600128 弘业股份报摘要.ppt

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1、江苏弘业股份有限公司,JIANGSU HOLLY CORPORATION,2011 年年度报告摘要,二 O 一二年四月七日,江苏弘业股份有限公司,JIANGSU HOLLY CORPORATION,2011 年年度报告摘要,1重要提示1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。1.2 公司全体董事出席董事会会议。1.3 公司年度财务报告已经天衡会计师事务所审计并被出具了标准

2、无保留意见的审计报告。1.4 公司负责人李结祥先生、主管会计工作负责人曹金其先生及会计机构负责人（会计主管人员）姚晖先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。2公司基本情况2.1 基本情况简介,股票简称股票代码上市交易所2.2 联系人和联系方式,董事会秘书,弘业股份600128上海证券交易所证券事务代表,姓名联系地址电话传真电子信箱,姜琳江苏省南京市中华路 50 号弘业大厦证券部025-52262530025-1-,王翠江苏省南京市中华路 50 号弘业大厦证券部025-52262530025-,4,江苏弘业股份有限公司,JIANGSU HOLLY CORPORATION,2011 年年度报

3、告摘要,3会计数据和财务指标摘要3.1 主要会计数据单位：元 币种：人民币,2011 年,2010 年,本年比上年增减（%）,2009 年,营业总收入营业利润利润总额归属于上市公司股东的净利润,3,292,341,676.21123,982,890.50131,146,351.2596,666,243.20,3,157,100,203.5092,618,741.2496,115,584.6676,626,968.15,4.2833.8636.4526.15,2,550,316,827.8257,284,816.9759,160,463.9434,296,477.65,归属于上市公司股东的,扣除

4、非经常性损益的净,25,876,293.72,50,773,389.97,-49.04,21,435,981.60,利润,经营活动产生的现金流量净额资产总额负债总额归属于上市公司股东的所有者权益总股本,141,190,985.632011 年末2,863,435,307.711,433,347,709.321,325,298,062.39246,767,500.00,-221,928,433.942010 年末3,378,924,844.072,004,297,929.331,285,803,643.91246,767,500.00,不适用本年末比上年末增减（%）-15.26-28.493.0

5、7不适用,-46,225,185.162009 年末2,909,526,640.471,564,551,655.561,254,974,043.18246,767,500.00,3.2 主要财务指标单位：元/每股,2011 年,2010 年,本年比上年增减（%）,2009 年,基本每股收益稀释每股收益用最新股本计算的每股收益）扣除非经常性损益后的基本每股收益加权平均净资产收益率（%）扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）每股经营活动产生的现金流量净额归属于上市公司股东的每股净资产资产负债率（%）,0.39170.39170.39170.10497.41.980.572011 年末5.3

6、750.06,0.31050.31050.31050.20586.03-0.92010 年末5.2159.32,26.1526.1526.15-49.03增加 1.37 个百分点减少 2.02 个百分点不适用本年末比上年末增减（%）3.07减少 9.26 个百分点,0.1390.1390.1390.08692.811.76-0.192009 年末5.0953.77,-2-,江苏弘业股份有限公司,JIANGSU HOLLY CORPORATION,2011 年年度报告摘要,3.3 非经常性损益项目适用 不适用单位：元 币种：人民币,非经常性损益项目,2011 年金额,附注（如适用）,2010 年

7、金额,2009 年金额,主要是期内对参股公司江苏弘业期货有限公司,非流动资产处置损益,48,009,169.55,不同比例增资以及转让控股子公司南京爱涛置,6,993,287.26,-71,656.51,地有限公司部分股权所产生的收益。,计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费,7,913,564.003,450,960.41,主要是子公司文化艺术类品牌推广、活动补贴、产业引导资金等。主要是公司对外借款收取的利息净额。,4,531,786.84,6,232,899.17,除同公

8、司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资,产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资,17,983,109.77,处置可供出售金融资产收益,21,798,431.81,16,984,050.01,产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益,除上述各项之外的其他营业外收入和支出少数股东权益影响额所得税影响额合计,-444,088.95-790,029.90-5,332,735.4070,789,949.48,-1,018,464.83-767,905.26-5,683,557.6425,853,578.18,-4,285,595.69-1,469,39

9、1.46-4,529,809.4712,860,496.05,-3-,0,0,0,0,0,0,0,0,0,江苏弘业股份有限公司,JIANGSU HOLLY CORPORATION,2011 年年度报告摘要,4,股东持股情况和控制框图,4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表单位：股,2011 年末股东总数,40,243 户,本年度报告公布日前一个月末股东总数,41915 户,前十名股东持股情况,股东名称江苏弘业国际集团有限公司杨鹏程陈玲高鹏飞中国烟草总公司江苏省公司陈国秀江苏省苏豪控股集团有限公司,股东性质国有法人境内自然人境内自然人境内自然人国有法人境内自然人国有法人,

10、持股比例(%)24.021.871.701.351.271.121.04,期末持股总数59,281,9104,606,0844,197,8003,337,0613,122,3112,770,8452,556,561,报告期内增减-50,0004,606,0844,197,8003,337,06102,770,8452,556,561,持有有限售条件股份数量0,质押或冻结的股份数量无无无无无无无,长江证券建行长江证券超,越理财核心成长集合资产管理,其他,0.81,2,000,000,1,486,450,无,计划,国电保险经纪（北京）有限公司李晓静,未知境内自然人,0.560.47,1,375,0

11、001,160,077,1,375,0001,160,077,无无,前十名无限售条件股东持股情况,股东名称江苏弘业国际集团有限公司杨鹏程陈玲高鹏飞中国烟草总公司江苏省公司陈国秀江苏省苏豪控股集团有限公司长江证券建行长江证券超越理财核心成长集合资产管理计划国电保险经纪（北京）有限公司李晓静,持有无限售条件股份的数量59,281,9104,606,0844,197,8003,337,0613,122,3112,770,8452,556,5612,000,0001,375,0001,160,077,股份种类及数量人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民

12、币普通股人民币普通股人民币普通股,1、江苏省苏豪控股集团有限公司为江苏弘业国际集团有限公司的,上述股东关联关系或一致行动的说明,控股股东 2、除上述情况外，未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知其相互间是否属于相关法律、法规规定的一致行动人。-4-,江苏弘业股份有限公司,JIANGSU HOLLY CORPORATION,2011 年年度报告摘要,4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图5 董事会报告5.1 管理层讨论与分析概要（一）报告期内总体经营情况回顾2011 年是“十二五”开局之年，也是国内外经济形势异常复杂的一年。总体来看，我国经济继续保持较快增长，传统发展方式开始转型

13、；世界经济复苏步伐明显放缓，欧洲主权债务危机恶化、发达国家失业率居高不下、全球突发事件接连不断等造成全球贸易增速下滑。面对国内外复杂多变的经济形势，公司以转型升级为主线，深度推进企业资源整合，着力培育优势主业，努力提升企业核心竞争力，有效控制了经营风险，资产质量明显改善、资源整合成效明显，保证了公司全年主要经营目标顺利完成，为实现企业平稳发展打下了坚实基础。-5-,江苏弘业股份有限公司,JIANGSU HOLLY CORPORATION,2011 年年度报告摘要,1、贸易业务升级转型，主营业务注入新动力优化产品结构。公司继续巩固和扩大传统拳头商品的出口，其中渔具、毛绒玩具等在同行业名列前茅；通

14、过有效运用开发基金和资金扶持，大力支持新产品和新市场的开发。各经营主体在产品系列化、专业化方面下足了功夫，公司产品结构得到进一步优化。优化贸易结构。针对长期以来外贸强、内贸弱，出口强、进口弱的难题，公司积极拓展内贸与进口业务，保持公司贸易主营业务的稳定发展。与前一年度相比，2011 年公司出口与进口的比例从约 10:1 变为 5:1，国内贸易销售同比增长70%。公司内外贸业务、进出口业务朝更加平衡的方向发展。提升外贸价值。公司重视对外贸链各环节价值的再发现，通过加强设计环节的力量，设计拥有自主专利和品牌的商品，提高出口产品的国际市场竞争力；随着国内产业转移，公司开辟了更多远程货源基地，并鼓励业

15、务单位通过合作在终端销售市场设立营销公司，目前公司已经初步建立起国内生产基地贸易公司国外市场销售终端三环紧密结合的经营模式，打开了市场销售新局面。2、企业资产整合优化，经营格局呈现新变化文化板块。期内，公司合理使用了前期定向增发募集资金，改变投向，用于以爱涛精品公司为核心的文化板块相关公司及业务的整合，并以整合并更名后的爱涛文化产业公司为平台，大力推进艺术品及商品经营业务，重点发展文化工程业务，积极稳妥开展资产运营业务，资产使用效益和回报率得到进一步提高。贸易板块。2011 年，公司积极推动贸易板块的业务、人员等整合，初步形成了贸易公司整合的思路并逐步加以推进。期内，爱涛礼品和爱涛玩具公司已分

16、别完成了增资扩股和更名工作；爱涛服饰和爱涛鞋业公司已实现了业务合并；同时，公司加大了对三、四级企业的清理整顿力度。整合后的贸易经营主体将在资源共享和管理架构上更加合理，实力更加壮大，专业化程度更高，优势更易发挥。房地产板块。为解决与关联企业的同业竞争问题，公司主动对涉及房地产投资的股权进行了调整，报告期内，公司将持有的下属房地产公司南京爱涛置地有限公司 12%的股权进行挂牌转让（转让后公司不再控股爱涛置地），并加强对现有房产与工程项目的开发、管理。未来房地产业务在公司主营中所占比重将可能有所下降。3、品牌工作稳步推进，企业形象取得新提升2011 年，公司在实施 ISO9001 体系的基础上，成

17、功导入 ISO14001 和OHSAS18001 体系，对提升企业形象和业务拓展起到了积极作用。公司继续致力-6-,、,江苏弘业股份有限公司,JIANGSU HOLLY CORPORATION,2011 年年度报告摘要,自主品牌的打造，“爱涛”荣获省商务厅评选的“2011-2013 年度江苏省重点培育和发展的国际知名品牌”称号。服装服饰等经营主体，在国内申请注册了与自身产品定位相符的自主品牌，为进一步扩大市场影响和扩大经营做好准备。参股公司弘业期货获评“江苏省文明单位”“中国最佳期货公司”等荣誉称号，并经省人事厅批准建立期货行业第一个省级博士后工作站。4、投资业务初显成效，多元化经营呈现新亮点

18、为抓住资本市场发展的投资机遇，探索多元化盈利模式，2011 年，公司成立了投资管理工作小组，明确了成员分工，充实了投资团队力量。期内，公司相继完成了弘业期货增资、江苏省信用再担保公司的股权受让，以及弘瑞成长、弘瑞新时代两只创投基金的设立等投资工作，并跟踪分析多个创投项目和定向增发项目，深入研究产业发展现状及趋势，为投资工作的顺利展开奠定了基础。（二）公司主营业务及其经营状况1、公司主营业务状况（1）公司主营业务经营情况的说明许可经营项目：承包与其实力、规模、业绩相适应的国外工程项目，对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员；煤炭批发经营；危险化学品批发（具体项目按许可证所列经营）；预包装食品、乳

19、制品（含婴幼儿配方乳粉）的批发与零售。一般经营项目：实业投资，国内贸易，自营和代理各类商品及技术的进出口业务。（2）主营业务分行业、产品情况单位:元 币种:人民币主营业务分行业情况,分行业出口销售国内销售物业管理工程承包,营业收入2,494,278,820.63610,782,057.9669,763,973.4385,492,088.97,营业成本2,346,277,732.66553,948,892.3761,659,217.6071,541,902.61,营业利润率(%)5.939.311.6216.32,营业收入比上年增减(%)-1.8448.3312.67-20.77,营业成本比上年

20、增减(%)-1.5546.6516.15-25.21,营业利润率比上年增减(%)减少 0.28 个百分点增加 1.04 个百分点减少 2.64 个百分点增加 4.96 个百分点,主营业务分产品情况-7-,江苏弘业股份有限公司,JIANGSU HOLLY CORPORATION,2011 年年度报告摘要,分产品服装通讯设备玩具渔具船舶袜子帽子,营业收入437,573,900.00336,181,600.00329,452,100.0051,640,300.0047,438,600.0046,481,400.0040,155,400.00,营业成本420,268,700.00295,765,200

21、.00289,540,800.0041,586,700.0035,941,200.0039,037,200.0039,588,000.00,营业利润率(%)3.9512.0212.1119.4724.2416.021.41,营业收入比上年增减(%)-34.26115.3344.9721.82-27.56-9.58-34.84,营业成本比上年增减(%)-33.98114.5341.2821.2322.92-8.93-31.48,营业利润率比上年增减(%)减少 0.41 个百分点增加 0.33 个百分点增加 2.29 个百分点增加 0.39 个百分点减少 31.11 个百分点减少 0.6 个百分点

22、减少 4.84 个百分点,（3）主营业务分地区情况单位:万元 币种：美元,地区欧盟日本美国香港东盟,营业收入15,909.656,428.198,018.244,771.181,213.92,营业收入比上年增减（）-4.079.298.6128.11-4.70,（4）占营业收入或营业利润 10%以上的主要行业和产品单位:元 币种:人民币,营业收入,营业成本分行业,营业利润率（%）,出口销售国内销售,2,494,278,820.63610,782,057.96,2,346,277,732.66553,948,892.37,5.939.30,分产品,服装玩具通讯设备,437,573,900.003

23、29,452,100.00336,181,600.00,420,268,700.00289,540,800.00295,765,200.00,3.9512.1112.02,（5）报告期内利润构成较前一报告期发生重大变化的原因说明本报告期利润构成较前一报告期发生较大变化，主要原因：1、本报告期对参股公司江苏弘业期货有限公司不同比例增资以及转让控股-8-,江苏弘业股份有限公司,JIANGSU HOLLY CORPORATION,2011 年年度报告摘要,子公司南京爱涛置地有限公司部分股权所产生的非经常性收益较大；2、本报告期参股公司江苏弘瑞科技创业投资有限公司、江苏弘业期货有限公司及江苏爱涛置业有

24、限公司贡献的投资收益同比减少；3、本报告期，控股子公司江苏爱涛文化产业有限公司资产整合后减亏明显。2、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩（1）主要控股公司的经营情况及业绩单位:元 币种:人民币,公司名称江苏爱涛文化产业有限公司（注 1）江苏省工艺品进出口集团扬州贸易有限公司江苏弘业永欣国际贸易有限公司（注 2）江苏弘业永润国际贸易有限公司（注 3）江苏弘业工艺品有限公司江苏爱涛贸易有限公司江苏弘业永恒进出口有限公司（注 4）南京爱涛机电有限公司江苏弘业轻工业品有限公司江苏弘业服装有限公司南京爱涛礼品有限公司（注 5）南京爱涛轻工品有限公司南通弘业进出口有限公司南京弘业鞋业有限公司南京弘业福

25、齐贸易有限公司南京宏顺鞋业有限公司江苏爱涛物业管理有限公司江苏淮安弘业贸易有限公司江苏弘业艺华投资发展有限公司南京弘业帽业有限公司江苏弘业南通贸易有限公司南京爱涛技术培训学校（注 6）江苏弘业船舶贸易有限公司江苏弘文置业有限公司扬州弘业同盛国际贸易有限公司,业务性质工艺美术制造商品流通商品流通商品流通商品流通商品流通商品流通商品流通商品流通商品流通礼品、玩具加工生产商品流通商品流通商品流通商品流通工艺鞋、玩具加工生产物业管理商品流通服务业商品流通商品流通物业管理商品流通房地产开发商品流通,所占权益（%）92.3660.0060.0060.0060.0073.8060.0060.00100.00

26、64.0070.0060.0060.0060.0065.0070.0070.0060.00100.0060.0076.00100.0060.00100.0030.00,注册资本（万元）28,000.0050.00600.002,000.00700.00400.00900.00200.00300.00300.00300.00350.00800.00300.00150.0090.00500.00100.0010,000.00100.00100.0010.001,000.004,000.00120.00,资产规模692,982,820.012,595,269.1932,893,606.0475,68

27、4,954.5630,230,857.709,869,024.2178,433,444.5465,741,743.536,078,185.028,993,407.4024,412,606.0429,999,083.2366,570,832.3218,347,674.903,795,767.834,292,483.6520,206,317.827,548,638.6496,599,776.7417,084,250.953,226,841.57223,423.2382,527,322.33133,403,124.7531,345,899.15,净利润10,895,411.09-327,548.83

28、1,249,667.766,628,086.64860,806.89537,995.859,351,413.211,226,765.83-62,460.63-3,171.451,242,869.85986,647.52454,272.271,578,922.42141,135.71140,368.611,377,052.179,640.30-2,558,142.04-812,131.18-72,253.1753,141.221,918,406.17-1,151,848.96-166,561.89,-9-,江苏弘业股份有限公司,JIANGSU HOLLY CORPORATION,2011 年年度

29、报告摘要,公司名称江苏弘业泰州进出口有限公司丹阳市福天渔具有限公司,业务性质商品流通渔具生产,所占权益（%）60.0060.00,注册资本（万元）500.00413.41,资产规模13,583,798.3336,565,416.04,净利润1,771,020.95323,823.16,文化产权及,江苏紫金文化产权交易所有限公司,版权的登记代理、交易服,40.00,1,000.00,9,557,249.89,-454,376.55,务,金坛市爱涛针织服装有限公司,服装生产、销售,84.00,200.00,4,273,555.68,191,693.80,注 1 本年度江苏爱涛艺术精品有限公司更名为

30、江苏爱涛文化产业有限公司。注 2 本年度江苏爱涛服饰有限公司更名为江苏弘业永欣国际贸易有限公司。注 3 本年度江苏弘业礼品有限公司更名为江苏弘业永润国际贸易有限公司。注 4 本年度南京爱涛玩具有限公司更名为江苏弘业永恒进出口有限公司。注 5 公司直接持有其 50%股权，公司持股 60%的江苏弘业永恒进出口有限公司持有其20%股权，合计持有其 70%股权。注 6 南京爱涛技术培训学校由公司持股 70%的江苏爱涛物业管理有限公司持有其 100%股权。（2）本期取得和处置的子公司情况本期取得的子公司:本期新设金坛市爱涛针织服装有限公司，注册资本 200 万元，本公司持股84%。其主营业务为服装生产、

31、销售。根据募集资金投资计划，本期控股子公司江苏爱涛文化产业有限公司与相关投资方共同出资设立了江苏紫金文化产权交易所有限公司。紫金文交所注册资本为 5,000 万元，爱涛文化持股比例为 40%。紫金文交所主营业务为文化产权及版权的登记代理、交易服务本期处置的子公司情况：本期公司注销了盱眙爱涛玩具制造有限公司。该公司注册资本 300 万元，本公司持股 88.33%；本期公司注销了江苏爱涛艺尚投资发展有限公司。该公司注册资本 2000 万元，本公司持股 100%。本期公司将所持南京爱涛环境装饰有限公司股权转让给江苏弘业国际集团投资管理有限公司。该公司注册资本 300 万元，本公司持股 60%。-10

32、-,8.9,1,2,3,4,5,6,江苏弘业股份有限公司,JIANGSU HOLLY CORPORATION,2011 年年度报告摘要,上述取得、处置的子公司对公司报告期内的整体生产经营和业绩无重大影响。（3）对公司净利润影响达到 10%以上的控股公司或参股公司经营情况及业绩单位:元 币种:人民币,公司名称江苏弘业期货有限公司,业务性质期货经纪,所占权益(%)21.75,净利润71,945,808.32,参股公司贡献的投资收益18,354,796.05,占上市公司净利润的比重（%）18.99,3、主要供应商、客户情况单位:元 币种:人民币,前五名供应商采购金额合计,271,541,962.06

33、,占采购总额比重（%）,前五名销售客户销售金额合计,489,578,401.00,占销售总额比重（%）,14.87,4、报告期内公司财务状况及经营成果分析（1）完成经营计划情况2011 年，公司进出口总额 7.5 亿美元，完成全年计划的 125%；实现营业收入 33 亿元人民币，完成年度计划的 122%。（2）财务状况及变动分析,单位:元,币种:人民币,序号,项目货币资金应收账款预付款项其他应收款存货其他流动资产,2011 年 12 月 31 日550,836,107.87186,155,607.20516,998,846.93210,177,926.89298,750,000.3825,00

34、8,971.94,2010 年 12 月 31 日964,527,735.37147,703,454.96377,321,341.88295,933,900.00697,940,853.61177,799.82,增减%-42.8926.0337.02-28.98-57.2013965.80,变动原因本期公司对外投资支出增加以及偿还到期银行借款支出较大导致货币资金留存量减少。由于经营需要，扩大了信保额度，延长了赊账期，应收外汇账款余额增大。本期内贸业务规模扩大，其预付款增加。本期收回前期船舶业务借款。原控股子公司南京爱涛置地有限公司因股权转让不再纳入合并报表范围。本期利用贸易项下融资购买了 25

35、00 万元银行产品。,-11-,7,8,9,10,-,12,15,1,2,3,4,1,2,3,江苏弘业股份有限公司,JIANGSU HOLLY CORPORATION,2011 年年度报告摘要,序号1113,项目可供出售金融资产长期股权投资无形资产递延所得税资产递延所得税负债短期借款应付票据,2011 年 12 月 31 日34,289,223.54449,619,778.2189,424,314.972,930,096.08365,340,874.09212,711,700.00,2010 年 12 月 31 日84,401,155.71284,299,847.9412,986,065.75

36、1,427,031.776,729,087.11565,551,942.38146,965,704.90,增减%-59.3758.15588.62105.33-100.00-35.4044.74,变动原因本期公司出售部分可供出售金融资产。主要为本期公司对江苏弘业期货有限公司增资以及受让江苏省信用再担保有限公司股权等。本期按照募集资金投资计划支付“爱涛天成”土地出让金。可供出售金融资产公允价值变动导致暂时性差异缩小。本期公司归还借款，压缩了贷款规模。本期内贸业务规模扩大，其预付款增加。,原控股子公司南京爱涛置地有限公司及江,14,应交税费,15,962,190.71,-1,397,487.85,

37、1242.21,苏弘业永盛有限公司因股权转让不再纳入,合并报表范围。,其他应付款,202,845,665.96,550,342,665.13,-63.14,原控股子公司南京爱涛置地有限公司因股权转让不再纳入合并报表范围。,（3）经营成果变动分析,单位:元,币种:人民币,序号,项目财务费用资产减值损失营业外收入所得税费用,2011 年度9,964,199.313,196,933.469,362,375.2123,593,813.90,2010 年度16,784,687.3611,095,977.675,063,227.7912,382,199.88,增减%-40.64-71.1984.9190.

38、55,变动原因主要是本期贷款利息减少及收到对外借款利息。上期计提了特别坏账。主要为本期控股子公司收到政府补贴收入。各子公司公司根据相关规定计算的所得税费用增加。,（4）现金流量变动分析,单位:元,币种:人民币,序号,项目经营活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额,2011 年度141,190,985.63-179,042,365.91-275,875,903.46,2010 年度-221,928,433.94-60,786,164.28229,833,742.31,增减不适用不适用-220.03,增减变动原因：本期公司收回南京爱涛置地有限公司借款本期公司对外

39、投资较上年增加公司本期压缩了融资规模,-12-,、,江苏弘业股份有限公司,JIANGSU HOLLY CORPORATION,2011 年年度报告摘要,（三）对公司未来发展的展望2012 年，国内外经济形势的不确定性加大。发达经济体活力不足、市场信心下降，世界经济可能将在较长时期内持续低迷；国内经济增速将明显放缓，宏观调控依然面临众多挑战。面对复杂的国际国内形势，公司将继续围绕主营业务升级转型，进一步整合资源、优化结构，发掘文化产业优势，夯实发展基础，提升企业核心竞争力。1、行业发展形势（1）贸易行业发展趋势2012 年，我国贸易行业保持平稳发展具有一定基础和有利条件。发达国家深受债务问题和财

40、政紧缩的困扰，新兴市场国家实施的紧缩政策对其经济增长的抑制作用将进一步显现，外需放缓可能导致我国外贸增速明显回落，而这一降速恰恰为我国外贸行业转型升级提供了动力。通过优化产品结构、拓展发展中国家和地区市场等，外贸行业仍有新的发展空间。另外，在“扩进口”“扩内需”等政策的推动下，贸易业务在进口和内贸领域也拥有了更多的市场机会。（2）文化产业发展趋势“十二五”期间，文化产业将发展成为我国支柱性产业，意味着文化产业增加值的年均增速将达到 15%（名义增长率）以上。2012 年是我国文化产业发展承上启下的关键年，随着 2 月份国家“十二五”时期文化改革发展规划纲要和“十二五”时期文化产业倍增计划的相继

41、发布，随后相关的配套政策措施也会陆续出台，未来几年文化产业及相关领域都会迎来较好的发展机遇。（3）期货行业发展趋势未来几年，期货市场的机遇与挑战并存，一方面期货市场整体容量扩大的趋势十分明显，从需求来看，信托、公募基金陆续获批参与，实体经济和金融领域对期货市场需求的增大；国债、原油等新品种预期推出，上市品种将日渐丰富完善。但另一方面，期货市场整体盈利及增速下降，期货公司强弱分化加剧，并购重组将成为期货今后一个时期的必然趋势。期货行业发展趋势有利于规模大、竞争力强的期货企业做优做强。（4）房地产行业发展趋势2012 年政府工作报告中提出，目前我国“房地产市场调控处于关键阶段”，并在 2012 年

42、主要任务中要求“进一步巩固调控成果，促进房价合理回归”，意味着未来一段时间我国的房地产调控政策仍不会放松。从市场需求来看，我国有 13 亿人口，又处在工业化和城镇化快速发展阶段，对住房的需求是刚性的、持续的，房地产业短期内可能会受到调控政策的影响，但长期来看将保持平稳健-13-,江苏弘业股份有限公司,JIANGSU HOLLY CORPORATION,2011 年年度报告摘要,康发展。2、新年度经营计划公司 2012 年工作的总体思路是：深入贯彻落实科学发展观，团结一心，激发活力，紧紧围绕“促进公司经营发展”这个中心，进一步强化和提升主业经营，进一步整合资源、优化结构、强力推动转型升级，进一步

43、加强上市公司的合规管理，进一步探索和提高公司的发展定位，为提升企业核心竞争力和可持续发展能力打下坚实的基础。以整体经营环境不发生重大变化为前提，2012 年公司的经营目标为：进出口总额约 6 亿美元，营业收入约 33 亿元人民币。围绕全年工作要求和发展目标，公司具体将在以下几个方面重点开展工作：（1）提升贸易业务核心竞争力，进一步优化贸易结构继续优化出口产品结构，着眼于科工贸一体化，扶持自创品牌和专利研发等相关工作，提高拥有自主知识产权的高附加值产品比重；扎实推动进口业务增长，逐步实现进出口比例合理，增强化解汇率波动风险的能力；积极拓展内贸业务，抓住“扩内需”的发展机遇，研究内需结构，找寻重点

44、发展领域和商品，开发上下游渠道，选择有效的物流途径，创新营销模式。（2）发掘文化产业特色优势，提升文化板块经济效益2012 年，公司将充分发挥文化产业领域的经营管理经验，抓住国家文化产业发展的重要战略机遇，创新经营办法，初步形成公司文化产业发展的特色商业模式，着力推动文化工程业务、商贸业务以及艺术品投资三大板块的发展；重点推进“文交所”项目和艺术品基金项目；进一步提升“爱涛”品牌的商业价值；把文化与市场需求结合起来，依靠特色经营、特色服务来扩大市场，提升经济效益。（3）继续推动企业资产清理整合，进一步优化资产结构在已经开展的资产管理工作基础上，进一步研究有关资产的处置和使用。继续推动改制公司和

45、业务部按业务类型进行必要的整合，组建成规模效益和经营特色更为显著的专业贸易公司，同时对整合后经营主体进行增资扩股，以壮大实力，为业务发展提供更好的平台。继续推进对下属企业的清理，并积极研究和推动非主营业务板块企业的清理整顿工作。（4）投资业务稳步推进，探索多元化盈利模式“十二五”时期是我国经济转型升级、产业结构调整的攻坚时期，为资本市场发展带来重要机遇。2012 年，公司将以内控体系建设为契机，进一步规范投资业务流程，完善投资业务管理制度，提高风险防控能力。同时，公司将充分-14-,江苏弘业股份有限公司,JIANGSU HOLLY CORPORATION,2011 年年度报告摘要,发挥投资管理

46、工作小组和投资团队的作用，秉承稳健、审慎的原则，逐步探索出具有稳定回报的投资盈利模式，以推动公司经营结构的转型升级。3、公司未来发展所需资金及资金来源1-2 年内，公司的资金需求主要表现为发展贸易主营业务所需的流动资金、发展文化产业所需资金，对控股、参股企业增加投资、股权投资等的资金需求。资金来源上，文化产业的经营主要使用定向增发募集资金。对于其他业务的资金需求，公司将采用多种融资方式予以满足：公司财务结构稳健，自有资金存量基本能够应对部分项目的经营需求；不足部分，公司将主要通过银行短期借款解决；若银行信贷环境紧张，则公司可能会通过履行合理决策程序向关联方短期借款，以满足公司业务发展的流动资金

47、需求；再则，公司可能会根据船舶业务（2007 年度定向增发募投项目，已于 2009 年度投入到位并运转多年）的实际经营状况，将其中闲置的资金暂时补充流动资金。届时，公司将严格履行审议及披露程序，保证募集资金的安全；另，证监会已正式受理了本公司发行公司债的申请材料，如能顺利通过审核，亦可为公司提供运营资金。4、公司未来发展面临的风险及应对措施（1）外贸业务的行业风险发达国家经济复苏动力明显不足，新兴市场国家经济增速呈现普遍回落态势，外需放缓可能会影响公司外贸业务发展。针对这一风险，公司一方面通过做大做强拳头产品、开发高附加值的新产品、重塑外贸价值链等多种措施，稳定外贸业务增长；一方面抓住“扩内需

48、”的市场机遇，提高进口及内贸在贸易业务中的比重。（2）文化产业的政策风险国家和各地政府纷纷出台加快文化产业发展的扶持政策，文化产业发展速度较快，但维护其良好发展的法律环境尚未成形，文化产业管理缺乏法律手段的引导。目前公司的文化产业板块正处于整合发展的关键时期，对政策环境依存度很高，政策的调整可能会对一些业务的开展带来不利影响。针对上述风险，公司一是通过对现有资源的优化重组，产生互补效应，将文化板块做强，做大、形成规模效应，增强自身抵抗政策风险的能力；二是及时跟踪和研究有关文化产业投资配套政策的出台，采取相应的措施充分享受优惠政策，在规避相关政策风险的前提下得到较好投资回报。（3）期货行业风险在

49、单一业务模式制约下期货行业的盈利空间日渐窘迫，行业发展已面临转-15-,江苏弘业股份有限公司,JIANGSU HOLLY CORPORATION,2011 年年度报告摘要,变增长模式的关键点。同时，在混业经营趋势下，各类金融机构正以前所未有的速度和规模介入，行业竞争日趋激烈。期货市场连续三年的高速发展开始放缓，整个行业进入调整期，公司期货业务的发展可能会受到影响。目前，弘业期货正积极探索业务发展新模式，做精做强期货经纪业务；加大市场研究力度，提高公司竞争软实力；同时，公司已更名为“江苏弘业期货有限公司”，并获准开展期货投资咨询业务，为抓住行业调整期的发展机遇、开展多元化金融业务做好了准备。（4

50、）经营管理风险2012 年国内外市场环境将更趋复杂，且企业正处于资产整合优化和主业升级转型的关键时期，因而提升管理水平、防范风险将成为公司经营管理工作的重要内容。公司将以建立内控体系为契机，进一步完善风险防范机制，规范内部管控流程；进一步加强风险识别、监测预警和防范化解，完善法律服务工作，建立经营风险快速反应和处置机制；完善重点业务评审机制，制订公司评审小组工作流程和有关制度，继续对大宗业务和新型业务进行严格把控。5.2 主营业务分行业、产品情况表请见前述 5.15.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明请见前述 5.1-16-,40,30,