金融资产管理公司改革转型与监管课件.ppt

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1、1,1,1,内容纲要,资产公司现状资产公司改革发展与定位资产公司并表监管 资产公司资本监管与资产业务风险权重资产公司商业化新业务的监管与现场检查,2,资产公司现状,（一）政策性资产处置工作接近尾声（二）政策性债转股项目逐步退出，军工及有色债转股项目进度较缓（三）商业化业务规模继续扩大（四）持有金融机构股权有所变动，股权结构继续优化（五）内部经营管理水平进一步提升（六）盈利能力进一步增强,3,资产公司存在的主要困难和问题,（一）业务发展定位尚不明确，商业化转型面临新挑战（二）资产公司集团风险管控比较薄弱，并表管理能力和水平有待进一步提升（三）资产公司的管理体制和运行机制难以适应市场化发展需要（四

2、）部分商业化收购资产管理不到位，处置不合规，业务操作规范性有待提高,4,（五）资产公司业务拓展和创新中的合规和风险控制意识有待增强，部分新业务存在风险管理隐患（六）资产处置的外部环境未得到根本改善,5,5,5,内容纲要,资产公司现状资产公司改革发展与定位资产公司并表监管 资产公司资本监管与资产业务风险权重资产公司商业化新业务的监管与现场检查,6,6,资产公司改革发展与定位,2010年6月，国务院批准信达公司股份制改革方案2011年4月，国务院召开专题会议研究资产公司改革有关问题，提出，”尽快明确资产公司市场定位，抓紧处理剩余政策性资产，继续推进资产公司股份制改革，同时妥善解决历史遗留问题。”2

3、012年1月，国务院批准华融公司股份制改革方案,7,7,国务院专题会议（2011年4月27日）尽快明确资产公司市场定位从促进资产公司长远可持续发展，防范财政和金融风险的角度出发，明确资产公司的管理体制、功能定位和发展方向。进一步明确资产公司功能定位，加快推进商业化转型要继续按照国务院确定的“一司一策”原则，做好顶层设计，加快推进资产公司改革发展。要遵循市场化原则，支持多元化业务发展，逐步突出主业，发挥不良资产处置主业优势，形成自身业务特色。加强监管有关部门要充分认识资产公司转型发展面临的风险，切实加强监管，形成有效的考核和激励约束机制，保持资产公司财务的可持续性，促进资产公司顺利实现商业化转型

4、。,8,资产公司要进一步加强内部管理完善公司治理，按照商业化、市场化原则，健全科学有效的内部制衡、绩效考核、激励约束和监督评价机制，进一步完善商业运营和盈利模式，防范商业风险和道德风险，为实现商业化转型创造条件。,9,9,2011年3-4月，云南调研，召开资产公司业务创新与监管座谈会。2011年5-6月，广东、浙江资产公司办事处（分公司）调研创新业务案例分析2011年12月，三亚座谈会社会经济结构调整过程中的业务定位2012年5月，上海、常州、广东调研围绕主业模式的产品类型新业务交流现场检查方案资产业务风险权重,10,从三个角度把握资产公司的业务发展定位：第一，在维护国家金融稳定，促进国民经济

5、结构调整和经济增长方式转变中继续发挥作用，服务实体经济，承担社会责任。第二，目前我国的金融体系中缺乏按商业化原则收购、管理、处置不良资产的金融机构，资产公司可以填补金融领域的这一空白。第三，资产公司要利用专业化优势和资源，完成自身转型。,11,11,主业相关的产品类型,收购类收购金融机构不良资产收购非金融机构不良资产重组类问题企业的重组问题项目的重组和处置企业并购重组行业并购重组问题金融机构重组,12,12,主业相关的产品类型,委托代理类机构托管清算破产管理人受托管理处置不良金融资产咨询服务类不良资产交易、并购重组、投资理财、融资等方面的顾问破产清算、融资等方面的咨询资产及项目评估,13,13

6、,主业相关的产品类型,担保增信类中小企业集合票据和集合债收购承诺为信托计划提供增信担保及远期收购承诺投资类不良资产抵债物追加投资提升价值阶段性财务投资长期股权投资,14,14,14,内容纲要,资产公司现状资产公司改革发展与定位资产公司并表监管 资产公司资本监管与资产业务风险权重资产公司商业化新业务的监管与现场检查,15,15,总体监管体系,目标适应资产公司转型后集团化、多元化的监管需要强化对资产公司及其子公司风险监控能力的监管解决混业经营中的监管空白和重复监管问题规范重要业务管理制度定位系统构建分层推进做好衔接,16,16,主要监管法规建设框架,统领性金融资产管理公司并表监管指引支柱性公司治理

7、监管资本监管全面风险监管关联交易监管信息系统监管,17,17,主要监管法规建设框架,行业性和业务性不良资产监管、银行监管、证券监管、保险监管等行业监管资产管理、股权投资等重点业务监管保障性信息披露监管非现场监管报表指标体系建设违法违规经营行为处罚办法等,18,18,资产公司并表监管难点和重点,对金融控股集团并表监管的研究和实践与发达国家对金融控股集团并表监管相比还有差距。资产公司特殊性（总分、母子公司并存架构）在既定的分业监管模式下，对资产公司实施并表监管的机制、模式、原则、技术和方法对包含金融子公司和非金融子公司的资产公司集团进行统一的资本监管的原则、标准、技术和方法,19,19,资产公司并

8、表监管难点和重点,对资产公司实施有效内部交易、关联交易和风险隔离监管的原则、标准、技术和方法如何加强资产公司与其子公司之间的资金往来、授信、财务管理的监管，使得既要确保加强对整个集团资金使用效率的管理，同时又要在集团公司与子公司间建立严格的风险隔离制度，防止风险,20,20,研究方法,21,21,资产公司并表监管指引,适应对象资产公司及其附属法人机构方式定性监管：审查和评估公司治理、内部控制、风险管理等定量监管：管理资本充足性和杠杆率，识别、计量、监测和分析大额风险、流动性风险、重大内部交易等，进而在并表的基础上对集团的风险状况进行量化评价,22,22,金融资产管理公司并表监管指引,指引主要内

9、容,23,23,指引的原则,参考巴塞尔银行监管委员会确定的并表定义，充分考虑了有效实现资产公司并表管理与监管的集团管控问题，重点规范经国务院批准实施股改的资产公司的并表管理和监管工作（其他公司参照执行），是基于集团法人管控的并表管理与监管指引借鉴国际监管实践，结合我国资产公司管理的现状，兼顾原则性和操作性，提出了我国资产公司并表监管框架和监管要求。指引共六章，一百一十一条，分别为总则、并表监管范围、并表监管内容、并表监管基础、并表监管方式及附则六个部分,24,24,指引概述,内容最低资本与杠杆率管理集团内部交易大额风险暴露管理流动性风险管理基础公司治理风险控制信息系统管理战略与声誉风险管理信息

10、披露管理,25,25,指引概述,方式非现场监管现场检查监管协调与信息共享,26,26,指引总则,共6条。明确指引的法律依据、监管主体、适用机构、有关定义等，强调了监管协调机制的重要性资产公司并表监管是指对资产公司在并表基础上的审慎监管，即在单一法人监管的基础上，对资产公司整个集团的资本以及风险进行全面和持续的监管，识别、计量、监控和评估其总体风险状况,27,27,并表监管范围,共六条。针对资产公司具有的金融机构与非金融机构并存的金融集团的特征，遵循“实质重于形式”原则，明确了资产公司的并表监管范围，着重强调和体现了并表的实际控制性和风险相关性，即并表范围以控制为基础，同时，兼顾风险相关性,28

11、,28,并表监管内容,共49条，是指引的核心内容重点明确了基于财务并表基础、兼顾风险相关性原则确定的最低资本与杠杆率管理、集团内部交易、大额风险暴露管理、流动性风险管理（分四节）等并表的重要要素的定义、标准、方法、架构及责任和义务等方面内容,29,29,并表监管基础,共35条，是指引的重要章节明确了有效实现并表管理的支撑和保障基础。包括公司治理、风险控制、信息系统管理、战略与声誉风险管理、信息披露管理（共5节）等内容对资产公司在现有的母子公司、总分公司同时并存的集团管控架构下的并表管理提出了合规与风险并重的系统性要求和规范,30,30,并表监管方式和附则,监管方式共6条重点明确了银监会对资产公

12、司基于集团法人管控的非现场监管、现场检查的主要内容附则共3条明确了指引的解释权、实施起始时间,31,31,指引发布的重要意义,指引的发布是适应当前国际监管趋势、适应我国资产公司发展的一个重要监管举措，对资产公司的经营管理提出了更高的要求，对于促进资产公司稳健经营、健康发展将起到积极的作用，标志着我国资产公司监管步入一个新的阶段,32,32,金融资产管理公司非现场监管报表指标体系,背景和必要性适应资产公司转型后集团化、多元化的监管要求并表监管指引的实施对非现场监管工作提出了新的更高的要求，需要尽快建立新的非现场监管报表指标体系银监会原有的资产公司非现场监管报表指标体系难以适应资产公司转型后的监管

13、需要，应进行修订完善新的资产公司非现场监管报表指标体系的确立强化了对资产公司及其子公司风险监控能力 的监管资产公司经营集团化、多元化发展，需要通过非现场监管报表指标体系的建立进一步强化和完善影子银行监管，促进资产公司整体信用规模和风险敞口的显性化,33,33,原则风险为本、全面覆盖、适当前瞻、具有可操作性，健全基于资产公司集团管控的非现场监管报表指标体系目标有效实施和落实并表监管指引的要求逐步实现银监会与资产公司统一的监管信息平台按照统一报送、分级授权的要求，实现信息共享提高内部并表管理水平，实现报表指标的系统化采集和管理，引导资产公司按照数据大集中模式推进信息化建设，实现各资产公司总部、子公

14、司、分公司数据的集中统一报送和信息共享强化跨行业、跨种类业务的定量化、同质化比较，提高资产公司影子银行业务的透明度,34,34,主要内容资产公司非现场监管报表指标体系编制“1104系统特色报表25张，数据集市报表13张，监控类指标5个，监测类指标15个，指导类指标38个,35,35,监控类指标借鉴新资本协议作为并表监管指引等系列制度指引的配套，包括资本充足性、杠杆率、流动性等，作为非现场监管的关键指标，同时为将来监管风险评级定量指标的提供参考。（依据银监会并表监管指引），包括最低资本管理、杠杆率管理、流动性管理方面5个指标。监测类指标监测分析资产公司的风险按照公司的规模效益、风险控制和成长发展

15、等特性来设置，作为监控类指标的重要补充。（依据银监会并表监管指引及相关指引文件、参照财政部“绩效考核指标”），包括流动性管理、内部交易、盈利性、杠杆率管理、商业化收购业务、中间业务、投资业务方面15个指标。,36,36,指导类指标监控和监测类指标的基础，设定集团合并大额风险暴露管理以及附属法人机构等行业性风险和财务管理指标主要作为资产公司内部决策使用和参考依据，促进资产公司内部管理提升和数据口径的统一。（依据银监会并表监管指引等相关指引文件，以及银监会、保监会、证监会相关监管制度文件），包括流动性管理、大额风险暴露以及附属并表机构主要业务（银行、证券、保险、信托、金融租赁、实业）方面38个指标

16、。,37,37,非现场监管报表（“1104”系统报送报表25张）,非现场监管报表报送口径：4种集团合并、集团金融合并、法人和附属子公司风险类报表（11张表）（1）合并资本充足状况汇总表（2）附属并表金融机构资本充足状况汇总表（3）金融资产管理公司资本充足状况汇总表（4）金融资产管理公司表内加权风险资产计算表（5）金融资产管理公司表外加权风险资产计算表（6）金融资产管理公司流动性比例监测表,38,38,非现场监管报表（“1104”系统报送报表25张）,风险类报表（11张表）（7）合并 流动性比例监测表（8）金融资产管理公司杠杆率计算表（9）合并流动性覆盖率情况表（10）金融资产管理公司流动性覆盖

17、率情况表（11）合并最大十家客户业务集中度情况表,39,39,非现场监管报表（“1104”系统报送报表25张）,基本财务类报表（7张表）（1）金融资产管理公司资产负债项目统计表（2）并表金融机构资产负债项目统计表（3）合并资产负债项目统计表（4）金融资产管理公司利润表（5）合并利润表（6）金融资产管理公司现金流量表（7）合并现金流量表,40,40,非现场监管报表（“1104”系统报送报表25张）,业务类报表（7张表）（1）商业化收购业务统计表（2）受托处置不良资产业务统计表（3）中间业务收支构成统计表（4）金融资产管理公司对外融资集中度统计表（5）合并对外融资集中度统计表（6）金融资产管理公司

18、对外投资业务及收益分类统计表（7）合并对外投资业务及收益分类统计表,41,41,非现场监管报表（非“1104”系统报送报表13张）,业务类报表（7张表）（1）金融资产管理公司政策性资产处置情况统计表（2）当年新增大额商业化收购项目一览表（3）当年新增大额受托处置资产项目一览表（4）托管、清算、停业整顿业务项目一览表（5）金融资产管理公司控股子公司合并财务状况一览表（6）金融资产管理公司参股公司情况一览表（7）当年新增大额投资项目一览表,42,42,非现场监管报表（非“1104”系统报送报表13张）,附属子公司报表（6张表）银行业：附属银行业子公司主要指标一览表证券业：附属证券业子公司主要指标一

19、览表保险业：附属保险业子公司主要指标一览表信托业：附属信托业子公司主要指标一览表金融租赁业：附属金融租赁业子公司主要指标一览表实 业：附属实业子公司主要指标一览表,43,43,非现场监管报表指标体系特点,借鉴商业银行风险监管指标体系有助于明确多业经营特性资产公司的风险监管重点对监管标准和门槛进行适应性调整定量和定性技术的推广使用参考巴塞尔新资本协议II和III的相关内容以巴塞尔新资本协议II的框架为主兼顾巴塞尔新资本协议III关于流动性覆盖率和杠杆率的内容在监管实践中完善体现对并表监管指引的配套性更多借鉴银行控股公司风险监管要求补充和改进反映证券、保险及非金融类业务发展的指标,44,44,并表

20、管理监管方面需落实的工作,45,45,并表管理对资产公司的工作要求,按照并表监管指引要求扎实做到位，对本公司及附属机构的资本、财务和总体风险状况进行全面持续的评估和管理完善并表管理组织架构完整集团层面风险管理政策加快并表管理的基础建设建立风险隔离,46,46,46,内容纲要,资产公司现状资产公司改革发展与定位资产公司并表监管 资产公司资本监管与资产业务风险权重资产公司商业化新业务的监管与现场检查,47,47,巴塞尔资本协议的演变,Basel I：1988年资本协议 定义资本信用风险权重银行资产负债表的表内和表外项目划分为0%、20%、50%和100%四个风险档次表外业务纳入资本监管最低资本充足

21、率资本/风险加权资产,48,48,巴塞尔资本协议的演变,Basel II：新资本协议 第一支柱：最低资本要求最低资本充足率8%，核心资本充足率4%信用风险资本计提方法标准法内部评级基础法（PD）内部评级高级法（PD、LGD、EAD、M）第二支柱：监管部门监督检查监管者通过监测决定银行内部能否合理运行，并对其提出改进的方案第三支柱：市场制约机制要求银行提高信息的透明度，使外界对它的财务、管理等有更好的了解,49,49,巴塞尔资本协议的演变,Basel III提高资本监管标准，加强抵御金融风险的能力上调资本充足率提高核心及一级资本比率要求额外增加防护性超额资本及逆周期超额资本要求监管资本调整/扣减

22、某些缺乏吸收损失能力的资产更高风险权重的风险暴露衍生工具、回购协议或证券化融资等业务的交易对手信用风险暴露(鼓励转移至中央交易对手)交易账户风险暴露须计提压力 VaR 资本要求(以反映在重大的金融压力情景下的波幅)、新增风险资本要求（IRC）新增流动性和杠杆率监管标准流动性引入最低流动性风险比率，应对短期流动性压力，保持长期资金来源杠杆比率（风险暴露/资本）引入杠杆比率以防止银行过度扩张,50,目标与原则,目标明确和细化非现场监管报表指标体系落实并表监管以指标管理为抓手进行监管引导资产公司合理配置资本方法依据主业模式和产品类型按照与不良资产主业相关性高低原则调整权重,50,51,51,计算方法

23、,资产考虑风险缓释因素后的资产净额表内资产的风险加权资产（资产账面价值-减值准备-合格质物质押或保证的缓冲作用）风险权重合格质物质押：银行存单、国债、央行票据等提供保证的合格保证主体：中央政府、人民银行、政策性银行、商业银行等,52,表内项目,现金类资产现金存放央行款项债权资产对中央政府和央行的债权对公共部门实体的债权（在国内和其他国家或地区注册）对金融机构的债权（在国内和其他国家或地区注册）对企业和个人的债权委托贷款重组不良资产贷款和非金融机构债权围绕不良资产收购的追加投资投资固定收益类债权次级收益权资产,52,53,表内项目,股权资产围绕不良资产收购的追加股权投资投资固定收益类股权资产投资

24、非固定收益类股权资产投资期货等金融衍生品其他表内资产非自用不动产信托产品投资理财产品投资基金投资,53,54,表外项目,担保及等同于担保的或有项目担保等同于担保的或有项目信托增信理财增信应收融资租赁租金增信中小企业集合票据增信贷款增信信用风险仍在资产公司的资产销售与购买协议其他表外项目,54,55,56,57,57,57,内容纲要,资产公司现状资产公司改革发展与定位资产公司并表监管 资产公司资本监管与资产业务风险权重资产公司商业化新业务的监管与现场检查,58,控制和防范业务发展风险第一、市场准入监管部门对资产公司提供方向性指导，拟通过事前沟通、事中审批、事后报备的方式对资产公司的业务创新试点进

25、行规范和许可。第二、非现场监管用杠杆率控制资产公司的总体发展规模用客户集中度和对单个项目限制过桥融资和投资的比例控制项目风险和规模用资本监管中的加权资产风险权重的调整控制资产公司的风险偏好用最低资本要求控制资产公司的风险抵补水平用流动性覆盖率规范资产公司的资金头寸控制能力用资本回报率控制资产公司经营质量第三、现场检查和日常监管通过划定“红线”的方式明确资产公司的业务创新边界，对超出“红线”的经营行为采取监管处罚措施等。,59,通过现场检查，掌握资产管理公司近年来商业化业务开展的基本情况，对商业化业务的合规性和风险性作出评价，加强对资产公司商业化业务的监管，进一步督促其完善内部控制、提高开办商业

26、化业务的风险管控能力，防范转型过程中的经营风险。,60,检查内容包括公司开办的商业化收购业务、资产管理业务、投融资业务和委托代理等商业化业务情况，重点围绕业务准入、业务开展中的制度建设、授权和审批程序、风险管理和内部控制、资金来源和运用等环节进行检查。对公司的风险管理能力、内部控制体系、人员适应能力等方面能否与业务开展相匹配，风险管理和内部控制的全面性、及时性和有效性，财务收支、绩效考评机制等作出评价。,61,基础管理商业化收购与资产管理处置业务投资业务委托代理业务 办事处(分公司)与子公司合作业务 其他新业务,62,一、基础管理 1内部控制情况制度建设和执行机构和岗位设置权限管理薪酬激励与绩

27、效考核,63,2业务合规情况3风险控制情况重点应关注以下风险点：流动性风险集中度风险市场风险信用风险法律风险政策风险,64,4.集团管控情况5.资金和财务管理情况6.项目基础管理情况7.内部审计情况8信息系统管理情况9.档案管理情况,65,（二）商业化收购业务1.收购范围2.立项和尽职调查3.审批4.项目后期管理5.风险控制措施,66,（三）投资业务1.业务合规性情况2.制度建设及授权管理情况3.尽职调查、项目管理和风险控制4.投资资金的来源和使用情况5.追加投资项目的管理,67,6.阶段性持股的管理7.股权投资项目的清理和规范8.监督管理,68,（四）委托代理业务1.业务审批和报告2.制度建设3.内部管理和控制4.委托代理业务的实施,69,（五）办事处与子公司合作业务1.内控管理制度2.推荐立项3.项目管理4.人员培训（六）其他新业务,70,五、检查方法,71,71,71,谢谢大家！,