5篇上下篇－－通用贷款评审篇.docx

Nq5通用贷款评审篇本篇是对贷款评审内容与要求的根本描述，分别对应贷款评审报告中相关章节的内容及要求，不涉及行业及贷款类型的特殊性，有关行业（如电网、电源、水利、环境保护等行业）及特殊类型贷款（如贷款招标、工程融资和银团贷款、软贷款、创业贷款和技术援助贷款等）的具体内容和特殊要求请参阅第六篇、第七篇有关分类评审的内容。分类评审中对评审报告内容及标准有特殊要求时，以分类评审为准。贷款评审报告根本结构及版式要求第一章评审报告根本结构贷款评审报告是国家开发银行贷款决策、合同签订、工程管理的重要依据和基础性文件，必须做到“编写标准、实事求是、客观公正、用词准确、观点鲜明"。评审报告根本结构如下： 封面（格式参见本手册附件5TT） 评审、复核、审议人员名单（格式参见附件5-2） 评审摘要表（格式及填写要求参见本手册附件5-3） 地理位置图（要求通过所附地理位置图能够明确表示出工程所处位置与周边重要地域的相互关系） 正文（正文的内容及要求详见本篇下篇） 附表1、贷款优先等级打分表2、风险分值表（包括市场风险评价表、贷款风险分析表、信用结构覆差分析表）3、总本钱表参考3式见附件5-I）4、损益及利涧分配表.,r<<>jf5）5、全部投资现金流量表m；7、借款还本付息表附件（应根据工程具体情况，选附下述文件）1、借款申请书（主动开发工程nJ免附）2、经年审的营业执照副本熨印件（我行已确认评级的客户免附3、工程建议书或可研报告（初步设计）批复文件、投资调整批复文件：总体规划、控制性规划的批熨文件4、各项建设资金来源落实文件5、还款资金来源落实文件全部以工程（或企业）本身效益归还贷款的，免附6、各项收费的批准文件7、信用结构有关文件8、会计师、律师、行业专家意见9、评审会谈纪要或谈判备忘录10、分行意见（非分行评审工程，珞式苣求见57）11、环境评价报告批第（无需批旦时免附）12、其他相关文件资料第二章评审报告版式要求一、纸型要求评审报告及附件采用A4型纸打卬，地理位置图11J使用A3型纸（横向）。二、评审报告页边距上：2.5cm左：3.2Cm卜,：2.5cm右：2.1Cm页眉：1.5cm页脚：1.5cm三、字体和字号封面：格式见附件5-1-1。正文：一级标题为黑体小四号，二级标题为楷体小四号，各级标题居中；正文为中文宋体小四号，数字字体为TimesNewRoman小四号，行距为1.2倍；分页时必须保证表格线及文字的完整（表格断页时需使用“标题行重复"功能）。表格：中文、数字字体同正文，字号一般用五号，"文字内容”靠左，”数字内容”靠右，必要时可调整。第三章评审报告正文构成正文根本构成如下：工程背景第一章借款人评审第二章工程风险评审第一节工程政策、技术及建成风险第二节资金风险第三节市场风险第四节财务风险第五节工程风险评审小结第三章偿债能力评审第四章信用结构评审第一节企业信用第二节政府信用第三节市场信用第四节违约风险分担机制第五节信用结构评审小结第五章贷款风险度量和奉献度评价第六章评审谈判及“三师”意见第一节评审谈判第二节"三师”意见第七章评审结论与建议第四章复议贷款评审报告的编写对经行贷款委员会审议后，认为需“复议”的贷款评审报告，评审人员需根据贷委员纪要有关要求进一步调查论证，编写复议贷款评审报告再次提交贷款委员会决策。复议贷款评审报告除按常规贷款评审报告的格式及要求编写外，还应补充以下内容： 封面中应注明"复议”字样（格H"求；,，!FWHI一，一）。 在“摘要表”前增加一页“曳议内容落实情况表”，表式如下：复议内容落实情况表工程名称贷委会审议时间贷委会审议结论本次评审报告落实情况结论第五章谢绝贷款评审报告的编写对评审不符合开发银行贷款条件的工程，按以下格式编写谢绝评审报告。第一节编写顺序 封面（格式要求参见位MC1.51-3） 评审、复核、审议人员名单（I.Y<1R.112） 正文 附表及附件（根据工程具体情况选附）第二节正文根本结构 工程背景 “第一章借款人评审”，主要说明借款人名称、信用等级评定情况 "第二章工程风险评审"，主要说明工程建设规模、总投资、资金来源、申请贷款额、前期工作情况 “第三章偿债能力评审"，主要说明偿债资金的来源及偿债能力 "第四章信用结构评审"，主要说明工程的信用结构内容，包括企业信用、政府信用、市场信用等。 “第五堂问题及建议”，主要说明工程存在的问题，即谢绝贷款的主要理由，说明问题的所在、评审过程中评审部门所做的工作、与借款人商讨解决问题的过程、最终的落实情况等。“谢绝”贷款评审报告原则上按上述章节进行编写，对于个别工程问题较为突出，不需涉及上述章节中所要求内容就可判断“谢绝”贷款时，可适当减化。下篇一一贷款评审报告编写内容及要求阅读说明：1、本篇按照通用贷款评审报告的章节顺序进行描述；2、本篇中以“宋体”表示的内容，是评审报告中原则上需要表达的内容。以“楷体”表示的内容，是编写评审报告时需要参考与注意的局部。工程背景简要介绍如下内容：工程的由来、特点、评审方案下达时间（文号）、是否属国债或国家“专项资金”工程、银行间竞争情况等；其他需要说明的情况。第一章借款人评审第一节评审内容一、简介包括借款人名称、成立时间、营业执照核定的经营业务范围、贷款证号、主要产品（或效劳）以及生产能力、股本构成及变化情况。二、借款人信用等级情况及与开发银行合作情况开发银行对借款人信用等级确实认时间及“信用评级委员会会议纪要"期次、限额（信用贷款额度、以政府信用为基础的贷款额度）及有关问题的说明，最近一次第核时间与结论。借款人与开发银行的合作情况，主要包括已贷工程名称、贷款时间、贷款额度、贷款余额（应说明工程处于贷款发放期还是贷款回收期）、贷款资产质量分类情况，以及评审人员认为其他需要说明的重大问题。如工程较多，应列表说明，参考表式如下:电位:万元序号工程名称贷款时间贷款额度贷款余额发放期/回收期资产破盘稿注123合计三、借款人财务会计信息堆位：万元借款人财务会计信息采用表格与文字相结合的方式进行论述，表格参考格式如下:指标XX年XX年XX年最近月或季合并母公司合弁母公司合并母公司合并母公司总资产总负债其中：长期负债所有者权益应收账款应付赅款*存货*销售收入利涧总额资产负债率经营活动挣现金酒现金流信馆溢标准比率经营净现金流肽与负债总额比率现金利息保障倍数投资活动挣现金流外资活动净现金流注:1、非加工行业借款人免于列出带内容;2、当借款人按照相关会计制度，既编制合并财务报表，乂编制母公司财务报表时，需将“合并报表”、”母公司报表"数据分别摘录。分析借款人现金流量时，以“母公司报表"为主，分析其他指标时，以“合并报表”为主。3、现金流量偏离标准比率：是衡量企业取得经营现金流量净额占“净利润+折旧小摊销”的比重，一般来讲，该指标应在1左右。过低（小于0.6）时，应做出说明。4、经营净现金流量与负债总额比率：比率越大，说明企业偿债能力越强。5、现金利息保障倍数：是经营现金流量净额与利息支出之比。根据上述表格，对借款人财务状况做出必要的分析说明，主要包括负债情况（主要为中长期）、应收账款情况、损益情况、现金流量情况、审计情况等：特别是与上一年相比变动幅度较大的数值和指标，需在评审报告中做出说明和解释。四、关键管理人员根本情况评审报告需对关键管理人员的根本情况做出描述，主要包括姓名、业内工作经历（时间）及主要业绩情况。注：关键管理人员是指有权力并负贡进行方案、指挥和控制企业活动的人员。五、其他需要说明的问题借款人是否与其股东、子公司之间存在重大关联交易。如有，则需对关联交易的情况进行说明，并分析对借款人经营的影响。对借款人以及我行贷款平安会产生重大影响的事件，如国家有关政策对企业影响，企业是否面临改组、改制、诉讼等方面的问题，以及可能产生的影响。六、借款人评审小结主要包括借款人信用等级、风险限额等情况，并说明其作为我行贷款承当者是否可行的结论性建议。第二节要求 借款人应当是经工商管理部门（或主管机关）核准登记的企（事）业法人，具有贷款证。评审时，应根据借款人的贷款证，对借款人的负债情况进行核实。借款人原则上应经开发银行信用评级并经信用评级委员会确认。为申请银行贷款而新成立的借款人，由相关分行（含企业局、总行营业部）按照开发银行信用评级的要求完成信用评级报告，作为贷款评审报告的附件同时上报。 借款人应为我行信用评级BBB一以上（含）信用等级的客户。 对于成立不到一年的借款人，应按股比由大到小的顺序对其前三家股东经济实力进行评审。评审内容、要求与借款人根本一致。 借款人（或主要股东）提供的企业财务报表原则上须经过开发银行认可的会计事务所审计。事业单位及行业主管部门，可由政府审计机关审计。 借款人（或主要股东）的资产负债率一般不得超过70%,特殊类型的借款人（如电力、电信、民用航空等行业）可适当放宽!,受求冬见：旺:。六就）o 借款人的或有负债总额不得超出其净资产，上市公司不得为控股股东及本公司持股50%以下的其他关联方、任何非法人单位或个人提供担保，上市公司对外担保总额不得超过最近一个会计年度合并会计报表净资产的50%；不得直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供债务担保。第三节风险点提示 借款人隐瞒在其他银行的违约行为，隐瞒与上卜游客户的经济纠纷. 企业产权不清，管理混乱，包袱沉重。 借款人营业执照经营期限（或剩余经营期限）短于我行贷款期限，需借款人出具书面承诺，在借款合同签订前变更为符合要求的经营期限。 借款人贷款工程所经营内容超出其营业执照规定的经营范围，需在贷款评审报告正式提交前落实变更。借款人或有负债数额较大，超出臼身的担保能力，或代偿的可能性极大。第四节简化评审规则对于电力、电信、公路、铁路、石油、石化行业的优质客户（信用等级不低于AA）,可以免于叙述“管理层根本情况"。第二章工程风险评审工程风险评审分为“工程政策、技术及完工风险”、"资金风险”、"市场风险”、“财务风险”四局部，评审内容、评审要求、风险点提示及简化规则分别介绍如下：第一节工程政策、技术及完工风险一、评审内容（一）工程概况工程的建设地点、建设规模、建设内容和产品方案说明；（二）工程政策风险1、工程的必要性和重要性，国家、地区在政策上的支持；2、中央政府、地方政府对工程的税收、资本金、财政补贴、收费等优惠政策：3、政策的变化趋势及对工程和贷款的影响，并针对存在的问题提出防范措施。（三）工程技术风险主要包括如下内容：1、技术来源及研发情况。2、技术内容。3、技术指标、开展方向和先进性分析。4、技术的应用情况。5、技术研发、转让、引进合同（协议）的主要条款，技术保证措施。对工程技术风险做出判断。（四）完工风险1、工程建设生产的条件，如规划、用地、立项（或可研、初步设计）等审批情况，能源、交通及原材料供给（情况）条件、配套工程建设的衔接等；2、工程建设工程进度，如合理工期、施工进度方案、工程前期准备、投资完成情况、工程形象进度等:3、工程采取的环保措施，环境评价报告的结论，是否符合国家、地方环境保护的要求。二、要求 贷款工程必须符合国家产业政策和国家开发银行信贷政策： 工程必须符合国家环境保护的政策与要求： 工程可行性研究报告、初步设计等技术文件的编制单位应具备相应的设计资质。三、风险点提示 工程不符合国家及开发银行的有关政策；不符合国家环境保护政策的要求； 工程的审批程序不合规； 工程的建设内容与审批内容不相符； 工程的配套工程未落实； 工程建设条件未落实，可能造成工期拖延或无法开工建设： 工程建设不合理，属于重复建设； 工程采用的技术属于国家淘汰技术或者技术经济指标落后于同行业标准。四、简化评审规则 、以公司融资方式为多个工程融资时，按工程不同行业分类描述即可； 、国家开展与改革委员会已批复可研报告的工程，可免于论述“工程的必要性和重要性”。第二节资金风险一、评审内容(一)总投资说明工程上报总投资(申贷时总投资的数额)及其中静态、动态投资及铺底流动资金数额，评审核定的总投资及其中静态、动态投资及铺底流动资金数额，并反映总投资的增减数额。总投资评审比照表的位：万元序号工程名称上报总投资评审总投资埴减(±)合计静态动态铺底流动资金合计胜态动态铺底流动资金12合计评审中应说明评审总投资变动的内容和依据O(二)资金筹措及到位情况1、资金筹措按照以下格式列出合计及分年的资金筹措方案。资金筹措及到位方案表单位：万元资金来源合计及占比第1年第2年第3年一、资本金1、2、二、其他融资1、银行贷款2、三、开发银行贷款合计2、资金来源可靠性分析分别对应“资本金来源"、"其他融资”两种形式并对应以下要求对资金来源的可竟性进行分析:落实各项资金来源的要求中央及地方便”内专项资金宕“国.家计委卜达的投资方案I中央件邮委出货扁部应有正式花效文件依据并应对其可减性进行分析论证，地方政府出资局舒除应有政府或对玫出资攵件外,还应根据近几年其资金的东SZ与运用情猊分析可靠性.特别应分析我承诺的原开行贷款工程的资金到位t况：企业H1.货应分析出我的可隼性.以未来实现的货币出资的，应根据出资人近三年的生产好".现金MtM以及现行长用债务的仃还状况.分析员本金的落实积度.以实物、工业产权、事专利技术.土地使川权等方式出资的应分析是否列入工程总投贸、其所石权是否归出资人所行.估价是否符合法招、法规的妥求.投货比例是咨符令国家规定.且必须经过我行指定的评估机构的评估.以工业产权、非专利技术作价出资的比例不得超过投资：程贲本金总放的20%,国宓对乘用品新技术成果有特别规定的除外，通过发行股票或债券为免资金的.应要求火极供国家有权部门批文件及年哎审批力窠.以行政沙业收费等作为资金来源的，应提供在权SJn的收费批文.判新其合法性及收费期口3测算收费额慢并分析可率性,如已开始征收，贸分析已征收的实际情况，对实收车做出说明，以此预测该项资金条海的可林性，除开发银行货款外的凡他融资己使用的应当明腆贲槃逆、金就'利率、合同笠订日期'借效期IU、宽RI1.Pk担保方式.对1»资使用及归还行影响的其鲍条款也拔做出说明.尚未使用的共他岫资中，至少应仃具右相应权很的锹行出具的书面点向承诺，利用外资应提供“权部门的批准Zft.其他资金也应有有效的批准或承诺文件.除W务段规定的投贫公司和挣取公司外.所墩计的投资K!不得超过本公司净资产的501.在投货后.接受被投贷以利冽转增的资本，JUf1.加领不包括在内.职【：折般会行不作为开行贷款I：印的出资股东或侪款人.对于已经到位的资金，要说明资金的具体来源、到位时间、到位金额以及资金用途等情况。二、评审要求贷款工程以销售产品为主营收入来源，且必须支付一定数额的原材料费用才能正常生产经营时，需冲弊工程所需流动资金数，并将流动资金额的30%作为铺底流动资金计入工程评审总投资： 对具备相应资质设冲单位设计的工程，除在建工程已实际发生的变化而未经重新确认的外，不再对静态投资进行评审，仅根据有关规定对动态局部进行调整： 评审时应与借款人协商，明确工程出现超概算情况时的备用资金来源，必要时由借款人或出资方出具有效承诺： 坚持工程资本金制度，资本金比例除应符合开发银行有关规定外，应根据工程的具体情况和偿债能力，确定合理的工程资本金比例，设计合理的融资结构。 相关行业工程资本金比例要求如下：行业分类责本金比例行业分类贵本金比例电力不低于20石化不低于20*不低户4O&特殊工程不iT35%曲35%.煌化工按相应行业公事不低于35%*s不低于35%电信容25M咕网20%港口工程移动通信工程其他水运工程冏定电话工程«1»不低于35%刈信设备买方信贷枢纽和干战神电艇3同终支线科技统空公司康则上不低I-10*.资产负情率任丁go*或娘行问竟牛则烈的大受什干航空公司客户、资产仇体本低于85%的中小型航空公司每户购置飞机工程，可不要求出资本金.不蚊于35««不低于30、城ItHQii交通不低于40%KK不怔于30%城市供气不低于35%医药生产、种物基地工程城山供水不低于35%制造工程行业分类责本金比例行业分类资本金比例城市供热不低于35%不低于40%公共设的管理才色、黄金不Ift于25、（电解用不低于3S%）域市收费道路不低于35%4t1.不怅于30»不收费道路与桥梁不低于50%建材不饪rm、（水泥行业不低于35%）污水,用水排故不低于50%电子不怅于20»我他地产工出（主要指土地解理储藏）不低于土地评砧价值的如MM不IS于20%环境保扰汽车不怔于20、污水处理不低于40%垃圾处理等犬他环保不低干50%IB点城市防洪不低于50、水力根处发电工理不低于20%石油林,地市供水工程不怔于30%-*1.1.1.2i,海外石油工程不低干2膝外汇谷黑人代币工程引进国外1.NG工程站畿不低于30*.运输好不低20Sfi*M«1油和天然气产能建设工程不低于20%农业不怔于30、国家石油收备站做坡则上不低于】（人国*另有规定除外农业产业化磔油大热气长输管道工程不低于35%林业城市天然气管网工程不低于35%速生林.生态建设及后续产业开发不饪于黑、不低T30林纸<林板）一体化30-40% 开发银行贷款的主要条件（如利率、贷款期限、担保等）原则上与其他银行一致。 不同行业、不同阶段根本预备费的取值参考如下：工程类别可研阶段初设阶段火电工程10%6%水电工程1014¼6%10煤炭工程13%10%石油、化肥、矿山工程12%8%水利工程10%5%-10%工程类别可研阶段初设阶段机电轻工妨织工程85%铁道工程1O5%公路工程然5%港口工程7%5%流通工程5%6%5%城市基础设施类工程105%其他工程8%-12%5%-8 现阶段，涨价预备费费率按"0”考虑。三、风险点提示 投资估算与资金筹措弄虚作假。 投资概算（估算）存在漏项，没有打足，有资金缺口。 资本金比例不合理，不合规。 借款人虚增资产和利润，实际没有出资能力。 虽有较高的利涧，主要为难以收回的应收账款，现金流量缺乏。 工程建设标准过高。四、简化评审规则 、优质客户（我行信用评级AA-及以上客户）的公司自身筹资能力（指依靠公司未分配利润、折旧、摊销作为资本金投入）可适当简化； 、工程实际出资人为我行优质客户时（我行信用评级AA-及以上客户），免于分析出资人的出资能力，但出资承诺仍需出具。第三节市场风险一、评审内容 ）对工程产品或效劳的市场定位进行描述；（二）工程的行业、产品或效劳市场的历史和现状资料（主要包括“数量”和“价格”>（三）通过各种市场分析与预测方法，判断市场未来产品或效劳的“数量”需求;（四）通过各种市场分析与预测方法，确定产品或效劳的合理“价格”，并对“价格"的变化趋势做出预测：（五）根据工程产品或效劳市场竞争的特点，结合竞争区域内在（拟建工程情况，判断工程产品或效劳市场的竞争趋势：（六）借款人在行业、产品或效劳市场中目前占有的份额：借款人的竞争优势，包括在规模优势、技术优势、价格优势、销售优势等方面：借款人所占市场份额变化趋势预测。（七）工程产品或效劳市场风险因素，市场风险防范措施。二、评审要求 针对行业（或效劳）的不同，以及市场发育的程度、运营的机理、竞争的程度不同、价格形成的原则不同，应选择适宜的市场预测方法，具体参见行业篇中相关介绍。 在评审中提倡采用多种市场预测方法以相互补充，以提高工程市场预测的准确率，主要方法参见本手册“第八篇一评审知识篇"。 对产品或效劳“量”的分析应考虑市场供求状况、开展规划、竞争因素、政策影响等，对“价”的分析应考虑相对价格水平及价格波动因素等。 应采用“谨慎原则”对市场或效劳的“量”和"价"进行预测。三、风险点提示 市场供求关系及变化趋势分析不准确： 对于竞争性市场，产品和效劳的市场份额分析不充分，市场定位不明确： 市场分析采用的方法不准确，分析结果误差较大； 市场风险因素不明确，因素发生的概率和影响程度估计缺乏； 市场风险防范措施缺乏可行性和操作性。四、简化评审规则对于无效益的纯公益性工程可免于分析市场风险；第四节财务风险一、“财务风险”评审内容（一）基础数据1、产品价格、产量、原材料的价格、工资福利、折旧大修（或维护费用）、销售费用等基础数据取值及其依据，并列表反映。参考表式如下：项目取值单位主要原材料价格人员工资及福利折旧大修（或维护费用销告费用产品（或效劳）价格工程生产所需原材料供求关系、价格波动较大时，应对原材料供给的可靠性、采用价格的可行性进行分析；2、产品或“效劳”适用的税种、税目、税率和计征方法：（二）工程盈利能力计算工程财务内部收益率（FIRR）、财务净现值（FNPV）和投资回收期（Pt）,并列表说明。可根据行业财务评审需要，补充计算投资利涧率、投资利税率和资本金利润率等盈利能力指标。并按如下格式要求列表反应：财务评价指标财务评价结论内部收益率（FIRR）财务净现值（FNPV）投资回收期（Pt）盈亏平衡点（生产能力）投资利润率注：以上指标只填写税后指标；财务净现值中折现率取值为中国人民银行当期5年期以上年贷款利率加两个百分点。'提示：内部收益率（FIRR）：是指工程在计算期内各年净现金流量现值累计等于零时的折现率。表达式为： 财务净现值（NPV）:是指按规定的折现率，将工程计算期内各年的净现金流量折现到工程实施初年（基准年）的现值之和。表达式为： 投资回收期（Pt）：是以工程税前的净收益抵偿全部投资所需的时间。计算式为：上年累计净现金流量绝值当年净现金流量）Pi=（累计净现金流量出现i三年份数-1）+ 投资利润率：是指工程生产经营期内平均年利润总额占工程总资金（固定资产投资与全部流动资金之和）的百分比率。计算公式为：投资利润率=P三鹊）9（三）不确定性分析1、敏感性分析i股对产品价格、经营本钱、工程投资等进行单因素敏感性分析（敏感变动幅度可根据工程情况取值），如有可能，也可进行工程投资、价格、本钱的多因素分析。必要时可对利率定价进行敏感性分析，外汇贷款工程应进行汇率敏感性分析。表示如下：序号工程变动指数财务内部收益率财务净现（ft投资回收期序号工程变动指数财务内部收益率财务净现值投资回收期正常值1工程投资增加X%减少X%2经营本钱增加X%减少X%3产品售价增加X%战少X%注：不同的行业应选择不同的“变动指数”进行敏感性分析。2、盈亏平衡分析对产品产量或产品价格进行盈亏平衡点测算。%提示：盈亏平衡点：在生产期正常生产年份，当销售额等于总生产本钱费用和销售税金及附加之和时，最低需要到达的产量或生产能力利用率，称为盈亏平衡点。以生产能力利用率表示的盈亏平衡点公式如下：BEP年固定总成本x|00%一年产品销售收入-年可变总成本-年销售税金及附加评审时，以达产年数据为依据测算生产能力利用率。二、“财务风险”评审要求主要基础数据及边界条件的取值应有明确的依据。要根据行业要求和工程特点，参照设计单位提供的相关资料，在调研、分析及咨询借款人（或同类型企业）的基础上，按照谨慎原则确定：新建工程和改扩建工程应采用不同的财务评审方法。新建工程直接测算财务效益；改扩建和技术改造工程原则上按“有无工程法”或"增量法”测算财务效益，采用“增量法”时仍需对借款人的综合偿债能力进行分析； 需投保财产险时，应将保险费用支出列入本钱。三、“财务风险”风险点提示 借款人（或可研编制部门）为增加工程收益，提高工程可批性，提供（采用）数据时压低“本钱”或提高"产品售价"，评审人员应注意进行核实： 当贷款工程或借款人确实享受相关优惠政策时，在经济效益分析时可以考虑，但要核实其合法性和时效性。四、简化评审规则对于无收益的工程，不必对其内部收益率、财务净现值、投资回收期等进行测算。第五节工程风险评审小结主要包括工程建设规模是否合理.、建设条件是否落实、建设资金是否落实、产品（效劳）始否符合市场需求、市场存在竞争优势、工程经济效益是否可行等结论性建议。第三章偿债能力评审第一节评审内容一、工程偿债能力分析对工程偿债资金来源进行说明，主要包括折旧、摊销、未分配利润以及其他可用于还款的资金等。(一)测算工程偿债覆盖率根据确定的还款资金来源，对应每年应归还的贷款本金，测算每年的偿债覆盖率，并据此以当年还款额占总借款额的比率为权重计算平均偿债覆盖率。偿债覆盖率的计算公式为：注：1、上式中“可用于偿债的资金"-股指贷款工程计算年当年所提取的折旧、拂销及未分配利润：2、如果贷款工程还有其他商业银行贷款时，“应打还贷款本金.中应包括其他商业银行当年应还贷款本金；3、“工程当年贷款利息”是指计算年当年需支付的长期贷款利息.列表说明贷款还本期内工程每年的偿债能力，参考格式如下：第X年第X年第X年第X年合计1、还款资金来源其中：折旧捶销未分配利润第X年第X年第X年第X年合计2、应还本金3、偿债覆盖率在我行贷款期限内，当工程偿债能力较弱，应落实其他还款资金来源。（二）测算贷款归还期贷款归还期是指工程投产后，可用于还款的资金归还固定资产投资贷款所需要的时间（按全额归还贷款考虑）。其表达式为：贷款归还期=贷款归还后开始出现盈余年份数-开始贷款年份+（当年归还贷款额/当年可用于还款的资金额）二、借款人综合偿债能力（一）其他还款资金来源有其他资金作为必要的偿债资金来源时，需对其他资金来源进行分析。分析内容包括：其他还款资金的名称、来源、期限、额度、方式、条件、落实可整性等。如有政府（或行业主管部门）财政性资金补贴作为我行贷款偿债资金来源时，参照以下形式进行分析：在列出政府财政（或行业主管部门）近三年的收、支、负债、或有负债、各种硬性支出的基础上，适当考虑一定比例的增长的因素，对还款期内政府（或行业主管部门）资金平衡情况进行分析，进而论证其补贴能力。 提示： 对政府财政的分析可参照下表：政府财政近三年根本情况表单位：万元科目名称决算数上三年上两年上一年-、财政总收入一预算内其中：中央及省级收入地方收入科目名称决算数上三年上两年上TF二预算外二、可用财力一预算内1.上年结氽2、地方收入3、税收返还收入，1、补助收入5、其他减：上交上级支出二预算外三、财政总支出1、经常性支出预算内预算外2、建设性支出预熨内预算外四、城建支出城建经常性支出城建基建支出其中:预舞内支出预算外支出财政负债财政或有负债注：预算内数据应以同级人大确认数或有关统计年鉴公布数为准；预算外数据以向上级财政上报数为准。同时，在评审报告中对具体来源做出说明。 对行业主管部门的分析可参照下表格式：XX部门近三年资金收支平衡表单位：万元科目上三年上两年上一年一、总收入1、收入2、收入二、总支出K经营性支出2、建设性支出3、归还债务支出科目上三年上两年上一年三、结余四、长期负债情况五、或有负债（二）综合偿债能力在分析其他还款资金来源的基础上,对工程建成后借款人的综合偿债能力进行评审，同时要对各项偿债资金来源的可靠性进行分析，并测算借款人的综合偿债覆盖率。列表说明贷款还本期内企业每年的偿债能力，参考格式同上表。同时测算借款人的综合平均偿债覆I率，对我行贷款还本期内最低的综合偿债覆靛率做出说明。三、还款资金来源示意图画出工程还款资金来源示意饼图，并标出各项还款资金来源的比例。例如：元.占53%四、现金流及偏差预测分析评审预测可用于归还贷款本金的现金流量与受综合不利因素影响而可能产生的最小现金流量进行比较，分析可能产生的负偏差，如极端情况不能满足还款要求，需落实其他还款现金流。五、偿债能力评审小结主要包括偿债能力的主要来源、贷款归还期、偿债覆盖率等根本情况。第二节要求 除有特殊情况外，还款资金中未分配利润、折旧及摊销按100%用于归还贷款；分年及平均的综合偿债慢盖率的标准为：在现金流出现最大负偏差时的偿债覆盖率应大于100%,同时加工工程偿债覆I率一般不得低于180%,其他工程一般不得低于130%,政府给予特许权经营（如供水、供汽、污水处理、垃圾处理等）工程不低于130%,垄断经营的工程（如电网等）不低于110%o当以财政补贴资金作为全部（或局部）还款来源时，按照偿债覆盖率130%分析财政的补贴还款能力： 如有其他商业银行与我行同时为工程提供贷款，测算偿债能力时，应将各家银行贷款一并考虑。第三节风险点提示 必须仔细研阅借款人提供的相关文件，切勿箍单翻阅，更不能只看文件标题。有时文件具体内容中往往会附加一些约束条件，对我行贷款平安会产生较大的影响。 当贷款工程或借款人享受相关优惠政策时，再核实其合法性和时效性的情况下，偿债能力分析时才可以考虑： 关注借款人公司章程中对利润分配的规定，原则上要求其“先还款，后分红”： 政府提供虚假的财政收支数据，多列城建支出的数额； 政府隐瞒财政负债（包括直接负债和间接负债）； 政府出具承诺随意性大或未经必要的程序； 当地投资环境不好，信用观念差，政府承诺事项兑现率低。第四节简化评审规则 对于因工程而新组建借款法人，不再进行综合偿债能力评审； 工程臼身没有收益（如环境保护工程、无收拢的效劳工程）或自身收益确实难以切割（如企业的中间产品），可以只进行借款人综合效益还款能力测算。第四章信用结构评审信用结构主要分为政府信用、企业信用和市场信用三局部，应根据每个工程特定的信用结构进行描述。在评审时，如有多个保证人为同一笔债权提供共同担保，应明确是一般担保还是联带贡任担保；如有混合担保，要明确违约时的清偿顺序。第一节政府信用政府信用是指各级政府（或行业主管部门）运用财政性资金（包括预算内外资金、各种基金等）对我行借款人实施补贴，或给予政策支持。一、评审内容（一）财政性资金补贴政府（或行业主管部门）的财政性资金补贴主要满足借款人所建工程日常运行及还本付息的需要，一般以政府（或行业主管部门）对借款人正式发文承诺的形式予以明确。参考承诺内容如下（此文应主送借款人，抄送国家开发银行）：××（借款人）公司受政府委托（或指定），负责筹资建设XX等XX个工程，鉴于这些工程难以依率自身收益维持正常运行及还本付息，经政府研究并报经人大同意，从XX年至XX年（共计XX年），每年从财政安排资金（资金来源包括土地出让收入、污水处理费、垃圾处理费等依法可用于、或专项用于城市基础设施建设的预算内、外资金）XX万元对你公司予以补贴，补贴资金主要用于上述工程的正常运