商业银行的资本管理应用实训课件(99张).ppt

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1、第二章 商业银行的资本管理,银行资本,第二章 商业银行的资本管理 银行资本,银行资本的构成和功能银行资本充足性及其测定巴塞尔协议银行资本的筹集与管理,银行资本的构成和功能,第一节 银行资本的构成与功能,一、商业银行资本的含义 银行投资者为了正常的经营活动及获取利润而投入的货币资金和保留在银行的利润。一是商业银行在开业注册登记时所载明、界定银行经营规模的资金；二是商业银行在业务经营过程中通过各种方式不断补充的资金。（1）从质的方面看：是对一家商业银行所有权的凭证。（2）从量的方面看：相对数很小，但绝对数很大。,银行资本,第一节 银行资本的构成与功能一、商业银行资本的含义银行资,商业银行资本金与一

2、般企业资本金的区别,商业银行资本金与一般企业资本金的区别一般企业商业银行包含的内,二、银行资本的构成(P24-28),（一）银行资本的类型： 1.按照银行资本来源的渠道不同，分为产权资本和债务资本 2.按照巴塞尔委员会制定的巴塞尔协议，分为核心资本和附属资本 3.按照资本对商业银行经营管理的影响不同，分为普通资本、优先资本和其他资本,银行资本,二、银行资本的构成(P24-28) （一）银行资本的类型,1.按照银行资本来源的渠道不同，分为产权资本和债务资本,（1）产权资本是指商业银行除了外债性资本外的所有银行资本的总和。包括：实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润，以及商业银行为了补偿各种损失

3、而事先提留的准备金等。,1.按照银行资本来源的渠道不同，分为产权资本和债务资本（1）,（1）实收资本（或股本）是指投资者按照企业章程或合同、协议的约定实际投入银行的资本。(普通股、优先股)（2）资本公积是指由投资者或其他人或其他单位投入，所有权归属于投资者，但不构成银行实收资本的那部分资本或投资。包括：资本（股本）溢价、接收非现金资产捐赠准备、接收现金准备、股权投资准备、外币资本折算差价、关联交易差价、其他资本公积等。,（1）实收资本（或股本）,（3）盈余公积是指银行按照规定的比例从净利润中提取的盈余公积。包括法定盈余公积、任意盈余公积、法定公益金等。（4）未分配利润是指银行以前年度实现的，留

4、待以后年度进行分配的结存利润。（5）补偿损失准备金是商业银行在税前利润中按照规定的比例提取的用于补偿目前不能确定的各种资产损失的准备金。主要分为资本准备金、贷款损失准备金、证券贬值损失准备金3类。,（3）盈余公积,（2）债务资本,是商业银行以债务人的身份通过发行资本票据和资本债券的方式所筹集到的资金。就其来源而言，债务资本属于外源资本就其性质而言，债务资本属于附属资本，或二级资本其给银行经营带来的好处：税前列支，降低成本不影响银行股东对银行的控股权有助于提高银行收益率,（2）债务资本是商业银行以债务人的身份通过发行资本票据和资本,巴塞尔协议对资本的规定,巴塞尔协议对资本的规定,2.按照巴塞尔委

5、员会制定的巴塞尔协议，分为核心资本和附属资本,核心资本：（1）股本：普通股、永久非累积优先股（2）公开储备：股票发行溢价、未分配利润等附属资本：（1）未公开储备：没有公开，但反映在损益账上并为银行的监管机构所接受的储备。 （2）重估储备：对记入资产负债表上的银行自身房产的正 式重估和来自有隐蔽价值的资本的名义增值。 （3）普通准备金：防备未来可能出现的一切亏损而设立。 （4）混合资本工具：带有一定股本性质又有一定债务性质的一些资本工具。 （5）长期附属债务：资本债券与信用债券的合称。,2.按照巴塞尔委员会制定的巴塞尔协议，分为核心资本和附属,巴塞尔协议对资本扣除的规定：,（1）商誉是一种无形资

6、产，它通常能增加银行的价值，但它又是一种虚拟资本，价值大小比较模糊。（2）从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资。在独立的银行与财务附属公司中的投资。一般这些投资的一半从核心资本中扣除，另一半则从二级资本中扣除。相互持有的其他银行发行的资本证券。由各国监管当局规定的其他应该扣除的部分。,巴塞尔协议对资本扣除的规定：（1）商誉是一种无形资产，它,股本 优先股 普通股 盈余 资本盈余 留存盈余内源资本 债务资本 资本票据 资本债券 储备金 资本储备金 损失储备金 贷款损失储备金 证券损失储备金,商业银行的资本管理应用实训-PPT课件(-99页),附录：银行资本的构成与作用,附录：银

7、行资本的构成与作用,三、银行资本的功能,关键：吸收意外损失，消除银行的不稳定因素 1.缓冲器，吸收经营亏损，保证正常经营2.银行正常经营之前的启动资金3.显示银行实力，维持市场信心4.为银行扩张和业务拓展提供资金5.适应监管当局的需要，保证银行的持续增长,三、银行资本的功能关键：吸收意外损失，消除银行的不稳定因素,银行资本金的功能可以表述为：,（一）营业功能： 是银行开业的先决条件 是增强银行信誉的决定因素 是银行正常营业的保证(为银行的扩张提供资金保证)（二）保护功能：是债权人利益的有力保障（三）管理功能：是金融监管的重要参数,银行资本金的功能可以表述为：（一）营业功能：,四、我国商业银行资

8、本结构,1.不同规模银行资本构成的差异： 规模较大的银行其资本构成中股票溢价和未分配利润占有较大比重，其次是银行发行的长期债务和普通股的股票。 对于小银行而言，其资本的组成更主要地是依赖于自身的未分配利润。 原因：大银行和小银行通过金融市场筹资的难易程度不同。 从某种程度上讲，小银行更注重自有资本的充足程度的提高，因而资本充足性更高。,四、我国商业银行资本结构1.不同规模银行资本构成的差异：,2.我国商业银行的资本构成,2.我国商业银行的资本构成,我国商业银行的资本构成分析：,商业银行资本充足率管理办法(2006)对我国商业银行资本修改的规定：（一）核心资本：实收资本：投资者按照章程或合同、协

9、议的约定，实际投入商业银行的资本。资本公积：包括资本溢价、接受的非现金资产捐赠准备和现金捐赠、股权投资准备、外币资本折算差额、关联交易差价和其他资本公积。盈余公积：包括法定盈余公积、任意盈余公积以及法定公益金。未分配利润：商业银行以前年度实现的未分配利润或未弥补亏损。少数股权：在合并报表时，包括在核心资本中的非全资子公司中的少数股权，是指子公司净经营成果和净资产中不以任何直接或间接方式归属于母银行的部分。,我国商业银行的资本构成分析：商业银行资本充足率管理办法(,（二）附属资本：重估储备：商业银行经国家有关部门批准，对固定资产进行重估时，固定资产公允价值与账面价值之间的正差额为重估储备。一般准

10、备：一般准备是根据全部贷款余额一定比例计提的，用于弥补尚未识别的可能性损失的准备。优先股：商业银行发行的、给予投资者在收益分配、剩余资产分配等方面优先权利的股票。可转换债券：商业银行依照法定程序发行的、在一定期限内依据约定条件可以转换成商业银行普通股的债券。 混合资本债券：商业银行发行的带有一定股本性质，又带有一定债务性质的资本工具。 长期次级债务 ：是指原始期限最少在五年以上的次级债务。 （三）资本的扣除项：商誉；商业银行对未并表银行机构的资本投资；商业银行对非自用不动产、对非银行金融机构和企业的资本投资。,（二）附属资本：,附录：2012年商业银行资本管理办法（试行）的资本构成核心一级资本

11、包括：实收资本或普通股。资本公积。盈余公积。一般风险准备。未分配利润。少数股东资本可计入部分。其它一级资本包括：其它一级资本工具及其溢价。少数股东资本可计入部分。二级资本包括：二级资本工具及其溢价。超额贷款损失准备。少数股东资本可计入部分。,附录：2012年商业银行资本管理办法（试行）的资本构成,资本扣除项商誉。其它无形资产（土地使用权除外）。由经营亏损引起的净递延税资产。贷款损失准备缺口。资产证券化销售利得。确定受益类的养老金资产净额。直接或间接持有本银行的股票。对资产负债表中未按公允价值计量的项目进行套期形成的现金流储备，若为正值，应予以扣除；若为负值，应予以加回。商业银行自身信用风险变化

12、导致其负债公允价值变化带来的未实现损益。,资本扣除项,我国国有商业银行的资本构成?(以2002年为例),分析：,我国国有商业银行的资本构成?(以2002年为例)分析：,国有商业银行资本构成（2002）,国有商业银行资本构成（2002）中国工商银行中国农业银行中国,我国国有商业银行的资本构成：,（1）我国国有商业银行资本的主要来源是实收资本。（2）银行盈利规模的差异，使得未分配利润构成资本的比例不同。（3）在我国国有商业银行的资本构成中基本没有附属资本。,我国国有商业银行的资本构成：（1）我国国有商业银行资本的主要,我国股份制商业银行的资本构成（2002）,我国股份制商业银行的资本构成（2002

13、）中信实业银行中国光大,我国股份制商业银行的资本构成：,（1）实收资本占资本比例差异悬殊，如中信实业银行为72.92%，招商银行为35.60%。（2）未分配利润占资本比重今年来有所下降，但总体水平仍然高于国有商业银行股份制商业银行有较强的内部融资能力。,我国股份制商业银行的资本构成：（1）实收资本占资本比例差异悬,作业：,近年我国商业银行资本结构分析,作业：近年我国商业银行,第二节 银行资本充足性及其测定,思考：当一家银行的资本规模没有达到国际银行业的最低要求，或银行的资本规模远远高于最低标准时，是否就一定意味着其经营不稳健或非常稳健呢？,第二节 银行资本充足性及其测定,一、银行资本充足性及其

14、意义,银行资本充足性：是指银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度；同时，银行现有资本或新增资本的构成，应该符合银行总体经营目标或所须增资本的具体目的。银行资本充足性有数量和结构两个层面的内容： 1、资本数量的充足性 2、资本结构的合理性,一、银行资本充足性及其意义银行资本充足性：,资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险。 比较A、B两个银行的资产负债情况： (P32),银行资本,银行资本,资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足并,银行资本,A、B银行资产规模相同，A的资本充足率低于B银行，但从

15、资产的结构来看，A银行资产资产流动性强，负债稳定，B银行资产流动性弱，负债稳定性差，所以，相比而言，A银行的稳定性更高。,银行资本,银行资本A、B银行的资产负债表比较 单位：亿元资产A银,二、商业银行资本充足衡量标准的演变,1资本对存款的比率：美国10%。（20世纪初）2资本对总资产的比率：美国8%。（40-50年代） 3资本对风险资产（除现金和政府债券以外的资产）的比率： 4纽约公式 （1952年）根据商业银行资产风险程度的不同，把全部资产分作六组，并分别规定了不同的风险权数。,二、商业银行资本充足衡量标准的演变 1资本对存款的比率：美,分类比率法（纽约公式）,分类比率法（纽约公式）名称内容

16、风险权数无风险资产库存现金，同,5综合分析法（60-70年代） 美国银行监管当局曾向社会公众建议帮助判别银行资本充足程度的辅助性方法，它包括八个方面的因素： 商业银行的经营管理质量； 资产的流动性； 银行的历史收益及收益留存额； 银行股东的情况； 营业费用； 经营活动效率； 存款的变化； 当地市场行情。,银行资本,银行资本,5综合分析法（60-70年代） 银行资本银行资本,第三节 巴塞尔协议,巴塞尔协议的产生巴塞尔协议的内容巴塞尔协议对世界银行业的影响,第三节 巴塞尔协议巴塞尔协议的产生,第三节 巴塞尔协议,一、巴塞尔协议的产生20世纪60年代，负债管理理论出现20世纪70、80年代，新的融资

17、工具和融资形式层出不穷，金融风险越来越大，国际银行监管问题被提上议事日程。1974年9月，来自美国、英国、法国、原联邦德国、意大利、日本、荷兰、比利时、加拿大和瑞典（史称“十国集团”）及瑞士、卢森堡两个观察成员国共12国的中央银行代表在国际清算银行的发起下，在瑞士巴塞尔市开会讨论了跨国银行的国际监管和管理问题。,第三节 巴塞尔协议一、巴塞尔协议的产生,1975年2月，十国集团在瑞士的巴塞尔市成立了常设监督机构巴塞尔委员会。1975年12月，巴塞尔委员会发布了库克协议，史称第一个巴塞尔协议。该协议对海外银行监管责任进行了明确分工，协议的总体思路是“以股权原则为主，市场原则为辅；母国综合监督为主，

18、东道国个别监督为辅”，突出强调了任何银行的国外机构都不能逃避监管及母国和东道国应共同承担的职责，同时规定监管的重点是现金流量与偿付能力，这是国际银行业监管机关第一次对国际商业银行实施监管。1983年5月对1975年协议进行修改并推出，史称第二个巴塞尔协议。这个协议基本上是前一个协议的具体化和明细化。统一各国银行监管标准，建立公正的国际性银行管理体制。,1975年2月，十国集团在瑞士的巴塞尔市成立了常设监督机构,1987年12月10日国际清算银行在瑞士巴塞尔召开了包括美国、英国、法国、原联邦德国、意大利、日本、荷兰、比利时、加拿大和瑞典(“十国集团”)及卢森堡和瑞士在内的12个国家中央银行行长会

19、议，通过了统一资本计量与资本标准的国际协议，史称第三个巴塞尔协议，并于1988年7月达成最后协议文本。这就是通常所提到的巴塞尔协议。该协议第一次建立了一套完整的、国际通用的以加权方式衡量表内与表外风险的资本充足率标准，有效地扼制了与债务危机有关的国际风险。2003年2月再次更新了“操作风险管理与监管有效措施（对操作风险的资本要求提出具体的计算办法。巴塞尔委员会计划于2003年第二季度发表最后一次征求意见稿，同年年底通过新协议，2006年底在十国集团（G10）国家全面实施。2010年9月12日，巴塞尔银行监管委员会宣布，各方代表就巴塞尔协议III的内容达成一致。协议给出了从2013-2019年一

20、个较长的过渡期。,1987年12月10日国际清算银行在瑞士巴塞尔召开了包括美国,二、巴塞尔协议的内容,（一） 巴塞尔协议的内容资本构成:1.1988年的巴塞尔协议将商业银行的资本划分为两部分，一部分是核心资本；另一部分为附属资本。 2.对资本的扣除规定3.对资本的限额 (1)附属资本的总额不得超过核心资本总额。 (2)附属资本中长期次级债务部分不得超过核心资本总额的50。 (3)普通准备金和普通呆账损失准备金不能超过加权风险资产的125，但在特殊情况下可以达到2。,二、巴塞尔协议的内容（一） 巴塞尔协议的内容,1988年巴塞尔协议对国际银行业的统一资本要求：,1.核心资本（一级资本）与风险加权

21、资产总额的比率不得低于4%，即： 核心资本比率= 核心资本风险加权资产总额100%4%风险加权资产总额=资产风险权重2.总资本（一级资本与二级资本之和）与风险加权总资产的比率不得低于8%，其中二级资本不得超过一级资本的100%，即： 资本充足比率=总资本/（表内风险加权资产总额+表外风险加权资产总额）100%8%,1988年巴塞尔协议对国际银行业的统一资本要求：1.核,巴塞尔协议的补充和完善,巴塞尔协议存在着忽视银行业的盈利性及其它风险、没有考虑到银行经营过程中越来越大的市场风险与操作风险等不足。巴塞尔委员会在1997年4月提出了有效银行监管核心原则。巴塞尔委员会先后于1999年6月和2001

22、年先后公布了新巴塞尔资本协议征求意见稿（第一稿）和（第二稿）。2002年10月1日，巴塞尔委员会发布了修改资本协议建议的最新版，同时开始新一轮调查（第三次定量影响测算，QIS3），评估该建议对全世界银行最低资本要求的可能影响。从1975年9月第一个巴塞尔协议到1999年6月新巴塞尔资本协议（或称“新巴塞尔协议”）第一个征求意见稿的出台，再到2006年新协议的正式实施，时间跨度长达20年。几十年来，巴塞尔协议的内容不断丰富，所体现的监管思想也不断深化。,巴塞尔协议的补充和完善巴塞尔协议存在着忽视银行业的盈,(二)巴塞尔资本协议对资本充足的测定 （P33-39）,1.巴塞尔新资本协议的最低资本要求

23、：(1）核心资本与风险加权资产的比率不得低于4%，即： 核心资本比率核心资本/风险加权资产100% =核心资本/(信用风险加权资产+12.5 市场风险+12.5操作风险）100% 4%（2）总资本与风险加权总资产的比率不得低于8%，即： 总风险资本比率（核心资本+ 附属资本）/(信用风 险加权资产+12.5市场风险 +12.5操作风险）100% 8%,银行资本,银行资本,(二)巴塞尔资本协议对资本充足的测定,(1）信用风险加权资产的计算： 信用风险是指债务人或交易相对方的违约行为所可能招致损失的风险； 资产风险加权系数乘以银行资产负债表内项目和表外项目。具体步骤： 首先计算表外项目的对等信贷额

24、，将表外项目转换为对等数量的银行贷款，以衡量银行的风险；将表内资产和表外资产的对等信贷额乘以相应的风险权重。,银行资本,银行资本,2.资本充足率的计算：,(1）信用风险加权资产的计算：银行资本银行资本 2.资,附录1：资产负债表内的风险权重(P42-44表),0% a.现金 b.以一国货币计价并以该货币融资的、对中央政府和中央银行的债权 c.对经合组织中央政府和中央银行的其它债权 d.以经合组织中央政府证券作为抵押或由经合组织中央政府担保的债权0%、10%、20%或50%（由各国自行决定） e.对国内公共部门（不包括中央政府）的债权和由此类机构担保或以此类机构所发证券作为抵押的贷款20% a.

25、对多边开发银行（国际复兴开发银行、泛美开发银行、亚洲开发银行、非洲开发银行、欧洲投资银行）的债权，以及由这类银行提供担保或以这类银行所发债券作为抵押的债权 b.对经合组织国家注册银行的债权，以及由经合组织国家注册银行提供担保的贷款 c.对经合组织以外国家注册银行剩余期限在1年期内的债权和由经合组织以外国家注册的银行提供担保的、剩余期限在1年之内的贷款 d.对非本国的经合组织国家公共机构（不包括中央政府）的债权，以及由这些机构提供担保或以其所发证券作为抵押的贷款 e.托收现金,附录1：资产负债表内的风险权重(P42-44表)0%,50% 完全由借款人使用或以出租房屋为抵押的贷款 100% a.对

26、私人部门的债权 b.对在经合组织国家之外注册银行的债权，剩余期限在1年以 c.对经合组织以外中央政府的债权（以本国货币计价和融资的除外） d.对公共部门所属的商业公司的债权 e.办公楼、厂房设备和其它固定资产 f.不动产和其它投资（包括未并表的对其它公司的投资） g.由其它银行发行的资本工具（从资本中扣除的除外） h.所有其它资产,50%,附录2：资产负债表外项目的信用转换系数(P42-44表),转换系数为100%的表外业务 a.直接信用替代（对一般债务的担保，包括对贷款和债券起担保作用的备用信用证） b.银行承兑业务及其参与的直接信用替代（也就是备用信用证 回购协议和有追索权的资产出售，该资

27、产出售并没有包括在资产负债表中 c.购买资产的远期性协议转换系数为50%的表外业务 a.与某些交易相关的或有业务即投标保证金、履约保证金、担保书和与特殊业务相关的备用信用证） b.未被使用的初始期限在1年以上的承诺，包括证券承销承诺和商业贷款限额承诺 c.循环证券承销服务（RUFs）和票据发行服务（NIFs）转换系数为20%的表外业务 a.商业信用证 b.有自行偿付能力的与贸易有关的或有项目转换系数为0%的表外业务 未被使用的期限在1年或1年以下的，可以在任何时候无条件取消承诺,附录2：资产负债表外项目的信用转换系数(P42-44表)转换,(2）操作风险的计算：,操作风险是指由不完善或失效的内

28、部程序、人员、系统或外部条件所造成直接或间接损失的风险。操作风险计算公式：其中：KTSA为用标准法计算的总资本要求； GI1-8为按基本指标法的定义计算的8个产品线中各产品线当年的总收入； 1-8为由巴塞尔委员会设定的固定百分数（系数）。,(2）操作风险的计算：操作风险是指由不完善或失效的内部程序、,(3）市场风险的计算：,市场风险是指当市场价格出现不利波动时，银行因交易条件变化所可能招致损失的风险。对汇率风险的计算 ： 外汇综合头寸净多头总额净空头总额； 外汇净综合头寸净多头总额净空头总额 （风险权数为0.5） 外汇加权综合头寸外汇综合头寸0.5+外汇净综合头寸0.5,(3）市场风险的计算：

29、市场风险是指当市场价格出现不利波动时，,银行股权头寸风险的计算 ： 股权综合头寸净多头总额净空头总额 股权净综合头寸净多头总额净空头总额 股权加权综合头寸股权综合头寸0.5+股权净综合头寸 0.5该银行的市场风险外汇加权综合头寸股权加权综合头寸(4）计算银行的资本充足率：资本充足率=总资本/（信用风险加权资产+12.5倍的市场风险+12.5倍的操作风险)100% 例题（P35-39）,银行股权头寸风险的计算 ：,专栏：我国商业银行资本充足率计算,中国银行业监督管理委员会于2012年6月正式出台了商业银行资本管理办法（试行）并于2013年1月1日起施行。根据我国商业银行资本充足率管理办法，商业银

30、行资本充足率的计算公式:商业银行风险加权资产包括信用风险加权资产、市场风险加权资产和操作风险加权资产；,专栏：我国商业银行资本充足率计算中国银行业监督管理委员会于2,风险加权资产计量方法：商业银行可以采用权重法或内部评级法计量信用风险加权资产商业银行采用标准法和内部模型法计量市场风险。商业银行市场风险加权资产为市场风险资本要求的12.5倍，即：市场风险加权资产=市场风险资本要求12.5。商业银行采用基本指标法和标准法计量操作风险，商业银行可根据业务性质、规模和产品复杂程度以及风险管理水平采用高级计量法选择操作风险计量模型。商业银行各级资本充足率不得低于如下最低要求：（一）核心一级资本充足率不得

31、低于5%。（二）一级资本充足率不得低于6%。（三）资本充足率不得低于8%。,风险加权资产计量方法：,近年我国资本充足率达标情况表,截至2010年12月份末，我国281家商业银行资本充足率水平全部超过8%。,近年我国资本充足率达标情况表截至2010年12月份末，我国2,2012年我国商业银行资本充足情况,2012年我国商业银行资本充足情况一季度二季度资本充足指标,四大国有商业银行资本充足率比较 (2011年9月),四大国有商业银行资本充足率比较 (2011,2.巴塞尔协议的主要精神,(1)巴塞尔协议的修订进程回顾1988年巴塞尔协议公布以后，随着银行风险日益多元化、复杂化，原有协议内容已经不能满

32、足风险管理的需要。近年来巴塞尔银行委员会对1988年巴塞尔协议进行了一系列修订。1993年4月，巴塞尔委员会发布市场风险的资本标准建议，规定了对市场风险的资本要求，包括债务衍生产品、股权衍生产品和外汇衍生产品市场风险的资本要求。1996年1月，巴塞尔委员会颁布了测定市场风险的巴塞尔补充协议，允许银行采用自己的内部风险管理模型，但应同时满足定性与定量标准。,银行资本,银行资本,2.巴塞尔协议的主要精神(1)巴塞尔协议的修订进程回顾,1998年，巴塞尔委员会决定全面修改协议。1999年6月，巴塞尔银行委员公布了第一次关于修改资本充足性框架的意见征询稿。2001年1月和2003年4月，巴塞尔银行委员

33、会公布了意见征询稿，对初稿进行许多有益的改进。2003年8月后，巴塞尔银行委员会出版预期损失和不可预见损失、跨境实施新巴塞尔资本协议的高级原则、母国一东道国对AMA计算操作风险资本认可的原则、对证券化框架的变更四个重要文件，同时进一步解释问题。2004年6月26日，十国集团中央银行行长和银行监管当局负责人举行会议，一致同意公布资本计量和资本标准的国际协议：修订框架，即新资本充足率框架，现在普遍称之为新巴塞尔资本协议（巴塞尔协议 ）。,1998年，巴塞尔委员会决定全面修改协议。,(2)巴塞尔协议 的主要精神,银行风险监管的三大支柱最低资本要求：论述如何计算信用风险、市场风险和操作风险总的最低资本

34、要求。监管当局的监督检查：保证银行有充足的资本应对业务中的所有风险，鼓励银行开发并使用更好的风险管理技术来监测和管理风险。市场纪律：对第一支柱和第二支柱的补充。,(2)巴塞尔协议 的主要精神银行风险监管的三大支柱,（三） 巴塞尔协议III,2010年9月12日，巴塞尔银行监管委员会管理层会议在瑞士举行，27个成员国的中央银行代表就加强银行业监管的 巴塞尔协议III(下简称 “协议”)达成一致。这些银行资本改革措施和全球银行业流动性监管标准的推行，履行了全球金融改革核心议程的诺言，并且将在11月份韩国首尔召开的G20领导峰会上提交。,（三） 巴塞尔协议III2010年9月12日，巴塞尔银,巴塞尔

35、协议III的主要内容,1.提高了资本充足率监管标准新协议要求将核心一级资本（普通股和利润留存）充足率水平从原有的2%提高到4.5%；核心资本充足率则由原有的4%提高到6%；包含附属资本在内的资本充足率则维持在8%的水平。增加保守性资本缓冲（资本留存超额资本）要求达到2.5%，由普通股满足保守型资本缓冲要求。建立与信贷过快增长挂钩的反周期超额资本，比率范围在0%-2.5%，由普通股满足发周期资本缓冲。拟对系统重要性银行增加额外的资本要求等。,巴塞尔协议III的主要内容1.提高了资本充足率监管标准,2.严格资本扣除限制对于少数股权、商誉、递延税资产、对金融机构普通股的非并表投资、债务工具和其他投资

36、性资产的未实现收益、拨备额与预期亏损之差、固定收益养老基金资产和负债等计入资本的要求有所改变。3.扩大风险资产覆盖范围提高“再资产证券化风险暴露”的资本要求、增加压力状态下的风险价值、提高交易业务的资本要求、提高场外衍生品交易(OTC derivatives)和证券融资业务(SFTs)的交易对手信用风险(CCR)的资本要求等。,2.严格资本扣除限制,4.引入杠杆率为弥补资本充足率要求下无法反映表内外总资产的扩张情况的不足，减少对资产通过加权系数转换后计算资本要求所带来的漏洞，推出了杠杆率，并逐步将其纳入第一支柱，该标准为3% 。 5.加强流动性管理，降低银行体系的流动性风险引入了流动性监管指标

37、，包括流动性覆盖率和净稳定资产比率，比例均不得低于100%。同时，巴塞尔委员会提出了其他辅助监测工具，包括合同期限错配、融资集中度、可用的无变现障碍资产和与市场有关的监测工具等。,4.引入杠杆率,探讨问题：,协议III对银行业可能产生的影响 ？,探讨问题：协议III对银行业可能产生的影响 ？,三、巴塞尔协议对世界银行业的影响,（一）巴塞尔协议对世界各国商业银行的影响 1.削弱了各国在金融管理方面的差异，有助于各国商业银行在平等的基础上的竞争和促进银行业效益的提高； 2.有助于商业银行的风险管理。随着巴塞尔协议的实施，商业银行的资本充足率得到了加强，银行的风险资产有了比较坚实的资本支持。,三、巴

38、塞尔协议对世界银行业的影响（一）巴塞尔协议对,（二）巴塞尔协议对商业银行具体的经营管理的影响,1.巴塞尔协议的签定与实施，使商业银行在资产负债管理方面加大了风险资产的管理的内容。 2.巴塞尔协议第一次将商业银行管理的对象从资产负债表内拓展到资产负债表外。 3.巴塞尔协议使商业银行的信用膨胀与资本的财务杠杆作用受到约束。 4.巴塞尔协议在商业银行经营管理的诸多具体方面，如：资本的有关项目与比例，银行的内部管理制度、信息披露制度等方面，给予了具体的指导要求，有利于银行建立健全其经营管理。,（二）巴塞尔协议对商业银行具体的经营管理的影响 1.巴,1.新的最低资本要求使中国银行业资本金不足的问题更加突

39、出。2.内部评级法的提出促使我国着手建立完善的银行内部风险评级体系。3.对银行风险管理范围的扩充引导我们从单一的信用风险管理转向全面风险管理。,银行资本,银行资本,（三）巴塞尔协议对我国银行业风险资本监管的意义,1.新的最低资本要求使中国银行业资本金不足的问题更加突出。银,第四节 资本的筹集与管理（P48-59）,一、银行资本规模的衡量方法 1.GAAP资本（账面资本）： 由帐面价值计量的银行资本 资本账面价值GAAP总资产账面值总负债账面值 2.RAP资本（管理资本）： 银行RAP资本股东股权永久优先股贷款与租赁损失储备可转换次级债务其他 3.市场价值资本MVC： MVC银行资产的市场价值（

40、MVA）银行负债的市场价值（MVL） 一般以账面资本为计量基础,银行资本,银行资本,第四节 资本的筹集与管理（P48-59）一、银行资本规模的,（1）相关法律规定（2）宏观经济形势（3）银行的资产负债结构（4）银行的信誉,银行资本,银行资本,二、影响银行资本需要量的因素,银行资本银行资本二、影响银行资本需要量的因素,1.银行资本的最佳需要量 银行资本过高会降低财务杠杆比率，增加筹集资金的成本，影响银行的利润；资本过低会增加对存款等其他资金来源的需求，使银行边际收益下降。,KCC,资本成本,资本量,资本成本曲线,0,最低成本,最佳资本量,银行资本量与资本成本之间的关系,三、银行最佳资本需要量,银

41、行资本,银行资本,1.银行资本的最佳需要量,2.银行的资本成本曲线要受到银行的资产规模、资产负债结构及其面临的市场状况所影响。即不同的资产规模、资产负债结构和所面临的市场状况会决定不同的资本成本曲线。,资本量,资本成本,0,小银行,中银行,大银行,银行最佳资本需要量与银行规模的关系,银行资本,银行资本,2.银行的资本成本曲线要受到银行的资产规模、资产负债结,银行补充资本金的渠道有三个途径，一是利润留成，依靠自身的积累；二是通过资本市场来补充资本金，发行股票或债券融资；三是私募扩股，通过引进战略投资者或原有股东增加投资来达到增加资本金的目的。 银行的资本计划 第一步：提出银行的总体财务目标规模、

42、 增长和利润目标 第二步：确定银行资本的需要量 第三步：确定可从银行内部（留存盈余）产生多少资本 第四步：从银行外部筹资,银行资本,银行资本,四、银行的资本计划,银行资本银行资本 四、银行的资本计划,银行资本,银行资本,银行总体目标资本需要量内部筹集预计资本结构目标资本结构预计股,附录：中国建设银行的2011年资本计划,一、本银行的总体目标（一）长期银行资产规模因为三年平均资产增长率指标消除了资产短期波动的影响，反映了企业较长时期内的资产增长情况，则三年平均资产增长率指标=（1.45%+27.37%+12.33%）/3=13.72%因此，中国建设银行的长期资产规模预计按照约13.72%的比率平

43、稳快速增长。,附录：中国建设银行的2011年资本计划一、本银行的总体目标年,（二）服务定位和目标结合国家宏观经济政策和金融业发展趋势，深入贯彻落实以“客户为中心”经营理念，加快自身经营转型，转变业务发展方式，努力提升核心竞争力和价值创造力。一是信贷经营坚持“控制总量、把握节奏、调整结构、确保质量、改善利差”的原则，不断完善信贷政策，强化贷后管理、表外业务、海外机构以及政府融资平台、房地产、产能过剩行业等重点领域的风险管控，进一步提升全面风险管理能力，人民币贷款新增预计为13%。二是继续推进中间业务发展，深入落实各项发展举措，保持市场优势地位。三是继续推进对新兴战略性业务发展支持力度，推广在小企

44、业、“三农”、服务民生、电子银行等领域的优势品牌。四是加强负债业务管理，通过切实抓好客户、服务、产品、渠道等基础能力建设，保持客户存款的稳定增长。,（二）服务定位和目标,二、资本需求量,（一）本年度资产增长目标将13.72%作为2011年建设银行的总资产增长率，则2011年本银行的资产总量预计达到122，934.92亿元，比2010年增长14,831.75亿元。,二、资本需求量（一）本年度资产增长目标,（二）本年度利润目标,平均年度利润增长比例=（18.77%+15.85%+26.15%）/3=20.17%平均年度净利润增长比例=(33.99%+14.09%+26.38%)/3=24.82%根

45、据三年所计算出的增长比例进行预测，2011年中国建设银行的利润总额将达到2102.98亿元，净利润达到1685.46亿元。,（二）本年度利润目标 利润总额（百万）利润总额较去年增长比例,（三）本年度资本管理目标,根据的财务分析可知，预计2011年中国建设银行的资本充足率为12%，核心资本充足率为10%。经分析，2011年本银行的资本总额预计达到869,657百万元，其中核心资本预计达到724,714百万元。,（三）本年度资本管理目标 2007年2008年2009年20,三、资本的筹集,（一）内源资本策略（二）外源资本策略 2010年中国建设银行采取配股筹资617亿元，配股后，建行资本充足率将提

46、高到12%以上，能够满足未来23年业务发展对资本的需要。所以在2011年，本银行不需采用发行普通股或者优先股等方式来增加资本。由于建设银行的核心资本已经远远超过了全部资本总额的50%，因此可通过发行债务方式筹集资本。,三、资本的筹集（一）内源资本策略,五、银行资本的内部筹集,（一）内部筹集的方式1.增加各种准备金各国金融监管当局对商业银行准备金的提取往往有上限规定影响银行利润总额,银行资本,银行资本,五、银行资本的内部筹集（一）内部筹集的方式银行资本银行资本,2.收益留存,剩余股利政策：内涵：在有好的投资机会时，根据一定的目标资本结构，测算投资所需要的权益资本，先从盈余中留用，再将剩余股利作为

47、股利分配特点：有助于形成理想的资本结构，降低综合成本固定股利支付率政策：内涵：银行制定一个股利占盈余的比例，长期按此比例支付股利。特点：随银行经营状况变化而变化；存在一定风险(经济繁荣、经济衰退）,2.收益留存,（二）银行资本内部筹集的评价,1.优点1）不必依靠公开市场筹集资金，可免去发行成本，因此总成本较低2）不会使股东控制权削弱，避免了股东所有权的稀释和所持有股票的每股收益的稀释,（二）银行资本内部筹集的评价1.优点,2.缺点：筹资数量有限1）政府当局对银行适度资本金规模有限制：2）银行所能获得的净利润规模的限制：3）银行股利分配政策的影响：,2.缺点：筹资数量有限,（三）银行内源资本支持

48、资产增长模型（戴维贝勒1978 ）,1.来源美国经济学家戴维贝勒于1987年提出银行资产持续增长模型。,（三）银行内源资本支持资产增长模型（戴维贝勒1978 ）,2.相关指标：,式中：SG银行资产增长率 TA银行总资产 TA银行资产增长额,SG1=TA1 - TA0 TA,EC0+ROA TA1（1-DR）-EC0ROA（1,ROA（1-DR）,（EC1/TA1）-ROA（1-DR）,=,SG1 =,EC1-ROA（1-DR）TA1/TA1,ROA（1-DR）,式中：ROA银行资产收益率 DR银行红利分配比例 EC1/TA1资本比例,ROA（1-DR）（EC1/TA1）-ROA（1-DR）,R

49、OA(1-DR)TA1,SG1,+ROA(1-DR) TA1,EC1=,ROA =？ DR=？EC1/TA1=？,ROA(1-DR)TA1SG1+ROA(1-DR) TA,式中： EK外源资本增加额,EK=TA1SG1（EC1/TA1）-ROA （1-DR）-ROA（1-DR）,如果将外援资本考虑在内：,P56 例题,ROA（1-DR）+ EK/TA1（EC1/TA1）-RO,六、银行资本外部筹集,银行资本外部筹集的主要方式（1）出售资产与租赁设备（2）发行普通股（3）发行优先股（4）发行中长期债券（5）股票与债券的互换等,银行资本,银行资本,六、银行资本外部筹集银行资本外部筹集的主要方式银行

50、资本银行资,1.出售资产与租赁设备,把某些资产向政府或证券公司出售，将一部分政府债券或其它低风险资产转移，是风险加权资产下降。,1.出售资产与租赁设备把某些资产向政府或证券公司出售，将一部,2.发行普通股,2.发行普通股优点缺点没有固定的股息负担； 影响原有股东对银,3.发行优先股,3.发行优先股优点缺点可以避免影响普通股股东的利益；优先股的,4.发行资本票据和债券,4.发行资本票据和债券优点缺点可以为普通股股东带来财务杠杆效,5.发行中长期债券,债券种类资本票据资本证券可转换债券浮动利率长期债券选择性利率指数6.股票与债券互换,5.发行中长期债券债券种类,例： 某银行需要增加2000万元的资