畅达传媒集团公司营运资金管理1.docx

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1、毕业设计（论文）中文题目： 畅达传媒集团公司营运资金管理 学习中心（函授站）： 北京宣武红旗大学 。 专 业： 会计学 。姓 名： 孙1 。 学 号： 1 。 指导教师： 刘1 。 北京交通大学远程与继续教育学院2022年12月毕业设计(论文)承诺书与版权使用授权书本人所呈交的毕业论文是本人在指导教师指导下独立研究、写作的成果。除了文中特别加以标注和致谢之处外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得北京交通大学或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。本毕业论文是本人在读期间所完成的学业的组成

2、部分，同意学校将本论文的部分或全部内容编入有关书籍、数据库保存，并向有关学术部门和国家相关教育主管部门呈交复印件、电子文档，允许采用复制、印刷等方式将论文文本提供给读者查阅和借阅。论文作者签名： 孙1 2016年 12 月 25日指导教师签名： 刘1 2016年 12 月 25日 北京交通大学毕业设计(论文)成绩评议年级层次专业姓名题目指导教师评阅意见成绩评定： 指导教师：年 月 日答辩小组意见答辩小组负责人： 年 月 日北京交通大学毕业设计(论文)任务书本任务书下达给： 2014 级 会计 专业 学生 孙1 设计（论文）题目：畅达传媒集团公司营运资金管理一、毕业设计（论文）基本内容1绪论2

3、营运资金理论概述3畅达传媒集团营运资金管理存在的问题4畅达传媒集团的营运资金管理问题产生的原因分析5畅达传媒集团营运资金管理的改善措施二、基本要求1、题目要明确、精炼，语句通顺且相对完整，选题不要太泛、过广。2、内容体系层次分明，逻辑性强。不管具体体系如何，基本上应按如下层次和逻辑关系展开：提出问题（立题的背景，研究的理论与现实意义）分析问题（事物发展现状、存在的问题剖析）解决问题（解决问题的方法、措施、对策等）。3、观点明确，论述有理有据，语句通顺。4、紧扣主题展开写作，无必要或无关紧要的东西不写。5、要严格按继续学院规定的规范写作论文。内容齐全：如中英文摘要、关键词、目录、前言、正文、结论

4、、参考文献、致谢等；页面设置符合规范；章节设计符合规范；字体设置符合规范；图表设计符合规范。三、重点研究的问题1畅达传媒集团营运资金管理存在的问题2畅达传媒集团的营运资金管理问题产生的原因分析3畅达传媒集团营运资金管理的改善措施四、主要技术指标无五、其他要说明的问题无下达任务日期：2015年 11 月 15 日要求完成日期：2016年 3 月 20日指导教师：刘1开 题 报 告题目：畅达传媒集团公司营运资金管理学生姓名： 孙1 学号： 14702116 2015年12月30日一、文献综述1、国外文献综述Johnc.Groth（2012）站在一个全新的角度去看待营运资金。在文章经营周期:风险、收

5、益和机会中，他认为营运资金的运动过程是在前期垫支资金，而在后期收回，这恰恰就是一个投资的过程，因此可以把营运资金看成是一笔投资，投资的目标是要通过最少的资金，获取最大的收益，利用营运资金获取收益，其中一个有效途径就是努力降低其成本，提高资金利用效率，简言之就是合理有效的进行营运资金的管理工作，这一独创性的说法受到了理论界的广泛认可。 Kenneth Ntmn（2013）通过大量实证研究分析归纳出了影响营运资金管理的战略性因素。他的研究结论告诉我们，营运资金管理并不是一项孤立的管理工作，它是和企业各部门的管理工作紧密联系在一起的，它的目标要和企业的整体战略相一致。但受到当时研究的限制，他的研究并

6、没有突破领域的局限，主要是研究了生产领域的营运资金管理情况，并没有拓展到企业生产经营的其他领域，还是存在一定的局限性的。 AndrewHarris（2014）提出影响营运资金管理的因素不只存在于组织内外部，企业既要考虑到这一点，同时也要考虑到如果市场发生变化，这些驱动因素的敏感性问题。但财务学术界对此方面的内容缺乏一定的经验研究。2、国内文献综述王竹泉、马广林(2013)在分销渠道控制:跨区分销企业营运资金管理的重心中认为渠道控制才一是跨地区经营企业管理营运资金的重点内容，营运资金管理要和企业其他生产经营活动相挂钩，企业要与供应商和客户保持良好关系，这样才有利于营运资金的有效管理，降低生产经营

7、活动产生的成本，提高企业整体的经济效益。王灿(2014)在国内企业集团营运资金管理问题与对策研究一文中对企业集团这种特殊企业模式营运资金管理进行了研究，文中提出由于企业集团规模大、层次多、经营管理难度大，因此造成营运资金风险大、结构比例失调、资金成本高等问题，而后针对这些问题提出了对策。二、选题的目的和意义企业可持续发展的重要前提就是企业要具备合理的财务稳健性，因此在现代管理管理工作中，营运资金和现金流管理就理所应当成为重点领域。所以说，一个企业的营运资金就像是企业体内的血脉，它关乎着一个企业的发展速度和规模，同时也决定了一个企业竞争力的强弱。因此，加强企业营运资金的管理就成为了目前企业财务管

8、理工作中的核心，尤其对中小企业来说，由于自身存在的不足，资金能否合理的运营更是保障中小企业实现可持续发展的关键。然而，我国很多中小企业却没有意识到营运资金管理的重要性，致使很多中小企业的运营资金管理没有秩序，导致中小企业融资困难，现金库存不合理，缺乏应有的信用制度及存货管理不当等等，最终影响中小企业发展缓慢。另外，还有一些中企业为了生存和扩大规模，就一味的追求销售，而忽略了对营运资金方面的管理，在当今快速发展的社会中使这些企业管理仍然局限于生产经营型管理格局之中，严重阻碍了中小企业创新的发展。另外，我国对于中小企业发展的相关政策还不完善，一定程度上还存在着某些方面的“歧视”，从而使中小企业和大

9、型企业之间在发展过程中产生不公平竞争；再加上，一些地方政府和行业管理部门对中小企业的运营过度的干预，一定程度上使中小企业在财务管理发展规划中缺乏自主性，只能以短期的财务管理目标为发展方向，这就导致了中小企业使运营资金管理的作用没有得到充分发挥，从而阻碍了中小企业的进一步发展壮大。所以说加强中小企业营运资金管理的研究是促进中小企业快速健康发展的关键。在以市场为导向的社会主义市场经济建设过程中，我国的中小企业取得了令世人瞩目的成果，中小企业在国民经济中的地位越来越重要，是国民经济的重要组成部分。认真研究和吸取我国中小企业在社会主义市场经济建设过程中的营运资金管理经验与教训，加快建设和完善符合我国国

10、情、又适应二十一世纪激烈竞争环境的中小企业营运资金管理模式，对我国中小企业的发展具有重要意义。本文以畅达传媒集团为例描述了我国企业资金管理过程中存在的种种问题，分析了产生这种问题的原因，并提出相应的对策。为我国企业今后开展资金管理活动提供相关理论依据。三、研究方案（框架）1绪论1.1研究背景1.2选题的目的与意义1.3国内外研究现状1.3.1国内研究现状1.3.2国外研究现状2 营运资金理论概述2.1 营运资金的概念2.2营运资金管理的内容2.3企业营运资金管理的特点2.4加强企业营运资金管理的重要性3畅达传媒集团营运资金管理存在的问题3.1畅达传媒集团简介3.2畅达传媒集团营运资金管理问题分

11、析3.2.1现金管理方面存在的问题3.2.2应付账款管理方面存在的问题3.2.3应收账款管理方面存在的问题4畅达传媒集团的营运资金管理问题产生的原因分析4.1现金问题产生的原因4.2应付账款问题产生的原因4.3应收账款问题产生的原因5畅达传媒集团营运资金管理的改善措施5.1完善资金管理5.2加强应付账款方面的管理5.3强化应收账款的管理6结论四、进度计划序号阶段及内容起讫日期 阶段成果形式21查阅论题相关资料，研究国内外已有的相关成果，准备论文选题2015年11月25日-12月10日准备、选题22完成论文的写作提纲与开题，请导师指导、修改2015年12月11日-12月20日完成开题33撰写论文

12、与中期检查2015年1月1日-3月15日独立进行毕业论文的撰写研究工作，按照指导教师的意见修改论文44毕业学员完成答辩提纲，准备毕业答辩2015年3月16日-4月15日结题验收五、指导教师意见孙1同学的论文“畅达传媒集团公司营运资金管理”选题符合会计专业研究方向。开题报告在对营运资金管理进行文献综述的基础上，计划论文从畅达传媒集团公司营运资金管理问题谈起，分析畅达传媒集团公司营运资金管理问题产生的原因，最后提出畅达传媒集团公司营运资金管理的改善措施。开题报告的研究思路基本合理，框架架构较清晰，同意其开题报告。指导教师：刘1 2016年 1月 4 日中 期 报 告题目：畅达传媒集团公司营运资金管

13、理学生姓名： 孙1 学号： 14702116 一、进展情况本题目来源于工作实践，通过对所学科目的深入挖掘与理解，并与导师沟通，听取导师的意见，以走访调查的形式进行调研并且进行网上调查，综合查阅多篇文献，结合自己的研究兴趣爱好以及指导老师的建议拟出的课题畅达传媒集团公司营运资金管理。（一）课题主要任务本文以畅达传媒集团为例描述了我国企业资金管理过程中存在的种种问题，分析了产生这种问题的原因，并提出相应的对策。为我国企业今后开展资金管理活动提供相关理论依据。（二）论文进展情况论文内容基本上按照下表预定内容进行开展，在查找能够产生混沌的系统方程及对其利用随机相位进行混沌控制方面已经做了一定的工作。论

14、文进度按照计划进行，因此后续工作的进展应该比较顺利，论文可以按照计划如期完成。序号阶段及内容起讫日期阶段成果形式1查阅论题相关资料，研究国内外已有的相关成果，完成论文的整体构思、完成开题2016.01-2015.02详细提纲及开题报告2完成论文的写作细纲，请导师指导、修订后进入论文的第一稿写作2016.02-2015.03论文第一稿3论文修改、定稿及答辩2016.03-2015.04定稿，答辩本文基于畅达传媒集团展开案例分析，研究企畅达传媒集团营运资金管理存在的问题，进而挖掘问题的成因，希望通过一系列的分析研究工作，从中总结出有益解决对策，使营运资金得到较好的管理，从而走出营运资金管理不善、资

15、金浪费、经营受限的困局。文章主要分四部分，第一部分企业营运资金管理的理论概述，主要包括：营运资金的概念；营运资金管理的内容；企业营运资金管理的特点以及加强企业营运资金管理的重要性。第二部分是畅达传媒集团营运资金管理存在的问题。第三部分是畅达传媒集团的营运资金管理问题产生的原因。第四部分主要针对企业存在问题提出了相应的对策和建议。（三）取得的成果1.收集和整理资料，参阅部分收集到的资料，对论文命题有了初步的认识。 2.完成开题报告，并通过指导老师和论文开题答辩小组审查。3.通过文献研究和实践研究，对论文命题有了较为全面的理解后，结合研究成果，完成论文初稿的撰写。（四）存在的主要问题及解决办法在论

16、文撰写过程中，遇到的问题较多，首先遇到的问题就是没有写作经验，由于在学校学习阶段都是被动的学校书面知识，极少就行论文的撰写，这给我拍带来了巨大的挑战；其次，由于需要一边找工作，一边就行论文撰写，时间和精力上有所冲突；最后，分析并解决实际问题的能力有限，导致论文实际撰写中存在困难。解决这些问题首先要多参考前人的研究成果，并多询问老师和同学，得到他们的帮助，弥补写作上的不足；其次是要很好的协调找工作和撰写论文，充分的利用时间；最后就是多就行社会实践，多思考问题，提高自己的解决问题的能力。（五）下一步的主要研究任务、具体设想与安排在往后的论文写作中主要研究任务是在已完成的基础上给予完善，具体的方法是

17、参阅更多的相关研究文章，尤其是研究较为完整系统的书籍，深度提取其成果，结合本文的研究方向与思路来引用，下一步需要深入探讨的问题如下：第一，畅达传媒集团的营运资金管理现状；第二，畅达传媒集团的营运资金管理问题产生的原因；第三，畅达传媒集团营运资金管理的改善措施。另外，论文的进度方面，在初稿基础上进行修改，争取在4月初完成论文终稿。二、指导教师意见 孙1同学的论文，研究方法基本合理，论文进度符合要求，同意其中期报告。指导教师： 刘1 2016年 2 月 16 日结 题 验 收一、完成日期2016年3月16日二、完成质量论文主题明确，框架比较合理，内容基本充实。三、存在问题最后一章可考虑进一步完善论

18、文的具体性四、结论该同学论文达到会计专业本科毕业论文的要求，同意其参加答辩。 指导教师：刘1 2016年 3 月 16 日北京交通大学毕业设计（论文） ABSTRACT中文摘要摘要：营运资金是企业流动资产和流动负债的统称，营运资金是企业开展正常生产经营活动的必要前提。营运资金管理是财务管理的重中之重，也是企业资金管理的基础。加快现金、应付账款和应收账款的周转速度，减少资金的不合理占用，降低资金成本。提高资金的运用效益，以最小的投入，获取最大的产出，就是遵守“资源最佳配置”原则。 本文针对畅达传媒集团营运资金管理的现状和存在的问题，分析其产生的原因，并提出了优化资产负债结构和加强内部控制的对策来

19、强化企业营运资金管理。结合信息手段实现营运资金管理创新，从营运资金的构成要素入手，深入探寻运用各种管理创新手段加强营运资金管理的途径和方法。 关键词：畅达传媒；营运资金；对策分析 iiABSTRACTABSTRACT: Working capital is current assets and current liabilities of enterprises collectively, to carry out normal business working capital is a necessary prerequisite for production and business ac

20、tivities.Working capital management is the most important part of financial management, aslo is the foundation of capital management.Speed up the cash, inventory and receivables turnover rate, reduce capital unreasonable occupation, lower funding costs.Increase the use of capital efficiency, with mi

21、nimal investment, for the maximum output is to comply with best allocation of resources principle. In this paper, for the current management of SME working capital situation and problems, to analyze the causes and proposed to optimize the structure of assets and liabilities and the strengthening of

22、internal control measures to strengthen enterprise management of working capital.Focus on the three aspects of working capital from the classification, supply chain, procurement, production, sales, about how to strengthen the working capital management.At the same time, strengthen combination of inf

23、ormation means to achieve the working capital management innovation, from the elements of working capital, further explore the use of a variety of innovative means to strengthen the management of working capital management approach and methods. KEYWORDS：SME; working capital;efficiency; Management St

24、rategies 北京交通大学毕业设计（论文） 目录目录中文摘要13ABSTRACTii1 绪论51.1 选题背景51.2 选题的目的与意义51.3 国内外研究现状51.3.1 国内研究现状51.3.2 国外研究现状72 营运资金理论概述82.1 营运资金的概念82. 2营运资金管理的内容82. 3企业营运资金管理的特点82.4加强企业营运资金管理的重要性93 畅达传媒集团营运资金管理存在的问题103.1 畅达传媒集团简介103.2畅达传媒集团营运资金管理问题分析103.2.1现金管理方面存在的问题103.2.2应付账款管理方面存在的问题123.2.3应收账款管理反面存在的问题134 畅达传媒

25、集团的营运资金管理问题产生的原因分析154.1 现金问题产生的原因154.2应付账款问题产生的原因154.3应收账款问题产生的原因164.3.1缺少信用档案，保护意识不强164.3.2回收力度缺乏，监管机制不健全165 畅达传媒集团营运资金管理额改善措施185.1完善资金管理185.2加强应付账款方面的管理185.3强化应收账款的管理196 结论23参考文献24北京交通大学毕业设计（论文） 结论 1 绪论 本文首先围绕营运资金的定义，然后针对畅达传媒集团营运资金管理的现状和存在的问题，分析其产生的原因，并提出了优化资产负债结构和加强内部控制等对策来强化企业营运资金管理，提出解决畅达传媒集团财务

26、管理中存在问题的对策。 1.1 选题背景 理财活动是市场经济条件下的基本管理活动之一。二十世纪八十年代以后，随着社会主义市场经济体制的建立和发展，我国企业逐步成为自主经营、自负盈亏的经济 实体。因此，财务管理在企业各项管理中的地位便突显出来了。财务管理主要包括以下四个方面内容：企业筹资引起的财务活动、企业投资引起的财务活动、企业日常经营引起的财务活动、企业分配引起的财务活动。这四个方面相互联系、相互依存，构成了财务管理的基本内容。我们将企业日常经营资金，即流动资产与流动负债的管理称为营运资金管理。营运资金管理在财务管理乃至企业管理之中占有非常重要的地位。1.2 选题的目的与意义 中小企业普遍存

27、在规模小、自有资金不足、筹资困难、抗风险能力弱等特性为弥补其不足，增强其竞争力，加强营运资金管理愈显重要。近年来，中小企业已成为我国国民经济生活中的一支重要力量。但是，我国中小企业是在改革开放的大好形式下才发展起来的。时间短，资金少，大多数还处在原始积累阶段，营运资金短缺问题是生产经营过程中所面临的一个突出问题。 营运资金是指企业流动资产减去流动负债的差额，中小企业的生存和发展在很大程度上甚至可以说在根本上是维系于营运资金的管理和运转情况的。只有营运资金不断处于良好的管理和运转之中，企业才能得以生存，才有发展的基础企业的目标才能得以有实现的可能。尽管在转制过程中，不合理的因素正在逐步得到改善，

28、但由于种种原因，民营企业在营运资金管理上仍存在许多薄弱环节。 在企业资金管理中，营运资金管理是企业资金管理的基础，这是因为营运资金是企业日常流动性最大、变化最快和周转性最强的资金，企业一定时期资金盈利水平的高低主要是取决于其营运资金管理水平的高低，也是一个被广泛应用于考核企业财务风险的指标。1.3 国内外研究现状1.3.1 国内研究现状营运资金管理是企业财务管理的重要内容，财务经理在营运资金管理上所花费的时间占了三分之一以上。但20世纪90年代以来，国内对于营运资金管理的研究基本上处于停滞状态，其理论框架与20世纪80年代相比没有什么变化，仍然停留在孤立地研究企业的存货控制和应收账款管理上，忽

29、视了营运资金管理与业务管理的内在联系。王竹泉教授率先提出“基于渠道管理的营运资金管理理论”构想，尝试将营运资金管理研究与渠道管理等领域的研究相结合，以营运资金的重新分类为切入点，以渠道管理影响营运资金管理的机理研究、营运资金管理绩效评价体系设计和营运资金管理策略与管理模式研究等为主要内容，探索营运资金管理基础理论的创新和突破，改变了20多年来营运资金管理基础理论停滞不前的局面。主要学术观点和研究成果如下：王竹泉、马广林（2005）提出“将跨地区经营企业营运资金管理的重心转移到渠道控制上”的新理念，并倡导将营运资金管理研究与供应链管理、渠道管理和客户关系管理等研究有机结合起来。王竹泉、逄咏梅、孙

30、建强（2007）对营运资金进行了重新分类，首先将营运资金分为经营活动营运资金和理财活动营运资金，并进一步将经营活动营运资金按照其与供应链或渠道的关系分为营销渠道的营运资金、生产渠道的营运资金和采购渠道的营运资金。在此基础上，他们构建了一套全新的渠道管理视角的营运资金管理绩效评价体系，为基于渠道管理的营运资金管理策略和管理模式研究奠定了基础。王竹泉、刘文1、高芳（2007）发表了“中国上市公司营运资金管理调查：1997-2006”，并按营运资金周转期指标发布了“2006年度中国上市公司营运资金管理绩效排行榜”。王竹泉、刘文1等（2009）发表了“中国上市公司营运资金管理调查：2007-2008”

31、，除按与2006年度排行榜同样的评价指标对上市公司营运资金管理绩效进行排行外，还首次采用“经营活动营运资金周转期（按渠道）”对2007-2008年度中国上市公司营运资金管理绩效进行了排行。2009年8月8日，“中国企业营运资金管理研究中心”落户中国海洋大学，王竹泉教授担任研究中心主任。该中心作为全国会计领军人才培养工程设立的第一个合作研究基地，将接受中国会计学会领导，吸收企业类、学术类领军班学员参与研究。除研究中心专职研究人员外，目前已有27名实务界专家或理论界学者成为中国企业营运资金管理研究中心的首批特邀研究员，并有12名国内著名专家学者担任研究中心的顾问。这标志着本研究方向的研究已得到社会

32、的广泛认可，中国企业营运资金管理的研究也从此迈入了一个崭新的阶段。按照规划，中国企业营运资金管理研究中心将持续开展中国企业营运资金管理调查，定期发布“中国企业营运资金管理绩效排行榜”，研究开发“中国营运资金管理数据平台”和“中国营运资金管理案例库”，并积极开展营运资金管理的专题咨询和培训。可以预见，本研究方向的研究将对丰富和发展营运资金管理理论、提升我国企业营运资金管理水平产生重要的促进作用。1.3.2 国外研究现状对于营运资金管理方面的研究，西方发达国家起步较早。西方企业在长期实践中，对营运资金的管理已经形成了一个较系统、较科学的体系，其主要侧重于优化资金结构，追求资金协调和强化资金定量质控

33、。在采取手段上，追求企业内部用资和企业外部融资紧密结合；在管理重点上，以优化资金结构为主，即通过优化资产结构、资本结构来实现和保持良好的财务状况。西方企业由于身处发达的金融市场中，其资金循环与金融市场的资金循环息息相关。企业在决定筹措资金时，关注的重点为企业筹措资金的总量、时间与金融市场可能提供资源相适应。此外，在西方企业营运资金管理中，充分体现了定性与定量分析相结合的原则。例如在现金和有价证券管理中，从理论上要求企业必须有一个必要的现金持有量，现金要得到最大限度地利用，每笔闲置资金都能得到最高的利息收入，同时，又使用着各种现金管理模型，用来确定现金的最佳持有量；在应收账款管理中，既强调保持一

34、定比重应收账款的重要性与企业制定信用政策的重要性，同时又要进行各种不同的应收账款管理方案的数量比较。 在国外营运资金管理领域的研究中最具有代表性的是丹尼森（Denison）在1976年提出的关于销售增长和通货膨胀压力对企业“现金短缺”诱导效应研究，以及威尔什（Welsch）等人于1991年提出的企业规模大小对企业现金流量的影响。由于现金流量状况能对企业产生重要影响，已有不少学者对以现金流为基础的分析指标进行了研究。较早将营运资金管理中最主要的现金流量指标引入体系的是瓦尔特（Walter），他将现金流量指标用于财务分析与危机预警，这种分析思路导致了财务预警体系的建立。232 营运资金理论概述2.

35、1 营运资金的概念营运资金在学术界有两种定义。一种把营运资本定义为流动资产减流动负债。因此，营运资本表示企业在现金、有价证券、应收账款和存货方面的投资减去用于流动资产筹资的流动负债。一种是指企业的全部流动资产总额包含了企业所有流动资产，即企业一定时期持有的现金和有价证券、应收和与预付账款及各类存货资产等。这种理解方式主要在研究企业流动资产的流动性和周转状况时使用。短期的现金流又被称为“营运资金”，通常是未来三个月内企业经营所需的资金。2. 2营运资金管理的内容企业营运资金管理主要从现金，应收账款，应付账款三个方面考虑。 通过现金管理，使现金收支不但在数量上，而且在时间上相互衔接，对于企业经营活

36、动的现金需要，降低企业的闲置现金数量，提高现金收益率具有重要意义。最佳的现金持有量是在能满足企业经营需要的前提下，所有成本总和最低时的持有量。 应收账款的管理，它主要的功能有促进销售，减少存货等，与之对应的是它也有机会成本，管理成本，坏账成本。信用政策便随着产生，即营收账款的管理政策，指企业为对应收账款投资进行规划与控制而确定的基本原则与行为规范包括信用标准、信用条件和信用政策三部分内容。 应收帐款的管理已成为企业加速资金周转、降低经营风险的重要手段，是企业财务管理甚至经营管理中的重点。相比之下，对应付帐款的管理则鲜被提及。在会计理论中，应付帐款是指企业因购买材料、商品或接受劳务供应等而发生的

37、债务，它反映的是经济交易中“买方”与“卖方”之间的关系，即作为买方的企业与作为卖方的供应商之间的关系。传统观念认为，既然大多数生产要素的市场是买方市场，只要我有购买需求，就会有卖家找上门来，与供应商的关系如何并不重要，因此对应付帐款不存在有意识的管理，对帐和尽可能地延缓支付货款成为应付帐款管理的主要内容。2. 3企业营运资金管理的特点为了有效地管理企业的营运资金，必须研究营运资金的特点，以便有针对性地进行管理。营运资金一般具有以下特点： 周转时间短，根据这一特点，说明营运资金可以通过短期筹资方式加以解决非现金形态的营运资金如存货、应收账款、短期有价证券容易变现，这一点对企业应付临时性的资金需求

38、有重要意义。 数量具有波动性，流动资产或流动负债容易受内外条件的影响，数量的波动往往很大。但是，一个经营业绩优越的企业应该有一个正常的波动范围，除非外界条件变化迫使整个行业受影响。 来源具有多样性，营运资金的需求问题既可通过长期筹资方式解决，也可通过短期筹资方式解决。仅短期筹资就有，银行短期借款、短期融资、商业信用、票据贴现等多种方式。2.4加强企业营运资金管理的重要性营运资金的管理主要是对现金、应收账款、应付账款周转速度的控制，降低营运。资金的持有、管理成本，提高资金利用效果。营运资金运用好坏是决定一个企业是否成功最主要的因素之一不当的营运资金管理会使企业走入困境，反之正确的营运资金政策则能

39、作为企业发展的后盾，为企业的发展注入一剂强心针。中小企业由于缺乏外部筹资能力和内部资金调度余地，因而更应加强营运资金管理，使企业理财更加科学有效。企业在正常的日常经营运转中就必须要拥有适量的营运资金，营运资金在企业供产销活动中处于重要地位，对企业利润目标的实现会产生重大影响，营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分，因此应加强对营运资金的分析。营运资金管理在企业的财务管理中占据着非常重要的地位营运资金是企业日常流动性最大、变化最快和周转性最强的资金，企业一定时期资金盈利水平的高低主要取决于营运资金管理水平的高低。 3 畅达传媒集团营运资金管理存在的问题3.1 畅达传媒集团简介畅达传媒，汇聚了中

40、国高铁传媒行业最富经验团队，目前拥有北京铁路局、济南铁路局及广州铁路局超过400列组高铁动车列组、200列普速列车内平面媒体的独家经营权，全面覆盖近500条中国高铁运行线路及95%的高铁通行城市，是中国领先的高铁传媒集团。畅达传媒，以高铁媒体为载体，以高效传播为导向，针对中国最具购买力和消费力的高铁人群，协助广告主实现品牌传播，助力广告主提升销售，实现广告主企业价值最大化。作为中国高铁媒体行业的领军企业，畅达集团拥有“中国高铁国门站”北京南站全部平面媒体，以及北京铁路局、广州铁路局、济南铁路局高铁动车及普速列车的独家广告经营权。畅达传媒发布了创新的“移动互联网+高铁媒体”战略。畅达传媒“移动互

41、联网+高铁媒体”战略的核心优势，是以移动互联网“连接、互动、传播”三大要素中的“传播”作为突破点，将高铁车厢内媒体作为移动互联产品的线下渠道和导流平台，引导长时间停留的数亿乘客扫描面前广告上的二维码，关注及下载移动应用和手游产品；同时通过Ibeacon技术，旅客可以在车厢内使用微信摇一摇功能，获取海量超值优惠券。畅达传媒已和众多移动互联领军企业建立战略合作，开发移动应用、手游、高铁车厢内虚拟现实平台以及Ibeacon技术。3.2畅达传媒集团营运资金管理问题分析3.2.1现金管理方面存在的问题尽管每个企业都可能制订了现金使用计划和各项费用开支计划，但是实际情况，很多的企业根本不能按计划实施，使得

42、现金使用的计划形同虚设，没有任何的实际意义，导致计划与实际严重脱节，使企业在现金管理上趋于盲目的状态，影响企业现金的正常周转。具体体现在：3.2.1.1 现金管理混乱众所周知，现金资产有两个极为显著的特点:流动性最强、获利水平最低。库存现金闲置或短缺均对企业的发展有害而无益。在部分大中小企业中，财务管理机构不健全、财务人员短缺、财务管理意识薄弱，疏于对现金进行管理，现金或者高额持有，大量富余闲置，或者余额不足，货款不够付现的情况时有发生，偶尔还会出现现金坐支的情况。这种混乱的现金管理模式大大降低了企业的经营效率，不利于企业提高综合竞争力。3.2.1.2 现金流不平衡 据有关调查显示，我国企业的

43、发展大多都是以银行借款为主，有的企业资产负债率严重超过65%的国际警戒线。有的企业，甚至所有的现金流都来自银行贷款。一旦企业的现金流短缺，极有可能造成企业的生产受到严重影响甚至倒闭现金流对于企业，就像血液对于人。只有血液充足且流动顺畅，人体才会健康，良性循环的现金流可以使企业健康成长。企业若没有充足的现金就无法运转。如果现金流出现负债，将会导致企业正常营运活动的中断，并引起连锁反应，导致企业事业的夭折。企业管理者应经常关注企业现金流，充分考虑资金的流入流出，并做好一旦现金流出现负值的防范措施。在企业的运营过程中，保证现金流不中断非常关键。现金流的平衡是现代企业融资发展中不可忽视的问题。现金流量

44、流入流出比分析表3.1 畅达传媒集团2011-2014年现金流入流出比2014年2013年2012年2011年经营活动现金流入流出比1.19711.19711.05101.2142投资活动现金流入流出比0.03310.00440.00030筹资活动现金流入流出比1.76800.75492.73161.1466从表3.1可以看出，畅达传媒集团的经营活动现金流入流出比不是很高，表明畅达传媒集团每一元的现金流出可以换回的现金不多，盈利能力不强；畅达传媒集团的投资活动现金流入流出比在这四年中数据都很低，因为畅达传媒集团连续四年都出现了较大规模的投资活动，基本上只有现金流出，现金流入量很低；畅达传媒集团

45、的筹资活动现金流入流出较不稳定。2012年由于经营活动产生现金净流量很低，所以在此期间筹资活动的现金流入流出比达到2.7316，当然关于筹资活动的现金流入流出比还必须按照公司前期所筹资金到期情况而定。除了2013年度筹资活动现金流入流出比以外，其他三个年度均大于1，这些说明畅达传媒集团经营活动相对平稳，为了取得更大的盈利，畅达传媒集团围绕着现金流量仍然在进行调整。3.2.2应付账款管理方面存在的问题 随着企业的发展壮大，应付账款的管理显得越来越重要。所以根据对畅达传媒集团在营运资金方面的深入调查发现，其应付账款管理方面存在着很大的问题，比如帐实不符导致催款难、错记账、账务核销后供应商往回要钱，由于某些原因账务无法往回冲等等。其主要有：3.2.2.1 应付账款长期挂账应付账款的长期挂账，主要表现在企业的若干“应付账款”明细款项长期未付