天奇股份：财务决算报告.ppt

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1、,2011 年财务分析报告,江苏天奇物流系统工程股份有限公司,2011 年度财务决算报告,2012 年 4 月 24 日,第 1 页 共 20 页,1,2,3,3.1,3.1.1,3.1.2,3.2,3.2.1,3.2.2,3.3,3.3.1,3.3.1.1,3.3.1.2,3.3.1.3,3.3.2,3.3.2.1,3.3.2.2,3.3.3,3.3.3.1,3.3.3.2,3.4,2011 年财务分析报告,目,录,主要会计数据摘要.3常用指标分析.5基本财务情况分析.5资产状况.5资产构成.5本年度应收分析.8负债及所有者权益状况.9负债及所有者权益构成.9本年应付款分析.11经营状况.1

2、1营业收入、营业成本分析.12明细情况.12分产品类别.14收入 top5.16费用分析.16三项费用分析.16管理费用专项分析.17营业外收支分析.19营业外外收入分析.19营业外支出分析.19现金流量分析.20第 2 页 共 20 页,2011 年财务分析报告1 主要会计数据摘要,项,目,2011年度,2010年度,增减额,增减幅度,一、营业总收入二、营业总成本其中：营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失投资收益三、营业利润加：营业外收入减：营业外支出四、利润总额减：所得税费用五、净利润归属于母公司所有者的净利润项目流动资产非流动资产总资产流动负债非流动负债总负债股东权

3、益,1,544,368,211.831,518,594,687.181,189,867,190.9313,914,012.8542,896,816.18155,895,582.0265,658,987.1250,362,098.0816,498,132.8742,271,657.5222,459,701.902,920,952.8561,810,406.5720,785,887.6041,024,518.9737,090,450.982011年末2,112,391,159.31899,241,040.963,011,632,200.272,064,021,178.52218,083,119.3

4、02,282,104,297.82729,527,902.45,1,073,091,259.81993,140,406.57826,970,398.9410,583,787.4920,697,796.33103,311,859.5529,581,910.731,994,653.532,529,733.1082,480,586.3421,178,867.649,490,300.4594,169,153.5314,355,497.8179,813,655.7278,258,159.842010年末1,798,579,264.00748,260,710.712,546,839,974.711,555

5、,159,027.99267,100,343.701,822,259,371.69724,580,603.02,471,276,952.02525,454,280.61362,896,791.993,330,225.3622,199,019.8552,583,722.4736,077,076.3948,367,444.5513,968,399.77-40,208,928.821,280,834.26-6,569,347.60-32,358,746.966,430,389.79-38,789,136.75-41,167,708.86增减额313,811,895.31150,980,330.254

6、64,792,225.56508,862,150.53-49,017,224.40459,844,926.134,947,299.43,43.92%52.91%43.88%31.47%107.25%50.90%121.96%2424.85%552.17%-48.75%6.05%-69.22%-34.36%44.79%-48.60%-52.61%增减幅度17.45%20.18%18.25%32.72%-18.35%25.23%0.68%,项,目,2011年度,2010年度,增减额,增减幅度,经营活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额,8,339,520.75-

7、166,851,574.15198,463,025.36,161,403,486.25-157,928,653.45164,784,056.38,-153,063,965.50-8,922,920.7033,678,968.98,-94.83%5.65%20.44%,基本情况说明：2011 年度合并主体包括：A、江苏无锡：江苏天奇物流系统工程股份有限公司、无锡天奇竹风科技有限公司、无锡乘风新能源设备有限公司、江苏天晟供应链管理有限公司、无锡天奇风电零部件制造有限公司、江苏一汽铸造股第 3 页 共 20 页,2011 年财务分析报告,份有限公司、江苏中科天安智联科技有限公司；,B、安徽铜陵：铜陵

8、天奇蓝天机械设备有限公司；,C、吉林长春：长春天奇机电系统工程有限公司；长春一汽工艺装备工程有限公司及其下属子公司；,D、吉林白城：吉林天奇装备制造工程有限公司、白城天奇风电设备有限公司、白城天奇装备机械,有限公司、白城天奇公用工程管理有限公司,E、黑龙江：黑龙江天华风电设备制造有限公司；,F、深圳：深圳天奇物流系统工程有限公司；,G、上海：上海天之勤汽车工程技术有限公司,其中上海天之勤汽车工程技术有限公司、江苏中科天安智联科技有限公司系 2011 年度新纳入合并,范围企业。无锡天奇置业有限公司 2011 年 7 月份起不纳入合并范围。,期后变更：,2012 年 1 月注销白城天奇公用工程管理

9、有限公司；,2012 年 1 月独资设立安徽欧保天奇再生资源科技有限公司；,2012 年 4 月无锡天奇风电零部件制造有限公司名称变更为无锡天奇精工科技有限公司。,第 4 页 共 20 页,13.15%15.42%,2.91%,2011 年财务分析报告2 常用指标分析,指标名称,指标说明,2011年度,2010年度,增减,结论,一、获利能力分析,1、长期资本报酬率,（利润总额+利息费用）/（长期负债平均值+所有者权益平均值）,-2.28%,2、每股收益3、净资产收益率4、总资产利润率5、毛利率6、营业利润率7、销售净利率,净利润/股份总数净利润/股东权益平均值（利润总额+利息支出净额）/平均资

10、产总值毛利润/销售收入（营业利润+利息支出净额）/销售收入净利润/销售收入,0.177.20%4.59%22.95%6.99%2.66%,0.3517.07%6.02%22.94%10.44%7.44%,-18.63%-9.86%-1.43%0.02%-3.45%-4.78%,8、成本费用利润率,营业利润/（销售成本+销售费用+管理费用+财务费用）,8.41%,-5.50%,二、短期偿债能力分析,1、流动比率2、速动比率3、现金比率,流动资产/流动负债速动资产/流动负债（货币资金+有价证券）/流动负债,1.020.590.25,1.160.570.26,-13.31%2.08%-0.94%,三

11、、长期偿债能力分析,1、资产负债比率,负债总额/资产总额,75.78%,71.55%,4.23%,2、产权比率3、利息保障倍数4、长期负债比率,负债总额/所有者权益总额（税前利润+利息费用）/利息费用长期负债/负债总额,312.82%1.949.56%,251.49%4.1814.66%,61.33%-224.20%-5.10%,异常异常,四、资产管理效果分析,1、总资产周转率,产品销售收入净额/平均资产总额,0.56,0.52,3.37%,2、固定资产周转率3、流动资产周转率4、应收账款周转率5、存货周转率,产品销售收入净额/固定资产平均净值产品销售成本净额/流动资产平均占用额赊销收入净额/

12、应收账款平均余额销货成本/存货平均余额,2.910.613.471.55,3.510.563.531.40,-60.08%4.38%-5.69%15.28%,异常,6、营业周期,应收账款周转天数+存货周转天数,335.25,358.80,-2355.62%,异常,注：变动比率在 20%50%之间，标识为“关注”；变动比率在 50%以上标识为“异常”。3 基本财务情况分析3.1 资产状况截止 2011 年 12 月 31 日，公司总资产为 3,011,632,200.27 元。,3.1.1,资产构成,公司总资产的构成为：流动资产 2,112,391,159.31 元，长期股权投资 6,422,1

13、61.64 元，固定资产净值 628,803,872.19 元，无形资产及其他资产 264,015,007.13 元。主要构成内容如下：第 5 页 共 20 页,0%,4%,2011 年财务分析报告,2%,2011年末分科目资产结构1%1%0%0%,存货固定资产,6%17%,5%,17%,25%21%,货币资金应收账款无形资产预付款项应收票据其他应收款在建工程开发支出递延所得税资产长期股权投资长期待摊费用其他流动资产,1%3%1%0%3%5%6%9%11%,2011年末各公司资产结构0%0%0%44%,母公司江苏一汽铸造风电零部件长春一汽天奇工艺装备铜陵天奇乘风新能源吉林天奇装备黑龙江天华竹风

14、科技中科天安智联天晟供应链长春天奇机电,17%,上海天奇深圳天奇,第 6 页 共 20 页,致,2011 年财务分析报告,项目,期末数,期初数,变动幅度,变动幅度,变动原因说明,业务量扩张、保证金增加所致,货币资金,519,877,314.59,406,262,511.43,113,614,803.16,27.97%,本公司营业额上升影响应收票,应收票据,120,282,667.11,55,213,402.00,65,069,265.11,117.85%,据增加所致,本公司营业额上升影响应收帐,应收账款预付款项其他应收款,517,655,339.24152,516,994.6553,611,6

15、35.54,372,108,357.58136,093,177.9746,722,265.46,145,546,981.6616,423,816.686,889,370.08,39.11%12.07%14.75%,款增加所致,子公司天奇竹风科技计提存货跌价准备及处置子公司天奇置,存货,748,447,208.18,782,146,459.82,-33,699,251.64,-4.31%业所致,增资联营公司江苏中科天安智联科技有限公司股权后将其纳,长期股权投资,6,422,161.64,7,062,673.83,-640,512.19,-9.07%入合并范围所致,母公司新购房产及零部件、江苏一汽

16、设备安装完毕转入固定,固定资产,628,803,872.19,433,394,138.92,195,409,733.27,45.09%资产所致子公司无锡风电零部件及江苏,一汽铸造股份有限公司在建工,在建工程,35,746,846.84,137,561,786.22,-101,814,939.38,-74.01%,程项目完工转固定资产核算所致,母公司及子公司黑龙江天华、长春一汽天奇工艺装备工程新,无形资产,187,904,551.21,147,461,759.93,40,442,791.28,27.43%购土地所致,母公司对研发支出投入增加所,开发支出,24,505,185.88,7,174,7

17、25.64,17,330,460.24,241.55%,各单位资产变化年度对比表1,800,000,000.001,600,000,000.001,400,000,000.00,1,200,000,000.00,2011年,1,000,000,000.00800,000,000.002010年600,000,000.00400,000,000.00200,000,000.000.00第 7 页 共 20 页,2011 年财务分析报告,项目母公司江苏一汽铸造风电零部件长春一汽天奇工艺装备铜陵天奇乘风新能源吉林天奇装备黑龙江天华竹风科技中科天安智联天晟供应链长春天奇机电上海天奇深圳天奇,期末数1,

18、656,568,189.75643,032,430.22398,136,002.31336,922,936.52218,130,211.72197,599,309.92122,009,901.4893,723,825.1824,893,528.6317,935,485.0115,005,550.979,001,923.662,869,236.131,947,969.49,期初数1,311,304,687.94580,151,118.50317,231,701.19251,781,721.90191,164,235.5964,220,047.88109,271,214.2413,194,670.

19、8078,585,846.247,989,575.715,961,227.721,571,452.48,变动幅度345,263,501.8162,881,311.7280,904,301.1285,141,214.6226,965,976.13133,379,262.0412,738,687.2480,529,154.38-53,692,317.6117,935,485.017,015,975.263,040,695.942,869,236.13376,517.01,变动幅度26.33%10.84%25.50%33.82%14.11%207.69%11.66%610.32%-68.32%87.

20、81%23.96%,3.1.2,本年度应收分析,项目名称上海电气风电设备有限公司机械工业第九设计研究院三一电气有限责任公司福特汽车公司广汽(广州)本田汽车有限公司增城工厂上海电气风电设备东台有限公司山东华仪风能有限公司奇瑞汽车股份有限公司大连分公司江苏安泰动力机械有限公司ALSTOM WIND,S.L.U.其他总计,本期102,801,097.4033,569,009.9727,616,603.0023,983,782.8420,295,658.4817,384,753.5014,725,000.0014,523,100.0010,995,626.3310,184,012.59288,774,

21、041.21564,852,685.32,百分比18.20%5.94%4.89%4.25%3.59%3.08%2.61%2.57%1.95%1.80%51.12%100.00%,第 8 页 共 20 页,工厂,其他,2011 年财务分析报告,51%,18%,6%5%,上海电气风电设备有限公司机械工业第九设计研究院三一电气有限责任公司福特汽车公司,2%2%2%,3%,3%,4%,4%,广汽(广州)本田汽车有限公司增城上海电气风电设备东台有限公司山东华仪风能有限公司,奇瑞汽车股份有限公司大连分公司江苏安泰动力机械有限公司ALSTOM WIND,S.L.U.3.2 负债及所有者权益状况截至 2011

22、 年 12 月 31 日，公司负债总额 2,282,104,297.82 元，所有者权益合计 729,527,902.45 元。,3.2.1,负债及所有者权益构成,主要构成为：短期借款 843,396,232.93 元，应付票据 263,235,731.16 元，应付账款 383,419,022.53元，预收款项 281,689,210.79 元，其它应付款 192,510,927.41 元，应付债券 99,211,199.71 元。,2.29%2.09%,1.75%2011年末负债构成1.25%,短期借款,3.34%6.48%6.64%7.44%,28.40%,应付账款预收款项未分配利润应付

23、票据股本少数股东权益其他应付款应付债券一年内到期的非流动负债,8.86%,12.91%,长期借款其他非流动负债,9.04%9.49%第 9 页 共 20 页,1.68%,2011 年财务分析报告,1.07%0.27%2.59%5.81%7.35%10.35%11.91%,2011年末各公司负债构成0.15%0.03%0.00%43.61%15.19%,母公司江苏一汽铸造零部件长春一汽天奇乘风新能源铜陵天奇吉林天奇装备黑龙江天华竹风天晟供应链长春天奇机电深圳天奇,项目,2011年末,2010年末,增减额,增减幅度,变动原因说明,短期借款应付票据应付账款预收款项,843,396,232.93263

24、,235,731.16383,419,022.53281,689,210.79,561,237,209.00258,137,210.00314,519,733.02176,506,723.59,282,159,023.935,098,521.1668,899,289.51105,182,487.20,50.27%新增短期借款所致1.98%本公司业务量上升应付票据增加所致21.91%本公司业务量上升应付账款增加所致59.59%本公司业务量上升预收款增加所致,主要系期初子公司无锡天奇风电零部,应交税费,11,583,625.13,-776,700.89,12,360,326.02-1591.39%

25、件制造有限公司增加机械设备，相应,的增值税进项税额可抵扣值增加所致主要系子公司无锡天奇风电零部件制,一年内到期的非流动负债 68,000,000.00,5,000,000.00,63,000,000.00 1260.00%造有限公司一年内到期长期借款增加所致主要系子公司无锡天奇风电零部件制,长期借款,62,000,000.00,113,200,000.00,-51,200,000.00,-45.23%造有限公司长期借款一年内到期转列,所致第 10 页 共 20 页,2011 年财务分析报告,3.2.2,本年应付款分析,项目名称苏州市兴业铸造材料有限公司长春奔腾瑞马自动化有限公司浙江成如旦新能源

26、科技有限公司江阴新长机械配件有限公司禹州市金辉炉用材料厂重庆立洋机电工程有限公司本溪市兴盛铸业有限公司鹰潭市龙虎山东方物流有限公司中国第一汽车集团公司动能分公司江阴市民用建筑安装工程有限公司,本期22,266,749.2121,287,394.256,029,501.055,496,343.945,320,734.984,520,720.004,325,274.123,890,760.053,700,827.773,118,008.00,百分比5.81%5.55%1.57%1.43%1.39%1.18%1.13%1.01%0.97%0.81%,其他,总计,303,462,709.16 79.1

27、5%383,419,022.53 100.00%苏州市兴业铸造材料有限公司,1%1%1%,长春奔腾瑞马自动化有限公司,6%,6%,2%,1%1%1%1%,浙江成如旦新能源科技有限公司江阴新长机械配件有限公司,禹州市金辉炉用材料厂,79%,重庆立洋机电工程有限公司,本溪市兴盛铸业有限公司鹰潭市龙虎山东方物流有限公司中国第一汽车集团公司动能分公司江阴市民用建筑安装工程有限公司其他3.3 经营状况2011 年度归属于母公司净利润 37,090,450.98 元，与 2010 年度比较减少了 41,167,708.86 元，减少幅度为 52.61%。变动原因按利润构成的主要项目分析如下：第 11 页

28、共 20 页,坏账准备计提额上升,2011 年财务分析报告,项,目,2011年度,2010年度,增减额,增减幅度,变动原因说明,一、营业总收入二、营业总成本其中：营业成本营业税金及附加,1,544,368,211.831,518,594,687.181,189,867,190.9313,914,012.8542,896,816.18,1,073,091,259.81993,140,406.57826,970,398.9410,583,787.4920,697,796.33,471,276,952.02525,454,280.61362,896,791.993,330,225.3622,199,

29、019.85,43.92%主要系机械物流业务增加所致52.91%43.88%主要系机械物流业务增加所致31.47%107.25%主要系2010年11月开始将江苏,一汽铸造股份有限公司纳入合并范围，另收入规模扩大相应,销售费用,的运输等销售费用增加所致。,管理费用,155,895,582.02,103,311,859.55,52,583,722.47,50.90%主要系收入规模扩大相应的行政支出及研发费支出增加所致,财务费用,65,658,987.1250,362,098.08,29,581,910.731,994,653.53,36,077,076.3948,367,444.55,121.96

30、%短期借款增加融资费用上升2424.85%子公司无锡天奇竹风科技有限,公司计提资产减值准备、业务增加导致应收账款增加，相应,资产减值损失,主要系处置子公司无锡天奇置,投资收益,16,498,132.87,2,529,733.10,13,968,399.77,552.17%业有限公司股权产生投资收益所致,三、营业利润加：营业外收入,42,271,657.5222,459,701.902,920,952.85,82,480,586.3421,178,867.649,490,300.45,-40,208,928.821,280,834.26-6,569,347.60,-48.75%6.05%-69.

31、22%主要系2010年吉林天奇装备制,造工程有限公司土地收回、置,减：营业外支出,业公司支付交房违约金,四、利润总额减：所得税费用五、净利润,61,810,406.5720,785,887.6041,024,518.97,94,169,153.5314,355,497.8179,813,655.72,-32,358,746.966,430,389.79-38,789,136.75,-34.36%44.79%应纳税所得额增加所致-48.60%,归属于母公司所有者的净利润37,090,450.98,78,258,159.84,-41,167,708.86,-52.61%,3.3.1,营业收入、营业

32、成本分析,3.3.1.1 明细情况,项,目,2011年度,2010年度,变动额,变动幅度,主营业务收入其他业务收入营业成本,1,517,277,808.0127,090,403.821,189,867,190.93,1,026,811,328.1346,279,931.68826,970,398.94,490,466,479.8819,189,527.86362,896,791.99,47.77%-41.46%43.88%,*营业收入 2011 年度比 2010 年增长 49046.6 万元，其中母公司增长 22775.9 万元，子公司乘风新能源公司增长 6042.1 万元，子公司江苏一汽铸造

33、公司增长 26924.9 万元（2010 年度 11、12 月纳入合并）。天奇置业 2011 年 7 月起不纳入合并，影响收入减少 3674.6 万元。*具体收入分析见下文。第 12 页 共 20 页,2011 年财务分析报告1,600,000,000.001,400,000,000.00,1,200,000,000.00,2011年,度1,000,000,000.00,800,000,000.00600,000,000.00400,000,000.00200,000,000.000.00,2010年度,项,目,2011年度,2010年度,变动额,变动幅度,母公司长春一汽天奇江苏一汽铸造铜陵天

34、奇零部件乘风新能源吉林天奇装备天奇置业长春天奇机电竹风深圳天奇中科天安智联上海天奇,751,372,831.58387,552,765.81318,025,102.08143,561,231.34102,958,840.7480,282,540.2972,015,412.1029,543,744.0010,122,348.123,686,193.743,146,568.3794,188.0390,000.00,523,613,599.12334,438,187.0248,776,356.72129,046,719.1652,294,194.6019,861,314.0548,178,339.8

35、466,289,332.009,958,593.702,759,373.70,227,759,232.4653,114,578.79269,248,745.3614,514,512.1850,664,646.1460,421,226.2423,837,072.26-36,745,588.00163,754.42926,820.043,146,568.3794,188.0390,000.00,43.50%15.88%552.01%11.25%96.88%304.22%49.48%-55.43%1.64%33.59%,800,000,000.00700,000,000.00600,000,000.

36、00,500,000,000.00400,000,000.00300,000,000.00,2011年2010年,200,000,000.00100,000,000.000.00第 13 页 共 20 页,2011 年财务分析报告3.3.1.2 分产品类别,产品名称,2011年度,收入,成本,毛利,毛利率,物流自动化装备系统其中：汽车物流输送装备自动化分拣与储运系统散料输送设备风电零部件产品其他产品,910,742,212.73861,566,031.3249,176,181.41129,448,275.63393,296,736.0683,790,583.59,685,531,987.026

37、50,620,311.4534,911,675.57110,179,896.38319,968,399.6461,937,285.64,225,210,225.71210,945,719.8714,264,505.8419,268,379.2573,328,336.4221,853,297.95,24.73%24.48%29.01%14.89%18.64%26.08%,小,计,2,428,020,020.74 1,863,149,555.70,564,870,465.04,23.26%,2011年度 收入,26%,5%,汽车物流输送装备自动化分拣与储运系统散料输送设备,9%3%,57%,风电零

38、部件产品其他产品,4%,1%,2%,2011年度各公司 收入0%0%0%0%,母公司长春一汽天奇江苏一汽铸造铜陵天奇,4%,5%,8%,39%,零部件乘风新能源吉林天奇装备天奇置业,17%,20%,长春天奇机电竹风深圳天奇中科天安智联上海天奇第 14 页 共 20 页,2011 年财务分析报告2011年度毛利,6%,汽车物流输送装备,自动化分拣与储运系统22%散料输送设备,6%4%,62%,风电零部件产品,其他产品年度收入对比900,000,000.00800,000,000.00700,000,000.00,600,000,000.00500,000,000.00400,000,000.00

39、300,000,000.00200,000,000.00100,000,000.000.00250,000,000.00200,000,000.00150,000,000.00100,000,000.00,年度毛利对比,2011年度2010年度2011年度2010,年度50,000,000.000.00第 15 页 共 20 页,2011 年财务分析报告3.3.1.3 收入 top5,客户名称一汽大众汽车有限公司广汽菲亚特汽车有限公司上海电气风电设备有限公司广州风神汽车有限公司长安福特马自达汽车有限公司小 计3.3.2费用分析3.3.2.1 三项费用分析,营业收入159,552,538.221

40、41,994,163.5691,724,059.0973,189,312.2067,631,170.94534,091,244.01,占公司全部营业收入的比例(%)10.339.195.944.744.3834.58,项目名称销售费用管理费用财务费用总计,2011年度42,896,816.18155,895,582.0265,658,987.12264,451,385.32,2010年度20,697,796.33103,311,859.5529,581,910.73153,591,566.61,增减额22,199,019.8552,583,722.4736,077,076.39110,859,

41、818.71,增减幅度107.25%50.90%121.96%72.18%,整体费用较去年有大幅上升，其中子公司江苏一汽铸造公司 2010 年 11 月起纳入合并范围的影响，增加费用 4764.5 万元，母公司收入规模扩大相应的行政支出增加 2217.6 万元，子公司乘风公司收入规模扩大相应的行政支出增加 1858.7 万元。各公司三项费用变化对比120,000,000.00100,000,000.0080,000,000.0060,000,000.002011年度40,000,000.002010年度20,000,000.000.00*销售费用 2011 年度比 2010 年有 2219.9

42、 万元的大幅增加，其中主要系江苏一汽铸造公司增加 1604.2 万元（合并口径）以及子公司乘风新能源公司增加 636.4 万元。第 16 页 共 20 页,。,2011 年财务分析报告*管理费用 2011 年度比 2010 年度增长 5258.4 万元，其中母公司增长 527.4 万元，子公司乘风新能源公司增加 837.9 万元，子公司长春工装公司增长 556.1 万元，江苏一汽铸造公司增加 2378 万元（合并口径）*财务费用 2011 年度比 2010 年度增长 3607.7 万元，其中母公司增加 1753.3 万元，子公司零部件公司增加 520.0 万元，子公司江苏一汽铸造公司增加 78

43、2.2 万元（合并口径），子公司乘风新能源公司增加 384.5 万元，子公司长春工装公司增长 297.3 万元。*管理费用明细增长见下文专项分析。160,000,000.00140,000,000.00,120,000,000.00,2011年,度100,000,000.00,80,000,000.00,2010年,度60,000,000.0040,000,000.0020,000,000.000.003.3.2.2 管理费用专项分析,项目名称工资薪酬福利,2011年度40,827,333.25,百分比26.19%,折旧及无形资产摊销20,642,752.99,13.24%,研发费职工保险费办

44、公差旅通讯费税金业务招待费租赁费技术服务费其它,12,887,959.4712,755,915.4512,392,444.558,052,533.165,599,142.733,936,388.746,031,271.6132,769,840.07,8.27%8.18%7.95%5.17%3.59%2.53%3.87%21.02%,合,计,155,895,582.03,100.00%,第 17 页 共 20 页,2011 年财务分析报告工资薪酬福利折旧及无形资产摊,4%3%,5%,21%,26%,13%,销研发费职工保险费办公差旅通讯费税金,4%,8%,8%,8%,业务招待费租赁费,技术服务费

45、其它,项目名称工资薪酬福利,2011年度40,827,333.25,2010年度31,142,793.26,增减额9,684,539.99,百分比31.10%,折旧及无形资产摊销20,642,752.99,11,386,102.48,9,256,650.51,81.30%,研发费职工保险费办公差旅通讯费业务招待费税金租赁费技术服务费其它总计,12,887,959.4712,755,915.4512,392,444.555,599,142.738,052,533.163,936,388.746,031,271.6132,769,840.07155,895,582.02,10,479,024.38

46、8,632,742.847,435,456.145,748,248.883,489,727.854,262,164.984,250,148.3516,485,450.39103,311,859.55,2,408,935.094,123,172.614,956,988.41-149,106.154,562,805.31-325,776.241,781,123.2616,284,389.6852,583,722.47,22.99%47.76%66.67%-2.59%130.75%-7.64%41.91%98.78%50.90%,管理费用年度变动对比表45,000,000.0040,000,000.

47、0035,000,000.0030,000,000.0025,000,000.00,20,000,000.0015,000,000.0010,000,000.00,2011年度2010年度,5,000,000.000.00第 18 页 共 20 页,2011 年财务分析报告60,000,000.0050,000,000.0040,000,000.0030,000,000.002011年度20,000,000.002010年度10,000,000.000.00,3.3.3,营业外收支分析,3.3.3.1 营业外收入分析,项目名称非流动资产处置利得合计其中：固定资产处置利得债务重组利得无法支付款项

48、政府补助罚没收入取得子公司投资成本小于公允价收益赔偿收入其他,2011年度437,490.04437,490.043,372.3511,987,293.778,314.009,946,421.0076,810.74,2010年度246,109.37246,109.37242,091.062,039,201.8317,055,893.98148,136.231,401,563.1045,872.07,增减额191,380.67191,380.67-238,718.71-2,039,201.83-5,068,600.21-139,822.23-1,401,563.109,946,421.0030,

49、938.67,百分比77.76%77.76%-98.61%-100.00%-29.72%-94.39%-100.00%67.45%,3.3.3.2 营业外支出分析,项目名称非流动资产处置损失合计其中：固定资产处置损失无形资产处置损失债务重组损失对外捐赠非常损失罚款支出其他,2011年度14,256.0614,256.061,018,000.00507,000.00537,179.60844,517.19,2010年度4,011,401.5915,124.093,996,277.50145,500.00215,597.905,046,954.3870,846.58,增减额-3,997,145.5

50、3-868.03-3,996,277.501,018,000.00361,500.00-215,597.90-4,509,774.78773,670.61,百分比-99.64%-5.74%-100.00%248.45%-100.00%-89.36%1092.04%,第 19 页 共 20 页,2011 年财务分析报告债务重组损失系系本公司根据江苏省无锡市惠山区人民法院民事调解书(（2009）惠民二初字第0351 号),确认以 3,250,000.00 元结算无锡惠源包装有限公司所欠本公司款项 4,250,000.00 元，差额作为债务重组损失。3.4 现金流量分析单位：万元,项,目,2011