40,2011/47,2012/2,2012/9,2012/16,2012/23,2012/30,2012/37,2012/44,2012/51,YY,2010/1,2010/8,2010/15,2010/22,2010/29,2010/36,2010/43,2010/50,2011/5,2011/12,2011/19,2011/26,2011/33,2011/40,2011/47,2012/2,2012/9,2012/16,2012/23,2012/30,2012/37,2012/44,2012/51,YY,2010/1,2010/8,2010/15,2010/2

46、2,2010/29,2010/36,2010/43,2010/50,2011/5,2011/12,2011/19,2011/26,2011/33,2011/40,2011/47,2012/2,2012/9,2012/16,2012/23,2012/30,2012/37,2012/44,2012/51,YY,2010/1,2010/7,2010/13,2010/19,2010/25,2010/31,2010/37,2010/43,2010/49,2011/3,2011/9,2011/15,2011/21,2011/27,2011/33,2011/39,2011/45,2011/51,2012/5

47、,2012/11,2012/17,2012/23,2012/29,2012/35,2012/41,2012/47,2012/53,2010/1,2010/8,2010/15,2010/22,2010/29,2010/36,2010/43,2010/50,2011/5,2011/12,2011/19,2011/26,2011/33,2011/40,2011/47,2012/2,2012/9,2012/16,2012/23,2012/30,2012/37,2012/44,2012/51,YY,60,50,40,30,20,10,0,25,20,15,10,5,0,5,8,000,6,000,5,0

48、00,3,14,000,13,000,11,000,10,000,20,5,500,5,200,4,900,4,000,3,700,15,000,7,000,18,图表 16.天津量价齐跌,图表 17.杭州成交量上升,(万 平方米)70,(元/平方米)11,000,(万 平方米)30,(元/平方30,000,10年周均成交面积 19.71万平方米,11年周均成交面积 17.40万平方米,12年周均成交面积 17.05万平方米13年周均成交面积 18.08万平方米,10,0009,0008,0007,0006,0005,0004,0003,000,10年周均成交面积 7.65万平方米,11年周均

49、成交面积 7.69万平方米,12年周均成交面积 9.60万平方米13年周均成交面积 10.72万平方米,28,00026,00024,00022,00020,00018,00016,00014,00012,00010,0008,000,成交面积（左轴）20112013,20102012成交价格（右轴）,成交面积（左轴）20112013,20102012成交价格（右轴）,资料来源：中国指数研究院，中银国际研究图表 18.苏州成交量下跌，价格上升,注：杭州房管局自 2011 年第 19 周以后不公布价格资料来源：中国指数研究院，中银国际研究图表 19.厦门成交量下跌，价格上升,(万 平方米)403

50、5302520151010年周均成交面积 10.21万平方米0,11年周均成交面积 17.38万平方米,(元/平方米)13,00012,00011,00010,0009,00012年周均成交面积 23.02万平方米7,00013年周均成交面积 13.58万平方米4,000,(万 平方米)1815129610年周均成交面积 4.24万平方米0,11年周均成交面积 6.85万平方米,(元/平方米)20,00019,00018,00017,00016,00012年周均成交面 15,000积 8.86万平方米12,00013年周均成交面积 11.66万平方米 9,0008,0007,0006,0005