第2章商业银行负债业务课件.ppt

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1、1,第二章 商业银行负债业务,2,第二章 商业银行负债业务,内容简介：商业银行负债业务概述商业银行存款业务短期借入负债的经营管理长期借入负债的经营管理负债成本管理,第二章,3,第一节 商业银行负债业务概述,内容简介：商业银行负债的概念和特点商业银行负债的重要性商业银行负债的构成,第二章,4,第一节 商业银行负债业务概述,一、商业银行负债的概念和特点1.商业银行负债的概念：商业银行负债是商业银行所承担的、能以货币计量的尚未偿还的经济义务，是商业银行资金来源的重要组成部分。有广义和狭义之分。广义的负债是指除了商业银行自有资本以外的一切资金来源，包括资本期票和长期债务资本等；狭义的负债是指存款负债和

2、借入负债等一切非资本性的债务。本课程以狭义的负债为研究对象。,第二章,5,第一节 商业银行负债业务概述,2.商业银行负债的特点基于过去的交易或事项而产生，构成现实的经济义务；能以货币计量，且必须用商业银行的资产、提供的劳务或资产运用和提供劳务带来的经济流入去偿还；负债只能在偿付之后才消失。,第二章,6,第一节 商业银行负债业务概述,二、商业银行负债的重要性是商业银行吸收资金的重要来源，是商业银行开展资产业务和中间业务的前提；是银行维持资产增长的主要途径；是银行保持流动性的手段；负债业务直接影响银行资产价格的确定；是银行联系社会各界的主要渠道；是银行业竞争的焦点。,第二章,7,第一节 商业银行负

3、债业务概述,三、商业银行负债的构成存款 再贴现向中央银行借款同业拆借 再贷款 转贴现短期借款转抵押回购协议境外借款 发行短期金融债券长期借款金融债券,第二章,8,第二节 商业银行存款业务,内容简介：存款业务分类：传统的存款业务创新的存款工具存款的经营管理影响存款的因素存款的经营策略存款成本及存款稳定性分析,第二章,9,第二节 商业银行存款业务,一、存款业务分类(一)传统的存款业务1.活期存款是指无须任何事先通知，存款人即可以随时提取或转账的存款，是商业银行的主要资金来源。持有活期存款的客户可以以各种方式提取存款，如开出支票、汇票、电子转账和自动柜员机取款等。但客户使用最多的是支票，所以活期存款

4、也常被称为支票存款。,第二章,10,第二节 商业银行存款业务,企业、个人、政府机关和金融机构等都能在银行开立活期存款账户，商业银行之间也开立这种账户。活期存款的特点：（1）具有货币支付手段和流通手段的职能；（2）具有很强的派生能力，能有效提高银行的盈利水平。,第二章,11,第二节 商业银行存款业务,2.定期存款定期存款是相对于活期存款而言的，有预先约定的存款期限，客户只有在存款到期时或者必须在准备提款前若干天通知银行凭存款存单才可以提取的存款。期限最短为7天，一般为3个月、6个月和1年、3年、5年等等。特点：是银行稳定的资金来源利率高于活期存款营业成本较低,第二章,12,第二节 商业银行存款业

5、务,就形式而言，定期存款的传统形式是定期存单定期存单,存单面额不固定，存期也由储户选择，利率根据存入日的挂牌公告确定，在整个存期内一般保持不变。定期存单采用记名存款方式，不能转让，只能在签发银行兑现，但是可以将它作为动产抵押品从而取得银行的贷款。,第二章,13,3.储蓄存款关于储蓄存款的概念，国内外差异较大。美国：是存款者不必按照存款契约的要求，而是按照存款机构所要求的任何时间，在实际提取日前7天以上的时间，提出书面申请提款的一种账户。由此定义可见，储蓄存款不是在特定的某一到期日，或某一特定间隔期限终止后才能提取。商业银行对储蓄存款有接取款通知后缓期支付的责任。,第二节 商业银行存款业务,第二

6、章,14,第二节 商业银行存款业务,美国：储蓄存款的流动性介于活期存款和定期存款之间，银行承担的流动性风险亦大于定期存款流动性风险小于活期存款流动性风险，故银行对储蓄存款支付的利率低于定期存款高于活期存款。储蓄存款的存户主要是个人和非营利机构。我国：储蓄存款专指为居民个人积蓄货币和获取利息收入而设立的存款，按其存取方式分为活期储蓄和定期储蓄两种。存款存折一般不能流通转让，储户也不能透支。,第二章,15,第二节 商业银行存款业务,（二）创新的存款工具1.可转让支付命令账户（NOWs）可转让支付命令账户是一种对个人和非营利机构开立的、计算利息的支票账户，也称为付息的活期存款。它以支付命令书取代了支

7、票，实际上是一种不使用支票的支票账户。开立这种账户的存户，可随时开出支付命令书，或直接提现、或直接向第三方支付，对其存款余额可取得利息收入。,第二章,16,第二节 商业银行存款业务,2.超级可转让支付命令账户（SuperNOWs）SuperNOWs是NOWs的延伸。但条件比较苛刻。规定法定最低开户金额和平均余额为2500美元，但签发支票不受限制。对保持2500美元或更大余额的账户，利率不受管制，但如果账户余额低于最低限额，则只支付与普通可转让支付命令账户同样的利息。该账户还要交纳存款保证金，银行为吸引客户通常提供一定的补贴和奖励，因此其成本较高。,第二章,17,第二节 商业银行存款业务,3.大

8、额可转让定期存单（CDs），是由银行发行的记载一定金额、期限、利率，可以转让流通的存款凭证。它是在普通定期存单的基础上发展起来的，但两者又有一定的区别：大额可转让定期存单大多数采用不记名形式，可以转让流通，存款金额一般较大，通常在10万美元以上且变动幅度小，计息方式灵活，可采用固定利率也可采用活期利率，但通常高于同期限的定期存款利率，商业银行可主动出售此类存单来筹集所需的资金。,第二章,18,第二节 商业银行存款业务,4.自动转账服务账户(ATS)自动转账存款账户是美国商业银行于1978年推出的，是由早期的电话转账服务发展而来的。其主要内容为：存户同时在银行开立两个账户储蓄账户和活期存款账户，

9、活期存款账户的余额始终保持在1美元，其余额转入储蓄账户可获得利息收入。当银行受到存户开出的支票付款时，可将支付款项从储蓄账户转到活期存款账户上进行自动转账，及时支付支票上的款项。同时开立自动转账服务要求缴纳存款准备金，转账时要支付一定的手续费。,第二章,19,第二节 商业银行存款业务,5.货币市场存款账户（MMDA）货币市场存款账户是20世纪80年代出现的一种介于活期存款和储蓄存款之间的存款账户。其特点为：储户对象不限，个人、非营利机构和工商企业均可开户，但要求开户最低金额为2500美元，平均余额不低于2500美元；存款利率没有上限，按照货币市场工具的平均收益率确定；,第二章,20,第二节 商

10、业银行存款业务,存款没有最短的期限，但客户提取存款应在7天前通知商业银行客户使用该账户向第三方支付的，不论是开出支票，还是电话通知，每月均不能超过6次，其中用支票付款不得超过3次。其他的创新工具，如协定账户、个人退休金账户、股金提款单账户、特种储蓄存款、与物价指数挂钩的指数存款证、零续定期存款等。,第二章,21,第二节 商业银行存款业务,二、存款的经营管理（一）影响存款的因素1. 宏观因素宏观经济发展水平金融管理当局的货币政策银行监管存款利率的管制,第二章,22,第二节 商业银行存款业务,2.微观因素存款利率金融服务项目和质量银行的资产规模及信誉银行网点设置和营业设施,第二章,23,第二节 商

11、业银行存款业务,（二）存款经营策略存款利率和服务费用策略金融服务项目的增加和质量提高合理设置银行网点和改善营业设施树立良好的银行形象和雇员形象,第二章,24,第二节 商业银行存款业务,（三）存款成本及存款的稳定性分析1.存款成本的概念存款成本是银行吸收存款所支付的费用，包括利息成本和营业成本。利息成本是银行按约定的存款利率，以货币形式直接支付给存款者的报酬。营业成本，也称其他成本或服务成本，指除利息之外的所有开支，包括广告费、柜台和外勤人员工资、折旧费、办公费及其他服务费用。,第二章,25,第二节 商业银行存款业务,2.反映存款成本的几个指标：资金成本率（利息成本和营业成本）/吸收的全部存款资

12、金100%可用资金成本（利息成本营业成本）/（存款资金法定存款准备金超额准备金）100%加权资金成本qc/q，其中q为某类存款资金来源的数量，c为每种存款的单位平均成本。边际存款成本（新增利息新增营业成本）/新增存款资金,第二章,26,第二节 商业银行存款业务,3.存款的稳定性分析存款的稳定性可用存款稳定率来衡量存款稳定率存款最低余额/存款平均余额100%这一公式表明，存款稳定率越高，存款总额中长期停留在银行的比例越大，银行存款稳定性越强；反之，存款总额中长期停留在银行的比例越小，银行存款稳定性越差。影响存款稳定性的主要因素有：定、活期存款的比例、活期存款稳定率和定期存款稳定率。,第二章,27

13、,第三节 短期借入负债的经营管理,内容简介：短期借入负债的主要渠道短期借入负债的特征和意义短期借款的经营策略,28,第三节 短期借入负债的经营管理,一、短期借入负债的主要渠道（一）同业借款指金融机构之间的短期资金融通活动。1.同业拆借 是银行间的短期借款。主要用于临时性调剂头寸和日常资金周转,而不能用于弥补信贷缺口、进行长期占用，更不能用于固定资产投资。利率一般高于短期存款利率、低于短期贷款利率，也略低于央行的再贴现率。我国银行同业拆借分为1-7天（含7天）以内的同业头寸拆借和7天以上至120天（含120天）以内的同业短期拆借。,29,第三节 短期借入负债的经营管理,2.转贴现指商业银行在资金

14、紧张、周转不畅的情况下，将已经贴现但仍未到期的票据，交给其他商业银行或金融机构进行转贴现以取得借款的方法。转贴现的期限一般从贴现之日起到票据到期日止，按实际天数计算，转贴现率可由双方协定，也可以贴现率为基础参照再贴现率来确定。注意转贴现和再贴现是两个概念。,第二章,30,第三节 短期借入负债的经营管理,3.转抵押借款是商业银行在临时性资金周转困难之际，通过抵押的方式，向其他同业银行取得资金。作为抵押的资产多为银行工商客户向其举借抵押贷款时提交的抵押品，所以称为转抵押借款。抵押物还可以是银行持有的票据、债券、股票等金融资产。转抵押借款手续较为复杂，技术性很强，需要严格的操作。,第二章,31,第三

15、节 短期借入负债的经营管理,（二）向中央银行借款 1.形式主要有两种：再贴现和再贷款再贴现是商业银行将已贴现、但尚未到期的商业票据向中央银行申请贴现，取得贷款，也称为间接贷款。再贷款（信用借款）是中央银行向商业银行的信用放贷，也称为直接贷款。目前，我国商业银行从央行的贷款有一部分通过票据贴现完成，但大部分还是通过再贷款这一直接贷款方式取得。,第二章,32,第三节 短期借入负债的经营管理,2.向央行借款并非随心所欲，要求严格，既有数量上的限制，又有对再贴现票据的质量、种类和期限等方面的严格审查要求，因为这种贷款将构成具有成倍派生能力的基础货币。央行也通过调整再贴现率和再贷款率来实施货币政策。3.

16、商业银行向中央银行的借款只能用于调节头寸、补充储备不足和资产的应急调整，而不能用于贷款和证券投资。4.向央行的借款，按期限可划分为：年度性借款、季节性借款和日拆性借款三种。,第二章,33,第三节 短期借入负债的经营管理,年度性借款，用于解决商业银行因经济合理增长而引起的年度性资金不足，其期限为1年，最长不超过2年。季节性借款，主要解决商业银行资金先支后收或存款季节性下降、贷款季节性上升等因素引起的暂时资金不足，其期限为1个月，最长不超过4个月。日拆性借款，主要解决商业银行因汇划款项未达等因素造成的临时性资金短缺，其期限为10天，最长不超过20天。,第二章,34,第三节 短期借入负债的经营管理,

17、（三）其他短期借款渠道1.回购协议是指商业银行在出售证券等金融资产时签订协议，约定在一定时期后按约定价格购回所卖证券,以获得即时可用资金的交易方式。实际上是一种用出售金融资产的形式取得短期资金的行为。回购协议的交易方式有两种：一种是按相同价格出售和回购，回购时其金额为本金加一定利息；另一种是回购价高于出售价，差额即为资金提供者的收益。,第二章,35,第三节 短期借入负债的经营管理,2.发行短期金融债券，其主要形式是大额定期存单。大额定期存单兼有活期存款的流动性和定期存款的盈利性的特点，可转让，具有较高利率，主要用于西方国家。对我国，是一种可借鉴筹资方式。（1986年中行和交行曾发行过）3.境外

18、借款国际资金借贷市场由期限1年以下的短期资金存款市场、期限在1至5年间的中期资金存款市场以及期限多在5年以上的长期债券市场组成。商业银行主要是从前两个市场上获得境外借款。,第二章,36,第三节 短期借入负债的经营管理,境外借款的主要形式有固定利率的定期存单、固定利率的欧洲美元存单、浮动利率的欧洲美元存单以及本票等。境外借款与境内借款相比有好处也有坏处。好处：商业银行不必承受国内金融当局在利率、储备金、税收等方面的诸多限制，借款机动灵活。坏处：筹资风险大于国内借款。我国现在除中国银行外，其他银行尚不可通过境外市场筹措资金。,第二章,37,第三节 短期借入负债的经营管理,二、短期借入负债的特征和意

19、义(一)短期借款的主要特征对时间和金额上的流动性需要明确对流动性的需要相对集中利率风险较高主要用于弥补短期头寸的不足,第二章,38,第三节 短期借入负债的经营管理,(二)意义为银行提供了绝大多数非存款资金来源是满足银行周转资金需要的重要手段提高了商业银行的资金管理效率扩大了银行的经营规模,加强了与外部的联系和往来,第二章,39,第三节短期借入负债的经营管理,三、短期借款的经营策略选择恰当时机确定合理的结构控制适当的规模,第二章,40,第四节 长期借入负债的经营管理,商业银行长期借入负债的主要资金来源是发行金融债券一、金融债券的主要种类1.资本性金融债券 ，是为了弥补银行资本不足而发行的,巴塞尔

20、协议称之为附属资本。如可转换债券。,41,第四节 长期借入负债的经营管理,2.一般性金融债券，是商业银行为筹集用于长期贷款、长期投资等业务的资金而发行的债券。具体包括下面几类：（1）担保债券和信用债券担保主要是第三方的担保或发行机构的抵押物担保。注意：商业银行尤其是大银行发行的债券，一般都是信用债券。我国商业银行现在发行的也均为信用债券，但发行担保性债券是趋势。,第二章,42,第四节 长期借入负债的经营管理,（2）固定利率和浮动利率债券浮动利率债券是指在期限内，根据事先约定的时间间隔，按某种选定的市场利率进行利率调整的债券。国际调整时间间隔通常为3个月或6个月一次，且一般1年以内的、510年的

21、债券一般不宜采用浮动利率，只有35年的中长期债券采用浮动利率最合适。在国际市场上，浮动利率基本上与货币市场利率同方向波动。现在我国商业银行发行的都是固定利率债券。,43,第四节 长期借入负债的经营管理,（3）普通金融债券、累进利率金融债券和贴现金融债券（利息计算方式不同）普通金融债券，到期一次还本付息的定期债券。期限一般在3年以上，利率固定，平价发行，不计复利。累进利率金融债券，利息的计算采用累进制，将利率按照债券的持有期限分为几个不同的等级，每个时间段按相应的利率计付利息。期限通常为15年，持有人可在持有满1年后到发行银行兑付。其优点为：投资者的收益按其投资期限长短而有所不同，期限越长利率越

22、高。,44,第四节 长期借入负债的经营管理,贴现金融债券，又称贴水债券，是指商业银行在一定时期内按一定的贴现率以低于债券面额的价格折价发行的债券。我国发行的多数为普通金融债券，1988年以后也曾发行过后两种。（4）附息金融债券和一次还本付息金融债券附息金融债券，在债券期限内，每隔一定的时间段支付一次利息，在发行时通常附有息票，每支付一次利息剪下一张息票，又称剪息金融债券。期限通常在5年以上。一次还本付息金融债券，期限一般5年以内。,45,第四节 长期借入负债的经营管理,3.国际金融债券，是在国际金融市场上发行的面额以外币表示的金融债券。包括：外国金融债券，本国金融机构在其他国家的金融机构发行的

23、以其他国家的货币为面值的金融债券。涉及两个国家。欧洲金融债券，债券发行银行通过其他银行或金融机构在债券面值货币以外的国家发行并推销的债券。涉及三个国家。平行金融债券，一家银行同时在几个国家发行的几笔外国金融债券。,46,第四节 长期借入负债的经营管理,二、金融债券的特点（与存款的区别） （1）筹资的目的不同。吸收存款是为了全面扩大银行资金来源的总量；发行债券是为了增长长期资金来源和满足特定用途的资金需要。（2）筹资机制不同。吸收存款是经常性的、无限额的，存款市场属于买方市场性质；金融债券的发行是集中的、有限额的，它属于卖方市场，是银行的“主动负债”。,第二章,47,第四节 长期借入负债的经营管

24、理,（3）所筹集资金的稳定性不同。金融债券一般都具有明确的偿还期，因而资金的稳定性强；存款的期限具有较大的弹性，即便是定期存款，在特定的状况下也可提前支取，因而资金的稳定性较差。（4）资金流动性不同。金融债券一般不记名，有广泛的二级市场流通转让，具有较强的流动性；而存款，一般都是记名式的，债权债务关系被固定在银行和客户之间，不能转让。（5）筹资的效率不同。由于金融债券的利率高于存款的利率，对客户具有较强的吸引力，因而其筹资的效率在一般情况下高于存款。,第二章,48,第四节 长期借入负债的经营管理,三、金融债券的意义1.突破了银行原有借贷关系的束缚,面向社会筹资，筹资范围更广。2.债券的高利率和

25、高流动性相结合，对客户有较强的吸引力，有利于提高银行筹资的数量和速度3.发行债券所筹资金不用缴纳法定存款准备金，有利于提高银行资金的利用率。4.着眼于增长长期资金来源和满足特定用途的资金需要，使资金来源和资金运用在期限上保持对称，有助于提高资产负债管理水平。,第二章,49,第四节 长期借入负债的经营管理,不足之处：发行的数量、利率和期限等都受管理当局的限制，银行筹资的自主性不强；发行费用较高，筹资成本高；债券流动性受市场发达程度的制约。,50,第四节 长期借入负债的经营管理,四、金融债券发行的经营管理(一)金融债券的发行（全国银行间债券市场金融债券发行管理办法，2005）1.发行申报中国人民银

26、行2.发行机构和信用评定政策性银行、商业银行、企业集团财务公司和其它金融机构。信用评定标准:盈利能力、资本充足率、资产质量，还有偿债能力。,第二章,51,第四节 长期借入负债的经营管理,3.发行数额和运用范围发行数量：控制在当年各银行偿还到期债券的数量加上当年新增的特种贷款之和的额度内。运用范围：偿还到期债券和发放特种贷款。4.发行价格和发行费用5.发行对象除政策性银行外，金融债券的发行对象限定为居民个人，不得向单位、企业和社会团体发行。,52,第四节 长期借入负债的经营管理,（二）金融债券的管理要点1.做好债券发行和资金使用之间的关系2.掌握好发行时机3.注重利率变化和货币选择4.研究投资者

27、心理,第二章,53,内容提要：负债成本的概念和构成如何加强负债成本管理负债成本计算方法,第五节 负债成本管理,54,一、负债成本的概念和构成1.负债成本的概念 负债成本:是银行成本的主要部分，是商业银行在组织资金来源过程中所花费的开支。负债成本包括利息支出和非利息支出两大部分。,第五节 负债成本管理,55,第五节 负债成本管理,2.负债成本的构成（1）利息成本 是指银行按约定以货币的形式直接支付给存款客户、债券持有人的报酬。利息成本的计息方式有两种：按不变利率计息:按可变利率计息:确定一个基准，通常以市场不断变化的某种利率为基准（如国库券利率），加减某一具体的数额（0.5%或1%）为该项负债的

28、利率。,56,（2）营业成本也称为其他成本或服务成本，是指除利息以外的其他所有开支，又进一步可以划分为变动成本、固定成本和混合成本，包括柜台和外勤人员工资、设备和房屋折旧费、办公费和其他服务费用等。（3）资金成本 是指商业银行为筹集资金而支付的一切费用，即利息成本和营业成本之和。资金成本率=（利息成本+营业成本）/吸收的负债资金数额 100%,第五节 负债成本管理,57,（4）可用资金成本 也称为银行的资金转移价格，指银行可用资金所应担负的全部成本。 可用资金成本率=（利息成本+营业成本）/(吸收的总资金法定准备金必要的超额准备金)100%可用资金成本是确定银行盈利性资产价格的基础,因而也是银

29、行经营中资金成本分析的重点。,第五节 负债成本管理,58,（5）相关成本相关成本指与商业银行增加存款及其他资金来源有关，但未包括在以上四种成本之中的各项开支。相关成本主要有两种类型：风险成本：指因为负债的增加，引起银行风险增加而必须付出的代价。 连锁反应成本：指银行因为对新吸收负债增加的服务和利息支出，而引起对原有负债增加的开支。,第五节 负债成本管理,59,第五节 负债成本管理,二、负债成本的管理1实行全方位的成本管理。 全方位的管理，是指全行、全员和全程的成本管理。 2建立负债成本责任制。建立负债成本责任制是指商业银行内部的各个职能部门、所有有关员工应将其工作成绩同负债的经营成本对应起来，

30、定期考核，奖优罚劣。 3确定“三总”制的商业银行负债成本管理制度。 三总是指总经理（银行行长）、总会计师、总工程师 ，“三总”制也就是要在负债成本管理中明确领导核心的各自责任，以最大限度的确保负债成本得以降低。,60,第五节 负债成本管理,三、负债成本的计算方法1历史加权平均成本法当银行使用加权平均成本法时，其计算公式为：式中，f表示各类存款或资金来源的数量；X为每种负债的单位成本；为银行全体资金来源的单位加权平均成本。,61,加权平均法主要用于对不同银行各种负债成本的对比分析和同一银行历年负债成本的变动分析等。每项资金来源的历史平均成本等于利息费用率与该项来源平均余额的乘积。 历史成本法适用

31、于评价银行过去的经营状况，而且也适合同等规模的银行在平均借入成本和资产收益率方面的比较。但是它也有不足，主要缺陷是没有考虑到未来利息成本的变动。 一般情况下，银行加权平均成本的变化取决于四个因素：负债利息率其他成本率负债结构可用资金比率（与历史平均成本成反比）,第五节 负债成本管理,62,2.边际成本法 边际成本是指银行每增加一个单位的资金所支付的成本，与之对应的银行边际资产收益是指每增加一个单位的资产所带来的额外收益。 边际成本计算公式为： MC=（新增利息+新增营业成本）/ 新增资金银行可以通过比较资金的边际成本和边际资产收益来决定是否吸引新的资金。银行也可以对不同资金来源的边际成本加以比

32、较，来决定吸引哪一类具体的资金。,第五节 负债成本管理,63,边际成本法举例,某银行预计以7%的存款利率可吸引2500万元新存款。据估计，如果存款利率提高到7.5%，可筹集5000万元，利率为8%可筹集7500万元，利率为8.5%可筹集1亿元，利率为9%可筹集1.25亿元。该银行管理人员计划把这些资金全部用于贷款并且预计贷款利率为10%，且贷款利率不随贷款量的增加而增加，即贷款利率就是贷款的边际利率。根据上述的事实，该银行应怎样向客户提供存款利率？,64,边际成本法举例,解题思路：为了确定最优的存款利率，首先计算出银行筹资的边际成本与边际成本率，计算公式如下： 边际成本=总成本的变动额=新利率

33、下筹集的资金总额新利率原利率下筹集的资金总额原利率 边际成本率=边际成本新利率下可筹集的新增资金计算边际收益和边际收益率计算总利润，等于原利率下的利润加上新利率下的边际利润，总利润最大时的存款利率即为该银行应向客户提供的存款利率。,65,边际成本法举例,存款的边际成本、边际收益、边际利润分析表,66,3.加权平均预计成本方法加权平均预计成本法：指对银行未来时期内预期的负债资金成本进行分析的方法。所有资金的加权平均预计成本率的计算方法：全部资金加权平均预计成本率=（总成本/全部预期余额）100%全部盈利资产的预计收益要求=（总成本/全部可使用盈利资产） 100%,第五节 负债成本管理,67,第五节 负债成本管理,总结：上述三种成本计算方法存在着如何正确使用的问题。历史加权平均成本法评价商业银行的历史运营情况比较准确，资金的边际成本法在决定哪一种资金来源更有效方面较恰当，而加权平均预期成本法在决定银行资产定价方面更合适，在实际中不能仅用一种方法，需要对不同来源的资金成本做出综合评价。,