国际汽车行业的研究报告.docx

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1、目 录初步结论1I汽车行业基本知识信贷支持3一、汽车行业概述3二、国际汽车行业的发展状况和特征分析41II从汽车行业特点分析信贷特点54一、从汽车行业PEST分析看信贷特点54二、汽车行业总资产、销售收入、利润总额与GDP相关性分析77三、从汽车行业生命周期分析看信贷特点78四、从汽车行业增长性与波动性分析看信贷特点81五、从汽车行业进入退出壁垒分析看信贷特点82III从汽车行业财务特点分析信贷特点87一、从汽车行业盈利分析与工业平均值对比看信贷特点87二、从汽车行业营运能力与工业平均值对比看信贷特点88三、从汽车行业偿债能力与工业平均值对比看信贷特点89四、从汽车行业发展能力与工业平均值对比

2、（行业潜力）看信贷特点90五、从汽车行业利润率与工业平均值对比看信贷特点91六、从汽车行业亏损系数看信贷特点91七、从汽车行业规模看信贷特点91八、从汽车行业集中度看信贷特点92IV从汽车行业竞争绩效选择信贷产品93一、从我国汽车行业中不同规模企业之间的绩效比较看信贷特点93二、从我国汽车行业中不同所有制企业之间的绩效比较看信贷特点93V从汽车行业市场与消费情况看信贷特点94一、从主要产品市场情况看信贷特点94二、从主要产品生产情况看信贷特点98三、从主要产品价格变动趋势看信贷特点101VI行业投融资特点决定信贷特点103一、我国汽车行业投融资体制变化状况分析103二、从我国汽车行业外资进入状

3、况分析信贷特点109三、从我国汽车行业兼并重组分析看信贷特点111VII从汽车行业310年发展趋势预测看信贷特点114一、对汽车行业的市场需求预测分析114二、对汽车行业供给因素预测分析117三、汽车行业发展趋势数据预测分析118VIII从汽车行业子行业特点看信贷特点126一、从汽车行业子行业波士顿矩阵分析看信贷特点126二、从汽车行业子行业财务指标汇总分析看信贷特点130三、从汽车行业子行业财务能力汇总分析看信贷特点130IX从汽车行业区域发展情况看信贷特点131一、从汽车行业优势区域选择与评价看信贷特点131二、从区域汽车行业营运能力看信贷特点131三、从区域汽车行业盈利能力看信贷特点13

4、3四、从区域汽车行业偿债能力看信贷特点134五、从区域汽车行业发展能力看信贷特点135六、从区域汽车行业利润率与工业平均值对比看信贷特点136七、从区域汽车行业亏损系数看信贷特点137八、从区域汽车行业规模看信贷特点138X从企业发展情况看信贷特点141一、汽车行业企业较好值、中间值、较差值指标分析141二、从汽车行业龙头企业财务指标分析看信贷特点141三、从汽车行业龙头企业财务能力分析看信贷特点142XI汽车行业对银行资金需求预测分析144一、汽车行业对银行长期需求资金预测144二、汽车行业对银行短期资金需求预测145三、银行对汽车行业中间业务量预测145附件：2004年车界大事记1461汽

5、 车初步结论本报告如无特殊说明数据均根据统计局2004年111月份数据数据整理计算而得，单位如无特殊说明均为万元人民币，本报告中全国特指该行业全国统计值，工业特指全部工业行业统计值。报告中涉及的企业以及行业的资金需求数据均为2003年年度数据，单位为为千元，数据来源均为国家统计局。2004年我国汽车生产量和销售量都突破了500万辆。其中轿车产销量220230万辆；汽车行业今年运行的主要特点是：产销量保持增长，增长率回落；轿车是增长主体；成本增速高于销售收入增速；价格竞争进一步加剧，几乎所有的国产轿车都降价。上下游行业方面，6月初7月底，国内钢材市场价格持续攀升，7月份，全国钢材市场平均价格比上

6、月上升2.2%。8月价格普遍上扬，其中中型钢材价格比7月上涨6.1%；至9月初，钢材价格已较5月底的最低点反弹了30%，9月下旬以来，钢材价格继续在高位运行。受国际市场钢材价格不断上涨影响，经广东口岸进口的钢材平均价格从2月份的522美元/吨逐月上涨至8月的704美元/吨，涨幅达34.9%，创下了近10年进口钢材平均价格的新高。全球对石油需求的增长比预期快了很多。其中，2004年的需求增长速度是24年以来最快的。今年全球原油日需求量平均为8140万桶左右，比去年增加3.2%。即2004年的石油需求量每天平均比2003年多出200万桶。今年4月以来,随着巴以冲突升级,中东局势恶化,加上伊拉克宣布

7、停止石油出口,国际石油市场石油价格上涨,纽约市场的原油价格连续多个交易日上涨,涨幅超过10%。在国际市场上，受2005年新款车型推出、劳工节假期以及全球最大的汽车公司通用汽车强大的清仓促销活动刺激，美国汽车业2004年三季度取得了今年的最佳业绩，日本的丰田和日产车在美国市场的当月销售也大幅增长。四因素让明年汽车行业比较乐观，第一消费者是持币待购，而不是无币待购；第二国家宏观调控的“紧箍咒”不可能一直念下去；第三生产企业经历了今年以后，在产能、产品规划方面多少会理性一些；第四价格战不可能没完没了地打下去，总有归于平静的一天。预计全国的国产轿车市场会增长275万辆左右，比今年增长12%13%。30

8、万元以上的国产豪华车市场相对于整个市场会更慢一点，估计增幅仅为7%8%。我国汽车行业的利润水平比较可观，建议银行对汽车行业提供信贷支持；建议重点开发地区：上海、北京、广东、江苏、湖北、浙江、天津；建议重点开发产品：经济轿车、中档轿车、重型卡车等；重点合作企业：上海大众汽车有限公司、一汽大众汽车有限公司、上海通用汽车有限公司、广州本田汽车公司、长安汽车（集团）有限责任公司、上汽奇瑞汽车有限公司、北京现代汽车有限公司等。从我国汽车产业发展趋势分析，汽车产业在我国是一个成长中的产业,而不是在走下破。所以银行于我国汽车企业之间应该采取积极的合作态度，在合作中达到双赢的结果。在银企合作过程中，银行与汽车

9、企业面临的风险主要是政策风险和经营风险：汽车行业受政策变化的影响较大，为防止投资过热国家可能出台的限制政策，要及时关注国家政策的变化；对于一些产品的定位与需求存在的差别，技术落后，产品单一，产量比较小的汽车企业，银行对其信贷项目应保持谨慎态度。I汽车行业基本知识信贷支持一、汽车行业概述（一）汽车行业的定义和细分1、汽车行业的定义现代汽车的定义：车身具有动力装置，具有4个或4个以上的车轮,非轨道且无架线，可以单独行驶,并完成运载任务的车辆。广义上来说也包括汽车列车。在美国，汽车是指本身的动力驱动（不包括人力、畜力），装有驾驶操纵装置的在固定轨道以外的道路或自然地域上运输客货或牵引其它车辆的车辆。

10、在日本，汽车则指自身装有发动机和操纵装置的、不依靠轨道和架线能在陆上行驶的车辆。在中国，汽车的定义与分类，与美国和日本均有所不同。中国对汽车的定义是：汽车是一种快速而机动的陆路运输工具。一般是指不用轨道，不用架线，而用自带动力装置驱动的轮式车辆。一般具有四个或四个以上的车轮。通常用作载运客货及牵引客货挂车，也有的是为了完成特定的运输任务或作业任务而将一般汽车经过特定改装或配装专用设备的专用车辆，但不是专供农田作业的机械。全挂车或半挂车并无自带的动力装置，它们与牵引汽车组成的汽车列车属于汽车范畴。有些进行特种作业的轮式机械，如轮式推土机、铲运机、叉式起重机（叉车）以及农田作业用的轮式拖拉机等，在

11、少数国家中作为专用车，而在中国则分别划入工程机械和农业机械范畴。2、汽车行业的细分（1）一般常用的汽车行业分类根据不同的分类依据，汽车的分类方式纷繁复杂，以下简单介绍几种，见表1-1表1-1一般常用的汽车行业分类列表分类依据汽车种类动力装置内燃机汽车汽油机汽车、柴油机汽车、气体燃料发动机汽车、旋转活塞发动机汽车电动汽车燃气涡轮机汽车发动机的位置前置发动机汽车后置发动机汽车中置发动机汽车驱动方式前轮驱动汽车后轮驱动汽车全轮驱动汽车汽车用途轿车运动汽车客货两用汽车载货汽车客车专用汽车特种汽车车型轿车普通轿车、豪华轿车、小型轿车、活顶轿车、硬顶轿车、旅行轿车客车凸头、平头、铰接载货汽车凸头、平头、厢

12、式、客货两用载货汽车（皮卡）（2）目前我国对汽车行业的主要分类按照最新的中国汽车分类标准(GB9417-89)，我国将汽车分类为8类，见表1-2表1-2目前我国对汽车行业的主要分类序号汽车分类分类参数1载货汽车微型货车GA1.8吨轻型货车1.8吨GA6吨中型货车6.0吨GA14吨重型货车GA14吨2越野汽车轻型越野汽车GA5吨中型越野汽车5.0吨GA13吨重型越野汽车13吨GA24吨超重型越野汽车GA24吨3自卸汽车轻型自卸汽车GA6吨中型自卸汽车6.0吨GA14吨重型自卸汽车GA14吨矿用自卸汽车4牵引车半挂牵引汽车、全挂牵引汽车5专用汽车厢式汽车、罐式汽车、起重举升汽车、仓棚式汽车、特种结

13、构式汽车、专用自卸汽车6客车微型客车L3.5米轻型客车3.5米L7米中型客车7米L10米大型客车和特大型客车L10米7轿车微型轿车V1升普通轿车1升V1.6升中级轿车1.6升V2.5升中高级轿车2.5升V4升高级轿车V4升8半挂车轻型半挂车GA7.1吨中型半挂车7.1吨GA19.5吨重型半挂车19.5GA34吨超重型半挂车GA34吨注：GA厂定最大总质量(单位:吨)L车长(单位:米)中大型客车又可分为城市客车、长途客车、旅游客车及团体客车，特大型客车指铰接和双层客车；V发动机排量(单位:升)国际上的通行汽车分类标准有所不同，它通常将汽车只分为乘用车和商用车两大类。乘用车基本上等同于轿车，另外还

14、包括一些轿车改装车和吉普车，乘用车以外均为商用车。其中轿车级别的划分主要是根据：轿车发动机的总排量一般可以作为区分轿车级别的标志。发动机的总排量是指发动机全部气缸的工作容积之和，单位是“升”。我国轿车分级就是以发动机总排量为依据的。按规定，排量小于或等于1升，属于微型车；排量大于1升且小于或等于1.6升，属于普通级轿车；排量大于1.6升且小于或等于2.5升，属于中级轿车，排量大于2.5升，属于高级轿车。一般排量越大的轿车，功率越大，加速性能越好，车内的装饰也越高级，其档次也就越高。如德国奔驰新S级轿车，排量超过3升，英国的罗尔斯罗伊斯轿车，排量更高达6.8升。（二）汽车行业产业链介绍1、汽车产

15、业链状况汽车工业是产业关联度很高的产业，是一个国家综合经济实力的标志，也是欧美发达国家除高技术产业以外仍牢牢掌控的少数产业之一。汽车产业链已成为我国最有增长潜力的产业群。汽车机械钢铁石油电子橡胶公路交通汽车维修汽车金融2、汽车的开发生产同相关产业的关系汽车工业对机械、冶金、电子、橡胶、石化等行业都有很强的拉动作用，据测算，汽车工业产值与相关产业的直接关联度是1：2，间接关联度则达到1：5。2003年以来,汽车生产继续大幅提速,汽车产业对经济增长的贡献明显提高。(1)汽车产业对工业增长的贡献明显提高从1999年开始,汽车工业就再次以高于整个工业的速度增长。2002年,汽车工业对整个工业增长的贡献

16、率为11%;2003年一季度,汽车工业对整个工业增长的贡献率进一步提高到13.6%,在所有工业行业中,对工业增长的拉动作用仅次于通信设备、计算机及其他电子设备制造业,连续两年位居第二位。按单一产品计算,汽车已成为当前工业增长中最突出的“亮点”。从行业效益看,汽车工业2002年对整个工业利润增长的贡献率达19.3%,位居各行业之首。(2)汽车产业已成为我国工业第五大支柱产业经过几十年特别是近十几年的快速发展,汽车工业已由过去机械工业中的一个小行业发展壮大为国民经济中的主要行业之一,汽车制造业在整个工业中的比重不断提高。1990年,汽车制造业销售收入占工业的比重为2.2%;1995年为3.3%;2

17、000年为3.9%;2001年和2002年,这一比重提高到4.4%和5.2%;到2004年一季度,汽车制造业销售收入占工业的比重再度提高到6.2%。汽车制造业利润总额占工业的比重上升趋势更为明显:1990年和1995年,汽车制造业利润总额占工业的比重为3.6%;2000年为3.9%;2001年至2004年一季度,汽车制造业利润总额占工业的比重迅速上升到5.7%、7.8%和10.3%。汽车制造业税金总额占工业的比重税金也由1990年的1.1%提高到2004年一季度的6.4%。从行业位次看,按销售收入排名,汽车制造业1990年列第15位;1995年列第11位;2000年列第10位;2001年超过食

18、品加工业和非金属矿物制品业,列第8位;2002年超过石油加工及炼焦业,列第7位。2004年一季度,汽车制造业销售收入超过纺织业和电气机械及器材制造业,位居通信设备、计算机及其他电子设备制造业、电力行业、黑色冶金行业和化工行业之后,首次成为我国工业第五大支柱行业。近年来我国汽车制造业位次变化表位次2000年2001年2002年2003年1通信电子通信电子通信电子通信电子2电力电力电力电力3化工化工化工冶金4冶金冶金冶金化工5纺织纺织纺织汽车6石油加工电气机械电气机械7电气机械石油加工汽车8食品加工汽车9建材10汽车汽车制造业按利润总额排名的位次升幅更为明显,1990年列第12位;2000年位居第

19、5位;2001-2002年位居第4位。2003年一季度,汽车制造业利润总额一举超过电力和通信设备、计算机及其他电子设备制造业,在石油和天然气开采业之后,首次位居行业第2位。（三）汽车行业的特征分析1、汽车行业技术特征汽车工业在国民经济中的地位，是由其生产技术特点及其在人们需求结构中的地位所决定的。（1）行业的技术特点A、产品对技术的要求很高从产业地位来看，汽车工业是最终的消费品，位于产业链条的末端，或者说位于产业金字塔的顶端，但同其他消费品相比，汽车具有很多独一无二的特征。以轿车为例，它最少由两万多个零部件组成，价格即使是中低档轿车，也在1万美元以上，产品对技术的要求很高。B、产品是当代高新技

20、术的结晶从汽车产品的技术特点看，每辆汽车都是当代高新技术的结晶。汽车工业是应用机器人、数控机床、自动生产线最大的产业，现代轿车也运用了大量的新材料、新工艺、新设备和电子技术。汽车工业不但和钢铁、冶金、橡胶、石化、塑料、玻璃、机械、电子、纺织等产业休戚与共，而且延伸到商业、维修服务业、保险业、运输业和公路建筑等行业。同时汽车是现代企业科学管理的先驱，是大批量、高效率、专业化、标准化产业的代表。（2）当前汽车行业的主要技术A、三点式安全带各国以立法强制使用，交通意外中扣上安全带可降低五成死亡率；B、安全气囊安装在驾驶员、乘客的前面和侧面，当汽车与前面的障碍物发生碰撞时，能在瞬间凭巨大的惯性力，打开

21、相应机构迅速充气、膨胀，一次达到缓冲作用，其安全系数比安全带更高；C、防抱死制动系统（ABS）当紧急刹车时，强大制动力令轮胎锁死失去附着力而失控，而ABS可以在刹车时令四只轮胎不被锁死，保持附着力并保持转向性能；D、汽车空调将家用空调引入汽车，实现了舒适驾驶；E、一体化车架传统的车架重量大、灵活性差、耗油高，同时车壳与底盘之间的空隙对行车舒适性、抑噪及吸振也有一定的影响。一体化车架减轻了车身重量，车壳与底盘之间空隙的消除也增加了汽车行驶时的舒适性和稳定性；F、顶置凸轮轴（OHC）现行发动机阀门放置形式主要是顶置凸轮轴式，它已基本取代了顶置气门式（OHV），OHC发动机使发动机转速极限大大提升；

22、G、电子燃油喷射系统燃油喷射系统中燃油喷射量由空气流量等因素控制，以最佳比例把燃油用油泵喷入，能形成最佳混合气并降低油耗。传统的燃气供给系统化油器已经被淘汰；H、可变阀门开合系统它推进了具有高性能的小容积发动机汽车的研制和生产；I、自动变速器（AT）提高了汽车使用的便利性和安全可靠性，尤其是对新手和女性车主；J、涡轮增压器涡轮增压技术现已相当普及，它打破了只有高排气量发动机才有大马力的定律。（3）汽车技术的主要发展趋势21世纪汽车技术领域的追求目标是：节能、清洁、安全、智能。A、节能性：众所周知，当今世界正面临着前所未有的能源短缺和危机。石油作为一种重要的不可再生资源，大量地被汽车所消耗着，因

23、此，如何有效地利用能源并尽量地节约能源是汽车技术的一个未来发展趋势。开发采用新型能源的汽车，部分替代传统以石油制品为燃料的汽车，如电动汽车、天然气汽车、燃氢汽车、甲醇汽车、混合汽车等；设计出更合理的车体外形，以减少阻力、降低油耗、提高燃料经济性；使用高新材料，如陶瓷、塑料、复合材料、铝及铝合金，生产较为纤巧的悬挂系统和较小的发动机、传动系统和制动系统。研究表明，只靠减轻车身质量可减少油耗31%，靠改善发动机性能可减少油耗18%，靠减少滚动阻力可减少15%。B、清洁性：汽车行驶排放的大量废气一直是造成城市环境污染的罪魁祸首，在越来越注重环保的现在，许多国家都制定了政策和措施，限制汽车尾气和噪声污

24、染、鼓励和发展清洁汽车。通过提高汽、柴油的清洁度以及发展天然气、电能、太阳能等清洁能源，减少产生污染物的来源，从而达到防止环境污染的目的；改善发动机的排放技术和废气净化技术以及漏气、蒸发物控制回收技术；通过噪声排放控制技术控制噪声污染。C、安全性：汽车的广泛应用一方面为人们的活动提供了极大的方便，同时也带来了不少安全问题，因此如何最大限度地保证驾驶人的安全也是汽车生产商着力于研究的一个重要方向。采用高弹性复合材料、特殊钢材增强汽车的抗撞击能力；运用雷达扫描防碰撞警报系统确定车与车之间的相对位置，保证行车安全；研制新型警报系统，检测并监督驾驶员在操纵转向盘时的动作变化，提醒并避免驾驶员进入半睡眠

25、状况，影响行车安全。D、智能化：智能电子设备和通信技术的应用是汽车越来越拥有智能化的特征。传感器和卫星导向装置（全球卫星地位系统GPS）使驾驶员在进入一个陌生地域时，不用地图，就能得到当时交通道路状况下的最佳行驶路线；多台微型电脑的组合使未来汽车逐步具备人脑功能，如自动识别道路、自动驾驶、自动检测汽车运行状态和空调、音响、车门车窗开闭以及遥控家中电器设备。2、汽车行业经济特征（1）属于资本密集型行业众所周知，汽车生产的前期投入经费是相当巨大的，其中包括厂房建设、设备安装和调试、产品研发以及人员培训等等。以上汽集团与美国通用合资创立的轿车生产基地为例，其初期设计规模为10万辆，总投资金额为15.

26、2亿美元，初期投资金额为7亿美元。同时，随着行业市场需求的不断扩张，企业的资本投入将成倍的增长。（2）行业对技术研发的投入成本较高汽车行业是技术密集型行业，建立并拥有强大的研发力量为汽车制造企业提供了持续发展的竞争优势。一般来说，汽车的研究开发须历经市场调研、概念设计、原型开发、产品制造、样车测试、售后服务六大环节，每一环节都十分复杂，要求相当强的专业性，并需要大量的资金投入。同时，由于汽车行业是一个综合性的行业，汽车其实是众多高新技术的结合体，各种新材料、新设备、新型配套产品在汽车上的使用数量和质量可以明显地反映出汽车技术发展水平的高低。（3）行业的规模经济明显汽车行业是资本密集型行业，其固

27、定成本在总成本中所占的比重较大，因此当汽车生产达到相当的产量时，固定成本的摊销会令平均总成本明显下降，从而形成了资产专用性规模经济。有关研究表明，轿车达到规模经济的产量为20万辆，轻型客车为10万辆，大中型客车为5000辆。（4）行业的进入壁垒较高由于汽车生产需要大量的资金注入，同时规模经济使得已有的汽车生产商占据了一定的成本优势，因此后期进入汽车行业的企业面临了巨大的成本压力，导致行业具有较高的进入障碍和壁垒。（5）政策对行业发展起着决定的作用A、国际其他国家对汽车行业的政策由于汽车工业在国家经济建设中的重要地位，各国政府，无论是发达国家还是欠发达国家（例如马来西亚、巴西等）的政府都对本国的

28、汽车工业进行直接或间接的影响和参与，只不过是参与程度深浅不同。现在可以看到的最突出的例子便是日本政府扶持本国汽车工业发展。战后日本政府对汽车工业实施了进口替代的发展战略，在资金短缺的情况下，各大银行提供资金，使日产、丰田和五十铃这样的大公司免遭破产灭顶之灾。从20世纪50年代开始，日本政府对汽车工业制定了优惠的金融和财政政策，在各方面为汽车工业的发展创造良好的外部环境。如提供低息贷款让汽车公司更新设备，分别于1951、1956年对汽车制造和零部件企业实施特种折旧津贴制度。之后，通产省免除了汽车工业从国外进口机床设备的关税。同时，政府在汽车工业结构合理化，产品发展方向，打入国际市场等方面施加影响

29、。另一个众所周知政府扶持汽车工业发展的例证是20世纪70年代末，美国政府拯救美国第三大克莱斯勒公司。当时的克莱斯勒公司由于经营不善，面临倒闭危险。如果让其倒闭破产，不仅美国汽车工业，甚至整个美国经济都会受到冲击，其结果是大批工人失业，大批的供应商也会陷入困境。美国政府当然不愿看到这种情况。因此于1979年12月通过了“克莱斯勒公司贷款担保法案”出面为克莱斯勒提供财政担保，使公司获得足够的资金进行设备更新和产品调整。最新的例证便是韩国。该国政府对汽车工业发展的设想，可以说基本是按照日本的模式在搞。但由于国际经济环境已发生巨大变化，在经济效益上韩国的发展似乎未能取得像日本那样效果。B、我国政府对汽

30、车行业的政策措施我国中央政府直到20世纪90年代中期才有一个明确的战略思想。国务院于1994年颁布了90年代国家产业政策纲要决定，“努力加快机械电子、石油化工、汽车制造和建筑业的发展，使它们成为国民经济的支柱产业”。同期出台的汽车工业产业政策，明确要求“汽车工业在本世纪末打下坚实的基础，力争到2010年成为国民经济的支柱产业，并带动其他相关产业迅速的发展。”为配合具体实施国家的产业政策，汽车行业主管部门1995年配套制定了汽车工业“九五”规划纲要。由此可以看出我国对发展我国汽车工业的坚定决心。之所以做出这样的战略决策完全是基于对今后数十年我国国民经济发展的深度和广度的考虑。根据工业发达国家发展

31、经济走过的路来看，必须要有若干个支柱产业来带动国民经济起飞，这是已被各国经济发展历史所证明的。汽车工业对一国经济发展的贡献之大已在多国得到证实。许多国家的政府针本国的汽车工业发展制定了相应的政策，鼓励、支持其健康发展，为本国的经济增长提供了动力。中国发展现代汽车工业正是在别国鼎盛时期起步的，困难之大不言而愈。面对世界上许多强大的竞争对手，中国也必须有自己的发展方针，要在夹缝中寻找出路。以上分析可以说明，正是由于汽车工业在经济发展中的有着重要地位，有关政府不愿看到本国汽车工业萎缩或崩溃并给其他行业带来的强烈冲击，因而不得不在汽车工业面临困境时出面扶持一下。显而易见，政府最终目的是想通过扶持类似像

32、汽车工业这样的支柱产业来保证本国经济稳定向前发展。（四）从我国汽车行业中的科技创新和技术进步分析信贷产品从目前汽车行业技术的发展趋势来看，随着石油资源的日趋紧张，汽车产品在燃料上的技术投入将是今后汽车产品改进的一个重点。2004年，汽车行业在这方面也有了新的进展，比如“超越三号”成功研制和外资企业在这一领域的大规模进入。从能源的因素来考虑汽车产品的技术创新和改造，这将是未来一段时间内汽车行业推出新品的一个卖点。因此，我们建议银行可以在企业进行这些研究投入时给与资金的支持。1.“超越三号”成功研制2004年11月初，由同济大学研制、上海神力科技有限公司提供燃料电池发动机的“超越三号”获得成功。在

33、刚刚结束的“必比登挑战赛”上，由同济大学与上海神力科技有限公司等单位共同开发的“超越二号”燃料电池轿车参加了七个项目的测试和比赛，其中五项成绩为A；同样是由上海神力科技有限公司提供燃料电池发动机的清华大学“863号”燃料电池大巴取得了总成绩分组排名第四的好成绩，受到国内外专家的好评。上海神力科技有限公司试制成功的第三代轿车用燃料电池发动机，于10月23日通过了国家科技部组织的863节点考试，并于10月29日装上“超越三号”。考试结果显示，“超越三号”各项指标都比“超越二号”有了显著的进步。由于石油供应日趋紧张、原油价格飙升，燃料电池技术的发展日益受到重视，各大跨国公司在中国示范、开发燃料电池动

34、力汽车的进程也陡然加快。这一方面预示着燃料电池技术日益成熟，产业化已为期不远；另一方面也表明中国燃料电池业的发展已经引起国外竞争者的戒备，希望保持国外燃料电池技术在中国的优势。上海神力科技有限公司致力于自主知识产权的燃料电池技术的开发和应用，全力以赴推进燃料电池技术的产业化进程。因为只有这样，才能确保中国真正拥有世界水平的燃料电池技术，加入新一轮氢能经济的国际竞争与合作，避免重蹈中国传统汽车工业从自主发展到全盘引进的覆辙。超越二号超越三号净输出功率kw3644最大稳定净输出kw4048重量kg322275重量比功率w/kg112160体积占用半个行李箱不占用行李箱2.外资介入中国新能源汽车发展

35、计划外资最近高调介入中国新能源汽车发展计划的举动，被市场人士看作是中外力量重新整编的信号。围绕新能源汽车在中国的发展方向，中国的汽车产业已陷入了另一场与外资之间橄榄带剑的纠缠之中。863转型国家下阶段863计划执行与以往不同，一切研发与市场接轨，换句话说，新能源汽车研究开发谁能做就让谁做.国家863电动汽车专项计划第一期的工作基本会在今年年底结束，氢动力作为替代能源的发展趋势有进一步加强的迹象。863新阶段的任务是如何落实配套设施和政策环境的问题，目的在于扩大可替代能源的使用比例。2004年11月3-4日，由国家科技部863能源技术领域办、专项总体组组织的863计划电动汽车重大科技专项零部件集

36、中验收会议在北京召开。专家们认为，尽管新能源汽车产业的多数课题在一些项目上有所突破，有些甚至达到或超过国际先进水平，但是从整体上来说，跟美日欧相关先进技术相比，依然有较大差距。按照国家863电动汽车专项第一期计划“三横三纵”研究开发模式，混合动力汽车的重点是开发大型客车，提高公共交通和城市间长途交通客车的燃油经济性，规划2005年完成产品开发，2006年投放市场；燃料电池汽车是世界各大汽车公司目前研究开发的热点，同样也是我国重大专项的研究重点。国家下阶段863计划与以往不同，一切研发与市场接轨，换句话说，谁能做就让谁做。在中外合资的过程中采取国际招标的方式，双方签订的合同决定了研发成果的占有和

37、转让方式，即使是转让也是让市场来确定价格。“当然在知识产权的归属问题上，政府决不会含糊。配套设施如加氢站的建设如果不能达到同步，市场的发展很难说已经培育成形。技术的突破并不代表商业化实施的可能性。外资热情外资巨头在中国跑马圈地，事实上从全球范围来看只是一种尝试。由于新能源车的技术和成本问题还未完全解决，市场的推广根本不可能在短时期内产生优势。外资巨头已难以掩饰进军中国新能源汽车市场的勃勃野心。今年10月中旬举行的“必比登大赛”就清洁能源汽车巨头在中国市场的一次全面试探。包括通用、丰田、戴姆勒-克莱斯勒在内的全球40余家知名汽车厂商，携带400余辆以氢气、柴油等各类能源为动力的汽车齐聚上海，随之

38、而来的是300多名来自全球各大洲的政府高层和政策制定者。在接下来的短短的两三个月里，国内的汽车厂商仿佛突然觉醒了，原本被认为商业化有待时日的燃料电池车产业，随着外资大举进入的步伐而变得热闹起来。早在9月15日，丰田汽车就与一汽集团组建合资公司，并在北京举行了“一汽丰田混合动力汽车合作项目签字仪式”。根据协议，双方将于2005年年内在中国生产丰田混合动力汽车Prius。尽管明年在中国上市的Prius由于缺乏相关配套，且造价较高，产量不会太大，短期内对整体汽车市场的影响微乎其微，但业内认为其更大的作用在于对厂商的心理暗示。这还仅仅是国际大鳄窥视中国新能源市场的冰山一角。10月30日，通用和上汽集团

39、就未来可替代能源发展签署合作谅解备忘录，双方计划于2005年第一季度开始在中国进行为期两年的燃料电池车示范运行项目。此外，上汽集团正积极准备参加将于2005年第四季度开始的中国燃料电池公共汽车商业化示范项目的竞标。通用汽车将全力支持上汽集团，并提供目前通用汽车最先进的燃料电池驱动系统。大众也找到了合作者，10月12日与同济大学以及德国IAV公司在上海签署的三方合作备忘录，是大众在华第一个燃料电池车研发项目。该合作项目将以大众汽车提供的途安电动车平台为基础，采用国产的燃料电池组及高能电池，根据相关的国内国际标准开发出适应中国行驶条件的燃料电池示范车辆。外资巨头当前的跑马圈地，事实上从全球范围来看

40、还是一种尝试。由于新能源车的技术和成本问题还未完全解决，市场的推广根本不可能在短时期内产生优势。本田就是这个市场外的旁观者。虽然在美国环保局最新公布2005年最省油的车型中，本田思域混合动力系列占据第47位。本田何时引进混合动力车，将取决于市场。现在混合动力车的中国市场还没启动，本田不会贸然引进，如果混合动力的成本能够降下来，本田在全球市场推广混合动力车是必然的事情。民间角力中国的新能源汽车产业化处于初级阶段，国家除了提供必要的研发资金，更重要的应创造这个产业发展的机遇和环境。在技术标准的制定上，美日等国均表示要不遗余力协助推进“国际标准化”的进程。以燃料电池为例，由日本经济产业省提议，丰田汽

41、车、松下电器、东京煤气、三洋电机等在燃料电池开发方面有实力的企业联合组建了燃料电池开发公司；而美国通用汽车公司和德国宝马汽车公司结成了燃料电池汽车开发联盟，这些大企业联合体将在合作研发的名义下逐渐“垄断”燃料电池标准。不过在中国有一股来自民间的力量在与之抗衡。国际电工学会(IEEC)已经开始组织和实施燃料电池的国际化标准的建立，而国内燃料电池技术标准项目的主要承担者之一-新源动力股份有限公司也派出了技术代表对于标准的撰写和修订提出中国专家的意见。中国也开始制定自己的燃料电池技术标准，并且已经立项，新源动力股份有限公司是我国燃料电池技术标准项目的主要承担者之一，目前已经完成了质子交换膜燃料电池模

42、块的草稿并已进行了第一次修订，正在进行撰写的还包括燃料电池系统标准、便携式燃料电池移动电源标准等。我国新能源主要由国家组织和投资、在高校研究所进行开发，由于投资一个即使国际上也未见前景的领域，要面临很大风险，所以大企业很少投入很大人力和物力，这就使得中国在这方面的声音很弱。相对于产品标准的制定来说，核心技术的专利权更为关键。到目前为止，上海神力已申请国内外专利达155项，其中有11项是美国专利。对于标准的垄断很容易因为技术的更新而被突破，所以需要注重知识产权的保护。中国的新能源汽车产业化处于初级阶段，国家除了提供必要的研发资金，更重要的应创造这个产业发展的机遇和环境。比如加大燃油税、提高排放标

43、准，对购买新能源车进行补贴等等，这个阶段可能需要几十年的时间。只要找准市场切入口，新能源车是可以在中国实现量产的。11月13日长安集团一位高层首次向外界透露：其一款拥有完全自主知识产权的混合电动汽车也有望于明年初下线。最迟明年，神力科技与苏州益高电动车厂合作的几百辆游览车和高尔夫球场车也将行驶在人们眼前。（五）2004年汽车行业发展回顾与展望1.2004年汽车行业发展情况2004年我国汽车生产量和销售量都突破500万辆。其中轿车产销量220230万辆；全行业销售收入将突破1万亿元。汽车行业今年运行的主要特点是：产销量保持增长，增长率回落；轿车是增长主体；成本增速高于销售收入增速；价格竞争进一步

44、加剧，几乎所有的国产轿车都降价。今年中国汽车行业运行呈现五大特点：一是产销保持增长，增长率回落。今年1-11月汽车产销总量与去年同期相比继续增长，但增速有所回落；二是重型载货车带动载货车增长。今年1-11月重、中、轻、微型载货车销售量同比增长分别为：45.76%、25.29%、18.69%和24.18%；三是汽车零部件出口增量显著。1-9月汽车零部件出口比去年同期增长了70%。但进口量仍然高于出口，特别是变速箱的进口继续猛增，进口金额高达9亿美元，比去年同期增长44%。四是成本增速高于销售收入增速。从2004年年初至今，全行业产品销售成本的增速始终高于产品销售收入的增速，因而使盈利下滑明显。1

45、-9月全行业产品销售成本同比增长23.4%，销售收入同比增长20.76%，销售成本增速高于销售收入增速2.64个百分点。成本增速高于销售收入增速导致了全行业利润增速持续下降；同时还导致了全行业工业增加值的下降。五是价格竞争进一步加剧。今年以来，轿车市场竞争日益激烈，其突出特点是价格竞争，几乎所有的国产轿车都降低了售价。降价方式也比去年有所改变，今年增加了全线降低价格方式。2004年6月16日，上海大众宣布将全系列6款共30个车型全面下调车价，降幅从0.3万元到1万元不等，平均降幅约7%；一汽大众也宣布其大众品牌车型全面降价，其中新捷达、宝来、高尔夫平均降幅达1万元至1.2万元。目前，小型轿车(

46、排量小于1.6升)价格基本与国外接轨。根据中国人民银行监测的企业间商品批发价格变动情况显示，9月份轿车价格较上年同期下降8.3%。2.2004年中国汽车产业发展中存在的问题和建议（1）目前汽车产业发展中值得注意的问题汽车产业的超速发展固然有其内在的逻辑和规律，但来势汹涌，不仅宏观规划部门始料不及，业内人士也无充分准备。惊喜之余，仓促上阵，战略战术上都未及细究，因此出现了一些值得严重注意的问题。首先，我国已经成为汽车大国，但离汽车强国还相距甚远。合资、合作加速了我国汽车工业的发展，也导致了我国汽车工业的持续发展在某种程度上受制于国际汽车集团。目前，我国汽车工业除了在载货汽车和客车方面具有若干自主品牌和相当的研发能力外，在标志汽车专业水平的轿车方面研发能力很弱，在关键零部件方面几乎是空白。可以说，我国汽车工业在一个相当长的时期内仍然是对国际汽车集团依赖性很强的“大国”，而不是可以自立的“强国”。我国汽车生产大国是以庞大的国内市场需求为支撑，甚至可以说是以局部牺牲国内消费者利益为代价的。在2002年世界前10位汽车生产大国中，只有我国汽车的国内销量比例高达99.1%。这说明我国汽车工业没有形成真正的国际竞争力，尚处于某些保护条件下的替代进口阶段。要说