产业组织理论双语课件.ppt

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1、Industrial Organization产业组织理论,Why is it changed into a bilingual course?How beneficial is being bilingual?,Basic Information to the Course,Structure of Teaching Hours ( total 32 hours) Lecture Hours: 30 (Some time will be devoted to problem sets/presentation during the lectures.)Final Exam: 2Composi

2、tion of the Final GradeAttendance and Participation: 5%2 problem sets: 15%Short Essay Assignment (due 16/12) : 10%Final Exam (Open-book): 70%,Textbook“Introduction to Industrial Organization” , 2000, by Luis Cabral“Industrial Organization: contemporary theory and practice”, Fourth Edition, 2008, by

3、Lynne Pepall et.al,Objectives of the course,This course forms an introduction to the field of industrial organization: the economic analysis of firms, their interaction on markets and with regulatory agencies. At the heart of all of this is strategic interaction. It relies on the tools of game theor

4、y. The course focuses on the basic concepts and models of industrial organization: price and quantity choices, collusion, barriers to entry, price discrimination, vertical relations, technology and standard determination. The course will also discuss antitrust and price regulations.,The course will

5、balance theoretical models with empirical analyses and case studies. At the end of the course, students will be expected to understand the basic principles of industrial organization, and to be able to develop independent, critical analyses of firms strategies and market interaction.,Objectives of t

6、he course,By the way What am I concerned about?,Applied Theory approachTheory: economic models of business strategiesJohn M Keyns (1935) “The theory of economics does not furnish a body of settled conclusions immediately applicable to policy. It is a method rather than a doctrine, an apparatus of th

7、e mind, a technique of thinking which help its possessors to draw correct conclusions.”Applied: reference to real-world situations, business and public policy issues,Read a lot, think a lot and writeRead newspaper articles and important academic articlesBe independent thinkersTry to write in English

8、,By the way What am I concerned about?,什么是产业组织理论产业组织理论的研究内容产业组织理论的形成及其发展产业组织理论的研究方法与工具,1.1 什么是产业组织学,1.1.1. 产业组织学的定义,产业: 提供同一类（紧密替代性close substitutability）商品的企业的集合 生产具有紧密替代性：汽车产业 需求具有紧密替代性：轿车产业,上述两个特性划分，是服从于两个经济分析的需要：前者是服从于分析产业间均衡状态的需要，即产业结构分析的需要。后者是服从于分析企业市场关系的需要，即产业组织分析的需要。产业是介于宏观领域和微观领域之间的中观领域,产业的

9、分类,费希尔和克拉克的三次产业分类法：第一产业：种植业、畜牧业、渔业、林业；第二产业：制造业、采掘业、建筑业以及煤气、电力、供水等；第三产业：运输业、通讯业、金融业、餐饮业、教育、科学、新闻、国防等；战略关联分类法：先导产业、支柱产业、主导产业国家标准分类法：NAICS vs.国民经济行业分类与代码,组织的含义,指按照一定的目的、任务和形式予以编制，如某项工程建设或活动的组织，在这里，组织通产是作动词用；指形成的形式，如各种党派、团体、企业、学校等；指组成部分之间的关系，如市场专业化和分工组织等。,产业组织同一产业内企业之间的市场关系,The study of the operation an

10、d performance of imperfectly competitive markets and the behavior of the firms in these markets. Two complementary perspectivesThe point of view of companiesThe perspective of consumers and policy makers,A Introduction to IO,产业组织学可以被广泛定义为与市场联系着的不易以标准教科书上的竞争模型来分析的经济学领域。-新帕尔格雷夫经济学大词典产业组织学是微观经济学中主要关注于企

11、业行为、其与市场结构和市场演变进程的密切关系以及相关公共政策的广泛领域。 -产业组织学手册。,关于产业组织的权威定义,微观经济学是产业组织分析的基础，微观经济学和产业组织学的区别在于：微观经济学侧重于研究完全竞争和完全垄断而产业组织学则研究不完全竞争，更接近现实世界的实际情况。(寡占)产业经济学和微观经济学之间相比较,相对来说更关注政府的政策问题,并把它作为根本的问题来研究。 在微观经济学中,公司是抽象的、一般的、无方差的、无具体生命特征的实体,更看不到企业内部的运行结构,企业被作为经济运行中的“黑箱” 。与此相反,产业组织学中的企业,是具体的和有生命的法律实体。谢勒(1971)指出，纯粹的微

12、观经济理论家主要追求的是理论的简洁，他们致力于将模型建立在尽可能少的基本假设和变量之上。但是，产业组织理论家则倾向于用比较多的独立变量对现实世界作出更加详细的解释。,1.1.2 产业组织与微观经济学的关系,1.1.3 产业组织学与产业经济学,在英美等国，产业组织学也称产业经济学（Industrial Organization Economics，Industrial Economics）在日本和中国等国家，产业经济学除包括产业组织理论之外，还包括产业结构理论、产业关联、产业布局、产业发展、产业政策等理论。,广义的产业经济学,产业组织理论：研究产业内部企业之间的关系产业关联理论：侧重于研究产业之

13、间的中间投入和中间产出之间的关联关系，还可以分析产业的波及效果。产业布局理论：研究一国或地区产业空间布局对整个国民经济的影响。产业发展理论：研究产业发展过程中的发展规律、发展周期等问题。产业政策研究：对产业活动的干预政策,产业组织学与产业经济学,在英美国家，产业结构理论是发展经济学的核心内容；而产业关联理论是投入产出经济学的核心内容。,1.2 产业组织学的研究内容,Glaxo Wellcome公司Zantac 是Glaxo Wellcome 公司生产的一种有名的治疗溃疡和胃痛的药品，年销售量16亿美元，居全世界处方药之首。 Zantac 的成本很低，但售价很高，公司为什么这么做呢？ (企业希望

14、获得最大化的利润） 为什么Glaxo Wellcome 公司能够提升价格？（ Zantac 的替代品很少，具有很强的市场势力）,为什么其他公司没有模仿Zantac 呢？ （专利是原因之一） Zantac 并不是这一领域可以选择的唯一药品，如SmithKline 的Tagamet，和大量以通用名出售的药品。为什么这些药品的价格竞争没有因此而日趋激烈呢？ （广告维护了消费者的品牌忠诚度）Glaxo Wellcome 公司也许会抱怨通用名药品商的步步紧逼，但他也曾经做过类似的事情。Zantac比Tagamet的出现还要晚几年，由于它与Tagamet有许多不同之处，所以没有侵犯Tagamet的专利权，

15、而它与Tagamet又有不少相似之处，所以可以与其进行竞争。在推出Zantac 的时候，Glaxo 是一家独立的公司，此后和Wellcome 公司合并。因为有互补的产品线，双方把独立研究的同类处方药联合起来，合并后研发的药品疗效好于之前两种药品单独使用时的效果。,Glaxo Wellcome 公司是一家在治疗溃疡和胃痛的药品市场中具有很强市场势力的企业。由Glaxo 和Wellcome 公司合并的Glaxo Wellcome公司用明智的研发战略确立其市场地位，使其得以进入由SmithKline公司占主导地位的领域，并运用进攻性市场战略来增加其市场份额。在短期内，Zantac 的地位受到专利的保

16、护，但目前面临着潜在竞争对手的进攻，需要优先考虑产品差异化的问题。,产业组织学中的四个问题市场势力（ market power）：使定价高于成本(边际成本)的能力,（1） 是否存在市场势力？,（2） 企业如何获得和保持市场势力？ 专利、设置进入障碍、战略,（3） 市场势力意味着什么？利益转移效应资源分配无效率生产无效率寻租（Rent-seeking ）,寻租是个人或组织耗费稀缺资源，通过控制或影响资源分配的管治者，攫取一种额外的利益或好处的行为，这种额外的利益或好处是一种人为创造的财产的转移。,（4） 公共政策对市场势力是否起作用,规制政策(regulation policy)反托拉斯政策(a

17、ntitrust policy,竞争政策)产业政策(industry policy),发达国家的公共政策主要是前两类,发展中国家的公共政策中还包括产业政策。,1.3 产业组织理论的形成及其发展,建立你在整个学科体系中的方向感！,渊源及发展,古典经济学家亚当斯密国富论最早提出产业组织理论，即企业在产业内以竞争的市场关系存在。1879年，英经济学家马歇尔与其夫人合著的产业经济学出版。在经济学原理中，将组织作为生产要素引入经济分析，并提出“马歇尔冲突”。1933年，张伯伦、罗宾逊分别出版垄断竞争理论、不完全竞争理论提出了反映现实市场关系的垄断竞争理论。20世纪40至60年代，哈佛学派形成，梅森、贝恩

18、、谢勒等。最大的贡献在于SCP范式。20世纪70年代：芝加哥学派、可竞争性理论20世纪80年代后：泰勒尔、科瑞普斯为代表将博弈论引进了产业组织理论（新产业组织理论）,从“马歇尔冲突”说起大规模的生产能为企业带来规模经济性，使这些企业的产品单位成本不断下降、市场占有率不断提高，其结果必然导致市场结构中的垄断因素不断增强，而垄断的形成又必然阻碍竞争机制在资源合理配置中的作用，使经济丧失活力，从而扼杀自由竞争。,1.3.1 传统产业组织理论,1940年克拉克提出了有效竞争的概念，对产业组织理论的发展和体系产生了重大影响。所谓有效竞争，指既有利于维护竞争又有利于发挥规模经济作用的竞争格局。但克拉克并没

19、有解决有效竞争的评估标准和实现条件，只是强调政府的公共政策将成为协调两者关系的主要方法或手段。,比较完整的产业组织理论体系是在20世纪30年代以后在美国以哈佛大学为中心逐步形成的，梅森提出了产业组织的理论体系和研究方向。梅森将有效竞争标准归纳为两大类：一是将能够维护有效竞争的市场结构的形成的条件归纳为市场结构标准；二是将从市场绩效角度来判断竞争有效性的标准归为市场绩效标准。这就是有效竞争标准的二分法。,有效竞争的三分法,结构标准,行为标准,绩效标准,集中度不太高市场进入容易没有极端的产品差别化,对于价格没有共谋对于产品没有共谋对竞争者没有压制政策,存在不断改进产品和生产过程的压力随成本下降价格

20、能向下调整销售费用在总费用中的比重不存在过高现象不存在长期过剩的生产能力,该研究的主要作用：不再将不现实的完全竞争作为理想的追求模式和政策制定的出发点注意从不同方面提供判断具体的有效竞争状况标准，有利于从不同角度对竞争是否有效进行更加全面的分析判断,1959年，贝恩出版了第一部系统论述产业组织理论的教科书产业组织。哈佛学派即以实证研究为主要手段把产业分解成特定的市场结构、行为、绩效的三个方面，即所谓的产业组织研究的三分法，并通过实际测量分析，构造了一个既能深入环节又有系统逻辑体系的“市场结构(structure)市场行为(conduct)市场绩效(performance)”的分析框架，简称SC

21、P分析框架，或SCP范式。,哈佛学派的SCP分析框架,哈佛学派的最大贡献在于提出SCP分析框架,市场集中度产品差异进入壁垒,定价行为R&D广告排挤竞争对 手的行为购并串谋,产品质量技术进步利润率生产效率价格伸缩性,Industries have very different structuresIdealized competitive market: numerous firms, each with a minimal market share Telecommunication market: 2 or 3 firmsNewspapers: more than 10 firmsMarke

22、t X: the largest firm has 60 percent of the market and the other 19 have just a bit more than 2 percent each,Measuring Market Structure,Industry A: 10 firms, each with a 10 percent market shareIndustry B: 21 firms, the largest firm has a 55 percent market share, the remaining 20 firms all have a 2.2

23、5 percent share eachIndustry C: therere 3 firms each with a market share of 25 percent and five firms each with a market share of 5 percent,Concentration Curve,concentration ratio: CRn,Industry A: CR4=40Industry B: CR4=61.75Industry C: CR4=80,Herfindahl-Hirschman Index,is the market share of the ith

24、 firm,Pure monopoly: HHI = 10,000,Measure of concentration,Compare two different measures of concentration:,Firm Rank Market Share Squared Market (%) Share,1 25,2 25,3 25,4 5,5 5,6 5,7 5,8 5,625,625,625,25,25,25,25,25,CR4 = 80,Concentration Index,HHI = 2,000,25,25,25,5,Concentration index is affecte

25、d by, e.g. merger,Firm Rank Market Share Squared Market (%) Share,1 25,2 25,3 25,4 5,5 5,6 5,7 5,8 5,625,625,625,25,25,25,25,25,CR4 = 80,Concentration Index,HHI = 2,000,25,25,25,5,10,85,100,2,050,Assume that firms4 and 5 decideto merger,The ConcentrationIndex changes,Market shareschange,Comparison b

26、etween CR4 and HHIHHI: not informative, relatively complexCR4: simpleHHI: Advantage over CR4Reflects the combined influence of both unequal firm and the concentration of activity in a few large firms,Firm Market ShareSquared Market Market Share Squared MarketRank (%) Share (%) Share,1,2,3,4,5 5,6 5,

27、7 5,8 5,CR4 = 70,Concentration Index,1225,400,100,25,25,25,25,25,H = 1,900,400,400,225,225,25,25,25,25,HHI = 1,400,9 5,10 5,25,25,5,5,5,5,5,5,CR4 = 70,25,25,What is a market?,No clear consensusthe market for automobilesshould we include light trucks; pick-ups SUVs?the market for soft drinkswhat are

28、the competitors for Coca Cola and Pepsi?With whom do McDonalds and Burger King compete?Presumably define a market by closeness in substitutability of the commodities involvedhow close is close?how homogeneous do commodities have to be?Does wood compete with plastic? Rayon with wool?,Market definitio

29、n (cont.),Definition is importantwithout consistency concept of a market is meaninglessneed indication of competitiveness of a market: affected by definitionpublic policy: decisions on mergers can turn on market definitionStandard approach has some consistency: NAICSbased upon industrial datasubstit

30、utability in production not consumption (ease of data collection)Use of production-based statistics has limitations:can put in different industries products that are in the same marketIgnores geographic considerations and vertical relationships,The Role of Policy,Government can directly affect marke

31、t structureby limiting entrytaxi medallions in Boston and New Yorkairline regulationthrough the patent systemby protecting competition e.g. through the laws,Market Performance,Market structure is often a guide to market performanceBut this is not a perfect measurecan have near competitive prices eve

32、n with “few” firmsMeasure market performance using the Lerner Index,LI =,P-MC,P,Market Performance (cont.),Perfect competition: LI = 0 since P = MCWith more than one but not “many” firms, the Lerner Index is more complicated: need to average.suppose the goods are homogeneous so all firms sell at the

33、 same price,LI =,P-SsiMCi,P,Lerner Index: Limitations,LI has limitationsmeasurement: as with “measuring” a marketmeaning: measures outcome but not necessarily performanceif there are sunk entry costs that need to be covered by positive price-cost marginlow price by a high-cost incumbent to protect i

34、ts market,贝恩的市场结构分类,0/10000,20世纪50年代美国制造业的产品差异化与集中类型（贝恩）,在分析框架中突出市场结构 ，“结构主义者”SCP范式缺乏坚实的理论，它强调的是对产业的经验研究。 “集中度-利润率假说”,哈佛学派的两个重要特征,哈佛学派的政策主张,寡占的市场结构会产生寡占的市场行为，进而导致不良的市场绩效特别是资源配置的非效率。因此有效的产业组织政策首先应该着眼于形成和维护有效竞争的市场结构，主张对经济生活中的垄断和寡占采取规制政策。,哈佛学派的这种政策主张对战后以美国为首的西方发达市场经济国家反垄断政策的开展和强化都曾经产生过重大的影响。在结构主义占主流地位的

35、1970年前后，一批大型反托拉斯案件相继在美国被提出诉讼，其中包括1969年由美国司法部提出诉讼的国际商用机器公司(IBM)案、1972年的施乐复印机公司案、1972年凯洛特公司等四家早餐谷物公司案、1973年的埃克森公司等8家石油精炼公司案等等。,这种结构主义的反垄断政策从80代开始在美国逐步失去了主导地位。因此，从70年代后期开始，围绕反垄断政策的放松，批判和反对结构主义政策论的产业组织学派的理论观点受到了新的注目。与此同时，一些新理论和研究方法也应运而生。其中，最具影响的是芝加哥学派的产业组织理论和鲍莫尔等人的可竞争市场理论。,芝加哥学派的产业组织理论,1968年，斯蒂格勒的名著产业组织

36、一书的问世，标志着芝加哥学派在理论上的成熟；代表人物是斯蒂格勒、德姆塞茨、布罗曾、波斯纳等。该学派继承了奈特(F.Knight）以来芝加哥大学传统的经济自由主义思想,坚信市场的自我调节能力。,即使市场中存在着某些垄断势力或不完全竞争，只要不存在政府的进入规制，长期的竞争均衡状态在现实中也是能够成立的。在高集中度市场中，企业因为串谋获得的高利润，在没有政府进入规制的情况下都会因为新企业的进入或卡特尔破裂而难以为继。如果一个产业持续出现高利润率，这完全可能是企业高效率和创新的结果，而不是因为垄断势力。 即使市场是垄断的或高度集中寡占，只要市场绩效是良好的，政府规制就没有必要。,对哈佛学派“集中度-

37、利润率”假说的批判：高集中市场的出现是适者生存法则下高效率企业的市场占有率不断扩大的结果。在S、C、P的逻辑关系上，认为是市场绩效和市场行为决定了市场结构。 “效率主义者”对贝恩的进入壁垒理论也进行了修正：除了政府的进入规制以外，现实中几乎不存在真正的进入壁垒。,芝加哥学派的产业组织理论,其政策主张是放松反托拉斯法的实施和政府规制政策，除个别部门之外，反对政府以各种形式对市场结构的干预,反对哈佛学派所主张的对长期存在的过度集中的大企业采取分割政策和实行严格的兼并控制的做法。,关于SCP范式,随着时光的流逝，SCP范式逐渐被认为是描述性的，且并不具有逻辑上的必然性。当代产业经济学的理论和经验研究

38、都是基于正统的寡占模型，而不是SCP范式。无论如何，SCP范式仍是一个全面的分析框架，它吸收了在许多产业中观察到的普遍的经验性事实，并据此提出了明确的政策建议。 斯蒂芬马丁的高级产业经济学,可竞争市场理论（Theory of contestable markets）,可竞争市场理论是鲍莫尔等人在芝加哥学派产业组织理论的基础上提出来的，1982年，可竞争市场与产业结构理论一书的出版，标志着该理论的形成该理论认为，良好的市场绩效，在传统的哈佛学派的理想的市场结构以外仍然是可以实现的，无需众多竞争企业的存在其核心概念是：完全可竞争市场和沉没成本（sunk cost）,政策主张,积极研究能够减少沉没成

39、本的新技术、新工艺；排除一切人为的进入和退出壁垒。,1.3.2 产业组织理论的修正与发展,20世纪70年代以来，由于交易费用理论和博弈论等新理论、新方法的引入，产业组织理论研究的理论基础、分析手段和研究重点等发生了实质性的突破，大大推动了产业组织理论的发展。,（1）新产业组织理论（NIO）,NIO：20世纪70年代之后出现的以分析企业策略性行为为主旨的与以往有着根本不同的产业组织理论。,最大贡献：将博弈论引入了产业组织理论。,不再高度关注公共政策，而是关注正统的经济理论分析，以及对各种假设的验证。,（2）“新制度产业经济学”,该学派理论的主要特点在于它引入交易费用理论，彻底改变了只从技术角度考

40、察企业和只从垄断竞争角度考察市场的传统观念，为企业行为的研究提供了全新的理论视角。代表人物科斯、诺斯、威廉姆森、阿尔钦等人。研究重点深入到企业内部，从企业（公司）内部产权结构和组织结构的变化来分析企业行为的变异及其对市场运作绩效的影响。,1.4 产业组织理论的研究方法与工具,产业经济学的研究方法是一个研究方法的集合，包括实证方法和规范分析、定性分析与定量分析、静态分析和动态分析、统计分析和比较分析、博弈分析法和结构分析法以及系统动力学方法等。,实证分析与规范分析相结合的研究方法,实证分析：“是什么”理论研究：通过考察实际经济运作状况，从中归纳出可能的经济运行规律，然后从一定的先验假设出发，以严

41、密的逻辑推理演绎证明这些经济规律并推演可能有的规律。经验研究：用理论分析得到经济规律考察经济运作中的实际例子，来进一步实际验证理论分析得到的经济规律并指导实际的经济活动。规范分析：“应当是怎样的”，其有关判断或结论的得出都是以一定的价值观标准为前提的。,定性分析与定量分析相结合的方法,博弈论 研究经济主体的决策行为及其相互作用所能达到的均衡的理论，常用于研究寡头垄断、不完全竞争市场的定价、企业兼并、反垄断规制等问题。计量经济方法 计量经济方法是利用统计学原理分析从实际经济领域获得的各种经济变量数据，归纳出各种经济变量之间可能的数学关系，广泛应用于实证分析的各个领域。,案例研究方法 用实际的经济案例，定性定量相结合地分析说明某一经济规律，特别适于无法精确定量分析的实际的复杂经济事例，有助于揭示出普遍经济规律在不同的实际环境中表现出的不同形式，能培养经济研究人员对实际经济事务中所蕴含的经济规律的敏感性，提高其实际运用经济规律的能力。,20世纪50年代案例分析是产业经济学最主要的研究方法。20世纪60年代以后，经济计量学方法成为产业经济学的主要研究方法,是产业经济学转入实证以后采用的主要方法，目前仍是主要的实证研究方法。博弈论方法是20世纪70年代以后产业经济学的又一主要研究方法。,从时间上看：,