财务分析计算题复习.docx

等级品价格变动对利润的影响108800.00117141.12产品销售量完成率101.27%销售量变动对利润的影响610.98价格变动对利润的影响-15250单位本钱变动对利润的影响19838.53、要求（1）根据所给资料填表；（2确定销售量、价格、单位本钱各因素变动对产品销售利润的影响产品名称销售数量销售单价单位销售成本单位销售单位销售利润销售利润2007年2008年2007年2008年2007年2008年2007年2008年2007年2008年2007年A400390600600493.27490363670.377428148B295305150014501346.481284908763.527918738.4C4848500500447.6457.9303022.412.1251075.2合计47961.6解释：由于销售量变动使得利润上升了610.98元解释：由于销单价变动使得利润下降了15250元解释：由于单位本钱变动使得上升了19838.5元水平分析表项目2009年2008年增减额增减变动率一、经营活动现金流入1332112920317.98%现金流出12971278191.49%现金流量净额35-149184123.49%二、投资活动现金流入242290-48-16.55%现金流出259375-116-30.93%现金流量净额-17-8568三、筹资活动现金流入315440-12528.41%现金流出202350-148-42.29%现金流量净额113902325.56%四、汇率变动对现金及现金等价物的影响000五、现金及现金等价物净增加额131-144275190.97%从上表可以看出：本期现金净流量比上期有较幅度的增加，增加额为275万元。增加的主要原因是经营活动现金净流量的增加；而经营活动现金净流量的增加主要依靠经营活动现金流入量的增加，本期比上期增加184万元，增加幅度为123.49%,说明本期经营活动回笼现金实力较强流入垂直分析项目2009年2008年2009年结构2008年结构经营活动产生的现金流入1332112970.51%60.73%投资活动产生的现金流入24229012.81%15.60%筹资活动现金流入31544016.68%23.67%现金流入小计18891859100.00%100.00%从上表可以看出，无论2008年还是2009年，在全部现金流入量中，经营活动所产生的现金流入都是主要的、根本的，而且比重在不断上升，其重要原因是经营活动现金流入量绝对数的增长。流出垂直分析项目2009年2008年2009年结构2008年结构经营活动现金流出1297127873.78%63.80%投资活动现金流出25937514.73%18.72%筹资活动现金流出20235011.49%17.47%现金流出小计17582003100.00%100.00%从上表可以看出，无论2008年还是2009年，在全部现金流出量中，经营活动所产生的现金流入都是主要的、根本的，而且比重在不断上升，其原因是经营活动规模的扩大，并且与流入量相匹配。企业盈利能力分析1.资本经营盈利能力分析根据某公司2007年、2008年两个年度的资产负债表、利润表等以及会计报表附注，给出以下分析数据工程平均总资产（千元）2007年2008年963815231平均净资产（千元）856111458利息支出1千元）146189利润总额（千元）8211689所得税率（%）33%25%平均负债（千元）10773773息税前利润9671878总资产报酬率（%）10.03%12.33%负债利息率（%）13.56%5.01%产权比率（%）12.58%32.93%净资产收益率（%）6.43%11.06%4.63%因素分析：替代比拟总资产报酬率的影响（%）8.16%1.73%负债利息率的影响（%）8.88%0.72%产权比率的影响（%）9.88%1.00%所得税率的影响（%）11.06%1.18%检验4.63%要求：用连环替代法计算各因素变动对资本经营能力的影响程度并进行解释解释：由于总资产报酬的上升导致净资产收益率上升了1.73%,由于负债利息率下降导致净资产收益率上升了0.72%由于产权比率的上升，净资产收益率上升了现，由于所得税率的下降，净资产收益率上升了1.18%,四种因素的综合作用导致净资产收益率上升了4.63%案例2：演练项目2009年2008年2007年差异资产（元）16,607,469,830.6714,438,986,494.4612,166,511,885.93营业收入（元）4,949,886,523.505,426,255,717.753,664,458,150.55利润总额（元）1,152,588,774.611,499,084,648.13744,441,640.83利息支出（元）250,971,797.38263,003,137.15214,949,705.57息税前利润1,403,560,571.991,762,087,785.28平均资产15,523,228,162.5713,302,749,190.20总资产报酬率9.04%13.25%-4.总资产周转率（次）0.320.41销售息税前利润率（%）28.36%32.47%因素分析替代比较总资产周转率的影响（%）10.35%-2.89%销售息税前利润率的影响（%）9.04%-1.31%检验-4.20%对08年和09年总资产报酬率的差异进行因素分析演练案例：按照以下资料计算收入利润率指标和本钱利润各指标利润表项目2007年2008年一、营业收入134568368321减：营业成本67986156989营业税金及附加2845075588销售费用20403002管理费用47009980财务费用46548620其中：利息支出689410112资产减值损失10092080力口：投资收益22575365二、营业利润27986117427力口：营业外收入2203237987减：营业外支出45226211三、利润总额45496149203减：所得税费用1137437300四、净利润34122111903收入利润率指标：营业收入毛利率49.48%57.38%营业收入利润率20.80%31.88%总收入利润率28.64%36.24%销售净利率25.36%30.38%销售息税前利润38.93%43.25%成本利润率指标营业成本利润率41.16%74.80%营业费用利润率25.71%45.82%全部成本费用利润率40.13%56.85%全部成本费用净利润率30.10%42.63%辅助指标计算营业毛利66582211332总收入158857411673息税前利润52390159315营业费用108839256259全部成本费用113361262470企业营运能力分析1、总资产营运能力指标计算项目上年本年产品销售收入2931231420工业总产值2842328645总资产3659236876本年总资产产值率（%）77.98%本年百元产值资金占用指标128.24%本年总资产收入率85.53%本年总资产周转率（次）0.862、总资产营运能力分析单位：万元差异项目上年本年工业总产值7684082987产品销售收入8086290456总资产95132102791流动资产4281043172分析：总资产收入率85.00%88.00%3.00%总资产产值率80.77%80.73%产品销售率105.23%109.00%因素分析替代比较总资产产值率影响84.96%-0.04%产品销售率的影响88.00%3.04%检验3.00%分析：总资产周转率（次）0.850.880.03流动资产周转率（次）1.892.10流动资产占总资产的比重45.00%42.00%因素分析替代比较流动资产周转率的影响（次）0.940.09流动资产占总资产的比重的影响0.88-0.06检验0.03注：当需要平均余额时，假定当期余额为平均余额分析总资产收入率变动原因分析总资产周转率变动原因3、流动资产周转速度分析项目本年上年差异产品销售收入8068290456产品销售成本5256054274流动资产4281043172存货1926520723分析：流动资产周转率（次）1.882.10-0.21垫支流动资产周转率（次）1.231.26成本收入率153.50%166.67%因素分析替代比较垫支流动资产周转率影响（次）2.05-0.05成本收入率的影响（次）1.88-0.16检验-0.21分析：流动资产垫支周转率（次1.231.26-0.03存货周转率（次）2.732.62存货构成率45.00%48.00%因素分析替代比较存货周转率的影响（次）1.310.05存货构成率的影响（次）1.23-0.08检验-0.03注：当需要平均余额时，假定当期余额为平均余额要求：（1）分析流动资产周转率变动的原因（2）分析流动资产垫支周转率变动的原因偿债能力分析1 .存货周转率计算某企业年末流动负债60万元，速动比率2.5,流动比率3.0,销货本钱81万元，假设企业没有预付账款。年初和年末的存货相同。求：存货周转率。速动资产=2.5*60=150（万元）流动资产=3*60=180（万元）存货=180-150=30（万元）存货周转率=81/30=2.7（次）2 .流动比率、速动比率计算某企业流动负债200万元，流动资产400万元，其中：应收票据50万元，存货90万元，待摊费用2万元，预付账款7万元，应收账款200万元,货币资金50万元，交易性金融资产1万元（坏账损失率5%。）。求：该企业的流动比率、速动比率、现金比率（1）、现金比率（2）。 :流动比率=400/200:2 :速动资产二400-90-2-7二301 :速动比率二301/200=1.505 现金比率(1)=50/200=0.25 现金比率(2)=(50+1)/200=0.26填充下表资产期末数权益期末数货币资金25000应付账款67000应收账款净额43000应交税费25000存货70000非流动负债124000固定资产净值294000实收资本300000未分配利润-84000总计432000总计432000已知：期末流动比率为L5;期末资产负债率为50%；本期存货周转次数为4.5本期营业成本为315000;期末存货等于期初存货，根据上述资料填表利润表和现金流量表有关数据营业收入净额90000元；现销收入100Oo元；利息费用4500元营业成本41130元；利润总额18800元；净利润6204元；经营活动现金流量净额7550元资产负债表资产年初数年末数负债及所有者权益年初数年末数流动资产短期负债货币资金125003750短期借款9162.515725应收款项净额2125018750应付账款500010525存货1612.518750流动负债合计14162.526250流动资产合计35362.541250非流动负债1500018750非流动资产：所有者权益固定资产净值3100041250股本1125011250非流动资产合计3100041250资本公积1350013625盈余公积64506475未分配利润60006150所有者权益合计3720037500资产总计66362.582500负债及所有者权益66362.582500计算：流动比率；速动比率；现金比率；应收账款周转次数；存货周转天数；资产负债率,净资产负债率；有形净资产负债率；长期负债率；利息保障倍数；现金流量比率；资产长期负债率；长期负债营运资金比率；现金债务总额比率；利息现金流量保障倍数流动比率1.57速动比率0.86现金比率0.14应收账款周转次数4存货周转率4.04存货周转天数89.11资产负债率54.55%净资产债率1.2有形净资产负债率1.2长期负债率45.45%利息保障倍数5.18现金流量比率37.36%资产长期负债率22.73%长期负债营运资金比率80.00%现金债务总额比率20.36%利息现金流量保证倍数1.68开展能力分析完成下表的计算ZTE公司股东权益增长率指标计算表项目2005年2006年2007年2008年股东权益总额（元）10721241113258371288840815183547本年股东权益增额（元）60459615625712295139股东权益增长率（）5.64%13.80%17.81%净利润（元）94346914514511911935净资产收益率（）8.80%12.82%14.83%股东净投资（元）-315204147236-20621股东净投资率（）-2.94%1.30%-0.16%直接计入所有者权益的利得和损失（元）-23587-36243403407净损益占股东权益比率（%）-0.22%-0.32%3.13%三年资本平均增长率12.30%企业业绩综合评价案例分析L某企业相关财务指标如下项目上年本年平均总资产4678049120平均净资产2572925051营业收入3742440278净利润34733557销售净利率9.28%8.83%总资产周转率0.800.82业主权益乘数1.821.96分析：净资产收益率13.50%14.20%0.70%因素分析销售净利率影响12.85%-0.65%总资产周转率影响13.17%0.32%业主权益乘数影响14.20%1.03%检验0.70%要求：根据以上资料，按杜邦财务分析体系对净资产收益率变动原因进行分析案例分析2：某企业相关财务指标如下:项目上年本年平均总资产6852074002平均净资产4111240701营业收入5139057722净利润30933215现金股利支付额12331125净资产收益率7.52%7.90%销售净利率6.02%5.57%总资产周转率75.00%78.00%业主权益乘数166.67%181.82%股利支付率39.86%34.99%分析：可持续增长率因素分析4.52%5.14%0.61%销售净利率影响4.19%-0.34%总资产周转率影响4.35%0.17%业主权益乘数影响4.75%0.40%股利支付率影响检验5.14%0.38%0.61%要求：根据以上资料，按帕利普财务分析体系对可持续增长率变动原因进行分析