分红派息配股配债转股回售要约收购新股发行ppt课件.pptx

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1、金证科技证券软件中心业务培训之分红派息、配股配债、转股回售、要约收购、新股发行,1,目录,第一章 培训课程简介第二章 名词解释和主要术语第三章 交易规则第四章 业务流程第五章 实现方法第六章 常见问题第七章 参考资料第八章 课后作业,2,目录,第一章 培训课程简介,3,培训课程简介,本次课程主要介绍以下内容：分红派息；配股配债；转股回售；要约收购；新股发行。,4,目录,第二章 名词解释和主要术语,5,名词解释和主要术语,分红派息主要是上市公司向其股东派发红利和股息的过程，也是股东实现自己权益的过程。 分红派息有两种形式：向股东派发现金股利和股票股利。现金股利是指以现金形式向股东发放股利，称为派

2、股息或派息；股票股利是指上市公司向股东无偿赠送股票，红利以股票的形式出现，又称为送红股或送股。,分 红派 息,6,名词解释和主要术语,7,在股权登记日这一天仍持有或买进该公司的股票的投资者是可以享有此次分红或参与此次配股或参加此次股东大会的股东，这部分股东名册由证券登记公司统计在案，届时将所应送的红股、现金红利或者配股权划到这部分股东的帐上。,股 权登记日,名词解释和主要术语,8,上市公司以股票股利分配给股东，也就是公司的盈余转为增资时，或进行配股时，就要对股价进行除权（XR），XR是EXCLUDE（除去）RIGHT（权利）的简写。 上市公司将盈余以现金分配给股东，股价就要除息（XD），XD是

3、EXCLUDE（除去）DIVIDEN（利息）的简写。 除权除息日购入该公司股票的股东则不可以享有本次分红派息或配股。,除 权除 息,名词解释和主要术语,9,中信证券（600030）2009年度利润分配方案 每10股送5股派5.00元人民币 （含税，每10股税后派4.50元） 股权登记日：2010年6月23日 除权除息日：2010年6月24日 新增可流通股份上市流通日： 2010年6月25日 现金红利发放日：2010年6月29日,分红派息举例,某股民在股权登记日持有该证券100股，则： 2010年6月24日清算，红股入账50股 2010年6月28日清算，红利入账45元,2010年6月23日收盘价

4、20.86元2010年6月24日开盘价13.50元,中信证券（600030）,前：20.86*100=2086.00 后：13.50*150+45= 2070.00,名词解释和主要术语,10,每10股派发人民币3元现金（税后每10 股派发人民币2.7元），每10股转增2股,分红派息举例,中兴通讯（000063）2010年度利润分配方案,名词解释和主要术语,11,配股是上市公司根据公司发展需要，依照有关法律规定和相应的程序，向原股东进一步发行新股、筹集资金的行为。 投资者在配股的股权登记日那天收市清算后仍持有该支股票，则自动享有配股权利，无需办理登记手续。 上市公司原股东享有配股优先权，可自由选

5、择是否参与配股。若选择参与，则必须在上市公司发布配股公告中配股缴款期内参加配股，若过期不操作，即为放弃配股权利，不能补缴配股款参与配股。,配 股,名词解释和主要术语,12,1、本次A股配股简称：中信配股；配股代码：760998；配股价格：3.33元/股。按每10股配2股的比例向全体A股股东配售；,2、本次A股配股缴款起止日期：2011年6月29日（T+1日）至2011年7月5日（T+5日）的上海证券交易所（以下简称“上交所”）正常交易时间，请股东注意申购时间；,3、本次A股配股网上申购期间本公司A股股票停牌，2011年7月6日（T+6日）登记公司网上清算，本公司A股股票继续停牌，2011年7月

6、7日（T+7日）公告A股配股结果，本公司A股股票复牌交易。,4、本次A股配股股份的上市时间在A股配股发行成功后根据上交所的安排确定，将另行公告。,配股方案举例,名词解释和主要术语,13,债转股：是把国有企业的债权转变为股权,也就是把商业银行原来对符合条件的国有企业的债权,转变为资产管理公司对企业的股权。回售：是指公司股票价格在一段时期内连续低于转股价格达到某一幅度时，可转换公司债券持有人按事先约定的价格将所持债券卖给发行人。,转 股回 售,名词解释和主要术语,14,1、转债代码：110012 转债简称：海运转债,2、转股代码：190012 转股简称：海运转股,3、股票代码：600798 股票简

7、称：宁波海运,4、转股价格：4.54 元人民币/股,5、转股起止日：2011年7月8日至2016年1月7日,根据有关规定和宁波海运股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书的约定，公司本次发行的“海运转债”自2011年7月8日起可转换成本公司A股股份。,债转股方案举例,债转股,名词解释和主要术语,15,要约收购: 是收购人收购上市公司股份的一种方式。收购人为了取得上市公司的控股权向所有的股票持有人发出购买该上市公司股份的收购要约，收购该上市公司的股份。 依照证券法有关规定，通过证券交易所的证券交易，投资者持有一个上市公司已发行股份的30%时，继续进行收购的，应当依法向该上市公司所有股东发出收

8、购要约。,要 约收 购,名词解释和主要术语,16,辽宁方大集团实业有限公司自2010年3月2日起向方大特钢科技股份有限公司(简称：方大特钢，证券代码：600507)除南昌钢铁有限责任公司和江西汽车板簧有限公司以外的其他全体股东发出无条件全面要约收购。,要约收购举例,名词解释和主要术语,17,新股申购: 是指投资者根据发行人已确定的发行价格利用证券交易所系统网络申购新股。 投资者可以使用其所持的证券账户在申购日（以下简称T日）向交易所申购发行的新股，除法规规定的证券账户外，每一个证券账户只能申购一次，重复申购除第一次申购为有效申购外，其余申购由交易所交易系统自动剔除，资金不实的申购一律视为无效申

9、购。,新 股申 购,目录,第三章 交易规则,18,交易规则,除权除息相关交易规则：上市证券发生权益分派、公积金转增股本、配股等情况，交易所在权益登记日（B股为最后交易日）次一交易日对该证券作除权除息处理，交易所另有规定的除外。除权(息)参考价格的计算公式为： 除权（息）参考价格（前收盘价格-现金红利）+配（新）股价格流通股份变动比例（1+流通股份变动比例）。 证券发行人认为有必要调整上述计算公式的，可向交易所提出调整申请并说明理由。交易所可以根据申请决定调整除权（息）参考价格计算公式，并予以公布。 除权（息）日即时行情中显示的该证券的前收盘价为除权(息) 参考价。除权（息）日证券买卖，按除权（

10、息）参考价格作为计算涨跌幅度的基准，交易所另有规定的除外。,19,交易规则,债转股相关交易规则：债转股交易申报方向为卖出，上海价格为100元，深圳价格为0，单位为手，一手为1000元面额。转债持有人可将本人帐户内的转债全部或部分申请转为本公司股票，每次申请转股面值须是一手(1000元面额)或一手的整数倍，同一交易日内多次申报转股的，将合并计算转股数量。上海转股申报不得撤单，深圳的允许撤单。上海转债的买卖申报优先于转股申报，以当日交易过户后其帐户内的转债持有数为限，即当日债转股按帐户合并后的申请手数与转债交易过户后的持有手数比较，取较小的一个数量为当日债转股有效申报手数。对于超出转债数量的转股委

11、托的申报，按实际可转债数量(即当日余额)计算转换股份。当日买进的转债当日可申请转股。债转股交易不收取经手费和佣金。,20,交易规则,要约收购相关交易规则：流通股股东有权在要约收购期内进行如下操作： 1、正常买卖交易； 2、对所持股份进行预受要约申报，申报确认后不能卖出； 3、预受要约申报确认后如须卖出，应当撤销预受要约再卖出。,21,交易规则,要约收购相关交易规则：流通股股东申请预受要约或撤回预受要约的，应当通过其股份托管的证券营业部办理，要约收购业务的注意事项如下：1、要约收购期间（包括股票停牌期间），流通股股东可办理有关预受要约或撤回预受要约的申报手续。2、深圳市场流通股股东在申报要约时应

12、正确填写上市公司、预受要约股份数量、申报类别、收购编码等相关内容，对于申报类别、收购编码错误的要约指令本所及结算公司将不予确认。上海市场直接通过买卖706*的方式进行要约的申请和撤销。3、流通股股东申报预受要约股份数量的上限为该股东账户中持有的未被冻结的流通股股份数量，超过部分无效。冻结部分不得申报预受要约。4、预受要约、撤回预受要约申报当日均可以撤销。5、已申报预受要约的流通股当日可以申报卖出，卖出申报未成交部分仍计入预受要约申报。流通股股东在申报预受要约同一日对同一笔股份所进行的非交易委托申报，其处理的先后顺序为：质押、预受要约、转托管。,22,交易规则,新股申购相关交易规则：申购数量：

13、沪市规定每一申购单位为1000股，申购数量不少于1000股，超过1000股的必须是1000股的整数倍，但最高不得超过当次社会公众股上网发行总量的千分之一，且不得超过9999.9万股。 深市规定申购单位为500股，每一证券账户申购委托不少于500股，超过500股的必须是500股的整数倍，但不得超过本次上网定价发行数量，且不超过999,999,500股。申购时间： 具体申购时间为T日上午9：30-11：30，下午1：00-3：00。,23,交易规则,新股申购相关交易规则：申购代码： （沪市代码不同，深市代码相同） 沪市新股申购600*的申购代码是730*，资金冻结代码是740*，新股的配号代码是7

14、41*，如果中签，T3日后投资者帐户内会有中签的新股730*，该股上市交易的当天，证券代码变更为600*。 沪市新股申购601*的申购代码是780*，资金冻结代码是790*，新股的配号代码是791*，如果中签，T3日后投资者帐户内会有中签的新股780*，该股上市交易的当天，证券代码变更为601*。 深圳市场的新股申购代码为00*，其委托申购、冻结资金、配号、中签、上市交易等四个环节中，证券代码始终保持不变。,24,交易规则,新股申购相关交易规则：投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用一个证券账户。证券账户注册资料中“账户持有人名称”相同且“有效身份证明文件号码”相同的多个证券账户（以T-1

15、日账户注册资料为准）参与同一只新股申购的，以及同一证券账户多次参与同一只新股申购的，以第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。 上网申购期内，投资者按委托买入股票的方式，以发行价格填写委托单。一经申报，不得撤单。申购配号根据实际有效申购进行，每一有效申购单位配一个号，对所有有效申购单位按时间顺序连续配号。,25,目录,第四章 业务流程,26,业务流程,投资者新股申购业务流程：,27,业务流程,投资者新股申购业务流程： 在申购新股之前： 投资者应持股东代码卡到证券商开户并存入足额申购资金。 申购日（T日）： 投资者以发行价格委托买入该股票，证券商全额冻结（扣除）投资者的保证金。 申购日后第一

16、天（T+1日，配号日）： 结算公司将申购资金冻结在指定的清算银行的申购专户中，并配合主承销商和会计师事务所对申购资金进行验资。交易所以实际到位资金作为有效申购，由电脑系统自动进行连续配号，沪市每1000股、深市每500股配一个申购号，并在当日收市后将申购配号传给各证券营业部。 申购日后第二天(T+2日，中签日)： 投资者在交易时间可以到原委托申购的证券营业部查询申购配号。主承销商在中国证监会指定的报纸上公布中签率（中签率=股票发行量有效申购量100%），并于当天组织摇号抽签，抽签完毕，通过证券交易所将中签号码传送各证券营业部。交易所对未中签的申购款予以解冻，向各证券商返还未中签申购款。证券营业

17、部根据该数据将未中签申购款返还给投资者。证券交易所根据抽签结果进行清算交割和股东登记。 申购日后第三天(T+3日)： 主承销商在中国证监会指定的报纸上公布中签结果。投资者的未中签申购款在T+3日即可使用。,28,目录,第五章 实现方法,29,实现方法,配股配债实现方法:深圳配股委托：SJSWT.DBF中WTYWLB =4B或4C;上海配股委托：Ashare_OIW.ashare_ordwth中bs =S深圳配股清算： SJSGF.DBF中GFYWLB = 22，系统通过这条记录进行缴款，资金减少上海配股清算： （配股交易日）处理GH.DBF，冻结该权益股份及资金 （配股摘牌下一交易日）处理ZQ

18、BD.DBF，BDLX=00L，对未缴款部分进行股份转出；处理JSMX.DBF，YWLX=032,QSBZ=070,进行缴款，资金减少上海配债清算： 处理JSMX.DBF，YWLX = 014,QSBZ = 07B,30,实现方法,转股回售实现方法:深圳债转股委托：SJSWT.DBF中WTYWLB =5S或5C;上海债转股委托：Ashare_OIW.ashare_ordwth中bs =S上海债转股清算：一笔债转股业务，在结算明细文件（jsmx）中将包括三条记录，即：债券变动、股票变动和资金清算记录，YWLX=011。债券变动记录GHLX=00Y，SL以面额（元）为单位；股票变动记录GHLX=0

19、0Y；资金清算记录QSBZ=278，GHLX为空。清算后，计减债券数量、计加股票数量及计加资金，并分别记录流水。深圳债转股清算：深交所每日通过sjsgf.dbf返回债转股股份确认数据（GFYWLB=30，可转债转股(含报盘自愿转股和强制性转股，GFQRGS0，为股票记录。转换后的不足一股的折算成现金在GFZJJE中返还)。清算后，计减债券数量、计加股票数量及计加资金，并分别记录流水。,31,实现方法,要约收购实现方法:深圳市场委托库SJSWT.dbf预受要约申报记录：WTYWLB=ES；WTWTSL=预受股数；WTWTJG（委托价格）字段存放的是对应的收购编码，存放格式如0 xxxx.xx0（

20、填x的位置即为收购编码）；其余字段填相应值。因为买卖优先，当天的委托系统不冻结股份。预受要约撤单委托记录：WTYWLB=EC；WTWTSL=0；WTWTJG（委托价格）=0；其余字段填相应值。该类指令适用于对当天的预受要约申报记录即时撤单。解除预受要约申报记录：WTYWLB=FS；WTWTSL=解除预受股数；WTWTJG（委托价格）字段存放的是对应的收购编码，存放格式如0 xxxx.xx0（填x的位置即为收购编码）；其余字段填相应值。该类指令适用于对以前的预受累计股数进行部分或全部解除预受要约。解除预受要约撤单委托记录：WTYWLB=FC；WTWTSL=0；WTWTJG（委托价格）=0；其余字

21、段填相应值。该类指令适用于对当天的解除预受要约申报记录即时撤单。,32,实现方法,要约收购实现方法:深圳市场回报库SJSHB.dbf预受要约申报被接受的回应记录：HBYWLB=ES；HBCJSL=预受股数；HBCJJG（委托价格）=0；HBDFXW（对方席位）为收购编码。(系统不处理成交回报)预受要约撤单回报记录：HBYWLB=EC；HBCJSL0，其绝对值=原预受股数；HBCJJG=0。(只处理标志，不对资金股份处理)解除预受要约申报被接受的回应记录：HBYWLB=FS；HBCJSL=解除预受股数；HBCJJG（委托价格）=0；HBDFXW（对方席位）为收购编码。(系统不处理成交回报)解除预

22、受要约撤单回报记录：HBYWLB=FC；HBCJSL0，其绝对值=原解除预受股数；HBCJJG=0。(只处理标志，不对资金股份处理),33,实现方法,要约收购实现方法:上海市场委托库ashare_ordwth预受要约申报记录：各字段的填写规则等同与普通的卖出，关键要素bs填写“S”，其他证券代码，委托价格和数量按照委托情况填写即可。委托的证券代码为要约收购代码，706打头，业务规则上买卖优先，该业务不冻结标的股票。预受要约撤单委托记录：各字段的填写规则等同与普通的卖出撤单。该类指令适用于对当天的预受要约申报记录即时撤单。解除预受要约申报记录：各字段的填写规则等同与普通的买入，关键要素bs填写“

23、B”，其他证券代码，委托价格和数量按照委托情况填写即可。解除预受要约撤单委托记录：各字段的填写规则等同与普通的买入撤单。该类指令适用于对当天的解除预受要约申报记录即时撤单。,34,实现方法,要约收购实现方法:上海市场回报库ashare_cjhb预受要约申报：在15：00前没有撤单的，认为有效，无实时回报。预受要约撤单回报记录：走确认回来，系统自动处理撤销该委托。只处理标志，不对资金股份处理解除预受要约申报：在15：00前没有撤单的，认为有效，无实时回报。解除预受要约撤单回报记录：走确认回来，系统自动处理撤销该委托。只处理标志，不对资金股份处理。,35,实现方法,要约收购实现方法:深圳要约收购清

24、算： 清算数据通过股份结算信息库SJSGF.dbf回来：深圳市场只处理ywlb为76，77，78的数据，其中76和77和股份变动有关系，处理的结果直接对股份进行增减，78是处理要约资金。上海要约收购清算： 要约收购的申请与撤销，通过zqbd.dbf的“00C”和“00D”进行处理，最后一天，对于前期冻结的，会回来“00D”解冻，再通过“00T”过户转出，当天也会回来jsmx，处理的结果是形成要约费用。 对于换股业务，有一条 “00B”的数据是更换的目标股份，系统只处理流通类型为“0”的数据。,36,实现方法,新股申购实现方法: 申购当日（T日）： 深圳：处理SJSFX.DBF中FXYWLB=A

25、0的申购有效记录，以冻结股民资金； 对FXYWLB= A1的无效申购数据解冻股民的申购资金； 上海：处理GH.DBF将申购有效数据740*或790*，以冻结股民资金。 配号日（T+1日）： 深圳：处理SJSFX.DBF中FXYWLB=A2的配号数据； 上海：处理GH.DBF中741*或791*的配号数据。 中签日（T+2日）： 深圳：处理SJSFX.DBF中FXYWLB=A3的申购中签记录用于中签扣款； 以及FXYWLB=A6的有效申购记录用于解冻申购资金； 上海：处理GH.DBF中申购中签结果数据（730*和780*） 以及解冻资金数据（740*和790*）。,37,实现方法,新股申购实现方

26、法: 新股上市交易的前一天(R-1日): 深圳市场的新股到帐数据为SJSGF.DBF中GFYWLB=01的数据。 上海市场的新股到帐数据为ZQBD.DBF中ZQLB=PT且LTLX=N的数据。 新股上市交易日（R日）： 股民可以到相应的签股份（上海代码是600*或601*,深圳是00*）， 并可通过交易柜台或外围自助系统做股份卖出的处理。,38,目录,第六章 常见问题,39,常见问题,问：投资者何时应准备好新股申购资金？ 答：投资者应当在进行申购委托前，根据拟申购量存入足额的申购资金，如投资者缴纳的申购款不足，证券交易网点将拒绝接受相关申购委托。因此，为确保顺利申购，投资者应在申购新股之前准备

27、好充足的申购资金，并存入相应资金账户。问：实施办法对申购次数有何规定？ 答：实施办法规定每一证券账户只能申购一次，申购一经确认，不得撤销。同一证券账户的多次申购委托，除第一次有效申购外，其他申购均视为无效申购。因此，投资者在申报时应避免操作失误。,40,常见问题,问：什么是新股网上发行和网下配售？ 答：网上发行，是指通过证券交易所交易系统，向社会公众投资者定价发行的证券发行行为。网下配售，是指通过证券交易所网下发行电子平台，网下向询价对象进行配售的证券发行行为。 问：股民在新股申购期间撤销了指定交易，应如何查询该股民的新股申购情况? 答：仍在原新股申购席位上查询是否中签等相关情况。,41,常见

28、问题,问：配号为何只给一个？ 答：投资者在申购新股后的第二个工作日到证券营业部去领取申购配号，发现每个帐户只给一个配号，一些投资者不明其中原因。实际上，证券营业部分布的配号是投资者在一个帐户上申购新股所得配号的起始号，其余配号依此顺延。 例如：甲申购6000股新股，证券部公布的配号000123，该投资者共得6个配号，其余5个顺延为：000124，000125，000126，000127，000128，最后5个配号是不予公布的。,42,目录,第七章 参考资料,43,参考资料,沪市股票上网发行资金申购实施办法资金申购上网公开发行股票实施办法（深市）深圳证券交易所交易规则上海证券交易所交易规则上海登记结算数据接口规范(结算参与人版)深圳证券交易所数据接口规范,44,目录,第八章 课后作业,45,课后作业,自行寻找公告案例，进一步学习分红派息、配股配债、转股回售、要约收购、新股申购等业务。,46,47,