中央银行支付清算体系课件.ppt

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1、中央银行支付清算体系,组员：陈玺如、刘天舒、王虹雁、吕康、欧阳英博,目 录,回顾：什么是支付清算体系,支付清算体系是中央银行向金融机构及社会经济活动提 供资金清算服务的综合安排。具体来说，支付清算体系的内容主要包括： 清算机构； 支付结算制度； 支付系统； 银行间清算制度与操作。 支付清算体系的主要功能：组织票据交换清算；办理异地跨行清算；为私营清算机构提供差额清算服务；提供证券和金融衍生工具交易清算服务；提供跨国支付服务。,1853年10月11日美国有52家银行在华尔街第14号地下室进行了首次票据交换，它标志着美国票据交换所支付系统的成立。 美国的票据交换所晚于伦敦80年才出现，但是美国在日

2、后不断向欧洲金融业学习并凭借着强大的政治、经济和科技实力使美国电子支付系统的建立早于伦敦14年，在票据电子交换的基础上又经过多年的实践和完善，目前美国的支付系统以高科技，高水准和高效能著称于世。,美国中央银行支付清算体系,美国的支付清算体系发展阶段,第二次改革,第三次改革,第一次改革,20世纪70年代，美国的支票处理系统虽然已经大幅度自动化，但是一张支票从发票人交出开始，到处理完毕送回开户银行，需要经历大约43个小时，由20多人处理，要进入读卡机6次。就支票处理所需的信息与设备投资而言，支票是效率低、成本高的付款方式。低效率的支票处理系统要求产生新的支付结算工具。于是，美国发展了第一套大规模的

3、电子支付系统，从商店的收银机到银行间的连续付款网络，完全采用无纸作业，使美国支付系统的运转时间大大缩短。,第二次改革,电子支付与支票付款不同，在付款过程中，不易发生遗失、失窃或蒙受损失，在电子支付转移错误的案例中，通常24小时内就可追查清楚，并且重新支付。相比之下，若是支票付款发生这种问题，平均需14天才能处理完毕。 电子支付使众多以前不使用金融系统收款、支付、储蓄、借贷、投资的美国人进入金融体系主流，可以使美国的金融体制处于全球领先水平。使用电子支付系统，收款人可能碰到的问题比用支票付款要少20倍。,第三次改革,美国1986年对小额、区域性的支付系统实行了净债务限额制度(指所有其他银行给某一

4、银行的双边信贷额度总和)；1999年又采取了有抵押担保的损失分担安排。损失分担规则规定：“每一个幸存的银行所承担的损失应与其在提供给无力结清贷款的银行的双边贷款额度中的份额成正比。”这样银行才有积极性去监管其他银行的信贷可靠性，并通过减少双边信贷额度进行干预。更重要的是，为减少因中央银行透支而造成的信贷风险，美联储于1994年采取对透支收费的办法，最初对超额的日均收费按照年利率的01征收，1995年4月，收费标准调整为015。,美国的支付清算体系,信用卡业务及电子货币,联邦资金转账系统（FEDWIRE）,FEDWIRE是全美境内美元支付系统，它是美国支付清算的主动脉，它归美联储所有，1913年

5、建立，FEDWIRE将全美划分为12个联邦储备区、25个分行和11个专门的支付处理中心，它将美国联储总部，所有的联储银行，美国财政部及其他联邦政府机构连接在一起，提供实时全额结算服务，主要用于金融机构之间的隔夜拆借、行间清算、公司之间的大额交易结算，美国政府与国际组织的记账债券转移业务等等。个人和非金融机构可以通过金融机构间接使用FEDWIRE，由于该系统有专用的实现资金转移的电码通讯网络，权威性、安全性较高。此外它还承担着美联储货币政策操作及政府债券买卖的重要任务。它每日运行18个小时，每笔大额的资金转账从发起、处理到完成，运行全部自动化，FEDWIRE还有一个簿记证券系统，其运行始于196

6、0年，该系统运行的主要目的是降低证券交易成本，提高交割与结算效率以及安全系数。,清算所同业支付系统(CHIPS),CHIPS是由2l家美国银行持股的清算所支付公司运营，带有电子数据交换功能的净额支付系统。清算所同业支付系统是跨国美元交易的主要结算渠道之一，在大额的美元交易中发挥重要作用，其流动性和安全性被人称道，而随着时代的发展，其在美元交易中的影响也越来越大。 CHIPS成员有纽约清算会员银行、非会员银行以及美国其他地区的银行和外国银行，包括我国的中国银行与交通银行。该系统具有完善的查询服务功能，自动化程度高，安全性良好，通过CHIPS处理的美元交易额约占全球美元总交易额的百分之九十五对维护

7、美元的国际地位和国际资本流动的效率及安全起到重要作用。,清算所同业支付系统(CHIPS),CHIPS系统提供了双边及多边信用限额来控制信用风险。所谓双边信用限额（BILATERALCREDITLIMITS）是指清算成员双方根据信用评估分别给对方确定一个愿意为其提供的信用透支额度；所谓多边信用限额（NET DEBIT CAPS）则是指根据各个清算成员对某清算成员提供的双边信用限额，按比例（如5）确定出该清算成员的总信用透支额度。清算时，只要双边及多边信用限额不突破则CHIPS根据支付命令对其清算成员行进行相应的借记贷记记录，否则超出限额的话，其支付命令拒绝执行。自1990年起，CHIPS规定在一

8、天清算结束时，若有一家或多家银行出现清偿问题，且这些银行找不到为其代理的清算银行的话，则被视为倒闭，这时，由其造成的损失由其余各成员行共同承担，以确保一天清算的完成。这些风险控制措施的实施，不仅控制了成员行的风险，而且也控制了整个系统的信用风险。因此，我们可以说CHIPS为国际美元交易支付提供了安全、可靠、高效的系统支持。,自动清算所系统(ACH),ACH是美国最为稳定和高效的处理交换中心，向参与的存款机构提供银行间汇款、电子支付、清算等服务，如工资发放、社会福利发放、各种贷款的自动还款、电子支付、联邦及各州的所征税款支付等。美国互联网技术处于世界领先地位，中央银行注重支付系统的建设和维护，其

9、支付结算系统快速有效，高度安全。,美国支付结算体系特点,完备的监管体系,先进的支付结算系统,先进的支付结算系统,2001年9月11日上午，美国世贸大楼被突袭后，美联储十分果断地做出两个决定：第一，立刻关闭美国的三大金融市场股市、汇市、债市；第二，立刻停止靠近纽约的新泽西美元支付系统的运行，启动灾难备份系统，将美元支付系统切换到里士满和达拉斯。在整个切换过程中，支付系统没有中断服务，也没有丢失一个数据，充分显示了美国支付系统的高度安全和快速有效。这两个决定不仅保护了美国经济发展的基础设施，更重要的是保证了美国金融系统免遭破坏，保证了美元的地位和在全球的支付结算。,现代化支付工具,支付工具是传达收

10、付款人支付指令，实现债权债务清偿和货币资金转移的载体，其发展程度也将直接影响一国经济活动的进行。近年来，美国新型支付工具层出不穷，如电子钱包、电子现金、电子支票、电话银行、电视银行、在线银行等。这一现象使得支票交易量在非现金支付工具中的比重出现了大幅度下降。票据影像和票据截流技术实现了票据“无纸化”处理，进一步降低了票据交换的信用风险，提高了经济活动效率。,完备的监管体系,美国对支付清算及相关活动的法律建设与管理较早，制约支付活动的法律规范较多，已体现出特定的立法特征。比如：联邦储备法赋予美联储运行美国支付系统的权利；21世纪支票清算法案正式从法律上授予支票影像文件与传统支票同样的法律地位，并

11、建立影像交换技术的保障机制；网上电子安全法案、反电子盗窃法、计算机欺诈及滥用法案用于维护计算机网络的安全；针对电子商务有统一电子交易法、国际国内电子签名法等；国家信息基础设施行动议程等法律法规旨在完善支付环境；美联储还通过发布操作细则等措施对支付清算活动加以监督；美国的私营清算机构也定有严格的组织章程和操作规则。可以说多如牛毛的各种法规对美国支付系统的运行起到了保驾护航的作用。,多元化的支付服务组织,美国的许多机构和组织，如商业银行、大型证券公司、投资基金公司、保险公司、储蓄信贷协会、银行卡公司和清算协会等都能够提供方便快捷的资金结算服务。他们的员工素质高，服务手段现代化，很多业务都已经扩展到

12、海外多个国家和地区。近年来，逐渐为我国公众熟知的西联快汇(we8t Union)在全球网络已经超过23万个，服务国家超过200个，现在和中国邮政总局以及中国农业银行等都有密切合作。全球领先的网上支付公司贝宝(PayPal)通过先进的网络技术和网络安全防范科技，在全球56个国家为超过6380万个人及商户提供了安全便利的网上支付服务。可以说，众多支付服务组织机构的出现，大大降低了金融活动成本，良性竞争使得金融市场蓬勃发展。,欧洲间实时全额自动清算系TARGET(The Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Trans

13、fer),欧盟的支付清算体系TARGET是一个区域性的支付清算系统，它具有鲜明的一体化色彩，与SWIFT一样，总部设在比利时的布鲁塞尔，支付清算机制高度发达，支付清算服务优质高效.,（Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications-环球同业银行金融电讯协会），是一个国际银行间非盈利性的国际合作组织，总部设在比利时的布鲁塞尔，同时在荷兰阿姆斯特丹和美国纽约分别设立交换中心(Swifting Center），并为各参加国开设集线中心(National Concentration），为国际金融业务提供快捷、准确、优良的服务。,

14、一、 TARGET简介,始建于1995年，1999年1月1日正式启用 TARGET由15国的RTGS（National Euro Real-Time Gross Settlement）系统、欧洲中央银行的支付机构（EPM）和相互间的连接系统（interlinking system）构成。互联系统将各国的RTGS系统与EPM相连，这样支付指令就能够从一个系统传递到另一个系统。TARGET系统的清算成员系欧元区内的各国的中央银行，任何一家金融机构，只要在欧元区内所在国家的中央银行开立汇划账户，即可通过与TARGET相连接的所在国的实时全额清算系统（RTGS），进入欧元的国内或跨国清算。 欧洲中央银

15、行及成员国中央银行负责监督TARGET的运营，并作为清算代理人直接参与TARGET运行,TARGET清算系统,创建目的： 建立统一的欧洲货币市场以有利于单一货币政策的实施 促进欧元支付体系的稳定性，提高支付效率 为各国间的清算提供一个安全可靠的机制，使支付的风险降到最低特点： 采用RTGS模式，系统在整个营业日内连续、逐笔地处理支付指令，所有支付指令均是最终的和不可撤销的，从而大大降低了支付系统风险，但对参加清算银行的资金流动性具有较高要求。,由于资金可以实时、全额地从欧盟一国银行划拨到另一国银行，不必经过原有的货币汇兑程序，从而减少了资金占用，提高了清算效率和安全系数，有助于欧洲中央银行货币

16、政策的实施。欧洲中央银行对系统用户采取收费政策，用户业务量最大，收费标准越低，这一收费规则似乎对大银行更加有利；此外系统用户需在欧洲中央银行存有充足的资金或备有等值抵押品，资金规模要求较高；加之各国中央银行对利用该系统的本国用户不予补贴，故TARGET系统的清算成本高于其他传统清算系统TARGET的业务范围包括与欧洲中央银行执行统一货币政策有关的资金收付、银行间的大额欧元清算、银行客户间的大额欧元收付结算等。,二、TARGET系统的管理,（1).根据TARGET规则规定，只有在欧洲经济区（EEA）成立的、符合欧洲议会2000/12/EC管理文件规定的、受监督的信用机构才能成为国内RTGS系统的

17、直接成员 （2).以下经济实体在获得国家中央银行的批准后也可以加入国内的RTGS系统： 欧洲成员国中授权管理客户账户的公共机构； 在EEA建立的、由权威机构授权并监督的投资银行； 由权威机构监管的、提供清算和结算服务的机构（3).所有加入国内RTGS系统的信用机构就自动获得了使用TARGET系统进行跨国支付权利通过远程访问，TARGET允许信用机构（必须设立在EEA的国家）成为另一国RTGS系统的直接访问者，无需在该国设立分支机构，但必须在该国的中央银行开设欧元的清算账户，且具有一定的账户余额（4).由欧洲中央银行制定的TARGET指导方针（TARGET Guideline） 、各国针对自的R

18、TGS系统制定的一系列规则和条款（国内RTGS规则）构成了TARGET系统的管理规章加入TARGET或与之相连接的各国的RTGS系统应当达到的标准 ；通过TARGET的互联系统进行跨国支付的安排； TARGET的安全措施和相；TARGET的管理等(5)对于那些未加入欧元区的国家，它们的中央银行也可以和TARGET相连，同时要遵守上述条款。针对这些国家的特殊情况，TARGET在与之协商之后制订了一些相应的调整措施。,三、TARGET交易清算服务,概述1、TARGET系统支持以欧元为单位的所有类型信用转账服务2、可以处理欧洲客户间、银行间、客户与银行间跨国界的支付指令3、对交易金额上下限没有要求。

19、所有支付指令都同样对待 TARGET主要处理以下几种交易1、与中央银行运作直接相关的支付（与实施货币政策直接相关）2、提供大额支付的净额清算系统以欧元为单位进行的清算。降低支付系统的风险。3、以欧元为单位的，银行间支付以及商业支付。此外，也用于处理欧洲中央银行系统的交易指令，EURO1(EBA)系统的日终结算，以及CLS(持续结算)银行及其成员间的欧元结算。 TARGET清算过程TARGET是一个实时全额清算系统。国内RTGS系统成员在该国的中央银行设立清算帐户，支付命令发出方在该账户中的资金用来实现支付。TARGET采取实时、逐一处理的方式支付信息在与之相关的两国的中央银行间直接传送而不通过

20、某个中心机构，进行双边支付。,跨国交易时：,A,Bank A,A国中央银行,B国中央银行,Bank B,B,Bank A中央银行 支付请求 Bank A中央银行 验证合格 Bank A借：A的RTGS帐户 中央银行贷：A的RTGS帐户,A国中央银行B国中央银行 支付请求 A国中央银行 B国中央银行 验证合格B国中央银行借：A在IS帐户 贷：B的RTGS帐户,TARGET,客户间的交易：,TARGET的清算过程特点1、市场调节性 有助于实现欧洲的单一货币政策2、不可撤消性各国的RTGS系统规定，当支付命令发送方在RTGS中的账户被该国中央银行借记后，支付命令不可撤消3、终结性接收方在该国的中央银

21、行账户被贷记后，支付即告终结。,交易时间安排,交易收费制度 费用不取决于目的地的远近或支付金额的大小，而是根据交易数量的多少而不同=1000次，0.8欧元/次 提供额外服务收费 交易费用独立于TARGET支付之外 1、发送方银行的中央银行向发送方银行收费 2、接收方银行的中央银行不向接收方银行收费 3、各国国内的RTGS系统的通讯费由各国国内自行决定,交易服务特点持续逐笔处理，指令是最终和不可撤销，降低风险，但要求流动性高；实时，减少程序，提高清算效率和安全系数；收费政策,信用风险与流动性风险管理1、信用风险管理因为TARGET系统采用立即结清的方式，接收方帐户只有在发送方账户借记以后才会贷记

22、。因此，接收方不会因这些支付而面临信用风险。2、流动性风险管理Target要求信用机构必须在中央银行保持一定数量的资金，即达到储备金的最低限额。这笔资金将用于日间结算。此外，TARGET只要求信用机构每次在中央银行的资金平均值达到该最低限额。隔夜贷款无限intraday日间信贷，不计利息,四、最新发展TARGET2,TARGET2系统于2007年11月19日正式启用，共有17.1万笔支付，价值8,330亿欧元。该系统首批在德国等八个国家推行，共有259家银行参与。法德意大利三国共同开发TRGET2系统，并代表欧元体系负责运营。德国法国意大利三国央行联合宣布，TARGET2支付系统的首次运营日表

23、现良好，显示出较高的稳定性。TARGETZ最有意义的理念创新在于其整合了现有的分散技术设施的方式，创立了一个共享的技术平台。,特点1、总的特点：服务平台的协调一致性更高。系统效率提高，系统成本降低。 2、系统特点 支付业务、服务及用户接口与附加支付系统（1）支付业务特点：与target 1 兼容，主要功能仍为以欧洲央行货币结算欧元为单位的、大额的、系统相关性强的各种支付；用中央银行货币进行实时支付时，服务可“向下”扩展，无dejure 或defacto 限制。,类别： 必须委托target 的支付； 欧洲系统认为适合由target 处理的支付； 用户选择target 作为支付系统带来的支付。

24、（2）服务核心服务范围更广，不同的技术手段也可以达到同样的服务水平； 附加服务仅根据用户要求提供，且对其他国家透明可用； 欧央行管理委员会可定义或更改核心服务组成项目，随时将已被证实高效有益的附加服务添加到核心服务中。（3）用户接口与附加支付系统用户接口：采用Swift支付信息标准为通用标准。 附加支付系统：,3、 制度特点管理、资金来源与定价机制（1）管理,（2）资金来源各RTGS 系统：各国中央银行 自行开发的平台：本国中央银行共享平台：加入平台的各国央行（3）服务定价核心服务：欧洲中央银行确定统一价格机制； 附加服务：各国中央银行制定,TARGET2与现有TARGET交易流程对比,Pay

25、ment orders will be sent directly to the TARGET2 participants (instead of being processed via the decentralized RTGSs) and the bookings will be handled centrally by TARGET2.,五、结合欧债危机,前奏 年月 希腊政府宣布当年财政赤字占GDP比例将超过,最受关注 欧元区内部经济发展的不平衡问题 欧元区逐步形成以德国、法国等国为核心，希腊、葡萄牙等中南欧国家为外围的“圈层式”发展模式，核心国家经济竞争力雄厚，拥有稳健发展的支柱性产

26、业，具有强劲的经济增长动力，而外围国建经济基础相对薄弱，经济结构也不尽合理，缺乏能够长远推动经济发展的实体性支柱行业，经济增长主要依靠吸收外来投资，即以负债方式，从核心国家处获得增长动力。,助推TARGET2,年以后 各国央行接替国内商业银行提供融资系统开始出现经常项目的结余，内部失衡开始显现，商业银行可以从央行无限制地进行融资，只要它能提供优质的抵押品，因此在货币联盟内，各国就可以无限期地保持经常账户赤字，即没有一个举债的上限，欧洲央行如今扮演的是为经常项目赤字融资的角色，在正常经济体中本应由私营部门承担，而且正常的发债融资方式也变成了欧元区成员国央行之间通过 的转移支付功能来进行融资的模式

27、，正如我们在欧债危机中所看到的失衡对经济有着相当大的负面影响，关键在于，在一个货币联盟内部，失衡不会自动调整，相反会随着积累而扩大。,随着欧债危机的发展，使债权国债权资产风险开始显。年月日 作为主权债务危机最为严重的国家希腊已完成根据该国法律发行的亿欧元债券的置换工作，根据置换计划，私营部门债权人将手中的旧债券换成面值减少逾一半，票面利率更低、期限更长的新债券，相当于将所持希腊债券减记亿欧元，这表示着以债权减记为核心的债务重组计划已经开始侵蚀私有资产的利益，这必将使欧洲债权国的利益遭受极大损害，债权国债权资产风险开始显现 这一风险基于由助推而扩大的欧元区内部失衡而产生，并因为统一清算系统的建立

28、而得以扩大，并迅速蔓延仍然以欧元区最大的债权国德国为例来说明债权国债权资产风险的累积 年年间 德国中央银行对信用机构债权的变化显示，在欧债危机爆发前，德意志联邦银行对信用机构债权处于迅速的扩张中，其数额占总资产的比重也快速地增长，债权不断累积扩大，所承受的风险也不断增加，一旦债务国发生主权债务违约，巨大的损失将不可避免，直至欧债危机爆发之后，这一增长趋势才有所减缓。截至 年 月 底 德 国对拥 有亿欧元债权，是德国央行资产负债表上的最大单一项目，相当于该国国内生产总值 的，一方面，泛欧的系统不仅为德国中央银行提供了更多的贷款对象，另一方面，也为债务国提供了更为广阔的资金来源使得债务国举债规模得

29、以不断扩大。,系统作为欧洲金融基础设施的至关重要的一环 ，其为市场参与者提供成本、运行及效率方面的诸多便利，及推进欧元区金融一体化，维护金融稳定 扩大区域内贸易，推动经济总量扩大的积极作用是毋庸置疑的。但随着欧债危机的爆发与深化，欧元区繁荣经济掩盖下的问题开始浮现，系统也成为欧元区经济发展失衡的推手，一方面使债权国的资本更加畅通无阻地涌入债务国 债务国债务不断积累，二者失衡不断加剧；另一方面，没有信用上限也助推了债务国无限制的举债行为，使债权国债权资产风险开始显现。,小结：,英国央行的支付清算系统,CHAPS (Clearing House Automatic Payment System)伦

30、敦自动清算支付系统，是全球最大的大额实时结算系统之一。仅次于美国FEDWIRE。 特点：用高度自动电脑化的信息传递，部分地取代了依靠票据交换的方式，使以伦敦城外的交换银行为付款人的部分交易（1万英磅以上）也可实现当天结算。,CHAPS：Clearing House Automated Payments System 清算所自动支付体系，处理大额同日英镑转移的主要支付体系，属于批发性支付体系。CHAPS清算系统可分为CHAPS英镑（1996年实施）和CHAPS欧元（1999年实施），后者通过其与TARGET（欧洲的欧元清算体系）的联系，便利英国国内与境外交易者之间的欧元批发性支付。CHAPS属于

31、实时全额支付系统，即它可以对支付指令逐一自动地进行处理，所有支付指令均是最终的和不可撤销的。在营业日内，这一过程连续不断进行。在每个营业日结束时CHAPS会进行最终结算。CHAPS一直都是全球最大的全额实时结算系统之一，提供高效，可靠，无风险的支付服务。CHAPS一直是全球最大的全额实时结算系统之一，提供着高效、可靠、无风险的支付服务，通过直接或间接的方式几乎能够覆盖英国所有的银行，并成为英国各大银行的中央清算所，不仅如此，它的欧元CHAPS系统还与TARGET系统相连，CHAPS的各成员能够通过此系统进行国内和跨国的欧元支付，起到一定的国际清算系统的角色,一、支付服务组织,在英国，传统的银行

32、业务含有支付清算业务，所以，一般的银行机构被认为是支付服务组织。目前，英国共有一百多家银行和近两百家外国银行的分支机构。其中，汇丰银行、苏格兰皇家银行、巴克莱银行、苏格兰哈利法克斯银行和劳埃德银行等5家最大的“清算”银行处于绝对领先优势，阿比国民银行和阿莱斯-累切斯特银行这两家大型建房社团也占据重要的支付服务市场份额。 近年来，非银行机构也竞相角逐支付服务，这些机构包括零售商、信用卡和储值卡供应商、移动支付提供商、资产管理公司等。零售商如Tesco从信用卡服务到网点拓展服务，在金融服务领域与银行展开竞争，它们利用品牌和连锁店低成本渗透支付市场，赢得客户。信用卡和储值卡供应商主要靠发行和销售新卡

33、，提供交易信息网络来赚取收入。部分获许经营电子银行业务的移动支付提供商，正大力推行通过手机进行电子支付。在公司客户市场，资产管理公司往往以低廉的收费提供高效的货币市场工具，帮助客户进行短期流动性管理。,CHAPS历史,1984年 创建,由12家清算银行组成,非清算银行进行英镑支付时，需借助于这12家清算银行来完成。1996年 开始使用此系统进行同日内的英镑支付1999年 清算系统分为英镑CHAPS和欧元CHAPS两大系统后通过其与TARGET（欧洲的欧元清算体系）的联系，便利英国国内与境外交易者之间的欧元批发性支付。,CHAPS特点,CHAPS允许银行以自己的帐户或代表客户对其他银行发放有担保

34、的，不可撤销的英镑信贷，结算通过在英格兰银行持有的清算帐户进行。 CHAPS英镑系统通过直接或间接的方式几乎能够覆盖英国所有的银行，因此该系统也被认为是英国各银行的支付系统的中央清算所。,二、支付工具,在英国，支付工具主要有贷记转账、直接借记、支票、汇票等附带信用功能的支付工具以及个人最重要的支付工具银行卡支付等，具体为： （一）贷记转账。就交易金额来说，贷记转账尤其是电子贷记转账在英国非现金支付工具中位居领先优势。银行在收到贷记转账指令的当日借记客户账。如果收款人也在同一开户行，通常在当天贷记收款人账户；跨行转账若通过大额支付系统CHAPS则当日到账，通过小额支付系统BACS则需3个工作日才

35、贷记收款人账户。BACS电子贷记转账正日益用于支付工资、商品和其他交易。目前90%以上的工资是通过BACS贷记转账支付。 （二）直接借记。直接借记是指收款人通过其开户行向付款人发起的委托收款，因为付款人已授权开户行在见到托收支付指令时可以直接从其账户扣款，因此称“直接借记”，国内将此业务称为“定期借记”。直接借记通常用于公用事业费和保险金等定期支付项目，也可用于贷款和信用卡余额等还款项目，以及活期存款账户资金的转移。,二、支付工具,（三）卡基支付。卡基支付有银行卡、电子钱包或储值卡支付。近年来，银行卡支付增长较快。银行卡主要包括借记卡、信用卡和签账卡。借记卡是开启活期存款账户的钥匙，也是各银行

36、提供的标准化账户服务的重要内容。签账卡是对单位客户提供一定信用额度的卡，它由单位管理者和雇员持有，主要用于单位的消费支出和购买支出。信用卡允许客户在信用额度内支付和取现，到期时归还全部或大于最低还款额的部分款项。未偿还部分要计息，取现则视同预付现金，自交易日起计息，银行可能还会向客户收取年费和取现的手续费。目前，英国已在全国推广使用芯片卡。 （四）支票和汇票等纸基支付工具。支票和汇票为英国传统的支付工具。在英国，支票等纸基凭证的使用已出现大幅递减的趋势。支票可以在活期存款账户的余额内签发，也可以在信用卡和签账卡账户的授信额度内签发，它给予客户另一种动用账户款项的途径。由于人们日益采用直接借记支

37、付账单，银行卡支付商品和劳务，支票使用量锐减，但票据具有的背书转让、贴现等功能，短期内完全被替代还不可能。,三、支付系统,英国的支付系统不是央行直接经营，而是采取公司化的经营模式，但主要银行在英格兰银行开立结算账户，最终的清算仍由英格兰银行来完成。英国主要有3个跨行核心支付系统，它们分别是新CHAPS大额支付系统、BACS小额支付系统、支票和贷记清算系统。,新CHAPS系统,CHAPS有限公司运营，是全国大额支付系统，也是实时全额结算系统，尽管无金额起点限制，但它主要处理大额支付。它由CHAPS英镑系统和与TARGET（TARGET是泛欧实时全额结算系统，它将各国的实时全额结算系统RTGS联网

38、，实现欧盟区内跨境支付的实时全额结算）连接的CHAPS欧元系统组成，两个系统共享同一平台。新CHAPS的运营时间与TARGET一致，从周一到周五每天6：0017：00GMT（格林威治标准时间），银行提交的电子支付指令采用SWIFT格式。结算通过参与者在英格兰银行的账户完成。,BACS系统,由VOCA公司运营，是批量处理英镑、欧元贷记转账和直接借记交易的小额支付系统，主要处理发放工资、保险金、政府救济金，直接借记等业务。VOCA向BACS参与者按月收取依据业务笔数计价的支付费用，并按年收取会员资格费。BACS的运营时间是周一到周五每天7：0022：30GMT。每笔交易从提交支付指令到完成账户结算

39、需3天时间。,支票和贷记清算系统,由支票和贷记清算公司运营，是纸基英镑和欧元清算系统，批量处理英格兰和威尔士的各种纸基支付工具，从周一到周五24小时运营。每笔支付从提交银行办理托收到借记出票人账户通常需3天，如果持票人与出票人在同一银行开户，则时间短些。支票提出行要采集支票底部磁码线上的行号、账户号和序列号，连同支票数量形成电子信息，通过银行间数据交换网络（IBDE）传送到出票人开户行。同时，实物支票必须交换到出票人开户行，作安全检查和防范欺诈。关于支票托收款何时贷记收款人账户、何时计付利息及何时能取现，各银行制订自己的政策并向公众公布。常见的是支票金额于托收当日贷记收款人账户，第三日是起息日

40、，第四或第五日才是取现日，这样可以有足够的时间确信支票不被退回。银行汇票和建房协会支票的处理流程类似于普通支票，需要经历同样的清算系统和清算周期。此外，在英国，存款人除了在银行网点办理存款业务外，通过ATM机采用进账单和现金装入信封来存款入账户的方式，也通过贷记凭证集中清算这一环节，因此需要3天时间。,四、支付递交渠道,各银行业金融机构向客户提供网点柜台、自助终端、电话银行和电子银行等渠道递交支付工具，办理支付业务，查询账户余额和交易信息。 电话银行和电子银行日益普及，电话银行不仅提供账户咨询、转账和投资服务，还提供融资和跨行支付服务，且所有电话均留有记录，作为交易确认的证明。英国尚未制订适用

41、于所有银行的电子银行业务标准，每家银行利用自己的系统向客户提供包括账户余额和交易报告，发起国内和跨境交易指令等电子银行服务。客户可以通过专线远程传输办理电子银行业务，也可以通过互联网传输办理电子银行业务。,伦敦支付清算体系：全球外汇市场交易枢纽,不断建立和完善全球外汇交易清算系统，是伦敦之所以成为国际外汇市场交易中心，长期占据国际外汇交易量首位的一个决定性因素。伦敦是全球最为重要的多币种清算系统CLS(持续联结清算系统)的业务处理所在地，CLS系统的建立使得全球任何一个地方的银行可以不再依赖于单个跨国银行的外汇清算渠道，通过其直接进入国际外汇清算网络。CLS系统具有全额和净额结算功能，所有参与

42、者都是世界上主要的外汇交易银行(2006年中国银行正式成为其会员银行)。由于一方面CLS系统可以在欧洲、北美和亚洲实现不同时区的不间断清算，而且多种货币的交易和清算在同一个系统内完成并采取PVP清算模式，只有当一种货币的结算在另一货币划转后才得以实现；另一方面参与CLS清算的各币种必须拥有自己的RTGS清算系统，并通过它们及时弥补清算成员头寸的不足且具有同等程度的总结性，CLS系统最大限度地降低了全球外汇交易的市场风险。此外，伦敦还建有由英国一些大银行组建的跨国外汇清算系统FXNET，通过既定的框架协议处理现货和期货外汇交易的双边轧差清算；为了降低国际金融市场上广泛存在的外汇交易结算风险，避免

43、跨时区信用危机引发的连锁性外汇交易市场风险，伦敦还成立了第一家向全球主要外汇市场ECHO成员提供14个币种、多边外汇交易轧差清算服务的环球外汇交易清算所ECHO。,伦敦支付清算体系：全球外汇市场交易枢纽,CHAPS(清算所自动化支付清算系统)是伦敦的主要大额支付清算系统，提供以英镑计值、以欧元计值的两种独立性清算服务，其中欧元清算与欧洲统一支付平台TARGET连接。因此，CHAPS系统的成员可以在同一个平台上办理国内英镑支付和跨国欧元支付，确保了英镑和欧元在伦敦金融市场交易中具有同等的计值地位。伦敦还有两个重要的小额零售支付清算系统，一个是BACS有限公司提供的ACH电子支付清算系统，另一个是

44、支票和贷记清算公司提供的纸质票据清算系统。,伦敦支付清算体系：全球外汇市场交易枢纽,近年来，伦敦的证券清算机构迈上了公司证券和政府债券、国内证券与欧洲证券一体化清算的道路。采用会员制的LCH(伦敦清算所)也是一个运作极为成功的独立的跨市场证券托管结算机构，主要为伦敦国际金融期货和期权交易所、伦敦国际石油交易所、伦敦金属交易所、伦敦Tradepoint交易所以及某些场外交易产品提供清算服务。,日本中央银行清算支付系统,日本银行的支付清算体系,三,四,用于对提交到同城票据交换所的汇票和支票进行清算的“汇票和支票清算系统”,用于日本国内跨行转账清算的“全银数据通信系统”,用于外汇交易中的日元清算的“

45、外汇日元清算系统”,主要用于包括民间运营清算系统产生的净债务在内的银行间债务清算的“日本银行金融网络系统”,一,二,汇票和支票清算系统,全银数据通信系统 Zengin Data Telecommunication System,日本清算体系的特点,日本中行对日元国际化的影响,中国中央银行支付清算体系,央行支付结算管理的公共政策目标,中国现代化支付系统(China National Advanced Payment System, CNAPS)中国人民银行按照我国支付清算需要，利用现代计算机和通信网络技术开发建设的，能够高效、安全处理各银行办理的异地、同城各种支付业务及其资金清算和货币市场交易的

46、资金清算的应用系统。,大额实时支付系统(HVPS),如：大额货款支付外汇交易债券交易,小额批量支付系统(BEPS),如：小额贷款支付代发工资代收水电费,全国电子联行系统(Electronic Inter Bank System，EIS)于1989年开始建设，是基于卫星网络、覆盖全国范围的电子汇兑系统，已覆盖了中国人民银行的全部分支机构，是处理异地清算业务的行间处理系统。2002年1月，全国电子联行系统全部实现业务到县，收发报行达到1924个。,转换中心,支付系统的模拟城市处理中心电子联行系统的模拟小站支付系统收发报中心功能；电子联行收发报行功能；电子联行系统与支付系统相互间信息自动转换功能；内

47、部账务自动记账功能；相关信息自动存贮、核查功能；日终、月终、年终平衡及支付信息的核对、打印功能；信息查询、统计功能；人工操作和管理功能。,转换中心业务处理基本流程图,外币支付系统,支持多币种结算：包括美元、港币、日元、欧元、澳大利亚元、加元、英镑和瑞士法郎8个结算币种。采用“Y”型信息流结构：人民银行清算总中心负责支付指令的接收、清算和转发，代理结算银行负责资金结算。采用“一点接入”架构：银行以法人或境内管理行为单位“一点”接入外币支付系统。严格遵循国际标准和惯例：支付流程、风险管理等方面采用国际惯例，报文格式也采用了SWIFT标准。采用市场化原则运作：实行公开、自愿的加入原则。2008年4月

48、28日试点运行。,第二代支付系统的主要功能特征,灵活的接入方式和清算模式全面的流动性管理功能适应新兴电子支付的业务处理高效的运行维护机制强大的信息管理与数据存储功能健全的系统备份功能,灵活的接入方式和清算模式,全面的流动性管理功能,保留现有功能,排队管理清算窗口自动质押融资日间透支小额业务撮合,新增功能,大额系统排队业务撮合“资金池”管理“一揽子”流动性实时查询,适应新兴电子支付的业务处理,高效的运行维护机制,建立集中的运行监控中心，实现软件发布、更新等自动化管理功能，建立专业的维护团队建立具有统一安全策略、纵深防御能力、完善监控和审计功能的信息安全系统,强大的信息管理与数据存储功能,健全的系统备份功能,非银行支付清算组织,支付服务市场的有效补充服务领域比较广泛，涉及票据、银行卡、电子支付等业务服务对象的数量逐年上升，业务量增长迅速业务运作模式多样化,RIGS 实时全额结算NET 净额结算,各国支付清算体系对比表,Thank You !,