产业投资介绍课件.ppt

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1、赛伯乐投资模型,1,产业投资的方向选择,高科技产业化,传统产业转型升级,中国科技走出去,国际科技引进来,综合考虑经济发展和产业演进背景，以及自身禀赋，赛伯乐聚焦于四种思路,赛伯乐产业投资和培育模型,选择产业,抓手公司千里马,横向纵向整合,创社平台,未来科技研究院,创新研究院,产业,千亿产业,生态系统,产业联盟,产业团队,区域团队,金融,投行,法律,财务审计,INPUT,OUTPUT,产业重构路径,资本流动路径,团队,赛伯乐产业投资模型,产业投资抓手公司，完成0.8，还需完善的抓手公司，如：如“国能”，完成0.8到1,投资+创业模型解析,落地区域完成0-1过程,顶层互联网+平台公司：如猪八戒，普

2、通投资公司选择这样的公司为主（例如IDG等）,通过各项模块的抓手公司的整合，形成互联网+平台公司，一般我们需要从区域挖掘模块一类的抓手公司，一般模块类的投资额为1000-2000万元，项目不难找，如国能项目，但需要持续整合，而顶层的互联网+公司估值高，一般为10亿元级别，项目也相对难找，如猪八戒网。注意：区域落地的时候，是在完善0-1的过程，实现它商业模式的健全以及可复制性。因此在地方落地投资成立运营公司进行业务拓展，这个就是区域团队的产业落地创业过程。,赛伯乐投资十大产业方向,互联网+,旅游度假、国际学校、国际医院,产业配套,以大厦为载体，构建全球产业同创业的生态体系,创新创业生态系统百城众

3、创大厦/众创园区/众创街/众创店,产业生态系统3D打印/工业设计/职业教育/创新金融,抓手公司培育,人才就业、创业方向,产业联盟招商,技术、产品、商业模式,产业众筹众包众智,支撑产业做大做强,支持地方创新创业,区域合作伙伴及抓手公司挖掘,2,区域挖掘任务：,任务一、 挖掘本区域符合赛伯乐业务百城拓展模型的科技公司资源，这部分资源作为赛伯乐资源整合、全国招商一部分任务二、挖掘本区域科技公司中具有投资价值的公司，作为赛伯乐区域的推广的抓手公司（以模型公司为主，平台公司为辅）任务三、找到地方具有特色的合作伙伴（单纯合作，品牌互信，增加区域落地招商效果）,如：天使汇、3W、广州金融街等,投资的抓手企业

4、途径,超级孵化器,产业联盟,PE/VC渠道,科技产业资源,产业生态系统跨界联盟,投融资平台,创新创业平台,产业信息汇聚平台,1,2,3,4,创业云,各地孵化器,全球各领域合伙人、企业家、创社生态系统中各行业资源,政府类机构（招商局、科技局、科技园区）、地方天使、种子基金等资本市场中介机构等,四种途径,赛伯乐筛选抓手企业标准,证明商业模式为接入赛伯乐生态系统准备,适合纵向整合,快速复制和横向整合,公司规模不能太大，规模太大估值将太高（在天使-VC期为主，重点在VC期）商业模式以B2B为主，O2O线上线下相互结合或者以线下B类企业（结合政府、产业方向）为主的公司公司具有一定科技含量，具有部分核心竞

5、争力，团队结构稳定。以轻资产为主,1）现代设计及智能制造领域设计类： 高端的有即将投资的洛可可工业设计公司， 中间有华天软件（偏重于3D浏览器，目前应用于模具和牙科领域） 中低端有猪八戒网平台设计服务公司，3D联盟：基于北斗技术的的全息三维地理信息技术（与四川测绘地理信息局合作）和BIM（3D建筑图纸）智能制造：康硕3D打印技术2）能源互联网领域：“通讯网+能源网+交通网“三网合一的能源互联网产业以云计算、太阳能等业务能源应用构件的通讯网+冷热电的能源应用构件的能源网+高铁、电动汽车等构件的交通网企业已投：正泰太阳能、海奥和国能,集团投资领域,3）大健康以“养老+教育+服务+医院“，模型构建大

6、健康体系，未来最终延伸到保险领域（金融配套），关注区域医养教游的项目（综合形式）已投：南丁格尔，爱申（超声刀+美容减肥）未来将持续介入HMO、可穿戴设备等项目，未来将重点收购10家医疗设备企业，形成产业链运作。4）跨境电商“软件+运营+仓储+教育（国际物流学院）+金融“的模式进行构件软件：深蓝+IBM，运营：深蓝亿康+本地团队（可以搜索）仓储：下阶段英飞教育培训：创大等金融：供应链金融已投：深蓝亿康,集团投资领域（二）,5）职教领域关注中+高职，网络教育、国际合作办学创业教育已投：赛中、中高等，期待地方合作和抓手公司寻找6）云+网：关注云计算，网的公司，同事关注SAAS业务测的公司，信息化等，

7、现在主体投资集中在IAAS领域多一点，SAAS相对较少，以系统集成，解决方案提供公司为主。完成投资：中卫、张北等重资产项目，创毅、国创富盛等轻资产公司等,集团投资领域（三）,7）众创区域众创大厦落地，形成体系规模8）K12教育国际教育，国外已经整合部分资源落地回国内，可以作为一个单独模块在地方拓展以及合作。9）智慧农业：主要重点在观光农业为主，关注这部分优质公司未来投资企业必须符合产业导向，必须具备向区域的可复制性。（注：金融融合入每个产业中，通航领域暂时未做更多深入，旅游纳入到医疗健康医技农业中去。,集团投资领域（四）,区域抓手公司投资流程介绍,3,投资时间对比,赛伯乐投资现阶段集中在VC-

8、PE阶段为主，VC主要培育普通类型抓手公司企业，PE主要培育互联网+平台公司企业以及定增上市等,投资大致流程,项目投资流程,调查阶段内容：,交易阶段内容：,退出阶段内容：,赛伯乐资本运作及投资案例,4,1.创业投资模式,整体投资收益大，操作相对复杂，周期较长,1、聚光科技（300203）- 节能环保,世界领先的环境与安全分析检测系统解决方案供应商,领先世界的技术 中国低成本的研发 中国巨大的潜在市场,王健 创始人及 CTO 浙江大学光学仪器博士斯坦福大学机械工程博士,斯坦福大学管理学硕士 加州伯克利大学生物工程硕士,姚纳新 创始人CEO,给投资者带来的高额回报：2002年投资50万美元（约合5

9、00万元人民币），聚光科技于2011年4月15日在深圳创业板成功上市。以2012年3月15日收盘价￥15.25元计算，至今收益率大约300倍。目前市值96亿元。,2001,在美国硅谷成立 向朱敏融得第一笔资金,2002,聚光科技（杭州）公司成立,2007,2008,2009,占中国在线气体分析系统90%市场份额,2010,Pre-IPO 融资,2011,创业板上市,创业投资案例,2.境外退市+国内并购模式,赛伯乐基金,目标企业,境外主体退市,境外资金, 预投资, 并购重组, 国内红筹落地，完成投资, 境外私有化,二级市场,上市公司, 择机退出,基本信息,名称：创博国际控股有限公司所属行业：云计

10、算/大数据应用简介：公司为云计算提供基础服务，并针对云服务产生的大数据，结合领先的实时云算法核心技术，提供基于大数据实时处理的大问题、大分析服务。美国NASDAQ上市企业,主要业务,云计算中心概念设计与技术咨询云计算中心系统集成与运行维护分布式IDC与CDN业务运营,境外退市+国内并购案例,资本运作,四川金顶（600678）2014年公告拟以发行股份的方式购买创博国际全资子公司北京德利迅达科技有限公司95%股权，赛伯乐持有德利迅达的股份目前账面收益将近5倍,3.非公发定增模式,.,非公发定增案例,基本信息,公司名称：中冶美利纸业股份有限公司 公司地址：宁夏中卫市所属行业：造纸印刷上市时间：19

11、98年,公司简介,美利纸业总部位于宁夏中卫市，是西部地区规模最大的造纸龙头企业。 公司于2014年通过定向增发募集资金19.45亿元，其中12亿元用于增资云创公司并建设云数据中心项目。赛伯乐以5.14元/股参与本次定增，账面收益按目前股票价格计算已将近4倍,证劵简称：*ST美利流通市值：约60亿元,4.借壳上市模式,赛伯乐基金,目标企业,海外运营平台,赛伯乐产业基金, 完成投资, 产品购买, 内保外贷,成功上市, 收购,上市公司, 借壳,A股最大借壳案例 致力于SCDMA无线通信技术和McWiLL宽带无线接入技术的研发和产业化，在世界通信领域具备强大实力和崇高地位，在国际、国内多个行业领域市场

12、占有率名列第一，公司于2014年9月10日借壳中创信测（600485）成功上市。 赛伯乐于2012年投资，潜在账面净收益高达7倍，信威集团当前市值约1000亿。,信威集团（600485）,借壳上市案例,4.综合模式,赛伯乐基金,目标企业,BT/BOT/PPP项目,赛伯乐产业基金, 完成投资, 产品购买, 资金支持,上市公司, 重大资产重组, 择机退出,二级市场,综合案例,基本信息,名称：北京创毅视讯科技有限公司所属行业：专网通信、云计算、物联网、大数据运营北京创毅视讯科技有限公司成立于2006年，以持续的前瞻性创新为理念，长期致力于具有自主知识产权的通信技术研发及产业化，打造技术创新、产品研发

13、、运营服务为一体的完整通信产业链。公司自主创新的技术与方案已先后成功支持了2008年北京“科技奥运”、2010年上海“创新世博”和2014年“南京青奥会”。,公司产品,主要产品：LTE终端芯片、基站、嵌入式和小型化核心网等主营业务： LTE专网通信设备 智慧数据专网解决方案 大数据运营平台 海外共网解决方案,5、科技金融园区模式,大厦项目占地约2.2公顷，建筑面积约16万平方米，地上14层，地下4层，檐口高约73米。,科技园案例-中关村e世界,中关村e世界大厦所在地交通便利、配套设施完善，建筑外观现代气派、内部设备配置标准高，是理想的金融机构工作场所。,6.并购核心技术渠道模式,目标企业,赛伯

14、乐基金,赛伯乐创投基金,渠道公司,股权投资,被收购,上市公司并购,择机退出,股权投资,基本信息,名称：吉林省广通有线网络股份有限公司成立时间：2003年注册资本：3500万元人民币主营业务：以投资、合资、BOT等方式，和省、县广电局合作，开发建设农村有线电视网络，并力争打造农村信息服务平台。,主要业务,核心技术,业务规模,农村有线电视业务：以BOT的方式和广电合作建设农村有线电视，合作期15-20年。以有线电视基础初装费和收视费为收入来源；农村三网融合业务：基于农村有线电视网络，与移动、电信、联通合作的农村宽带及IPTV互动电视业务；农村商品信息服务：针对合作区域的农村用户，结合互联网电子商务

15、信息平台，通过农业科技信息类电视栏目，为农民提供农资、农产品交易信息和交易平台，并提供广告、物流和第三方支付业务。,光纤传输技术：用于人口密集、用户集中地区（如农安、河北、广东）采用Epon的光纤传输技术。无线微波传输技术：针对用户分散地区采用无线微波技术，如通榆、盘锦。数字电视技术：公司拥有自主知识产权的数字机顶盒核心技术，包括数字电视的编码、解码及CAS/SMS用户管理系统等，机顶盒成本大大降低。基于EPON的有线电视增值宽带业务。,截止到2012年7月底，业务已经涵盖吉林、辽宁、河北、广东、海南等35个县区的1640万人口、410万有线电视用户市场，目前入网有线电视用户18万户。,并购核心技术渠道案例广通网络,7.上市公司合作模式,基本信息,名称：北京梅泰诺通信技术股份有限公司所属行业：通信基础设施建设、增值电信2004年成立，国内领先的通信基础设施解决方案和支撑服务提供商。创业板上市企业,上市公司合作案例,通信运维服务,塔桅领域,通信测试服务,信息基础设施投资,