中小企业板信息披露业务重大资产重组相关事项.docx

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1、中小企业板信息披露业务备忘录第17号：重大资产重组相关事项2015年06月11日修订 深交所中小板公司管理部 为规范中小企业板上市公司重大资产重组（含发行股份购买资产，下同）的信息披露，依据上市公司重大资产重组管理办法（2014年修订）（以下简称“重组办法”）、上市公司收购管理办法（2014年修订）（以下简称“收购管理办法”）、上市公司并购重组财务顾问业务管理办法（以下简称“财务顾问管理办法”）、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号上市公司重大资产重组申请文件（以下简称“内容与格式准则第26号”）、关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定（证监会公告200814号）（以下简称“若

2、干问题的规定”）、关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定（证监会公告201233号）（以下简称“股票异常交易监管的暂行规定”）、深圳证券交易所股票上市规则（2014年修订）（以下简称“股票上市规则”）、关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的通知（以下简称“股票异常交易监管的通知”）等规定，制定本备忘录。一、总体原则（一）上市公司必须保证筹划中的重大资产重组事项的真实性，属于重组办法规范的事项，且具备可行性和可操作性，无重大法律政策障碍。上市公司不得随意以存在重大资产重组事项为由向本所申请停牌或故意虚构重大资产重组信息损害投资者权益。（二）上市公司与交易对方就

3、重大资产重组事宜进行初步磋商时，应当立即采取必要且充分的保密措施，制定严格有效的保密制度，限定重组相关信息的知悉范围。（三）上市公司及其控股股东、实际控制人等相关方研究、筹划、决策涉及上市公司重大资产重组事项的，原则上应当在相关股票停牌后或者非交易时间进行，并应当简化决策流程、提高决策效率、缩短决策时限，尽可能缩小内幕信息知情人范围。如需要向有关部门进行政策咨询、方案论证的，应当在相关股票停牌后进行。上市公司控股股东、实际控制人等相关方，应当及时主动向上市公司通报有关信息，并配合上市公司做好股票停牌和信息披露工作。（四）本所在相关证券交易时间概不接受重大资产重组的业务咨询、接收和审核重组相关信

4、息披露文件。上市公司应当在非交易时间向本所提交重组停牌申请及相关信息披露文件。（五）本所根据相关规定对重组相关信息披露文件进行形式审核，不对重组方案作实质性判断。二、上市公司提出重组停牌申请（一）上市公司及其控股股东、实际控制人等相关方研究、筹划、决策重大资产重组，应当严格遵守保密义务，在重大资产重组交易各方初步达成实质性意向或者虽未达成实质性意向但预计该信息难以保密时，及时向本所申请停牌。如公司申请停牌时，无法确定是否构成重大资产重组的，应当以筹划重大事项为理由向本所申请停牌。（二）上市公司应当在公司证券停牌后，尽快核实筹划事项是否构成重大资产重组，不得以相关事项存在不确定性为由不履行信息披

5、露义务。未构成重大资产重组的，应当按照股票上市规则等有关规定，及时发布相关公告，并申请公司股票及其衍生品种复牌。（三）上市公司因筹划重大资产重组向本所申请停牌的，应当提交以下文件：1、经公司董事长签字并经董事会盖章的上市公司重大资产重组停牌申请表（详见本备忘录附件1）；2、停牌公告（详见本备忘录附件2）；3、经重大资产重组的交易对方或其主管部门签章确认的关于本次重大资产重组的意向性文件。（四）上市公司应当在上市公司重大资产重组停牌申请表和停牌公告中对停牌期限作出明确承诺。上市公司因筹划重大资产重组停牌的，应当承诺自发布进入重大资产重组程序的公告日起，至重大资产重组预案或者草案首次披露日前，停牌

6、时间原则上不超过30个自然日。（五）经本所同意后，上市公司披露停牌公告，公司股票及其衍生品种自停牌公告披露之日起停牌。（六）上市公司拟实施无先例、存在重大不确定性、需要向有关部门进行政策咨询、方案论证的重大事项，公司应当在停牌公告中披露该重大事项的类型，并在停牌后五个工作日内携带相关材料向有关部门咨询论证。三、停牌期间相关事项（一）上市公司应当在重大资产重组停牌后五个交易日内首次向本所提交上市公司内幕信息知情人员档案和重大资产重组交易进程备忘录（具体要求和格式参见深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引（2015年修订） “第五章 信息披露”之“第四节 内幕信息知情人登记管理”），说明相关

7、人员是否进行股票买卖、是否构成内幕交易。上市公司应当根据本次重大资产重组进展，及时补充完善并提交上市公司内幕信息知情人员档案和重大资产重组交易进程备忘录。上市公司编制重大资产重组交易进程备忘录，应当真实、准确、完整记载重大资产重组交易筹划中的每一具体环节和进展情况，包括方案论证、接洽谈判、形成相关意向、作出相关决议、签署相关协议、履行报批手续等事项的时间、地点、参与机构和人员。上市公司或者相关方应当督促备忘录涉及的相关人员在备忘录上签名确认。（二）上市公司因重大资产重组事项停牌后，本所立即启动二级市场股票交易核查程序。本所核查结果显示公司股票交易存在明显异常的，将视不同情形决定是否将核查结论告

8、知上市公司。若本所将公司股票交易存在明显异常的核查结论告知上市公司的，上市公司可以自主决定是否终止本次重组进程。上市公司决定继续推进本次重组进程的，应当在直通披露重大资产重组预案或者草案的同时，就公司股票交易存在明显异常、可能导致本次重组进程被暂停或者被终止作出特别风险提示公告（详见本备忘录附件3），公司证券继续停牌原则上不超过10个交易日。上市公司决定终止本次重组进程的，应当及时发布终止重大资产重组公告，披露本次重大资产重组的基本情况及终止原因，并承诺自公告之日起至少3个月内不再筹划重大资产重组，公司股票同时复牌。（三）上市公司筹划重大资产重组事项停牌期间，如该重大资产重组事项涉嫌内幕交易被

9、中国证监会立案调查或者被司法机关立案侦查的，上市公司可以自主决定是否终止本次重组。上市公司决定继续推进本次重组进程的，应当在直通披露重大资产重组预案或草案的同时披露有关立案情况，并就本次重组进程被暂停和可能被终止作出特别风险提示公告（详见本备忘录附件4），公司证券继续停牌原则上不超过10个交易日。上市公司决定终止本次重组进程的，应当及时发布终止重大资产重组公告，披露本次重大资产重组的基本情况及终止原因，并承诺自公告之日起至少3个月内不再筹划重大资产重组，公司股票同时复牌。（四）上市公司连续停牌超过五个交易日的，停牌期间，上市公司应当按照相关规定，至少每五个交易日发布一次相关事项进展公告，说明重

10、大资产重组的谈判、批准、定价等事项进展情况和不确定因素。（五）上市公司拟披露重大资产重组预案或报告书的，应当采取直通披露的方式。上市公司直通披露重大资产重组方案后，公司证券继续停牌原则上不超过10个交易日。如直通披露前一交易日公司证券处于交易状态，公司应同时向本所申请其证券停牌。（六）上市公司确有必要延期复牌的，上市公司可以在停牌期满五个交易日前向本所申请延期复牌，累计停牌时间原则上不超过3个月。本所同意上市公司延期复牌的，公司应当在原停牌期限届满前发布延期复牌公告，并在延期复牌公告中披露本次重大资产重组的基本情况、目前进展、延期复牌的原因和预计复牌时间。（七）上市公司停牌后未能按期披露重大资

11、产重组预案或者草案且未申请延期复牌的，应当发布终止重大资产重组公告且股票复牌，同时披露本次重大资产重组的基本情况及终止原因。上市公司应当同时承诺自公告之日起至少3个月内不再筹划重大资产重组，并予以披露。上市公司申请延期复牌后，仍未能披露重大资产重组预案或者草案的，应当发布终止重大资产重组公告且股票复牌，披露本次重大资产重组的基本情况及终止原因。上市公司应当同时承诺自公告之日起至少6个月内不再筹划重大资产重组，并予以披露。四、上市公司召开董事会审议重组相关事项（一）上市公司召开董事会会议审议重组事项时，应当至少包括以下议案：1、关于公司进行重大资产重组的议案，包括但不限于：（1）本次重大资产重组

12、的方式、交易标的和交易对方；（2）交易价格或者价格区间；（3）定价方式或者定价依据；（4）相关资产自定价基准日至交割日期间损益的归属；（5）相关资产办理权属转移的合同义务和违约责任；（6）决议的有效期；（7）对董事会办理本次重大资产重组事宜的具体授权；（8）其他需要明确的事项；2、关于本次重组符合第四条规定的议案（如有）；3、关于评估机构或估值机构的独立性、评估（估值）假设前提的合理性、评估（估值）方法与评估（估值）目的的相关性以及评估（估值）定价的公允性的议案；4、关于本次重组是否构成关联交易的议案；5、关于签订重组相关协议的议案（如有）；6、关于批准本次重组有关审计、评估和盈利预测报告的议

13、案（如有）；7、重大资产重组预案或重大资产重组报告书及其摘要；8、关于提请股东大会审议同意相关方免予按照有关规定向全体股东发出（全面）要约的议案（如适用）；9、关于本次重组符合第十三条规定的议案（适用于借壳上市）；10、关于召开上市公司股东大会的议案（如有）。（二）上市公司首次召开董事会会议审议重组事项时，已完成相关审计、评估（估值）的，应当及时向本所提交董事会决议、独立董事意见、重大资产重组报告书及其摘要、独立财务顾问报告、法律意见书，重组涉及的审计报告、资产评估报告或估值报告、中小板上市公司重大资产重组方案首次披露对照表（详见本备忘录附件5）及其他相关文件。独立财务顾问应当根据内容与格式准

14、则第26号第六十一条的规定发表明确的结论性意见。（三）上市公司首次召开董事会会议审议重组事项时，未完成相关审计、评估（估值）的，应当及时向本所提交董事会决议、独立董事意见、重大资产重组预案、独立财务顾问核查意见、中小板上市公司重大资产重组方案首次披露对照表（详见本备忘录附件5）及其他相关文件。独立财务顾问应当至少就以下事项出具重组预案核查意见：1、上市公司董事会编制的重大资产重组预案是否符合重组办法、若干问题的规定及内容与格式准则第26号的要求。2、重大资产重组的交易对方是否已根据若干问题的规定第一条的要求出具了书面承诺和声明，该等承诺和声明是否已明确记载于重组预案中。3、上市公司是否已就本次

15、重大资产重组事项与交易对方签订附条件生效的交易合同；交易合同的生效条件是否符合若干问题的规定第二条的要求，交易合同主要条款是否齐备，交易合同附带的保留条款、补充协议和前置条件是否对本次交易进展构成实质性影响。4、上市公司董事会是否已按照若干问题的规定第四条的要求对相关事项作出明确判断并记载于董事会决议记录中。5、本次交易的整体方案是否符合重组办法第十一条、第四十三条和若干问题的规定第四条所列明的各项要求。6、本次交易的标的资产是否完整，其权属状况是否清晰，相关权属证书是否完备有效，标的资产按交易合同约定进行过户或转移是否存在重大法律障碍。7、上市公司董事会编制的重大资产重组预案是否已充分披露本

16、次交易存在的重大不确定性因素和风险事项。8、上市公司董事会编制的重大资产重组预案中是否存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。9、如涉及借壳上市，独立财务顾问应当就借壳是否符合首次公开发行股票并上市管理办法规定的发行条件进行核查并发表意见。上市公司应当在相关审计、评估（估值）完成后，再次召开董事会会议审议重大资产重组报告书等相关议案，并按照前条规定及时提交重大资产重组报告书及其摘要等相关文件，以及中小板上市公司重大资产重组方案再次披露对照表（详见本备忘录附件6）、重组报告书与重组预案差异对比表。差异对比表中应当说明重组报告书与重组预案的主要差异内容及差异原因，并经上市公司董事会和公司聘请的独立财

17、务顾问盖章确认。（四）上市公司董事会应当真实、准确、完整地填写中小板上市公司重大资产重组方案首次/再次披露对照表，并经上市公司董事会和公司聘请的独立财务顾问盖章确认后报送本所。（五）上市公司应当在重大资产重组预案和重大资产重组报告书中就本次重组存在的重大不确定性因素以及可能对重组后上市公司的生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生不利影响的有关风险因素以及其他需要提醒投资者重点关注的事项，进行“重大事项提示”。“重大事项提示”应当包括但不限于以下内容： 1、因核查结果显示公司股票交易存在明显异常、涉嫌内幕交易被中国证监会立案调查或者被司法机关立案侦查，可能导致本次重组进程被暂停或者被终止的风险

18、（如适用）；2、本次重组可能导致公司股权分布连续二十个交易日不具备上市条件的风险及解决方案（如适用）；3、交易合同已载明本次重大资产重组事项一经上市公司董事会、股东大会批准并经中国证监会核准（如适用），交易合同即应生效；4、本次交易的主要方案；5、拟注入资产评估增值较大的风险（如适用）；6、业绩承诺与补偿安排（如适用）。交易对方以股份方式对上市公司进行业绩补偿的，补偿股份数量的确定可参照中国证监会网站“上市公司常见问题解答”有关内容；7、审批风险，包括但不限于本次重组尚需上市公司股东大会审议通过，中国证监会并购重组委审核通过（如适用）、中国证监会核准（如适用），相关国有资产管理部门或其他主管部

19、门原则性批复（如适用）等的风险；8、剔除大盘因素和同行业板块因素影响，上市公司股价在重组停牌前或重组方案首次披露前二十个交易日内累计涨跌幅超过20%的相关情况及由此产生的风险（如适用）；9、与拟注入资产经营相关的风险，以及尚需取得矿产开采等业务相关资质的风险（如适用）；10、本次拟购买资产的股东及其关联人、资产所有人及其关联人存在对拟购买资产非经营性资金占用的风险及解决措施，以及本次交易完成后，上市公司存在资金、资产被实际控制人及其关联人、重组交易对手方及其关联人或其他关联人占用的风险及解决措施（如适用）；11、本次交易完成后，上市公司存在为实际控制人及其关联人、重组交易对手方及其关联人提供担

20、保情形的风险（如适用）；12、采用发行股份购买资产方式且上市公司最近一年及一期财务会计报告被注册会计师出具非标准审计意见的，尚未经注册会计师专项核查确认非标准审计意见所涉及事项的重大影响已经消除或者将通过本次交易予以消除的风险（如适用）；13、公司被中国证监会或其派出机构立案稽查尚未结案的风险（如适用）；14、公司股票暂停上市、终止上市的风险（如适用）；15、其他与本次重组相关的风险。（六）上市公司发行股份购买资产导致特定对象持有或者控制的股份达到法定比例的，应当按照收购管理办法的规定履行相关义务。交易对方拟向中国证监会申请豁免以要约收购方式增持股份的，应当按照收购管理办法的规定编制收购报告书

21、摘要等相关文件，并委托上市公司最迟与重大资产重组报告书同时披露。（七）上市公司发行股份购买资产的首次董事会决议公告后，董事会在6个月内未发布召开股东大会通知的，公司应当重新召开董事会审议发行股份购买资产事项，并以该次董事会决议公告日作为发行股份的定价基准日。发行股份购买资产事项提交股东大会审议未获批准的，上市公司董事会如再次作出发行股份购买资产的决议，应当以该次董事会决议公告日作为发行股份的定价基准日。重大资产重组的首次董事会决议公告后，上市公司对交易对象、交易标的、交易价格等作出变更，构成对原重组方案重大调整的，独立财务顾问应当及时出具核查意见，并予以公告。（八）涉及借壳上市的，上市公司董事

22、会、股东大会应当就重组方案是否符合重组办法第十三条的规定进行审议，在重组方案中一并披露；独立财务顾问应当就此进行核查并发表明确的专业意见。（九）发行股份购买资产同时募集部分配套资金的，应当符合关于并购重组募集配套资金计算比例、用途等问题与解答（2015）的相关规定。上市公司发行股份购买资产部分的股份定价方式和锁定期，按照重组办法等相关规定执行。上市公司募集配套资金部分的股份定价方式、锁定期和询价方式，按照上市公司证券发行管理办法、上市公司非公开发行股票实施细则（2011年修订）等相关规定执行。发行股份购买资产同时募集部分配套资金的，公司聘请的独立财务顾问需具有保荐人资格，公司应当在重组方案中披

23、露独立财务顾问是否具有保荐人资格。（十）重大资产重组的交易对方及其控股股东、实际控制人应当在重大资产重组预案和草案中披露是否存在泄露本次重大资产重组内幕信息以及利用本次重大资产重组信息进行内幕交易的情形。（十一）重大资产重组预案和草案中应当披露本次重组相关主体是否存在依据暂行规定第十三条不得参与任何上市公司重大资产重组情形的说明。（十二）上市公司与相关方签订业绩补偿承诺及协议的，应当符合下列要求（如适用）：1、业绩补偿协议应当包含以下内容：（1）业绩补偿的义务人、补偿的方式、补偿的数量和金额、触发补偿的条件、因不可抗力导致业绩无法兑现的变更条款、补偿的执行程序、补偿的时间期限、补偿的保障措施、

24、争议解决方式等，协议条款应当清晰明确；（2）业绩补偿承诺应当明确可行，并有保障措施。2、业绩补偿披露要求：（1）上市公司董事会和财务顾问应基于现有条件客观分析业绩承诺的可实现性，说明业绩补偿协议是否合法合规、是否明确可行，业绩补偿保障措施是否完备；（2）上市公司应充分披露业绩补偿协议的主要条款，并披露业绩补偿承诺履行存在的主要风险；（3）交易对手方采用股份进行业绩补偿的，若所取得股份的限售期短于重组业绩承诺补偿期的，应当进行风险提示。（十三）独立财务顾问应按照关于配合做好并购重组审核分道制相关工作的通知的要求，对以下事项出具书面意见：1、本次重大资产重组涉及的行业或企业是否属于国务院关于促进企

25、业兼并重组的意见和工信部等十二部委关于加快推进重点行业企业兼并重组的指导意见确定的“汽车、钢铁、水泥、船舶、电解铝、稀土、电子信息、医药、农业产业化龙头企业”等重点支持推进兼并重组的行业或企业；2、本次重大资产重组所涉及的交易类型是否属于同行业或上下游并购，是否构成借壳上市；3、本次重大资产重组是否涉及发行股份；4、上市公司是否存在被中国证监会立案稽查尚未结案的情形；5、中国证监会或本所要求的其他事项。五、上市公司披露重组相关文件（一）上市公司拟披露重大资产重组预案或报告书的，应当采取直通披露的方式。上市公司直通披露重大资产重组方案后，公司证券继续停牌原则上不超过10个交易日。如直通披露前一交

26、易日公司证券处于交易状态，公司应向本所申请其证券停牌。对于未按内容与格式准则第26号编制或违反重组办法的，本所可发函要求公司说明。上市公司补充、修订重大资产重组预案/报告书的，应发出关于重大资产重组预案/报告书的修订说明公告，并在该公告中完整披露本所问询函件。（二）上市公司应当在至少一种中国证监会指定的报刊公告董事会决议、独立董事的意见，并应当在证券交易所网站全文披露重大资产重组报告书及其摘要、相关证券服务机构的报告或者意见。（三）上市公司首次对外披露重大资产重组预案或报告书的，应当同时披露一般风险提示公告，就本次重组进程可能被暂停或可能被终止做出风险提示（详见本备忘录附件7）。如果公司根据本

27、备忘录第三部分第（二）条和第（三）条的规定，还需要披露特别风险提示公告的，则可免于披露一般风险提示公告。（四）本次重组的重大资产重组报告书、独立财务顾问报告、法律意见书以及重组涉及的审计报告、资产评估报告或者估值报告至迟应当与召开股东大会的通知同时公告。（五）上市公司全体董事、监事、高级管理人员应当公开承诺，保证重大资产重组的信息披露和申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。重大资产重组的交易对方应当公开承诺，将及时向上市公司提供本次重组相关信息，并保证所提供的信息真实、准确、完整，如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，给上市公司或者投资者造成损失的，将依法承担赔偿责任。前二

28、款规定的单位和个人还应当公开承诺，如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确之前，将暂停转让其在该上市公司拥有权益的股份。六、重组预案或者草案披露后相关事项（一）上市公司重大资产重组的首次董事会决议经表决通过，董事会披露重大资产重组预案或者报告书，但尚未发出股东大会通知的，上市公司董事会应当每三十日发布本次重大资产重组进展公告。重大资产重组进展公告内容至少应当包括：相关审计、评估或估值的具体进展和预计完成时间，有关协议或者决议的签署、推进状况，有关申报审批事项的进展以及获得反馈的情况等；同时，公告必须

29、以特别提示的方式，充分披露本次重组事项尚存在的重大不确定风险，明确说明是否存在可能导致上市公司董事会或者交易对方撤销、中止本次重组方案或者对本次重组方案作出实质性变更的相关事项。（二）上市公司首次披露重大资产重组预案或者草案后至召开相关股东大会前，如该重大资产重组事项涉嫌内幕交易被中国证监会立案调查或者被司法机关立案侦查的，上市公司应当暂停本次重组进程，不得召开该次股东大会，及时公告相关信息并就本次重组可能被终止等情况作出特别风险提示公告（详见本备忘录附件4）。上市公司召开相关股东大会后至向中国证监会提出行政许可申请前（如适用），如该重大资产重组事项涉嫌内幕交易被中国证监会立案调查或者被司法机

30、关立案侦查的，上市公司应当暂停本次重组进程，及时公告相关信息并就本次重组可能被终止等情况作出特别风险提示公告（详见本备忘录附件4）。在暂停期间，上市公司可以自主决定是否终止本次重组，决定终止的应当及时发布终止重大资产重组公告，说明终止原因，并承诺自公告之日起至少3个月内不再筹划重大资产重组。（三）上市公司向中国证监会提出重大资产重组行政许可申请前（如适用），因上市公司控股股东及其实际控制人存在内幕交易被中国证监会行政处罚或者被司法机关依法追究刑事责任的，应当终止本次重组进程并及时公告相关信息，同时承诺自公告之日起至少12个月内不再筹划重大资产重组。（四）上市公司首次披露重大资产重组预案或者草案

31、后，因重大资产重组事项存在重大市场质疑或者有明确线索的举报，上市公司及涉及相关机构和人员应当就市场质疑及时作出说明或澄清。如果该涉嫌内幕交易的重大市场质疑或者举报涉及事项已被中国证监会立案调查或者被司法机关立案侦查，按照股票异常交易监管的通知规定第六条、第八条、第九条执行。（五）上市公司披露重大资产重组预案或者草案后主动终止重大资产重组进程的，上市公司应详细说明终止的原因，同时承诺自公告之日起至少3个月内不再筹划重大资产重组，并予以披露。（六）上市公司根据股票异常交易监管的通知第六条、第八条的规定暂停重大资产重组进程的，在满足股票异常交易监管的通知第九条所列条件后，上市公司可以恢复重大资产重组

32、进程。七、中国证监会审核期间相关事项（如适用）（一）上市公司向中国证监会提出涉及重大资产重组的行政许可申请后，该行政许可申请被中国证监会作出不予受理、恢复受理程序、暂停审核、恢复审核或者终止审核决定的，上市公司应当及时公告进展情况并作出特别风险提示公告。（详见本备忘录附件8）（二）上市公司重大资产重组行政许可被中国证监会受理后，因上市公司控股股东及其实际控制人内幕交易被中国证监会行政处罚或者被司法机关依法追究刑事责任，中国证监会终止审核的，上市公司应当及时发布终止本次重组公告，披露终止原因，同时承诺自公告之日起至少12个月内不再筹划重大资产重组，并予以披露。股票异常交易监管的暂行规定第七条所列

33、主体因涉嫌本次重大资产重组相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的，自立案之日起至责任认定前不得参与任何上市公司的重大资产重组。被中国证监会作出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的，上述主体自中国证监会作出行政处罚决定或者司法机关作出相关裁判生效之日起至少36个月内不得参与任何上市公司的重大资产重组。（三）上市公司在收到中国证监会关于召开并购重组委工作会议审核其重大资产重组申请的通知后，应当立即予以公告，并申请办理并购重组委工作会议期间直至其表决结果披露前的公司股票及其衍生品种停牌事宜。 （四）上市公司在收到中国证监会并购重组委关于其重大资产重组申请的表决结果后，应当在次一工作日公告表决结果并

34、申请公司股票及其衍生品种复牌。公告应当说明，公司在收到中国证监会作出的予以核准或者不予核准的决定后将再行公告。（五）上市公司收到中国证监会就其重大资产重组申请作出的予以核准或者不予核准的决定后，应当在次一工作日予以公告。（六）上市公司重大资产重组申请获得中国证监会核准的，应当在公告核准决定的同时，按照相关信息披露准则的规定补充披露根据中国证监会的审核情况重新修订的重组报告书及相关证券服务机构的报告或意见等相关文件。上市公司及相关证券服务机构应当在修订的重组报告书及相关证券服务机构报告或意见的首页就补充或修改的内容作出特别提示。上市公司应当就重组报告书、相关证券服务机构的报告或意见的补充或修改内

35、容在至少一种中国证监会指定的报刊公告，并应当在指定网站全文披露修订后的重组报告书及相关证券服务机构的报告或意见。（七）上市公司重大资产重组申请未获得中国证监会核准的，根据中国证监会网站“上市公司常见问题解答”的有关内容，上市公司董事会应当根据股东大会的授权在收到中国证监会不予核准的决定后十日内就是否修改或终止本次重组方案做出决议、予以公告并撤回相关的豁免申请的材料（如适用）。如上市公司董事会根据股东大会的授权决定终止方案，必须在董事会决议公告中明确向投资者说明；如上市公司董事会根据股东大会的授权拟重新上报，必须在董事会决议公告中明确说明重新上报的原因、计划等。（八）中国证监会审核期间，上市公司

36、拟对交易对象、交易标的、交易价格等作出变更，构成对重组方案重大调整的，应当在董事会表决通过后重新提交股东大会审议，并按照本办法的规定向中国证监会重新报送重大资产重组申请文件，同时作出公告。在中国证监会审核期间，上市公司董事会决议终止或者撤回本次重大资产重组申请的，应当说明原因，予以公告，并按照公司章程的规定提交股东大会审议。八、重组实施阶段相关事项（一）中国证监会核准上市公司重大资产重组申请的，上市公司应当及时实施重组方案，并于实施完毕之日起三个工作日内按照重组办法、内容与格式准则第26号第六十七条的规定编制重组实施情况报告书，并予以公告。独立财务顾问应当对重组实施情况报告书内容逐项进行核查，

37、并发表明确意见。律师事务所应当对重组实施情况报告书内容涉及的法律问题逐项进行核查，并发表明确意见。重组方案实施完毕后，涉及发行股份购买资产的，独立财务顾问出具的意见应当包括对本次发行新增股份上市的相关意见。涉及根据收购管理办法第六十三条规定可以免于提交豁免申请的，律师事务所还应当就收购人有关行为是否符合规定发表专项核查意见。重组实施情况报告书应当包括独立财务顾问和律师事务所发表的结论性意见。上市公司应当在披露重组实施情况报告书的同时，在指定网站披露独立财务顾问和律师事务所发表的意见。（二）上市公司发行股份购买资产的，向特定对象购买的相关资产过户至上市公司后，公司聘请的独立财务顾问和律师事务所应

38、当对资产过户事宜和相关后续事项的合规性及风险进行核查，并发表明确意见。上市公司应当在相关资产过户完成后三个工作日内就过户情况作出公告，公告中应当包括独立财务顾问和律师事务所发表的结论性意见。上市公司完成前款规定的公告、报告后，应当按照重组办法、内容与格式准则第26号第六十七条、中小企业板信息披露业务备忘录第3号：上市公司非公开发行股票、中小企业板信息披露业务备忘录第32号：上市公司信息披露公告格式之第25号：上市公司董事会关于重大资产重组实施情况报告书格式等规定，向中国证券登记结算公司深圳分公司和本所申请办理新增股份登记托管和上市手续，并编制和披露相关文件。（三）上市公司重大资产重组实施完成后

39、，应当及时向本所报送的信息披露文件至少包括：1、重大资产重组实施情况报告书或重大资产重组实施情况报告书暨股份上市公告书（登报上网）；2、重组相关方关于重大资产重组相关承诺事项的公告（登报上网）；3、独立财务顾问核查意见（上网）（涉及发行股份购买资产的，应当包括对本次发行新增股份上市的相关意见）；4、法律意见书（上网）。在报送上述信息披露文件的同时，上市公司应当向本所报备的材料至少包括：1、经中国证监会审核的全套重大资产重组材料；2、重组相关方在重大资产重组中作出的书面承诺；3、资产转移手续完成的相关证明文件；4、财务顾问协议；5、新增股份上市的书面申请（涉及新增股份上市的）；6、发行完成后经具

40、有从事证券、期货相关业务资格的会计师事务所出具的验资报告（涉及新增股份上市的）；7、中国结算深圳分公司对新增股份登记托管情况的书面证明（涉及新增股份上市的）。（四）自收到中国证监会核准文件之日起六十日内，本次重大资产重组未实施完毕的，上市公司应当于期满后次一工作日公告实施进展情况；此后每三十日应当公告一次，直至实施完毕。超过十二个月未实施完毕的，核准文件失效。九、重组实施完成后续事项（一）根据重组办法第三十五条规定提供盈利预测报告的，上市公司应当在重大资产重组实施完毕后的有关年度报告中单独披露上市公司及相关资产的实际盈利数与利润预测数的差异情况，并由会计师事务所对此出具专项审核意见。资产评估机

41、构采取收益现值法、假设开发法等基于未来收益预期的估值方法对拟购买资产进行评估并作为定价参考依据的，上市公司应当在重大资产重组实施完毕后三年内的年度报告中单独披露相关资产的实际盈利数与评估报告中利润预测数的差异情况，并由会计师事务所对此出具专项审核意见。（二）上市公司与交易对方签订盈利补偿协议，且上市公司及相关资产的实际盈利数低于利润预测数的，上市公司董事会应当在审议年度报告的同时，对实际盈利数与利润预测数的差异情况进行单独审议，详细说明差异情况及上市公司已或拟采取的措施，督促交易对方履行承诺。公司应当在年报全文“重要事项”中披露上述事项，并在披露年报的同时在指定网站披露会计师事务所出具的专项审

42、核意见。（三）独立财务顾问应当结合上市公司重大资产重组当年和实施完毕后的第一个会计年度的年报，自年报披露之日起十五日内，对重大资产重组实施的下列事项出具持续督导意见，并予以公告：1、交易资产的交付或者过户情况；2、交易各方当事人承诺的履行情况；3、已公告的盈利预测或者利润预测的实现情况；4、管理层讨论与分析部分提及的各项业务的发展现状；5、公司治理结构与运行情况；6、与已公布的重组方案存在差异的其他事项。独立财务顾问还应当结合重组办法第十三条规定的重大资产重组实施完毕后的第二、三个会计年度的年报，自年报披露之日起十五日内，对上述第2项至第6项事项出具持续督导意见并予以公告。附件: 1、上市公司

43、重大资产重组停牌申请表 2、涉及筹划重大资产重组的停牌公告模板 3、交易异常特别风险提示公告模板4、被立案调查（司法机关立案侦查）特别风险提示公告模板5、中小板上市公司重大资产重组方案首次披露对照表6、中小板上市公司重大资产重组方案再次披露对照表7、一般风险提示公告模板8、行政许可期间风险提示公告模板25附件1：上市公司重大资产重组停牌申请表公司简称证券代码是否构成重组办法规定的重大资产重组 是 否 重组类型 购买资产 出售资产 两项同时存在 购买资产方式发行股份购买资产 现金购买资产 两项同时存在 不适用 重组属于以下哪种情形： 购买、出售的资产总额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务

44、会计报告期末资产总额的比例达到50%以上 购买、出售的资产在最近一个会计年度所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到50%以上 购买、出售的资产净额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到50以上，且超过5000万元人民币 其他： 重组是否导致上市公司实际控制人变更 是 否 是否需提交并购重组委审核是 否 停牌前股价异动是否达到证监公司字2007 128号文标准是 否 公司是否被证监会立案稽查且尚未结案是 否 是否涉及央企整体上市是 否 是否涉及分拆和分立等创新或无先例事项（如是，公司应当在停牌公告中披露该重大事项的类型，并在停牌

45、后五个工作日内携带相关材料向有关部门咨询论证）是 否 是否构成关联交易是 否 是否涉及重组同时募集部分配套资金是 否 是否属于重组办法第十三条规定的借壳上市，即自控制权发生变更之日起，上市公司向收购人及其关联人购买的资产总额，占上市公司控制权发生变更的前一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到100%以上的，除符合重组办法第十一条、第四十三条规定的要求外，上市公司购买的资产对应的经营实体应当是股份有限公司或者有限责任公司，且符合首次公开发行股票并上市管理办法规定的其他发行条件；上市公司购买的资产属于金融、创业投资等特定行业的，由中国证监会另行规定。是 否 独立财务顾问名称独立

46、财务顾问是否具有保荐人资格是 否 项目主办人1姓名联系电话项目主办人2姓名联系电话停牌申请提交时间 年 月 日 时 分申请内容申请事项本公司申请对下列证券停牌：证券1简称： ，证券1代码： ；证券2简称： ，证券2代码： ；证券3简称： ，证券3代码： ；开始停牌时间： 年 月 日 时 分；预计复牌时间： 年 月 日 时 分。重组方案简述停牌原因1、准备报送重组材料；2、市场出现重组传闻；3、证券交易出现异常波动；4、预计筹划中的重组事项难以保密；5、其他: 承诺1、本公司保证申请停牌的重组事项是真实的，且具备可行性和可操作性，无重大法律政策障碍。本公司经慎重决定，申请公司证券停牌。本公司不存在故意虚构重组信息及其他损害投资者权益的情形。2、自公司股票停牌时间达到25天起，本公司如果不能针对筹划中的重组事项向深交所提交符合披露要求的实质性进展公告或重组事项相关公告的，深交所可对本公司证券强制复牌。同时，本公司将按要求发布提示公告。3、本公司承诺争取在*年*月*日前披露符合公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号上市公司重大资产重组申请文件要求的重大资产重组预案（或报告书），公司股票及其衍生品种（如有）将在公司董事会审议