能源产业基金成立说明书课件.ppt

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1、蒙能能源产业基金,成立说明书,2012,年,07,月,蒙能能源产业基金管理有限公司,?,蒙能集团正式成立于,2001,年，注册资金,1.5,亿元人民币，总部位于内蒙古鄂,尔多斯市东胜区，是在鄂尔多斯经济大发展中应运而生的综合产业集团，,以房地产开发、煤炭运营及大型自动化输送、煤炭集运、装备制造、,LED,高新技术产业为核心，以酒店开发经营、商贸等为辅助的多业态互动能源,产业集团。,?,2009,年以来，企业站在国家、自治区、市委市政府的高度，结合国家“十,二五”规划的要求，深入调研了鄂尔多斯市煤炭资源市场的现状。为此，,蒙能集团为缓解蒙煤外运带来的道路运输压力、环境污染、煤炭深加工等,问题，创

2、新性的打造一项以低碳、节能、环保、高效的能源输送通道及一,站式煤炭集运园区和相应的装备制造基地，来解救内蒙古及鄂尔多斯地区,的煤炭资源市场的瓶颈。为此特成立鄂尔多斯蒙能煤炭物流股份公司，注,册资本,15,亿元。,?,目前蒙能集团的服务性投资占总资产规模的绝大多数比例，流动资产占比,过少，没有自有的融资平台，很难对集团的大规模发展及时调配充分的现,金流作为战略支撑。服务性投资绝大多数是地产、酒店、,LED,投资，目其,前受政策影响的风险越来越大，且回报率在整个经济体系中都处于相对低,位。集团缺乏新的利润增长点和增长模式。,?,集团在地产、酒店、,LED,运营等方面已经完成了人才和品牌的初步积累过

3、,程，但受限于种种原因，迟迟无法实现大规模的扩张。,前言,缘起,前言,探讨,纵观世界上所有经济体的发展历程，当实业发展到一定高度，必然会,转型成为大型的综合投资机构，借助金融杠杆实现行业的快速扩张，在多,领域内分散投资风险，甚至成为超脱实业的金融巨头。这种转变具有外部,和内部的双重必然性。,我们希望通过转变蒙能集团定位和角色，达到如下目的：,1.,将公司控制资产扩充到千亿规模,2.,在全国实现复制及可持续发展,3.,在条件允许的情况下走出国门,前言,思路,蒙能集团,运营团队,能源、资源开发、市,政建设、地产、火电、,水电以及光伏、光热、,风能发电等新能源,开发团队,投资,开发,运营,中蒙能能源

4、产业,基金管理有限公司,出资,10,亿元,作为创始合伙人,成立基金管理公司,100,亿资金池,作为一般合伙人,出资,10,亿元,基金管理者,自有资金,10,亿元,其他机构募资,作为一般合伙人,募资,90,亿元,投资团队,控制性物流资产,贷款等杠杆,品牌项目,1,品牌项目,2,投资,开发,品牌管理团队,管理费收入,利润,品牌管理,输出,经营利润,设立品牌,预计控制资产规模,约为,8001000,亿,?,通过一次基金层面的募资，再通过一轮项目层面的募资，,实现两次杠杆,。考虑到能,源相关业行业之间的节奏和现金流安排，基本上可以实现,使用约,10,亿资本撬动并实,际控制近千亿资产的目的。,并为蒙能集

5、团寻找到品牌管理输出这样一个新的利润增,长点。伴随着品牌的输出，蒙能集团的影响力将急剧扩张，不管在能源相关行业经,营管理层面还是在资本市场上的影响力将空前高涨。未来还可以依托雄厚的基金平,台，进一步在资本和能源相关业行业方面做出更大的贡献！,?,为了实现这一宏伟目标，蒙能集团可能需要三个转变：其一是从一个服务型企业转,变为投资者的角色转变；其二是运营团队向品牌管理团队的转变；其三是组建一流,的基金管理团队以及对应的开发团队的升级转变。三个转变缺一不可。,?,以能源投资为主要方向的蒙能集团等机构投资者决定利用已取得的优势，依照中,华人民共和国公司法、创业投资企业管理暂行办法等发起设立,蒙能能源产

6、业,基金管理有限公司,，并发起设立蒙能能源产业（股权）投资基金（,首期规模约为,50,亿元,）。,?,本（基金）公司设立后将到,国家发展改革委员会备案,，接受国家发改委相关部门的,监督指导，并获得相应的政策支持。,前言,探讨,目录,基金架构,基金管理人,投资策略,投资管理程序,拟投资项目,投资团队,工作安排,附录,基金公司架构简介,基金情况简介,基金名称,蒙能能源产业基金,基金管理人,蒙能能源产业基金管理有限公司,基金法律架构,合伙型基金,基金募资规模,首期募资,50,亿元人民币，,3,年内达,200,亿元规模,拟注册地,/,托管银行,北京,/,浦发银行,基金管理人拟投资规模,10,亿元人民币

7、,基金存续期及展期,2,年（投资）,+1,年（退出）,管理费,按出资额的,2%,计付,业绩报酬（奖励管理费）,超过门槛收益部分的,20%,以分红的方式支付给基金管理人,门槛收益,年收益率,50%,基金投资方向,能源、资源开发、市政建设、地产、火电以及光伏、光热、,风能发电等新能源开发利用,基金募集法律顾问,中华全国律师协会经济专业委员会秘书长,关景欣,基金架构,蒙能能源产业基金管理有限公司,蒙能能源产业基金,受托管理,蒙能集团,首期募资,50,亿元,100000,万元,投资人,A,投资人,B,投资人,C,00,万元,00,万元,00,万元,基金架构,蒙能能源产业基金管理体系,股东大会：,根据公

8、司法规定设立并行使权利,投资委员会：,由基金管理人委任，人数,5,名；投资委员会具有对投资项目最,终决策权，以,2/3,多数票通过为有效。,基金再投资：,基金投资回收的本金和收益原则上不进行再投资。,基金封闭期：,7,年，,股东大会有权在基金投资完毕并退出后将封闭期提前。,共同投资的权利：,投资经理有权以基金相同的商业条款对项目进行共同投资，,额度不超过投资总额的,10%,。,基金架构,对投资人的基本要求：,实力雄厚的机构投资者,事业有成的个人投资者,良好的信用和财务状况,公司投资于基金符合有关法律法规的要求,认购资金应不低于人民币,2000,万元人民币,接受与其他投资者相同的投资条件和条款,

9、基金架构,基金管理费：,基金管理费将用作基金的运作成本支出和基金管理团队的薪酬，按,照基金规模的,2%,每年收取；,该项费用将由基金中直接提取。,收益分成：,在基金封闭期结束后，实现单利年回报超过,50%,（含,50%,）时，基,金管理人按照投资收益,20%,的比例分成；不能实现,50%,单利年回报,的，基金管理人不参与利润分成。,基金管理人,关于蒙能能源产业基金管理有限公司,蒙能能源产业基金管理有限公司是响应国家能源政策的需要、,蒙能集团战略发展的需要，经国家相关国家部委批备，由蒙能集,团等机构共同发起设立的金融配套平台。,关于蒙能能源产业基金管理公司主要,发起机构,蒙能集团,蒙能集团正式成

10、立于,2010,年，注册资金,1.5,亿元人民币，,总部位于内蒙古鄂尔多斯市东胜区，是在鄂尔多斯经济,大发展中应运而生的综合产业集团，以房地产开发、煤,炭运营及大型自动化输送、煤炭集运、装备制造、,LED,高,新技术产业为核心，以酒店开发经营、商贸等为辅助的,多业态互动能源产业集团。,关于蒙能集团,1,?,2006,年集团在鄂尔多斯市东胜区投资,10,亿元，开发商住,地产,23,万平米，于,2010,年完工并交付使用。,?,2009,年为了企业宏观发展战略的需要，集团在北京投资,1,亿元打造经营一家高档商务酒店，于,2010,年正式营业。,?,2010,年，集团在鄂尔多斯市装备制造基地投资高新

11、产业,LED,项目,40,亿元，此项目于,2012,年正式投产。,关于蒙能集团,2,2009,年以来，企业站在国家、自治区、市委市政府,的高度，结合国家“十二五”规划的要求，深入调研了,鄂尔多斯市煤炭资源市场的现状。为此，蒙能集团为缓,解蒙煤外运带来的道路运输压力、环境污染、煤炭深加,工等问题，创新性的打造一项以低碳、节能、环保、高,效的能源输送通道及一站式煤炭集运园区和相应的装备,制造基地，来解救内蒙古及鄂尔多斯地区的煤炭资源市,场的瓶颈。为此特成立鄂尔多斯蒙能煤炭物流股份公司，,注册资本,15,亿元。,关于蒙能集团的企业战略与愿景,?,未来,5,年，蒙能集团将保持“企业赢天下，与智者同,行

12、”、“强强联手”成果共享的发展理念，拓宽思路，,广纳贤才，将逐步启动“相关多元化战略”，逐步丰富,壮大煤炭资源产业领域。,?,未来,10,年，蒙能集团将继续保持：“与智者同行，企,业赢天下”的发展理念,，快速形成一个全国效率最高,的能源枢纽平台，建立区内能源集散中心，打造多省区,营销网点，产业链规模进入全国前,5,名。,?,未来,15,年，蒙能集团将立足中国、放眼世界，发展成,为中国新型能源产业企业、领先的科技化能源产业集团，,成为受人尊敬和最具创新能力的国际知名企业。,基金投资策略,投资的目标阶段,投资阶段,?,参与各个阶段的投资，倾向投资处于成长期、扩张期的发展,前景广阔、具有快速发展潜力

13、的优秀企业,投资方式,?,股权投资为主，投资比例,5%-30%,?,不仅考察项目本身的优势，还要考察创业者的经营理念、对,行业的展望、经营计划，而且所投资项目要有合理的估值。,?,组合投资，投资于不同发展阶段的项目，强调高收益、分散,风险；前期项目采取阶段性投资的策略。,?,联合投资，与战略合作伙伴对尖端项目联合投资，扩大投资,产业范围、降低决策风险。,?,跟踪服务，控制风险；增值服务，有效激励，扩大收益。,投资行业选择,?,旅游,商业地产,?,城市基础设施,?,装备制造产业,?,能源及矿产,?,能源、资源开发,?,市政建设,?,火电、水电,?,光伏、光热、风能发电等新能源开发利用,退出方式,

14、IPO,退出,企业清算,OTC,市场退出或其他投资人收购,股东回归或管理层收购,被上市公司并购,其他,IPO,国内主板上市,境内外创业板上市,境外主板上市,其它渠道,投资管理程序,投资程序,BP,、项目接洽,初步分析发现价值,审慎调查,商务谈判,交易设计与投资报告,投资决策,增值服务与管理,项目选择制度,项目登记,项目立项,成立项目组,审慎调查,形成投资方案,周例会,项目讨论会,投资决策委员会,投资管理程序,审慎调查,?,项目符合国家产业发展导向，拥有自主知识产权，其技术先进,性达到国际或国内先进水平。,?,企业的产品、工艺、服务具有创新，具备差别优势。核心技术,进入门槛高，难以复制或具有独特

15、的商业模式。,?,企业已初步发展到产业化经营阶段，具有明显的市场潜力或产,品在国内外同行业具有相对垄断地位。,?,企业管理能力、经验和管理团队互补。,?,预计项目投资回报率不低于,30%,。,?,项目自身的风险及公司承担的风险基本可控制。,投资管理程序,跟踪管理,?,专设项目小组,?,季度进展报告：财务、运营、市场运作等,?,董事会：每季一次，随时召开,?,增值服务：公司治理、管理人员引进、政府支持、财务管理、,市场开拓、品牌建设、激励机制建立,投资工作量分配,?,20%,挑项目、判断价值,?,40%,对项目进行审慎调查,?,10%,谈判和设计投资方案,?,30%,投资后管理,基金管理团队情况

16、,基金管理人,-,执行事务合伙人基本情况,基金管理人,-,执行事务合伙人基本情况,赵,飞,谢敬涛,基金管理人,-,执行事务合伙人基本情况,李彦峰,金融学研究生。中国投资协会创业投资专业委员会及北京工,商大学中国创业投资中心专业会员,中华创投家同学会主要参与人。,曾就职于中国债权交易中心、九鼎集团、麦格理银行、泛太平洋,基金等金融机构。曾历任北京金源鸿基（山西）创业投资有限公,司董事总经理、中吉融通创业投资有限公司总裁,/,执行合伙人、山,西省佛教文化基金会常务副会长兼秘书长、山西金融产业基金、,山西能源环保产业基金、山西文化振兴产业基金总策划创始合,伙人。在私募股权投资领域、特别是能源资源企业

17、改制与并购、,商业化不良资产处置等方面，有着丰富的经验和投资实践。,基金管理人,-,执行事务合伙人基本情况,强,宏,强宏先生，中国资源综合利用协会副会长、中资长盛（北京）,投资管理有限公司董事长、深圳长盛恒利生物科技有限公司首席,架构师、深圳金湾投资管理有限公司董事执行总裁、深圳东方富,海创投私募基金,LP,、原上市公司山川股份,/,金瑞矿业（,600714,）副,董事长，兼任东方金钰上市公司（,600086,）、深圳万和兴投资有,限公司等多家著名企业的金融投资顾问和企业管理顾问。清华大,学客座教授。,基金管理人,-,执行事务合伙人基本情况,基金管理人,-,高级顾问及管理合伙人基本情况,基金管

18、理人,-,高级顾问及管理合伙人基本情况,王建国,王建国有多年机械制造、航空运输产业背景和企,业管理咨询等从业经历，曾经任职于太原重工、海南航空等知名,企业，为多家企业服务和咨询过，领域涉及企业战略规划、生产,作业管理、企业文化建设、人力资源管理、投资顾问、公司治理,等。,在风险投资领域有深入的研究，是尽快建设,OTC,市场，推动山西省资本市场发展（民建中央参政议政）、发,挥创业风险投资引导基金作用促进创业风险投资机构的建立,（,09,年省政协提案，财政厅回复）、进一步促进山西风险投资,事业发展的几点建议（,08,年省政协提案）撰稿人,；策划某市科,技风险投资基金、第九、十届中国风险投资论坛及风

19、险项目对接,会邀请嘉宾,2002,届中国人民大学,MBA,、机械制造工程师、工程,机械专业学士,基金管理人,-,高级顾问及管理合伙人基本情况,关景欣,关律师在公司的并购重组、境内外上市、股权融资、税务策划、破产改制、不,良资产、公司治理等领域拥有十余年的执业履历，具有丰富的理论知识和实践经验。,擅长在中国特色的投融资法律制度环境中，为企业融资改制提供高效的法律服务。,是很多并购重组、私募上市案的高级顾问，曾先后参与并主持了中国风险投资公司,等多起股权转让项目，美国、加拿大、韩国、台湾地区等财团在华投资、融资、,并购案的高级顾问。关律师曾是多家高科技企业、矿业能源公司、私募基金、境内,上市公司、

20、国有资产管理公司、金融机构及境外跨国企业集团的常年法律顾问。,中华全国律师协会经济专业委员会秘书长兼并购论坛副主席、中国证监会上,市公司独立董事、南开大学国际商学院,MBA,、中国政法大学民商经济法学院经济法,学硕士、曾在美国芝加哥肯特法学院攻读,LL.M,学位,现任北京中银律师事务所高级合伙人,陶峰,武汉大学工业自动化学士、澳大利亚墨尔本大学项目管理硕,士。历任中国航天科技集团公司自动化研究所项目经理、澳大利,亚克拉克和马伦投资咨询公司项目经理、北京正略钧策企业管理,咨询公司战略咨询中心项目经理、香港致富融资有限公司副总经,理。可负责完成对前期项目的考察、评估，完成上市可行性研究,对待上市公

21、司进行商业尽调，上市方案设计，完成商业计划书，,协调各方面中介关系帮助企业实现上市。,基金管理人,-,高级顾问及管理合伙人基本情况,基金管理顾问,-,专家团队,白荣春先生,国家能源和基础设施管理标准委员会副主任、中国资源综合利,用协会能源资源综合利用专业委员会主任、原国家发改委能源副,局长、巡视员。曾任国家经贸委产业政策司副司长、资源节约与,综合利用司司长、行业规划司司长；历任兵器工业部副处长、国,家机械工业委员会、机械电子工业部、国家计划委员会、国务院,生产委、国务院经贸办处长、国家发展和改革委员会巡视员等职。,投资团队基金管理顾问,-,专家团队,投资团队基金管理顾问,-,专家团队,牛定元,

22、山西省工商联合会秘书长,工作安排,基金设立工作安排,?,基金设立时间安排：,8,月,30,日前，完成与国家发改委、北京市等政府的接洽；,9,月,01,日,30,日：,基金路演阶段。发放基金募集说明书、基金路演说明会、投资人面谈,等，使投资人深入了解基金的相关情况。,10,月,01,日,31,日：明确投资意向，登记拟认购金额。,11,月,1,日,30,日：签订投资协议、基金公司章程、委托管理协议。,12,月,30,日前：完成基金的注册等法律手续。,?,联系方式：,地,址：中国北京市西城区远洋大厦,联,系,人：李彦峰,电,话：,18610059121,E-mial:,Q Q:770295700,附

23、录,投资基金,?,从多个投资者手中募集资金进行营利性投资活动的集合投资工具,的总称,?,Investment Fund,同,Investment Company,创业投资（,VC,）,?,Venture Capital,，,也称为风险投资，,是由职业金融家投入到新兴的、,迅速发展的、有巨大竞争潜力的企业（特别是中小型企业）中的,一种股权资本。它解决风险和信息不对称造成的高新技术企业的,融资困难。称之为,狭义的创业投资。,?,广义的创业投资，是向私人企业,(,非上市企业,),提供的所有权益性资,金以获取目标企业的股份，并使资本最大限度地增值。,?,创业投资作为一种创新金融工具和创业活动的孵化器，

24、创业投资,为中国经济发展所起的作用已被越来越多人所认识，未来中国经,济的可持续发展，必须以自主创新为基础，通过技术创新、管理,创新、制度创新产生新的经济增长源和活力，创业投资正是促进,创新发展的直接动力。,关于创业投资,?,创业投资始于美国，其历史可追溯到,20,世纪的,20,30,年代，美国少,数富裕的家族拥有可观的资金，他们希望通过正常的投资活动使,资产最大限度地增值。,?,由于创业投资是长远投资，投资决策是一个复杂过程，投资者需,要对行业和技术方面有相当的了解，然而这些富裕的家族通常对,行业和技术方面又不大了解，因此，一些大的富裕的家族就雇佣,一些专业人员为他们作投资决策。,?,创业投资

25、对美国经济繁荣起到至关重要的作用，不仅体现在它对,高科技创业企业的支持，更因为它发展了一套高效的资金配置、,运作、监管的机制，把金融资源、人力资源、技术资源有机结合,起来，最大限度地发挥效率。,私募股权投资（,PE,）,?,私募股权投资（,Private Equity Investment,），是指通过私募形式（就,是私下募集资金，与公开招股方式相对）对具有融资意向的非上,市企业进行权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退,出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。,?,在我国，私募股权投资，也被称为产业投资、直接投资等；股权,投资，是相对于证券投资，所以也包括风险投资。

26、,创业投资（私募股权投资）的基本特征,?,非公开的股权投资,?,提供专业化增值服务,?,高风险性,?,高收益性,?,高专业化和程序化,?,低流动性,?,投资期限长，一般为,37,年,创业投资的过程,?,寻找投资机会，建立风险投资资金,?,筹集风险投资资金以供投资,?,识别和筛选有潜力的投资项目,?,评估、谈判和达成投资协议,?,共同合作发展创业企业,?,策划实施退出创业企业,我国创业投资规模,我国创业投资年度募集规模,我国创业资本总量,我国创业资本来源,我国的创业投资部分政策法规,?,国家发展和改革委关于加强创业投资企业备案管理严格规范创,业投资企业募资行为的通知,?,国家税务总局关于实施创业

27、投资企业所得税优惠问题的通知,?,银监会,科技部关于进一步加大对科技型中小企业信贷支持的指,导意见,?,发展改革委、财政部、商务部关于创业投资引导基金规范设立,与运作的指导意见,?,财政部、科技部发布科技型中小企业创业投资引导基金管理暂,行办法,?,创业投资企业管理暂行办法,北京市内创业投资政策法规,?,北京市科技风险投资促进条例及配套文件,?,北京市关于促进创业风险投资发展的若干意见,?,北京市创业风险投资引导基金首期,50,亿元人民币,?,北京市风险投资企业管理暂行办法,地市级政府组建创业投资基金案例,1.,2008,年襄樊风险投资基金创业投资有限公司由上海华益顺鑫投资,发展有限公司、深圳

28、市创新投资集团有限公司、襄樊市生产力促,进中心（代表襄樊市政府）与襄樊三和友信城建投资有限公司,（代表襄樊高新区管委会）,4,家共同投资设立，注册资本,1,5,亿,元,。,2.,2008,年,7,月,30,日，在经历了半年的筹备后，一个以市场化手段培育,创业创新主体的创业投资公司,浙江省湖州市创业投资有限责,任公司即将诞生，公司注册资本达,1,亿元，由湖州市财政、美欣达,集团、南方通信集团共同出资成立。,地市级政府组建创业投资基金案例,3.,2007,年,2,月，淄博风险投资基金投资有限公司，是由淄博高新技术产业开,发区经济发展总公司、淄博高新技术风险投资股份有限公司与深圳市创,新投资集团有限

29、公司、北京长城时代信息技术有限公司及深圳华泰投资,有限公司等数家公司共同发起成立的。公司注册资本为,1,亿人民币，未来,5,年，公司注册资本规模将扩大到,3,亿人民币。,4.,2009,年,7,月，常州市发改委主任赵建军介绍，常州紧紧抓住国家促进创业,投资发展的有利时机，结合本地特点，加大对创业投资引导推进力度，,创业投资呈现“爆发性增长”态势。短短,4,年间，专业创投企业已发展到,20,家，总注册资本已从,2005,年的,7000,万元增加到目前的近,21,亿元。更为重,要的是，民营资本已经成为创业投资发展的中坚力量，目前,21,亿元创投,资本中，民营及外来资本已超过,17,亿元。,地市级政府组建创业投资基金案例,5.,2008,年,1,月，莆田市成立首家国有资本联合企业界投资者共同创办,的私募股权投资机构,福建九华发展股份有限公司。,该公司注,册资本金第一阶段为,5,亿元人民币，其中：市政府通过“福建湄洲,湾控股股份有限公司。,以政府主导的、旨在推动和引导创业企业的创业风险投资尚,属一个新兴领域。随着自主创新能力被作为我国调整产业结构、,转变发展方式的中心环节，近年来，创业投资的相关扶持政策相,继出台，各级政府也都加大了对创业创新的扶持力度。,