商业银行资产管理之资本结构分析.docx
《商业银行资产管理之资本结构分析.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《商业银行资产管理之资本结构分析.docx(52页珍藏版)》请在三一办公上搜索。
1、商业银行资本管理资本结构摘 要1988年巴塞尔协议是西方十国集团在继赫斯塔特银行和富兰克林国民银行倒闭以来,对国际银行监管方面存在的诸多问题进行研讨而总结出来的。协议将监管视角从银行体外转向银行体内,将资本金要求与资产的风险程度挂钩,体现了资本的质与量的统一,对商业银行资本管理思想产生了深刻影响。与旧协议相比,新巴塞尔资本协议扩大了资本充足约束的范围,对银行面临的信用风险、市场风险和操作风险均提出了配置相应资本的要求,提出了一整套可供银行灵活选择的循序渐进的资本金计算方法。新协议将监管重点从原来单一的最低资本充足水平转向银行内部的风险评估体系的建设状况上来,强调了监管当局的监督检查和市场纪律对
2、最低资本规定的补充作用。与新协议的要求相比,我国商业银行资本管理存在着相当大的差距,主要表现在:资本充足率可能进一步下降,现行资本充足率测算标准存在诸多缺陷,风险评估体系很不完善,等等。为迎接新协议实施后来自国内外金融市场的巨大挑战,我国商业银行应充分借鉴国际银行业的先进管理经验,发挥后发优势,进一步拓宽筹资渠道,完善资本结构,初步建立以内部评级法为核心的风险评估体系,规范资本管理信息披露,继续改善资产质量,提高盈利能力,以便尽早与新协议的要求接轨,提高我国银行业的国际竞争力。关键词 新巴塞尔协议 商业银行 资本管理 AbstractThe Basle Capital Accord of Ju
3、ly 1988 resulted from the discussions and researches of international banking supervision by the Group of Ten after Herstatt Bank of West Germany and Franklin National Bank of America went bankrupt. It transformed the concern of banking supervision from the inside to the outside of banks, integrated
4、 the quality of banks capitals into the quality of them by requiring adequate capital in accordance with the risks of their assets, so have deeply influenced the capital management of commercial banks. Compared with the original Basle Capital Accord, the new one requires the according capital of all
5、 risks including credit risk, market risk and operational risk, and puts forward a series of progressive methods of measuring the capital which can be flexibly choosed by banks. The New Capital Accord attaches more importance to banks inside system of assessing risks than to the capital adequacy, an
6、d emphasizes the supplementary role of Supervisory Review of Capital Adequacy and Market Discipline.If commercial banks in china meet the requirement of the New Capital Accord, many questions must be solved, including the possible continual worse in capital adequacy, a lot of drawbacks in the curren
7、t standard of measuring capital adequacy, imperferction in the internal system of assessing risk, and so on .In order to cope with the challenge from the internal and international financial market, commercial banks in china should make full use of the advanced managing experience of international b
8、anking, raise capitals by all possible means, make capital structure perfect, set up preliminary system of assessing risks with concerntration on Internal Ratings-Based Approaches, and continue to improve the quality of assests and the capability of gaining profits. The article first gives the theor
9、etical interpretations of the birth and development of the Basle Accord. Then, deeply analyse the fundemental content of the New Basle Accord. At last, give full directions to perfect the capital management of the banks in china after discussing the main difficulties confonting them in carrying out
10、the New Basle Accord.Key Words The New Basle Accord commercial bank capital management III目 录摘要Abstract引言(1)第一章 巴塞尔协议的历史变迁1.1 1988年巴塞尔协议的形成过程(3)1.2 补充和修改阶段(9)1.3 新协议酝酿出台(13)第二章 新协议的风险资本要求分析2.1 新协议的概述(15)2.2 基于IRB法的信用风险资本要求(23)2.3 基于VAR法的市场风险资本要求(25)2.4 基于内部计量法的操作风险资本要求(25)2.5 小结 (26)第三章 新协议生效后我国商业银行
11、资本管理面临的主要难题3.1 资本充足率可能进一步下降(27)3.2 现行资本充足率测算标准存在着诸多缺陷(28)3.3 内部风险评估体系不完善(30)3.4 难以适应市场约束和监管部门的动态监管(32)第四章 现阶段我国商业银行资本管理的改革方向4.1 拓宽筹资渠道(34)4.2 优化资本结构(38)4.3 建立完善的内部评级体系(44)4.4 规范适度的资本管理信息披露(46)4.5 提高盈利能力,继续改善资产质量(46)结论(48)谢辞(49)参考文献(50)引 言资本是商业银行赖以生存和发展的基础,资本管理是商业银行管理的核心内容之一,保持多少资本是合理的、最优资本结构是否存在及如何实
12、现、如何有效地筹集资本是银行资本管理需要解决的三个基本问题。就第一个问题而言,是由市场(银行、存款人)还是由政府监管部门决定,长期争论不休。出于最大化股东利益的动机,银行会利用相对于存款人的信息优势倾向于持有较低的资本规模。在存款保险制度下,存款人也缺乏足够的动力去监督银行的经营活动。但是,银行的内在结构决定了银行是一个高风险行业,银行万一倒闭会带来强烈的负外部效应。资本被视为防范银行风险的最后一道防线,对商业银行适度的资本监管是符合社会公共利益的,这也是巴塞尔资本协议产生的原因及内容不断完善的基本出发点和归宿点。1988年,巴塞尔银行监管委员会通过了关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议,
13、提出了8%的最低资本充足标准,并将资本按稳定性差异划分为核心资本和附属资本,核心资本不得低于风险加权资产的4%,附属资本不得超过核心资本的100%。这个协议将监管视角从银行体外转到了银行体内,将资本金要求与资产的风险程度结构,体现了资本的质与量的统一。由于协议对维持国际银行体系的稳定性和安全性,促进国际银行业的公平竞争起到了积极的推动作用,受到了各国监管机构的普遍接受,成为国际银行业的ISO标准,对商业银行资本管理产生了深刻影响。银行在安排资本规模和结构时,必须考虑该协议的资本充足性约束。从经济学意义上讲,这实际上体现了市场和政府“两只手”在银行资本管理上的相对作用和地位,是对效率和安全的权衡
14、。但是协议产生后的十年间,国际金融市场发生了深刻变化,银行业务创新活动日新月异,协议具有的风险计量方法不先进、风险范围狭窄、缺乏适当的激励机制促使银行将资本管理和风险管理有机结合等多方面的局限性逐步暴露出来,虽历经修改与补充,仍有不尽合理之处。在此背景下,巴塞尔委员会于1998年开始着手制订新协议,于1999年、2001年先后公布了三个新资本协议征求意见稿征求意见,计划在2003年第四季度最终定稿,2006年底正式付诸实施。新协议继承了旧协议的资本充足率为核心的监管思路,仍将资本金视为最为重要的支柱,提出了一整套循序渐进的计量风险的先进方法,并强调监管当局的监督检查和市场纪律两大支柱对最低资本
15、规定的补充作用,将监管重点从单一的资本充足水平转向银行内部的风险评估体系的建设状况上来,监管思想由重安全轻效率向效率与安全并重转变。新协议的最大特点和创新之处就在于第一次真正的将资本管理和风险管理挂起钩来,银行不再是被动地去满足最低资本充足率的要求,而是从强化内部风险管理着手,实现资本水平和风险水平的合理匹配。因此,现代商业银行资本管理的内涵、外延已大大拓展,资本管理是以风险管理为基础的,正在从静态管理向动态管理过渡。 我之所以选择资本管理作为我的硕士学位毕业论文的研究内容,带有一定的偶然性。去年暑假,我参加了彭建刚教授主持的一项湖南省社科基金课题。在学习和研究的过程中,我接触到了银行资本市场
16、价值最大化这样一个问题。彭建刚教授曾就此发表了一篇论文,拜读之后引起了我的浓厚兴趣,开始关注银行资本管理这一研究领域。在翻阅相关文献后发现,国内这方面的研究比较少,而且内容略显陈旧,已难以反映国际银行业资本管理的最新发展。特别是新巴塞尔协议出台后,对商业银行资本管理思想将带来深刻的影响。这使我觉得选择这样一个论文题目既具有一定的理论意义,也具有很强的实践性,对我而言更是一场挑战。文中首先运用历史与逻辑相统一的辩证方法,较深入地透视了巴塞尔协议产生的理论基础及历史变迁,揭示了国际银行监管领域的最新发展趋势。随后站在银行管理者的角度,评述了新巴塞尔协议的内容和特点及对银行资本管理的影响。在前文对新
17、巴塞尔协议这一国际银行业ISO标准深入分析的基础上,从我国银行业资本管理的现状入手,提出了现阶段银行资本管理的改革方向。第一章 巴塞尔协议的历史变迁学术界一般将1988年的关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议称为旧巴塞尔协议,将1999年6月公布的新巴塞尔资本协议征求意见稿(第一稿)称为新巴塞尔协议。新巴塞尔协议的出台实际上就是一个内容不断完善、方法不断改进、思想不断成熟的深化过程。这个过程不仅从巴塞尔协议诞生之日起就存在,而且随着经济金融发展过程中不断出现的新问题、新情况会一直延续下去。从1988年以来,巴塞尔协议已经过多次重大修改,主要成果体现在统一国际银行资本衡量和资本标准的协议(1
18、997.4修订本)、资本协议市场风险补充规定(1996.1)、有效银行监管的核心原则(1997.9)等三个文件中,新协议的征求意见稿公布后也屡有变动。因此,本文将1988年巴塞尔协议及以上三个文件统称为旧巴塞尔协议(以下简称旧协议),将1999年6月公布的新巴塞尔资本协议征求意见稿(第一稿)及2001年推出的两个新巴塞尔资本协议征求意见稿称为新巴塞尔协议(以下简称新协议)。透视新巴塞尔协议的出台背景,需要运用历史与逻辑相统一的辩证方法,放在具体的历史条件下,对巴塞尔协议的演变过程作出全面分析。本文提出“三阶段论”,即1988年协议的形成过程,1988-1997年的补充修改阶段,1999年新协议
19、意见稿的正式提出及多次修改(全面取代阶段)1.1 1988年巴塞尔协议的形成过程1.1.1 资本充足率监管的理论基础市场经济国家的实践表明,不论是发达国家还是发展中国家,以银行为主体的金融业都是受监管最严厉的行业,金融监管是各国政府管制的重要组成部分。但是有关管制的理论并没有取得一致的认识,一种是主张加强管制,如社会利益论、社会选择论等,一种是对管制效果持否定态度,如追逐论,特殊利益论及在此基础上进一步发展起来的管制新论。社会利益论源于三十年代美国经济危机。该理论认为,现代经济社会并不存在纯粹的市场经济。由于存在自然垄断、外部效应以及信息不对称等市场缺陷,自由竞争的市场机制不能带来资源的最优配
20、置,甚至造成资源的浪费和社会福利损失。为此,市场参与者就会集体要求作为社会公共利益代表的政府在不同程度上介入经济过程,通过实施管制以纠正或消除市场缺陷,从而改变“一般福利”和增进资源配置效率。管制有利于整个社会,而管制成本却由社会的极小部分承担,整个社会的福利减去政府管制成本大于整个社会福利减去破产损失1。社会选择论与社会利益论大同小异,只不过是从公共选择的角度来解释政府管制的,即政府管制作为政府职能的一部分,是否应该管制,对什么进行管制,如何进行管制等都属于公共选择问题。由于自由市场机制存在市场缺陷,必然要求某些方面和某种程度的外部管制,而“管制程度”作为一种公共产品只能由代表社会利益的政府
21、来供给和安排,各种利益主体则是管制制度的需求者。与赞成管制的以上两种理论不同,追逐论、特殊利益论、管制新论则对管制的效果进而其存在的必要性提出了疑问,反对管制。追逐论把管制者与被管制者间的关系比作“猫捉老鼠”的关系。最初被管制者可能反对管制,但当其变得对立法和行政的程序极其熟悉时,他们就试图影响管理者通过法规或利用行政机器给他们带来更高的收入。既然被管制者可以通过疏通的办法让管制者为他们增加福利,政府就应当放弃管制。追逐论忽视了普通大众确实从某些如保护消费者一类的管制中得到好处的事实,只看到管制具有为被管制者所利用的可能性和管制目标异化的问题,以偏概全。特殊利益论的始作俑者是斯蒂格勒(stig
22、ler)、贝尔特茨曼(peltzman),认为政府管制表面上是为了公共利益,实际上仅仅保护主宰了管制机关的一个或几个特殊利益集团的利益,对整个社会并无助益,他们把这样的政府称为被特殊利益集团所“俘虏的政府”。因此,管制既造成了巨额成本,又有害于社会公共利益1 。可以看出,特殊利益论与追逐论具有相似性,同样也有其局限性。因此,斯蒂格勒和贝尔特茨蔓分别在1971年和1976年的论著中发展了管制存在的供求理论来解释管制,被称为管制新论。新论把管制看作存在着需求和供给的商品,被买卖的商品是向社会其他人财富征税的权利,管制是那些想要获得利益的人所需要的。什么地方出现管制,是因为那里有对管制的需求和供给。
23、管制不仅是为被管制者主宰的,也会被不同的利益集团所利用,还为压力集团(它们可能并不打算直接从这项管制中得到利益)所利用。例如,生产者可能需要管制去限制那些经过疏通的办法的竞争,消费者需要管制去限制那些伪劣产品和劣质服务,政治家和官僚提供管制则是为了得到更多的竞选捐助、选票和办公津贴。至于谁是利益争端中的胜者,取决于不存在管制时谁更生死攸关、其政治实力和市场余额的分配利润和消费余额的分配如何。他们的结论就是,管制对生产者较消费者有大的影响。关于管制的社会利益,新论认为,管制当局具有过度管制以回避个人责任的动机。结果,任何来自于管制的好处都被有关费用的增加所抵消。虽然可以通过管制机构间的竞争以避免
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 商业银行 资产 管理 资本 结构 分析

链接地址:https://www.31ppt.com/p-1667500.html