商业银行资本金管理课件.ppt

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1、1,第二章 商业银行资本金管理,1、什么是资本金？2、资本金的作用。3、资本金的构成。4、巴塞尔协议对资本充足率的规定。5、资本金的筹措。6、我国商业银行的资本金构成状况。,2,第二章 商业银行资本金管理,第一节 商业银行资本金概述 第二节 巴塞尔协议与资本监管第三节 商业银行资本金管理,3,第一节 商业银行资本金概述,一商业银行资本金的概念 二商业银行资本金的作用 三商业银行资本金的构成,4,5,一商业银行资本金概念,资产负债表,6,一商业银行资本金概念,资本金是商业银行的对内负债，即 商业银行对股东或所有者的负债。,7,一商业银行资本金概念,资本（Capital）在会计学中仅仅是指所有者投

2、入的资金，具体包括股本（或实收资本）以及资本溢价，一般称为“所有者权益”、净资产、产权资本、或自有资金。,8,一商业银行资本金概念,与任何企业一样，作为金融企业，商业银行也拥有一定量的资本金。商业银行资本金也有其特殊性，表现为：除了“所有者权益”外，商业银行还拥有一定比例的“债务资本”，此所谓“双重资本”特征。其中，所有者权益称为“一级或核心资本”，债务资本称为“二级或附属资本”。,9,保护作用,经营作用,监管作用,二商业银行资本金的作用,10,二商业银行资本金的作用,保护作用,保障客户的存款和债权最终得以偿还。,对一般企业而言，资本的融资功能处于首要地位。但是商业银行主要依靠对外负债经营高风

3、险货币信用业务，因此吸收损失和消除不稳定性成为资本的首要作用。,11,功能一：保护功能,12,例,商业银行的资产负债表：初始状态高资本金银行：准备金:1000 存款：9000贷款： 9000 资本金：1000低资本金银行：准备金:1000 存款：9600贷款： 9000 资本金：400,13,如果经营不善，两家都损失500万,商业银行的资产负债表：调整状态高资本金银行：准备金:1000 存款：9000贷款： 8500 资本金：500低资本金银行：准备金:1000 存款：9600贷款： 8500 资本金：-100,14,资本与银行倒闭的风险,资本的多少应该取决于银行倒闭风险的大小，即银行负债超过

4、银行资产总值的可能性。,15,15,资本与银行倒闭的风险,16,资本充足与银行稳健,资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险。 案例：比较A、B两个银行资产负债情况： 结论：A、B银行资产规模相同，A的资本充足率低于B银行，但从资产的结构来看，A银行资产资产流动性强，负债稳定，B银行资产流动性弱，负债稳定性差，所以，相比而言，A银行的稳定性更高。,17,返回,18,二商业银行资本金的作用,一定量的资本金是商业银行开业和正常经营的前提条件。,经营作用,19,功能二：营业功能,20,功能三：增强市场声誉，维持市场信心,21,功能四：发展扩张功能,22,二商业

5、银行资本金的作用,监管作用,是金融管理部门实施金融监管的工具。,功能五：管理功能,23,关键功能,24,三商业银行资本金构成,（一）巴塞尔协议的规定（二） 现实中的商业银行资本（三） 我国商业银行的资本构成,25,（一）巴塞尔协议的规定,巴塞尔协议,巴赛尔会议中心,26,（一）巴塞尔协议的规定,资本金,核心资本,附属资本,普通股,不能累积股息的永久性优先股,资本盈余,留存盈余,其他公开储备,未公开或秘密的储蓄,次级债券,可转换债券,27,巴塞尔协议对资本的规定,28,（二）现实中的商业银行资本,现实中的商业银行资本可简化为两部分： 一是商业银行在开业注册登记时所载明、界定银行经营规模的资金（注

6、册资本） ； 二是商业银行在业务经营过程中通过各种方式不断补充的资金。,29,（二）现实中的商业银行资本,商业银行资本金的特性： 一是业务活动的基础性资金，可自由支配使用； 二是在正常的业务经营过程中无须偿还。,30,（三）我国商业银行的资本构成,1、1993年以前,资本金,国家财政预算拨款,银行自身的积累,31,（三）我国商业银行的资本构成,2、93 年新的金融、保险企业财务制度颁布后,资本金,国家资本金,法人资本金,个人资本金,外商资本金,32,（三）我国商业银行的资本构成,3、80年代后相继成立的商业银行,资本金,在一定社会范围内的内部集资或积股,发行普通股票所得股本,留存盈余,债务性资

7、本,由作为母公司的大型企业集团拨付,33,（三）我国商业银行的资本构成,4、现行金融法规关于资本金构成的规定,核心资本,附属资本,实收资本,资本公积,盈余公积,未分配利润,资本金,贷款呆帐准备金,坏账准备金,投资风险准备金,长期债券,34,我国商业银行的资本构成,商业银行资本充足率管理办法(2004)对我国商业银行资本的规定：,35,（三）我国商业银行的资本构成,按照巴塞尔协议的相关规定，我国商业银行资本金也可划分为核心资本和附属资本两大部分。其中，核心资本包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润四部分；附属资本包括贷款呆帐准备金、坏帐准备金、投资风险准备金、五年及五年期以上的长期债券。

8、此外，也可按我国商业银行的类型的不同来划分资本构成。,36,（三）我国商业银行的资本构成,国有四大商业银行财政拨款（铺底资金和后续增拨部分）； 历年的盈余（利润补充）发行股票和次级债券（2004年股改以来）其他股份制商业银行与国际商业银行大体相同合作银行和农村信用社 合作银行和农信社的资本金来源相对特殊，主要包括个人（居民和社员）、地方政府和企业的投资入股。,37,Question:,我国商业银行自有资本的现状及存在的问题。,补充我国商业银行自有资本的途径。,38,第二节 巴塞尔协议与资本监管,一、早期巴塞尔协议的资本充足性标准 二新巴塞尔协议的资本管理要求三、中国银行监管委员会的资本充足性要

9、求,39,一、早期巴塞尔协议的资本充足性标准,巴塞尔协议的产生,40,巴塞尔协议的产生,于1988年7月在瑞士的巴塞尔通过的“关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协议”的简称。该协议第一次建立了一套完整的国际通用的、以加权方式衡量表内与表外风险的资本充足率标准，有效地扼制了与债务危机有关的国际风险。,41,一、早期巴塞尔协议的资本充足性标准,在协议条款下，银行资本来源分为两个等级：,巴塞尔协议的主要内容,资本构成,1,42,一、早期巴塞尔协议的资本充足性标准,第一等级为核心资本，包括普通股、资本盈余、留存盈余、非累计合格的永久性优先股、减去商誉和无形资产后的附属公司的股东权益。第二等级为附属

10、资本，包括贷款与租赁损失准备、未公开储备、资本重估储备、次级债务资本工具和股权票据。,43,一、早期巴塞尔协议的资本充足性标准,协议将银行资产按风险程度的不同规定了五个等级的风险权重，即0、10、20、50 和100。,巴塞尔协议的主要内容,风险权重的规定,2,44,一、早期巴塞尔协议的资本充足性标准,巴塞尔协议的主要内容,目标比率,最低资本要求是核心资本与总的风险加权资产的比例至少必须是4%，总资本（核心资本加附属资本）与总的风险加权资产的比例至少必须是8。,3,45,一、早期巴塞尔协议的资本充足性标准,资本充足率资本/风险权重资产总额100 核心资本充足率核心资本/风险权重资产总额100

11、风险权重资产总额资产风险权重,46,二新巴塞尔协议的资本管理要求,巴塞尔委员会先后于1999年6月、2001年1月和2003年4月公布了新资本协议第一、第二和第三个征求意见稿，期间又在全球范围组织了三次新资本协议对商业银行资本充足率的定量影响测算，最终于2004年6月在国际清算银行的官方网站上公布了新资本协议的最后确定稿，并于2006年12月底在十国集团开始实施。2009年再次修订，要求用户持有抵御金融风险的资本，巴塞尔协议对银行一级资本提出更高的要求。,47,二新巴塞尔协议的资本管理要求,一是促进金融体系的安全性和稳健性；二是促进公平竞争；三是提供更全面的处理风险的方案；四是使处理资本充足率

12、的各种方法更为敏感地反映银行头寸及其业务的风险程序。,新协议的目标,48,二新巴塞尔协议的资本管理要求,第一支柱：最低资本要求；第二支柱：监管当局的监督检查；第三支柱：市场纪律。,新协议的主要内容,49,（1）最低资本要求：论述如何计算信用风险、市场风险和操作风险总的最低资本要求 。,新协议的主要内容,50,（2）监管当局的监督检查：保证银行有充足的资本应对业务中的所有风险，鼓励银行开发并使用更好的风险管理技术来监测和管理风险 。,新协议的主要内容,51,（3）市场纪律：对第一支柱和 第二支柱的补充 。要求银行主动、全面地披露资本结构、资本充足率、披露面临的风险及相关的规避措施等信息，以加强市

13、场纪律对银行的约束。,新协议的主要内容,52,巴塞尔新资本协议对资本充足的测定,53,三、中国银监会的资本充足性要求,2004年2月中国银监会结合新巴塞尔协议，根据我国银行业的实际情况，制定颁布了商业银行资本充足率管理办法，该办法明确规定了我国银行监管资本的组成和内容：,54,三、中国银监会的资本充足性要求,核心资本由以下部分构成： 实收资本、 资本公积、 盈余公积、 未分配利润、 非合资子公司中的少数股东权益；,55,三、中国银监会的资本充足性要求, 附属资本由以下部分构成： 重估储备:指经国家有关部门批准,对固定资产重估时其公允价值与账面价值的正差额，银监会规定可计入附属资本的重估储备不得

14、超过重估储备的70 %；,重估储备,56,三、中国银监会的资本充足性要求,一般准备:是根据全部贷款余额的一定比例计提的，用于弥补尚未识别的可能性损失的准备； 优先股；,一般准备,优先股,57,三、中国银监会的资本充足性要求,可转换债券: 指商业银行依照法定程序发行的，在一定期限内依据约定条件可转移成商业银行普通股的债券，条件是持有人对银行的索取权位于存款人和其他普通债权人之后，并不以银行的资产作抵押或质押，债券不可由持有人主动回售，未经银监会批准发行人不准赎回；,可转换债券,58,三、中国银监会的资本充足性要求,长期次级债券: 指原始期限最少在五年以上的次级债券。在距到期日前最后五年，其可计入

15、附属资本的数量每年累计折扣20。,长期次级债券,59,商业银行资本管理办法（试行）已经中国银监会第115次主席会议通过，现予公布，自2013年1月1日起施行,60,第三节 商业银行资本金管理,一银行资本充足性及其测定二表内、表外资产风险的测定三银行资本的筹措,61,一银行资本充足性及其测定,（一）银行资本充足性及其意义（二）银行资本充足性的测定,62,（一）银行资本充足性及其意义,银行资本充足性是指银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保证正常营业并足以维持充分信誉的最低限度（“市场准入”限制）；同时银行现有资本及新增资本的构成，应该符合银行总体经营目标或所需资本的具体目的。,63,（一

16、）银行资本充足性及其意义,概括而言，银行资本的充足性有数量和结构两个方面的要求： 第一，数量上的充足性。 第二，结构上的合理性。,64,第一 数量上的充足性,数量上的充足性是指受银行经营规模和金融管理当局规定等因素的制约而必须达到一定的量。一般而言，金管当局所规定的开业许可额度是最低资本限额，否则不能创立。此外，其资本额度的多少要根据银行经营规模的大小和经营理念不同等因素作相应调整。,65,第一 数量上的充足性,对商业银行来说，如果资本不足，意味着将承担很大的风险。但如果资本过多，又会增加商业银行的成本。所以，对商业银行来说，资本充足的确切含义是资本适度，而不是资本多多益善。,66,第二 结构

17、上的合理性,结构上的合理性有两层含义： 其一，前述银行资本由核心资本和附属资本构成。其中，只有核心资本是银行真正的自有资金（即权益资本），也是真正可以承担风险损失的部分（如用于冲销呆帐）。故其在资本总额中必须占有一定比例；,67,第二 结构上的合理性,其二，虽然资本具有抵御风险、承担损失的功能，但其具有非盈利性特征，资本太多，必然影响、降低盈利。,68,（二）银行资本充足性的测定,测定指标： 资本与存款比率这是传统的用来衡量银行资本的指标，它反映了商业银行对存款的清偿能力。,69,（二）银行资本充足性的测定,测定指标： 资本与总资产比率该指标在一定程度上反映银行抵御资产意外损失的能力，一般要求

18、8左右。,70,（二）银行资本充足性的测定,测定指标： 资本与风险资产比率,71,资产分类比率根据商业银行资产的风险程度的差异将银行资产分为6类，并分别对每类资产规定各自的资本要求比率。最后将各类资产应保持的资本量相加，得到银行应持有的资本总额。,测定指标,（二）银行资本充足性的测定,72,资产分类比率（纽约公式）,资产分类： 无风险资产（风险权数0）；风险较小资产（风险权数5）；普通风险资产（风险权数12）；风险较高资产（风险权数20）；有问题资产（风险权数50）；亏损资产和固定资产（风险权数100）。,73,二表内、表外资产风险的测定,（一）表内资产风险的测定测定风险权数 （二）表外资产风

19、险的测定信用转换系数,74,（一）表内资产风险的测定 测定风险权数,表内风险资产表内资产额风险权数 根据巴塞尔协议规定，风险资产的类别和相应的权数为5大类：0风险权数的资产（如现金资产）；10风险权数的资产（一般指OECD经合组织成员国政府或机构提供担保的贷款）；20风险权数的资产；50风险权数的资产（如住房抵押贷款）；100风险权数的资产（对私人机构的债权、不动产投资等）。,75,（二）表外资产风险的测定 信用转换系数,目前，世界各国根据巴塞尔协议推荐的规定，采用“信用转换系数”，把表外业务额转换为表内业务额，再根据表内同等性质的项目进行风险加权计算。 表外风险资产 表外资产信用转换系数表内

20、相对性质资产的风险权数,76,三银行资本的筹措,最佳资本需要量原理,77,银行资本规模的衡量方法,GAAP资本：由账面价值计量的银行资本，资本账面价值GAAP总资产账面值总负债账面值 管理资本RAP资本：银行RAP资本股东股权永久优先股贷款与租赁损失储备可转换次级债务其他 市场价值资本MVC：MVC银行资产的市场价值（MVA）银行负债的市场价值（MVL）,78,影响银行资本需要量的因素,银行需要的资本量不是完全主观决定的。 一系列因素影响着银行资本的需要量。,79,三银行资本的筹措,影响资本需要量 的因素,80,银行资本的最低需要量,银行资本过高会降低财务杠杆比率，增加筹集资金的成本，影响银行

21、的利润；资本过低会增加对存款等其他资金来源的需求，使银行边际收益下降 。,资本成本,资本量,资本成本曲线,0,最低成本,最佳资本量,银行资本量与资本成本之间的关系,81,银行最佳资本量同银行规模的关系,银行的资本成本曲线要受到银行的资产规模、资产负债结构及其面临的市场状况所影响。即不同的资产规模、资产负债结构和所面临的市场状况会决定不同的资本成本曲线。,资本量,资本成本,0,小银行,中银行,大银行,银行最佳资本需要量与银行规模的关系,82,银行的资本计划,83,银行的资本计划,银行的资本计划包括两个步骤：估算资本需求和选择筹资渠道。 1、估算资本需求 商业银行估算资本需求时一般考虑以下几个因素

22、：资产增长目标、银行预期的利润和股息政策、目前和预期的资本结构、股权乘数的变化（股权乘数等于资产总额与银行资本之比）。,84,银行的资本计划,2、筹资渠道的选择 商业银行筹措资本金的渠道主要有两种，即从内部筹资-未分配利润和从外部筹资-主要有发行股票和长期次级债务。银行在选择筹资渠道时需考虑以下几个因素：监管当局的规定、银行利润的高低、股东的观点、银行资产流动性的要求、各种资本来源的相对成本与风险、进入资本市场的难易程度、资本结构状况等。,85,三银行资本的筹措,渠道,外部,内部,发行普通股发行优先股发行次级债券,留存盈余,86,银行资本的内部筹集-主要来源于留存盈余,优点：不必公开筹集资金，

23、发行成本较低；不会使股东控制权削弱，避免股东所有权的稀释和持有股票每股收益的稀释。 缺点：筹资数量在很大程度上受限于银行自身，如政府对银行适度资本金规模的控制、银行的盈利水平、银行的股利分配政策。 银行资本内部筹集的政策：剩余股利政策和固定股利支付率政策。,87,内源融资,股利政策：董事会与管理层必须就适当的留存比率达成一致。是构成内源资本支持资产增大的一种限制。留存比率=现有留存盈余/现有税后净收益100% 股利支付率=现行股利/现有税后净收益100%确定了适当的股利支付率，银行的收益必须以多快的速度增长才能保证资本/资产率不会降低？或资本/资产率不变的前提下，资产的增长速度最快可以达到多少

24、？（第二种限制）适度资本金数额是内源资本支持银行资产增长的限制。到底需要多少资本金，是银行自己决定？监管当局决定？市场决定？,88,银行资本的内部筹集-主要来源于留存盈余,限制银行内源资本增长的主要因素：1、银行及监管当局所确定的适度资本数额2、银行所能创造的收入数额3、银行的净收入总额中能提留的数额,89,89,银行资产持续增长模型,SG银行资产持续增长率；TA银行总资产； ROA资产收益率； DR红利分配比例； EC/TA资本比率。 当其余变量确定后，剩余的一个变量就可以由公式解得。,90,银行资本外部筹集,银行资本外部筹集的主要方式 （1）出售资产与租赁设备 （2）发行普通股 （3）发行

25、优先股 （4）发行中长期债券 （5）股票与债券的互换等,91,三银行资本的筹措,提高资本充足率：分子对策，即增加资本总量： 内源融资与外源融资分母对策，即减少风险资产，优化资产 结构。,92,本章复习题,银行资本对银行的经营有什么意义？ 巴塞尔协议对银行资本的构成是怎样规定的？ 怎样理解资本充足？资本充足是否意味着银行在稳健经营？ 银行资本的需要量与哪些因素相关？怎样测定最佳资本规模？ 新巴塞尔协议的主要精神是什么？ 银行资本筹集的主要渠道有哪些？ 我国商业银行资本管理中存在哪些问题？应该如何解决？,93,习题,1、某银行资料如下：初始资产总额为932212万美元，资本额为49548万美元，资

26、本对资产的比例为5.32%，即股权乘数为18 .8（ 5.32% 的倒数）。假如该银行下一年度资产增长率为8%，净收入的40%发放股息。问要保持这样的资本充足率，该商业银行的资产收益率应是多少？该行能否从内部补充所需资本。,94,习题,2、某银行的资产负债表项目如下：贷款与租赁损失准备金4200万美元；未分配利润8100万元；次级债务资本300万元；法定可转债500万；普通股和资本公积2700万元；权益承诺票据200万元；附属机构少数权益400万元；可辨认的无形资产300万元；非累积永久优先股500万。银行的一级、二级资本是多少？二级资本是否太多？3、现金2亿；政府证券1.5亿；居民房地产贷款

27、3亿；公司贷款3.5亿；表外业务中备用信用证2000万；对公司的长期信贷承诺1.6亿；该银行的总加权风险资产是多少？如果一级资本3000万，二级资本2000万，银行资本是否不足？,95,4、企业贷款22亿元，风险权数100%，住房抵押贷款4亿，风险权数50%，企业债券2.5亿，风险权数100%，对合作银行贷款2亿，风险权数20%，现金资产6.7亿，风险权数0%，资本金总额1.9亿。分析资本金是否达到监管要求。,96,5、某银行2008年1月7日发行了一笔10年期的长期次级债券80亿元，用于补充附属资本。请根据我国的现行规定，计算第10年可计入银行附属资本的实际数量。,97,五大行上半年净利近3

28、620亿 平均日赚19.8亿2011-08-26 01:16:23截至25日，工、农、中、建、交五家国有大型商业银行中报陆续出齐。数据显示，五大行中期实现归属母公司股东净利润3618.82亿元，较去年同期增长32.28%，整体呈现较快的业绩增长。（编者按：经计算所得，五大行平均每日赚19.83亿元。）随着商业银行地方融资平台、房地产贷款数据的陆续披露，市场对于银行信贷风险暴露的担心有所消退。而银行对于两年内不进行股权融资的承诺，也为银行板块的活跃造足声势。25日银行板块放量大涨3.37，其中五大行涨幅均超过2。,98,第三章 商业银行的负债管理,存款的种类和构成 存款的定价 非存款性的资金来源

29、 商业银行负债成本的管理 我国商业银行的负债结构分析,99,第三章 商业银行的负债管理,学习重点 1.银行存款的定价 2.银行负债成本的管理 3. 银行主动负债问题学习方法 1. 自己到银行办理储蓄存款，真实感受。 2. 上网查看上市银行年报，分析其负债结构。 3. 分析案例。,100,第三章 商业银行的负债管理,问题1 如果你是银行经理，你认为哪种负债对银行而言是最有利可图的？ 要求：明确负债结构 分析银行融资成本 掌握银行存款定价方法,101,第三章 商业银行的负债管理,问题2 20世纪60年代以后，商业银行业务经营管理的重点发生了什么变化？目的何在？ 事实：从资产管理向负债管理转变 商业

30、银行负债管理的目的有二： 一是维持银行资产的增长率； 二是保持银行的流动性。,102,第三章 商业银行的负债管理,问题3 商业银行的负债类型到底有哪些？ 请看：上海浦东发展银行股份有限公司 http:/,103,第三章 商业银行的负债管理,上海浦东发展银行(2007-12-31) 负债及股东权益合计：9149.8亿。其中，股东权益合计：282.98亿，占全部资金来源的3%向中央银行借款0.1亿同业存放款610.8亿同业拆入50.66亿衍生金融负债5.3亿卖出回购金融资产28.1亿吸收存款7634.7亿 占全部资金来源的83.4%其他,104,第一节 银行负债的作用和构成,一、银行负债的概念商业

31、银行的负债作为债务，是商业银行所承担的一种经济业务，银行必须用自己的资产或提供的劳务去偿付。因此，银行负债是银行在经营活动中尚未偿还的经济义务。银行负债有广义和狭义之分。,105,第一节 银行负债的作用和构成,银行负债的特点：1、必须是现实的、优先存在的经济义务2、其数量能用货币衡量3、负债只能偿付后才能消失,106,第一节 银行负债的作用和构成,二、银行负债的作用1、负债对银行来说是最重要的，因为它是银行经营的先决条件。2、银行负债是保持银行流动性的手段。3、商业银行通过负债业务把社会各方面的闲置资金集中起来，形成一股巨大的资金力量，能在社会资金存量不变的情况下扩大社会资金总量。4、银行负债

32、构成社会流通中的货币量。5、负债是银行同社会各界联系的主要渠道。,107,第一节 银行负债的作用和构成,三、银行负债的构成商业银行的负债结构主要由存款、借入款和其他负债三个方面的内容所组成。,108,第三章 商业银行的负债管理,第二节 存款业务的种类、结构与管理,109,第三章第二节 存款的种类、构成与管理一、存款的种类,以西方商业银行提供的存款服务为例，存款包括：,110,第三章第一节存款的种类、构成与管理存款的种类,从传统与创新看，商业银行的存款分为：创新的存款业务传统存款业务,111,第三章第一节存款的种类、构成与管理存款的种类,传统存款业务：活期存款定期存款储蓄存款创新存款：活期的创新

33、定期的创新储蓄存款工具的创新,112,存款的种类、构成与管理,创新产品:指数定期存单 牛市定期存单、熊市定期存单 存单的年收益率=股票指数变动率 参与率例如：牛市定期存单的存款人只得到存单从发行日至到期日标准普尔500种股票指数上升幅度的70%，如果股票指数在存款期内上升20%，则存款人可以得到的收益率为： 20% 70% = 14%,113,存款的种类、构成与管理,外币存款可调利率存单延期付息定期存单利率上升定期存单类同存款商业银行管理（第四版）（美）彼得S罗斯,114,二、存款的结构,-从银行家的视角分析 1、种类结构 2、存款的稳定性结构 核心存款 易变性存款 3、存款的利率结构 存款的

34、期限 银行的经营实力 经营目标,115,值得思考的几个问题1.我国商业银行提供的存款服务有哪些？ http:/www.icbc- 基于对教育储蓄的分析3.近年来，我国商业银行存款服务有何创新？4.分析我国商业银行的负债结构及特点（以国有银行和股份制银行各两家为例）。,116,第三章第二节存款的种类、构成与管理三、存款的管理,（一）提高银行存款稳定性1、银行主动负债的积极经营策略变被动负债为主动负债首先必须重视利率杠杆作用，针对客户的储蓄动机设计出多样化的储蓄存款工具。其次，必须重视积极的营销，做好广告宣传与合理的网点安排再次，改善服务态度,117,第三章第二节存款的种类、构成与管理 -存款的利

35、率,存款的利率取决于存款的期限、银行的经营实力和经营目标。,118,118,第三章第二节存款的种类、构成与管理存款利率与存款需要量的关系,二者有时是相互矛盾的。 结论：银行需要权衡存款需要量和存款利率之间的关系，做好存款的定价。,119,第三章第二节存款的种类、构成与管理2、提高存款的稳定性,存款的稳定性：也称存款沉淀率，是形成银行中长期和高利润资产的主要资金来源。 衡量存款稳定性的主要指标：活期存款稳定率=（活期存款最低余额/活期存款平均余额）100%活期平均占用天数=（活期存款平均余额计算期天数）/存款支付总额,120,第三章第二节存款的种类、构成与管理2、提高存款的稳定性,存款可以划分为

36、核心存款和易变性存款两类。 核心存款：对市场利率变动和外部经济因素变化反映不敏感的存款。（定期、可转让存单、专项存款易变性存款是对利率敏感的存款。（活期存款） 准变性存款为了降低经营风险，商业银行应该扩大核心存款的比例。,121,影响存款变动的原因,影响银行存款的外部因素： 1）经济发展水平和经济周期。 2）银行同行业的竟争。 3）中央银行的货币政策。 4）金融法规。 5）人们的储蓄习惯和收入、支出的预期。 影响银行存款的内部因素： 1）存款计划与实施。 2）存款利率。 3）银行服务。 4）银行的实力和信誉。 5）银行的社会联系。,122,122,第三章 商业银行的负债管理,第三节 存款的定价

37、,123,第三章第三节 存款的定价 一、银行存款定价与经营目标的关系,结论：存款定价要保护银行的盈利能力，不能以不理合理的定价吸引存款而降低银行盈利能力。,124,第三章第三节 存款的定价 二、存款的定价的方法,成本加利润存款定价法 存款的边际成本定价法 为不同的客户制定不同的价格 存款的其他 定价方法 根据客户与银行的关系定价,125,每单位存款服务的价格每单位存款服务的经营支出 分配到银行存款的总支出售出每单位存款的计划利润 步骤： （1）确认每种资金来源的成本比率 （2）确认每一成本比率乘以每种资金来源占银行资金的相对比重 （3）加总各项乘积，得出银行资金的加权平均成本,第三章第三节 存

38、款的定价 1、成本加利润存款定价法,126,例题:假设一家银行要筹集4亿元的资金，各筹资方式及有关数据如下：,该银行的加权平均资金成本是多少？,127,该银行的加权平均资金成本=1/410%/（1-15%） +2/4 11%/（1-5%） +0.5/4 11%/（1-2%） +0.5/4 22% =0.1288 =12.88%该方法可以使银行管理层估算不同筹资方案对资金成本的影响，从而进行有把握的定价。 请问：该银行12.88%存款定价是否可行？,128,办法:比较 该银行需将计算结果与盈利资产组合的税前收益率比较。 经过比较后，什么样的结果是可以接受的？ 在浮动利率体制下，使用加权平均成本为

39、存款定价会产生什么问题？,129,在浮动利率体制下，利率的不断变化使平均成本的定价标准有些不合实际。 边际成本MC总成本的变动 新利率以新利率筹集的总资金 旧利率以旧利率筹集的总资金 边际成本率 总成本变动额/ 筹集的新增资金额 结论：在存款的边际成本定价法下，商业银行可以投资于边际收益大于边际成本率的项目。,第三章第三节 存款的定价 2、存款的边际成本定价法,130,某银行通过7%的存款利率吸收了25万美元的新存款，银行估计，如果提供7.5%的利率，可筹集存款50 万美元；如果提供8%的利率，可筹集存款75 万美元；如果提供8.5%的利率，可筹集存款100 万美元；如果提供9%的利率，可筹集

40、存款125 万美元。如果银行贷款资产的收益率为10%，由于贷款利率不随贷款量的增加而增加，因此贷款利率就是贷款资产的边际收益率，请问银行的存款规模扩张到什么程度可以获得最大限度的利润？,131,该方法有助于银行经理合理确定存款利率，决定存款规模可以扩大到什么程度，并作为贷款定价基础。,132,3、其他定价方法市场渗透存款定价设计价格表细分存款客户（有条件的定价）上层客户定价法基于客户整体关系的存款定价法 （美）彼得S罗斯， 商业银行管理（第5版）经济科学出版社,133,133,第三章 商业银行的负债管理,第四节 非存款性的资金来源本节重点 1.银行主动负债的种类 2.银行主动负债的比较,134

41、,第三章第四节 非存款性的资金来源银行非存款资金来源的分类,银行非存款性资金规模取决于存款量和投资与贷款需求量之间的对比关系，并要考虑如非存款性资金来源的成本、风险程度、政府的法规限制等问题。 同业拆借 非存款性的 向中央银行贴现借款 资金来源 证券回购 国际金融市场上融资 发行中长期债券,135,银行主动负债的比较1、含义2、期限3、成本4、风险5、难易,136,第三章第四节 非存款性的资金来源同 业 拆 借,同业拆借的定义：同业拆借要在会员银行之间通过银行间资金拆借系统完成，是流动性盈余的银行向流动性短缺的银行提供的信贷。 我国银行间的同业拆借主要目的是补充准备金的不足和保持银行的流动性；

42、同业拆借利率也已实现了市场化，基本体现了市场对资金的供求关系。,137,第三章第四节 非存款性的资金来源同 业 拆 借,同业拆借的特点：（1）同业性与批发性（2）短期性与主动性（3）市场化与高效率（4）交易的无担保性（5）不需向中央银行缴纳法定准备金,138,特点方式：双方都通过中央银行准备金账户进行期限：最长不超过4个月利率：已实现了市场化，基本体现了市场对资金的供求关系。 （一般以高于在央行存款利率低于短期贷款为限）用途：只能用于解决调度头寸过程中临时资金需要 不可用于：固定资产投资、弥补信贷差额等长期占用。 同行、方便、短期、低利、安全,139,第三章第四节 非存款性的资金来源同 业 拆

43、 借,同业拆借的形式：两种最基本的形式：同业拆入与同业拆出依据不同的划分标准：直接与简接交易；有形拆借与无形拆借；隔夜拆借与定期拆借；根据拆借的支付方式分为本票与支票,140,140,第三章第四节 非存款性的资金来源同业拆借程序（1）,资金拆借发生时：,弥补准备金头寸不足 贷款或投资,141,141,第三章第四节 非存款性的资金来源同业拆借程序（2）,拆借资金到期时：,142,第三章第四节 非存款性的资金来源向中央银行的贴现借款,商业银行持中央银行规定的票据向中央银行申请抵押贷款。商业银行获得贴现借款的利率由中央银行规定，这一利率是中央银行调节商业银行准备金的最重要的利率之一 。 我国商业银行

44、从中央银行申请贴现资金有一部分是通过票据贴现完成的，有一部分则以再贷款方式取得，即信用贷款。,143,第三章第四节 非存款性的资金来源向中央银行的贴现借款,向中央银行的贴现借款是市场经济条件下商业银行向中央银行取得资金的最主要途径。向中央银行的贴现借款的决策时应考虑的因素：货币政策或宏观调控的意图；各种获得资金渠道的比较；银行资金应用的途径与方向。,144,1、再贴现：商业银行将已贴现未到期票据再向 中央银行贴现的短期资金融通行为。 期限：6个月 2、再贷款：中央银行对商业银行的信用放款。 期限：1个月1年不等 3、特点：期短、利低、管严、政策、最后贷款,145,第三章第四节 非存款性的资金来

45、源证 券 回 购,商业银行以其持有的流动性强、安全性高的优质资产，以签订回购协议的方式融资。回购协议的一方暂时出售这些资产，同时约定在未来的某一日以协商的价格购回这些资产。 回购协议利率较低，如果银行以此融资用于收益较高的投资，则会带来更高的盈利。,146,第三章第四节 非存款性的资金来源证 券 回 购,回购业务的特点：（1）期限长短不一，短则1日，长则半年。（2）交易对象多为政府债券（3）风险较小（4）成交方式灵活（5）交易金额较大（6）不需向中央银行缴纳法定准备金,147,147,第三章第四节 非存款性的资金来源证券回购的程序,银行出售债券： 银行购回债券：,148,第三章第四节 非存款性

46、的资金来源其他短期非存款业务,转贴现和转抵押结算在途资金的占用从国际金融市场借款,149,第三章第四节 非存款性的资金来源国际金融市场融资,最典型的是欧洲货币存款市场。 当银行所接受的存款货币不是母国货币时，该存款就叫做欧洲货币存款 。 欧洲货币市场起源于欧洲，目前欧洲货币市场已经遍布世界各地。利率：固定、浮动方式：直接借贷、出售CD,150,第三章第四节 非存款性的资金来源发行中长期债券,商业银行以发行人的身份，通过承担债券利息的方式，直接向货币所有者借债的融资方式。 银行发行中长期债券所承担的利息成本较其他融资方式要高，但保证银行资金的稳定。资金成本的提高促使商业银行经营风险较高的资产业务

47、，这从总体上增大了银行经营的风险。特点：管理制度严格、利息成本高、 风险较大、筹集的资金期限较长。,151,第三章第四节 非存款性的资金来源非存款性资金管理策略,1、时机选择2、结构确定3、规模控制 主动负债=银行的资金缺口,152,152,第三章第四节 非存款性的资金来源非存款性资金管理策略-规模控制,非存款性资金来源的确定取决于存款性资金能否满足银行贷款和投资的需求。其缺口为非存款性资金来源。 同时，非存款资金来源还受成本、风险和国家政策的制约。,153,第五节 商业银行负债成本的管理,本节重点 1.银行负债成本管理的意义 2.银行负债成本管理的方法,154,怎样分析银行负债成本？,银行负

48、债成本管理的方法 银行负债成本的含义 银行负债成本的构成 银行负债成本的分析方法 银行负债成本的案例分析,155,第三章第五节 商业银行负债成本的管理,商业银行各类成本的概念1、利息成本：不变利息、可变利息。 2、营业成本：吸收负债时除利息之外的一切开支 。 3、 资金成本：包括利息在内的花费在吸收负债上的一切开支 。,156,156,第三章-第五节商业银行负债成本的管理,4、可用资金成本：相对于可用资金而言的银行资金成本。 5、有关成本：与增加负债有关而未包括在上述成本之中的成本，主要包括风险成本和连锁反应成本。,157,第三章第五节 -商业银行负债成本的管理,6、加权平均成本：是指存款资金

49、的每单位平均借入成本,158,第三章第五节 -商业银行负债成本的管理,7、边际存款成本：银行增加最后一个单位存款所支付的成本。 某种资金的边际成本计算公式为： MC1（新增利息新增其他开支）/ 新增资金 如果新增资金中有X部分用于补充现金资产，不能算作盈利资产，则新增可用资金的边际成本为： MC2（新增利息新增其他开支）/ （新增资金X） 加权边际成本法：各类资金边际成本的加权平均数。,159,第三章第五节 -商业银行负债成本的管理,存款成本控制1、存款结构与成本控制在一般情况下，存款期限长利率高成本高；反之，则存款期限短利率低成本低。尽量扩大低息存款的吸收；力求降低营业成本；活期存款的发展战

50、略必须以不减弱银行的信贷能力为条件；定期存款的发展不以提高自身比重为目标，应与银行的存款派生能力相适应。,160,第三章第五节 -商业银行负债成本的管理,2、存款总量和成本控制在银行经营的实践中，存款总量和成本间的关系，可概括为逆向组合模式、同向组合模式、总量单向变化模式、成本单向变化模式四种。要求：银行努力实现逆向组合和总量单向变化模式，在不增加货币投入的情况下，尽量吸收更多的存款，即不走外延扩张之路，走内涵发展之路。如：不靠提高存款利率、增设网点、提供过多优惠、变相提高利率、增加人员等方法扩大市场，而是通过改变存款结构、改善服务质量、增加存款品种、提高工作效率等方法增加存款。,161,第三