2011年智能手机高低端齐放异彩.ppt

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1、,2011 Smartphone 高低端齊放彩,1,結(一),研究部建議：Mobile Sector,隨著全球動用戶漸趨飽和，手機銷售將維持10%上下成長性，唯手機版圖結構正朝極端發展，群認為新興市場手機引低階手機以及Smartphone掀起熱潮，可望為2011/2012手機產業發展大主軸。,就Smartphone產業看，群評估Smartphone於2011成長性 自 iOS(iPhone)和 Android 盛 激 需 求、取 代 高 階 FeaturePhone及中低階Smartphone可望崛起以及電信業者補貼意願提高，預 估 2011 Smartphone 銷 售 超 越 400 百

2、萬 支，YoY+45%。,就國際手機品牌業者而言，即將面對新興市場區域品牌業者崛起以及專業Smartphone廠商快速崛起威脅等等挑戰，群預期手機版圖亦將面洗牌，屆時對台系手機組件供應鏈投資策同樣有所差性。,2,結(二),研究部建議：Mobile Sector,就3G建置發展環境而言，以新興市場(中國、印)發展為主要觀察重點。以中國3G市場而言，雖3G網絡佈建、終端與資費相對成熟，使得3G用戶成長如預期(滲透5%)，然而2H10續3G網絡佈建完整，三大營運商續加碼補貼Smartphone3G資費，群預估2011中國3G用戶滲透可望突破10%，達1億戶左右之規模，可望為中低階,Smartphon

3、e注入新成長動能。,就大中華地區手機業者而言，群認為除可預期Smartphone品牌業者於2011成長性之外，Smartphone週邊組件商機以及中國組件業者崛起，如：手機鏡頭、觸控面板以及中小尺寸面板，為值得意重點企業。,投資策方面，群認為新興市場低階手機組件及品牌業者商機對台系業者而言受惠程恐高，建議偏重Smartphone市場商機，除品牌業者，如：宏達電(2498.TT)及Apple，手機新應用趨勢及組件亦容忽視，如：Touch Panel、AMOLED、手機鏡頭以及石英元件等等，相關業者為TPK(3673.TT)、勝華(2384.TT)、超聲(000823.SZ)、大光(3008.TT

4、)、晶技(3042.TT)、正崴(2392.TT)以及瑞聲(2018.HK),3,Agenda,全球 Smartphone 市場分析及應用發展趨勢觸控手機需求強勁，Pad 觸控蓄勢待發,AM-OLED 新產能開出，2011台系業者崛起,產業重點個股,4,手機出貨穩定增長，投資偏重新應用趨勢受惠中國、印新增用戶增長及景氣逐漸回穩下，2010手機出貨將達1,426 百萬支，YoY+12.5%，預期 20112012 維持穩定增長在全球 Mobile 出貨成長逐趨緩，增加手機附加價值將為品牌業者首要考，如：Smartphone、AM-OLED、觸控手機、高畫素手機鏡頭、前置鏡頭以及,Wi-Fi 等應

5、用,全球手機出貨趨勢,1,426,1,528YoY+7.2%,1,604YoY+5.0%,YoY+12.5%資源:群(2010/12)5手機版圖因 Smartphone 有所撼動Apple 和 RIM 於 3Q10 躍為全球前四、五大手機品牌業者，HTC 緊追其後，現象顯示 Smartphone 正逐漸改變消費者使用手機為及撼動手機版圖,全球手機品牌市占趨勢,3Q10 MKT ShareApple：3.7,3Q08 MKT ShareApple：2.2%RIM：1.9%Others：18.9%資源：群(2010/12),6,3Q09 MKT ShareApple：2.1%RIM：2.4%Oth

6、ers：26.5%,RIM：3.1%Others：33.3%,手機產業版圖朝向極化發展群預期手機產業將以 Smartphone 業者以及因應新興市場需求中興、華為、Micromax 等業者營運成長道較為強勁Apple與Google引智慧型手機產業趨勢，應用軟體平台為成功關鍵20102011全球手機產業出貨呈現個,SmartphoneVendorFeature PhoneVendor,位成長，唯獨智慧型手機出貨持續暢旺，2010成長達54%Feature Phone除受到白牌與山寨業者擠壓之外，Smartphone 侵蝕中高階Smartphone亦為潛在隱憂,中國TCL酷派天語,印microma

7、xspicekarbonnLemon,Local Mobile PhoneVendor資源：群,因應中國、印本土市場龐大需求而崛起本土性手機業者可望成為新秀,7FY2010/2011 S.P.人氣直線上升1H10 Android 以黑馬姿態與 iOS 大幅提昇終端消費者對 Smartphone興趣以及電信業者加入補貼，終將 Smartphone 人氣炒熱群預估 2011 Smartphone 出貨達 424 百萬支，YoY+45%，占全球 Mobile 滲透達 28%Smartphone 出貨趨勢及滲透三大驅動要素iOS&Android 吸引電信業者高階 Feature Phone 轉換跑道新

8、興市場中低階 S.P.市場資源:群(2010/12)8,Apple與Google應用軟體商店仍是市場熱最高之應用平台,作業系統(OS)SymbianBlackberry OS,軟體商店Ovi Store;2009/5開始，2010/10應用軟體約7千種App World;應用軟體約6千種,業者NokiaRIM,開發者應用軟體業者為主大型應用軟體業者為主,Apple Apps Store;2008/7開始，,Mac iOS X,2009/10應用軟體10萬種，2010/10應用,Apple,Mac 開發者與自由開發商,軟體共28萬種,Windows phone 7BadaWeb OSAndroi

9、d,Marketplace約1千種Mobile Application;應用軟體約2千種App Catalog;應用軟體約2千種Android Market;2010/10開始，2010/07應用軟體7萬種，2010/10應用軟體約10萬種,HTC、LGSamsungSamsungPalmHTC,Motorola,Samsung,一般開發者與應用軟體業者一般開發者與應用軟體業者一般開發者與應用軟體業者一般開發者與應用軟體業者,資源：群9iOS/Android 為應用開發商優先考80%以上開發者對Apple App與Google Android平台軟體開發較有興趣90%84%81%62%資源：A

10、ppcelerator；群10,iOS/Android 壯大 Smartphone 版圖Android OS在 Samsung、HTC 與 Motorola等等業者拱，3Q10 市占達25.5%，直逼 Symbian OS 市占 32.9%Android 與 iOS 訴求全方位和娛用途為主軸，擺脫傳統 Smartphone 高可攀之刻版印象，為壯大 Smartphone 版圖重要推手100%80%43%60%40%,20%0%,32.9%,1Q08,2Q08,3Q08,4Q08,1Q09,2Q09,3Q09,4Q09,1Q10,2Q10,3Q10,Symbian,RIM,iPhone OS,A

11、ndroid,WM,Others,資源：Garnter；群(2010/12)112011 Android 市占將超過Symbian2010Android OS市占先後超越Apple iOS與Blackberry OS，群預估2011Android將正式超過Symbian OS2010Apple iOS與Android OS市占強勢超過Blackberry OS，群預估2011Apple iOS與Android OS依舊強勢主導市場，Blackberry OS固守企業用戶市場，而Symbian OS則持續受到Apple iOS與Android OS的侵蝕70%60%,50%40%30%20%10

12、%0%,Symbian,Android,1Q08,2Q08,3Q08,4Q08,1Q09,2Q09,3Q09,4Q09,1Q10,2Q10,3Q10,2011,Symbian,RIM,iPhone OS,Android,WM,Others,資源：群(2010/12)12,iPhone FY2011 上看 1 億支,Front-Cam玉晶光、亞光手機組裝鴻海、和碩PanelLGD硬板華通、健鼎、欣興軟板嘉、鴻勝,Phone Cam大光、Innotek觸控面板TPK、勝華、奇美電化強玻璃伯恩、思旺、正達屬框架可成、Jabil、鴻準Connector,(KK),25.1,(1)CDMA 版問世(2)

13、入中國市場(3)iPhone 品牌知名46.8,台虹、台郡,正崴、維,2009,2010(F),2011(F),被動元件,國巨、美,資源：Apple;群(2010/12)13HTC FY2011 挑戰 4500 萬支Light Sensor耀,MCPSamsung(擎亞代)PCB 硬板欣興、耀華PCB 軟板嘉被動元件,Phone Cam大光、光寶觸控面板TPK、洋華、介面PanelAUO、Sony、SMD電聲原件美、志豐、瑞聲(AAC),(KK),11.0,(1)加入電信業者補貼機種(2)亞洲地區需求(3)HTC 品牌知名24.3,國巨、美,Connector,2009,2010(F),201

14、1(F),正崴資源：HTC;群(2010/12)14,高,階,低,階,搶攻Prosumer 用戶iOS與Android OS受惠最大Prosumer 用戶為目前 Google Android、RIM OS 6.0與Apple iOS4極擴張之市場商務用途Prosumer用戶型態一：未受公司補貼的一般消費型用戶，此用戶結合私人與辦公用途於同一終端上,消費型用戶,資源：群,娛用途,商務型用戶Prosumer用戶型態二：公司補貼通訊費用但可自選購終端的用戶,15Smartphone 可望中低階市場嶄頭角,2010,Apple iPhone43.5”IPS(960*640)電容式觸控iOS4Apple

15、 A4(800MHz)5.0 MP Camera售價(16GB)USD$750,HTC Desire HD4.3”WVGA S-LCD電容式觸控Android 2.2QCOM 8255(1000MHz)8.0 MP Camera售價 USD$650,Samsung i90004.0”WVGASuper AMOLED電容式觸控Android 2.1QCOM 8250(1000MHz)5.0 MP Camera售價USD$650,2H10,HTC Wildfire,Huawei IDEOS,3.2”QVGA TFT電容式觸控Android 2.1QCOM 7225(528MHz)5 MP Came

16、ra售價 USD$420資源：手機品牌業者、群,16,2.8”QVGA TFT電容式觸控Android 2.2QCOM 7225(528MHz)3.2 MP Camera售價 USD$150200,超低價智慧型手機,2.8”Non-S.P.似有退場跡象,Non-S.P.NokiaSamsungLGS-EMotoTOTAL,09Q1/0811/457/241/13/0819/98,09Q2/115/266/122/17/0213/68,09Q3/046/4012/22/02/0518/73,09Q4/1310/271/15/031/0412/62,10Q1/017/289/29/00/0116/

17、59,10Q2/084/177/14/07/1311/59,10Q3/022/123/15/00/045/32,10Q4/001/11/04/00/001/15,資源：國際 Mobile 品牌業者各季發表 2.8”Non-S.P.新機種;群(2010/12)PS:表機種統計可作為業者發展手機應用趨勢之態17品牌業者紛棄高階 Non-S.P.轉往 S.P.,S.P.滲透趨勢Sony-EricssonLGNokia S.P.滲透趨勢,Moto S.P.滲透趨勢Samsung S.P.滲透趨勢資源：手機品牌業者、群18,大尺寸&中高階為 Smartphone 進式,Price(USD$)700,Ap

18、ple iPhone4,1H10智慧型手機市場以高階機種為主,600500,RIM TorchNokia N8LG Optimus OneRIM Strom2,Nokia E7,Motorola Droid X,400Nokia X6,300200,Nokia C5,SE XPERIA X8,2H10手機廠商續開始發表中低階智慧型手機,Huawei IDEOS,資源：手機品牌業者、群,DisplaySize(inch),2.8,3.2,3.4,3.6,3.8,4.0,4.3,19HTC 朝中/高階產品線佈局,Price(USD$)700,Apple iPhone4,HTC HD2,600,RI

19、M Torch,Nokia N8,HTC Desire,Nokia E7,HTC Desire HD,500400300,LG Optimus OneRIM Strom2HTC Aria&LegendHTC WildfireNokia X6,HTC Desire Z2H10 HTC智慧型手機新機種規格提高，但售價並未提高,Motorola Droid X,SE XPERIA X8200,Nokia C5,Display,Huawei IDEOS,資源：手機品牌業者、群,Size(inch),2.8,3.2,3.4,3.6,3.8,4.0,4.3,20,Samsung Wave,600,Noki

20、a E7,300,Samsung押寶Android與Bada作業系統，推出中高低階機種Price(USD$),700,Apple iPhone4,500400,RIM TorchNokia N8LG Optimus OneRIM Strom2,Samsung Wave2,Samsung i9000Samsung TransformMotorola Droid X,Nokia X6Samsung Wave2 ProSE XPERIA X8Samsung 580,2H10 Samsung積極發表智慧型手機機種,200,Nokia C5,Huawei IDEOS,資源：手機品牌業者、群,Displa

21、ySize(inch),2.8,3.2,3.4,3.6,3.8,4.0,4.3,21Smartphone 持續滲入中高階 Non-S.P.隨 Smartphone 作業系統趨穩定且強調多方位娛用途，預期與中高階功能性手機(Feature phone)模糊定位將轉趨明可預期 Smartphone 持續滲入中高階 Non-S.P.市場，擴大其滲透(KK)高階 S.P.高階 S.P.,Smartphone中高階Non-S.P.低階Non-S.P.,中低階 S.P.中高階Non-S.P.低階Non-S.P.,中低階 S.P.中高階Non-S.P.低階Non-S.P.,2012201422,Non-S.

22、P.,低階,Non-S.P.,低階,2011Apple、HTC、Samsung與中國、印業者成長將先於產業之上,Feature Phone,成長市場,業者NokiaSamsung,未來發展,總結,Low marginLow growthHigh competition,亞洲、南美與非洲市場等新興地區,Sony EricssonMotorolaLG,專注於新興市場功能型手機銷售之國際品牌廠商出貨將受到中國、印度等當地業者之侵蝕,中國、印度廠商Nokia2011年中低階智慧型手機起,Samsung,飛，Android與Symbian將共,Smartphone,RIM,小幅成長,同爭食此塊市場,Hi

23、gh marginHigh growthMuch difference,2011年亞洲市場將成為繼歐美市場之後重要成長區域低階Non-S.P.,AppleHTCMotorolaSony Ericsson,小幅成長,高階智慧型手機以Apple、HTC、RIM與Samsung等業者為主，2011年出貨持續向上，但RIM因市場仍集中於企業用戶市場，出貨成長將不若Apple、HTC與Samsung等業者,LG,小幅成長,232H10中國動營運商積極調整3G資費與手機補貼，激 3G 用戶成長現階段中國 3G 用戶滲透未達5%，顯示動營運商(Operator)高階用戶並未完全轉至3G系統隨著營運商網佈建續

24、到位，2H10營運商積極加強補貼3G資費與智慧型手機迎合用戶需求，2011中國3G用戶與中低階 Smartphone 市場需求可望進一步升,中國手機積用戶及3G滲透資源：中國營運商;群(2010/12),24,中移動與中通3G用戶急起直追,NO,3G 滲透超過 50%，至少 35,100%90%80%70%,3G用戶滲透(%),台灣,日本,60%50%40%30%20%10%0%,中國3G,新加坡,美國,韓國英國3G開台時程(Year),N,N+1,N+2,N+3,N+4,N+5,N+6,N+7,N+8,N+9,資源：群(2010/12)25中國營運商成終端公司集中採購，藉以壓低組件成本,中國

25、移動,中國通,中國電信,負責採購終端3G營運模式終端採購標的2H10終端標案3G佈建進展20123G用戶目標,規劃 4Q10 成預存話費 0 元購機1)普及型G3手機2)中低價位TD智慧手機600萬部的TD終端招標2010進入第四期5000 萬,通華盛1)預存話費送手機2)購手機入網送話費千元3G智慧型手機計畫2011再投入700億元建設3G網5000 萬,天翼電信預存話費 0 元購機1)中檔價位3G手機2)千元3G智慧型手機30萬 Android 智慧3G手機2011再投資117億美元擴大、優化3G網1 億,資源：群26,2011為中國3G用戶明顯增長之起飛1H10中國三大營運商3G網絡漸趨

26、完整，2010總設備支出較2009減少39%，2H10三大營運商會將,重點放置資費調整與終端補貼，2011可望為中國,2013,3G用戶之起飛,20092010,20112012,中國移動,中國通,中國電信,3G基地台覆蓋城市3G設備資本資出(RMB),22 萬個(2010底)339個城市2009實際支出650億，2010總預算450億(1H10已支出70億),17 萬個335個城市2009實際支出364億，2010總預算230億(1H10已支出60億),15 萬個342個城市2009實際支出540億，2010總預算268億(1H10已支出120億),資源：群27多方配合下 Smartphon

27、e 勢可擋就 Mobile 品牌業者態、電信營運商加碼補貼以及動應用軟體服務推陳出新等等因素，多方配合下 Smartphone 勢可擋展望未，群評估 Smartphone 將進一步擴展中低階 Smartphone 市場，企圖搶攻新興市場機濃，如：中國、印等等，群預估 2011 Smartphone出貨達 424 百萬支，YoY+45%全球 Mobile 以及Smartphone 趨勢資源:群(2010/12)28,1H11 S.P.銷售可望淡季淡群 預 估 智 慧 型 手 機 持 續 取 代 功 能 型 手 機 之 趨 勢，1H11 全 球 手 機 出 貨YoY+8%，Smartphone 出

28、貨成長 52%，優於整體手機產業Samsung、Nokia及Moto持續提高 S.P.滲透，預期 S.P.出貨可望於 1Q11淡季淡，然而專業 S.P.業者勢必難以避開手機產業需求淡季影響，如：Apple、HTC以及 RIM等等，但卻失為投資佈局時點Smarphone 季出貨及滲透(KK)30%,22%,26%,資源:群(2010/12)29Agenda全球 Smartphone 市場分析及應用發展趨勢觸控手機需求強勁，Pad 觸控蓄勢待發AM-OLED 新產能開出，2011台系業者崛起產業重點個股30,Mobile OS 漸走向消費型態應用,OTHERWM 4%3%,Mobile OS 發展

29、趨勢人性化視窗介面(Friendly Windows)大型化圖示(Larger Icon),開放性系統平台(Open Source),WM 7,Android26%,3Q10,Symbian37%,應用軟體商店(Apps Store),LiMO R2,iOS17%,Blackberry15%,Symbian S60,資源:Garnter;群,Android,BlackBerry OSiPhone OS,資源：群,2007,2008,2009,31電容式觸控寵壞消費者操作習慣,S.P.,4Q09電阻式 電容式,1Q10電阻式 電容式,2Q10電阻式 電容式,3Q10電阻式 電容式,4Q10電阻式

30、 電容式,NokiaMotoSamsungLGAppleHTCPalmRimS-ETOTAL,3/05/031/041/01/003/10/00/04/028/29,/053/033/04/01/008/10/00/042/0215/29,1/04/04/045/05/001/06/04/034/1010/40,2/044/044/041/05/006/064/042/036/1028/40,2/091/04/13/02/01/05/01/00/023/37,2/093/0410/132/021/015/051/01/002/0226/37,1/04/07/081/03/00/04/00/05

31、/001/31,3/047/079/083/03/005/04/002/05/0026/31,1/02/07/05/07/00/10/00/03/001/34,1/027/075/057/07/0010/10/00/03/0030/34,資源：依國際 Smartphone 品牌業者發佈新機種統計;群(2010/12)PS:表機種統計可作為業者發展手機應用趨勢之態32,中低階 Non-S.P.偏好電阻式觸控居多,Non-S.P.,Nokia,Samsung,LG,S-E,Moto,Touch,電阻式 電容式,電阻式,電容式,電阻式,電容式,電阻式,電容式,電阻式,電容式,3Q084Q081Q09

32、2Q093Q094Q091Q102Q103Q104Q10,/041/12/08/11/04/13/01/082/02/00,/04/12/08/11/04/13/01/08/02/00,1/235/375/433/243/368/274/286/17/12/11,/231/377/432/243/364/276/282/173/121/11,4/102/316/274/096/162/1510/295/145/151/04,/101/313/271/094/16/151/291/141/15/04,/05/01/13/17/02/03/002/07/00/00,/05/01/132/17/02

33、/03/00/07/00/00,2/14/142/08/02/04/04/01/13/03/00,/14/14/08/02/041/04/01/13/03/00,資源：手機品牌業者各季所發表新機種;群(2010/12)PS:表機種統計可作為業者發展手機應用趨勢之態33電容式/電阻式觸控互有優勢,電容式觸控,電阻式觸控,耐刮動暢多點觸控密手寫筆觸控模式關鍵價值鏈,5H佳支援靜電感應/帶電筆低阻抗鍍膜密蝕刻&ITO PatternTouch IC 感測,3H可藉由Software改善暢難優支援指壓/觸控筆多層貼合光學材特性掌握,資源：群34,透光/敏感決定電容式觸控品質優,Glass-Type P

34、CT,Film-Type PCT,Substrate透光ITO面阻抗(/)熔點()軟化溫()熱變形溫()價格(含Cover Lens)Sensor(觸控面板),Glass 92%10/600N/AN/A產具規模經濟優勢所需設備資成本高，規模經濟效大但於非標準化尺寸發展,PET 80%200/2602708080100取決於 ITO Film 態ITO Film 鍍膜技術及Touch IC為關鍵價值,資源：群35Super AM-OLED/iPhone 加速 Glass-TypePCT 趨勢以往 iPhone 觸控品質優於其他手機品牌業者，關鍵在於觸控製程偏重 Glass-Type PCT 為主

35、；另外，Samsung 於 1H10 拱 Super AM-OLED，強調 Glass-Type PCT 和 AM-OLED 整合為一群評估於久將 Smartphone 品牌業者為強調手機產品差性，除應用軟體商店支援之外，Smartphone 硬體規格可望為兵家必爭之地，其中 Glass-Type PCT 將為發展重點。,Samsung Super AM-OLED,資源:群36,Apple iPhone Glass-Type PCT玻璃工藝Corning、思旺、正達觸控面板TPK、勝華、奇美電、達虹、和鑫、萊寶高,觸控手機滲透推昇動能自電容式受惠 iOS、Android 廣泛受消費者青睞，品牌

36、業者積極導入手機應用，因而Smartphone 於 2011 需求展望佳，無疑加速觸控手機滲透,展望 2011，群預估觸控手機需求超越PCT 為推昇道主要源,500 百萬片，滲透 33.7%，,2008,2009,2010,2011,Global Mobile Shipment(KK)S.P.Shipment(KK)S.P.滲透(%)Touch Mobile(KK)Touch Mobile YOY(%)Touch Mobile 滲透(%)電阻式觸控手機(%)投射式電容觸控手機(%),1,28315712%62n/a5.1%73%27%,1,26719015%173180%14.2%58%42%

37、,1,42629321%36774%25.7%45%55%,1,52842428%51534%33.7%29%71%,資源：群(2010/12);S.P.=Smartphone37PCT 投資策偏重 TFT-LCD 製程PCT 關鍵價值鏈在於鍍膜/蝕刻以及玻璃貼合模組，偏重TFT-LCD製程依結構區分為 Glass-Type(玻璃式)PCT、Film-Type(薄膜式)PCT投資策偏重 PCT Sensor、PCT Module以及化強玻璃，如：TPK(3673.TT)、達虹(8056.TT)、和鑫(3049.TT)、勝華(2384.TT)、萊寶高科(002106.SZ)以及正達(3149.T

38、T)等等(上貼合),資源：群,38,(下貼合),PCT 獨吞 Pad Touch 市場商機無是手機品牌業者或PC品牌業者皆有意推出 iPad-like，群預期電容式觸控勝出機濃，後續新機種續問世方能壯大觸控市場基於長期性發展及技術實用性，群評估投射式電容式觸控將躍居中大尺寸 Multi-Touch 主技術,其中 Glass-Type PCT 型態勝出機濃中大尺寸觸控投資策偏重製程技術、次世代產能、集團奧援以及模組化光機電整合能等等，同時週邊組件商機亦容忽視iPad-like PCT 潛在受惠業者,FPC台郡、旗勝旭軟、嘉LCM晶積、中日新,玻璃工藝Corning(Gorilla)、正達觸控面板

39、達虹、和鑫、TPK、勝華觸控 IC禾瑞亞、Pixcir,資源：群39iPad FY2011 超越 3000 萬台iPad 組裝,鴻海電池順達軟板嘉、台郡、台虹、鴻勝硬板華通、像電、南電Connector,Front-Cam大光、玉晶光觸控面板模組TPK、勝華、奇美電觸控面板SensorTPK、和鑫、勝華達虹、奇美電強化玻璃伯恩、思旺、正達,(KK)3.27,4.19,(1)FY2010 基期低(2)銷售區域擴大(3)Apple 品牌知名 6.0,正崴、維,Panel,2Q10,3Q10,4Q10,2011(F),屬機殼可成、應華、Jabil,LED BLM瑞儀、中光電,LGD、Samsung,

40、資源：Apple;群(2010/12)40,多方勢角逐 中大尺寸 PCT 潛在商機Panel Maker宸鴻、勝華奇美電、巨,Color Filter達虹、和鑫Panel Maker全台、萊寶高科,中大尺寸PCT Touch,ITO Glass&OLED安可、錸寶ITO Film&電阻式洋華、介面、牧東,PDP&OLED資源：群(2010/12)41台系觸控面板產業價值鏈,上游材,享 卓韋迎輝 安可嘉威,ITO Film,安可 冠華 義強勝華 達虹 和鑫正太 群創,台郡 旗勝圓裕 旭軟嘉ITO Glass,FPC,正達 清惠坤輝 康,強化玻璃,電阻式 Sensor,電容式 Film-Type,

41、電容式 Glass-Type,觸控面板,Sensor,Sensor,宸鴻達虹和鑫,邊緣蝕刻,屬導線 Dot Spacer,Patterned ITO,Patterned ITO,群創,觸控模組,電阻式 Module裁、黏合,洋華 介面時緯 熒茂宇 義牧東 萬達富晶通,Touch IC 禾瑞亞義電矽統華矽,電容式 Glass-TypeModule玻璃上蓋貼合,勝華南亞錸寶全台,LCM 組裝貼合,晶積 中日新 勝華 群創 全台 巨 晶采 邦泰42,Agenda全球 Smartphone 市場分析及應用發展趨勢觸控手機需求強勁，Pad 觸控蓄勢待發AM-OLED 新產能開出，2011台系業者崛起產業

42、重點個股43OLED 於消費電子應用漸展頭角,進式,未式,(百萬台),Non-S.P.,1000Smart Phone,200,NB,PC Monitor,LCD TV,150100,DSC,GPS,50,xpad,Size(inch),3”,5”,7”,12”,16”,26”,70”,資源：群44,What is OLEDOLED(有機發光二極體，Organic Light Emitting Diode)亦稱有機電激發光顯示器(Organic Electroluminesence；OEL)，屬電驅動元件，藉由有機材(Organic Material)達自我發光(Self-Emissive)顯

43、示技術，依驅動技術可區分“主動式 OLED(AM-OLED)”以及“被動式OLED(PM-OLED)”i.e.OLED 基本要素涵蓋:Material(有機發光材)、Electrode(正負極材)及Backplane(LTPS/a-Si),圖、OLED 元件簡示意圖Cathode,屬電極(Cathode)電子注入層(EIL),ElectronLayer,有機材發光層Anode,有機材薄膜層,電子傳輸層(ETL)有機發光層(RGB EM)電傳輸層(HTL),電注入層(HIL)ITO(Anode),Hole Layer,Substrate(Glass/PET),資源：群,Substrate(Gla

44、ss/Film)OLED基本結構圖,45AM-OLED Feature(a),High Contrast Ratio(高對比),Vivid Color Gamut(色彩飽和),Convention,AMOLED,Readability Under Sunlight資源：OLED Display;群46,AM-OLED Feature(b)Free View AngleConventionAM-OLED資源：OLED Display;群47AM-OLED Feature(c)Thinner/Low Power Consumption/Faster Response Time,TFT-LCD 結構

45、示意圖偏光膜(Polarizer),AM-OLED 結構示意圖圓偏光膜(Circular Polarizer),R,G,B,Color Filter,R,G,B,有機材發光層,TFT-Array偏光膜(Polarizer)CCFL/LED Backlight資源：群,&液晶(LC),48,TFT-ArrayThinner(輕薄)Self-Emissive(自發光)Low Power Consumption(低耗電)High Contrast Ratio(高對比)Fast Response Time(反應時間快),AM-OLED 採自發光毋需背光源,ProcessArray Process,TF

46、T-LCDa-Si Backplane,AMOLEDLTPS Backplane,PanelProcessPanelComponent,Cell ProcessLCM Process光源(LED/CCFL)背光模組(BLM)擴散膜/聚光片導光板/反射片彩色光片偏光片Driver IC,液晶/配向膜YesYesYesYesYesYes線偏光驅動電壓 Driver IC,有機發光材/電極材Yes,but without BLMNoneNoneNoneNoneNone圓偏光驅動電 Driver IC,資源：群49OLED 應用仍以小尺寸為主相較於 TFT-LCD，OLED 為自發光且為電驅動元件，因

47、而具低耗能、輕薄化以及色彩佳等等特性基於成本以及 OLED 製程多元性因素，大型化 OLED 應用發展 TFT-LCD 得成熟，現階段發展以小尺寸顯示應用為主軸,TFT-LCD 結構示意圖線偏光膜(Linear Polarizer),AM-OLED 結構示意圖圓偏光膜(Circular Polarizer),R,G,B,Color Filter,R,G,B,有機材發光層,TFT-Array偏光膜(Polarizer)CCFL/LED Backlight資源：群,&液晶(LC)50,TFT-Array,OLED 製程主技術懸而未決OLED 製程簡示意圖Anode:ITO Deposition&P

48、atternSubstrate,Polymer,Polymer,Donor Sheet Laser Beam,Small Molecule,Substrate,真空熱蒸鍍(VTE)Vacuum Thermal Evaporation,噴墨印刷(IJP)Ink-Jet Printing,Polymer,鐳射熱轉換影像(LITI)Laser Induced Thermal Imaging,Substrate,滾印刷塗佈Roll-to-Roll Printing,旋轉塗佈(SC)(Spin-Coating),Cathode:Metal or ITO Deposition&PatternOLED En

49、capsulation資源:群51VTE 朝大尺寸仍面挑戰VTE(OLED主技術:真空熱蒸鍍)朝大型化將面蒸鍍面積均勻、屬photo-mask長時間受熱膨脹以及材使用低等等因素，皆大幅低 AM-OLED 朝大面積發展之機4.5G 應用於 7”)仍有待努,Generation2.0 G2.5 G3.5 G4.5 G5.0 G6.0 G,Sheet(mm x mm)0370 x 04700400 x 05000600 x 07200730 x 09201100 x 13001500 x 1850,15.6”x 8 4.5G,19”x 4 4.5G52,資源：群,S.P.導入 AM-OLED 應用新

50、趨勢,S.P.AMOLEDNokiaMotoSamsungLGAppleHTCRimS-ETOTAL,09Q11/13/011/06/03/00/08/04/012/36,09Q2/08/014/09/02/01/11/02/014/35,09Q3/08/035/08/03/00/06/03/025/33,09Q4/05/032/04/01/003/10/04/025/29,10Q1/04/043/041/05/003/06/03/107/36,10Q21/09/045/13/02/013/05/00/029/36,10Q33/04/071/08/03/00/041/05/005/31,10Q