第六章融资类金融中介ppt课件.ppt

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1、第六章 商业银行及其他融资类金融中介,融资类中介的基本特点资本的重要性各类机构简单介绍,融资类金融中介：以融资业务为主的金融中介机构，包括：商业银行；信用合作社；邮政储蓄银行；政策性银行；财务公司；金融信托投资公司；金融租赁公司；金融资产管理公司等,第一节 基本特点,融资方式、业务运作等方面存在着差异，但是有似之处：以吸收存款或其他借入资金等债务融资方式的获得资金；通过贷款或证券投资进行资金运用强调资本在金融机构中的作用,一、功能特点,五大功能：便利支付结算，促进资金融通，降低交易成本，改善信息不对称，转移与管理风险，其中：商业银行：最全面，支付清算功能很突出信用社、储蓄银行、政策银行、财务公

2、司：融资服务较为突出金融资产公司：擅长风险管理,二、资产负债的特点,融资类金融机构的主要资产及负债类型金融中介机构 主要资产类型 主要债务类型商业银行 各类贷款，证券投资 各类存款， 借入资金邮政储蓄银行 中长期投资 储蓄存款信用合作社 各类贷款，证券投资 各类存款政策性银行 政策性贷款 发行金融债券财务公司 财务集团内的贷款 财务集团内存款，其他借入资金信托投资公司 信托贷款 信托存款金融租赁公司 金融租赁业务 各种借入资金,1.具体的差异,从贷款角度看：商业银行：各类商业性贷款，包括短期、中长期贷款；政策性银行：符合国家产业发展需要的、政策性贷款；邮政储蓄银行：中长期贷款，尤其是中长期抵押

3、贷款；信托投资公司：按照客户要求发放的各类信托贷款；,2.金融中介机构的资产与负债均为债权性质，在这些债权债务关系中金融中介机构可以是债权人或是债务人。作为债权人有权要求债务人到期还本付息；作为债务人要履行债务人的职责。因此，要求融资类金融中介机构要做到： 注重资金运用的安全性与收益性； 注重债务的偿还问题； 注重资产与负债的规模及结构匹配问题,三、国有控股商业银行在融资类金融中介机构中的特殊地位,2009年末商业银行总资产、总负债情况表 单位：亿元银行业 国有控 股份制 城市商 其他类金融机构 股银行 商业银行 业银行 金融机构总资产 787690.5 400890.2 117849.8 5

4、6800.1 212150.6占比（%） 50.9 15.0 7.2 26.9总负债 743348.6 379025.6 112215.3 53213.0 198894.8占比（%） 51.0 15.1 7.2 26.8,第二节 资本的重要性,一、资本的不同定义企业会计学角度：资本是指所有者投入生产经营，能产生效益的资金。 （权益资本）马克思主义政治经济学：资本是一种可以带来剩余价值的价值。 萨缪尔森：资本是另一种生产要素。从广义上说，一切能带来财富和利益的手段都可以称为资本 一般由各国政府或者金融监管当局相应规定,二、金融中介机构资本的功能,有利于风险控制；为金融机构的注册、组织营业、业务运

5、行等提供启动资金；树立公众对金融机构的信心，即使在经济部景气情况下也可以向社会保证能满足社会的各种需求。有助于机构增长的长期持续性，有助于金融体系的稳健发展。,三、资本充足率与金融中介机构的稳健运营,由于资本的重要性，使得人们对于融资类金融中介机构的资本水平予以特别的关注。资本的重要性以及金融机构高负债运营的特点，使得金融监管当局确定一个资本要求标准极为必要，也即通常所说的资本充足率。银行资本具有保护存款人和其他债权人不受损失，维护公众信心的作用。但这并不意味着资本越多越好，因为资本规模与股东利益存在着矛盾。另一方面，资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的

6、风险。,巴塞尔协议,商业银行的最低资本由银行资产结构形成的资产风险所决定，资产风险越大，最低资本额越高；银行的主要资本是银行持股人的股本，构成银行的核心资本；协议签署国银行的最低资本限额为银行风险资产的8%，核心资本不能低于风险资产的4%；国际间的银行业竞争应使银行资本金达到相似的水平。,巴塞尔协议的提出,银行资产规模是否可以无限制扩张?,70年代国际大型商业银行的业务呈现出全球化，金融工具创新和投机活动等三个特点。1974年德国赫斯德特银行、纽约富兰克林国民银行和英国-以色列银行相继倒闭。,巴塞尔协议的内容,1987年，美联储和英格兰银行联合提出建立共同的资本体系，限制在资本不足的情况下过度

7、扩张；1988年，西方十国的央行经过多轮谈判，达成了巴塞尔资本协议界定资本充足率：资本充足率不得低于，核心资本充足率不得低于。界定了风险资产RWA （risk wave assets）界定了资本,新巴塞尔协议发展历程,1988,1988 年巴塞尔协议实施：信用风险资本要求,引入操作风险管理,1998.9,1999.6,新资本协议第一次征询意见稿,2006.12,Basel II实施的最后期限,1992,Basel I实施的最后期限,1996,市场风险的修订案：市场风险资本要求,新协议第三次征询意见稿,2003.5,2001.1,新协议第二次征询意见稿,巴塞尔协议II正式出台实施,2004.6,

8、操作风险的定量分析,新巴塞尔协议的内容框架,新巴塞尔协议的框架三大支柱三大风险新巴塞尔协议与巴赛尔协议的比较,新巴塞尔协议的内容框架,市场约束Market Discipline,三大支柱,监管检查Supervisory Review Process,最低资本要求Minimum Capital Requirement,稳健安全的金融体系SAFE & SOUND FINANCIAL SYSTEM,第一支柱：最低资本要求,新协议对资本的要求体现在：风险范畴的拓展资本约束范围的扩大,第二支柱：监管部门的监督检查,外部监管的特点四大原则三大职责,外部监管的特点,从合规导向的监管思路转向风险导向的监管思路

9、。合规导向的监管思路是一种静态的事后被动监管，强调对商业银行的资本充足程度采用“骆驼评级”体系(CAMEL) 资本充足程度(Capital adequacy)资产质量(Asset quality)管理能力(Management)盈利性(Earnings)流动性(liquidity),四大原则,原则1,银行应建立一个根据自身风险狀況评估资本充足率的过程，及长期保持充足资本的策略,原则2,监管者应检查、评估及监测银行的资本充足评估体系和策略,原则3,监管者应期望及要求银行保持资本额在最低标准之上,原则4,监管者应在尽早的阶段介入可能出现风险资本额小于最低标准的银行，要求即时进行补充,三大职责,全面

10、监管银行资本充足状况培育银行的内部信用评估体系加快制度化进程,第三支柱:市场约束,市场约束的含义信息披露内容,市场约束的含义,也称市场纪律，又称为信息披露。巴塞尔委员会力求鼓励市场纪律发挥作用。要求银行提高信息的透明度，使外界对它的财务、管理等有更好的了解。对银行在应用范围、资本构成、风险评估和管理过程及资本充足性方面提出了定性和定量的信息披露要求:大银行每季度进行一次信息披露，一般银行每半年披露一次信息。,最低资本要求的适用范围,资本结构,风险的测量和评估,资本充足性,信息披露的内容,银行集团中适用资本充足要求的成员范围,资本的结构和組成资本工具的期限、条件、主要特征资产负债、拨备及收益使用

11、的会计政策,风险资产的分布和测算：信用风险(银行帐)、市场风、操作风险、利率风险(银行帐),并表资本充足率及其相关信息；风险敞口的测算方法；影响资本充足率的因素分析；不同类别风险的资本要求；补充资本的紧急方案；经济资本提取方法；,三大支柱之间的相互联系,三大风险,信用风险市场风险操作风险,信用风险,信用风险的确定方法标准法的原理及方法内部评级法的基本框架标准法VS内部评级法,信用风险的确定方法,信用风险,标准法：一般规则,在计算信用风险的标准法中，新协议采用评级机构的评级结果确定风险权重，废除以往以经合组织成员确定风险权重的做法。 使用于风险管理体系并不十分复杂的银行 评级机构：外部评级与出口

12、信用机构评级相结合新协议将最大风险权重由100%提高到150%,信用风险缓释,银行可以采用多种技术对贷款进行信用风险缓释(Credit Risk Mitigation)。标准法确定的风险缓释工具包括抵押、表内净扣、担保和信用衍生工具。信用风险缓释工具得到认可后，在计算风险暴露时就要扣除信用风险缓释工具的影响。简单法：将抵押或担保部分与风险暴露部分分开计算风险权重。在计算资本充足率时，贷款中被抵押或担保的部分，采用抵押品或担保人的风险权重，风险暴露部分采用借款人的风险权重。综合法：计算风险权重时要考虑抵押部分在未来贷款期限内抵押价值的波动性，及由此导致的抵押部分价值的变化和风险暴露部分价值的变化

13、。,内部评级法的基本框架,内部评级法的四个要素：违约概率、违约损失率、期限、风险暴露,内部评级方法,初级法：要求比较简单，银行只需计算违约概率，其余要素只要依照监管机构的参数即可高级法：高级法相对复杂得多，银行需要自行计算上述4个要素，且受监管机构限制的地方较少。巴塞尔委员会除了对使用高级法的银行有较高的要求外，同时对第二支柱及第三支柱提出加强规范，亦规定银行在使用高级法前要先得到监管机构的认可。,内部评级法存在的问题,内部评级法的复杂性内部评级法与标准法并存对银行体系稳定性的负面影响强化亲周期性效应,市场风险,市场风险的定义市场风险规定的演变市场风险的衡量方法,市场风险的定义,市场风险的定义

14、：因市场价格变动而使资产负债表內和表外项目造成的损失包括在自营买卖帐册上与利率联系的工具和股权的风险整个机构以內的外汇风险和商品风险,1995年4月对市场风险提取资本准备发表文件,1996年1月正式加入市场风险部分对市场风险提取资本准备交易帐中的所有项目须以市场价格为标准容许授采用标准法或內部模型评级法提供衡量市场风险的方法,1997年9月对采用內部模型评级法所提取的特定资本准备，不能低于采用标准法所提取之50%的限制取消。,2001年1月,市场风险规定的演变,操作风险,操作风险的定义操作风险的度量方法,操作风险的定义,由于内部操作流程不完善、人为过失、系统故障或外部突发事件造成的损失。操作风

15、险事件分类内部欺诈外界欺诈雇佣事项及工作场所安全性客户、产品及业务方式有形资产的损坏业务中断及系统故障操作流程管理,关于操作风险的界定,操作风险的度量方法,基本指标法、标准法、高级计量法,操作风险的度量方法：基本指标法,银行持有的操作风险资本应等于前三年总收入的平均值乘上一个固定比例(用表示)。资本计算公式如下： KBIA = GI * 其中，KBIA = 基本指标法需要的资本， GI = 前三年总收入的平均值， = 15%，由巴塞尔委员会设定。 总收入定义为：净利息收入加上非利息收入。这种计算方法旨在(1)反映所有准备(例如，未付利息的准备)的总额；(2)不包括银行账户上出售证券实现的利润(

16、或损失) ；(3)不包括特殊项目以及保险收入。,操作风险的度量方法：标准法,总资本要求是各产品线监管资本的简单加总。总资本要求如下所示：KTSA = (GI1-8 x 1-8)KTSA = 用标准法计算的资本要求；GI1-8 = 按基本指标法的定义，8个产品线中各产品线过去三年的年均总收入；1-8 = 由委员会设定的固定百分数， 建立8个产品线中各产品线的总收入与资本要求之间的联系。值详见下表：,操作风险的度量方法：高级计量法,内部衡量法（IMA）损失分布法（LDA）极值原理法（EVT）贝叶斯网络法（BBN）记分卡法（SCA）,高级计量法是指，银行用定量和定性标准，通过内部操作风险计量系统计算

17、监管资本要求。与信用风险的估测相似，操作风险发生的事件的概率乘以操作风险的违约的损失乘以操作风险的暴露的敞口。,新巴塞尔协议的创新,风险计量的创新。一是在信用风险领域允许银行采用外部评级机构所提供的信用等级计算其资本要求，具有高级风险管理能力的银行运用其IRR制度评定信用风险，即以内部评级代替对何一种类资产的标准化的风险加权；资本对风险的敏感程度方面大大增强；全面风险管理理念。操作风险首次被纳入资本充足率框架之下；三大支柱的提出。以监管审查和市场约束两大支柱作为原来数量标准的补充手段，其目的是减少对第一大支柱数量标准的过度依赖，为资产评估确立一个更均衡的标准。,新巴塞尔协议与巴赛尔协议的比较,

18、旧协议,新协议,通过提高银行资本水平，从而提高银行抵御风险能力,只局限于资本比率,对所有银行采用一个风险衡量方法,信用风险市场风险,应用于银行,通过将资本与银行的主要风险更加紧密地联系起来，提高银行风险衡量与管理的水平,3个支柱代替了单一比率,更灵活、更多样的方法，驱使银行提高风险管理水平,信用风险市场风险操作风险,应用于银行集团层面,资本定义未变,资本充足率为风险资产的8%未变,新巴塞尔协议的展望,存在的问题模型的适用性问题经济资本与监管资本问题（资本套利）亲经济周期问题采取了激励相容的框架，允许商业银行在遵循定性和定量原则的前提下，主动开发适用于本银行的内部模型的时候，将会造成资本充足率的

19、不一致 新协议未来的发展方向解决资本套利和亲经济周期问题,第三节 商业银行的主要业务活动,一、商业银行的负债业务负债业务，是商业银行组织资金来源的业务活动，形成商业银行开展资产业务的资金基础，也是保证商业银行生存以及发展的关键业务。（一）存款性资金来源存款性资金来源包括的类型很多，常见的有活期存款、定期存款等。西方国家的商业银行，也常根据存款的特性，将其分为交易账户和非交易账户。,(二)非存款性资金来源,商业银行除了以上述存款性资金作为主要的资金来源以外，还通过各种借入资金渠道获取所需要的资金，形成非存款性资金。非存款性资金来源主要包括：同业拆借中央银行的贴现借款证券回购国际金融市场融资发行中

20、长期债券,二、商业银行的资产业务商业银行的资产业务是指对其负债加以运用的业务，是银行获取收益的主要途径。从商业银行的资产负债表上看，除了房屋、设备等固定资产外，银行资产主要包括以下三类：1、现金资产。这是商业银行资产中最富流动性的部分，虽然不能直接产生收益，但却是银行日常经营所必需的。2、贷款。这是商业银行最主要的、传统的资产业务，也是银行获得利润的重要途径。3、投资。投资是商业银行获取收入的又一个重要来源，这里主要是指证券投资。（分业/混业）,世界各国的商业银行经过长期的实践，总结出了现在较为通用的贷款五级分类法。所谓五级分类法，就是按照贷款的风险程度，将贷款划分为五类：正常、关注、次级、可

21、疑、损失。其中的后三类被称谓银行的不良资产（不良贷款）。五级分类法是银行信贷风险管理的重要组成部分。正常：借款人能够履行合同，有充分把握按时足额偿还本息；关注：尽管借款人目前有能力偿还本息，但存在一些可能对偿付产生不利影响的因素；次级：借款人的还款能力出现明显问题，依靠其正常经营收入已无法保证足额偿还本息；可疑：借款人无法足额偿还本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失；损失：在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。,12级分类,正常：分为四档： 特优正常一级； 优秀正常二级； 次优正常三级； 优良正常四级关注：分为三档： 一般关注关注一级；

22、 重点关注关注二级； 特别关注关注三级次级：分为二级： 较差次级一级； 差次级二级可疑：分为二级： 很差可疑一级； 极差可疑二级损失,三、商业银行的中间业务及其地位的上升对于商业银行的其他业务，一般包括广义的表外业务与狭义的表外业务。广义的表外业务，一般是指商业银行所从事的、按通行的会计准则不列入资产负债表内,不影响银行资产负债总额，但可能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的各种业务经营活动。广义的表外业务中，涵盖狭义的表外业务和金融服务类业务两种业务类型。主要包括：信托与咨询、支付结算、与贷款有关的各种服务业务、进出口业务等。,狭义的表外业务，是指未列入银行资产负债表内，但与银行资产负债表

23、内的资产业务和负债业务联系密切，并在一定条件下会转变为表内资产业务和负债业务的经营活动。主要包括：承诺业务、担保、金融衍生工具、投资银行业务等。,目前我国商业银行可以从事的中间业务包括：1、支付结算类中间业务2、银行卡业务3、代理类中间业务4、担保类中间业务5、承诺类中间业务6、交易类中间业务7、基金托管业务8、咨询顾问类业务9、其他类中间业务,在不同的阶段，金融体系的功能由不同的机构来实现。在商业银行主导的金融体系中，商业银行代表的融资类中介执行大部分金融功能；在证券化阶段，金融功能的实现主要依靠从事资本市场业务的投资银行和其他非银行金融机构以及能够提供综合金融服务的全能银行。,第四节 主要

24、融资类机构,一、商业银行,2008一级资本数额排名,1 JP Morgan Chase & Co 摩根大通2 Bank of America Corp 美国银行3 Citigroup 花旗集团 4 Royal Bank of Scotland 苏格兰皇家银行 5 HSBC Holdings 汇丰集团6 Wells Fargo & Co 美国富国银行7 Mitsubishi UFJ Financial Group 三菱日联金融集团8 ICBC 中国工商银行 9 Credit Agricole Group 法国农业信贷银行10 Santander Central Hispano 西班牙国际银行,2

25、009资本排名,美国银行摩根大通花旗集团苏格兰皇家银行汇丰银行,2010综合排名,美国银行摩根大通汇丰花旗日本三菱 中国工商银行美国富国银行中国建设银行中国银行苏格兰皇家银行,2008 利润额排名,中国工商银行 213亿美元 中国建设银行 175亿美元西班牙国际银行 158亿美元中国银行 126亿美元西班牙BBVA银行 96亿美元 英国汇丰银行 93亿美元巴克莱银行 89亿美元,2009最赚钱的银行第一名：中国工商银行 利润245亿美元第二名：中国建设银行 利润203亿美元第三名：高盛 利润198亿美元2010最赚钱的银行第一名：中国工商银行 325亿美元第二名：中国建设银行 264亿美元第三

26、名：摩根银行 249亿美元。,2011全国性商业银行核心竞争力排名,第一名，中国工商银行，第二，中国建设银行，中国交通银行第三，中国银行第四，招商银行第五，中信银行,二、合作金融的发展,1、合作制与合作金融 合作金融的产生与发展是商品经济发展的客观要求。 现代意义上的合作金融出现于19世纪中叶，首先在欧洲兴盛起来，并形成了信用合作运动。 合作金融是按合作制原则组建起来的一种金融组织形式。,2、国际合作联盟7条原则,自愿和开放的原则；民主管理，一人一票的原则；社员入股，按交易量分配的原则；自主经营、自担风险的原则；教育、培训的原则；合作社间的合作原则；关心社区发展的原则。,我国的合作金融形式具体

27、包括农村信用合作社和城市信用合作社。 农村信用社是经银监会批准设立，由社员入股组成、实行社员民主管理、为社员提供金融服务的农村合作金融机构。 关于城市信用社的改革，自1999年开始，根据国务院的统一部署对全国城市信用社进行了综合整顿，并取得了明显成效。,1996年，全国多数农村信用社已通过清资扩股成为合作金融组织，通过调整贷款对象转向主要为本社社员服务，建立了民主管理组织，如，社员代表大会、理事会和监事会等。农村信用社与中国农业银行脱离了行政隶属关系。一个以合作金融为基础，商业性金融、政策性金融分工协作的农村金融体系正在确立。,改制,1995年第一家城市商业银行深圳城市商业银行成立 2003年

28、第一家农村合作银行宁波鄞州农村合作银行,三、邮政储蓄银行,邮政储蓄是邮政部门利用邮政基础设施，发挥邮政网络优势开办的金融业务。邮政储蓄机构属于存款性金融机构。邮政储蓄机构的主管部门各个国家不尽相同，其业务范围、资金来源及资金运用也存在一定的差异。,全国邮政储蓄存款余额达到1.6万亿元，存款规模列全国第五位。持有邮政储蓄绿卡的客户超过1.4亿户，每年通过邮政储汇办理的个人结算金额超过2.1万亿元，其中，从城市汇往农村的资金达到1.3万亿元。在邮政储蓄投保的客户接近2500万户，占整个银行保险市场的五分之一。,2006年12月31日，经国务院同意，中国银监会正式批准中国邮政储蓄银行开业。2007年

29、3月6日，经中国政府批准，中国邮政储蓄银行有限责任公司依法成立。 2007年3月20日，中国邮政储蓄银行成立仪式在京举行。,四、财务公司,依托于某些集团公司并为集团服务为重点，利用发行票据和债券筹集资金，为集团产品销售提供融资服务的金融机构，也称金融公司或贷款公司。1987年批准成立了中国第一家企业集团财务公司东风汽车工业集团财务公司,经中国人民银行批准，中国财务公司可从事下列部分或全部业务： 吸收成员单位3个月以上定期存款。 发行财务公司债券。 同业拆借。 对成员单位办理贷款及融资租赁。 办理集团成员单位产品的消费信贷、买方信贷及融资租赁。 办理成员单位商业汇票的承兑及贴现。 办理成员单位的

30、委托贷款及委托投资。 有价证券、金融机构股权及成员单位股权投资。 承销成员单位的企业债券。 对成员单位办理财务顾问、信用鉴证及其他咨询代理业务。 对成员单位提供担保。 境外外汇借款。 经中国人民银行批准的其他业务。,五、金融资产管理公司,通常由政府设立，不以营利为目的，主要在特殊时期负责清理银行不良资产。成立目标： 向银行系统注入资金，挽救银行，重建公众信心。 管理资产，回收价值。 金融业资本重组 减轻社会动荡,主要业务,审慎地收购资产有效率的管理资产创新融资手段和管理方式,我国的金融资产管理公司,中国华融资产管理公司（CHAMC）中国长城资产管理公司（GWAMCC）中国信达资产管理公司（CI

31、NDAMC）中国东方资产管理公司（COAMC）,六、政策性银行,政策性银行的特征1、由政府创立、参股或担保。 2、不以盈利为目的。 3、具有确定的业务领域和对象。 4、遵循特殊的融资原则。 5、具有单独的法律依据。,一般职能 一般职能指政策性金融机构所具有的与一般银行相类似或相同的职能，即银行的信用中介职能。 特有职能 （1）引导性职能。 （2）补充性职能。 （3）服务性职能。,政策性银行与政府的关系依附型：资本金完全由政府提供，营业资金也在一定程度上依赖于政府，盈余缴存国库，亏损有政府补贴。相对独立型：资本金由政府提供，但营业资金自筹，盈利不缴存国库，业务经营具有较大自主权。,政策性银行在发

32、展中遇到的问题商业性金融机构 竞争与摩擦的问题政策性银行与商业性金融机构的地位趋同性问题政府补贴负担过重的问题效率低下，并损害金融体系稳定的问题,我国三家政策性银行,国家开发银行中国进出口银行中国农业发展银行,七、信托投资公司 金融信托是一种金融行为，是金融资产的所有者更好地运用和增值其资财，委托金融信托经营机构代为管理、运用或处理的法律行为。,金融信托具有的法律特征：,1、信托是信托机构以营利为目的而开办的一项金融业务。2、对受托人有特定的要求。 3、具有金融和财产管理的双重职能。 4、信托必须采用书面形式，通过签订 信托合同，以明确各方的权利义务。 5、受托人对信托财产运用风险仅负有限责

33、任。,我国信托业的发展,扩张期：1979年至1988年，80年代末达到1000多家，业务范围相当广泛：存贷款业务、国内外借款、发行债券等融资权、进出口贸易、房地产开发、租赁、贷款、实业投资及服务、证券市场和不动产投资业务 。动荡期：1988年至1998年信托业经历了四次整顿 ，1000余家降到239家 缺乏基本的制度环境、业务规范和市场化定位，市场不清、主业不明、管理混乱、违规经营。,我国信托业的发展,重组期：以关闭广东国际信托投资公司并强制破产清算为标志开始第五次清理整顿。数量由239家到最后保留的58家。整顿的要求包括不良资产的剥离，负债的清理核销、证券业务分离、资产重组、充实资本金、建立

34、内控机制等，并重组机构和章程后重新登记。获保留的公司经过重组后，资本金充足(不低于3亿)、资产质量好并建立了现代企业制度。,八、金融租赁公司,融资租赁是以商品交易为基础的融资与融物相结合的特殊类型的筹集资本、设备的一种形式。融资租赁是所有权和经营权相分离的一种新的经济活动方式，具有融资、投资、促销和管理功能。,业务流程,1、租赁公司根据企业的要求，筹措资金，提供以“融物”代替“融资”的设备租赁；2、在租赁期内，作为承租人的企业只有使用租赁物件的权利，没有所有权，并要按租赁合同规定，定期向租赁公司交付租金3、租期届满时，承租人向租赁公司交付少量的租赁物件的名义货价，双方即可办理租赁物件的产权转移

35、手续。,许多国家，租赁已成为设备投资的重要方式，在各种信贷方式中，融资租赁已成为仅次于商业银行贷款的信贷方式，美国租赁业务量在设备总投资中的比例一直保持在30%以上，德、法、意、英、韩等国的这个比例也高达20%左右。,九、典当行（Pawnshop ）,专门发放质押贷款的非正规边缘性金融机构，以货币借贷为主和商品销售为辅的市场中介组织。典当是指当户将其动产、财产权利作为当物质押或将其房地产作为当物质押给典当行，交付一定比例的费用，取得当金，并在约定期限内支付当金利息、偿还本金、赎回当物的行为。,典当历史,最早可追溯到为西汉，典当行形成于南北朝，成熟于唐宋，盛于明清，衰于清末民初，距今有1800多

36、年历史。改革开放后，我国首家典当行四川成都华茂典当行于1987年12月诞生。美国目前有1.5万家典当行遍布全国各地，国际典当有限公司是全球最大的典当行，成立于1984年10月，目前在美国本土16个州中开有分支机构，数量多达412家；另在英国和瑞典两国也有连锁当铺，计53家。,典当行业发展,2011年上半年，山东省共有224家典当行、13家分支机构。2011年上半年共发放当金73.81亿元，其中对房地产发放当金32.56亿元，占比超过四成。天津典当行数量已达111家，注册资本金达17.9亿元，典当融资达76亿元，融资贷款余额达11.8亿元。,典当业务,典当的传统业务是把金银珠宝首饰、古玩字画等作质押，典当恢复初期，手表、家电、摄影器材等都被当铺看好， “贵重物品”且不断贬值，容易造成“死当”，加大了典当风险 。,