OFSA资产负债管理解决方案详细介绍课件.pptx

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1、什么是风险和风险管理?,风险是不确定的； 风险是金融机构创造利润的源泉； 因此，风险不是坏事，相反的，如果你能管理的风险越好，你创造的价值也越大， 金融机构必须坚持这样的理念：没有风险就没有价值； 因此，风险是不能避免的，如果你想创造更大的价值，你必须承担适量的风险； 什么是适量的风险? 它依赖于资本规模和风险倾向的喜好程度； 金融机构必须承担适量的风险，否则，他可能走向破产； 因此，金融机构可以在承担适量的风险范围内可靠的运行； 因此，对于评估何为适量风险的每项工作就是风险管理。 金融机构的风险包括： 资产和负债的利率风险； 信用风险（贷款或债券或担保）； 市场风险（交易类资产）； 操作风险

2、（人、处理流程、系统、外部的）；,什么是风险和风险管理? 风险是不确定的；,什么是利率风险和资产负债管理（ALM）?,我们不可以只针对资产或只针对负债谈论利率风险； 尽管你有一个资产方的帐户，按某条市场利率曲线的3个月利率浮动，你不能说它有利率风险，只因为它按某条利率曲线浮动； 你应该看负债方； 如果负债方也有一个按同样的利率曲线3个月利率浮动，则没有利率风险； 但如果负债方是固定利率，或按另外一种利率方式浮动，如按6个月或1年的利率浮动，则是有风险的，这就是利率风险； 同样，尽管你有一个固定利率的资产，它可能预计有利率风险，依赖于负债方的资金结构； 利率风险来自于资产和负债的到期错配； 因此

3、，我们必须仔细查看资产和负债的结构情况，以管理利率风险。 资产负债管理（ALM）完成这项工作； 因此，ALM对于利率风险的风险管理是非常有用的； 资产负债管理ALM的典型报告：缺口 Gap （重定价缺口和流动性缺口）；市值/持续期 MV / Duration和市值敏感性分析；净利息收入 NII 模拟；收益风险度 EaR (Earnings at Risk)；,什么是利率风险和资产负债管理（ALM）? 我们不可以只针对资,ALM资产负债管理的典型结果报告,ALM资产负债管理的典型结果报告报告分类报告内容目标用户和,简单的ALM案例研究 例子数据,例子资产：1年期贷款，余额100￥，浮动利率，每3

4、个月重定价，分期偿还模式为子弹式（到期一次性还本），利息现金流假设为每3个月1￥；负债：3个月定期存款，余额100￥，固定利率，子弹式分摊（到期一次性还本），利息现金流假设到期日支付1￥；,预计的现金流,简单的ALM案例研究 例子数据例子预计的现金流,流动性缺口 报告,重定价缺口报告,简单的ALM案例研究 缺口报告示例,预计的现金流,流动性重定价简单的ALM案例研究 缺口报告示例预计的现金,缺口报告的弱点和不足：净利息收入模拟公式：NII = Gap r利息收入的增长预计为1001% ，假设利率增长1% ，因为1年累计的重定价缺口是+100 (RSA : 资产敏感型)，如下表所示；但如果短期利

5、率（如3个月利率）不是和中长期利率平行移动的，计算公式NII = Gap X r 就是不正确的。(缺点1：依赖于利率曲线平行移动的前提条件)；如果资产和负债基于不同的收益率曲线变动，或者每条利率曲线的变化速度不匹配，则计算公式NII = Gap X r 也是不正确的。 (缺点2：利率基点风险)；结论： NII 净利息收入模拟报告的实质是 解决缺口报告的弱点；NII报告不能分析利率变化情况下的市值敏感性，需要市值MV和持续期Duration的分析支持；,简单的ALM案例研究 缺口分析的不足,缺口报告的弱点和不足：简单的ALM案例研究 缺口分析的,重定价缺口报告示例 Repricing Gap,重

6、定价缺口报告示例 Repricing Gap,3 个月 -,6 个月 -,1 年 -,3 年 -,5 年 -,5年以上 +,缺口,累计缺口,(3月底),一旦利率上升超过限额，则需要评估利率风险,限额：2 亿元(总资产底5% ),分析意见：1年期的累计缺口是负值(-). 则一旦利率下降，NII净利息收入预计将上升，但如利率上升，则NII净利息收入预计将下降，实际的上升或下降的数额由NII净利息收入模拟报告反映.,重定价缺口报告分析 Repricing Gap,54,08118,06825,72960,4643 个月,流动性缺口报告示例 Liquidity Gap,流动性缺口报告示例 Liquid

7、ity Gap,分析意见：在每个时段底缺口都是正值(+), 在当前情况下，在长期和短期内都没有流动性风险可以预计.,39,196,705,2,278,26,195,3 个月,6 个月,1 年,3 年,5 年,5 年以上 +,38,105,39,196,38,491,35,817,35,296,限额,缺口,累计缺口,(3月底),2,664,2,810,22,286,流动性缺口报告分析 Liquidity Gap,分析意见：在每个时段底缺口都是正值(+), 在当前情况下，在,预计的现金流,As of date当前日期,3 个月,6 个月,9 个月,12 个月,100,资产,1,1,1,1,As o

8、f date当前日期,3 个月,6 个月,9 个月,12 个月,负债,100,1,NII报告,简单的ALM案例研究 NII净利息收入报告,假设3个月后利率上升100个基点,预计的现金流科目 时间利率不变利率上升100基点,简单的ALM案例研究 NII净利息收入报告,简单的ALM案例研究 NII净利息收入报告,简单的ALM案例研究 MV市值/Duration持续期,预计的现金流,As of date当前日期,3 个月,6 个月,9 个月,12 个月,100,As of date当前日期,3 个月,6 个月,9 个月,12 个月,100,资产,负债,1,1,1,1,1,简单的ALM案例研究 MV市

9、值/Duration持续期预,MV市值/Duration持续期报告示例,MV市值/Duration持续期报告示例,MV市值敏感性报告示例,MV市值敏感性报告示例,分析意见：因为持续期缺口Duration Gap是正值 (+)，一旦利率下降1%， 则资本增加 1370 亿元。相反情况下，如利率上升 1% ，则资本减少1325 亿元。,持续期缺口 Duration Gap,Duration Gap = +0.37 year,市值敏感性 MV Sensitivity,资产,负债,利率不变,资本价值 (PV),一旦利率上升，则资本现值下降，如超过限额，则需评估风险,19,979,1% 下降,资本增加1

10、370亿(资本金的6.6%),资本价值(PV),21,350,1% 上升,资本减少1325亿(资本金的6.6%),资本价值 (PV),18,654,市值 MV 412,484亿持续期 Duration 0.66 年,市值 MV 392,505亿持续期 Duration 0.29 年,MV市值/Duration持续期报告分析,分析意见：因为持续期缺口Duration Gap是正值 (+,EaR (Earnings at Risk),NII(净收益),利率变化模拟场景数：500 (最大 2,000)，可置信度 99%，风险周期 1年,平均收益12,372,最小收益12,160,EaR 212,Ea

11、R = 预计的平均收益 预计的最小收益,简单的ALM案例研究 EaR 收益风险度,EaR (Earnings at Risk)NII(净收益),(利率变化模拟场景数 : 1,000),2003年3月底, 单位：100 百万元,EaR = 预计的平均收益 预计的最小收益,EaR 收益风险度报告示例,(利率变化模拟场景数 : 1,000)2003年3月底, 单,净利息收益风险度（Interest EaR）能够用唯一的指标值描述利率风险情况。 EaR 对应利率风险的资本需求 = r(风险释放利率) 上述指标和VaR价值风险度的意义是等同的，VaR关注资产负债表的价值风险，EaR 关注损益表的净收益风

12、险。 因此，对于整体风险量化考察的目标，利率风险的量化处理是采用类似于上述的 计算方法。 总结，因为市场风险和信用风险通常用VaR（价值风险度）表示，利率风险应采用同样的公式描述，上述的EaR计算方法实现了此目标，因此，包括利率风险的整体风险可以用VaR描述，最终计算得到能够涵盖财务风险的经济资本值（或风险资本、或必需资本）。,EaR 收益风险度报告分析,净利息收益风险度（Interest EaR）能够用唯一的指标,内容,资产负债管理的理论和方法ALM系统的工作流程内部资金转移价格的理论和方法FTP系统的工作流程系统实施策略,内容资产负债管理的理论和方法,资产负债管理的本质：考虑时间变化的资金

13、挥发性对未来的资产负债表影响评估,资金挥发性因子,利率不匹配风险基点风险重定价不匹配风险客户提前支付风险市值变化净利息收入波动流动性风险,资产负债管理的本质：考虑时间变化的资金挥发性对未来的资产负债,Oracle 资产负债管理系统提供基于精确的现金流计算的未来模拟分析,不同银行产品现有业务特征 新业务特征,分析工具,VaR价值风险度 EaR收益风险度,净收入模拟,场景模拟,Gap缺口分析,MV&Duration市值&持续期,选择权调整评估,资金转移价格,预算 & 计划,帐户和总帐数据利率信息,模拟假设 - 现有业务- 新业务,报告,现金流变化 静态/动态缺口 流动性分析 VAR/EAR RAR

14、OC,Oracle Risk Manager的业务功能实现方法,结果分析工具VaR价值风险度 净收入模拟场景模拟GapMV&,借助先进的风险分析方法, 可以作出综合的、配套的假设,利率变化,交易策略,到期策略,预测收入,支付方式,突变模式,互换策略,标准到期,平缓模式,标准预付,渐进模式,对冲策略,延展到期,增长模式,加速预付,滞后模式,高速增长,买/卖资产/负债,新业务,新产品定义,无新业务,延期支付,理解,行动,借助先进的风险分析方法, 可以作出综合的、配套的假设利率变化,ALM资产负债管理的工作流程,原有业务系统,利率市场数据统计数据,OFDM数据模型,B&C数据平衡检查,Configu

15、ration ID设置环境变量,No,Yes,Forecast Rate ID定义利率变化场景,Leaf Char ID 定义产品属性,Discount Rate ID定义贴现率模拟方法,Prepayment Table ID输入提前支付的统计数据,Prepayment ID 定义提前支付模拟方法,Forecast Balance ID 定义新业务的预计数量,Maturity ID 定义新业务的到期策略,Pricing Margin ID 定义新业务的价格利润空间,Filter ID 部分数据处理的过滤条件,Transaction Strategy ID 交易策略的边际测试,随机风险模拟EaR

16、/VaR,Scenario Based Process ID：基于自定义场景模拟方法处理，计算现金流，Gap，Duration，MV,No,Term Structure Model选择期限结构模型参数,Rate Index ID 定义风险释放利率曲线和其它利率曲线的关系,Stochastic Process ID：基于随机模拟方法处理，计算VaR，EaR，MV,Yes,数据抽取处理,ALM资产负债管理的工作流程原有利率市场OFDMB&CCon,专业化的报告工具 弥补Excel的不足,面向总行和分行计财人员根据不同的利率场景模拟，计算动态缺口的结果报告数据动态刷新（ROLAP)跨多个时段（用户自

17、定义）多维展现（可拖拽、钻探）专业的报表工具（用户自定义格式、公式、数据条件等）丰富的输出模式（Excel全面兼容）,专业化的报告工具 弥补Excel的不足面向总行和分行计,ALM 处理示例 定义利率曲线,ALM 处理示例 定义利率曲线,ALM 处理示例 设置环境变量,ALM 处理示例 设置环境变量,ALM 处理示例 定义利率变化场景和预测条件,ALM 处理示例 定义利率变化场景和预测条件,ALM 处理示例 基于自定义场景模拟的处理（目标选择）,ALM 处理示例 基于自定义场景模拟的处理（目标选择）,ALM 处理示例 基于自定义场景模拟的处理（参数配置）,ALM 处理示例 基于自定义场景模拟的

18、处理（参数配置）,ALM 处理示例 基于自定义场景模拟的处理（计算模式）,ALM 处理示例 基于自定义场景模拟的处理（计算模式）,ALM 处理示例 基于自定义场景模拟的处理（结果审计）,ALM 处理示例 基于自定义场景模拟的处理（结果审计）,ALM 处理示例 基于随机场景模拟的处理（MV/VaR/EaR）,ALM 处理示例 基于随机场景模拟的处理（MV/VaR/,内容,资产负债管理的理论和方法ALM系统的工作流程内部资金转移价格的理论和方法FTP系统的工作流程系统实施策略,内容资产负债管理的理论和方法,利息收益组成分析,期限,TP 收益率曲线,资产,负债,信用风险收益,资金收益,利率,利率风险

19、收益,利息收益组成分析期限TP 收益率曲线资产负债信用风险收益资金,盈利分析处理,经济增加值 EVA,净收入,风险成本和资本费用,净利息收入,营运成本,利息收入,利息支出,内部资金转移价格计算,直接成本/间接成本 成本分摊,风险成本分摊资本费用分摊计算,EVA : 股东经济价值的净增加额,盈利分析处理经济增加值 EVA净收入风险成本和资本费用净利息,没有转移价格的盈利分析,资产,负债,贷款 60 13.5%投资业务 10 14.0%,存款 20 12.0%债券 80 12.5%,内部资金转移 30,总计 100,总计 100,净利息收入 = 利息收入 利息支出 = ( 60 X 13.5% )

20、 + ( 10 X 14.0% ) - ( 20 X 12.0% ) - ( 80 X 12.5% ) = - 2.9(因为没有考虑内部资金转移价格而导致的盈利分析结果扭曲),B/S资产负债表示例,单位 : 亿元,没有转移价格的盈利分析资产负债贷款,FTP内部资金转移价格应用于盈利分析： 差额法,净利息收入= ( 60 X 13.5% ) + ( 10 X 14.0% ) + ( 30 X 13.0% ) - ( 20 X 12.0% ) - ( 80 X 12.5% )= 1.0 差额法的缺陷 1) 不能应对市场利率变化，不适用于单个的产品盈利分析.分行收入受利率风险影响，每个分行负责各自的

21、利率风险控制，需要各自独立的ALM资产负债管理系统.,资产,负债,贷款 60 13.5%投资业务 10 14.0%,存款 20 12.0%债券 80 12.5%,内部资金转移 30 13.0%,总计 100,总计 100,B/S资产负债表示例,单位 : 亿元,FTP内部资金转移价格应用于盈利分析： 差额法净利息收入资产,对应不同产品应用多个内部资金转移价格（R1, R2, R3 , r1, r2, r3 ）净利息收入= 60X ( 13.5 - R1 ) % + 10 X ( 14.0 - R2 ) % + 30 X ( 13.0 R3 ) % - 20 X ( r1 - 12.0 ) % -

22、 80 X ( r2 - 12.5 ) % 总额法的优势因为不同产品的转移价格不同，可以按产品属性定义不同的转移价格计算方法 。分行不需要考虑利率风险，整个净利息收入可以分为三部分：利率风险利差、信用风险利差和资金使用利差。,FTP内部资金转移价格应用于盈利分析： 总额法,资产,负债,贷款 60 13.5% (R1)投资业务 10 14.0% (R2),存款 20 12.0% (r1)债券 80 12.5% (r2),内部资金转移 30 13.0% (R3),总计 100,总计 100,B/S资产负债表示例,单位 : 亿元,对应不同产品应用多个内部资金转移价格（R1, R2, R3,FTP的最

23、佳实践,转移价格（资金成本）,转移价格（资金收益）,方针, 策略,期限匹配法是最佳实践.,资金使用方(贷款),资金提供方 (存款),资金中心,资金,资金管理经理Treasury Manager,资金,资产负债管理委员会,ALCO,FTP的最佳实践转移价格转移价格方针, 策略期限匹配法是最佳,12 个月商业贷款 9.00%12 个月转移价格TP 8.00%1 个月转移价格TP 6.00%1 个月存款 5.50%,信用风险收益1.00%利率风险收益2.00%资金收益 0.50%-总收益3.50%,期限匹配的FTP系统,隔离利率风险，量化收益,期限匹配法的概念 Matched maturity me

24、thods,12 个月商业贷款 9.00%信用风险收益1.0,TP的结果按产品汇总的转移价格和利息差额报告,TP的结果按产品汇总的转移价格和利息差额报告,TP的结果按业务单元汇总的资金成本和净利差收入报告,TP的结果按业务单元汇总的资金成本和净利差收入报告,TP的结果按产品展开的转移价格和利息差额报告,TP的结果按产品展开的转移价格和利息差额报告,TP的结果展开的帐户层转移价格和利息差额报告,TP的结果展开的帐户层转移价格和利息差额报告,内部资金转移价格计算方法原理,内部资金转移价格计算方法原理单一资金库定价法资金转让定价库分,内部资金转移价格计算方法原理,配比筹资定价法（期限匹配法）,资金转

25、让定价库,分行A,提供长期资金50元,转移价格7.5%,提供中期资金50元,转移价格6.5%,信贷单位C,使用长期资金50元,使用短期资金50元,市场成本6.75%,市场成本7.25%,提供短期资金50元,转移价格6%,优点： 与市场利率类似，且更为精确 通过锁定资金成本，使利率比较稳定，资金使用方避开利率风险 更为灵活 适用于有多个资金使用方和提供方、资产负债的期限结构混合、希望信贷单位避开利率风险的金融机构,使用多重资金库定价法计算资金提供方的转移价格,使用配比筹资法根据市场成本计算资金使用方的转移价格,内部资金转移价格计算方法原理配比筹资定价法（期限匹配法）资金,Oracle FTP提供

26、的内部资金转移计价方法,持续期 Duration现金流加权平均 Cash flow weighted term零折扣因子 Zero discount factor,Non-cash flow methods非现金流法,Cash flow methods现金流法,直接期限匹配 Straight term,Pool methods资金池法利率代码差额 Spread from IRC票面利率差额 Spread from note rate移动平均 Moving average偿还曲线 Redemption curve,在直接期限匹配和现金流法中，可以选择基于标准期限或剩余期限计算,Oracle FT

27、P提供的内部资金转移计价方法持续期 Dur,共享资金池 （Pool Rate Method） 方法分类 复杂度移动平均值 （Moving Average）单资金池 低偿还曲线 （Redemption Curve）多资金池 中无定价帐户 （Unpriced Account）多资金池 中到期匹配 （Matched Maturity Method）直接期限 （Straight Term）期限匹配法 中票面利率差额 （Spread from Note Rate）合同利差法 低利率代码差额 （ Spread from IRC ） 多资金池 低现金流 （ Cash Flow Method ）现金流持续周期

28、 （ Cash Flow - Duration ）期限匹配法 高现金流加权期限 （ Cash Flow - Weighted Term ）期限匹配法 高零折扣因子 （ Cash Flow - Zero Coupon ）期限匹配法 高Oracle FTP可以支持客户自定义的方法,Oracle FTP的方法分类,共享资金池 （Pool Rate Method）,基于期限的不同现金流计算方法,直接期限(固定利率),剩余期限(固定利率),起息日,利率方式 固定利率、浮动利率到期确认方法 直接期限，剩余期限,最后重定价日,As of date当前日,到期日,下个重定价日,直接期限(浮动利率),剩余期限

29、(浮动利率),基于期限的不同现金流计算方法 直接期限剩余期限起息日利率方式,现金流持续期法 Duration,持续期转移价格 Duration = CFn tn / (1+ r)m / CFn / (1+ r)m,收益曲线 (IRC)在起息日,YC(D*),利率,时间, 期限,起息日,CF1,CF2,CF3,CF4,D*,现金流持续期法 Duration持续期转移价格 Durat,现金流加权平均法 Weighted average cash flow,加权平均转移价格 = Y = Yn CFn tn / (1+ r)m / CFn tn / (1+ r)m,收益曲线 (IRC)在起息日,YC(

30、t1),YC(t2),YC(t3),YC(t4),利率,时间, 期限,CF1,CF2,CF3,CF4,起息日,现金流加权平均法 Weighted average cas,现金流零折扣因子法 Zero coupon pricing,零折扣因子转移价格 Zero Coupon Pricing Transfer Rate = 100 B0 - (Bn-1 DFTPn) + (Bn DFTPn) / B n-1 DFTPn 1/p在到期日前的每笔现金流都单独考虑，按市场上的零息票债券价格为基础，得到对应每笔现金流的到期期限的折扣因子，计算现金流加权平均的折扣因子。 公式参数 Bn : n 时段的期末余

31、额 DFTPn : n 时段的折扣因子 p : 按支付频率计算的年度支付次数（如按月支付，则p = 12）,等同于分块资金法,现金流零折扣因子法 Zero coupon pricing,直接期限匹配法 Simple straight term,按合同期限选择在收益曲线上的对应点值。,收益曲线 (IRC)在起息日,YC(t4),利率,时间, 期限,CF1,CF2,CF3,CF4,起息日,直接期限匹配法 Simple straight term按,利率代码差额法 Spread from IRC,按选择的市场利率曲线上指定期限的利率 + 固定差额,收益曲线 (IRC)在起息日,YC(t),利率,时间

32、, 期限,CF1,CF2,CF3,CF4,t,差额 Spread,TR = YC(t) + Spread,起息日,利率代码差额法 Spread from IRC按选择的市场,票面利率差额法 Spread from note rate,票面利率差额法 Spread from note rate,移动平均法 Moving average,按指定利率曲线的历史利率，平滑的移动，平均计算转移价格。,收益曲线 (IRC)在起息日,利率,时间, 期限,t,YCt(t),YCt-1(t),YCt-2(t),YC （在起息日 1天）,YC（在起息日 2天）,起息日,移动平均法 Moving average按指

33、定利率曲线的历,偿还曲线法 Redemption curve,按用户选定的期限，得到所对应的多个利率点值，按用户指定权重系数加权平均，计算结果作为转移价格。所选择的期限分布比率，应事先根据历史数据统计得到，例如不定期的存款（活期储蓄）可以应用这种方法。,YC(t1),利率,时间, 期限,tn,t1,YC(tn),t.,YC(t.),起息日,收益曲线 (IRC)在起息日,偿还曲线法 Redemption curve按用户选定的期,FTP常见方法映射,直接期限匹配现金流持续期现金流零折扣因子现金流加权平均,利率代码差额直接期限匹配,假设的现金流持续期同类产品的加权平均,偿还曲线移动平均,转移价格,

34、固定利率 / 固定期限,浮动利率 /固定期限,不确定期限 / 活期存款,其它产品（如证券）,FTP常见方法映射直接期限匹配利率代码差额假设的现金流持续期,制定内部资金转移价格收益率曲线的方法,内部资金转移价格收益率曲线TP yield curve,获取资金的利率数据,获取市场利率数据,设定每个时点的基准利率,利率变化历史分析,计算信用风险溢价,设定每个时点的利率,计算插补值,输入利率变化规则,获取信用风险溢价,制定内部资金转移价格收益率曲线的方法内部资金转移价格 获,内容,资产负债管理的理论和方法ALM系统的工作流程内部资金转移价格的理论和方法FTP系统的工作流程系统实施策略,内容资产负债管理

35、的理论和方法,FTP内部资金转移价格的处理步骤,TP 应用步骤,1. 设定环境变量 (Configuration),2. TP 转移价格收益率曲线定义,3. TP 转移计价方法选择,4. 提前支付假设条件输入,5. 处理选择权选项,6. 计算处理,利率数据,TP 方法,提前支付模拟方法,基础数据表,基础数据表+转移价格 TP rate 和收益差额,FTP内部资金转移价格的处理步骤TP 应用步骤1. 设定环境,原有业务系统,利率市场数据统计数据,OFDM数据模型,B&C数据平衡检查,Configuration ID设定环境变量,No,Yes,Filter ID 部分数据处理的过滤条件,数据抽取处

36、理,Prepayment ID 定义提前支付模拟方法,Prepayment Table ID输入提前支付的统计数据,Transfer pricing ID 指定TP定价方法,Process ID 选择处理条件和选择权模拟方法，并运行计算处理,FTP内部资金转移价格的工作流程,原有利率市场OFDMB&CConfiguration IDN,批量处理功能,七月,上次的TP rate,现金流持续期法,复制,固定利率,上次的TP rate,新的TP rate,直接期限法,复制,浮动利率,利率代码差额法,计算,优惠利率,六月,1、批处理选项：每次同步并行处理1000或10000条记录，依据硬件资源情况，系

37、统在处理时自动调整并应用。2. 复制选项：如果TP rate没有变化，如固定利率贷款，则自动复制上次结果，不重新计算。,批量处理功能七月上次的TP rate现金流持续期法复制固定利,支持多个转移价格TP rates,TP 方法1,应用,正常情况下的 TP 方法,产品,对应一个帐户或交易,TP 方法2,逾期或风险溢价的 TP 方法,TP 方法,应用,支持多个转移价格TP ratesTP 方法1应用正常情况下的,TP处理设置环境变量,TP处理设置环境变量,TP处理对应不同产品的计价方法选择（参数化配置）,TP处理对应不同产品的计价方法选择（参数化配置）,处理方法选择,依据的期限方法选择,TP处理多

38、种处理方法的选择（符合银行产品特点）,处理方法选择依据的期限方法选择TP处理多种处理方法的选择（,产品定价的基础在线的转移价格计算Transfer Pricing Online,在销售端的转移计价应用系统把应用扩大到一线信贷员和Oracle Transfer Pricing紧密集成为产品定价系统提供基础,产品定价的基础在线的转移价格计算Transfer Pri,内容,资产负债管理的理论和方法ALM系统的工作流程内部资金转移价格的理论和方法FTP系统的工作流程系统实施策略,内容资产负债管理的理论和方法,OFSA 的应用架构,盈利分析,预算计划,企业级数据基础平台,数据管理,核心模块,可选,必需,

39、Risk Manager,TransferPricing,Budget &Planning,PerformanceAnalyzer,业务涵盖范围,OFSA应用模块,OFSA 有4个分析模块和1个基础模块.OFSA 在一个集成的应用软件包内，支持银行的盈利分析、风险管理和用于战略决策的预算计划管理.,风险管理,OFSA 的应用架构盈利分析预算计划企业级数据基础平台数据核,基本的工作流程,计划管理,核心系统,贷款,存款,外币,2.ETL数据抽取,3. 数据校验,数据平衡&控制,4.数据校验,数据模型,存款,贷款,外币,资金交易,系统管理员,1、数据表 建立,8.报表,Discoverer 集成器,

40、Discoverer(OLAP),6.结果,7.元数据,风险管理,盈利管理,6.结果,BP,7.报表,RM,银行卡,银行卡,分行,TP,PA,.,资金交易,5.加工处理,基本的工作流程计划管理核心系统贷款存款外币2.ETL3.,总帐统计表,设置环境变量,基础数据表,总帐,数据抽取,现金流编辑,数据确认,盈利分析TP/PA,预算和计划BP,基于实际业绩的预算计划,核心业务系统,当前流失的现金流,资产负债管理RM,统计数据分析系统,盈利分析 / RAPM,市场风险和信用风险系统,风险资本,风险资本,基本的数据流程,总帐统计表设置环境变量基础数据表总帐数据抽取现金流编辑数据确,Oracle解决方案对

41、应管理信息系统的需求实现,Oracle ERP Financial & HR,Oracle OFSATP & PA & BP & ABM,Oracle OFSA OFDM & Discoverer,Oracle OFSA RM & TP & TPOL,Oracle OFSA BSC & PA,Oracle OFSA OFDM,Oracle解决方案对应管理信息系统的需求实现Oracle,GL财务会计总帐,AP应付帐款,AR应收帐款,FA固定资产,CM现金管理,内部业务,核心业务 交易系统,BP预算计划,PA盈利分析成本分摊/作业成本,TP内部资金转移价格,HRMS人力资源,财务会计信息,RM资产

42、负债市场风险信用风险,现金流,风险调节数据,CRM客户关系管理,客户盈利分析,Oracle应用系统的集成关系,GLAPARFACM内部业务支付凭证/分类帐/借计,RAPM业务管理框架,风险管理,结构化风险,市场风险,信用风险,操作风险,Basel IIRAPM业务管理框架RAPM风险调节的绩效管,16.80%,风险调节的资本回报率和经济增长值(RAROC/EVA),5.60%,5.30%,1.40%,0.95%,11.20%,0.30%,$1,750,3.90%,0.45%,4.40%,$300,713,950,12%,8.00%,1.60%,$7,760,360,000,2.00%,8%,$

43、97,004,500,000,$97,004,500,000,$921,542,750,$620,828,800,EVA,风险调节的净税后收入,资本费用,风险调节的税后收入,平均贷款资产余额,风险调节后的净收入,净税率,风险调节后的收益,成本分摊,净利息收益,预计损失,分配的总资本,资本的成本,总资本分配,信用风险分配资本,RAROC,利息收入,资金的成本,最终实现股东价值的最大化,市场风险分配资本,操作风险分配资本,平均贷款资产余额,16.80%风险调节的资本回报率和经济增长值(RAROC,EaR (Earnings at Risk),NII(净收益),利率变化模拟场景数：500 (最大 2

44、,000)，可置信度 99%，风险周期 1年,平均收益12,372,最小收益12,160,EaR 212,EaR = 预计的平均收益 预计的最小收益,简单的ALM案例研究 EaR 收益风险度,EaR (Earnings at Risk)NII(净收益),(利率变化模拟场景数 : 1,000),2003年3月底, 单位：100 百万元,EaR = 预计的平均收益 预计的最小收益,EaR 收益风险度报告示例,(利率变化模拟场景数 : 1,000)2003年3月底, 单,Oracle FTP提供的内部资金转移计价方法,持续期 Duration现金流加权平均 Cash flow weighted te

45、rm零折扣因子 Zero discount factor,Non-cash flow methods非现金流法,Cash flow methods现金流法,直接期限匹配 Straight term,Pool methods资金池法利率代码差额 Spread from IRC票面利率差额 Spread from note rate移动平均 Moving average偿还曲线 Redemption curve,在直接期限匹配和现金流法中，可以选择基于标准期限或剩余期限计算,Oracle FTP提供的内部资金转移计价方法持续期 Dur,共享资金池 （Pool Rate Method） 方法分类 复

46、杂度移动平均值 （Moving Average）单资金池 低偿还曲线 （Redemption Curve）多资金池 中无定价帐户 （Unpriced Account）多资金池 中到期匹配 （Matched Maturity Method）直接期限 （Straight Term）期限匹配法 中票面利率差额 （Spread from Note Rate）合同利差法 低利率代码差额 （ Spread from IRC ） 多资金池 低现金流 （ Cash Flow Method ）现金流持续周期 （ Cash Flow - Duration ）期限匹配法 高现金流加权期限 （ Cash Flow -

47、 Weighted Term ）期限匹配法 高零折扣因子 （ Cash Flow - Zero Coupon ）期限匹配法 高Oracle FTP可以支持客户自定义的方法,Oracle FTP的方法分类,共享资金池 （Pool Rate Method）,现金流持续期法 Duration,持续期转移价格 Duration = CFn tn / (1+ r)m / CFn / (1+ r)m,收益曲线 (IRC)在起息日,YC(D*),利率,时间, 期限,起息日,CF1,CF2,CF3,CF4,D*,现金流持续期法 Duration持续期转移价格 Durat,支持多个转移价格TP rates,TP

48、 方法1,应用,正常情况下的 TP 方法,产品,对应一个帐户或交易,TP 方法2,逾期或风险溢价的 TP 方法,TP 方法,应用,支持多个转移价格TP ratesTP 方法1应用正常情况下的,基本的工作流程,计划管理,核心系统,贷款,存款,外币,2.ETL数据抽取,3. 数据校验,数据平衡&控制,4.数据校验,数据模型,存款,贷款,外币,资金交易,系统管理员,1、数据表 建立,8.报表,Discoverer 集成器,Discoverer(OLAP),6.结果,7.元数据,风险管理,盈利管理,6.结果,BP,7.报表,RM,银行卡,银行卡,分行,TP,PA,.,资金交易,5.加工处理,基本的工作

49、流程计划管理核心系统贷款存款外币2.ETL3.,16.80%,风险调节的资本回报率和经济增长值(RAROC/EVA),5.60%,5.30%,1.40%,0.95%,11.20%,0.30%,$1,750,3.90%,0.45%,4.40%,$300,713,950,12%,8.00%,1.60%,$7,760,360,000,2.00%,8%,$97,004,500,000,$97,004,500,000,$921,542,750,$620,828,800,EVA,风险调节的净税后收入,资本费用,风险调节的税后收入,平均贷款资产余额,风险调节后的净收入,净税率,风险调节后的收益,成本分摊,净利息收益,预计损失,分配的总资本,资本的成本,总资本分配,信用风险分配资本,RAROC,利息收入,资金的成本,最终实现股东价值的最大化,市场风险分配资本,操作风险分配资本,平均贷款资产余额,16.80%风险调节的资本回报率和经济增长值(RAROC,