期货交易实务第十章技术指标分析课件.pptx

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1、期货交易实务,技术指标分析,第一节：趋势型指标第二节：摆动指标,趋势型指标,移动平均线平滑异同平均指标布林带趋向指标,移动平均线,移动平均线的种类算术平均，对过去几天的价格计算算术平均值加权移动平均（指数平均线），认为最近的价格包含了更多的信息，因此权重也更高均线的参数选择价格上穿均线，买入做多；价格下穿均线，卖出做空背后的心理学解释短参数：容易假信号；长参数：抓不住大利润多条均线来平衡单一均线策略的问题，短期上穿长期均线买入，反之卖出,移动平均线,均线的缺点顺应趋势在横向延伸阶段，均线策略表现糟糕而市场有不少时间是在横向阶段的20日均线，在矩形框内价格不断上下穿越均线，均线策略表现不佳课堂练

2、习棉花连续期货图表上设置移动平均线利用均线进行买卖点选择模拟交易时使用均线策略,CME1411大豆合约,平滑异同平均指标,MACD是趋势跟踪动量指标，表明两条价格移动平均线的关系计算快速均线（12日）与慢速均线（26日）的差值DIF记作快速线计算差值DIF的9日移动平均，记作DEA，慢速线DIF与DEA的差值，在图上以柱状来表示,平滑异同平均指标,MACD基本用法,CME1411大豆合约,平滑异同平均指标,MACD基本用法背离信号的准确度远高于交叉交叉只适用于趋势行情中课堂练习登陆新浪财经期货频道找到铜期货连续合约价格图表找到MACD指标并且利用MACD指标，在价格图表上画出买入卖出信号,CM

3、E1411大豆合约,布林带,概述（BOLL）约翰布林创始在移动平均线两侧构建一个交易带默认20日移动平均线，同时向上向下偏移两个标准差确保95%的可能性价格落在布林带之间价格向上触及布林带上方，超买状态，认为市场向上过度延伸了价格向下触及布林带下方，超卖状态，认为市场向下过度延伸了,布林带,用法以上下布林带为价格目标做交易下方布林带上触底反弹并上穿20日均线，则上方布林带成为本轮行情的价格目标上方布林带上碰触反压并下穿20日均线，则下方布林带成为本轮行情的价格目标当布林带的交易线相互远离时，表示当前趋势也许即将终结当布林带的交易线收缩过窄时，表示市场可能即将发动新的趋势,CME1411大豆合约

4、,趋向指标,概述趋向指标（DMI），跟踪中长期趋势考虑每日的高低波动幅度用法“极点原则”进行信号过滤当PDI上升至MDI以上时，极点价格是两线交叉那一天最高价，当上穿出现时，必须等到价格升至极点价格以上再买入反之亦然,趋向指标,用法前期盘整态势中，交叉假信号频出趋势阶段，交叉信号的准确度较高使用“极点原则”过滤，可以把前期的假信号至少过滤掉一半，过滤器的副作用：以更高的成本建仓,CME1411大豆合约,趋势型指标,课堂练习还有哪些趋势型的技术指标？他们分别是什么意思？用法是如何的？指标的优缺点有哪些？请同学们分别选取一些趋势型的技术指标做一份简报,摆动指标,摆动指标概述动量指数商品管道指数相对

5、强弱指数随机指数,摆动指标概述,适用于横向趋势的行情摆动指标基本用法附属于基本的趋势分析摆动指标波谷和价格的波谷几乎同步摆动指标上下界间设中间值，也叫零线到达上下界意味着价格走的幅度过大，速度过猛，市场即将出现调整下边界区域，买入；上边界区域，卖出；有时穿越零线作为买入卖出信号摆动指标最重要的三种用途值达到上下边界的极限值时，最有意义摆动数值处于极限位置时，并且摆动指数与价格变化之间出现相互背离摆动指数顺着市场趋势方向穿越零线,动量指数,概述价格变化的速度（不是价格水平）当日收盘价减去10天（默认）前的收盘价，正负号表示该线当天在零线上方或下方动量线的意义价格上升，动量指数零线上方，且步步上扬

6、上升趋势正在加速动量指数由上升转为持平上升速度已趋平稳动量指数向零线回落价格上升趋势也许依然存在，但上升趋势的动力正在衰退动量指数曲线一般要领先于价格几天,动量指数,用法动量指数上穿零线，买入动量指数下穿零线，卖出不能孤立的使用摆动指标当市场趋势向上，那么才能依靠动量指数的买入信号买入当市场趋势向下，那么才能依靠动量指数的卖出信号卖出课堂练习下载交易最活跃的玉米期货合约3个月历史数据利用电子表格计算每日的动量指数,CME1411大豆合约,商品管道指数,用法,概述摆动指数的数值转换为标准规格20天（默认）移动平均数值标准化大多数时候在-100至+100之间超过+100做多；低于-100做空超买超

7、卖角度看+100超买，需要卖出-100超卖，需要买入,相对强弱指数,概述Relative Strength Index动量指数的两大问题如果在过去的价格轨迹中存在急剧的升降，则经常导致动量指数的偏离动量指数的数值没有预定的范围，无法根据数值大小判断超买超卖一般默认参数取14，时间跨度越短，摆动指数越灵敏RSI到达上限或下限时，效果最佳如果要在更短周期上交易，则缩短参数,相对强弱指数,用法,CME1411大豆合约,随机指数,概述价格上涨时，收盘价格倾向于接近当日价格区间的上端价格下跌时，收盘价格倾向于接近当日价格区间的下端随机指数旨在揭示最近的价格在过去一定日子里的价格区间中的相对位置默认参数1

8、4天，如果该百分比超过80%，表明当日收盘价接近价格范围的上端如果该百分比低于20%，表明当日收盘价接近价格范围的下端%D为%K的三天移动平均，这一组%K和%D是第一个版本的随机指数（快随机指数）%D的三天移动平均，得到更为平缓的曲线，第一次的%D和这根新均线组成第二个版本的随机指数（慢随机指数）大多数交易者采用慢随机指数,随机指数,用法%K线波动较快%D线波动较慢数值信号%D线超过70，超买%D线小于30，超卖背离信号看跌背离%D线超过80，并形成两个依次下降的峰，且价格持续上涨看涨背离%D线小于20，并形成两个依次上升的谷，且价格持续下跌当以上信号具备时，一旦%K穿过%D线时，买卖点成立,CME1411大豆合约,摆动型指标,课堂练习还有哪些摆动型的技术指标？他们分别是什么意思？用法是如何的？指标的优缺点有哪些？请同学们分别选取一些摆动型的技术指标做一份简报,延伸阅读,技术分析报告http:/,技术分析经典经典技术分析小查尔斯D.柯克帕特里克等，CFA指定教材金融市场技术分析约翰墨菲技术分析普林格,