中国银行国际结算概述精品.ppt

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1、中国银行国际结算概述-精品PPT,中国银行国际结算概述-精品PPT,国际贸易发展简史,公元7-8世纪，地中海中心时代公元12-15世纪，意大利领先时代公元16-17世纪末，欧洲群雄并起时代公元18世纪后，英国超霸时代“二战”以后，美国主导时代公元21世纪，世界多极时代,国际贸易发展简史公元7-8世纪，地中海中心时代,国际贸易结算发展简史,易货阶段钱货两讫阶段商业信用初级阶段银行信用大发展阶段诚信社会的商业信用阶段,国际贸易结算发展简史易货阶段,国际贸易结算方式,汇款（REMITTANCE）托收（COLLECTION）信用证（LETTER OF CREDIT）保函（LETTER OF GUARA

2、NTEE）保理（FACTORING）,国际贸易结算方式汇款（REMITTANCE）,国际贸易结算方式的分类一,根据信用性质划分商业信用项下：汇款（REMITTANCE）、托收（COLLECTION）、保理（FACTORING）银行信用项下：信用证（LETTER OF CREDIT）、保函(LETTR OF GUARANTEE),国际贸易结算方式的分类一根据信用性质划分,国际贸易结算方式的分类二,根据资金流向和结算工具传递方向划分顺汇：债务人主动向债权人结算，资金流向和结算工具传递方向相同，如汇款、保理。逆汇：债权人以出具票据的方式，向债务人收款，资金流向和结算工具传递方向相反，如托收、信用证、

3、保函。,国际贸易结算方式的分类二根据资金流向和结算工具传递方向划分,汇款（REMITTANCE）,定义：银行根据汇款人委托，以约定的汇款方式委托其海外分支机构或代理银行将一定金额的款项付给指定收款人的业务。,汇款（REMITTANCE）定义：银行根据汇款人委托，以约定,汇款业务当事人,汇款业务4个基本关系人：汇款人（REMITTER）汇出行（REMITTING BANK）汇入行/解付行（PAYING BANK）收款人（PAYEE）,汇款业务当事人汇款业务4个基本关系人：,汇款业务流程,汇款人,收款人,汇出行,汇入行,1,2,3,汇款业务流程汇款人收款人汇出行汇入行123,汇款分类（一）,按汇款

4、方式分：信汇（MAIL TRANSFER，M/T）：指银行通过信函指示国外汇入行转移资金的方式。电汇（TELE TRANSFER，T/T）：指银行通过电报、电传或SWIFT通知汇入行汇款的方式。票汇（DEMAND DRAFT，D/D）：应汇款人要求，汇出行开立银行汇票交汇款人，由收款人向其往来银行提示收款。,汇款分类（一）按汇款方式分：,汇款分类（二）,按付款与交货的时机分：预付货款（PAYMENT IN ADVANCE）货到付款/赊销（PAYMENT AFTER ARRIVAL OF GOODS，OPEN ACCOUNT）,汇款分类（二）按付款与交货的时机分：,赊销（OPEN ACCOUNT

5、 O/A）,赊销贸易（OPEN ACCOUNT TRADE）：指买卖双方对债权债务，在可以确定的将来时间进行结算的一种安排，如在出运后30天付款。特点：1、适应于买方市场，卖方完全失去对货物 的控制权； 2、卖方承担买方所在国家风险； 3、卖方面临买方违约风险； 4、买方承担结算义务。,赊销（OPEN ACCOUNT O/A）赊销贸易（OPEN,预付款（PAYMENT IN ADVANCE）,卖方收到买方预付款项后，办理货物出运。特点：1、适用于卖方市场； 2、卖方即掌握货权，又有货款回收的保证； 3、买方承担卖方违约风险，对是否能够收到货物无法控制。,预付款（PAYMENT IN ADVAN

6、CE）卖方收到买方预,托收（COLLECTION）,托收定义： 银行根据出口商委托，以出口商提交的债权凭证和商业发票，通过其国外代理行或分支机构向进口商收取款项，实现资金划拨的业务。,托收（COLLECTION）托收定义：,托收统一规则,ICC第522号出版物托收统一规则，简称URC522。 现行的522号出版物是国际商会在79年版322基础上修改而成，1996年1月1日正式生效。,托收统一规则ICC第522号出版物托收统一规则，简称,托收种类,按照是否跟单分为光票托收（CLEAN COLLECTION）：指不附带商业单据的金融单据的托收；跟单托收（DOCUMENTARY COLLECTION

7、）：附带商业单据的金融单据的托收，或，不附带金融单据的商业单据的托收。,托收种类按照是否跟单分为,托收项下的单据的定义,托收项下的单据分为：金融单据（FINANCIAL DOCUMENTS）：指汇票、本票、支票或其他类似用以取得款项的凭证；商业单据（COMMERCIAL DOCUMENTS）：指发票、运输单据、契据、或其他类似单据或其他任何非金融单据的单据。,托收项下的单据的定义托收项下的单据分为：,托收的交单条件,付款交单（DOCUMENTS AGAINST PAYMENT，D/P）；承兑交单（DOCUMENTS AGAINST ACCEPTANCE，D/A）。,托收的交单条件,托收业务的当

8、事人,委托人（PRINCIPAL）：委托银行办理托收的一方；寄单行（REMITTING BANK）：受委托人委托办理托收的一方；代收行（COLLECTING BANK）：除寄单行以外的任何参与处理托收业务的银行；提示行（PRESENTING BANK）：向付款人提示单据的代收银行；付款人（DRAWEE）：根据托收指示被提示单据的人。,托收业务的当事人委托人（PRINCIPAL）：委托银行办理托,托收业务的商业风险,相同之处：D/P、D/A项下，到单后，买方拒绝付款赎单或承兑，但卖方仍可控制货权；不同之处：D/A项下，买方承兑后，到期拒绝付款，卖方面临货、款两空的可能。D/P项下，买方付款在先，

9、付款提货后面临货物与和约不符的风险。,托收业务的商业风险相同之处：,托收业务流程（以出口商为例）,收款人（出口商）,托收行（出口方银行）,付款人（进口商）,代收行（进口方银行）,1,2,3,4,5,6,托收业务流程（以出口商为例）收款人托收行付款人代收行1234,信用证（LETTER OF CREDIT，L/C）,信用证（L/C）定义：是银行根据开证申请人（合同买方）的要求和指示，或自己主动向受益人（合同卖方）所签发的一项书面约定，根据这一约定，如果受益人满足了约定中的条件，开证行将向受益人支付信用证中约定的金额。,信用证（LETTER OF CREDIT，L/C）信用证（L,信用证的产生和发

10、展,一般认为信用证开始于十二世纪（旧式信用证）。十七世纪信用证的名称已与现在相同。十九世纪现代意义上的信用证产生。十九世纪中期跟单信用证获得发展。二十世纪信用证处理原则和作法得到统一。,信用证的产生和发展一般认为信用证开始于十二世纪（旧式信用证）,跟单信用证统一惯例的产生,在美国的建议下，国际商会（ICC）1930年以第74号出版物，颁布商业跟单信用证统一规则（UNIFORM REGULATIONS FOR COMMERCIAL DOCUMENTARY CREDIT）；1933年国际商会以第82号出版物公布了商业跟单信用证统一惯例（REGLES ET USANCE RELATIVES AUX

11、CREDIT DOCUMENTAIRES）；,跟单信用证统一惯例的产生在美国的建议下，国际商会（ICC,跟单信用证统一惯例的演变,1951年的第151号出版物；1962年的第222号出版物，并更名为“UNIFORM CUSTOMS AND PRACTICE FOR DOCUMENTARY CREDITS”；1974年的第290号出版物；1983年的第400号出版物；1993年的第500号出版物；2002年eUCP(关于电子交单的附则）。,跟单信用证统一惯例的演变1951年的第151号出版物；,eUCP简介,跟单信用证统一惯例500（UCP500关于电子交单的附则（版本号1.0)，简称eUCP，

12、由ICC推出，2002年4月1日起正式生效。eUCP不是对UCP的修改，而只是“增补”。ICC推出该附则的目的是为了使国际结算适应无纸化，实现电子交单，如贸易界的EDI，银行界的SWIFT。,eUCP简介跟单信用证统一惯例500（UCP500关于电子,eUCP与UCP的关系,受eUCP约束的信用证（“eUCP”信用证）也适用UCP，而无须明确订入UCP；如适用eUCP，在与适用UCP产生不同结果时，应以eUCP条款为准；如果eUCP信用证允许受益人在提交纸质单据或电子记录两者之间进行选择时，选择了只提交纸质单据，则该笔交单仅适用UCP。如果eUCP信用证只允许提交纸质单据，则只适用UCP。,e

13、UCP与UCP的关系受eUCP约束的信用证（“eUCP”信,统一惯例的性质,制定统一惯例的机构是具有民间性质的国际商会；仅具有国际贸易惯例的性质；具有任意法的效力，即在当事人同意适用时，才对当事人有约束力；在没有特别法律规定可以适用的情况下，即使信用证中未注明根据统一惯例开立，有关当事人之间的法律关系受其中所确立的基本原则的制约。,统一惯例的性质制定统一惯例的机构是具有民间性质的国际,信用证的交易特点,独立抽象性原则:开证行与受益人之间的法律关系独立于开证行与申请人之间的法律关系之外 开证行与受益人之间的法律关系独立于基础合约,信用证的交易特点独立抽象性原则:,信用证的直接当事人,直接当事人：

14、开证行（ISSUING/OPEN BANK）：根据申请人请求和指示，开立信用证的银行；受益人（BENEFICIARY）：有权利用信用证带来利益的人，往往是合同卖方；,信用证的直接当事人直接当事人：,信用证的其他当事人,开证申请人（APPLICANT）：指向银行申请开立信用证的人，通常是合同的买方；通知行（ADVISING BANK）：受开证行委托，审核信用证真实性并将信用证通知给受益人的银行；被指定银行（NOMINATED BANK）：受开证行邀请，对其开立信用证进行议付、付款、承兑或承诺付款的银行。,信用证的其他当事人开证申请人（APPLICANT）：指向银行,信用证的被指定银行,议付行（N

15、EGOTIATING BANK）：根据开证行的授权，买入受益人汇票或单据的银行；付款行（PAYING BANK）：根据开证行授权，对受益人付款的银行；承兑行（ACCEPTING BANK）：根据开证行授权，承兑受益人出具汇票的银行；保兑行（CONFIRMING BANK）：根据开证行授权，对信用证加具保证兑付的银行；,信用证的被指定银行议付行（NEGOTIATING BANK）,按指定银行区别信用证的种类,Credit AvailableBy payment at sight（付款信用证）By deferred payment at xx days（延期付款信用证）By acceptance

16、at xx days（承兑信用证） By negotiation（议付信用证）,按指定银行区别信用证的种类Credit Available,按性质区分的信用证种类,不可撤销信用证（IRREVOCABLE L/C）定义：指信用证一经开立，除非得到开证行、受益人、保兑行（如有）的同意，信用证既不能修改也不能撤销，信用证应明确表示，如无该项表示，信用证应视为不可撤销。特性：1、不可撤销性（IRREVOCABILITY）；2、开证行对受益人的确定承诺（DEFINITE UNDERTAKING）,按性质区分的信用证种类不可撤销信用证（IRREVOCABLE,按性质区分的信用证种类,可撤销信用证定义：指信

17、用证开立后，开证行可不经受益人的同意而随时修改或撤销信用证，并无须事先通知受益人。特性：间接的保护作用，虽然此类信用证可随时撤销或修改，开证行对收到修改或撤销通知之前的付款或议付，有义务偿付。,按性质区分的信用证种类可撤销信用证,按性质区分的信用证种类,保兑信用证（CONFIRMED L/C）定义：经过开证行以外的另一家银行保兑的信用证。特性：该类信用证包含了开证行和保兑行两家银行对受益人的确定付款承诺。保兑行付款的条件：除非信用证另有规定，1、向保兑行交单；2、单证相符。,按性质区分的信用证种类保兑信用证（CONFIRMED L/C,保兑行的性质,保兑行的承诺不从属于开证行，并不是在开证行拒

18、绝付款时才对受益人负责；两个承诺是独立的，因此，内容可以不完全一致，及保兑行的责任何以不同于开证行。保兑行有权拒绝开证行的保兑邀请，一旦付款，具有终结性。,保兑行的性质保兑行的承诺不从属于开证行，并不是在开证行拒绝付,按性质区分的信用证种类,可转让信用证（TRANSFERABLE L/C）信用证的不可转让性：除非 信用证明确注明可以转让，信用证原则上是不可以转让的。信用证可转让的条件：必须明确注明“TRANSFERABLE”。有权办理转让的银行：1、信用证被指定银行；2、自由议付信用证项下，信用证明确指定办理转让的银行。有权拒绝：被邀请办理转让的银行没有义务提供此项服务，有权拒绝为受益人办理转

19、让。,按性质区分的信用证种类可转让信用证（TRANSFERAB,开证行的付款条件,UCP500 ART2:就本惯例而言，“跟单信用证”和“备用信用证”（以下统称“信用证”）意指一项约定，不论如何命名或描述，系指一家 银行（“开证行”）应客户（“申请人”）的要求和指示或以其自身的名义，在与信用证条款相符的条件下，凭规定的单据：向第三者（“受益人”）或其指定人付款，或承兑并支付受益人出具的汇票，或授权另一家银行付款，或承兑并支付该汇票，或授权另一家银行议付。,开证行的付款条件UCP500 ART2:,开证行拒绝付款的依据,UCP500ART14B:开证行及/或保兑行（如有），或代其行事的指定银行，

20、收到单据后，必须仅以单据为依据，确定这些单据是否表面与信用证条款相符。如与信用证条款不符，可以拒绝接受。,开证行拒绝付款的依据UCP500ART14B:,开证行拒绝付款的条件,UCP500ART14D:如开证行及/或保兑行（如有），或代其行事的指定银行，决定拒绝接单据，它必须不延误地以电讯方式,如不可能，则以其它快捷方式通知此事，但不得迟于收到单据的翌日起算第七个银行工作日（合理工作时限）。该通知应发给寄送单据的银行，或者，如直接从受益人处收到单据者，则应通知受益人。该通知必须说明银行凭以拒绝接受单据的全部不符点，并说明单据已由本行代为保管听候处理，或将退还给交单人。,开证行拒绝付款的条件UC

21、P500ART14D:,银行审核客户所交单据的依据,UCP500国际标准银行实务(INTERNATIONAL STANDARD BANKING PRACTICE/ISBP),国际商会（ICC）第645号出版物,2003年1月正式出版ICC其他出版物,银行审核客户所交单据的依据,银行审核单据的标准,a单据表面与信用证条款是否相符。单据之间表面不一致，即视为表面与信用证条款不符。信用证上没有规定的单据，银行不予审核。银行将不审核信用证没有规定的单据。如果银行收到此类单据，应退还交单人或将其照转，但对此不承担责任。,银行审核单据的标准a单据表面与信用证条款是否相符。单据之间,判断单据是否相符的标准,

22、严格一致的标准实际效力相符的标准,判断单据是否相符的标准严格一致的标准,“严格一致”与“实际效力”,ICC459 CASE45什姆纳勋爵在纽约衡平信托公司诉道生合伙公司案中提请大家注意，“严格一致”并不扩展到字母i遗漏一点或t遗漏一横，信用证或单据中明显的打字错误。因为信用证与单据所使用语言的巨大差异，以教条的甚至是一般化的方式对待这个问题都是行不通的。,“严格一致”与“实际效力”ICC459 CASE45,“严格一致”与“实际效力”,与上述相反的意见是在拜伦诉欧文信托公司案的裁决中，地区法院引用了玛里诺工业公司诉大通银行一案，并做出结论：“仅一处不符，包括当事人姓氏的误拼，都足以成为保兑行拒

23、付信用证款项的充分理由。可见，重要的不是某个人对不符点重要性的看法，而是法院采取的态度。,“严格一致”与“实际效力”与上述相反的意见是在拜伦诉欧文信托,实例1,ISBP 第28条 拼写错误或打印错误如果拼写或打印错误并不影响单词或其所在句子的含义，则不构成单据不符。例如，在货物描述中用“mashine”代替“machine”（机器），用“fountanpen”代替“fountainpen（钢笔），或用“modle”代替“model”（型号）都不会导致单据不符。但是，将“model321”（型号321）写成“model123”（样品123）则不应视为打印错误，而应是不符点。,实例1ISBP 第2

24、8条 拼写错误或打印错误,实例2,信用证对货源产地的条款规定为：“E.E.C.COUNTRY ”，受益人发票上的相应记载是:“E.E.C.”。议付行通过审单叙作出口押汇和寄单索偿。单到开证行却遭拒付，缘由是发票关于产地的标称与证中条款所列不符。双方为此商讨不下，各执己见，继而以诉讼求解 ICC认为开证行“声称有不符点不是正确的,它错在开证条款失误，错在产地国要求定义混乱，客观上己令交单方无所适从。归纳开证行败诉的原因，用专家们的原话来陈述是由于开证行指示不明确，作为含糊要求的开证者，它必须承担其后果。,实例2信用证对货源产地的条款规定为：“E.E.C.COUNT,“欺诈例外”法律制度的建立,美

25、国最早确立该制度；英国、澳大利亚、加拿大以及大陆法系国家纷纷通过判例来肯定该制度；美国统一商法典系统地规制了欺诈例外及其具体操作。,“欺诈例外”法律制度的建立美国最早确立该制度；,欺诈例外的构成,欺诈必须源于单据或由受益人针对开证人或申请人做出，信用证项下开证行付款责任的独立抽象性原则不应扩展到保护不道德的卖方；欺诈必须是实质性的：在表面看来如果提示是严格符合信用证条款和条件，但是所要求的单据是伪造或者是实质性欺诈的；欺诈包括了如下情形：“一船陈旧、松散、腐烂和发霉的手套，便构成了欺诈 ”,欺诈例外的构成 欺诈必须源于单据或由受益人针对开证人或申请人,界定“欺诈”应注意的问题,要注意欺诈与违反

26、合同之间的区别 必须区别一般性欺诈和实质性欺诈 应该分析实施欺诈行为的受益人的主观过错,界定“欺诈”应注意的问题要注意欺诈与违反合同之间的区别,例外的例外,信用证交易项下是否存在善意持票人,欺诈例外不应该损害信用证项下汇票的正当持票人；是否存在已支付对价的被指定银行。,例外的例外信用证交易项下是否存在善意持票人,欺诈例外不应该损,中国的法律规定,最高人民法院1989年发布的一项司法解释 ：全国沿海地区涉外、涉港澳经济审判工作会议纪要 最高人民法院出台的最高人民法院关于审理信用证纠纷案件若干问题的规定,中国的法律规定最高人民法院1989年发布的一项司法解释 ：,受益人提交单据的原则,向信用证被指

27、定银行交单；保兑信用证项下，相符单据向保兑行提交，不符单据向开证行交单；在信用证到期日及交单期前向被指定银行提交；如信用证到期日及/或交单期最后一天为节假日，到期日顺延至下一个工作日；单据必须在被指定银行的营业时间内提交。,受益人提交单据的原则向信用证被指定银行交单；,跟单信用证业务流程,申请人（进口商）,受益人（出口商）,开证行,通知行/出口方,1,2,3,4,6,5,7,偿付行,7,8,8,9,跟单信用证业务流程申请人受益人开证行通知行/1234657偿,保函（LETTER OF GUARANTEE）,定义：是银行应某交易一方当事人要求，而向交易的另一方担保该交易项下某种责任或义务的履行所

28、作出的在一定期限内承担一定金额的支付责任或经济赔偿责任的书面付款保证承诺。,保函（LETTER OF GUARANTEE）定义：是银行应,保函,主要当事人：申请人、受益人、担保人常见种类：投标保函、履约保函、预付款保函、借款保函等。,保函主要当事人：申请人、受益人、担保人,保理（FACTORING）,定义：出口商与保理商间存在一种契约关系，出口商在采用赊销或承兑交单等信用方式向进口商销售货物时，保理商受让出口商转让的应收帐款，为其提供集进口商信用风险控制和坏帐担保、贸易融资、管帐、催收等于一体的综合性金融服务。4方关系人：出口商、出口保理商、进口保理商、进口商。,保理（FACTORING）定义

29、：出口商与保理商间存在一种契约,保理业务分类,按是否有追索权分：有追索权和无追索权保理按是否提供融资分：到期保理和融资保理按是否通知进口商分：公开型和隐蔽型保理,保理业务分类按是否有追索权分：有追索权和无追索权保理,采用保理业务的时机,对出口商而言，当进口商不能或不愿开立信用证，出口商愿意采用信用销售方式但不了解进口商资信情况，或出口商希望解除管理帐务和催收帐款的麻烦，减少业务费用支出。对进口商而言，争取延期付款的有利信用支付方式，拓展新客户。,采用保理业务的时机对出口商而言，,保理业务遵循规则,国际统一私法学会国际保理公约国际保理商联合会国际保理业务通用规则,保理业务遵循规则国际统一私法学会

30、国际保理公约,贸易融资,贸易融资,贸易融资的分类,贸易融资的分类或有资产类 (Contingent Asset,贸易融资原则,合法的、真实的贸易背景；最大限度地将融资过程纳入融资银行的结算循环；防范操作风险，确保结算回流还款；根据客户的实际需求选择合适的融资方案，综合型的融资设计。,贸易融资原则合法的、真实的贸易背景；,贸易融资额度,国际贸易结算与融资经常性重复发生，为方便客户，减少内部环节，需要额度化管理。额度化管理有利于好客户、大客户更多地向我行提交业务，也有利于我行了解客户的业务经营状况，更好得提供优质服务不允许高风险业务简单转换使用低风险额度，但是否允许按风险比例转换,贸易融资额度国际

31、贸易结算与融资经常性重复发生，为方便客户，减,贸易融资额度的核定原则,贸易融资的风险敞口部分应由结算产品自身所附带的价值或融资申请人所提供的抵/质押品或第三方有效担保所覆盖。,贸易融资额度的核定原则贸易融资的风险敞口部分应由结算产品自身,银行承兑汇票（人民币）,性质：属于出运前短期融资。出口商可以通过开具远期汇票用以收购出口货物，银行通过承兑汇票担保出口商的远期债务。,银行承兑汇票（人民币）性质：属于出运前短期融资。出口商可以通,银行承兑汇票的特点,特点：操作简便，融资用途明确，出口商虽需缴存部分保证金，但该融资安排仅为或有负债，按目前市场，承兑手续费加贴现费低于贷款利率。,银行承兑汇票的特点

32、特点：操作简便，融资用途明确，出口商虽需缴,出口项下承兑汇票应注意的问题,汇票付款期与出口收汇不匹配；出口收汇须及时。,出口项下承兑汇票应注意的问题汇票付款期与出口收汇不匹配；,出口信用证项下打包放款,打包放款的性质：根据出口商（信用证受益人）的申请，银行向出口商提供的信用证项下货物出运前的短期流动资金贷款。,出口信用证项下打包放款打包放款的性质：,受益人提交信用证的作用,出口商（受益人）向银行申请办理打包放款必须提交正本信用证。信用证提供了贸易背景证明和可能的还款来源保证（相当于安慰函）。,受益人提交信用证的作用出口商（受益人）向银行申请办理打包放款,出口商办理打包放款的基础,由于出口商在提

33、交合格单据前，作为受益人在出口信用证下仅拥有或有权益。不足以向银行办理抵押或质押，因此，出口商的信用仍是打包贷款的最终保证。,出口商办理打包放款的基础由于出口商在提交合格单据前，作为受益,打包放款与出口押汇,出口商在提交合格单据后可向银行申请出口押汇，以银行的押汇垫款归还打包贷款。,打包放款与出口押汇出口商在提交合格单据后可向银行申请出口押汇,出口押汇,定义：银行（接受出口货物货权凭证作质押）以对出口单据贴现方式，为出口商进行出运后融资（总行规定180天）。,出口押汇定义：银行（接受出口货物货权凭证作质押）以对出口单据,出口押汇的适用范围与特点,适用范围：出口信用证与托收结算。特点：以货权凭证

34、作质押；以应收账款作为还款来源；以客户的信用及其它押品为违约还款保证与担保（占用押汇申请人授信额度）。,出口押汇的适用范围与特点适用范围：,出口商申请出口押汇的时机,出口商出运货物后，如有资金周转需求，可向银行申请押汇。向银行办理交单的同时；交单后，开证行付款前。,出口商申请出口押汇的时机 出口商出运货物后，如有资金周转,信用证项下远期票据贴现,定义：银行（保留追索权地）购入经开证行/保兑行承兑的出口信用证项下未到期远期商业汇票。,信用证项下远期票据贴现定义：,信用证项下贴现特点,特点：以开证行信用承付的票款作为还款来源；开证行所在国风险、开证行信用风险；出运至开证行承兑有融资缺口；可与出口信

35、用证押汇套用，押汇后待开证行接受单据即转入贴现。,信用证项下贴现特点特点：,出口商选择信用证项下贴现的理由,手续简便；不占用客户在银行的授信额度，扩大融资规模；利率优惠。,出口商选择信用证项下贴现的理由手续简便；,出口商申请信用证项下贴现的条件,信用证要求提交以开证行或保兑行为付款人的远期汇票；汇票付款人承兑汇票；汇票付款人在贴现银行核有授信额度。,出口商申请信用证项下贴现的条件信用证要求提交以开证行或保兑行,票据贴现业务流程,出口商,贴现行,开证行保兑行,1,2,3,4,5,6,票据贴现业务流程出口商贴现行开证行123456,发票贴现（Invoice Discount）,定义：银行凭出口商提

36、交的销售发票进行出运后融资。出口商自行收债、管账。性质：应收账款融资。以资产负债表中的应收账款作为质押进行融资,发票贴现（Invoice Discount）定义：,发票贴现的对象,出口商采用O/A（赊销）方式销售货物而产生的合格的应收帐款，且通过汇款的方式结算。,发票贴现的对象出口商采用O/A（赊销）方式销售货物而产生的合,合格应收帐款的构成,未过期;在正常贸易中产生;属出口商所有;可以转让;未被质押或抵押给任何第三方.,合格应收帐款的构成未过期;,发票贴现对出口企业的益处,增加营业额；融通资金；手续简便；降低成本。,发票贴现对出口企业的益处增加营业额；,商业发票贴现的特点,贴现金额为发票金额

37、的80%90%贴现期限不超过180天贴现息按出口企业申请日银行公布的利率执行，按发票贴现金额和实际天数计算,商业发票贴现的特点贴现金额为发票金额的80%90%,出口商,银行保理商,进口商付款人,专用帐户,发票贴现(Invoice Discount)流程示意,1,2,3,4,出口商银行进口商专用帐户发票贴现(Invoice Disco,买入票据,定义：银行以贴现方式保留追索权地从出口商手中购入其它银行为付款行的银行即期汇票。适用范围：票据表面无缺陷，且未经转让；不以“投资”、“贷款”、“抵押”为目的。,买入票据定义：银行以贴现方式保留追索权地从出口商手中购入其它,福费廷（Forfaiting）,

38、包买商以票据贴现方式无追索权地购入出口商手中的远期应收账款适用于出口方通过各种结算方式取得的经进口方银行承兑、保付或担保付款的期限为2个月至10年的汇票、本票债权票据化，可在二级市场转售,福费廷（Forfaiting）包买商以票据贴现方式无追索权地,进口商付款人,担保银行,包买商投资人,出口商,二级包买商,初级包买商,福费廷业务(Forfaiting)流程示意,1,2,3,4,5,6,7,8,进口商担保银行 包买商出口商 二级福费廷业务(Forfait,福费庭业务的特点,无追索权立即变现无须担保规避风险,福费庭业务的特点无追索权,境内企业办理福费庭业务的优势,提前办理出口核销和退税无额外费用不

39、占客户授信额度预先锁定出口成本,境内企业办理福费庭业务的优势提前办理出口核销和退税,办理福费庭业务的条件,客户条件业务条件,办理福费庭业务的条件客户条件,客户条件,具备进出口经营权与我行签定福费庭协议向我行提供有权签字人的签字样本和印模授权书。,客户条件具备进出口经营权,业务条件,申请叙做福费庭业务的信用证项下的单据必须交至我行；汇票付款人为银行（如信用证要求汇票）银行已经承兑或承付；付款期限最长不超过360天。承兑行/承付银行在贴现银行核有授信额度。,业务条件申请叙做福费庭业务的信用证项下的单据必须交至我行；,福费廷-价格确定,风险因素和成本因素是决定福费廷价格的主要因素风险因素：地区与银行

40、风险的组合；对于汇价变动的承担等成本因素：筹资成本与风险参与银行的收购成本,福费廷-价格确定 风险因素和成本因素是决定福费廷价格的主要,进口开证授信,银行在未足额收取保证金的情况下，以自己的信用为客户开具进口信用证。远期信用证，银行承兑汇票或承诺到期付款即承担了对受益人或其受让人的债务。银行通过开证申请背面条款对货权凭证获得质押权真实贸易背景调查：出口商资信与履约能力，装船及提单真伪,进口开证授信银行在未足额收取保证金的情况下，以自己的信用为客,进口押汇,银行（接受货权凭证或进口货物作质押）为进口商垫付进口货款的融资行为信托收据：以借款人质押给银行的货权凭证或货物设立信托，借款人作为受托人签收信托财产，并按银行作为委托人所提的要求保管和处置信用证款项代付：使用海外分行的资金叙作进口押汇,进口押汇银行（接受货权凭证或进口货物作质押）为进口商垫付进口,进口押汇的优势,减少进口商资金占用把握市场先机优化资金管理,进口押汇的优势减少进口商资金占用,感谢聆听,感谢聆听,