计算公式汇总课件.ppt

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1、2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,1,自考财务管理学,主要计算公式应用汇总,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,2,第二章 资金时间价值和投资风险价值,单利终值、现值复利终值、现值年金终值、现值投资风险收益的计算,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,3,1.单利终值-P46,2.单利现值-P47,3.复利终值-P48,4.复利现值-P48,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,4,5.后付年金终值-P50,6.后付年金现值-P53,7.先付年金终值-P56,2022年12月3日星期六10时53分57

2、秒,公式应用汇总,5,8.先付年金现值-P57,9.递延年金现值m 期后的 n 期年金现值-P58,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,6,10.预期收益-P72,11.预期标准离差-P75,12.预期标准离差率-P76,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,7,13.应得风险收益率-P76,14.预测风险收益率-P78,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,8,计算题,某投资项目于2005年初动工，设当年投产，从投产之日起每年获收益60 000元，按年利率6%计算，则预期10年收益的现值为： A. 294 400元 B. 2

3、94 400元 C. 294 400元 D. 294 400元,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,9,后付年金现值的计算,60 0007.360441 600,n期后付年金现值相加乘以A,年金现值公式,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,10,计算题,某公司现在借入3 000万元，约定在6年内按年利率12%均匀偿还，则每年应还本付息的金额为： A. 600 万元 B. 402.6 万元 C. 729.6 万元 D. 563.8 万元,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,11,已知后付年金现值算年金-年资本回收额,3 00

4、04.111729.749,n期后付年金现值相加乘以A,年金现值公式,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,12,计算题,租入某设备，若每年年初支付租金5 000元，年利率为8%，则5年中租金的现值为： A. 21 562 元 B. 18 250 元 C. 19 500 元 D. 20 250 元,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,13,先付年金现值的计算,5 0003.993（1+8%）21562.25 0003.3125 00021560,后付年金现值公式,n期先付年金现值相加乘以A,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总

5、,14,计算题,某企业持有甲公司的优先股8 000股，每年可获得优先股股利1 600元。若利息率为6%，则该优先股历年股利的现值为： A. 20 000 元 B. 26 000 元 C. 36 667 元 D. 26 667 元,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,15,永续年金现值的计算-P59,1 6006%26 666.66,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,16,计算题,某企业投资建设一个项目，第一年初投入资金60万元，建设期为3年，项目投产后，设备可以使用10年，每年末收回资金9万元，若市场利率为9%，则现在投资是否可行？若初始投资是

6、分3年投入，每年初投入20万元，共投资3年，则该项目是否可行？,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,17,解题分析,60,9,9,9,9,9,9,9,9,9,9,共13年，市场利率9%,20,20,20,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,18,复利终值公式推导过程,1元,复利终值系数,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,19,复利现值（Present Value）以后年份收到或付出的资金的现在价值计算公式（倒求本金的方法计算）,复利现值系数,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,20,后付年金现值公

7、式推导过程,1元,1元,1元,1元,1元,复利现值公式,相加的和为年金现值,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,21,递延年金现值计算,m期以后n期年金现值V0,复利现值公式,年金现值公式,（2）,（1）,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,22,递延年金现值（递延3年共10年，年金9）,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,23,递延年金现值（递延3年共10年，年金9）,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,24,2.先付年金现值,n期先付年金现值相加乘以A,n期后付年金现值相加乘以A,复利现值公式,

8、年金现值公式,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,25,n期先付年金现值与n期后付年金现值的关系,（1）,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,26,2.先付年金现值,n期先付年金现值相加乘以A,n-1期后付年金现值相加乘以A,复利现值公式,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,27,n期先付年金现值与n期后付年金现值的关系,（2）,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,28,年初投入20，3年，先付年金现值的计算,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,29,年初投入20，3年，先付

9、年金现值的计算,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,30,计算题,某企业有两个投资项目，基本情况如下表所示。试通过计算分析两个项目的风险与收益的大小。,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,31,解题思路,预期收益相同的，比较标准离差即可，大的风险大，小的风险小预期收益不同的情况下，要比较标准离差率的大小，大的风险大，小的风险小计算各自预期收益，相同，比较各自标准离差；不同，比较各自标准离差率,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,32,计算预期收益,预期收益相同，只需比较标准离差,2022年12月3日星期六10时53分57秒

10、,公式应用汇总,33,计算标准离差,方案甲与方案乙预期收益相同，方案乙的风险大于方案甲,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,34,计算题,南方公司某投资项目有甲、乙两方案，投资额为10 000元，其收益的概率分布如下表：,假设投资者确定的风险价值系数为8%，无风险收益率为6%，试权衡哪个方案可取。,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,35,解题思路,本题主要是权衡哪个方案可取，并提到了风险价值系数和无风险收益率，基本属于第二章-投资风险价值的综合应用题，该部分涉及到预测风险收益率和应得风险收益率的计算和比较预测风险收益率大于应得风险收益率，方案可

11、行，否则不可行,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,36,计算预期收益,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,37,计算预期标准离差,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,38,计算预期标准离差率,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,39,计算应得风险收益率,计算预测风险收益率,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,40,经过计算方案甲：预测风险收益率6%应得风险收益率3.71%方案乙：预测风险收益率8%应得风险收益率6.37%所以两个方案均可取,2022年12月3日星期六10时5

12、3分57秒,公式应用汇总,41,自考财务管理学计算题,第三章,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,42,第三章 筹资管理,将名义利率换算为实际利率复利率折算为实际单利利率-P131,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,43,P131（1）公式的推导,n年总利息,n年终值,单利计算每年利息,单利计算每年利率,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,44,第三章 筹资管理,将名义利率换算为实际利率一年内分次计息的复利率折算为实际年利率 -P131相当于mn期，名义利率为i / m的计算,2022年12月3日星期六10时53分57秒

13、,公式应用汇总,45,P131（2）公式的推导,mn期总利息,mn期终值,单利计算每年利息,单利计算每年利率,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,46,第三章 筹资管理,将名义利率换算为实际利率贴现利率折算成贷款利率-P132,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,47,第三章 筹资管理,将名义利率换算为实际利率单利贷款，要求补偿性余额的利率折算为实际利率-P132,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,48,第三章 筹资管理,将名义利率换算为实际利率周转信贷协定-P132交承诺费的是扣除已使用借款额 q 部分的周转信贷额度

14、p 的余额,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,49,第三章 筹资管理,债券发行价格-P139,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,50,第三章 筹资管理,资本成本资本成本计算公式-P156,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,51,第三章 筹资管理,资本成本长期借款成本计算公式-P159,债务成本,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,52,第三章 筹资管理,资本成本债券成本计算公式-P160,债务成本,B按发行价格确定,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,53,第三章 筹资

15、管理,资本成本优先股成本计算公式-P161,权益成本,PP按发行价格确定,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,54,第三章 筹资管理,资本成本普通股成本计算公式-P162,权益成本,DC 一般为第一年股利P0 为发行总价,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,55,第三章 筹资管理,资本成本留用利润成本计算公式-P163不考虑筹资费用，其他和普通股一样,权益成本,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,56,第三章 筹资管理,资本成本综合资本成本计算公式-P164,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,57

16、,第三章 筹资管理,资本结构普通股每股利润-P167,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,58,普通股每股利润公式推导,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,59,第三章 筹资管理,资本结构财务杠杆系数 -P167、P169,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,60,第三章 筹资管理,资本结构每股利润无差别点的计算-P171,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,61,每股利润无差别点公式的推导,普通股每股利润-P167,不算租赁费 L 的情况下,两种筹资方式下普通股每股利润相等时的息税前利润点,202

17、2年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,62,第四章 流动资金管理,计算题,公式应用汇总,63,2022年12月3日星期六10时53分57秒,货币资金最佳持有量公式-P201,FC为每次取得货币资金的转换成本DM为预计期间的货币资金需用量HC为货币资金的持有成本,公式应用汇总,64,2022年12月3日星期六10时53分57秒,最佳采购批量公式-P243,N为某种材料年度采购总量P为采购一次所需的采购费用M为单位材料的储存保管费用,公式应用汇总,65,2022年12月3日星期六10时53分57秒,计算题,某企业计划年度现金需要量为50万元，其收支状况比较稳定，每次有价证券变现的固

18、定费用为300元，有价证券的年利率为12%。根据资料计算最佳现金持有量，最低现金管理成本，并确定证券的变现次数。,公式应用汇总,66,2022年12月3日星期六10时53分57秒,计算过程,FC=300元DM=50万元HC=12%,最佳现金持有量,公式应用汇总,67,2022年12月3日星期六10时53分57秒,计算过程,总成本,持有成本,转换成本,货币资金持有量,货币资金最佳持有量,成本,货币资金最佳持有量时转换成本等于持有成本,公式应用汇总,68,2022年12月3日星期六10时53分57秒,计算过程,有价证券变现次数,因为在货币资金最佳持有量时转换成本等于持有成本，因此管理成本为： 管理

19、成本10300 3000（元）,公式应用汇总,69,2022年12月3日星期六10时53分57秒,计算题,某企业每年需要耗用甲材料20000千克，每千克材料年储存成本为1.5元，平均每次订货成本为600元。 求：确定最佳采购批量,公式应用汇总,70,2022年12月3日星期六10时53分57秒,计算过程,N=20000千克P=600元M=1.5元,最佳采购批量,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,71,第五章 固定资产和无形资产管理,计算题,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,72,A.固定资产折旧额的计算,几个基础的公式,2022年12月3日星

20、期六10时53分57秒,公式应用汇总,73,A.固定资产折旧额的计算,1.年限平均法-P265,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,74,A.固定资产折旧额的计算,1.年限平均法,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,75,A.固定资产折旧额的计算,2.工作量法-P266按照行驶里程计算固定资产折旧额客、货运汽车适用,把年数换成里程和小时,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,76,A.固定资产折旧额的计算,2.工作量法按照工作小时计算固定资产折旧额大型设备适用,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,77

21、,A.固定资产折旧额的计算,3.双倍余额递减法-P267,不考虑固定资产残值情况下（第一年折旧额是原始价值乘以折旧率），折旧率是直线法2倍,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,78,A.固定资产折旧额的计算,3.双倍余额递减法最后几年要用年限平均法，使用寿命为偶数时，第 年开始采用年限平均法使用寿命为奇数时，开始采用年限平均法的年数为第 年,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,79,A.固定资产折旧额的计算,4.年数总和法-P268年折旧额折旧总额递减分数（折旧率）,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,80,A.固定资产折

22、旧额的计算,5.年金法-P271是一种把固定资产投资的利息考虑进去计算折旧额的方法。在使用寿命期限内，历年提取的折旧额是以投资时的现值计算的,F-每年提取的折旧额V-固定资产原始价值Vn-固定资产预计净残值r-利率n-固定资产预计使用寿命,年金法计算折旧额公式推导,P54-已知年金现值PVA0求年金A,本计算中，年金现值PVA0应该是历年提取的折旧总额的现值,此公式代入上面公式即得年金法折旧公式,F,F,F,F,Vn,年金现值系数 的推导过程,（1）式两边乘以（1+i），得：,（2）（1），得：,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,83,B.固定资产折旧计划中增减平均值

23、的计算,首先要记住折旧是否计提的规定月份内使用的，当月不计提，下月起计提月份内减少或停用的，当月仍计提提足折旧的不再计提提前报废的，不得补提折旧,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,84,B.固定资产折旧计划中增减平均值的计算,1.计划年度内增加应计折旧固定资产平均总值-P274,月份内使用的，当月不计提，下月起计提,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,85,B.固定资产折旧计划中增减平均值的计算,2.计划年度内减少应计折旧固定资产平均总值-P275,月份内减少或停用的，当月仍计提,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,86

24、,C.固定资产项目投资可行性预测,1.关于现金流量的公式-P289，参照P290表,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,87,C.固定资产项目投资可行性预测,2.投资回收期-P292，分两种情况每年营业净现金流量（NCF）相等每年营业净现金流量（NCF）不相等，见P293例题中的计算方法,非贴现现金流量指标，不考虑时间价值,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,88,C.固定资产项目投资可行性预测,3.平均报酬率-P294,非贴现现金流量指标，不考虑时间价值,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,89,C.固定资产项目投资可行

25、性预测,4.净现值-P295投资项目投入使用后的净现金流量，按资本成本或企业要求达到的报酬率折算为现值，减去初始投资以后的余额。,贴现现金流量指标，考虑时间价值,注意NPV和NCF的区别和联系,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,90,C.固定资产项目投资可行性预测,5.获利指数-P297投资项目未来报酬的总现值与初始投资额的现值之比。是个相对数，相对净现值，更能了解不同投资额的获利能力大小,贴现现金流量指标，考虑时间价值,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,91,自考财务管理学计算题,第六章 对外投资管理,公式应用汇总,92,2022年12月3

26、日星期六10时53分57秒,A.债券投资收益的计算-P325,通用公式,公式应用汇总,93,2022年12月3日星期六10时53分57秒,1.最终实际收益率债券发行认购日至最终到期偿还日止，投资者获得的实际收益率,A.债券投资收益的计算-P325,公式应用汇总,94,2022年12月3日星期六10时53分57秒,2.持有期间收益率持有一定时期，在偿还期满以前将债券卖出，则要计算购入日至卖出日期间年利率,A.债券投资收益的计算-P325,公式应用汇总,95,2022年12月3日星期六10时53分57秒,3.到期收益率指对已在市场上流通的旧债券，从购入日起到最终偿还期限止这一段时间的年利率,A.债

27、券投资收益的计算-P325,公式应用汇总,96,2022年12月3日星期六10时53分57秒,B.股票投资（内在）价值的计算,1.长期持有、股利每年不变的股票相当于永续年金现值,公式应用汇总,97,2022年12月3日星期六10时53分57秒,B.股票投资（内在）价值的计算,2.长期持有、股利固定增长的股票股票的内在价值等于各年股利现值的和（Kg，n）,公式应用汇总,98,2022年12月3日星期六10时53分57秒,普通股内在价值V公式推导,（1）,（2）,（1）减（2）得,公式应用汇总,99,2022年12月3日星期六10时53分57秒,B.股票投资（内在）价值的计算,3.短期持有、未来准

28、备出售的股票股票的内在价值等于各年股利现值加上面值P 的现值的和,公式应用汇总,100,2022年12月3日星期六10时53分57秒,C.股票投资收益的计算,1.每股收益只发行普通股，不发行优先股情况下：发行优先股情况下,公式应用汇总,101,2022年12月3日星期六10时53分57秒,C.股票投资收益的计算,2.净资产收益率,3.每股股利,公式应用汇总,102,2022年12月3日星期六10时53分57秒,C.股票投资收益的计算,4.买卖差价收益,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,103,自考财务管理学计算题,第七章 成本费用管理A.成本初步预测B.测算各重点因素

29、对产品成本的影响C.成本费用的考核,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,104,A.成本初步预测,根据价格、成本和利润三者关系求目标成本-P371根据本企业上年实际平均单位成本和实现企业经营目标要求的成本降低任务测算目标成本。 -P372功能成本比值-P375 -P377,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,105,B.测算各重点因素对产品成本的影响,根据影响产品成本的重点因素去测算：直接材料费用变动对成本的影响直接工资费用变动对成本的影响制造费用变动对成本的影响废品损失变动对成本的影响,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总

30、,106,C.成本费用的考核,成本费用考核常用的几个经济指标：主要产品单位成本可比产品成本降低率全部产品成本降低额百元产值成本行业平均先进成本,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,107,根据价格、成本和利润三者关系求目标成本。已知价格、利润倒推成本。公式如下：,或：,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,108,根据企业上年实际平均单位成本和实现企业经营目标要求的成本降低任务测算目标成本这种方法只适用于可比产品。公式如下：,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,109,功能成本比值（也称价值）,针对产品,针对零部件,功能成本

31、比值系数大于1，表明该零件功能比较重要，而成本支出偏低；小于1，则与零件功能相比成本支出偏高,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,110,1.测算直接材料费用变动对成本的影响-P380,材料消耗定额是指在一定的生产技术和生产组织的条件下，为制造单位产品或或完成某项生产任务，合理地消耗材料的标准数量。直接材料费用大小，受两个因素影响材料消耗定额；材料价格,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,111,1.测算直接材料费用变动对成本的影响,（1）材料价格不变、材料消耗定额降低对产品成本降低率的影响：-P380,（2）材料消耗定额不变，材料价格变动对产品

32、成本降低率的影响：-P380,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,112,1.测算直接材料费用变动对成本的影响,（3）材料消耗定额降低、材料价格变动，此时材料价格变动对产品成本降低率的影响：-P381,（4）材料消耗定额和材料价格同时变动，两者结合对产品成本降低率的影响：-P381,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,113,1.测算直接材料费用变动对成本的影响,（5）提高原材料利用率对产品成本降低率的影响：-P381,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,114,2.测算直接工资费用变动对成本的影响-P381,产品成本中工

33、资费用的大小，主要受两个因素影响劳动生产率；平均工资劳动生产率提高，会使单位产品中工资费用减少平均工资提高，会使单位产品中工资费用增加劳动生产率提高速度超过平均工资提高速度就可以降低工资费用，继而使产品成本降低。,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,115,2.测算直接工资费用变动对成本的影响,（1）劳动生产率提高超过平均工资增长-P381,（2）工时消耗定额降低超过平均工资增长-P382,大的放在下面,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,116,3.测算制造费用变动对成本的影响-P382,制造费用中，一部分属于固定性费用，另一部分属于变动性费用

34、生产增长超过制造费用增加时,大的放在下面,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,117,4.测算废品损失变动对成本的影响-P383,废品损失减少，意味着产品成本的降低,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,118,2.可比产品成本降低率- P421-参照P410公式,是我国长期以来分析评价工业企业产品成本的重要指标两大特点综合性、可比性,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,119,3.全部产品成本降低额- P421,计划成本大于实际成本的差额即为全部产品成本降低额,既包括可比产品，又包括不可比产品，能够克服可比产品成本降低率指

35、标不能反映成本指标全貌的缺陷,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,120,4.百元产值成本- P422,可用百分数表示，也可用绝对额表示,既包括可比产品，又包括不可比产品，能够克服可比产品成本降低率指标不能反映成本指标全貌的缺陷,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,121,5.行业平均先进成本- P422,企业的和行业先进的对比,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,122,自考财务管理学计算题,第八章 销售收入和利润管理,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,123,A.销售收入的定量预测方法,1.趋

36、势分析法（1）简单平均法（算术平均法）（2）移动平均法（3）加权移动平均法（4）指数平滑法2.因果分析法（回归分析法）,选择题或简单的计算题,销售收入预测方法还有判断分析法、调查分析法、本量利分析法,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,124,B.产品出厂价格的计算-P456,1.成本加成定价法2.反向定价法（倒扣定价法）,选择题或简单的计算题,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,125,C.税金的计算和缴纳,1.增值税2.消费税（1）实行从价定率征收（2）实行从量定额征收3.营业税4.资源税,选择题或简单的计算题,2022年12月3日星期六10

37、时53分57秒,公式应用汇总,126,D.利润的预测和计划,1.企业利润构成2.利润预测（1）本量利分析法（损益平衡分析法）（2）相关比率法（3）因素测算法,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,127,1.趋势分析法-P442,又称历史引申法，是一种由销售的历史数据推测未来销售变化趋势的方法。适用于产品销售比较稳定，销售变化有规律的企业。包括以下几种具体方法：（1）简单平均法（算术平均法）（2）移动平均法 （3）加权移动平均法（4）指数平滑法（5）季节预测法适用于销售带明显季节性的产品，经常同其他预测方法结合使用,A.销售收入的定量预测方法,2022年12月3日星期六1

38、0时53分57秒,公式应用汇总,128,（1）简单平均法（算术平均法）,适用于销售基本平稳的产品。是求出过去几个经营时期销售数量的算术平均值，以此作为未来销售数量的预测数。计算公式,P442【例8-4】,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,129,（2）移动平均法,一般适用于销售略有波动的产品。类似简单平均法，但所选数据时尽可能选择最近几期的数据来计算算术平均值。如预测7月销售额选用16月数据，预测8月销售额选用27月数据计算公式,P443【例8-5】,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,130,（3）加权移动平均法,适用于销售数量有明显变化的产

39、品。在移动平均法的基础上，根据销售变化趋势给各期规定不同的权数，然后求出加权后的各期平均数，以此作为销售预测数。一般来讲，近期的数据权数大些，远期的小些,P444【例8-6】,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,131,（4）指数平滑法,能消除采用加权移动平均法所带来的某些预测计算的偏差。预测时引入一个指数平滑系数a计算公式,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,132,2.因果分析法（回归分析法）-P446,从影响产品销售的各种相关因素中，找到它们与销售量之间的函数关系，并利用这种函数关系进行销售预测。分为两种-简单回归分析法和多元回归分析法（1

40、）简单回归分析法（回归直线法）主要适用于销售量受某一重要因素影响的产品,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,133,2.因果分析法（回归分析法）-P446,（2）多元回归分析法主要适用于销售量受几个重要因素影响的产品不同因素对销售收入影响程度有大小，要以此确定系数bi 的大小,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,134,B.产品出厂价格的计算-P456,1.成本加成定价法,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,135,B.产品出厂价格的计算-P456,2.反向定价法（倒扣定价法）,（2）代入（1）得,2022年12月3日星期

41、六10时53分57秒,公式应用汇总,136,1.增值税商品生产流通过程中增值部分缴的税基本税率17%，低税率13%，出口商品0,C.税金的计算和缴纳,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,137,【例8-12】 -P462,织布厂,织布厂,印染厂,商业批发公司,10000元棉纱,22000元布匹,36000元花布,印染厂,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,138,2.消费税-P462,是对少数特定的消费品需要进行特殊调节而征收的一种税。有利于正确引导消费，调节消费结构。目前有11类，主要是奢侈品、高档消费品和不可再生的资源类消费品。可从价定率计征

42、（如增值税）也可从量定额计征,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,139,3.营业税-P463,主要对第三产业，包括交通运输、金融保险、邮电通讯、文化娱乐、建筑安装及服务业等单位营业额征收的一种税。营业税率一般3%5%，娱乐业5%20%从价定率计征,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,140,4.资源税-P463,是对我国境内开采矿石或者生产盐的单位和个人征收的一种税。7个税目原油、天然气、煤炭、其他非金属矿原矿、黑色金属矿原矿、有色金属矿原矿、盐（包括固体盐、液体盐）从量定额计征用作销售的，以销售量为课税数量，如为自用，以自用数量为课税数量定额

43、浮动税率资源条件好的多征税，资源条件差的少征税,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,141,D.利润的预测和计划,1.企业利润的构成（1）销售利润即营业利润，包括主营业务利润（产品销售利润）和其他业务利润（其他销售利润）（2）投资净收益企业对外投资所取得的投资收益扣除投资损失后的净额（三）营业外收支净额,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,142,销售利润-P465,产品销售净收入产品销售收入扣除产品销售退回、产品销售折让与折扣后的净额,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,143,D.利润的预测和计划,2.利润预测（1）本

44、量利分析法（损益平衡分析法）成本-业务量（生产量或销售量）-利润（2）相关比率法如销售收入利润率、资金利润率等（3）因素测算法在上年利润水平的基础上，考虑计划年度影响销售利润变动的各种因素，测算企业计划年度产品销售利润数额,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,144,（1）本量利分析法-P467,可用于利润预测，也可用于成本和业务量预测两种表达方式：损益方程式、边际贡献方程式损益方程式：,利润为息税前利润（EBIT）,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,145,（1）本量利分析法,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,146

45、,（1）本量利分析法,边际贡献方程式：边际贡献是销售收入与相应变动成本之间的差额，也称贡献边际、贡献毛益或创利额,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,147,（1）本量利分析法,边际贡献方程式,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,148,（1）本量利分析法,本量利的损益方程式可以变换成边际贡献方程式,(1)式,(2)式,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,149,已知目标利润求目标销售量、目标销售额,根据上页两个公式：,以及,又,得,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,150,（2）相关比率法-P4

46、73,一般来说，企业的利润总额与销售收入、资金占用额是正相关的。常用相关比率-销售收入利润率和资金利润率相关比率的计算公式：,利润的预测是以销售收入的预测和资金占用额的预测为基础的,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,151,（三）因素测算法-P474,影响产品销售利润增减变动的因素主要有：产品销售数量、品种结构、成本水平、期间费用、价格和税率等。因素则算法预测产品销售利润，计算公式为：,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,152,自考财务管理学计算题,第十章 财务分析,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,153,第三节

47、财务比率,一、偿债能力比率（7个公式-P551） 流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率、有形资产负债率、产权比率、已获利息倍数二、资产营运能力比率（2个指标4个公式-P557） 应收账款周转率、存货周转率三、获利能力比率（8个公式-P560） 销售净利润率、资产净利润率、实收资本利润率、净资产利润率、基本获利率、每股收益、每股股利、市盈率,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,154,一、偿债能力比率-P551,流动资产主要包括货币资金、应收账款、短期投资和存货P183,现金现金（现金、银行存款、其他货币资金）及现金等价物（迅速变现短期投资）P540/P554,1,2

48、,3,现金比率也叫即付比率,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,155,一、偿债能力比率,4,5,6,7,税前息后利润,支付债务利息能力，一般来讲，至少要等于1,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,156,二、资产营运能力分析-P557,1,2,3,理论上应为赊销收入净额,4,等同销售成本,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,157,三、获利能力比率-P560,1,2,3,4,除“基本获利率”外，都用“净利润”指标,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,158,三、获利能力比率,5,6,7,8,也叫资产息税前利润率,市盈率越高说明市场对企业的未来越看好,注意分子不是净利润而是发放的净利润,市场认为的每股获利水平,企业现实的每股获利水平,2022年12月3日星期六10时53分57秒,公式应用汇总,159,四、杜邦分析法中的几个公式（5个指标）,