时节好雨2号产品介绍ppt.ppt

《时节好雨2号产品介绍ppt.ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《时节好雨2号产品介绍ppt.ppt（14页珍藏版）》请在三一办公上搜索。

1、“时节好雨”2号产品介绍,华宝信托 2011年10月,目 录,一、交易架构二、特定分组账户投资管理三、投资限制四、平仓规则五、B类权益人费用六、产品优势七、B类权益人参与资格八、B类权益人参与流程九、风险揭示,委托人（资金提供方）,信托计划,B类权益人1,B类权益人N,特定分组帐户1,特定分组帐户N,1.信托,2.合作协议书,2.合作协议书,3.风险收益转让,3.风险收益转让,一、交易架构,一、交易架构,信托计划名称：“时节好雨”2号集合资金信托计划 信托财产运用方式：时节好雨2号系列集合资金信托计划借鉴华宝信托多年开展结构化证券投资信托方面的经验，主要与一个或多个B类权益人进行特定分组账户项

2、下B类权益转让交易，信托计划优先享有具有固定收益特征的A类权益，B类权益人获得特定分组账户除A类权益之外的剩余收益，即B类权益。信托计划采取B类权益人指令和受托人指令相结合的方式。B类权益人通过华宝信托提供的交易系统向华宝信托提供符合合同规定的交易指令，经华宝信托审核后，向证券经纪人下达交易指令。,二、特定分组账户投资管理,B类权益人出资：300-2000万人民币（经受托人同意除外）特定分组账户投资期限：6个月；1年；B类权益人于到期之前经华宝信托同意可续期。特定分组账户资金配比比例：1:1；1:1.5（经受托人同意）；1:2（经受托人同意）配比资金到账时间：B类权益转让价款到账后的5个工作日

3、内。特定分组账户投资范围：场内交易的股票、基金、债券等品种；场外交易暂不允许。特定分组账户的投资范围采取反向证券池控制，即设置禁止投资证券池，特定分组账户投资期限内，受托人对禁止投资证券池进行更新及维护，并有权进行调整。B类权益人通过受托人提供的网上交易系统，向受托人下达交易指令，但B类权益人只能录入“禁止投资证券池以外的证券品种”的交易指令。,三、投资限制,信托计划的投资限制：按成本计算，本信托计划持有的单只股票投资额不得超过信托计划财产总值的20%；按成本计算，本信托计划持有的全部创业板股票总投资额不得超过信托计划财产总值的30%；按成本计算，本信托计划、华宝信托管理的其他信托（计划）以及

4、受托人固有财产对一家上市公司的持股比例须小于该公司总股本的5%。特定分组账户股票投资的分散化要求：如果特定分组账户权益初始资金总额（含配比资金）在3000万元（含）以下，则按成本计算的单只股票投资额不得超过特定分组账户资产总值的50%。如果特定分组账户权益初始资金总额在3000万元-4500万元（含）之间，则单只股票投资额不得超过33.33%。如果特定分组账户权益初始资金总额在4500万元-6000万元（含）之间，则单只股票投资额不得超过25%。如果特定分组账户权益初始资金总额在6000万元以上，则单只股票投资额不得超过20%。,三、投资限制,特定分组账户的投资限制：按成本计算的全部创业板股票

5、的总投资金额不得超过特定分组账户资产总值的40%按成本计算的单只企业债债券的投资额不得超过特定分组账户资产总值的50%按成本计算的单只基金的投资额不得超过特定分组账户资产总值的50%不得投资ST、*ST及权证等高风险产品不得投资于可转换公司债券（含可分离债）、分级基金不得投资于受托人关联方发行的证券品种 不得进行新股申购、增发申购、配股等业务不得投资于经有权部门公开谴责的公司发行的证券不得投资、持有场外交易证券品种 受托人确认的其他品种,四、平仓规则,预警线和止损线,预警线以下止损线以上，B类权益人可主动选择追加增强资金。当跌至止损线且B类权益人未追加增强资金，则华宝信托进行平仓处理，届时无论

6、证券价格是否出现反弹，B类权益人均将失去弥补亏损的机会。,五、B类权益人费用,B类权益人总成本为12%/年（不包含交易佣金），其中：前期推介费：选择1年投资期限的，前期推介费为2%，在签署合作协议时支付；选择6个月投资期限的，前期推介费为1%，在签署合作协议时支付；已支付的前期推介费除受托人配资不到位情形外不予退还。信托计划中A类权益年固定收益10%：按日计提，按照合同规定支付。,六、产品优势,投资限制少：特定分组账户投资限制少，除ST、*ST及受托人关联股票外，特定分组账户资金可以投资于几乎全部A股股票。灵活性强：在投资期限方面，同时提供半年期和一年期两种产品类型供B类权益人选择，到期之后，

7、B类权益人可以申请延期而无须变现财产。资金配比比例多样，由受托人与B类权益人根据客户需求和资质具体商定。配比资金到账速度快：本产品募集依托资金池，在B类权益人转让价款到帐后5个工作日即可配资完成，优于市场上同类产品。,七、B类权益人参与资格,从事证券交易满2年可供投资的金融资产不低于300万元人民币具备一定的证券投资经验和风险承受能力 具有良好的个人信用无重大债务纠纷和违约记录没有受到监管部门处罚或者被监管部门宣布为证券市场禁入者,八、B类权益人参与流程,B类权益人在湘财证券预约，湘财证券向B类权益人提交尽职调查资料清单。B类权益人提交尽职调查资料。湘财证券和华宝信托对B类权益人进行资格审查。

8、B类权益人签署合作协议书和特定分组账户B类权益转让合同，同时缴付前期推介费。华宝信托募集信托资金并通知B类权益人缴纳转让价款。华宝信托通知B类权益人安装交易软件，告知用户名和密码。配比资金到账，特定分组账户正式运作。,九、风险揭示,特定分组账户B类权益转让交易具备杠杆放大功能，可能获得较高的投资收益，但同时也可能发生大额损失，损失的总额可能超过B类权益人的全部初始金额以及追加增强资金（如有）。特定分组账户资金配比比例为1：2时，止损线较高，为0.86-0.90。当市场行情向不利方向发展时，如果特定分组账户权益净值跌至止损线，且B类权益人未及时追加增强资金，特定分组账户将被强行平仓，导致B类权益人遭受重大损失。尽管受托人通过信息技术和风控平台，对每个特定分组账户进行管理和监控，实现了特定分组账户在投资运作、估值、清算、权益分配等方面的独立性，但本信托计划项下若干个特定分组账户仍然共用一个实体证券账户，仍然有可能发生交易受限等各种传染性风险。,