华中汇富票据宝壹号基金推介【ppt】 .ppt

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1、如何选择理财工具,几种热门的投资：国债、银行存款、理财产品余额宝、理财通股票、期货、收藏品创业、房产、实体店铺等基金,如何选择理财工具国债、银行存款、理财产品,招商银行存款利率,如何选择理财工具余额宝、理财通,如何选择理财工具股票、期货、收藏品,美国纳斯达克指数：2007年危机前点位：2804.192014年7月2日点位：4457.73累计涨幅：58.97%年均涨幅：8.42%,中国上证指数：2007年危机前点位：6124.042014年7月2日点位：2063.23相比涨幅：-66.31%年均涨幅：-9.47%,如何选择理财工具股票、期货、收藏品,证券市场实在对不起老百姓，尤其是股市，非常惭愧

2、。过去20年我们的通胀平均4%以上，过去20年我们中国经济的增长速度，剔除通胀因素接近10%，可是我们的股市才2%都不到，实在是对不起老百姓。,如何选择理财工具创业、房产、实体店铺,一个可怕的现象震惊世界：中国是全世界每天发放营业执照最多的国家，同时也是注销营业执照最多的国家。据统计，中国的集团公司平均寿命只有78年，中小企业的平均寿命更短，只有3.5年。,如何选择理财工具创业、房产、实体店铺,2012年度“CCTV中国经济年度人物”,马云VS王健林在2012年度“CCTV 中国经济年度人物”颁奖现场，马王二人围绕电子商务设下1亿元的赌局：未来10年，电子商务在中国零售市场份额会否超过50%？

3、现实情况是万达集团在全国进行万人招聘电商人才，万达电商平台万汇网已于2013年底正式上线。,如何选择理财工具基金,如何做资产配置理财三要素,理财目标积累退休资金积累型增加当前收入收入型积累支出资金增长型应对紧急需要流动型日常开支需要安全型,华中汇富票据宝壹号基金,武汉华中汇富股权投资基金管理有限公司 二一四年六月,1.基金要素及交易结构,2.基金投资标介绍,3.基金收益分配与清算,4.风险控制及保障措施,5.投资管理团队及担保方,6.投资认购流程,华中汇富票据宝壹号基金,目 录,华中汇富票据宝壹号基金,基金要素及交易结构,基金要素,产品架构,票据项目,华中汇富票据宝壹号基金,华中汇富(GP/基

4、金管理人),监管银行,收益分配,认购,管理,管理费,劣后收益,支付资金,收益,德恒信融资担保,认购,受益人（LP）,担保,质押,回购,票据项目,票据项目,转让,项目筛选全程监控票据管理,基金亮点,票据宝壹号,门槛较低：认购起点 10 万元，满足有理财需求但难以企及信托、PE 等产品认购门槛的市场需求。,第三方担保：湖北德恒信融资担保股份有限公司,结构化设计：普通合伙人以其20%合伙企业份额作为安全垫，保障有限合伙人收益和本金。,投资形式灵活：票据项目投资期较短，资金周转率高。,流动性好：A类3个月，B类6个月，C类12个月。,安全性高：有限合伙企业资金主要投资于银行承兑汇票、商业承兑汇票、信用

5、证等高等 级商业票据，资金投向明确。银行信用背书，资金安全性高。,基金亮点,华中汇富票据宝壹号基金,基金投资标的介绍,票据介绍,票据一般是指商业上由出票人签发，无条件约定自己或要求他人支付一定金额，可流通转让的有价证券，持有人具有一定权力的凭证。属于票据的有：汇票、本票、支票、提单、存单、股票、债券等等。承兑汇票分为银行承兑汇票和商业承兑汇票，本基金投资标的以银行承兑汇票、商业承兑汇票为主。,释义,银行承兑汇票属性,安全性高：属有价证券，银行承兑流动性好：可流通转让，可进行背书融资功能强：属有价证券，可质押、贴现承兑期限短：1至6个月,以上属性综合起来，就有了投资票据业务进行低风险套利的空间和

6、可操作性。,主要投资标的,场内,场内外,场外,银行承兑汇票,票样正面,票样背面,票据鉴别,票据属有价证券，银行承兑汇票具有刚性兑付，自身无风险，主要风险为伪票风险。,票据风险,银行承兑汇票的鉴定,一查：即通过审查票面的“四性”清晰性、完整性、准确性、合法性来辨别票据的真伪二听：即通过听抖动汇票纸张发出的声响来辨别票据的真伪三摸：即通过触摸汇票号码凹凸感来辨别票据的真伪四比：即借助票面“四种防伪标志”比较来辨别票据的真伪五照：即借助鉴别仪器的“四个灯”来辨别票据的真伪,GP管理能力票据鉴别,专业的管理团队，有丰富的票据项目经验严格票据鉴别管理流程，双人收票，多人复核银行传真、电话、网络查询等多渠

7、道鉴别、复核协议银行、票据业务合作单位的技术支持,基金背景票据市场,近几年来,我国票据市场发展迅猛,这得益于我国经济的快速增长和企业对短期融资需求的增加。在国家实行宏观调控、压缩信贷规模、抑制部分行业投资过热的政策下,票据融资业务成为企业融资的主要渠道,成为企业解决资金紧张以及各金融机构实现利润新的增长点的主要业务。,从上述图表中可看到，我国每年签发票据总额在逐步增大；累计贴现总额在急剧增长；总体上看，票据市场规模及操作空间巨大。,2014年第一季度，商业票据中银行承兑汇票签发额度为5592亿元。,票据业务,票据作为企业间、银企间的融资工具,兼具结算和融资功能,同时,票据以其较高的流动性和稳定

8、的收益,也成为国内金融机构竞争的焦点。票据业务是指企业、信用机构、金融机构、中介服务机构，按照一定的方式和要求为票据的设立、转移和偿付而进行的的业务活动。主要包括票据的承兑、流转、贴现和票据质押放款业务。票据业务特点：业务风险小，刚性兑付 业务资金额度要求高 单笔业务利润率小，一般为3050BP 业务周期短，周转率高 业务模式灵活 基金管理人在市场中寻找安全可靠并需要流转、贴现的银行承兑汇票、需要进行票据融资的企业，通过企业间、银行企业间票据业务获得投资收益。,票据业务模式与流程,业务模式一：票据流转获得利差 协助持票企业将票据流转至有票据需求的企业；持有到期后到承兑银行兑付；至各大银行票据中

9、心挂牌流转。,转让,转出,到期兑付,利差收入,挂牌流转,票据业务模式与流程,案例一：东莞市制衣公司A，持有一张500万元离承兑日期尚有4个月的银行承兑汇票。因购买生产资料和公司运营，需要流动资金，A公司想将该汇票流转或贴现出去。公司A在市场中寻求金融机构X的帮助，咨询得知：去银行直接贴现需按8.5%的价格付息4个月给银行，约500*8.5%*4/12=14.2万元，公司A实得资金500-14.2=485.8万元；贴现时间约为7个工作日，且需提前申请；而进行票据流转，机构X在市场上寻找到需票企业B，企业B可按年化7.5%的贴现利率收票，A公司可获得资金500-500*7.5%*4/12=487.

10、5万元，且可以当天验票、收票、打款。最终公司决定，进行票据流转，将该承兑汇票背书转让至企业B。金融机构X，在票据业务上对A公司提供信息咨询、方案选择、协助流转，获得劳务收入2万元（一般为票据金额的30-50BP），由公司A支付。企业B持有该票据，可在适当的时间流转至下一个企业或在银行票据中心挂牌流转；也可持有到期承兑，最终获得利差收入。,我们看到，企业A通过流转票据获得现金流；金融机构X获得咨询收入；企业B获得利差收入。,票据业务模式与流程,业务模式二：票据质押融资，获得资金利息 对有资金需求的持票企业进行票据背书质押的短期放贷业务模式，到期由企业赎回，获得资 金利息收入。,票据质押融资,票据

11、赎回,利息收入,案例二：深圳市电子制造A公司，持有一张1000万元离承兑日尚有5个月的银行承兑汇票，急需800万现金用于周转，周转期限2个月。需要短期融资。经比较，直接贴现需按8.5%的价格付息5个月给银行，约1000*8.5%*5/12=35.4万元；而进行票据质押融资，假如年化利率为15%，则利息约为：800*15%*2/12=20万元。无疑，选择票据质押融资更为有利。公司高管和财务人员在市场中寻找资方进行票据融资。深圳一金融机构B，验票后与A公司协商，厘定年化利率14%，融资期限2个月，双方签订融资协议，A公司将1000万承兑汇票质押与机构B，融得资金800万元。两个月后，企业A进行票据

12、赎回，向机构B支付本金800万及利息18.7万元，B机构对该票据解压，票据融资项目完成。,我们看到，企业获得了相对优惠的资金，金融机构获得了无风险的资本利息。,华中汇富票据宝壹号基金,基金收益分配与清算,基金收益分配与清算,（一）预期收益,有限合伙人优先分配，年化收益率如下所示：,以上所示年化收益率均为税后LP的实际收益率。,基金收益分配与清算,本基金投资期限分为两类，A类3个月，B类6个月,C类12个月。,LP收益,LP本金,基金收益分配与清算,1.签订回购协议；2.发生清算时，GP1000万资金做安全垫，弥补有限合伙人本 金及预期收益的损失,对LP本金和收益进行担保,华中汇富票据宝壹号基金

13、,风险控制与保障,华中汇富票据宝壹号基金,风险控制与保障,风险控制与保障,GP出资1000万元做为劣后级资金认购次级受益权份额，优先：次级=4：1，从结构化 设计上为优先级合伙人的资金添加安全垫，保障优先级合伙人的资金安全。,有限合伙企业资金主要投资于银行承兑汇票、银行间债券市场、银行存款等，专款专 专用，项目风险低。,华中汇富管理团队在票据业务上已经形成较为成熟的投资模式，风控措施到位票据甄别体系完善。资金投向明确且分散性好，周期短，周转率高。,票据项目的流程控制,2,风险控制与保障,基金管理人回购,5,第三方担保,6,为保障投资者本金和收益按期兑付，基金管理人签署受让协议。,湖北德恒信融资

14、担保股份有限公司提供连带责任保证担保，作为投资者资金安全的保障。,基金由工商银行武汉市东一路支行监管，保障资金投向于约定的票据项目中，不得挪作他用。,投资管理团队与担保方,华中汇富票据宝壹号基金,武汉华中汇富基金管理公司是经中华人民共和国武汉市政府批准注册成立的一家主营房地产、高新技术产业及实业等行业股权债权投资；PE、VC风险投资；高端财富管理的综合性私募基金管理公司，注册于2014年4月，实缴注册资本人民币8000万元。公司业务涵盖了不动产并购、股权投资、私募基金受托管理、私募基金投资顾问、资产配置与管理、企业融资筹划管理、私人财富管理、财务顾问等各项金融服务。本公司依托与国内国际多家大型

15、金融机构的战略合作，运用成熟的先进金融理念，在政府政策的大力支持下，立足武汉树立湖北乃至华中地区的高端私募基金行业标杆。本公司高层管理团队汇集了国内顶尖的房地产及高新技术投资、运营、风险控制、高端财富管理领域的精英人才。高管团队的核心成员都拥有多年的地产及高新产业投资、金融项目投融资管理经验，均在国内外大型商业银行、国内知名投行、国有资产管理公司、大型房地产开发公司等机构担任高管多年。高管团队多年从事地产金融投资、不动产杠杆并购、债券基金管理、私募基金管理、高端私人财富管理、资产证券化和城镇化金融服务等业务，熟知海内外的经济、商贸、税务、金融及相关的经济政策、法律、法规、惯例等业务基础，积累了

16、丰富的操作经验、广泛的资金渠道资源和优质的项目资源，并具备国内一流的金融产品研发能力，投资和资产管理能力，与金融界保持着良好和深入的合作。与兴业银行、平安银行、中信银行、中融信托、平安信托、兴业信托、长城资产、信达资产、东方汇富、深创投、天弘基金、中债基金、安信证券、恒天财富、深圳文交所、策信税务师事务所等大型金融机构形成了稳固的合作伙伴关系。现公司已由高管团队完成多个基金项目尽职调查，建立完善储备项目库，包含房地产业、高新技术产业、FOT基金等多个优质融资项目。,基金管理人介绍,管理团队成员,基金管理团队主要来着信托、银行、律师事务所、会计师事务所及高等财经院校的资深从业者，有着丰富的投融资

17、经验。毕健秋女士：现担任武汉华中汇富股权投资基金管理有限公司投资决策委员会主任。高级会计师，英国会计师，国际注册财务策划师，房地产从业12年，擅长房地产开发投资策划，融资策划，税务策划，熟悉房地产开发全过程，对项目投资进行可行性，投资经济效益分析，跟踪投资项目的经营成果，主持投资项目合经营活动风险评估，指导，跟踪和财务风险控制，保证项目投资取得预期的投资效果。主导融资项目：深圳粤信城项目（融资金额10亿），深圳汉京项目（融资金额11.7亿）等多支大型私募股权基金。刘玉君女士：现担任武汉华中汇富股权投资基金管理有限公司投资总顾问，常务副总经理，经济学博士，香港中文大学MBA。18年金融行业从业经

18、验，历任道富环球高级投资顾问，中国国际金融有限公司（CICC）研究部副总经理，投资银行部投资决策委员会主任、投资银行部副总经理。在中金期间，主要负责研究领域包含：矿业投资策略，能源投资方案，并取得优秀的研究成果，并获得2010大中华地区最佳研究团队奖、2010全亚洲地区最佳研究团队奖。,担保方介绍,湖北德恒信融资担保股份有限公司位于武汉市经济开发区，成立于2011年，首期注册资本1.18亿元人民币，是具有较强资本实力与广泛资源背景的股东发起，经省主管部门批准设立的全省性大型融资担保机构，主要从事融资担保、履约担保、投资及其他相关金融业务。,公司拥有一支具备银行、投资、证券、信托、大型担保机构等

19、资深从业背景的专业化经营管理团队，并建立了现代金融企业管理制度、“信贷工厂式”的作业流程及科学的风险管控体系。自成立以来，公司紧密围绕“立足武汉、面向湖北、打造全国一流担保机构”的发展战略，坚决贯彻“资本稳健扩张、信用持续倍增”的整体发展目标，发挥自身资源优势，结合自身发展特点，与各大银行机构密切合作，竭诚为广大中小企业提供灵活高效的多元化金融服务。,管理团队成员,王乐京先生：现担任武汉华中汇富股权投资基金管理有限公司风险决策委员会主任。东方汇富创业投资管理有限公司董事长助理，投委会秘书，东方银创总经理，北大汇丰商学院客座讲师，是阚治东先生重要助手及首席助理。参与筹建上海奥锐万嘉创业投资有限公

20、司、河北产业投资管理有限公司、安徽徽商产业投资基金管理有限公司。负责公司重大项目的投资分析、投资决策、基金及管理公司架构设计、投资者关系管理等工作。熟悉中国股权投资行业运作模式，具备丰富的投资基金筹设经验。负责项目包括：华锐风电、顺风光电、上海新生源、华风风电、九派制药、东方现代、河北产业、安徽高科、奥锐万嘉等。对企业竞争力有深入的研究和独到的见解，有丰富的投资决策经验。张仲侃先生：现担任中金东方基金管理有限公司总经理、执行董事，武汉华中汇富股权投资基金管理有限公司总经理、执行董事。曾先后就职于兴业银行及平安银行，担任过贵宾理财负责人、个贷负责人及对公贷款负责人、公司业务部副总经理。具有多年银

21、行资金及信贷操作管理经验，经手及审批贷款数百笔，个贷金额3.6亿，公司贷款总额数十亿。精通商业银行信贷风险控制及贸易融资业务。对中小企业及房地产业融资有丰富经验。,华中汇富票据宝壹号基金,基金认购流程,基金认购流程,重要提示！,本说明材料不作为公众宣传的资料，不向公众散发，只向有兴趣了解合伙企业的人士发送。收到此材料的投资人需要履行保密义务。基金管理人保证本基金募集说明书的内容真实、准确、完整，承诺募集说明书不存在任何虚假内容、误导性陈述或重大遗漏。基金管理人将以诚实信用、勤勉尽责的原则管理基金资产。基金合伙人各方的权利义务具体约定以合伙协议为准。,使用时，直接删除本页！,精品课件，你值得拥有！,精品课件，你值得拥有！,使用时，直接删除本页！,精品课件，你值得拥有！,精品课件，你值得拥有！,使用时，直接删除本页！,精品课件，你值得拥有！,精品课件，你值得拥有！,Thank you!,