技术指标分析2——超买超卖型技术指标ppt课件.pptx

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1、超买超卖型指标,技术指标分析系列讲座2,大有期货上海营业部 2010-9-8,超买超卖型指标,1.1 CCI的适用范围,CCI:专门对付极端行情的利器。波动范围在100之间，CCI的“天线”是+100，“地线”是100。一般常态行情下，CCI指标不会发生作用，当CCI扫描到异常价格波动时，力求速战速决，胜负瞬间立即分晓，赌输了也必须立刻加速逃逸！,1.2 CCI计算公式,TP = (最高价 + 最低价 + 收盘价) / 3 MA = 最近N日收盘价的累计和/ N MD = 最近N日 (MA - 收盘价)累计和 / N N日CCI： CCI = (TP - MA) / MD / 0.015,CC

2、I超过+100，表明价格有异动，主力机构进场建仓。,对于部分爱冒险的投资者而言，CCI由下往上突破+100天线时抢进；反之，CCI由上往下跌破+100天线时离场。,1.3 CCI使用方法,CCI从+100 -100的常态区，由下往上突破+100天线时，为抢进时机。CCI从+100天线之上，由上往下跌天线时，为加速逃逸时机。CI从+100 -100的常态区，由上往下跌破-100地线时，为打落水狗的放空卖出时机。CI从-100下方，由下往上突破-100地线时，打落水狗的空头，应尽快鸣金收兵回补买进。,1.4 CCI研判提示,CCI向下跌破-100地线时，放空，买单平仓。CCI从-100地线下方，由

3、下往上突破地线时，买进讯号。,1.5 CCI用法实战案例,2.1 KDJ的适用范围,KDJ：中文名称是“随机指标”，是一种短期的技术指标分析工具，对分析中、长线走势作用不大。K指标为快指标，D指标为慢指标。J指标则起辅助作用，是对信号确认的反映线。,2.2 KDJ计算公式,AX=今天的收盘价-9天中的最低价BX=9天中的最高价-9天中的最低价RSV=AXBX100K23今天的%K+1/3今天的RSVD13今天的%K+2/3前一天的%D%J=3D-2K注：第一次计算时，前一天的%K、%D一律以50代替。,2.3 KDJ使用方法,KD的取值方面80以上为超买区，20以下为超卖区，KD超过80就应该

4、考虑卖出，低于20就应该考虑买入。KD的交叉方面K上穿D是金叉，为买入信号，金叉的位置应该比较低，是在超卖区的位置，越低越好。交叉的交数以2次为最少，越多越好。,2.3 KDJ使用方法,从KD指标的背离方面考虑当KD处在高位，并形成两个依次向下的峰，而此时价格还在一个劲地上涨，这叫顶背离，是卖出的信号。当KD处在低位，并形成一底比一底高，而价格还继续下跌，这构成 底背离，是买入信号。J指标取值超过100和低于0，都属于价格的非正常区域，大于100为超买，小于0为超卖，并且，J值的讯号不会经常出现，一旦出现，则可靠度相当高。,2.4 KDJ用法实战案例,低位多次在50左右金叉后，随着量的逐步放大

5、，极易产生行情，金叉之日，短线机会较大。J值的讯号不会经常出现，一旦出现，则可靠度相当高。,2.5 KDJ研判提示,价格短期波动剧烈或者瞬间行情幅度太大时，使用KD值交叉讯号买卖，经常发生买在高点、卖在低点的窘境，此时须放弃使用KD随机指标，改用别的指标。极强或者极弱的行情，会造成指标在超买或超卖区内上下徘徊，K值也会发行这种情形，应该参考VR、ROC指标，观察价格是否超出常态分布的范围，一旦确定为极度强弱的走势，则K值的超买超卖功能将失去作用。以D值来代替K值，将可使超买超卖的功能更具效果。,3.1 RSI的作用原理和特点,该指标根据价格“择强汰弱”的原理，以一特定时期内价格的变动情况推测价

6、格未来的变动方向，并根据价格涨跌幅度显示市场的强弱。具有易于研判、使用方便的特点，更兼有OBV、KDJ、MACD等多项指标的优点。,3.2 RSI计算公式,RSI的计算（以14日为例） 先找到包括当天在内的连续15天的收盘价，用每一天的收盘价 减去上一天的收盘价，我们会得到14个数字。这14个数字中有正（比上一天高）有负（比上一天低）。 A=14个数字中正数之和 B=14个数字中负数之和（-1） A和B都是正数。这样，就可算出RSI（14）： RSI（14）=A（A+B） 100 A表示14天中价格向上波动的大小；B 表示向下波动的大小；A+B表示价格总的波动大小。,3.3 RSI的内涵,RS

7、I实际上是表示向上波动的幅度占总的波动的百分比，如果占的比例大就是强市，否则就是弱市。RSI的计算只涉及到收盘价，并且可以选择不同的参数（一般有5日、9日、14日等） 。RSI的取值介于0100之间。,RSI在图形上设置快慢两条线，通常快线以5日为参数，慢线以14日为参数。,如果在大涨或大跌的市场，RSI进入超卖区时，可能出现价位持续大涨或大跌，而指标却只有微幅增减。,RSI形态上出现了峰底一段比一段高，好比起飞的“战斗机”开始进入战斗状态，应及时介入。,3.4RSI使用方法,买入信号：短周期的RSI在20以下的水平，由下往上交叉长期的RSI时，为买进讯号。RSI在低位形成两个依次上升的谷底，

8、而价格还在下降，这是最后一跌或者说是接近最后一跌，是买入信号。连接RSI连续的两个峰顶，画出一条由左向右下方倾斜的切线，当RSI向上突破这条切线时，是一个买进讯号。卖出信号：短周期的RSI在80以上的水平，由上往下交叉长周期的RSI时，为卖出讯号。RSI处于高位，并形成一峰比一峰低的两个峰，而此时，价格却对应的是一峰比峰高，这叫顶背离。价格这一涨是最后的衰竭动作，这是比较强烈的卖出信号。连接RSI连续的两个底部，画出一条由左向右上方倾斜的切线，当RSI向下跌破这条切线时，是卖出讯号。,3.5RSI用法实战案例,3.5 RSI研判提示,指标进入超买超卖区，经常出现超买而不跌、超卖而不涨的情形，此

9、时，你应该参考其他指标，进一步确认价格是否异乎寻常的强势，如果其他辅助指标出现强势讯号，就应该放弃使用RSI指标。通常指标持续游走于4060之间，并且发生来回穿梭50中界线的情形，大都价格正处于盘整期，观察其他指标，如果确定发生盘整，此时，应退出市场。,4.1 W%R的涵义,当天的收盘价在过去一段日子的全部价格范围内所处的相对位置。以50为分隔的中界线，波动于0100之间。,4.2W%R计算公式,(H - C)(H - L)100H基期内之最高价L基期内之最低价C当天收盘价,4.3 W%R使用方法,从WR的绝对取值方面：A.当WR 高于80，即处于超卖状态，行情即将见底，应当考虑买进。B.当W

10、R 低于20，即处于超买状态，行情即将见顶，应当考虑卖出。,4.3 W%R使用方法,从WR的曲线形状考虑：在WR进入高位后，一般要回头，如果这时价格还继续上升，这就产生背离，是卖出的信号。在WR进入低位后，一盘要反弹，如果这时价格还继续下降，这就产生背离，是买进的信号。WR连续几次撞顶（底），局部形成双重或多重顶（底），则是卖出（买进）的信号。,4.4 W%R用法实战案例,市场人士认为，W%R只要碰触顶部或底部两次，就可以认定为买卖讯号。,4.5 W%R研判提示,W%R主要可以辅助RSI，确认强转弱或弱转强是否可靠？RSI向上穿越50阴阳分界时，回头看一看W%R是否也同样向上空越50？如果同步

11、则可靠，如果不同步则应多参考其他指标讯号再作决定。相反的，向下穿越50时，也是同样的道理。W%R进入超买或超卖区时，应立即寻求MACD讯号的支援。当W%R进入超买区时，我们当成一种预警效果，回头看看MACD是否产生DIF向下交叉MACD的卖出讯号，一律以MACD的讯号为下手卖出的时机。相反的，WR进入超卖区时，也适用同样的道理。,5.1BIAS原理及计算方法,原理：乖离率是表示当前价格偏离移动平均线程度的指标。计算公式： N日乖离率 = （当日收盘价 - N日移动平均价）/ N日移动平均价式中：分子为价格(收盘价)与移动平均价的绝对距离，可正可负，除以分子后，就是相对距离 BIASn=（C-MAn）/MAn100%,5.2 BIAS使用方法,当BIAS过高或由高位向下时为卖出信号，当BIAS过低或由低位向上时为买入信号。 在中长期多方市场里， BIAS在零轴上方波动，零轴是多方市场调整回档的支持线， BIAS在零轴线附近掉头向上为买入信号。在中长期空方市场里， BIAS在零轴下方波动，零轴是空方市场调整反弹的压力线，BIAS在零轴线附近掉头向下为卖出信号。BIAS若有效上穿或下破零轴线，则是中长线投资者入场或离场的信号。 利用支撑线与压力线进行判断。,5.2 BIAS用法实战案例,5.2 BIAS用法实战案例,5.2 BIAS用法实战案例,5.2 BIAS用法实战案例,