国际金融8 国际信贷业务.ppt

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1、国际金融实务,8 国际信贷业务,知识目标了解国际货币基金组织、世界银行和亚洲开发银行的宗旨、组织机构和资金来源掌握其贷款的种类和特点掌握政府贷款的含义和种类了解政府贷款的程序和使用技能目标掌握国际商业银行贷款的特点和种类了解国际商业银行贷款的条件和费用掌握保理、出口信贷和福费廷业务的基本步骤和特点,8 国际信贷业务,政府贷款,2,2,8.1 国际金融机构贷款,亚洲开发银行及其贷款,8.1 国际金融机构贷款,国际金融机构,全球性的金融机构,区域性的金融机构,国际货币基金组织,世界银行,国际开发协会,国际金融公司,欧洲投资银行,泛美开发银行,非洲开发银行,亚洲开发银行,阿拉伯货币基金,8.1 国际

2、金融机构贷款,国际货币基金组织是战后国际货币体系的核心，于1945年12月4日由29个国家签署了协定而成立，于1947年3月1日开始金融运作，总部设在华盛顿。它是联合国的专门机构之一，也是目前世界上最大的政府间金融机构。,作为一个常设机构在国际金融问题上进行协商与协作，促进国际货币合作；促进国际贸易的扩大和平衡发展；促进和保持成员国的就业，生产资源的发展和实际收入的高水平；促进国际汇兑的稳定，在成员国之间保持有秩序的汇价安排，防止竞争性的货币贬值；协助成员国在经常项目交易中建立多边支付体系，消除妨碍国际贸易发展的外汇限制；为成员国提供临时性的资金融通，使其纠正国际收支的失调，而不采取危害本国或

3、国际繁荣的措施；缩短成员国国际收支不平衡的时间，减轻不平衡的程度。,宗旨,成立,国际货币基金组织的成立与宗旨,8.1 国际金融机构贷款,基金组织目前有184个成员国；最高权力机构是理事会，每位成员地区有正、副理事代表；执行董事会由理事会委托，负责处理日常业务，行使理事会所托付的一切权力。执行董事会由24名执行董事组成，每两年选举一次，设有1名总裁和3名副总裁；总裁是国际货币基金组织工作人员的行政首脑，由执行董事会选举产生，总裁领导下包括7个地区部门和14个职能部门，在巴黎和日内瓦设有办事机构。,（1）成员国缴纳的份额。基金组织是一个金融合作机构，其资金的主要来源是会员国缴纳的份额。（2）借款。

4、基金组织可以通过借款补充其份额资金，具有在必要时向成员国借款的两套常备安排，以便应付国际货币体系面临的任何威胁。（3）信托基金。基金组织在1976年决定，将其持有的1/6黄金分4年按市价出售，所得利润作为信托基金，用于对低收入国家的优惠贷款和债务减免。,资金来源,组织机构,国际货币基金组织的组织机构及资金来源,8.1 国际金融机构贷款,1、贷款的对象限于成员国政府，对私人企业、组织不发放贷款；2、贷款的用途主要是解决成员国的国际收支困难，以保证成员国的经济平稳发展；3、贷款方式采取由成员国用本国货币向国际货币基金组织申请换购其他成员国货币或特别提款权的方式，称为“购买”（purchase）；还

5、款时则以原借入的货币或特别提款权购回本国货币，称为“购回”（repurchase）。4、贷款数量与成员国向其缴纳的份额成正比，使用特别提款权计值，费用以特别提款权缴付。成员国借款需向国际货币基金组织支付手续费、承诺费、利息等费用，国际货币基金组织对其使用的成员国的货币也应支付酬金。5、成员国要获得贷款必须制定符合国际货币基金组织要求的政策措施，还必须达到一定的实施标准，以确保成员国能在一定时期内取得可维持的国际收支状况和持续的经济增长，并确保使用国际货币基金组织的资金是暂时性的。,国际货币基金组织贷款的特点,8.1 国际金融机构贷款,普通贷款,出口波动补偿贷款,缓冲库存贷款,国际货币基金组织贷

6、款的类型,普通贷款（Normal Credit Tranche）是国际货币基金组织最基本的一种贷款，用来帮助成员国解决临时性的国际收支困难。成员国获得普通贷款的最高额度不得超过其份额的125%，贷款期限为35年，利率随期限递增。国际货币基金组织对普通贷款实行分档次政策，全部贷款额度分为储备部分贷款和信用部分贷款。,出口波动补偿贷款（Compensatory Financing Facility）于1963年设立，出口初级产品的成员国，因出口收入下降而出现国际收支困难时，可以在原有的普通贷款以外申请此项贷款。,缓冲库存贷款（Buffer Stock Financing Facility），是对于

7、出口初级产品国家提供的专项贷款，于1969年设立，目的在于帮助初级产品出口国维持库存、稳定物价。贷款期限为35年，贷款限额为成员国份额的50%。,中期贷款(Extended Facility)又称扩展贷款，于1974年设立，目的在于解决成员国面临的长期的、结构性的国际收支不平衡。贷款期限为410年,贷款限额为成员国份额的140%。,中期贷款,8.1 国际金融机构贷款,石油贷款,补充贷款,信托基金贷款,国际货币基金组织贷款的类型,石油贷款（Oil Facility）于1974年设立，目的在于解决成员国因为石油涨价而产生的国际收支困难。资金数额为38亿特别提款权，由石油输出国提供。,补充贷款（Su

8、pplementary Financing Facility），于1977年设立，目的在于补充普通贷款的不足，帮助成员国解决持续的巨额国际收支逆差，贷款期限为3年半7年，备用期为13年，贷款限额为成员国份额的140%。,信托基金贷款（Trust Fund Facility），于1976年设立，主要用于向贫穷的发展中国家提供条件优惠的贷款。目前，此项贷款已经终止。,结构调整贷款（Structural Adjustment Facility），于1986年设立，目的在于向成员国提供优惠贷款，促使低收入成员国调整经济结构、改革政策，恢复经济增长和改善国际收支，解决成员国的长期国际收支困难，贷款上限为

9、10年，贷款限额为成员国份额的70%。,结构调整贷款,8.1 国际金融机构贷款,1945年，国际货币基金组织成立时，旧中国是创始会员国之一，由国民党政权代表中国占据席位。新中国成立后，多次要求恢复我国的合法席位，但由于以美国为首的西方国家的阻挠，一直到1980年，国际货币基金组织的执行董事会才通过了恢复我国代表权的决定。在国际货币基金组织杠杆成立时，我国的份额为5.5亿美元，1980年增加为12亿特别提款权，1989年增加到23.91亿特别提款权，1997年为33.852亿特别提款权，2001年提到到63.692亿特别提款权，占总份额的2.99%。,国际货币基金组织与中国,8.1 国际金融机构

10、贷款,国际复兴开发银行（the International Bank for Reconstruction and Development）简称为世界银行（the World Bank），它是联合国属下的一个专门机构，负责长期贷款的国际金融机构，是根据1944年美国布雷顿森林会议上通过的国际复兴开发银行协定成立的。,为用于生产目的的投资提供便利，以协助会员国的复兴与开发，鼓励较不发达国家生产与资源的开发；利用担保或参加私人贷款及其他私人投资的方式，促进会员国的外国私人投资，当外国私人投资不能获得时，在条件合适时，运用本身资本或筹集的资金及其他资金，为会员国生产提供资金，以补充外国私人投资的不足

11、，促进会员国外国私人投资的增加；用鼓励国际投资以开发会员国生产资源的方法，促进国际贸易的长期平衡发展，并维持国际收支的平衡；在贷款、担保或组织其他渠道的资金中，保证重要项目或在时间上紧迫的项目，不管大小都能优先安排；在业务中适当照顾各会员国国内工商业，使其免受国际投资的影响。,宗旨,成立,世界银行的成立与宗旨,8.1 国际金融机构贷款,1、理事会世界银行的最高权力机构，每个成员国委任一名理事和一名副理事来行使其职责，理事任期5年，可以连任，副理事只有在理事缺席时才有投票权。2、执行董事会世界银行负责日常业务的常设机构，共有执行董事24人。3、行长由拥有股份最多的国家美国的公民担任，行长任期为5

12、年，可以连任。,1、银行股份世界银行的成员国都要认缴一定数额的银行股份，数量取决于该国的经济、财政实力以及该国在IMF的份额。2、借款借款是世界银行的主要资金来源，主要有两个渠道：一是直接向成员国政府、政府机构或中央银行发行中短期债券；二是在国际资本市场上直接发行中长期债券。3、转让债权世界银行将贷出款项的债权转让给商业银行等私人投资者，收回一部分资金，以提高银行贷款资金的周转能力。4、业务净收益世界银行历年来的业务净收益不分配给股东，都留作准备金，作为银行的一个重要的资金来源。,资金来源,组织机构,世界银行的组织机构与资金来源,8.1 国际金融机构贷款,世界银行贷款的特点,1、贷款形式有两种

13、：硬贷款及软贷款。2、贷款期限长。硬贷款最长为20年，一般17年，宽限期为35年。3、贷款利率一般低于市场利率，每半年浮动一次。4、贷款必须如期归还，不能拖欠或改变还款日期。5、贷款需与特定工程项目相联系。6、借款国承担汇价变动风险。世行贷款以美元计值，借款国提用时，以当时的汇价付给它提用的货币(可能有几种货币)，借款国必须以同样的货币付息，这样借款国要承担汇价变动的风险。7、贷款手续严密、费时长。8、贷款只给成员国政府或由成员国、中央银行担保的公私机构。,8.1 国际金融机构贷款,1、项目贷款是世界银行业务的主要组成部分，这类贷款占世界银行提供贷款的一半以上。,2、部门贷款又称行业贷款，包括

14、部门投资贷款、金融中介贷款和部门调整贷款三种。,3结构调整贷款又称纯政策性贷款，旨在支持和帮助借款国在宏观经济、部门经济和机构体制方面进行全面的调整和改革，以克服经济困难，特别是在国际收支不平衡时使用,4、技术援助贷款技术援助贷款旨在支持借款国有关制定和执行政策、参与经济发展战略规划的机构，或为大型投资项目准备实施和管理的机构用于咨询服务、研究课题和人员培训。,5、紧急重点贷款目的是帮助借款国应付自然灾害或其他灾难，。贷款用于灾后的重建工作，以恢复生产、安定人民生活。,世界银行贷款的种类,8.1 国际金融机构贷款,我国是世界银行的创始国之一，1980年恢复在世行的合法席位。1981年，世界银行

15、向中国提供第一笔贷款，用于支持中国的大学发展项目。从那时以来，世界银行共向中国提供贷款近350亿美元，支持了234个项目，其中有110多个项目还在实施。中国的贷款总额在世行各借款国中名列第一，覆盖了农业、能源、交通、工业、教育、卫生、环保等多个领域，取得了良好的社会效益和经济效益。世界银行驻中国代表处负责管理世行的中国业务。财政部是世界银行集团在中国开展业务活动的主要对口部门，国家发展计划委员会对合作计划的制定也起着极为重要的作用。,世界银行与中国,8.1 国际金融机构贷款,亚洲开发银行（Asian Development Bank，ADB）简称“亚行”，是亚洲和太平洋地区的区域性金融机构。它

16、不是联合国下属机构，但它是联合国亚洲及太平洋经济社会委员会（联合国亚太经社会）赞助建立的机构，同联合国及其区域和专门机构有密切的联系。根据1963年12月在马尼拉由联合国亚太经社会主持召开的第一届亚洲经济合作部长级会议的决议，1965年11月至12月在马尼拉召开的第二届会议通过了亚洲开发银行章程，同年12月19日正式营业，总部设在菲律宾首都马尼拉。,通过发展援助帮助亚太地区发展中成员消除贫困，促进亚太地区的经济和社会发展。亚行对发展中成员的援助主要采取四种形式：贷款、股本投资、技术援助、联合融资担保。,宗旨,成立,亚洲开发银行的成立与宗旨,8.1 国际金融机构贷款,1、理事会是亚行最高的权力和

17、决策机构，一般由各成员国财长或中央银行行长组成，每个成员国在亚行有正、副理事各一名。2、董事会是亚行重要的一级领导机构，负责领导亚行的一般业务经营，行使亚行章程和理事会所授予的权力，由12个董事和12个副董事组成。3、行长（总裁）负责主持董事会，管理亚行的日常工作4、代表处（团）,1、普通资金普通资金用于亚洲开发银行的硬贷款业务。2、开发基金亚洲开发基金创建于1974年6月，主要是来自亚洲开发银行发达会员国或地区成员的捐赠，同时亚洲开发银行理事会还按有关规定从各会员国或地区成员缴纳的未核销实缴股本中拨出10%作为基金的一部分。此外，亚洲开发银行还从其他渠道取得部分赠款。3、技术援助特别基金该项

18、基金的一个来源为赠款；另一来源是在为亚洲开发基金增资36亿美元时将其中的2%拨给技术援助特别基金。4、日本特别基金,资金来源,组织机构,亚洲开发银行的组织机构及资金来源,8.1 国际金融机构贷款,1、硬贷款贷款利率为浮动利率，每半年调整一次，贷款期限为1030年，宽限期为27年。2、软贷款优惠贷款，贷款期限为40年，宽限期10年，没有利息，仅有1%的手续费。3、赠款用于技术援助，资金由技术援助特别基金提供，赠款额没有限制。,1、项目贷款为某成员国或地区发展规划的具体项目提供的贷款。2、规划贷款是对某成员国或地区某个需要优先发展的部门和其所属部门提供资金。3、部门贷款是为了提高所选择部门或其分部

19、门的执行机构的技术和管理能力而提供的。4、开发金融机构贷款是通过成员国或地区的开发性金融机构进行的间接贷款，也称中间转贷。5、特别项目执行援助贷款是为克服未预料到的困难而使亚行提供贷款的项目继续执行受阻而发放的贷款。6、私营部门贷款分为直接贷款和间接贷款两种形式。,按贷款方式划分,按贷款条件划分,亚洲开发银行的贷款种类,8.1 国际金融机构贷款,1966年，亚洲开发银行创建时，台湾当局以中国的名义加入，1983年我国政府要求正式加入该行，1986年亚行理事会通过决议，接纳我国加入成为成员国，台湾以“中国台北”的名义继续留在该行。截至2005年底，亚洲开发银行对中国公共部门贷款总额约162亿美元

20、，私营部门贷款和股本投资约4.5亿美元，技术援助赠款2.6亿美元，项目遍及中国二十八个省份，七成以上的亚行贷款用於支持中西部地区的基础设施建设，为推动中国经济建设发挥了积极作用。,亚洲开发银行与中国,8.2 政府贷款,8.2 政府贷款,含义,政府贷款（Government Loan）指一国政府利用自己的财政资金向另一国政府以特定协议方式提供的优惠贷款，此种贷款通常依据国家间的双边协定或国家间双边关系而提供，贷款期限长，利率低，带有经济援助的性质。,特点,1、政府贷款的借款人与贷款人均为特定的政府组织，贷款资金主要来自贷款人的国家财政预算收入。2、政府贷款具有利率低、附加费用少的优惠性质。3、政

21、府贷款一般为中长期贷款。4、政府贷款大多带有一定的附加条件。5、政府贷款主要为项目贷款。6、政府贷款的订约程序较为复杂。,8.2 政府贷款,政府贷款的资金来源一般分两部分：一是软贷款部分，多为政府财政预算内资金；二是出口信贷部分，为信贷金融资金。政府贷款援助的对象主要是第三世界发展中国家。,1、软贷款，也就是政府财政性贷款，一般无息或利率较低，还款期较长，并有一定的宽限期。2、混合性贷款，由政府财政性贷款和一般商业性贷款混合在一起，比一般商业性贷款优惠。3、为一定比例的赠款和出口信贷混合组成。4、政府软贷款和出口信贷混合的贷款，一般称为“政府混合贷款”，是最普遍实行的一种贷款。,资金来源,贷款

22、种类,8.2 政府贷款,贷款的使用,贷款的使用,（一）贷款的投向和项目选择在贷款的投向和项目选择上，一般根据贷款国的经济实力和优先发展的行业规定贷款投向范围。经济行业类别较全的国家，贷款投向包括能源、交通、通讯、原材料、工业项目。仅有某些经济行业发达的国家，则侧重于向这些行业的项目贷款。（二）贷款的使用与采购贷款一般只限于向贷款国购买资本货物和有关劳务，因而丧失通过招际竞争方式择优购买的可能性。,8.2 政府贷款,借款程序 1、承诺阶段 2、项目初步认定 3、项目评估 4、采购招标 5、贷款支付,借款程序还款办法是每年或每半年等额偿还本金、利息等，且需用贷款国货币偿还。如果到期未能偿还，则采取

23、一定的惩罚措施。同时，对实际逾期的日期实行罚款办法。,8.3 国际商业银行贷款,8.3 国际商业银行贷款,含义,国际商业银行贷款是指一国借款人为支持某一项目，在国际金融市场上向外国银行借入货币资金。外国银行既包括资金雄厚的大银行，也包括中小银行及银行的金融机构。,特点,1、贷款利率按国际金融市场利率计算，利率水平较高。2、贷款可以自由使用，一般不受贷款银行的限制。3、贷款方式灵活，手续简便。4、资金供应充沛，允许借款人选用各种货币。,8.3 国际商业银行贷款,8.3 国际商业银行贷款,贷款利率利率可分为固定利率和浮动利率两种。目前商业银行贷款普遍采用浮动利率，其利率通常由伦敦银行同业拆放利率（

24、LIBOR）和加息率组成。计息天数欧洲货币法，基础天数为360天，生息天数为生息月份的日历实际天数。英国法，基础天数为365天，生息天数为生息月份日历的实际天数。欧洲大陆法，基础天数为360天，生息天数在每个生息月份中都为30天。,8.3 国际商业银行贷款,贷款期限是指贷款协议生效3日起，到还清全部本息为止的整个时期。中长期贷款通常都规定宽限期。短期贷款有隔夜、7天、1个月、3个月、半年、1年等几种。中长期贷款的期限和宽限期可由借贷双方商定。,还款方式1、到期一次还款。在签定贷款协议后，对贷款分次支付，期满时一次归还本金。2、分次还款。在宽限期后开始还本，每半年还等额本金并付息一次，宽限期内只

25、付息不还本。3、无宽限期自支用贷款日起，逐年归还。,利息一般是半年或3个月支付一次。本金的偿还是在宽限期后根据协议，半年或1年支付一次。每年的支付额可参考下列公式计算：每年支付额=（LIBOR+加息率）在使用的贷款额+规定的还本额+承诺费率未用贷款+利息税+代理费,利息,8.3 国际商业银行贷款,（一）取得利用贷款项目的批复（二）取得国际银行贷款指标（三）委托金融机构对外筹资（四）金融条件核准,我国借用国际银行贷款的程序,8.4 国际贸易信贷,福费廷,8.4 国际贸易信贷,国际贸易信贷,国际贸易信贷是指一切为开展或支持国际贸易而进行的各种信贷活动，包括进出口商相互间为达成贸易而进行的资金或商品

26、信贷活动、银行及其他金融机构以及政府机构或国际金融机构为支持国际贸易而进行的资金信贷活动、银行及其他金融机构为支持贸易信贷而进行的信用担保或融通活动、以及各国政府机构或银行等为支持本国出口而进行的出口信用保险活动等等。,8.4 国际贸易信贷,商业信用更多地表现为国际贸易结算所包含的融资安排，而且主要是出口商对进口商提供的延期付款。,银行信用是指进口商或出口商获得银行等金融机构提供的融资便利。,根据信贷主体,国际贸易短期信贷是指期限在1年以内的贸易信贷，主要是满足商品周转较为迅速，成交额不大的消费品进出口的资金需求，包括打包放款、进出口押汇、贴现、国际保理业务、预付款、信用证。,国际贸易中长期信

27、贷是指期限在1年以上的贸易信贷，主要是满足周转期长，金额大的大型成套设备等资本性商品进出口的资金需求，包括出口信贷、福费廷等。,根据信贷期限,8.4 国际贸易信贷,国际保理（International Factoring）又称为承购应收账款，是指在以商业信用出口货物时（如以D/A作为付款方式），出口商交货后把应收账款的发票和装运单据转让给保理商，即可取得应收取的大部分贷款，日后一旦发生进口商不付或逾期付款，则由保理商承担付款责任。,国际保理服务的范围主要有：资金服务 信用保险服务 管理服务 资信调查服务,国际保理,8.4 国际贸易信贷,融资保理是一种预支应收账款业务。当出口商将代表应收账款的票

28、据交给保理商时，保理商立即以预付款方式向出口商提供不超过应收账款80%的融资，剩余20%的应收账款待保理商向债务人（进口商）收取全部货款后，再行清算。到期保理是指保理商在收到出口商提交的、代表应收账款的销售发票等单据时并不向出口商提供融资，而是在单据到期后，向出口商支付货款。,保理商对出口商提供预付融资与否,保理商公开与否,公开型保理是指出口商必须以书面形式将保理商的参与通知进口商，并指示他们将货款直接付给保理商。隐蔽型保理是指保理商的参与是对外保密的，进口商并不知晓，货款仍由进口商直接付给出口商。,保理商是否保留追索权,无追索权保理是指保理商根据出口商提供的名单进行资信调查，并为每个客户核对

29、相应的信用额度，在已核定的信用额度内为出口商提供坏账担保。有追索权保理是指保理商不负责审核买方资信，不确定信用额度，不提供坏账担保，只提供包括贸易融资在内的其他服务如果因债务人清偿能力不足而形成呆账、坏账，保理商有权向出口商追索。,运作机制是否涉及进出口两地的保理商,单保理是指仅涉及到一方保理商的保理方式。双保理是指涉及到买卖双方保理商的保理方式，即出口商委托本国出口保理商，本国出口保理商再从进口国的保理商中选择进口保理商，进出口国两个保理商之间签订代理协议，进出口双方只需与各自的保理商进行往来。,8.4 国际贸易信贷,1、出口保理 为出口商的出口赊销提供贸易融资、销售分户帐管理、账款催收和坏

30、帐担保等服务。,3、国内保理（1）应收账款买断，以买断客户的应收账款为基础，为客户提供包括贸易融资、销售分户帐管理、应收账款的催收和信用风险控制及坏帐担保等服务。（2）应收账款收购及代收，以保留追索权的收购客户应收账款为基础，为客户提供贸易融资、销售分户帐管理、应收账款的催收等三项服务。,2、进口保理为进口商利用赊销方式进口货物向出口商提供信用风险控制和坏帐担保。,保理业务品种,8.4 国际贸易信贷,出口信贷是一国政府、银行或非银行金融机构为了激励本国企业商品出口，而向本国出口商、外国进口商或进口方银行提供信贷资金，以增强出口商品的竞争力，支持本国大型机械设备等资产性货物出口，也是中小企业缓解

31、资金压力的重要贸易融资方式。出口信贷主要有卖方信贷和买方信贷两种形式，此外还有信用限额安排、混合贷款和存款协议等形式,出口信贷的特点：利率低政府承担风险贷款限定用途设立专门机构管理出口信贷资金,8.4 国际贸易信贷,是指出口方所在地的金融机构向出口商（卖方）提供信贷资金，以便于出口方以延期付款方式向进口方提供融资，出卖设备。,卖方信贷,卖方信贷的基本程序,（1）出口商以延期付款方式向进口商出售大型成套设备。（2）出口商向其所在地银行借入款项，签订贷款协议，以弥补赊销产品所占用的资金，维持企业生产经营的正常运转。（3）进口商随同利息分期偿还出口商货款。（4）在进口商偿还出口商货款之后，出口商按照

32、贷款协议再将货款用以偿还银行贷款。,8.4 国际贸易信贷,（1）进出口商双方签订贸易合同后，进口商预付15%左右的现汇定金；（2）进口商与出口商所在地银行签订贷款协议，这个协议以上述贸易合同为基础，出口商所在地银行向进口商发放贷款；（3）进口商用银行贷款以现汇的形式支付出口商货款；（4）进口商按贷款协议的条件向出口商所在地银行偿还贷款。,向进口商提供贷款,向进口商银行提供贷款,（1）进出口商双方签订贸易合同后，进口商向出口商先交15%左右的定金；（2）进口商所在地的银行与出口商所在地的银行签订贷款协议，以前述贸易合同为基础，借取有关款项；（3）进口商所在地的银行将其从出口商所在地银行所得款项贷

33、给进口商；（4）进口商以现汇的形式向出口商支付货款；（5）进口商所在地银行根据贷款协议向出口商所在地银行分批偿还贷款；（6）进口商向进口商所在地银行按有关贷款条件在国内清偿结算。,买方信贷是指出口方所在国的银行直接向进口商或进口方银行提供贷款，并规定此项贷款必须用于支付从贷款国进口商品的货款。,8.4 国际贸易信贷,福费廷是指在大型设备贸易中，出口商把经进口商银行承兑的远期汇票，无追索权地售予出口商所在地的银行或金融机构，提前取得现款的一种资金融通形式，属于出口卖方信贷。福费廷业务的特点为业务往往运用在金额大、期限长的大型设备出口中；银行或其他金融机构的汇票贴现是一种买断，没有追索权；福费廷业

34、务比较复杂，费用比较高。,8.4 国际贸易信贷,（4）进出口商双方达成交易到实际交货这段时间叫做承担期。在承担期，福费廷方对该项交易承担了融资责任，所以要收取一定的承担费。进口商接受报价，出口商应尽早通知福费廷方选择期结束；进口商和出口商签订贸易合同并注明使用“福费廷”信贷。进口商延期支付货款的偿付票据，可以由进口商开具本票寄交出口商以便其贴现，也可以由出口商向进口商签发远期汇票，再经过进口商承兑。,（1）出口商打算利用福费廷来取得资金融通，在与进口商进行贸易洽谈合同早期，就要与所在地银行（福费廷方）取得联系，获得所在地银行承做福费廷的承诺以及其他具体的要求。（2）出口商得到报价后，在商品价格

35、中加入融资成本，并与进口商进一步洽谈贸易合同，从发出报价到进口商确认成交中的这段时间，出口商并不能确定贸易是否成功，这段时间叫做选择期（3）进口商要取得所在地银行对其延期付款的担保，并且该银行必须经过出口商所在地银行（福费廷方）认可其资信后方正式成为担保行。,选择期阶段,承担期阶段,交付期阶段,（5）出口商按贸易合同要求发货后，将全套货运单据通过银行寄给进口商，进口商再将自己承兑并附有银行担保的汇票（或者本票）回寄给出口商。（6）出口商在取得汇票（或者本票）后，向福费廷方申请办理该票据的贴现融资。（7）福费廷方收到约定的汇票（或者本票）后，向出口商提供现款，并扣除相应的贴现融资利息和费用。（8

36、）贴现的汇票（或者本票）到期时，福费廷方与进口商清算货款，如果进口商拒绝付款，则由担保银行负责还款。,福费廷业务的程序,8.4 国际贸易信贷,福费廷业务的程序,8.4 国际贸易信贷,福费廷利息 1、福费廷利息福费廷利率计息天数汇票金额2、计息天数实际融资天数多收期3、多收期指从汇票到期日至实际收款日的估计延期天数。（1）对中国、日本、欧洲、北美洲以及大洋洲，多收期为03天；（2）对韩国以及东南亚，多收期为35天；（3）对西亚、中南美洲、非洲以及其他国家和地区，多收期为57天。4、按日计息。币种为港币和英镑的，日利率按一年365天计算，除港币和英镑以外的币种，日利率按一年360天计算。每个利息期

37、的天数包括利息期的第一天，不包括最后一天。,8.4 国际贸易信贷,（1）一般票据贴现，如票据到期遭到拒付，银行对出票人能行使追索权，要求汇票的出票人付款。而办理福费廷业务所贴现的票据，不能对出票人行使追索权。（2）贴现的票据一般为国内贸易和国际贸易往来中的票据，而福费廷则多为与出口设备相联系的有关票据。（3）贴现的票据一般不需银行担保，而办理福费廷业务的票据必须有一流银行的担保。（4）办理贴现的手续比较简单，而办理福费廷业务则比较复杂。,（1）保理业务一般多在中小企业之间进行，成交的多为一般进出口商品，交易金额不大，付款期限在一年以下，而福费廷业务成交的商品为大型设备，交易金额大，付款期限长，

38、并在较大的企业之间进行。（2）保理业务不需进口商所在地的银行对汇票的支付进行保证或开立保函，而福费廷业务则必须履行该项手续。（3）保理业务中的出口商不需事先与进口商协商，而福费廷业务则出口商必须事先协商，取得一致意见。（4）保理业务的内容比较综合，常附有资信调查、会计处理、托收等服务内容，而福费廷业务的内容则比较单一突出。,福费廷与一般贴现的区别,福费廷与保理的区别,8.4 国际贸易信贷,福费廷业务的功能1、规避风险。2、增强出口商竞争优势。3、不占用企业授信额度，全额融资，操作简便。4、即时收汇并办理核销、退税等，满足流动资金需求。,本章小结,总结,国际金融机构及其贷款,福费廷业务程序,卖方信贷,买方信贷,国际保理,国际商业银行贷款种类,政府贷款的使用,政府贷款含义及特点,谢 谢！,