不锈钢产业链市场行情分析.docx

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1、华诚金属网不锈钢产业链周刊（2012年7月份第3期）1. 宏观经济新闻回顾据华诚金属网消息， 过去三个月，全球经济复苏露出了进一步疲软的迹象。国际货币基金组织(IMF) 16日发布的世界经济展望更新报告中将今明两年的全球经济增长率分别下调为3.5%和3.9%，其中预测美国2012年和20一三年经济增速分别为2%和2.3%。鉴于美国近期的政治僵局，短期内，主要风险是财政可能出现过度紧缩。鉴于近期令人失望的经济数据以及居高不下的失业率，美联储主席伯南克重申美联储已准备好在必要时采取进一步行动来支持经济复苏，但依旧未对推出第三轮量化宽松措施(QE3)提供新的暗示和线索。国内方面，一八日，国家统计局公

2、布6月份70个大中城市住宅销售价格变动情况。从新房来看，环比上涨的城市数量由此前的6个增至25个，猛增3倍；二手房环比上涨的城市数量由一八个增至31个，楼市回暖迹象明显。分析人士称，下半年降息和降准的可能性仍较大，楼市资金面将明显好转，楼市成交量继续回升。对此，19日国土资源部发文，要求坚持房地产市场调控不放松，密切配合做好各项工作，不断巩固调控成果，坚决防止房价反弹，对于处在关键时刻的房地产市场，调控任务仍然艰巨。2.不锈钢原料市场2.1电解锰市场回顾2.2.1行情综述市场综述本周电解锰市场延续上周强劲的跌势形态，市场依然弥漫着恐慌的心态，报价紊乱，市场成交量也始终没有起色，成交价跌势不止，

3、吉首地区主流电解锰现货出厂价格下行至一三600-一三700元/吨，部分低价已至一三500-一三600元/吨低位。本周200系不锈钢市场继续向弱走势，供给减弱依然未能阻止价格下行，钢厂方面面临的出货压力同样与日俱增，加之当前为夏休阶段，电解锰市场需求形势不见起色。根据华诚金属网数据监测，本周电解锰价格呈持续下行走势，吉首地区主流报价由上周五的14050元/吨下行至本周五的一三700元/吨，崇左地区主流报价也下行至一三800元/吨，再度下调350元/吨，继续出现较大的跌幅。本周市场弱势行情明显更严重，锰企方面竞争激烈，以出货为重心，对价格并不坚持，由此看来，现货市场成交价格持续的快速的下行既有市场

4、供需的引导，也有锰企悲观看空心态的作用。据本周询盘及调查了解，在电解锰市场传统“淡季”的当前，随着主流价格跌破一三800-14000元/吨关口并继续下探，部分锰企终于对市场彻底失去信心，减、停产现象开始增多，其中较为明显的是成本相对较高的湖南地区，其次是广西及贵州地区，而重庆方面整体开工率仍较高，部分原因在于企业自去年以来经历过较长时间的停产整体，开工欲望较高，多数厂家复工时间很短。原料市场本周电解锰原材料市场变化不大，锰矿石方面虽下游电解锰每况愈下，但自身压力暂小，锰三角地区一三-14%的锰粉进厂含税价格持稳在660-680元/吨；硫酸市场继续偏弱态势，需求清淡，价格走跌，锰三角地区98%硫

5、酸进厂含税报在580-590元/吨；二氧化硒市场继续趋稳，市场供需均处低位，价格得以支撑，当前主流成交在510-520元/公斤。整体来看，锰矿及二氧化硒市场均基本形成低位平衡状态，价格稳定，短期难有变化，硫酸市场虽显弱势，价格也难出现大幅波动，电解锰生产成本已几乎缺乏下行空间。相关市场锰合金市场：近期锰合金市场弱势维稳运行，下游钢厂极力打压价格，锰合金企业运营困难，受成本所制，硅锰、锰铁均勉强维稳运行，出货困难，趋于减、停产，当前处于钢厂招标真空期，部分接单企业忙于生产，其他则报观望态度；港口锰矿价格维稳运行，近期到港船只减少，港口锰矿库存总量有所减少，最近统计数据在270万吨水平，减幅约5万

6、吨，但在下游合金市场的低迷打压下，后市并不乐观。出口市场环球经济持续低迷中，美国虽QE3尚未推出，但市场预期尚高，日英则选择了进一步的宽松政策，欧洲市场局势仍然紧张，欧债危机的阴霾尚未散去，西、意经济并不乐观，德国经济也受拖累，欧盟正努力挽回局面中，其效果还需关注。本周国际电解锰报价继续维稳运行，其中欧洲战略小金属和MB价格分别报在2900-3000美元/吨和2950-3100美元/吨。外围经济尚不稳定，出口市场受制继续趋弱，夏休持续中，国外钢厂对电解锰需求未见起色，出口价格也跟随国内现货市场价格下行而继续走弱。锰片FOB价格报在2820-2880美元/吨，降50美元/吨；锰制品FOB报价则基

7、本在2400美元/吨，约有20美元/吨降幅。分析预测 当前为钢厂夏休时节，为电解锰市场传统淡季，国内外宏观经济复苏形势暂不被看好，欧债危机和国内的楼市调控政策间接上对电解锰市场无论是价格还需求均形成沉重的压力，预计锰市极度低迷的行情还将持续。价格下行趋势暂难止住，这种状况或推进生产开工率下滑，既减停产现象继续增加，而开工率下滑对市场的支撑会逐渐增强，随着市场参与者减少，当前较为混乱的局面或能清晰，并有利于促进现货价格趋于稳定。2.2.2行业动态1.大新集中启动锰业研发项目7月16日上午，大新县集中启动中国-东盟（大新）国际生态旅游城、锰业研发中心等一批城南新区项目建设，计划总投资约26.2亿元

8、。该县城南新区规划功能定位为西南边关新城市南面门户、大新文化休闲娱乐中心，计划实施7个项目。其中，中国-东盟（大新）国际生态旅游城项目计划投资约 4亿元，中越文体交流中心项目计划投资8000万元，锰业研发中心计划投资约3亿元，民生园项目计划投资6.5亿元，东环路、南环路项目总投资约3亿元。 这些项目建设，对打造新型工业大新、沿边开放大新、生态宜居大新、旅游胜地大新、富裕和谐大新将产生直接影响。当天同时启动建设总投资约4.8亿元的冠林 酒店，计划于2014年8月竣工，投入运营后将极大提高该县旅游接待能力。2.甘肃省矿产资源市场化配置的意见推进矿产资源配置为进一步落实“资源开发市场化、资源应用产业

9、化、资源效益最大化、资源利用永续化”的要求，甘肃省政府近日出台矿产资源市场化配置的意见，全面推进矿产资源市场化配置。根据该意见，除探矿权人申请采矿权、省政府批准的大中型矿产资源开发项目等之外，其余探矿权、采矿权的出让原则上通过招拍挂方式公开出让。由省、 市、县三级国土资源部门许可设立的采矿权和由省国土资源厅许可设立的低风险矿产探矿权，如煤炭、铁、石墨、石灰岩等，采用拍卖方式出让；由省国土资源厅许 可设立的高风险矿产探矿权，如金、银、锰、 铜、铅、锌、镍、钨、钼等，采用挂牌方式出让；对整装勘查区探矿权和省政府对下游产业、技术水平、资金实力有要求的矿产资源可通过招标方式出让转让，同等条件下要优先支

10、持省内骨干企业、在我省建设下游产业的企业和国有地勘单位勘查开采一体化项目；省国土资源厅对公开招拍挂的探矿权、采矿权可委托市州国土资 源局进行出让；鼓励省属国有地勘单位和大型企业选择有前景的探矿权、采矿权，通过招拍挂的方式公开转让或选择主体合作勘查开发。3.乌克兰铁合金企业上半年产量同比减少一五.9%乌克兰铁合金生产商协会的资料显示，乌克兰铁合金企业2012年上半年的产量同比减少一五.9%，为52.23万吨。其中，硅锰合金产量下降17.9%， 为35.56万吨；锰铁合金产量下降17.1%，为8.33万吨；硅铁合金(含硅量为45%)产量下降8.2%，为7.55万吨；金属锰的产量则增长 38.6%，

11、达7900吨。据华诚金属网消息，报告期内，尼科波尔铁合金厂的产量下降22.2%，为31.57万吨。其中，硅锰合金产量下降 20.7%，为26.14万吨;锰铁合金产量下降29%，为5.43万吨。扎波罗热铁合金厂的产量增长2.3%，达10.45万吨。其中，硅锰合金产量增 长1.2%，达6.76万吨；锰铁合金产量增长 20.8%，达2.9万吨；金属锰的产量增长38.6%，达7900吨。该厂未生产硅铁合金，而2011年同期硅铁合金产量为5600吨。斯达汉诺夫铁合金厂的产量下降9.9%，为10.21万吨。其中，硅锰合金产量下降27.3%，为2.66万吨；锰铁合金产量下降1.6%，为7.55万吨。2.2镍

12、市场回顾2.2.1行情综述国内现货市场镍板方面：金川镍板出厂价本周持平，周五报119000元/吨，华通有色镍板与上周相比上涨1250元/吨，本周累计下跌800元/吨至周五报11,8200元/吨（均值）。本周伦镍与上周相比上涨50美元/吨，本周累计下跌200美元/吨至16050美元/吨。电解镍市场现货价格下滑，成交量逐步萎缩，贸易商表现的较为悲观。美国初请失业金人数与6月二手房销售降至8个月以来的最低水平，同时夜间德国通过了对于西班牙银行业救助的法案，欧债忧虑得到缓解。伦镍价位在16000之上，受其支撑，基本面相对平静，短期对盘面影响不大，反弹还将延续，不过涨幅依旧不看好。经过几日的横盘调整，虽

13、然几无涨幅，但指标上有了一定的修复，需谨防伦镍进一步破位下行。镍铁镍矿市场镍铁方面：含量在1.6%-1.8%的镍铁周五报价为3480元/吨，周跌幅为50元/吨。含量在4%-6%的镍铁周五报价为1240元/镍，周跌幅为10元/镍。含量在6%-8%的镍铁周五报价在1240元/镍，周跌幅为10元/镍。含量在10%以上的高镍铁周五报价1200-1210元/镍，周跌幅为10元/镍。本周镍铁市场仍处于低迷状态，市场成交寡淡，观望情绪依旧较浓，市场各方信心不强，多持悲观态度。不少镍铁厂商资金压力较大，为回笼资金，不得不低价抛售，使市场悲观情绪加剧。下游钢厂方面，尽可能最大限度的挤压镍铁采购成本，对镍铁的招标

14、采购价格越压越低，但采购量或许暂时无法满足需求，所以钢厂的采购难度加大，在现有镍矿、电价、人力等成本的支撑下，镍铁价格已经跌至底线。本周西南不锈钢大幅下调高镍铁招标采购价格至1200元/镍，为到厂含税价。泰山钢铁以一单一议的方式开展低镍铁招标采购，采购价为3500元/吨，为到厂含税价，付款方式为全承兑。钢厂严重压价，镍企成本不断受到挤压，多数看空后市。镍矿方面：低品位镍矿市场方面，含量在0.9%-1.1%的镍矿报价在310-340元/湿吨，本周持平；中品位镍矿市场方面，含量在1.4%-1.6%镍矿报价在240-350元/湿吨，本周持平；高品位镍矿市场方面，含量在1.8%-1.9%镍矿报价在47

15、0-560元/湿吨，本周持平；含量在1.9%-2.0%镍矿报价在560-680元/湿吨，本周持平。近期镍矿行情弱势局面难改，业内人心不稳。就镍矿市场而言，目前买方市场突出，工厂占有很大主动权，矿商根本无权定价，部分矿企因资金周转困难，出货价格不得不在报价的基础上做出适当下调。多数矿企看跌后市。尽管近期港口总体到货较少，但港口出货仍存在不少问题，低价量少成为港口成交的主要问题。下游生产厂家产能释放不断减少，低迷的下游需求使得港口镍矿成交难以提振，虽有部分矿商仍持高价报盘，但终端市场低迷的需求无疑成为制约港口镍矿价格的一大利空因素。总结及预测 因中国、美国房屋数据表现强劲提振，加之晚间德国国会下院

16、批准该国参与总额1000亿欧元(约合1229亿美元)的西班牙银行业援助计划，推动欧洲股市走高。欧洲经济发展取得了新的进展，西班牙通过紧缩计划；德国批准该国参与西班牙银行体系救援计划，令市场氛围有所好转，不过美国公布的经济数据表现疲软，上周失业人数再次回升且费城联储7月份制造业活动再次出现萎缩态势，激发市场对美国经济复苏动能的担忧情绪， 虽隔夜外围市场伦镍小幅收高，但市场终端消费低迷未有改善，且库存仍处高位，令现货镍价反弹乏力，预计镍市受国际利空因素影响，弱势行情将持续。2.2.2行业动态1.汇丰银行下调镍价预估至每吨一八030美元 汇丰银行（HSBC）周三下调2012年铜、铝、镍、锌价格预估，

17、但指出下半年价格可能上涨，因届时基本面因素可能重获关注。汇丰将2012年铜价预估调降6%至每吨8,000美元，下修铝价预估4%至2,110美元。镍价预估遭降10%至每吨一八,030美元，为此次调降幅度最大的品种。锌价遭降4%至每吨2,019美元。“上季度商品价格下挫，但基本面并未在相同程度上恶化，”汇丰分析师Andrew Keen表示。“我们认为多个金属品种的价格已经体现出经济成长放缓，目前预计夏季过后价格可能上扬。”2.淮南市政府：召开镍锌电池项目专题推进会 市政府于7月17日下午在新锦江大酒店召开镍锌电池项目专题推进会，就进一步加快项目建设进行了安排部署。副市长张祖保，美国PowerGen

18、ix公司总工程师Jeff，中国城市建设控股集团公司副总裁葛津及市经信委、市外商投资服务局等有关单位负责同志出席会议。 淮南与美国PowerGenix公司、中国城市建设控股集团公司合作的镍锌电池项目，旨在凭借淮南生产成本、地理位置和自然资源等优势，合力在淮南打造全球首个商业规模的镍锌电池制造中心。镍锌电池不含有毒物质、易回收、不可燃、不爆炸，是安全的绿色环保产品，比目前市场上的其他充电电池更小、更轻、功能更强大。镍锌电池在国内外的广泛采用将为淮南的发展做出重大贡献，助力淮南一跃成为全国现代化清洁能源中心。3.WBMS：1-5月全球镍市供应过剩26000吨 世界金属统计局周三公布的数据显示，1-5

19、月全球镍市供应过剩 26,000吨。该组织公布的数据显示，2011年，全球镍市供应过剩7,000吨。世界金属统计局称，今年前五个月，全球精炼镍产量为711,600吨，而表观精炼镍需求量为685,600吨，较上年同期增加60,000吨。截至今年5月末的LME镍库存为较上年同期增加9,400吨。 报告称，1-5月，全球矿山镍产量为795,400吨，较上年同期增加一三2,000吨。全球镍表观需求量较上年同期增加60,000吨，该数据并未包含非可报告库存。5月份，全球精炼镍产量为一五7,200吨，而同期消费量为一五1,500吨。2.3铬铁市场回顾2.3.1行情综述根据华诚金属网数据监测，本周高碳铬铁主

20、流出厂报价7600-7700元/50基吨（出厂含税），较上周下滑50元/50基吨；低、微碳铬铁方面：低碳铬铁c0.25主流出厂报价一三400-一三600元/60基吨，微碳铬铁c0.10主流出厂报价一三600-一三800元/60基吨，微碳铬铁c0.06主流出厂报价一三800-14000元/60基吨，与上周持平。 本周高碳铬铁市场整体保持平稳运行，部分地区小幅调整报价但并没有提振成交量，接单生产的厂家价格较为稳定，不锈钢市场的持续走低，对铬铁市场形成明显的压制作用，铬铁厂家操作都较为谨慎，市场观望氛围浓厚，业内都寄希望于不锈钢后市需求增加来打破目前僵持的局面，短期内高碳铬铁走势将趋于平缓，价格弱势

21、盘整。 铬矿港口方面：南非42%粉矿主流报价在36-37元/吨度，土耳其42%块矿主流报价在46-48元/吨度，阿曼38%块矿主流报价38-39元/吨度，津巴布韦46-48%粉矿主流报价44-45元/吨度，印度50%精矿主流报价51-52元/吨度，菲律宾45%精粉主流报价37-38元/吨度，持平。 铬矿外盘方面：南非42-44%精矿主流报价210-220美元/吨，阿曼36-38%块矿主流报价160-175元/吨，土耳其40-42%块矿主流报价250-260美元/吨，津巴布韦46-48%粉矿主流报价285-295美元/吨，印度48-50%精矿主流报价310-330美元/吨，菲律宾42-44%块矿

22、主流报价230-240美元/吨，持平。 本周由于不锈钢市场和下游铬铁市场需求持续低迷，虽然港口询盘较为活跃，但市场主流仍以询价为主，加之厂家询盘价格仍然较低，采购量也不大，成交冷清。部分矿商表示受成本支撑坚持报价，若价格走跌，将会封盘观望，短期内铬矿市场仍不被看好，观望行情趋势占主流。分析预测：铬铁方面：上周宝钢下调了热轧、普冷、酸洗等主要品种出厂价格，这让人对钢厂利率有所担忧。由于不锈钢下游需求低迷，钢厂利润趋紧，打压上游铬铁价格一定是各大钢厂不二的选择，预计 8月整体铬铁招标价格将有明显下滑，铬铁成本也逐渐失去支撑。今年以来降雨充足，火电煤库存充足，国内电力供应充足，电价也同时在较低的位置

23、，另外受欧美经济不振影响铬矿外盘价格出现松动，铬铁厂商在与钢厂招标时失去了提价的筹码，铬铁价格必然进一步下跌。目前铁厂开工率依然很高，减产意愿不强，可能是考虑到停产的不良后果。在受矿商和钢厂双重挤压后，减产成为了必然的选择，市场之后有望向着均衡的方向发展。铬矿方面：菲政府撤销新矿区延期付款令，拟提高矿业特别税。据中国海关发布数据，2011年从菲律宾进口的铬矿占进口总量的1.45%，今年1-5月上升到2.29，体量不是很大，预计此次提税对矿价影响有限。从铬矿出口国汇率波动情况来看，其中占进口总量一半的南非兰特兑人民币出现了2%左右的升值，占进口总量20%的土耳其新里拉兑人民币出现了1%左右的升值

24、，总体来看主要铬矿出口国汇率上升，铬矿价格面临支撑。港口库存已经接近6月27日的底部位置，显示矿商手中的库存已经不多，在现阶段报价比较混乱，也有矿商担心后期下跌，出货意愿渐强，降价走量。但是宏观经济面还不明朗的背景下，矿商有动力维持矿价稳定，减少出货，整体成交比较清淡。外盘铬矿有一定调整，但是幅度还不能令矿商满意，进货意愿不强。近期北半球处于需求淡季外盘价格走低会给国内铬矿价格带来压力。预计下周市场将持续胶着，短期难有起色，预计随着之后出台的8月铬铁招标价格下调面临下降压力。2.3.2行业动态1.韩国矿物资源公司与KDB、韩国基础设施资产运营公司共同签署了菲律宾霍蒙洪铬矿山40%的股份收购合同

25、近日，韩国矿物资源公司与KDB、韩国基础设施资产运营公司共同签署了菲律宾霍蒙洪铬矿山40%的股份收购合同。韩国方面取得了此次矿山股份40%的垄断权，正式合同签署后，韩国矿物资源公司需支付2，630万美元的费用，项目的运营权由韩国享有。 2.曲靖已处置铬渣87321.33吨7月17日，由国务院办公厅督查室、国家环境保护部、财政部、发展改革委等部门组成的调研组在省政府督查室刘钊督查专员及有关人员的陪同下，到曲靖调研铬渣污染综合整治情况。截止目前已处置铬渣87321.33吨，取得了明显的成效，并能保证在2012年底前完成历史堆放铬渣的处置工作。3.西宁市历史遗留铬渣年底将治理完毕为了解除西宁市历史遗

26、留铬渣的环境隐患，改善铬渣堆存周边的环境质量，西宁城投环境资源开发有限公司日前开展了对西宁市付家寨、杨沟湾、七一路延长段三处的铬渣无害化处置及安全填埋工作，并决定于今年年底将历史遗留铬渣治理完毕。2.4钼铁市场回顾2.4.1行情综述2012年第二十八个星期，本周国内钼市场产品价格有所下跌。截止周五，钼铁主流报价为10.5-11万元/吨，周跌幅为2000元/吨；上游原料方面，45品位的钼精矿现报价为一五70-一五90元/吨度，周跌幅为20元/吨度；51品位的氧化钼现货报价为1670-1690元/吨度，周跌幅为20元/吨度。国际钼市场产品价格：LME7月19日钼期货价格为：3月期钼金属为26000

27、28000美元/吨，持平；一五月期钼价格为2770028700美元/吨，持平。钼铁厂商行情动态：某钼铁厂商表示已将钼铁报价下调至10.6万元/吨，该负责人表示受行情持续低迷影响，本周询盘成交情况依旧不理想，对后市并不看好。本周（华诚金属网）下游钢厂最新动态：钢厂规格招标数量（吨）价格（万元/吨）付款方式首钢钼铁/60-B10010.65承兑江苏南钢钼铁/60-B20010.23承兑张浦钼铁/60-B4010.4半承兑东方特钢钼铁/60-B20010.36承兑中原特钢钼铁/60-B3010.3承兑本周钼铁招标量少价低，主流承兑价格仅仅维持在10.3万元/60基吨，引起市场担忧，并且从招标数量来看

28、，也是呈逐渐回落的趋势。钼企略显抵制心态，江苏南钢因价格偏低，目前尚未招够。钢厂采购均以小量成交，也有部分钢厂政策性的顺延了采购时间。后期采购价格跌破10万恐在预料之中。后市预测：本周的钼市行情还是处于低迷状态。从国外市场方面来看：由于欧洲经济危机的持续恶化，欧洲市场也在不断缩水， 使得欧洲市场上的钼铁和氧化钼的价格双双向下滑动，市场成交一再受挫，商家苦不堪言。从国内市场方面来看：由于不锈钢市场的进入淡季，市场行情的持续低迷，因此对钼铁的采购量较昔日大为缩减，使得钼铁市场成交受阻，库存压力较大。面对如此萎靡的市场行情商家多持观望态度为主，大多对后市持看空心理。由此看来不论是外围市场还是国内市场

29、，近期钼市的低迷行情恐难改观。.4.2行业动态1.花旗表示下调洛钼钼业目标价至2.7元 花旗对洛钼看法负面，因为钼供应过多，市场可能下调盈测；即使反映今年第四季价格适度复苏，估值相对同业吸引力较少。该行估计洛钼今年上半年每股盈利跌8%至0.11元人民币。今明两年每股盈测下调9-10%，目标价由2.9元，下调至2.7元。重申“沽售”评级。2.国土资源厅：河南省钼精矿产量占世界总产量的一五%以上 河南省钼矿累计查明资源储量、保有资源储量和钼矿年产量均居全国第一位，是世界最重要的钼矿资源集中区和钼精矿开发供给基地。省国土资源厅总工程师张兴辽介绍，截至去年年底，河南省钼矿累计查明资源储量483.7万吨

30、，保有资源储量454.9万吨，累计查明资源储量占全国的50%左右。去年河南省生产钼精矿10.875万吨，近年来河南省钼精矿产量占全国产量的50%左右，占世界总产量的一五%以上。3.Teck资源公司临时撤回Quebrada Blanca铜钼项目评估申请Teck资源公司临时撤回旗下智利Quebrada Blanca铜钼项目的社会和环境影响评估申请。公司表示：“按照规定，公司需要重新审核公众意见，之后将重新提交申请。” Quebrada Blanca铜钼项目是一个已开发项目，目前只是扩建进行扩建工程，项目建设目的是为提高Quebrada Blanca的铜产量一倍以上，并延长矿山开采寿命30年以上。2

31、011年，Quebrada Blanca生产63400吨阴极铜。如果Quebrada Blanca铜钼项目投产后，Teck平均每年将产约20万吨铜精矿和5000吨钼精矿，且自投产后的十年内生产率也将提高。3.1行情回顾3.1.1 200系行情回顾根据华诚金属网数据监测，本周LH/2B的弱势行情还是没有改观，反而变本加厉起来。从无锡市场方面来看：本周五无锡市场的报价为11100元/吨，较上周五下滑了100元/吨，上周五无锡市场的报价为11200元/吨。从佛山市场方面来看：本周五佛山市场的报价为11100元/吨，较上周五也下滑了100元/吨，上周五佛山市场的报价也为11200元/吨。从无锡佛山两地

32、的市场价格走势可以看出，由于市场行情的持续低迷，所以两地的市场价格都在双双的向下滑动。即便是价格的下跌，但商家买涨不买跌的心里浓厚，对持观望态度为主，因此商家为了尽力的促成交易，也都会作出100元/吨的让步，以此来促进成交量。从带材方面来看：虽然在本周前期部分厂家在努力的挺价，但由于市场萎靡不振，行情需求疲软，报价最终难以支撑，只有选择价格上的下调。综合来看：本周板带材价格的下跌还受原材料电解锰价格的下滑影响，由于没有了原材料价格的支撑，预计近期的200系的弱势行情恐难改观。3.1.2 300系行情回顾本周伦镍受欧洲经济利好消息的影响出现止跌反弹的影响，但这种反弹迹象并没能维持到本周五，所以对

33、于304的市场来说也是空欢喜一场。从无锡市场方面来看：本周五无锡市场的冷轧报价为一八100元/吨，较上周五保持持平；本周五无锡市场的热轧报价为17500元/吨，较上周五下跌了400元/吨，上周五无锡市场的报价为17900元/吨。从佛山市场方面来看：本周五佛山市场的冷轧报价为一八300元/吨，叫上周五保持持平；本周五佛山市场的热轧报价为17500元/吨，较上周五下滑了500元/吨，上周五佛山市场的报价为一八000元/吨。由于伦镍的反复波动，但对于久经风雨的不锈钢商家来说，已经看惯不惯了，因此市场上的304冷热轧价格并没有紧跟伦镍的微幅反弹而上调价格，大多数商家已经不太关注伦镍的涨幅，更多的是关注

34、市场的行情变化来定价格。加之不锈钢下游市场对热轧资源的需求不济，使得商家被迫降低价格来博得下游市场的欢心，但实际的而成交量还是不近如意。因此预计近期的304的价格走势还是会以平盘为主。本周的316L市场也还是处于低迷状态，虽然伦镍在本周出现微幅的反弹，但316L并没有跟风涨价，而是紧跟市场行情来走。从无锡市场方面来看：本周五无锡市场的冷轧报价为29300元/吨，较上周五下滑了300元/吨，上周五无锡市场的报价为29600元/吨；本周五无锡市场的热轧报价为27000元/吨，较上周五下跌了300元/吨，上周五无锡市场的报价为27300元/吨。从佛山市场方面来看：本周五佛山市场的冷轧报价为29400

35、元/吨，较上周五下滑了300元/吨，上周五佛山市场的报价为29700元/吨；本周五佛山市场的热轧报价为27100元/吨，较上周五也下滑了300元/吨，上周五佛山市场的报价为27400元/吨。据悉由于市场行情的持续低迷，商家为了躲避风险，即使是在资源紧缺的情况下，补货的积极性并没有因此而高涨起来，多以按需补货为主，因此市场的成交量可谓是令人心寒；加之316L在本周四又开始下调价格，又给萎靡的市场当头一棒，让商家又再次回到了昔日的观望心态之中。预计近期的316L的价格还将在低位徘徊为主。3.1.3 400系行情回顾据华诚金属网消息，由于市场行情的持续低迷，高碳铬铁市场也在劫难逃，虽然本周的价格保持

36、持稳，但面对当前的高库存、高资金的压力，不免让商家失去了对后市看好的心里。即便现在高碳铬铁的下游市场430较其他系别的产品来说还算乐观，但就目前低迷的市场行情来看，本周无锡佛山两地的市场价格还是处于9600元/吨的尴尬局面之中，下游市场的需求也没有持续性， 因此商家对于在补货的节奏上很难把持一个准确度；预计近期的430市场弱势行情恐难改观。3.1.4废料行情综述目前戴南地区304一级料（Ni8%）的主流交易价格为11200-1一三00元/吨（不含税） ，304回炉料（Ni7.6-7.8%）的报价为10800元/吨 （不含税）左右，316废料一级料(Ni10%，Mo2%）的价格为17300元/吨

37、（不含税），430报价为4800元/吨；广东地区的201废料旧管料和深拉丝料的价格分别为5500元/吨和6200元/吨，304一级料（一八/8）价格集中在11100元/吨左右，316废料一级料(Ni10%，Mo2%）的价格为17100元/吨左右，430南海地区的报价为4500元/吨左右。根据华诚金属网数据监测，本周200系和400系的废不锈钢价格依旧保持稳定，基本没有变化。304下跌100元/吨，316下跌200元/吨。废不锈钢价格已跌至低位，不过废料市场的价格仍旧稍显混乱，由于目前大环境走势不理想，钢厂均抬高出货价，而且贸易商则在收获时则并不认同，所以会导致价格比较僵持，市场成交寥寥，现在市

38、场混乱，贸易商也拿不准收货价，市场前景也比较不明朗。利润空间无几，贸易商资金压力也很大，下游钢厂采购时结算时往往也几乎逼平贸易商收货价，废不锈钢市场陷入僵局，市场不断压缩，市场难有好转。3.2 后市展望从原料市场方面来看：由于市场处于现如今僵持的局面之中，原料市场也频频受压，因此市场价格在不断的向下跳水，市场可谓是“哀鸿一片”，对此商家也是颇感无奈，加之下游不锈钢市场的不景气，对不锈钢的消化量也在逐日减少，所以原材料不免面临高库存、高资金的压力。从不锈钢市场方面来看：由于市场行情的持续疲软，各个商家都在积极的下调价格希望以此来吸引下游市场的补货热情，以此来促进市场的成交量；基于市场行情的低迷，

39、就连作为不锈钢市场风向标的宝钢，在本周也宣布了下调8月份主产品的价格，其中热卷下调200元/吨，冷卷下调260元/吨；此次宝钢的下调力度可谓之大，不过从侧面看出钢厂也在想法设法的在提振市场，但从短期来看可能会起到提振的效果，但从长远来看不锈钢市场要想走出低迷，应该解决供需矛盾这一根本性问题为主。因此预计近期的不锈钢市场还是处于的低迷之中。3.3行业动态1.日本8月份奥氏体不锈钢出货量或上升据外媒报道，日前部分日本买家将8月份奥氏体冷轧不锈钢采购量从之前每月100吨提高至200-300吨。因亚洲主要不锈钢厂纷纷调降8月份奥氏体冷轧不锈钢出厂价，买家意识到不锈钢价格将触底反弹，于是想在最低点时买进

40、不锈钢。目前LME镍已经跌至7.5美元磅下方，如果反弹至8美元磅附近，买家将会补充库存，因其预计暑假后不锈钢需求出现反弹，预计日本8月份奥氏体不锈钢出口量将增加。2.欧洲不锈钢扁平材基价连续三周平稳据外媒报道，欧洲不锈钢扁平材基价已经连续三周未变，因不锈钢消费的传统淡季夏季来临。8月份交货的3042mm冷轧基价为1080-1100欧元/吨（一三19-一三44美元/吨），较一周前没有变化。贸易商表示，“因假期来临，市场开始变得异常平淡。我们接到一些假期后开工的小型项目询价，但除此之外询价很少。”3. 美国对巴西等4国不锈钢棒作反倾销终裁2012年7月17日，美国国际贸易委员会发布公告，对原产于巴

41、西、印度、日本和西班牙的不锈钢棒作出反倾销快速日落复审产业损害终裁，若取消反倾销措施后，在合理的、可预见的期间内，涉案产品对美国国内产业造成的实质性损害将继续或再度发生。根据该肯定性裁决，将继续对涉案产品采取反倾销措施。1994 年1月7日，美国商务部对原产于于巴西、印度、日本和西班牙的不锈钢棒进行反倾销调查，涉案产品海关编码为7222.10.0005、 7222.10.0050、7222.20.0005、7222.20.0045、7222.20.0075、7222.30.0000。1994年12 月28日，美国商务部作出终裁。2011年12月1日，美国商务部对该案进行第3次反倾销日落复审调查

42、。3.4钢厂资讯1.北海诚德19日201半铜最新报盘价据钢厂消息，北海诚德201半铜不锈钢目前订单价格和现货价格同价，含税价9300元/吨，无返利，今日起执行。2.清远青山下调8月201热轧带盘价据钢厂消息，清远青山8月201不锈钢热轧带盘价已开出，201半铜含税报价9500元/吨，较7月跌100元/吨，201高铜含税报价9900元/吨，较7月跌100元/吨。3.佛冈东溢下调201半铜价格据了解，佛冈东溢下调201半铜不锈钢资源价格，目前订单价格和现货价格同价，不含税报价为8800元/吨。4.太钢不锈钢出口韩国报价持平据悉，中国太钢提出9月份出口韩国不锈钢报价持平，304热轧报2570美元/吨

43、(FOB)、304冷轧报2700美元/吨，如果采购一定数量以上，价格会下调50-100美元/吨。以韩元计算，热轧是295万韩元，冷轧是310万韩元。目前韩国国内产304热轧和冷轧市场价格是305-310万韩元、3一五-325万韩元。5.太钢调整广东等5省份不锈钢冷轧卷运费补贴因铁路运费上涨，太钢不锈7月份开始调整了部分省份运费补贴金额，此次调整只针对广东、广西、福建、海南、新疆等到站地点的不锈钢冷轧卷运费补贴，由原先的239元/吨调整至256元/吨。6.太钢不锈上半年产量环比下降据报道，上半年国内不锈钢企业大多都受到下游需求低迷的影响导致产量降低。同样的作为产年不锈钢300万吨的国内大型不锈钢

44、生产企业之一的太钢不锈钢也难逃这一厄运。太钢在2012年上半年由于产量的锐减导致营业收入与毛利率均出现下降，其中二季度净利润环比下滑是由于受热轧产线检修影响，二季度产量环比下降约6.5%。而价格方面，普碳钢与不锈钢均有不同程度的下跌。因此，在产销平衡的情况下，太钢不锈钢公司二季度营业收入环比有所下降。7.东方特钢下调本周304热卷期货价格据悉，东方特钢下调本周304热卷盘价，4-12mm报一八000元/吨，14mm报一八300元/吨，16mm报一八500元/吨，均环比上周下调500元/吨。（执行时间2012年7月17日-7月23日）8.张家港、青岛浦项2012年7月份冷轧平盘据了解，张家港、青

45、岛浦项2012年7月份冷轧不锈钢产品出厂价格维持不变，具体如下：304冷轧报价22000元/吨，316L冷轧报价35000元/吨，430冷轧报价一五300元/吨，环比上月持平。9.内蒙古华业200系检修 减产近半据悉，7月内蒙古华业特钢200系不锈钢产线检修，将减产一半的产量。另据了解，吴航、联众均有不同程度小幅减产。10.青山金汇7月检修将减产1/3据了解，7月份青山金汇1号高炉检修，预计将减少1/3不锈钢的产量。11.上海宝钢不锈7月减产消息据了解，7月上海宝钢不锈减产幅度大概一八%，200系以及300系均有减产，200系不锈钢减产幅度更大，7月份其招标采购电解锰量较上月锐减。12.太钢不

46、锈8月份304出厂价格平盘太钢不锈开出8月内销不锈钢盘价，304系平盘：304冷卷较上月持平，为一八900元/吨；304热卷较上月持平，为一八400元/吨；304中厚板较上月持平，为21400元/吨；430冷卷较上月涨100元/吨，为10500元/吨。一三.西南不锈云南项目推迟至8月投产据了解，原计划于6月份投产的四川西南不锈钢云南第二期项目，主要因为设备方面原因的影响，现在初步定于8月份开始投产。 14.台湾唐荣、烨联已对中国大陆、韩国等正式提出反倾销调查据台媒报道，唐荣昨(16)日发出新闻稿指出，已于昨日联合岛内最大的不锈钢厂烨联正式提告，针对中国大陆、韩国、越南、泰国产制进口之300系及

47、400 系不锈钢冷轧钢品，共同委任律师正式向“财政部”关政司递送申请书，请求进行反倾销调查，并课徵临时反倾销税暨反倾销税。4.不锈钢下游相关资讯一、汽车行业1. 行业动态对于广州突然实行的汽车限购政策，中国汽车工业协会常务副会长兼秘书长董扬近日发表博文表示坚决反对，主要理由一是与中央稳增长方针不符，二是不利于节能减排和自主品牌，三是可能产生连锁反应。据汽车工业协会统计，上半年汽车生产952.92万辆，同比增长4.08%，同比增幅提高1.6个百分点；汽车销售959.81万辆，同比增长2.93%，同比增幅下降0.4个百分点。6月，汽车生产一五3.一三万辆，同比增长9.09，环比下降2.37；销售一

48、五7.75万辆，同比增长9.86，环比下降1.66。2012年15月，汽车行业重点企业累计实现主营业务收入10000.74亿元，同比增长5.1，增幅较1-4月回落4.8个百分点；完成工业总产值8746.75亿元，同比增加7.2%。完成利税总额1720.49亿元，同比增长16.2%。2012年15月，汽车累计出口35.38万辆，同比增长一八.4%，累计出口金额50.19亿美元，同比增长38.17%。2010年15月，汽车累计进口51.12万辆，同比增长31.3%；累计进口金额222.12亿美元，同比增长37.74%。通过发改委价格监测中心对全国36个大中城市监测，6月份全国汽车市场价格继续小幅走低，国产汽车与进口汽车价格延续降势。发改委称，国产汽车价格以降为主。6月份国产汽车价格比上月下降0.08%，比去年同期下降1.22%，乘用车与商用车价格均不同程度小幅下行。2.政策法规中国保监会已要求各家财