财务管理·闫华红基础班·第三章(6).docx
《财务管理·闫华红基础班·第三章(6).docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《财务管理·闫华红基础班·第三章(6).docx(11页珍藏版)》请在三一办公上搜索。
1、版权所有三、资金习性预测法资金习性预测法,是指根据资金习性预测未来资金需要量的一种方法。(一)按资金习性对资金的分类资金习性:资金总额 依存关系 业务量 总额 单位资金 b 变动资金 X X资金分类 不变资金 a X X 半变动资金:最终可以分解为固定资金与变动资金两部分。分类特点举例不变资金在一定的产销量范围内与产销量无关。y=a为维持营业而占用的最低数额的现金,原材料的保险储备,必要的成品储备,厂房、机器设备等固定资产占用的资金。变动资金在一定产销量范围内与产销量成同比例变动。y=bx直接构成产品实体的原材料、外购件占用的资金;在最低储备以外的现金、存货、应收账款等。半变动资金随产销量变动
2、而变动,但不成正比例变动。Y=a+bX辅助材料上占用的资金。(二)总资金直线方程:Y=a+bX(三)估计参数a和b的方法可以根据资金占用总额与产销量的关系预测,也可以采用逐项目分析法预测。1.根据资金占用总额与产销量的关系预测回归直线分析法基本公式a=b=或:b=式中:y为第i期的资金占用量;x为第i期的产销量。 【教材例3-4】某企业历年产销量和资金变化情况如表3-4所示,根据表3-4整理出表3-5。2009年预计销售量为1500万件,需要预计2009年的资金需要量。表3-4 产销量与资金变化情况表年度产销量(:万件)资金占用(Y:万元)200312001000200411009502005
3、1000900200612001000200713001050200814001100表3-5 资金需要量预测表(按总额预测)年度产销量(:万件)资金占用(Y:万元)XYX2200312001000120000014400002004110095010450001210000200510009009000001000000200612001000120000014400002007130010501365000169000020081400110015400001960000合计n=6解法1:a=400b=0.5解得:Y=400+0.5X把2009年预计销售量1500万件代入上式,得出2009
4、年资金需要量为:400+0.51500=1150(万元)解法2:2. 逐项目分析法预测高低点法基本公式选择业务量最高最低的两点资料:提示(1)业务量是广义的,可以是产量、销量等,考试时多用销售收入作为业务量。(2)高低点以业务量为基准,有时在题目给定的资料中,高点业务量最大,而资金占用量不一定最大;低点业务量最小,而资金占用量不一定最小。(3)采用先分项后汇总的方法预测时,应根据销售收入和某项资金总额历史资料,先估计出各项不变资金ai和各项单位变动资金bi,再计算全部的不变资金a和全部的单位变动资金b,再将预期销售收入代入yabx,预测出资金总额。这里,a和b用如下公式得到: a(a1a2am
5、)(am1+an) b(b1b2bm)(bm1+bn) 式中,a1,a2am分别代表各项资产项目不变资金,am1an分别代表各项自然负债(通常为无息流动负债)项目的不变资金。b1,b2bm分别代表各项资产项目单位变动资金,bm1bn分别代表各项自然负债项目的单位变动资金。【教材例3-5】某企业历年现金占用与销售额之间的关系如表3-6。表3-6 现金与销售额变化情况表 单位:元年度销售收入:X现金占用:Y2001200000011000020022400000130000200326000001400002004280000015000020053000000160000根据以上资料,采用适当的
6、方法来计算不变资金和变动资金的数额。这里,我们用高低点法来求a和b的值。将b=0.05的数据代入2005年Y=a+bX,得:a=160000-0.053000000=10000(元)存货、应收账款、流动负债、固定资产等也可根据历史资料作这样的划分,然后汇总列于表3-7中。表3-7 资金需要量预测表(分项预测) 单位:元年度不变资金(a)每一元销售收入所需变动资金(b)流动资产现金应收账款存货小计10000600001000001700000.050.140.220.41减:流动负债应付账款及应付费用净资金占用固定资产厂房、设备所需资金合计80000900005100006000000.110.
7、3000.30根据“表3-7”的资料得出预测模型为:Y=600000+0.30X如果206年的预计销售额为3500000元,则206年的资金需要量=600000+0.303500000=1650000(元)【例题30计算分析题】某企业20062009年销售收入与资产情况如下: 单位:万元时间销售收入现金应收账款存货固定资产无息流动负债20066001400210035006500108020075001200190031006500930200868016202560400065001200200970016002500410065001230合计24805820906014700650044
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 财务管理 闫华红 基础 第三
链接地址:https://www.31ppt.com/p-1657716.html