农业行业分析提要.docx

《农业行业分析提要.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《农业行业分析提要.docx（74页珍藏版）》请在三一办公上搜索。

1、目 录上篇：行业分析提要1I行业进入退出定性趋势预测1II行业进入/退出指标分析2一、行业平均利润率分析2二、企业主要指标较好值、中间值和较差值3三、行业规模分析3四、行业集中度分析5五、行业效率分析5六、行业主要财务指标分析6七、投入产出结构分析12八、行业经济运行指标16III行业风险揭示、政策分析及负面信息18一、风险揭示18二、政策分析18IV行业动态跟踪分析评价20一、行业及上下游运行情况20二、行业强势、弱势、机会与风险（SWOT）20三、贷款建议21V龙头/重点联系企业分析22一、龙头/重点联系企业财务指标22二、企业在全国各地的分布22下篇：行业分析说明24I行业分析24一、行

2、业运行分析24二、行业政策分析24三、新产品、新技术、新工艺32四、上下游行业影响35五、国际市场情况36六、行业发展趋势36II企业分析38一、企业整体情况分析38二、主要企业战略分析40III市场产品分析44一、主要产品市场情况44二、主要产品生产情况49三、主要产品价格变动情况53IV 区域热点分析60一、浙江上虞早稻收购回顾60二、河南小麦收购情况分析65三、武汉推行中国内地首部面食行业标准68四、广东查获950吨陈化粮69五、浙江省查获千吨劣质粮69上篇：行业分析提要1注：本报告如无特殊说明数据均根据统计局2004年18月份数据整理计算而得，单位如无特殊说明均为万元人民币。本报告中全

3、国特指该行业全国统计值，工业特指全部工业行业统计值。数据来源均为国家统计局。I行业进入退出定性趋势预测指标数额同比增减总产值（变价）550120.40 37.84%产品销售收入5209762.60 40.42%趋势预测本期市场供求特点分析【主要影响因素】油脂油料市场价格上涨，带动了粮食市场价格全面上涨，给本行业带来了很大影响。【结论】供求关系保持平衡。下期市场供求趋势分析【主要影响因素】1、当前我国粮食产不足需，市场缺口依然存在。2、粮食连年减产。【结论】将呈现供小于求的趋势。简要结论行业生产能力不足，建议进入。II行业进入/退出指标分析一、行业平均利润率分析平均利润率(%)与工业比较(%)与

4、全行业比较(%)与top10比较(%)工业3.82%100.00%140.82%107.82%全国2.71%71.01%100.00%76.57%Top103.54%92.75%130.60%100.00%北京市1.98%51.82%72.98%55.88%天津市2.49%65.10%91.67%70.19%河北省2.15%56.39%79.41%60.80%山西省-27.16%-711.30%-1001.63%-766.92%内蒙-0.08%-2.19%-3.08%-2.36%辽宁省1.93%50.64%71.31%54.60%吉林省1.45%37.90%53.36%40.86%黑龙江省4.

5、24%111.09%156.44%119.78%上海市1.50%39.27%55.31%42.35%江苏省1.53%40.04%56.38%43.17%浙江省4.36%114.16%160.76%123.09%安徽省3.62%94.79%133.47%102.20%福建省0.47%12.39%17.44%13.36%江西省1.91%50.04%70.47%53.96%山东省3.91%102.51%144.35%110.53%河南省4.17%109.26%153.86%117.81%湖北省3.32%87.03%122.55%93.83%湖南省0.62%16.18%22.79%17.45%广东省0

6、.93%24.28%34.19%26.18%广西1.55%40.49%57.01%43.65%海南省-19.11%-500.55%-704.86%-539.69%重庆市1.48%38.74%54.56%41.77%四川省1.73%45.35%63.86%48.90%贵州省-4.51%-118.00%-166.17%-127.23%云南省-3.63%-95.16%-134.01%-102.61%陕西省-0.51%-13.42%-18.89%-14.47%甘肃省-0.05%-1.30%-1.83%-1.40%青海省-22.12%-579.37%-815.86%-624.69%宁夏-0.42%-11

7、.01%-15.50%-11.87%新疆1.94%50.68%71.37%54.65%二、企业主要指标较好值、中间值和较差值注：该项指标根据统计局2003年末全国18万家工业企业统计数据计算整理而得，单位为千元，仅供参考。自然排序法三个值分别为序列中分别处1/4、2/4、3/4位置企业数值；算术平均法分别为所有企业平均水平、平均线上所有企业平均水平、平均线下所有企业水平。在实践中，商业银行还经常将企业主要指标进一步分为较好值、中间值和较差值，用于更为细致地确定行业的进入/退出量化标准。净资产（千元）利润（千元）自然排序法较好值6650.00622.00中间值2096.0085.00较差值399

8、.000.00算术平均法较好值56445.967550.34中间值10840.641094.95较差值1429.45-279.39三、行业规模分析银行业普遍关心行业规模分析。因为行业规模的大小从一个方面决定了该行业受政府、包括地方政府重视的程度，区域行业规模的大小一定程度上决定本地该行业在全国市场上的竞争地位。（一）本行业与整个工业之间的规模总量比较规模指标总资产利润销售收入从业人数全国4357015.7141251.85209762.6193943工业184527354470452258.5115213863959380176（二）行业内各个地区与整个行业规模总量比较规模指标资产总量及所占比

9、重利润总额及所占比重销售收入及所占比重资产总量区域比全国利润总额区域比全国销售收入区域比全国全国4357015.7100.00%141251.80 100.00%5209762.60 100.00%北京市30287.70.70%825.50 0.58%41720.30 0.80%天津市1040702.39%1882.80 1.33%75753.90 1.45%河北省172729.23.96%6083.20 4.31%282529.10 5.42%山西省68000.91.56%-3103.30 -2.20%11427.20 0.22%内蒙44967.71.03%-24.10 -0.02%2885

10、5.70 0.55%辽宁省188850.24.33%2524.40 1.79%130565.30 2.51%吉林省163507.13.75%850.50 0.60%58782.80 1.13%黑龙江省360440.28.27%12540.80 8.88%295673.00 5.68%上海市28040.70.64%376.10 0.27%25081.60 0.48%江苏省358344.58.22%9821.60 6.95%642468.00 12.33%浙江省85596.81.96%3080.20 2.18%70668.60 1.36%安徽省229391.65.26%9560.90 6.77%2

11、64195.00 5.07%福建省82590.31.90%515.00 0.36%108900.20 2.09%江西省81518.81.87%2499.90 1.77%130843.70 2.51%山东省494813.211.36%34886.50 24.70%891378.30 17.11%河南省642071.914.74%41991.20 29.73%1006585.00 19.32%湖北省2713476.23%12449.50 8.81%374677.30 7.19%湖南省216832.44.98%1010.20 0.72%163520.20 3.14%广东省232647.15.34%1

12、758.50 1.24%189692.60 3.64%广西197830.45%429.50 0.30%27785.90 0.53%海南省27413.90.63%-604.80 -0.43%3164.70 0.06%重庆市9502.90.22%164.50 0.12%11120.70 0.21%四川省653571.50%2390.30 1.69%138049.80 2.65%贵州省15402.20.35%-273.30 -0.19%6066.10 0.12%云南省37777.10.87%-464.20 -0.33%12776.10 0.25%陕西省95617.32.19%-432.00 -0.3

13、1%84339.40 1.62%甘肃省908682.09%-23.00 -0.02%46406.40 0.89%青海省24622.10.57%-594.00 -0.42%2685.30 0.05%宁夏31425.30.72%-88.70 -0.06%21102.80 0.41%新疆83199.61.91%1218.10 0.86%62947.60 1.21%（三）本行业不同规模企业与整个行业之间的规模总量比较规模指标总资产利润销售收入从业人数全行业4357016141252 5209762.6193943大型企业59069-27426732817中型企业80574119955835250291

14、93小型企业34922061215704347781163933四、行业集中度分析行业集中度是衡量一个行业的主要财务指标向行业核心企业集中程度的一个指标，报告中用行业中排名前10位的企业占全行业主要财务指标（销售收入、资产、利润）的比例来表示。集中度不同的行业，其企业运行方式与特点各不相同。银行可以根据自己的市场定位和营销战略，采用对应的举措来管理和开发特点各异的细分市场。TOP10(%)销售集中度8.91%资产集中度7.71%利润集中度11.63%五、行业效率分析行业效率在一定程度上反映了行业发展速度，决定着行业未来的发展空间。每万元资产利润指标用来衡量企业资产的赢利能力。每万元资产利润=利

15、润/总资产（单位万元）。每万元固定资产利润指标用来衡量企业固定资产的赢利能力。每万元固定资产利润=利润/固定资产（单位万元）。人均利润指标用来衡量企业员工的赢利能力。人均利润=利润/员工人数（单位人）。本行业效率与全部工业行业效率对比单位：元本行业a全部工业行业b本行业与工业行业相比（%）每万元资产利润324.19 381.80 84.91%每万元固定资产利润816.42 997.40 81.85%人均利润7283.16 11864.61 61.39%分地区行业效率对比每万元资产利润地区比全国(%)每万元固定资产利润地区比全国(%)人均利润与全国比较(%)全国324.19 100.00%816

16、.42 100.00%7283.16 100.00%北京市272.55 84.07%899.73 110.20%10216.58 140.28%天津市180.92 55.81%559.02 68.47%6040.42 82.94%河北省352.18 108.63%671.57 82.26%7443.95 102.21%山西省-456.36 -140.77%-1073.89 -131.54%-12713.23 -174.56%内蒙-5.36 -1.65%-10.58 -1.30%-175.53 -2.41%辽宁省133.67 41.23%361.18 44.24%6773.28 93.00%吉林

17、省52.02 16.04%202.91 24.85%2599.33 35.69%黑龙江347.93 107.32%1045.28 128.03%11918.65 163.65%上海市134.13 41.37%428.83 52.53%13577.62 186.42%江苏省274.08 84.54%733.14 89.80%5850.02 80.32%浙江省359.85 111.00%858.20 105.12%14688.60 201.68%安徽省416.79 128.56%1297.21 158.89%7707.92 105.83%福建省62.36 19.23%145.52 17.82%26

18、42.38 36.28%江西省306.67 94.59%731.10 89.55%4398.91 60.40%山东省705.04 217.48%1444.59 176.94%13529.77 185.77%河南省654.00 201.73%1602.25 196.25%10245.50 140.67%湖北省458.80 141.52%1142.36 139.92%5907.24 81.11%湖南省46.59 14.37%122.64 15.02%1643.14 22.56%广东省75.59 23.32%185.56 22.73%4029.56 55.33%广西217.11 66.97%1926

19、.10 235.92%5168.47 70.96%海南省-220.62 -68.05%-4179.97 -511.99%-48000.00 -659.05%重庆市173.11 53.40%602.03 73.74%2728.03 37.46%四川省365.73 112.81%952.25 116.64%4808.49 66.02%贵州省-177.44 -54.73%-285.71 -35.00%-2366.23 -32.49%云南省-122.88 -37.90%-438.64 -53.73%-5084.34 -69.81%陕西省-45.18 -13.94%-110.08 -13.48%-721

20、.44 -9.91%甘肃省-2.53 -0.78%-4.39 -0.54%-48.20 -0.66%青海省-241.25 -74.41%-396.95 -48.62%-12048.68 -165.43%宁夏-28.23 -8.71%-54.25 -6.65%-992.17 -13.62%新疆146.41 45.16%451.54 55.31%5514.26 75.71%六、行业主要财务指标分析（一）盈利能力分析赢利能力是指赚取利润的能力，报告通过净资产收益率、总资产报酬率、销售利润率、成本费用利润率等财务指标来衡量。净资产收益率是指企业一定时期内的净利润同平均净资产的比率。净资产收益率体现了投

21、资者投入企业的股权资金获取净收益的能力，突出反映了投资与收益的关系。净资产收益率=净利润/平均净资产100%。其中：平均净资产=（年初净资产+年末净资产）/2。总产报酬率是指企业一定时期内获得的报酬总额与平均资产总额的比率。总资产报酬率用于衡量企业包括净资产和负债在内的全部资产的总体获利能力。总资产报酬率=（利润总额+利息费用）/平均资产总额100%。销售利税率是指利税总额与销售净收入的比率，它反映企业销售收入的收益水平和贡献程度。销售利润率（销售利润/产品销售净收入）100%。成本费用利润率是企业一定时期的利润总额同企业成本费用总额的比率。成本费用利润率表示企业为取得利润而付出的代价，从企业

22、支出方面评价企业的收益能力。成本费用利润率=利润总额/成本费用总额100%。本行业盈利能力与全部工业行业盈利能力对比本行业A工业行业B本行业与工业相比a/b（%）净资产收益率（%）5.68%6.31%89.97%总资产报酬率（%）4.37%4.63%94.34%销售利润率（%）9.37%7.33%127.77%成本费用利润率（%）2.82%6.61%42.71%分地区行业盈利能力对比净资产收益率（%）地区比全国（%）总资产报酬率（%）地区比全国(%)销售利润率（%）地区比全国（%）成本费用利润率（%）地区比全国（%）全国5.68%100.00%4.37%100.00%9.37%100.00%2

23、.82%100.00%北京市3.34%58.89%2.96%67.84%8.74%93.23%2.02%71.40%天津市3.47%61.17%1.97%45.22%8.94%95.41%2.57%91.14%河北省7.26%128.00%4.42%101.33%5.98%63.86%2.20%78.00%山西省-18.26%-321.66%-4.03%-92.28%-0.21%-2.25%-21.38%-757.61%内蒙-0.08%-1.35%0.45%10.38%9.57%102.14%-0.08%-2.98%辽宁省3.15%55.49%2.19%50.13%15.11%161.19%2

24、.10%74.25%吉林省0.57%9.99%0.99%22.69%14.40%153.67%1.56%55.43%黑龙江省5.25%92.45%4.73%108.29%13.53%144.37%4.46%158.09%上海市2.17%38.28%1.97%45.18%7.43%79.24%1.52%53.94%江苏省7.32%128.92%4.03%92.22%6.31%67.34%1.56%55.41%浙江省6.27%110.54%4.90%112.25%6.45%68.84%4.33%153.47%安徽省8.58%151.23%5.09%116.48%10.09%107.63%3.81%

25、134.80%福建省0.80%14.03%1.79%41.08%6.04%64.47%0.48%17.05%江西省5.12%90.22%4.00%91.70%8.41%89.75%2.02%71.44%山东省12.21%215.09%8.62%197.33%8.65%92.34%4.11%145.53%河南省9.79%172.42%8.03%183.92%9.48%101.14%4.38%155.03%湖北省8.31%146.44%6.03%138.16%13.38%142.79%3.56%126.09%湖南省0.92%16.18%1.22%27.98%11.17%119.23%0.64%22

26、.50%广东省1.34%23.63%1.58%36.27%9.48%101.21%0.94%33.46%广西4.67%82.24%2.88%65.92%7.04%75.11%1.57%55.80%海南省-2.04%-35.86%-1.70%-38.93%5.47%58.33%-16.00%-566.92%重庆市241.17%4249.30%4.02%92.03%8.78%93.66%1.49%52.72%四川省6.19%109.00%5.21%119.34%6.91%73.70%1.77%62.84%贵州省-4.57%-80.58%-0.05%-1.14%33.20%354.23%-5.78%

27、-204.71%云南省-2.01%-35.37%-0.40%-9.12%10.95%116.85%-3.50%-124.04%陕西省-1.17%-20.63%0.41%9.38%9.53%101.73%-0.53%-18.83%甘肃省-0.04%-0.70%1.26%28.74%15.73%167.87%-0.05%-1.88%青海省-4.95%-87.26%-1.81%-41.39%5.68%60.64%-18.18%-643.96%宁夏-0.78%-13.66%1.67%38.29%10.40%110.94%-0.42%-14.86%新疆2.32%40.82%1.87%42.80%9.69

28、%103.35%2.00%71.00%（二）营运能力分析营运能力是指运用各种经济资源从事生产经营活动的能力，也即资金周转能力或资产管理效率。报告采用总资产周转率、流动资产周转率、应收帐款周转率来衡量。总资产周转率是指企业一定时期营业收入总额同平均资产总额的比值。总资产周转率是综合评价企业全部资产经营质量和利用效率的重要指标。总资产周转率=营业收入总额/平均资产总额100%。此指标是衡量企业营运能力的指标之一，流动资产周转率=营业收入/平均流动资产100%。应收账款周转率是指企业一定时期内主营业务收入净额同应收账款平均余额的比率。应收账款周转率是反映企业应收帐款回收情况的指标。应收账款周转率=营

29、业收入净额/应收账款平均余额100%。本行业营运能力与全部工业行业营运能力对比本行业A工业B与全部工业行业相比a/b（%）总资产周转率（次）1.20 0.62 1.92 流动资产周转率（次）2.62 1.39 1.89 应收账款周转率（次）14.49 5.53 2.62 分地区行业营运能力对比总资产周转率（次）与全国比较（%）流动资产周转率（次）与全国比较（%）应收账款周转率（次）与全国比较（%）全国1.20 100.00%2.62 100.00%14.49 100.00%北京市1.38 115.20%2.67 101.94%15.13 104.43%天津市0.73 60.88%1.38 52

30、.94%8.67 59.82%河北省1.64 136.79%3.72 142.09%17.83 123.03%山西省0.17 14.05%0.41 15.61%2.23 15.37%内蒙0.64 53.67%1.27 48.73%6.55 45.22%辽宁省0.69 57.82%1.29 49.27%11.98 82.67%吉林省0.36 30.07%1.61 61.55%6.75 46.56%黑龙江省0.82 68.60%1.74 66.59%7.69 53.09%上海市0.89 74.81%1.65 63.06%4.18 28.85%江苏省1.79 149.94%3.45 131.98%1

31、8.61 128.47%浙江省0.83 69.05%1.78 68.09%12.14 83.80%安徽省1.15 96.32%1.99 76.18%15.17 104.68%福建省1.32 110.27%2.74 104.94%11.86 81.83%江西省1.61 134.24%3.93 150.31%18.10 124.90%山东省1.80 150.66%4.60 175.93%24.31 167.79%河南省1.57 131.11%3.30 126.11%24.92 171.96%湖北省1.38 115.48%3.32 126.84%23.10 159.43%湖南省0.75 63.07%

32、1.80 68.77%11.99 82.76%广东省0.82 68.19%1.65 63.06%5.97 41.17%广西1.40 117.46%2.39 91.29%10.26 70.83%海南省0.12 9.65%0.21 7.86%6.26 43.20%重庆市1.17 97.87%1.70 65.03%21.81 150.49%四川省2.11 176.65%4.00 152.98%26.37 181.96%贵州省0.39 32.94%1.11 42.37%8.81 60.78%云南省0.34 28.28%1.26 48.21%4.57 31.56%陕西省0.88 73.77%2.10 8

33、0.25%12.32 85.01%甘肃省0.51 42.71%1.44 54.97%9.98 68.89%青海省0.11 9.12%0.32 12.09%2.49 17.19%宁夏0.67 56.16%1.73 66.17%7.50 51.75%新疆0.76 63.27%1.36 52.15%3.51 24.26%（三）偿债能力分析偿债能力是指偿还各种债务的能力，通过偿债能力的分析可以揭示企业的财务状况及财务分析。报告采用资产负债率、已获利息倍数来衡量。资产负债率是指企业一定时期负债总额同资产总额的比率。资产负债率用来衡量企业总资产中有多少是通过负债筹集的；资产负债率的计算公式如下：资产负债率

34、=负债总额/资产总额100%。已获利息倍数又称利息保障倍数，反映了获利能力对债务偿付的保证程度，是分析企业长期偿债能力的指标。已获利息倍数=税前利润总额/利息支出100%。本行业偿债能力与全部工业行业偿债能力对比本行业A全部工业行业B与全部工业行业相比a/b资产负债率61.73%59.45%103.83%已获利息倍数3.88 5.71 68.00%分地区行业偿债能力对比资产负债率（%）与全国比较（%）已获利息倍数与全国比较（%）全国61.73%100.00%3.88 100.00%北京市45.36%73.49%12.50 321.95%天津市65.08%105.43%11.93 307.27%

35、河北省67.52%109.38%4.90 126.23%山西省83.25%134.87%-7.55 -194.54%内蒙53.29%86.32%0.89 23.04%辽宁省71.56%115.93%2.57 66.15%吉林省38.51%62.39%2.10 54.22%黑龙江省55.57%90.03%3.78 97.50%上海市58.63%94.98%3.12 80.47%江苏省74.90%121.34%3.13 80.66%浙江省61.57%99.75%3.76 96.88%安徽省67.47%109.29%5.54 142.65%福建省47.55%77.03%1.53 39.49%江西省5

36、9.88%97.00%4.27 109.99%山东省61.31%99.31%5.50 141.69%河南省55.22%89.46%5.38 138.70%湖北省63.01%102.08%4.17 107.54%湖南省66.00%106.92%1.62 41.64%广东省62.23%100.82%1.91 49.28%广西68.83%111.51%4.07 104.80%海南省27.37%44.34%-3.36 -86.57%重庆市99.52%161.22%1.76 45.26%四川省60.39%97.83%3.35 86.38%贵州省74.01%119.89%-0.03 -0.75%云南省58

37、.99%95.56%-0.48 -12.35%陕西省74.14%120.11%0.48 12.25%甘肃省57.57%93.27%0.98 25.25%青海省67.36%109.13%-2.99 -76.94%宁夏75.61%122.49%0.86 22.04%新疆57.66%93.41%4.61 118.88%（四）发展能力分析发展能力是指不断发展的能力。通过发展能力分析可以了解发展变化情况，并可以预测发展前景。报告中采用资本积累率、销售增长率、总资产增长率来衡量。资本积累率是指企业本年所有者权益增长额同年初所有者权益的比率。资本积累率表示企业当年资本的积累能力，是评价企业发展潜力的重要指标

38、。资本积累率本年所有者权益增长额/年初所有者权益100%。销售（营业）增长率是指企业本年销售（营业）收入增长额同上年销售（营业）收入总额的比率。销售（营业）增长率表示与上年相比，企业销售（营业）收入的增减变动情况，是评价企业成长状况和发展能力的重要指标。销售（营业）增长率本年销售增长额/上年销售收入总额l00%。此比率是衡量企业发展能力的指标之一。总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额100%。本行业发展能力与全部工业行业发展能力对比本行业A全部工业行业B与全部工业行业相比a/b（%）资本积累率30.20%15.20%198.68%销售增长率40.42%32.63%123.87%总资产增长率19.58%16.79%116.62%分地区行业发展能力对比资本积累率与全国比较（%）销售增长率（%）与全国比较（%）总资产增长率(%)与全国比较(%)全国30.20%100.00%40.42%100.00%19.58%100.00%北京市26.62%88.15%28.84%71.35%45.74%233.61%天津市3.02%10.00%27.86%68.93%15.07%76.97%河北省95.52%316.29%58.36%144.38%22.93%117.11%山西省116.04%384.24%11.31%27.98%9.84%50.26%内蒙-14.48%-47