四章风险评估课件.ppt

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1、内部控制,讲授者: 杨 敏(副教授)联系方式：手机：温馨提示：请大家上课时将手机关机或改为静音状态。,内部控制 讲授者: 杨 敏(副教授)联系方式：,第四章,风险评估,第四章风险评估,第一节 目标设定,第二节 风险识别,第三节 风险分析,风险评估,第四节 风险应对,Logo,第一节 目标设定第二节 风险识别第三节 风险分析风险评估第四,学习目的与要求,通过本章的学习，熟悉风险定义、分类、特征及风险管理过程；理解目标设定的定义及其制定；了解风险识别的定义和方法；了解风险评估的定义和方法；掌握风险应对的定义、策略及其选择。,学习目的与要求,风险评估,中海油收购尼克森是喜是忧,引例,Logo,风险评

2、估中海油收购尼克森是喜是忧引例Logo,1 目标设定的含义,2 战略目标的设定,3 设定业务层面目标,第一节 目标设定,4 目标设定与风险偏好、风险承受度,Logo,1 目标设定的含义2 战略目标的设定3 设定业务,1,目标设定的含义,目标设定是指企业在识别和分析实现目标风险并采取行动来管理风险之前，采取恰当的程序去设定目标，确保所选定的目标支持和切合企业的发展使命，并且与企业的风险承受能力相一致。 企业内部控制基本规范第三章第二十条规定，企业应当根据设定的控制目标，全面、系统、持续地收集相关信息，结合实际情况，及时进行风险评估。可见，目标设定是企业风险评估的起点，是风险识别、风险分析和风险应

3、对的前提。,1目标设定的含义 目标设定是指企业在识别和分析实现目标, 添加总结文字,1,目标设定的含义,图4-1 目标设定,业务层面目标,选定目标,包括,经营目标,资产目标,报告目标,合规目标,目标重合,符合,风险偏好,风险承受能力,企业层面目标：战略目标, 添加总结文字1目标设定的含义图4-1 目标设定业,2,战略目标的设定,（一）战略目标的设定,战略目标是指企业在实现其使命过程中所追求的长期结果，是在一些最重要的领域对企业使命的进一步具体化。它可以帮助企业找准市场地位，指导企业执行层的行动，并为企业内部控制指明方向。,2战略目标的设定（一）战略目标的设定 战略目标是指企业,战略目标的设定,

4、2,不同企业的战略目标是不同的，但需要制定目标的内容却是相似的。一个企业不一定在以下所有领域都规定目标,并且,战略目标也并不局限于以下 9 个方面。,（二）战略目标的内容,研究与开发组织人力资源社会责任,盈利能力市场生产率产品资金,战略目标的设定2 不同企业的战略目标是不同的，但需要制,2,战略目标的设定,（三）战略目标的分解, 1 纵向分解,企业使命,子目标,职能性目标,子目标,子目标,子目标,职能性目标,职能性目标,子目标,子目标,子目标,子目标,总战略目标,子目标,图4-2 企业战略目标体系纵向分解图,2战略目标的设定（三）战略目标的分解 1 纵向分解企业使命,分 类,目标项目,目标项目

5、的构成,表4-1 企业战略目标体系横向表,2,战略目标的设定,能力目标,（三）战略目标的分解, 2 横向分解,社会贡献目标,综合能力研究开发能力生产制造能力市场营销能力人事组织能力财务管理能力,战略决策能力、集团组织能力、企业文化、品牌商标新产品比率、技术创新能力、专利数量生产能力、质量水平、合同执行率、成本降低率推销能力、市场开发能力、服务水平职工安定率、职务安排合理性、直接间接人员比率资金筹集能力、资金运用效率,提高产品质量、降低产品价格、改善服务水平工资水平、职工福利、能力开发、士气分红率、股票价格、股票收益性公害防治程度、利益返还率、就业机会、企业形象,顾客收益性业绩目标分 类目标项目

6、目标项目的构成表4-1,2,战略目标的设定,（三）战略目标的分解, 3 平衡计分卡法,学习与成长,客户,内部业务流程,财务,战略目标,企业能否继续提高并创造价值,企业如何对其所有者负责，满足其利润要求,企业应擅长什么，应做好什么,客户如何看待企业的产品与服务,2战略目标的设定（三）战略目标的分解 3 平衡计分卡法学习,2,战略目标的设定,（三）战略目标的分解, 3 平衡计分卡法,01,Add your texts here,2战略目标的设定（三）战略目标的分解 3 平衡计分卡法01,2,战略目标的设定,（四）战略目标的制定原则,企业在确定战略目标时,通常使用一套被称作 SMART 的基本原则,

7、它是以下五个英文单词各个字母的缩写: Specific MeasurableAttainableRelevantTime-based,例如:如果企业的战略目标是为了增强客户意识。这种对目标的描述就很不明确，因为增强客户意识有很多具体做法。比如，将客户投诉率作为一个标准，过去的客户投诉率是3%，我们可以把目标进一步明确为将客户投诉率降低至 1.5%。,2战略目标的设定（四）战略目标的制定原则 企业在确定战,2,战略目标的设定,（四）战略目标的制定原则,代表明确性，指战略目标应该是具体的，不能是笼统的。,代表度量性，指战略目标是数量化或者行为化的，验证这些目标的数据或者信息是可以获得的。,代表可实

8、现性，指战略目标在付出努力的情况下可以实现，避免设立过高或过低的目标。,Specific,Measurable,Attainable,代表时限性，是指战略目标的实现是有时间限制的。,代表相关性，指实现此目标与其他目标的关联情况。,Time-based,Relevant,SMART,2战略目标的设定（四）战略目标的制定原则代表明确性，指战略目,2,战略目标的设定,（五）战略目标设定的步骤,战略目标需要通过董事会及员工的相互沟通来确定，同时还要有支持其实现的战略计划及年度预算。,明确企业发展目标,制定实现目标的战略规划,企业编制年度预算,编制年度计划,1,2,3,4,2战略目标的设定（五）战略目标

9、设定的步骤 战略目标需要,云南白药的战略目标,案例4-1,Logo,云南白药的战略目标案例4-1Logo,2,战略目标的设定,（六）战略目标设定的方法, 1 企业设定战略目标时应考虑的四个维度,企业过去和现在已经达成的目标所在行业的平均水平所在行业的最优水平或标杆业绩依据使命和愿景,企业应该达到的水平,03,02,04,2战略目标的设定（六）战略目标设定的方法 1 企业设定战略,2,战略目标的设定,（六）战略目标设定的方法, 2 常用的战略目标设定的具体方法,时间序列法,1,相关分析法,2,盈亏平衡分析法,3,决策矩阵法、决策树法,4,2战略目标的设定（六）战略目标设定的方法 2 常用的战略目

10、,3,设定业务层面目标,图4-2 业务层面目标设定过程,业务层面目标经营目标资产目标报告目标合规目标,定期更新目标,配备资源,分解目标,3设定业务层面目标图4-2 业务层面目标设定过程业务层,青岛某房地产公司战略规划、目标设定实例,案例4-2,Logo,青岛某房地产公司战略规划、目标设定实例案例4-2Logo,4,目标设定与风险偏好、风险承受度,目标设定是否科学有效，取决于其是否与企业的风险偏好和风险承受度保持一致。（一）风险偏好 风险偏好是指企业在实现其目标的过程中愿意接受的风险的数量。可以从定性和定量两个角度对风险偏好加以度量。,4目标设定与风险偏好、风险承受度 目标设定是否科学有效,4,

11、目标设定与风险偏好、风险承受度,（二）风险承受度 风险承受度是指在企业目标实现的过程中对差异的可承受风险限度,是企业在风险偏好的基础上设定的对相关目标实现过程中所出现的差异的可接受水平,也被称作风险承受能力。,例,4目标设定与风险偏好、风险承受度 （二）风险承受度例,（三）风险组合观 企业应以风险组合的观点看待风险。对企业内每个单位而言,其风险可能落在该单位的风险承受度范围内,但从企业总体来看,总风险可能超过企业总体的风险偏好范围。因此,应从企业总体的风险组合的观点看待风险。,4,目标设定与风险偏好、风险承受度,（三）风险组合观4目标设定与风险偏好、风险承受度,1 风险识别的概念和内容,2 风

12、险识别的过程,3 风险识别的方法,第二节 风险识别,Logo,1 风险识别的概念和内容2 风险识别的过程3 风,1,风险识别的概念和内容,（一）风险识别的概念,风险识别是对企业面临的各种潜在事项进行确认。,潜在事项是指来自于企业内部和外部可能影响企业战略的执行和目标的实现的一件或者一系列偶发事项。,对于风险识别概念的理解:风险识别是一项动态的、连续不断的、系统性的重复过程。风险识别是一项复杂的系统工程风险识别是整个风险评估过程中重要的程序之一,1风险识别的概念和内容（一）风险识别的概念风险识别是对企业面,采购原料遭500万美元索赔,案例4-3,Logo,采购原料遭500万美元索赔案例4-3Lo

13、go,1,风险识别的概念和内容,（二）风险识别的内容,感知风险事项,分析风险事项, 1 风险识别主要内容,1风险识别的概念和内容（二）风险识别的内容感知风险事项分析风,1,风险识别的概念和内容,（二）风险识别的内容,内部风险内部风险来源于企业的决策和经营活动。, 2 风险按其来源不同的分类,外部风险外部风险来自企业经营的外部环境,包括外部环境本身和外部环境的变化对企业目标的影响,如社会政治风险、供应链风险、市场风险、竞争对手风险、技术革新风险、法律法规风险、自然地理环境风险、灾害风险。,1风险识别的概念和内容（二）风险识别的内容内部风险 2 风,1,风险识别的概念和内容,（二）风险识别的内容,

14、 3 企业识别内部风险应当关注的因素,董事、监事、经理及其他高级管理人员的职业操守,员工专业胜任能力等人力资源因素组织机构、经营方式、资产管理、业务流程等管理因素研究开发、技术投入、信息技术运用等自主创新因素财务状况、经营成果、现金流量等财务因素营运安全、员工健康、环境保护等安全环保因素其他有关企业识别内部风险的因素。,1风险识别的概念和内容（二）风险识别的内容 3 企业识别内,1,风险识别的概念和内容,（二）风险识别的内容, 4 企业识别外部风险应当关注的因素,经济形势、产业政策、融资环境、市场竞争、资源供给等经济因素法律、法规、监管要求等法律因素安全稳定、文化传统、社会信用、教育水平、消费

15、者行为等社会因素；技术进步、工艺改进等科学技术因素；自然灾害、环境状况等自然环境因素；其他有关外部风险的因素。,1风险识别的概念和内容（二）风险识别的内容 4 企业识别外,1,风险识别的概念和内容,注意,（二）风险识别的内容, 4 企业识别外部风险应当关注的因素,1风险识别的概念和内容注意（二）风险识别的内容 4 企业识,2,风险识别的过程,风险因素分类：,自然环境,1,社会经济因素,2,政治及法制因素,3,营运环境,4,（例如：运输业因泥石流等地质灾害而影响运输效率。 ）,2风险识别的过程风险因素分类：自然环境1社会经济因素2政治及,外贸企业的信用之殇,案例4-4,Logo,外贸企业的信用之

16、殇案例4-4Logo,2,风险识别的过程,（二）减少风险因素增加的条件,发现或者调查风险源以后,应该寻求引发风险因素减少的条件。 企业的风险因素应该包括但不限于以下内容：产品或服务的市场前景、行业经营环境的变化、商业周期或产品生命周期的影响、市场饱和度等经营模式发生变化,经营业绩不稳定,主产品或主要原材料价格波动,产品或服务过度集中或分散等技术不成熟、技术尚未产业化、技术缺乏有效保护或保护期限短、缺乏核心技术或产品技术面临被淘汰的危险等投资项目在市场前景、技术保障、产业政策、环境保护、融资安排等方面存在的问题,因营业规模、营业范围扩大或者业务转型而导致的管理风险、业务转型风险。,2风险识别的过

17、程（二）减少风险因素增加的条件,2,风险识别的过程,（三）遇见危害或者风险,（四）重视风险暴露,为了事项识别的方便,一般把风险暴露分为:实物资产风险暴露、金融资产风险暴露、客户资产风险暴露、雇员或供应商资产风险暴露和组织资产风险暴露。,2风险识别的过程（三）遇见危害或者风险（四）重视风险暴露,3,风险识别的方法,财务报表分析法,流程图分析法,事故树分析法,保单对照法,现场调查法,3风险识别的方法财务报表分析法流程图分析法事故树分析法保单对,3,风险识别的方法,财务报表分析法是通过资产负债表、损益表、现金流量表和其他附表等财务信息的分析来识别风险事项。,（一）财务报表分析法,优点：能综合反映一个

18、风险管理单位的财务状况具有可靠性和客观性的特点。,局限性：专业性较强不能反映以非货币形式存在点的问题,3风险识别的方法 财务报表分析法是通过资产负债表、损益,3,风险识别的方法,（一）财务报表分析法 1 趋势分析法（包括横向分析法和纵向分析法） 例如：企业资产负债率=总负债/总资产100%，该指标反映企业长期偿债能力,将该指标同以往年度的可比指标进行对比,能更加清楚地揭示出企业长期偿债能力的变化趋势,并能够进一步分析企业是否存在财务风险。 2 比率分析法 3 因素分析法（包括比率因素分解法和差异因素分解法） 4 杜邦分析法,3风险识别的方法（一）财务报表分析法,3,风险识别的方法,制造成本26

19、44,期间费用200,其他流动资产121,现金56,有价证券6,应收账款398,存货119,销售收入3000,全部成本2844,其他利润44,所得税64,长期资产1300,流动资产700,-,-,+,+,净利润/销售收入,销售收入/资产总额,销售净利率4.533%,资产周转率1.5,总资产收益率6.8%,权益乘数2.0833,净资产收益率14.17%,图4-3 杜邦分析图示例,3风险识别的方法制造成本期间费用200其他流动资产121现金,3,风险识别的方法,（二）流程图分析法,流程图分析法是将风险主体的全部生产经营过程,按其内在的逻辑联系绘成作业流程图,针对流程中的关键环节和薄弱环节调查和分析

20、风险。,优点：它可以将复杂的生产过程或业务流程简单化,从而使易于识别风险。,局限性：绘制耗费时间长不能进行定量分析,3风险识别的方法（二）流程图分析法 流程图分析,3,风险识别的方法,流程图分类,按照流程路线的复杂程度划分,复杂流程图,简单流程图,按照流程的内容划分,外部流程图,内部流程图,按照流程图的表现形式划分,价值形态流程图,实物形态流程图,（二）流程图分析法,3风险识别的方法流程图分类按照流程路线的复杂程度划分复杂流程,3,风险识别的方法,（二）流程图分析法,流程图举例,原料A,原料B,原料C,初级产品1,初级产品2,高级初级产品,副产品,产成品,图4-4 简单的实物形态流程图,3风险

21、识别的方法（二）流程图分析法流程图举例原料A原料B原料,3,风险识别的方法,（三）事件树分析法,事件树法从某一风险结果出发,运用逻辑推理的方法推导出引发风险的原因,遵循风险事件中间事件基本事件的逻辑结构。,优点：以选择某一风险因素为开始事件,按照逻辑推理,推论其各种可能的结果以及产生这些结果的途径。,局限性：需要大量资料和时间,3风险识别的方法（三）事件树分析法 事件树法从,3,风险识别的方法,（三）事件树分析法,特点： 事件树分析是一个动态过程 可以指出防止事故发生的途径 能够找出消除事故的根本措施,3风险识别的方法（三）事件树分析法 特点：213,3,风险识别的方法,（四）现场调查法,步骤

22、：调查前的准备现场调查和访问,认真填写表格形成调查报告与反馈,优点：可获得第一手资料可与现场工作人员建立良好的关系宣传风险概念，为之后的风险管理措施的落实做铺垫。,局限性：耗时长成本较高有时因疲于应对调查还会引起被调查人员的反感。,3风险识别的方法（四）现场调查法步骤：优点：局限性：,3,风险识别的方法,（五）保单对照法法,保单对照法,是将保险公司现行出售的保单风险种类与风险分析调查表融合修改而成的,用于风险识别的问卷式表格。,优点：突出了对风险管理主体可保风险的调查。,局限性：对一些不可保风险事项的识别则具有相当的局限性对风险管理人员要求高,3风险识别的方法（五）保单对照法法 保单对照,1

23、风险分析的定义和内容,2 风险分析的方法,第三节 风险分析,Logo,1 风险分析的定义和内容2 风险分析的方法第三节,1,风险分析的定义和内容,(一)风险分析的概念,风险分析是结合企业特定条件(如企业规模、经营战略等)在风险识别的基础上,运用定量或定性方法进一步分析风险发生的可能性和对企业目标实现的影响程度,并对风险的状况进行综合评价,以便为制定风险管理策略、选择应对方案提供依据。,1风险分析的定义和内容(一)风险分析的概念,1,风险分析的定义和内容,(二)风险分析的内容, 1 风险发生的可能性分析,可能性分析是指假定企业不采取任何措施去影响经营管理过程，将会发生风险的概率。 它通常是通过实

24、际情况的收集和利用专业判断来完成。 科学的方法是使用数理统计原理,以数值为依据,根据现象特征,采用二项分布、泊松分布等数学模型,进行科学测算。,1风险分析的定义和内容(二)风险分析的内容 1 风险发生的, 1 风险发生的可能性分析,序号,描述符,详细描述举例,1,风险分析的定义和内容,(二)风险分析的内容,表4-2 可能性的定性测评表, 1 风险发生的可能性分析,1,几乎确定,在多数情况下预期会发生,2,很可能,在多数情况下很可能发生,3,可能,在某些时候能够发生,4,不太可能,在某些时候不太能够发生,5,很少,在例外情况下可能发生, 1 风险发生的可能性分析序号描述符详细描述举例1风险分析,

25、1,风险分析的定义和内容,(二)风险分析的内容, 2 风险产生的影响度分析, 1 风险发生的可能性分析,序号,描述符,详细描述举例,表4-3 影响程度的定性分析,1,不重要,不受影响,较低的损失,2,次要,轻度影响(情况立刻受到控制),轻微的损失,3,中等,中度影响(情况需要外部支持才能得到控制),中等的损失,4,主要,严重影响(情况失控,但无致命影响),重大的损失,5,灾难性,重大影响(情况失控,给企业致命影响),极大的损失,1风险分析的定义和内容(二)风险分析的内容 2 风险产生的,合俊集团自己打败了自己,案例4-5,Logo,合俊集团自己打败了自己案例4-5Logo,2,风险分析的方法,

26、根据企业内部控制基本规范第三章第二十四条的规定,企业应当采用定性与定量相结合的方法,按照风险发生的可能性及其影响程度等,对识别的风险进行分析和排序,确定关注重点和优先控制的风险。,风险分析的方法,定量分析的方法,定性分析的方法,2风险分析的方法 根据企业内部控制基本规范,2,风险分析的方法,（一）定性分析的方法,定性分析的操作方法多种多样,有问卷调查、集体讨论、专家资讯、人员访谈等。最常见的定性分析方法是风险评估图法。 风险评估图法是把风险发生的可能性、风险发生后对目标的影响程度,作为两个维度绘制在同一个平面上(即绘制成直角坐标系)。,2风险分析的方法（一）定性分析的方法 定性分,2,风险分析

27、的方法,例如:某公司绘制了如图4-9所示的风险坐标图，并将该图划分为A、B、C三个区域,公司决定承担A区域中的各项风险且不再增加控制措施;严格控制B区域中的各项风险且专门补充制定各项控制措施;确保规避和转移C区域中的各项风险且优先安排实施各项防范措施。,图4-5 风险坐标图,2风险分析的方法例如:某公司绘制了如图图4-5 风险坐标图,2,风险分析的方法,（二）定量分析的方法,风险价值（VaR）,压力测试,敏感性分析,情景分析法,2风险分析的方法（二）定量分析的方法风险价值（VaR）压力测,2,风险分析的方法,（二）定量分析的方法, 1 情景分析法,情景分析法是通过假设、预测、模拟等手段生成未来

28、情景,并分析其对目标产生影响的一种分析方法。,对以下情况特别有用： 提醒决策者注意某种措施或政策可能引起的风险或危机性的后果； 建议需要进行监视的风险范围； 研究某些关键性因素对未来过程的影响； 提醒人们注意某些技术的发展会带来哪些风险。,2风险分析的方法（二）定量分析的方法 1 情景分析法,2,风险分析的方法,（二）定量分析的方法, 1 情景分析法,业务单元,主要潜在业务情景,股东价值的增加（减少）,表4-4 贯穿多个业务单元的关于增加的股东价值(SVA)的各种情景分析,1,风险评级降低 20%消费者贷款减少 10%竞争增加一个新的市场进入者银团中的收入减少 15%失去一个高层客户,(150

29、)(120)(100)(80)(50),2,竞争增加一个新的市场进入者因为客户服务,收入减少 10%失去一个高层客户不成功的新产品推出一个新的未决的“大”(不是“非常大的”)诉讼,(50)(30)(20)(20)(20),3,竞争增加一个新的市场进入者失去一个高层客户资产基数减少 10%,(40)(30)(20),单位:百万美元,2风险分析的方法（二）定量分析的方法 1 情景分析法业务单,2,风险分析的方法,（二）定量分析的方法, 2 敏感性分析,敏感性分析是通过分析,预测项目主要因素发生变化时对经济评价指标的影响,从中找出敏感因素,并确定其影响程度。敏感性分析就是从改变可能影响分析结果的不同

30、因素的数值入手,估计结果对这些变量的变动的敏感程度。 以利润敏感性分析为例。那些对利润影响大的因素称为敏感因素,反之则称为非敏感因素。一般而言,在对利润产生影响的各因素中,敏感程度最高的为单价,最低的是固定成本,销售量和单位变动成本介于两者之间。,2风险分析的方法（二）定量分析的方法 2 敏感性分析,2,风险分析的方法,（二）定量分析的方法, 2 敏感性分析,反映敏感程度的指标是敏感系数,其计算原理如下: (1)敏感系数的绝对值1,即当某影响利润的因素发生变化时,利润会发生更大程度的变化,该影响因素为敏感因素。(2)敏感系数的绝对值1,即利润变化的幅度小于影响因素变化的幅度时,该因素为非敏感因

31、素。(3)敏感系数的绝对值=1,即影响因素变化会导致利润相同程度的变化,该因素也为非敏感因素。,2风险分析的方法（二）定量分析的方法 2 敏感性分析反映敏,2,风险分析的方法,（二）定量分析的方法, 3 VaR值（即风险价值）,风险价值(VaR),是指在正常的市场条件和给定的置信水平(通常是 95%或 99%)上,在给定的特有期间内,某一投资组合预期所面临的潜在的最大损失金额。 在正常的市场条件和给定的时间段内,该投资组合发生 VaR 损失的概率为给定的概率水平(置信水平)。,2风险分析的方法（二）定量分析的方法 3 VaR值（即风险,2,风险分析的方法,（二）定量分析的方法, 3 VaR值（

32、即风险价值）,计算 VaR 常用的方法： 历史模拟法 方差-协方差法 蒙特卡罗模拟法,2风险分析的方法（二）定量分析的方法 3 VaR值（即风险,2,风险分析的方法,（二）定量分析的方法, 3 VaR值（即风险价值）,VaR 值可以用来简单明了地表示市场风险的大小,可以事前计算风险,不仅能计算单个管理工具的风险,而且能计算由多个管理工具组成的投资组合风险,2风险分析的方法（二）定量分析的方法 3 VaR值（即风险,2,风险分析的方法,（二）定量分析的方法, 4 压力测试,压力测试,是指在具有极端影响事件的情景下,分析评估风险管理模型或内控流程的有效性,发现问题,制定改进措施的方法。,极端情景是

33、指在非正常情况下,发生概率很小,而一旦发生,后果十分严重的事情。,2风险分析的方法（二）定量分析的方法 4 压力测试,2,风险分析的方法,（二）定量分析的方法, 4 压力测试,以运营风险管理为例,一个企业已有一个稳定的生产环境和销售渠道，除发生极端情景以外，企业的生产和销售一般不会受到影响。因此，在日常交易中，该企业只需应用常规的风险管理策略和内控流程即可。采用压力测试方法，是假设该企业在未来发生极端情况（如其财产被毁于地震、火灾、被盗或生产的劣质产品使企业信用突降），给企业造成了重大损失。而该企业常规的风险管理策略和内控流程在极端情景下不能有效防止重大损失事件，为此，该企业采取了购买保险或相

34、应衍生产品、成立应急小组等措施。,2风险分析的方法（二）定量分析的方法 4 压力测试以运营风,富国银行的压力测试,案例4-6,Logo,富国银行的压力测试案例4-6Logo,2,风险分析的方法,（三）定性分析法与定量分析法的比较,定量分析可以对风险进行精确分析, 结果很直观,容易理解。但定量分析法的数据的可靠性是很难保证的,且成本高。定量分析法虽然较精确,但许多非计量因素无法考虑。 定性分析的可行性较好但精确度不够。 因此,风险分析中,定量分析与定性分析技术的结合是必要的,两者可以互补其不足。,2风险分析的方法（三）定性分析法与定量分析法的比较,1 风险应对的概念,2 风险应对策略,3 选择风

35、险应对策略,第四节 风险应对,Logo,1 风险应对的概念2 风险应对策略3 选择风险应,1,风险应对的概念,风险应对,是指在风险分析的基础上,针对企业所存在的风险因素,根据风险分析的原则和标准,运用现代科学技术知识和风险管理方面的理论与方法,提出各种风险解决方案,经过分析论证与评价从中选择最优方案并予以实施,来达到降低风险目的的过程。,1风险应对的概念 风险应对,是指在风险分析的,2,风险应对策略,企业内部控制基本规范第三章第二十六条规定,企业应当综合运用风险规避、风险降低、风险分担和风险承受等风险应对策略,实现对风险的有效控制。,(一)风险规避 风险规避(企业对超出风险承受度的风险,通过放

36、弃或者停止与该风险相关的业务活动以避免和减轻损失的策略。,2风险应对策略 企业内部控制基本规范第三,2,风险应对策略,(一)风险规避 1 风险规避的方式 完全放弃,是指企业拒绝承担某种风险,根本不从事可能产生某些特定风险的活动。 例如：某 IT 企业打算开展软件外包业务，但是发现市场上此类业务竞争极其激烈，于是该IT 企业考虑完全放弃开展软件外包业务的计划。,2风险应对策略(一)风险规避1,2,风险应对策略,(一)风险规避 中途放弃,是指企业终止承担某种风险。 例如：一个经销家庭日用品的企业在经销小儿麻痹疫苗的过程中发现，有缺陷的小儿麻痹疫苗在某些情况下会导致小儿麻痹症，于是决定终止这种经销活

37、动，以免引致该产品责任索赔案。这种风险规避通常与环境的较大变化和风险因素的变动有关。由于发生了新的不利情况,经过权衡利弊后,认为得不偿失,故而放弃。,2风险应对策略(一)风险规避2,2,风险应对策略,改变条件,是指改变生产活动的性质、改变生产流程或工作方法等。其中,生产性质的改变属于根本的变化。 例如：梧州电子仪器厂在开发生产接高频插件时，如果选择从日本引进全套设备，需要投资 800 万元，企业难以承受由此带来的财务压力，于是，企业采取逐步改变条件的策略，先投资 200 万元，引进散件和后道工序设备，待收回投资后再成套引进，最终使新产品开发获得成功。,2风险应对策略3,诺基亚的风险规避策略,案

38、例4-7,Logo,诺基亚的风险规避策略案例4-7Logo,2,风险应对策略,(一)风险规避 2 风险规避的优点和局限性,优点：风险规避是通过中断风险源,规避可能产生的潜在损失或不确定性,是处理风险的一种有用的、极为普遍的方法。,局限性：有些风险无法规避有些风险可以规避但成本过大消极地避免风险,只能使企业安于现状,不求进取。,2风险应对策略(一)风险规避优点：,2,风险应对策略,(一)风险规避 3 风险规避的适用范围,最适合采用风险规避策略的情况：（1）某种特定风险所致的损失概率和损失程度相当大（2）应用其他风险处理技术的成本超过其产生的效益,采用风险规避方法可使企业受损失的程度等于零。,2风

39、险应对策略(一)风险规避最适合采用风险规避策略的情况：,2,风险应对策略,(二)风险降低 风险降低是企业在权衡成本效益之后,准备采取适当的控制措施降低风险或者减轻损失,将风险控制在风险承受度之内的策略。 风险降低依目的的不同可以划分为损失预防和损失抑制两类。前者以降低损失概率为目的,后者以缩小损失程度为目的。,2风险应对策略(二)风险降低,2,风险应对策略,(二)风险降低 1 损失预防 损失预防是指在损失发生前为了减少或消除可能引起损失的各项因素所采取的具体措施,也就是消除或减少风险因素,以便降低损失发生的概率,即做到预先防范。 例如,企业销售产品形成的应收账款占流动资产比重较高的,应对客户信

40、用进行评级,确定其信用期限和信用额度,从而降低坏账发生的概率。,2风险应对策略(二)风险降低,2,风险应对策略,(二)风险降低 2 损失抑制,损失抑制,是指在事故发生过程中或事故发生后,采取措施减少损失发生范围或损失程度的行为。如通过给计划提供支持性的证明文件并授权合适的人做决策,应对偶发事件。,2风险应对策略(二)风险降低 损失抑制,是指,茅台的风险应对策略,案例4-8,Logo,茅台的风险应对策略案例4-8Logo,2,风险应对策略,(二)风险降低,事实上,一项风险降低的实践计划往往将预防损失和损失抑制两者结合起来,从而做到更有效地降低风险。实践工作中损失控制通常采取的具体方法有：(1)风

41、险预防和减少风险源和风险因素的产生(2)抑制已经发生的风险事故的扩散速度和扩散空间(3)增强被保护对象抵抗风险的能力(4)设法将风险与保护对象隔离(5)妥善处理风险事件,尽力减轻被保护对象遭受的损失(6)加强职业安全教育,避免由于人为因素所导致的损失等,2风险应对策略(二)风险降低 事实上,一项风,2,风险应对策略,(三)风险分担,风险分担又称风险转移,是企业准备借助他人力量,采取业务分包、购买保险等方式和适当的控制措施,将风险控制在风险承受度之内的策略。 风险分担的方式主要可以分为 3 种:财务型非保险转移、控制型非保险转移和保险转移。,风险分担是一种事前的风险应对策略。,2风险应对策略(三

42、)风险分担 风险分担又称风,2,风险应对策略,(三)风险分担, 1 财务型非保险转移 财务型非保险转移,是指利用经济处理手段转移经营风险。 比较常用的手段：,保证再保证证券化股份化,2风险应对策略(三)风险分担 1 财务型非保险转移保证,2,风险应对策略,(三)风险分担, 2 控制型非保险转移,控制型非保险转移是通过契约、合同将损失的财务和法律责任转嫁给他人,从而解脱自身的风险威胁。 常用的方法有：,外包租赁出售售后回租,2风险应对策略(三)风险分担 2 控制型非保险转移,沃尔玛的控制型非保险转移策略,案例4-9,Logo,沃尔玛的控制型非保险转移策略案例4-9Logo,2,风险应对策略,(三

43、)风险分担, 3 保险转移,保险,是指通过签订保险合同,向保险公司缴纳一定的保险费,在事故发生时就能获得保险公司的赔偿,从而将风险转移给保险公司。,2风险应对策略(三)风险分担 3 保险转移,2,风险应对策略,(三)风险分担,风险转移,控制型、财务型,保险型,表4-5 控制型、财务型风险转移与保险型风险转移的比较,优点,适用对象广泛,既可以是纯粹风险,也可以是投机风险,既可以是可保风险,也可以是不可保风险直接成本低操作手法灵活多样,合同条款经过严密的审核保证系数大,重大事项的投保,可能有再保险的保证损失保证相对确定,局限,由于受让人能力限制,操作和面临损失时,存在一定的不确定性有关法律许可的限

44、制合同条文理解的差异,有时会引起经营效率与效果的问题,合同条款经过严密的审核保证系数大,重大事项的投保,可能有再保险的保证损失保证相对确定,使用条件,以双赢为目的的合作关系契约当事人对相关内容必须理解,争取一致;受让人有能力并愿意承担财务和法律责任,保险机构规定的业务事项,2风险应对策略(三)风险分担风险转移控制型、财务型 保险型表,海南橡胶的保险转移策略,案例4-10,Logo,海南橡胶的保险转移策略案例4-10Logo,风险承受是企业对风险承受度之内的风险,在权衡成本效益之后,不准备采取控制措施降低风险或者减轻损失的策略。 风险承受对策：,2,风险应对策略,(四)风险承受,非计划性风险承受

45、计划性风险承受,风险承受是企业对风险承受度之内的风险,在权,2,风险应对策略,(四)风险承受,在决定是否选择风险承受时,应考虑以下原则：(1)企业具有承受这些自留风险的能力(2)同其他可行的风险应对策略相比,风险承受的预期损失较小。应用风险承受策略还应考虑到,风险的意外性扩大而使企业面临着更加严重的损失。,2风险应对策略(四)风险承受在决定是否选择风险承受时,应考虑,2,风险应对策略,(四)风险承受,优点：成本较低控制理赔进程提高警惕性有利于货币资金的运用,局限性：可能的巨额亏损可能产生更高的成本费用获得服务的种类和质量受限制可能造成员工关系紧张,2风险应对策略(四)风险承受优点：, 避免 禁

46、止交易 限制交易量 离开市场, 转移 套期 保险 外包_耐克 策略性联盟, 其他安排, 管理 投资 分步购建 订价反映风险程度, 接受 自我保险 减值准备 增加监督,影响程度,大,小,高可能性,低,转避接管 避免 转移 其他安排 管理 接,3,选择风险应对策略,(一)风险应对策略选择时应考虑的因素,企业内部控制基本规范第三章第二十五条明确规定企业应当根据风险分析的结果,结合风险承受度,权衡风险与收益,确定风险应对策略。 选择风险应对策略的主要依据有:,风险承受度成本与效益风险的特性可供选择的措施,3选择风险应对策略(一)风险应对策略选择时应考虑的因素,3,选择风险应对策略,(二)风险应对策略选

47、择时应注意的问题,1.一般情况下,对战略、财务、运营和法律风险,可采取风险承受、风险回避、风险分担等方法。2.对能够通过保险、期货、对冲等金融手段进行理财的风险,可以采取风险分担、风险降低等方法。3.风险应对策略的选择还可以从企业范围内组合的角度去考虑。,3选择风险应对策略(二)风险应对策略选择时应注意的问题,复习思考题,1.企业战略目标设定的原则是什么？2.企业战略目标的设定方法有哪些？3.影响风险事件发生的因素有哪些？4.风险识别的方法有哪些？各种方法的优点和局限性是什么？5.风险分析的核心内容是什么？6.定量分析法和定性分析法有哪些具体方法？如何理解两类方法之间的关系？7.风险应对策略有哪些？各种策略的优点和局限性是什么？8.选择风险应对策略时应考虑哪些因素？,复习思考题1.企业战略目标设定的原则是什么？,谢谢大家！,the end,Logo,谢谢大家！the endLogo,此课件下载可自行编辑修改，供参考！感谢您的支持，我们努力做得更好！,此课件下载可自行编辑修改，供参考！,