《第四章道德风险和激励理论(1)》ppt课件.ppt

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1、1,东北财经大学 数学与数量经济学院 刘德海 ,博弈论专题讲座（Advances in Game Theory),2,作业讲解：不完全信息博弈模型,求解：当社会强势群体判断社会边缘人采取默认行动的概率满足什么条件时，社会强势群体在第一阶段采取分享策略D，第三阶段采取容忍策略T？分析：,社会强势群体i,社会边缘人j,强硬S,分享D,默认C,抗争A,默认C,抗争A,容忍T,严打R,社会强势群体i,容忍T,严打R,容忍T,严打R,容忍T,严打R,(V,0) (V-c,0),p (1-p),p (1-p),(V-C,-C) (V-c,-C),(a,V-a)(a-c, V-a),(a-C,V-a-C)(

2、a-c, V-a-C),3,第四章 道德风险和委托代理模型,4,第四章 道德风险和委托代理模型,主要内容：第一节 信息经济学的概述；第二节 一般的委托代理模型；第三节 案例1：汶川地震建筑质量的委托代理模型；第四节 案例2：高校教学质量评议的委托代理模型；第五节 公司治理的委托代理模型；第六节 进一步讨论的几个问题（选讲）；第七节 案例：医疗改革的委托代理模型,5,新古典经济学的完全信息假设：（1）市场参与者了解所有信息；（2）无成本获取信息；（3）通过反映资源的稀缺性，市场价格隐含了有关消费者的偏好和厂商的生产技术水平等全部信息。该假设合理性？个体搜集、获得、处理信息需要花费成本；找工作 信

3、息传递过程中产生噪音，出现失真；“败德”该假设的意义：提供分析的基本出发点（钱颖一，理解现代经济学）,第一节 信息经济学的概述,现代经济学代表了一种研究经济行为和现象的分析方法或框架。它由三个部分组成：视角(perspective)、参照系(reference)或基准点(benchmark)和分析工具(analytical tools)。接受现代经济学理论的训练，是从这三方面入手的。,6,信息经济学的发展历史：社会主义大论战：20世纪20-40年代，围绕苏联模式，社会主义经济能否进行合理的经济计算？笃诚的马克思主义者奥斯卡兰格与西方自由主义的两位卫士米塞斯与哈耶克。兰格的思想：市场外部性，解决

4、办法是让政府“看得见得手”装成“看不见的手”计划经济模拟市场。兰格模型把经济计量学应用于社会主义国民经济、把控制论方法应用于经济研究方面，即所谓“市场社会主义”。 哈耶克（F.A. Hayek）的思想：（1）对计划经济的批评，人类掌握的信息“理性的无知”，依赖计划手段协调经济必定是低效率的；（2）价格是在传递分散化信息的一种有效机制；（3）价格并不能包括全部信息，如契约中的信息。,第四章 道德风险和激励理论第一节 信息经济学的概述,在30年代的兰格论战中，他把奥地利学派的经济学大师哈耶克搞得丧失一流经济学家地位，并自愿退出这一学科。死后国葬。,。,20世纪著名经济学家，奥地利学派第三代领袖。激

5、进的自由放任主义者，也是促成古典自由主义复苏的学者。被誉为“奥地利学派的院长”,在奥国评不上教授，40年移居美国后，学术界“凯恩斯主义”盛行，米塞斯自由主义不合主流，不为任何学术组织所聘用，聘为“访问教授”,7,Friedrich A. Hayek (1899-1992),哈耶克是20世纪最杰出的自由主义者，也是20世纪罕见的社会科学家。他与纲纳缪达尔(Gunnar Myrdal)深入研究了货币理论和经济波动，并深入分析经济、社会和制度现象的互相依赖而获奖。虽然哈耶克1974年获得了诺贝尔经济学奖，但他的学术贡献却远远超出经济学范围。他研究领域从纯粹的经济学转到法律、哲学和思想史。主要贡献：作

6、为一位自由主义者，坚持和重申了古典自由主义的基本理念。 代表作：通往奴役之路“计划经济必将导致极权主义”自由秩序原理、法、立法与自由、致命的自负,资料夹74年诺奖得主哈耶克,8,信息经济学的发展历史：斯蒂格勒（Stigler,1961）的工作：考虑消费者在获得商品质量、价格和购买时机的信息成本过大，人们满足于适当的搜寻范围，造成同一种商品存在不同价格。“逛街”阿克洛夫（Akerlof,1970）的开创性论文：“柠檬”市场：质量、不确定性与市场机制，首次分析了次品市场中，由于交易双方信息不对称，导致市场失灵的“逆向选择”问题。为了重振市场，优质的二手车可以通过建立保障机制给购买者更好的承诺，如交

7、纳较多的保证金，建立赔偿机制，承诺更好的维修等。而这些对于劣质产品而言，成本太高，从而达到被驱逐出市场的目的。 Akelrof,G.1970.”The Market for Lemons: Quality, Uncertainty and the Market Mechanism”, Quarterly Journal of Economics,84(3):488-500.,斯蒂格勒是芝加哥学派在微观学方面的代表人物是，“管制经济学”的主要创始人。提出著名的“政府俘获理论”。,9,信息经济学的研究对象：以参与者不对称信息为基本出发点，分析不对称信息对效率的损害，以及怎样设计可能的机制减轻这种损

8、害基本概念：私人信息（private information）:订立契约或执行过程中只有自己知道的信息。其造成了交易双方的不对称信息。如健康保险时的病史、身体状况等公共信息（public information）:大家都可以观察到的信息。委托人和代理人：交易过程中具有私人信息的一方称为代理人(agent)处于信息劣势的一方称为委托人(contract)不对称信息的交易过程即为委托人与代理人签订契约的过程。,第四章 道德风险和激励理论第一节 信息经济学的概述,道德风险，逆向选择,机制设计理论,10,不对称信息问题的分类：道德风险（moral hazard）：由于委托人无法简单的要求代理人根据其利

9、益采取相应的行动，因此代理人根据自己喜好采取了有损委托人利益的行动（又称为签订契约后的隐藏行动问题）。举例： 红十字会赈灾款花销；获得助学贷款后的花销。原因：代理人行动无法观察；观察到后无法证明违反合同解决途径？无利不起早，激励理论逆向选择（adverse selection）:代理人在交易前谎报真实信息以谋取更大利益。由于委托人降低了对代理人水平的预期，造成高质量代理人退出市场，交易减少，效率下降（又成签约前的隐藏信息问题）。举例：Akerlof的旧货市场、网友约会成功率低、参加健康保险解决途径？信息甄别，信号发送,第四章 道德风险和激励理论第一节 信息经济学的概述,11,信息经济学的应用领

10、域：产业组织理论：传统范式“结构行为绩效”；引入信息问题，如苏宁易购与京东商城的家电价格战。规制经济学(政府对企业的规制):传统理论认为市场结构导致效率损失现在认为关键是信息与激励问题，政府对企业的规制面临严重的不对称信息。如汽车垄断暴利公共经济学(公共资源配置问题)：政府根据企业盈利制定适当的税收政策、收入再分配政策（百强县到贫困县骗取财政补助、希腊福利养懒汉）政治经济学：传统经济学认为，政府利益是追求社会福利最大化。现在认为政府是具有不同的利益集团。如政治商业周期、院外游说活动、公共政策制定排挤弱势群体等。,第四章 道德风险和激励理论第一节 信息经济学的概述,Nie, Huihua,etc

11、, 2013, “The Impact of Political Cycle: Evidence from Coalmine Accidents in China”,Journal of Comparative Economics, accepted (Available athttp:/dx.doi.org/10.1016/j.jce.2013.04.002). （中文名称：聂辉华等，政治周期对中国矿难的影响，比较经济学杂志，即将发表。,12,最优契约设计的过程：商业经济中，某个人或组织作为委托人，向另一个代理人提出一项委托合同。一个典型的合同包括： （1）在第一阶段，委托人设计一个合同；

12、（2）之后，代理人决定是否接收； （3）假定代理人接受合同，代理人自行决定完成工作的努力程度； （4）由于存在外部的自然因素，造成最终结果存在一定不确定性； （5）委托人根据观察到的产出水平，根据合同约定支付代理人报酬。模型的核心在于：代理人拥有努力程度的私人信息（因为结果具有不确定性造成的），委托人如何设计一个最优契约。思考：如何激励代理人努力工作？威胁加承诺,第四章 道德风险和激励理论第二节 一般的委托代理模型,努力程度,产出水平,随机因素,13,第四章 道德风险和激励理论第二节 一般的委托代理模型,基本概念:参与约束(Participation Constraints)：代理人接受合同所

13、能获得的最低效用，应该大于市场的保留效用。激励相容约束（Incentive-compatibility Constraints）：在委托人无法观察代理人行动时，合同设计必须满足代理人努力效用大于偷懒。此时代理人的激励和委托人目标是相容的。最优激励方案w(x)：委托人设计各种激励方案，必须同时满足代理人的参与约束和激励相容约束。在此前提下，委托人选择的最优激励方案，目标使得委托人期望收益最大化。思考：为什么工人不能雇佣资本家？风险偏好；专用性人力资产的重要性差异,14,委托代理问题的一般模型（Wolfstetter,1999）：代理人从可行的行动集合ee1, e2, , en中选择一个努力水平e

14、，为了方便分析，设其为离散变量；委托人可以观察到代理人行动的结果，但是受到随机因素影响。在有限的结果集xx1, x2, , xm中，结果x在行动e上的条件概率： 其中，,第四章 道德风险和激励理论第二节 一般的委托代理模型,Wolfstetter E. Topics in microeconomics: Industrial organization, auctions, and incentives. 1999, Cambridge University Press.,15,假定代理人关于工资w和努力程度e的效用函数满足可加分离性：对于一个给定的合同w (x j)，代理人的效用为： 委托人的

15、期望利润：,努力水平e对应的产出结果x得到的工资w带来的效用u,第四章 道德风险和激励理论第二节 一般的委托代理模型,高薪带来的效用增长率递减,劳作带来的痛苦指数递增,16,一般模型：,由于道德风险(隐藏行动)，委托人仅能通过工作结果间接判断代理人的努力程度。模型的关键是设计契约激励方案w (x j) （即对工作结果 x j给出的工资水平w）,第四章 道德风险和激励理论第二节 一般的委托代理模型,17,案例背景2008年5月12日14时28分，汶川发生8级特大地震据民政部报告，截至7月1日12时，四川汶川地震已造成6,9195人遇难，失踪1,8392人，374177人受伤地震造成的建筑物破坏和

16、地质次生灾害导致了大量人员伤亡，尤其是一些学校校舍存在着严重建筑质量问题据不完全统计，这次地震中近7000所校舍垮塌，造成学生的大量伤亡，暴露出我国在公共建筑工程的项目建设管理方面存在着较大的问题。,绵竹市遵道镇欢欢幼儿园在地震中整体垮塌，这是遗留在废墟中的小书包（5月13日摄）,第四章 道德风险和激励理论第三节 案例1：汶川地震建筑质量的委托代理模型,18,建筑招标市场存在的问题分析（信息经济学视角）我国现阶段建筑工程项目招投标：合理价中标 避免恶性竞争，保证施工质量实际存在着“低价中标”现象：中标价往往超出标底下限的7%产生的弊端：过于强调投标价格，对投标商的技术水平、项目施工进度、项目管

17、理能力等难以把握，造成施工质量无法保证逆向选择：优质建筑企业不敌农民包工队，退出建筑市场道德风险：承包商既然以超低价中标，为了赚取利润，如果无法采取科学合理的施工技术和施工管理，只好偷工减料、以次充好,2011年，吉林省白山市的靖宇县和抚松县境内一段总价值23亿元的铁路工程被指违规分包给一家“冒牌”公司和几个“完全不懂建桥”的包工头，本应浇筑混凝土的桥墩，竟在工程监理的眼皮底下，被偷工减料投入大量石块，形成巨大的安全隐患。,19,数理建模（信息经济学模型）委托人？代理人？招标方（教委），投标方（承建企业）对于地震建筑质量问题，如何设定委托人的目标函数（成本-收益）？收益：高抗震性的校舍；成本：

18、工程招标款代理人的决策变量？可否观察？如何产生道德风险？施工努力？施工质量？抗震烈度？行动无法观察；观察到后无法证明违反合同如何设定代理人的目标函数（成本-收益）？工程招标款 vs. 施工成本投入还有哪些未考虑到的因素？（招标过程的实施）,工程监理部门对施工项目的抽检结果，只能在概率意义上取决于中标企业的施工质量,地震等地质灾害造成的建筑物倒塌事故，还与地震断裂模式、震源深浅、不同的震中距、建筑物下的土质条件等复杂因素有关,第四章 道德风险和激励理论第三节 案例1：汶川地震建筑质量的委托代理模型,20,承建企业的施工成本决策变量：地震设防烈度qi作为抗震质量的指标在管理成本理论中，质量成本是指

19、在产品质量上的一切费用质量成本 = 未达到质量标准造成损失而发生的费用 + 保证和提高产品质量而支出的各种费用,第四章 道德风险和激励理论第三节 案例1：汶川地震建筑质量的委托代理模型,工程验收鉴定结果，质量未达标时罚款、返工费用。其中，第l种类型的施工责任事故发生概率为pl(qi)，相应损失为Kl,根据中国建筑科学研究院专家介绍，每提高1个烈度的设防标准，建筑造价上升k200300元/每平方米,满足工程最低设计要求的基本成本,21,委托代理模型目标函数：招标业主的效用最大化. aj为质量评价系数，b为中标价承建企业的激励相容约束：选择最佳的建筑抗震烈度qi；承建企业的参与约束：保证施工方在不

20、返工情况下有利可图如何分析？结合汶川地震案例，获取数据,第四章 道德风险和激励理论第三节 案例1：汶川地震建筑质量的委托代理模型,22,数值分析（汶川地震）某西部地区校舍设计建筑面积2000平方米，连同餐厅、厕所等若干附属设施，初步估算总造价约100万元。根据财政部、教育部关于下达2006年中小学校舍维修改造专项资金预算控制数的要求报送维修改造方案的通知，核定西部地区校舍维修改造每平方米为C0 400元。2002年国家第三次修正建筑设计抗震规范，新建房屋要符合抗震设防标准，其中汶川地区的设防地震烈度为qi =7度。假设有5家建筑企业参与招标活动，N5,第四章 道德风险和激励理论第三节 案例1：

21、汶川地震建筑质量的委托代理模型,23,关于上报2003年工程质量责任主体行政处罚情况的通知建设部办公厅文件 施工单位：（1）偷工减料，出现质量问题或竣工验收不合格的工程未及时返修，处工程价款2%以上4%以下罚款并负责返工；（2）未按规定对建筑材料、建筑构配件、设备和混凝土进行检验，处10万元以上20万元以下的罚款。,校舍验收等级：不合格、合格、优秀未按照规定进行检验，处罚款15万；附属设施出现质量问题，处罚款与返修费用为10032023万；教学楼主体出现问题，处罚款与返修费用为1003100103万。,当施工的抗震烈度为7度时，各种验收结果的发生概率pl及费用Kl,当抗震烈度为8度时，各种验收

22、结果的发生概率pl及费用Kl,道德风险的根源：发生建筑质量事故在概率意义上取决于施工的抗震烈度,24,数值分析结果,第四章 道德风险和激励理论第三节 案例1：汶川地震建筑质量的委托代理模型,当承建企业选择抗震烈度qi = 7度时，施工企业的利润为：,当承建企业选择抗震烈度qi = 8度时，施工企业的利润为：,25,讨论和政策建议发达国家普遍存在着低价中标现象。如何解释？国际上普遍存在的低价中标是在完善的市场、行会和法律约束机制下，以保证施工质量为前提、以投标企业的资质为保证的。对于低价中标带来的道德风险问题，如何解决？作为独立的博弈第三方，招标和施工过程中引进工程监理部门；长期多阶段的重复博弈

23、过程，建立工程承包商的定级和评价机制。 本文研究的全球适用性？比较分析：伊朗地震，印尼地震，智利地震Dehai Liu, Weijun Xu, Hongyi Li, Weiguo Zhang, Weiguo Wang, Moral hazard and adverse selection in Chinese construction tender market: A case of Wenchuan earthquake, Disaster Prevention and Management, 2011.20(4): 363-377. (SSCI),第四章 道德风险和激励理论第三节 案例1：

24、汶川地震建筑质量的委托代理模型,26,选题背景2002年我国高等教育的毛入学率约15%（进入大众化阶段）。高校扩招给了农村孩子更多的上学机会，弊端：（1）办学条件和师资力量滞后学生招生规模，影响教育质量。（2）专业与课程结构调整滞后，难以适应就业市场需求的变化。今后一个时期高等教育的重点：稳定招生规模，重点放在提高质量，走“规模、质量、结构、效益协调发展”之路。,第四章 道德风险和激励理论第四节 案例2：高校教学质量评议的委托代理模型,国家中长期教育改革和发展规划纲要（20102020年） 2010年7月 中共中央、国务院 全面提高高等教育人才培养质量，“全面实施高等学校本科教学质量与教学改革

25、工程。严格教学管理。健全教学质量保障体系。改进高校教学评估”。,27,教学质量评议的建模思路：标准的委托-代理理论基于“理性”经济人，分析技术和偏好决定的不对称信息下经济产出的效率问题，未考虑到社会、文化、道德和制度等因素。高校教师具有较强的自尊心和荣誉感。考虑高校教师的工资待遇等物质激励外，还要考虑职业道德和自我价值实现等精神激励。委托人？代理人？契约？委托人的目标函数设定？提高教学质量 vs. 奖金和岗位津贴代理人的决策变量？道德风险如何产生？目标函数设定？ 备课努力程度ei 对应的教学质量评议结果pi(ei) 工资wj(pi)效用u如何求解理论模型？,第四章 道德风险和激励理论第四节 案

26、例2：高校教学质量评议的委托代理模型,“待遇留人”“事业留人”和“感情留人”,28,学校管理部门(委托人)的效用：。,国内某财经类院校教学评议指标及“运筹学”课程学生评议结果,ki为第i个教学质量指标的权重，具体设定见表第二列,通过教学质量评议，目标：提高教师教学水平、保障教学质量（具体设定为表中第一列）,管理部门根据学生教学质量评议结果pi（表第三列），提供第j种工资待遇wj，即设计契约wj(pi),29,高校教师(代理人)教学行为的激励相容约束：,第四章 道德风险和激励理论第四节 案例2：高校教学质量评议的委托代理模型,教师教学的第一种动机：工资待遇等物质激励。满足条件：,教师教学的第二种

27、动机：职业道德和自我价值实现等精神激励。满足条件：,教师提高各项教学质量指标i付出努力程度ei,li为高校教师在第i个教学质量指标上的评价权重,30,高校教师(无私奉献型)教学质量评议的委托-代理模型,高校教师提高教学质量（即任课教师的授课努力程度ei），取决于校方提供的工资待遇wi、高校教师的职业道德素养和自我价值实现的权重li、学生的教学评议反馈结果pi等多种复杂的因素。,如何求解？算例/作图,教师从事教学活动的参与约束，否则出现人才流失,高校教师(机会主义型)教学质量评议的委托-代理模型,31,由学生评议分的单调性可知，效用函数为凸函数；效用函数曲线与斜直线构成的弓形区域，即教师教学的净

28、效用；结论：无论高校教师提高教学质量付出的最大努力程度emax，还是高校教师提高教学质量的最优努力程度e*，以及高校教师从事教学活动获得的效用u，无私奉献教学行为的数值都大于机会主义教学行为。,教师无私奉献型教学行为,教师机会主义型教学行为,管理部门的效用,32,学校管理部门的契约设计：激励相容条件：激励方案不能低于教师提高教学质量的最优努力程度e*；参与约束条件：激励方案不能高于教师提高教学质量的最大努力程度emax。学校管理部门最优契约方案：右图中红线。,左：高校教师教学行为 右：学校管理部门的方案和效用,e1* e2* e1max e2max e,u u2* u1*,e=ei,e1* e

29、2* e2max e1max,f f2* f1*,33,均衡分析：如果校方提供的工资待遇低于w1*，则教师都选择偷懒行为，均衡结果为（w*=0，e*=0），即混同均衡。如果校方针对无私奉献教学行为和机会主义教学行为，同时提供包含两种工资方案的最优契约方案，均衡结果为（w1*，e1*）和（w2*，e2*），即两种类型的教学行为分别选择了各自的最优努力程度，达到了分离均衡。,左：高校教师教学行为 右：学校管理部门的方案和效用,e1* e2* e2max e1max,f f2* f1*,34,结论和政策建议高校教学质量评议机制能否发挥出提高教师教学水平、保障高校教学质量的根本目标，不仅取决于高校教师

30、自身的职业道德素质，而且与学校管理部门制定的教学质量激励机制有关。 有待进一步研究的问题：保护性机制被滥用？如“三鹿”免检产品,改进并完善高校教学质量评议机制：(1) 制定保护机制，鼓励教师创造性教学活动；(2) 同行专家+学生评议；(3) 建立反馈机制，真正发挥出通过教学评议提高教学水平的根本目的。,以社会主义核心价值体系指导高校教师师德教育,57岁的晏才宏是上海交通大学的一位普通教师，2005年3月12日死于肺癌。 他去世三天内，上海交大校园BBS上，竟发表了学生千余篇悼念文章，学生还自发筹资为他出版纪念文集。由于没有论文，去世时还仅仅是个讲师。 他上课已达到了这种境界：一杯茶、一支粉笔随

31、身，从不带课本和教学参考书，知识早已烂熟于胸，他的电路课被誉为“魔电”，几乎场场爆满，座无虚席。,35,第一节 信息经济学的概述；第二节 一般的委托代理模型；第三节 案例1：汶川地震建筑质量的委托代理模型；第四节 案例2：高校教学质量评议的委托代理模型；,本节授课内容总结,36,自从2005年7月份国务院发展研究中心的一份研究报告得出中国医改“基本不成功”的结论后，卫生部起草医改新方案。医改协调小组成员的知情人士日前向记者透露，医改新方案的改革方向是，基层的小病治疗由政府免费提供，一般的大病治疗靠社会医疗保障来完成，重大疾病治疗则求助于商业医疗保险。试分析：谁是委托人？谁是代理人？代理人的决策变量是什么？如何产生道德风险问题？如何分别设定委托人和代理人的目标函数？课后推荐阅读：马本江.基于委托代理理论的医患关系契约设计,经济研究2007,12,作业： 我国医疗改革的委托代理模型,